Om Agenta

Informationsbroschyr Agenta Svenska Aktier

Om Agenta

Bolaget

Agenta Investment Management AB, (Fondförvaltaren), är en fristående och oberoende svensk förvaltare av alternativa investeringsfonder Fondförvaltaren bildades 2005-10-17 och har sitt säte i Stockholm.

Aktiekapitalet uppgår till 1 250 000 kr. Agenta tillhandahåller via egna fonder ett brett spektrum av investeringslösningar för institutionella investerare. Agenta finns i Stockholm och ägs av bolagets grundare. Fondförvaltaren står under tillsyn av Finansinspektionen.

Bolagets styrelse och ledande befattnings- havare

- Xxxxxx Xxxxxxxx (Styrelsens ordförande)

- Xxxxx Xxxxxxxx (VD)

- Xxx Xxxx (styrelseledamot)

- Xxxxxx Xxxxxxx (styrelseledamot)

Bolagets övriga specialfonder

- Agenta Räntor

- Agenta Globala Aktier

- Agenta Tillväxtmarknader

- Agenta Alternativa Investeringar

- Agenta Alternativa Räntor

Agenta Svenska Aktier

Fonden är en aktiv fond inriktad på den svenska aktiemarknaden. Fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF). Fonden investerar i passiva internt hanterade strategier (”köp och behåll”) och/eller allokerar förvaltningsmandat till externa förvaltare (”underliggande förvaltare”) specialiserade på svensk aktieförvaltning.

Fonden främjar miljörelaterade och/eller sociala egenskaper i enlighet med artikel 8 i SFDR, EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar.

Målsättning och placeringsinriktning

Målsättningen för Agenta Svenska Aktier är att långsiktigt generera en högre avkastning än ett konkurrerande passivt alternativ, definierat som utvecklingen för SIX Portfolio Return Index (SPRX). SPRX är ett utdelningsjusterat, marknadsvägt index omfattande samtliga bolag noterade på Stockholms Fondbörs.

Fonden kan investera i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivat, fondandelar och/eller sluta avtal om diskretionär förvaltning med externa förvaltare. Fonden kan placera upp till 20 % av fonden i andra nordiska länder än Sverige.

Ansvarsfulla investeringar

Fonden undviker placeringar i bolag som bryter mot av Sverige ratificerade internationella lagar och konventioner, som OECDs riktlinjer för multinationella företag och FNs deklarationer om mänskliga rättigheter. Vid kännedom om sådana förbrytelser skall avveckling av eventuellt innehav ske så snabbt detta lämpligen kan

göras med beaktande av andelsägarnas ekonomiska intressen.

Risk och Riskprofil

Investering i aktier innebär alltid en risk för betydande kursförändringar. Som investerare skall man vara medveten om att det investerade kapitalet kan minska i värde.

Fonden förvaltas utifrån målsättningen att kontinuerligt överträffa ett passivt svenskt index (SPRX). Det innebär att marknadsrisken i fonden i allt väsentligt kommer att motsvara risknivån som gäller för den svenska aktiemarknaden som helhet. Då fonden är aktiv, d v s avviker från index, kan avkastningen komma att avvika både positivt och negativt i förhållande till index. Eventuell valutaexponering valutasäkras normalt inte.

Fonden vänder sig i första hand till professionella, institutionella investerare med tillgångar överstigande 50 miljoner kronor, men är även öppen för övriga investerare. Fondens olika andelsklasser återspeglar detta. Andelsklass A och B riktar sig främst till institutionella investerare medan andelsklass C primärt riktar sig till privatkunder.

Åtagandemetoden används för att beräkna fondens sammanlagda exponeringar som hänför sig till derivatinstrument.

Hållbarhetsrisker

Agenta Svenska Aktier integrerar hållbarhetsrisker med andra riskfaktorer som kan innebära en faktisk eller potentiell materiell negativ inverkan på investeringarnas värde i fondens beslutsprocess och riskanalys. Vi utgår särskilt från följande hållbarhetsrisker när vi beaktar investeringar:

• Klimatpåverkan och verksamheter involverade i fossil industri

• Miljöförstörelse, som hot mot biologisk mångfald, nedsmutsning av vatten och

förstörelse av livsbetingelser för människor och djur

• Framställning av vissa vapen som förbjudits av i Sverige ratificerade FN- konventioner, som kemiska och biologiska vapen, personminor och splitterbomber

• Corporate Governance och sociala frågor: Mutor, korruption, bedrägeri och annan ekonomisk brottslighet, arbetsmiljöfrågor, barnarbete, fackliga rättigheter

Inför investeringsbeslut görs en avstämning av de informationsdatabaser Agenta förfogar över för att identifiera eventuella hållbarhetsrisker kopplade till investeringsobjektet. Agenta gör därutöver halvårsvisa strukturerade analyser av portföljernas samtliga innehav i syfte att värdera innehaven i förhållande till de hållbarhetsrisker som identifierats.

Hållbarhetsriskerna är kvalitativa till sin art och det är svårt att kvantifiera eventuell påverkan på förvaltningsresultaten. Det är Agentas bedömning att hållbarhetsrisker över tid har en mycket marginell inverkan på förvaltningsresultatet då Agenta i investeringsprocessen identifierar och därmed undviker investeringar i bolag med hög hållbarhetsrisk.

Avgifter

Nedan anges de högsta respektive de gällande avgifterna för fonden.

Avgift för försäljning och inlösen För andelsklass A och B utgår ingen försäljnings- eller inlösenavgift. För andelsklass C skall försäljnings- och inlösenpriset för fondandelarna vara

fondandelsvärdet den dag försäljningen verkställs med ett tillägg av högst fem (5) som tillfaller Fondförvaltaren.

Nu gällande försäljnings- och inlösenavgift för fondens andelsklasser är enligt följande:

• Andelsklass A: 0 %

• Andelsklass B: 0 %

• Andelsklass C: 5 %

Förvaltningsavgift

Det utgår löpande en förvaltningsavgift till fondförvaltaren som inkluderar kostnader för lagstadgad förvaring, tillsyn och revisorer.

Förvaltningsavgiften består av en kombination av en fast och en rörlig avgift.

Den maximala fasta avgiften som Fondförvaltaren har rätt att debitera uppgår till 1% per år för andelsklass A och B och och 2 % för andelsklass C.

Fondförvaltarens maximala rörliga avgift uppgår till 15 %, för andelsklass A och B, respektive 20 %, för andelsklass C, av överavkastningen per år.

Nu gällande fast avgift tas ut i samband med handelsdagar och är följande för fondens andelsklasser:

• Andelsklass A: 0,24 %

• Andelsklass B: 0,24 %

• Andelsklass C: 0,50 %

Rörlig avgift

Den rörliga avgiften beräknas utifrån det mervärde som skapas, d v s avkastning utöver SPRX efter avdrag för samtliga kostnader i fonden. Nu gällande rörlig avgift som, vilken tas ut i samband med handelsdagar, är följande för fondens andelsklasser:

• Andelsklass A: 15 %

• Andelsklass B: 15 %

• Andelsklass C: 20 %

Fonden tillämpar s k high water mark, vilket innebär att underavkastning mot index först måste hämtas in innan ny rörlig avgift tas ut. Den rörliga avgiften beräknas individuellt per kund, baserat på tidpunkt för investering. Debiterad rörlig avgift återbetalas inte om avkastningen vid senare period understiger jämförelseindex. Rörlig avgift utgår vid överavkastning även om avkastningen i absoluta tal är negativ. Vid försäljning

nollställs eventuell ackumulerad underavkastning.

Ett exempel på hur den rörliga avgiften beräknas finns i bilaga sist i denna informationsbroschyr.

Därutöver belastas fonden av avgifter till underliggande förvaltare. Detta sker i form av förvaltningsavgifter vid diskretionära uppdrag eller avgifter i underliggande fonder. Dessa avgifter kan vara såväl fasta som rörliga.

Den eventuella rabatt som erhålls vid investering i underliggande fond återinvesteras i Fonden.

Externa förvaltares avgifter

Avgifter i underliggande fonder och till diskretionära förvaltare) uppgår sammanlagt till maximalt 1 % i fast avgift, respektive 20

% rörlig avgift räknat på enskild förvaltares avkastning utöver SPRX (eller motsvarande relevant, återinvesterande index som den förvaltaren eller fonden jämförs mot).

De externa förvaltarnas avgifter varierar något över tiden beroende på hur sammansättningen förändras. Den fasta avgiften (avgifter i underliggande fonder) uppgår för närvarande till i genomsnitt ca 0,4 %. Rörlig ersättning utgår till externa förvaltare som f n förvaltar ca 35% av kapitalet. Den rörliga ersättningen uppgår till 10-15 % av de förvaltarnas avkastning utöver relevant index.

Försäljning och inlösen av fondandelar

Försäljning och inlösen av fondandelar sker sista bankdagen varje månad, samt på begäran av befintlig eller ny fondandels- ägare valfri bankdag i månaden (”handelsdag”).

Anmälan om försäljning av fondandelar skall ske skriftligen och vara fondförvaltaren

tillhanda senast en bankdag innan handelsdag. Betalning skall vara fondens konto tillhanda senast kl 10 på handelsdagen. Försäljning verkställs på handelsdag förutsatt att inbetalningen kommit fonden tillhanda. Om inbetalning kommit för sent verkställs försäljning nästkommande handelsdag.

Anmälan om nyteckning får inte kurs- limiteras. För andelsklass A och B sker försäljning av andelar till ett minsta belopp om 100 000 kr vid första inbetalningen.

Därefter sker försäljning om minst 1 000 kr. För andelsklass C sker försäljning av andelar till ett minsta belopp om 10 000 kr vid första inbetalningen. Därefter sker försäljning om minst 1 000 kr.

Begäran om inlösen av fondandelar skall ske skriftligen och vara egenhändigt och vederbörligen undertecknad av andels- ägaren. Begäran om inlösen skall vara fondförvaltaren tillhanda senast en bankdag innan önskad handelsdag. Begäran som kommit fondförvaltaren tillhanda senare än en bankdag innan önskad handelsdag verkställs nästkommande handelsdag.

Begäran om inlösen får återkallas endast om fondförvaltaren medger detta.

Försäljning och inlösen av fondandel sker till en för andelsägaren vid tillfället för begäran om försäljning och inlösen okänd kurs. Uppgift om försäljnings- och inlösen- kurs finns tillgänglig hos fondförvaltaren den bankdag då fondandelsvärdet fastställts.

Registerhållning

Fondförvaltaren för andelsägarregister över samtliga delägare och deras innehav i fonden.

Uppdragsavtal

Agenta har slutit uppdragsavtal med Danske Capital AB, Carnegie Fonder AB,

Ålandsbanken Sverige AB, Lannebo Fonder AB, Svenska Handelsbanken och Nordea Investment Management AB avseende diskretionär förvaltning. Avtal innebär inte per automatik att förvaltaren har mandat att förvalta del av fonden. Agenta har för närvarande inga aktiva uppdragsavtal.

Förvaringsinstitut

Swedbank AB (publ) anlitas som förvaringsinstitut. Förvaringsinstitutet skall verkställa de beslut av fondförvaltaren som avser specialfonden och ta emot och förvara den egendom som ingår i fonden.

Förvaringsinstitutet har sitt säte i Stockholm och bedriver huvudsakligen tillståndspliktig bankrörelse enligt lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse.

Förvaringsinstitutet ska bland annat övervaka fondens penningflöden, förvara fondens tillgångar och verkställa Bolagets instruktioner. Vidare ska förvaringsinstitutet tillse att försäljning och inlösen av fondandelar, värdering av fondandelar och användning av fondens medel sker i enlighet med lag och fondens fondbestämmelser.

Swedbank AB (publ) har uppdragit åt State Street Bank International GmbH att agera sammanhållande för värdepapper som förvaras utanför Sverige. Swedbank AB (publ) har rutiner för att kunna identifiera, hantera, övervaka och redovisa eventuella intressekonflikter. Eftersom förvaringsinstitutet är en del av Swedbank AB kan intressekonflikter uppstå mellan förvaringsinstitutets verksamhet och andra verksamheter inom Swedbank AB samt dess dotterbolag. Förvaringsinstitutet har genom lag en skyldighet att identifiera och hantera sådana intressekonflikter samt därtill redovisa intressekonflikterna för fondens investerare.

Exempel på aktiviteter som kan innebära intressekonflikter är:

(i) Tillhandahållande av förvaltar- registrering, utförande av fondadmin- istration, upprättande av andelsägar- register, analys, hantering av värdepapperslån, kapitalförvaltning, investeringsrådgivning och/eller andra rådgivningstjänster till fonden;

(ii) Delaktighet i bankrörelse, värdepap- pershandel inklusive valutahandel, derivathandel, utlåning, mäkleri, market making eller andra finansiella transaktioner med fonden, antingen för egen räkning eller för andra kunders räkning.

För att potentiella intressekonflikter inte ska påverka fonden och dess investerare negativt är förvaringsinstitutet och övriga verksamheter inom Swedbank AB funktionellt och organisatoriskt åtskilda. Förvaringsinstitutets verksamhet sköts alltid utifrån att tillvarata fondandelsägarnas intressen och enligt gällande marknadsvillkor.

Revisor

Xxxxx Xxxxxxxx Sweden AB anlitas som revisor för fonden.

Fondens upphörande eller överlåtelse av fondverksamhet

Om fondförvaltaren beslutar att fonden skall upphöra eller om fondens förvaltning, efter Finansinspektionens godkännande, skall överlåtas till annan AIF-förvaltare eller fondbolag, kommer samtliga fondandelsägare att informeras. Om Finansinspektionen återkallar fondförvaltarens tillstånd eller om fondförvaltaren träder i likvidation eller försätts i konkurs, skall förvaltningen av fonden omedelbart övertas av fondens förvaringsinstitut.

Ändringar i fondbestämmelser

Ändring av fondbestämmelser får endast ske genom beslut av Fondförvaltarens styrelse, och skall underställas Finansinspektionen för godkännande. Sedan beslut godkänts skall det hållas tillgängligt hos Fondförvaltaren och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt Finansinspektionen anvisar.

Skadestånd

Fondförvaltaren har skadeståndsskyldighet enligt 8 kap 28§ LAIF.

Historisk avkastning

För historisk avkastning, se bilaga 2.

Skatteregler

Fondens skatt

Sedan 1 januari 2012 är specialfonder inte skatteskyldiga.

Fondspararens skatt

Från och med inkomståret 2012 utgår en årlig schablonskatt på innehav av andelar i specialfonder. Den skatten tas ut genom att 0,4 procent av fondandelarnas värde den 1 januari tas upp som schablonintäkt och multipliceras med gällande skattesats.

Vid utdelning dras preliminärskatt, dock ej för juridiska personer. Kapitalvinst/förlust, liksom schablonintäkt på ingående fondandelsvärde redovisas på kontrolluppgift till skattemyndigheten, avseende fysiska personer, men skatteavdrag görs ej.

En fondandelsägares skatt kan komma att påverkas av individuella omständigheter. Investerare som är osäkra på eventuella skattekonsekvenser bör söka experthjälp.

Hållbarhetsinformation

Information om fondens miljörelaterade och sociala egenskaper återfinns nedan, i bilagan, till detta dokument. En beskrivning

över hur hållbarhet beaktas i förvaltningen av fonden återfinns i bilaga 3.

Publiceringsdag

Denna informationsbroschyr publicerades den 12 januari 2024.

Fondbestämmelser för Agenta Svenska Aktier

§ 1 Specialfondens rättsliga ställning

Specialfondens namn är Agenta Svenska Aktier, nedan kallad fonden. Det är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF). Verksamheten bedrivs enligt LAIF, dessa fondbestämmelser, bolagsordningen för AIF-förvaltaren, samt de föreskrifter i övrigt vilka utfärdas med stöd av lag eller författning.

Fonden består av tre andelsklasser, andelsklasserna A-C.

Fondförmögenheten ägs av fondandelsägarna gemensamt. Andelarna i en andelsklass skall medföra lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Det bolag som förvaltar fonden företräder andelsägarna i alla frågor som rör fonden. Fonden kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. Inte heller kan fonden föra talan inför domstol eller någon annan myndighet.

Fonden riktar sig till allmänheten dock i första hand till institutionella investerare, d v s professionella kunder enligt definition i 8 kap lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden (LVPM). Minsta insättning i fonden framgår av 9 §.

§ 1a Förteckning över andelsklasser

Fonden består av följande fondandelsklasser:

⮚ Andelsklass A- Institutionell icke utdelande;

⮚ Andelsklass B- Institutionell utdelande;

⮚ Andelsklass C- Privatkund icke utdelande

Andelsklass A är en ”icke-utdelande” andelsklass där andelar tecknas och inlöses i svenska kronor. Andelsklass B är en utdelande andelsklass där andelar tecknas och inlöses i svenska kronor. Andelsklass C är en ”icke utdelande” andelsklass där andelar tecknas och inlöses i svenska kronor (d v s som A, andelsklasserna skiljer sig åt avseende avgiftsstruktur samt vad gäller nivå på minsta teckningsbelopp). Förutsättningarna för värdering, minsta teckningsbelopp, avgifter och ersättningar samt utdelning för respektive andelsklass beskrivs närmare under 8-9 och 11-12 §§.

§ 2 AIF-förvaltare

Fonden förvaltas av Agenta Investment Management AB, org nr 556687-9994, nedan kallat AIF-förvaltaren. AIF- förvaltaren för register över samtliga andelsägare och panthavare.

§ 3 Förvaringsinstitut och dess uppgifter

Swedbank AB (publ), 502017-7753, anlitas som förvaringsinstitut.

Förvaringsinstitutet skall verkställa de beslut av AIF-förvaltaren som avser fonden och ta emot och förvara den egendom som ingår i fonden.

Förvaringsinstitutet skall se till att utgivning och inlösen av fondandelar, beräkning av fondandelarnas värde samt användandet av medlen i fonden sker enligt bestämmelserna i LAIF och dessa fondbestämmelser.

§ 4 Specialfondens karaktär

Fonden är en aktiv fond inriktad på den svenska aktiemarknaden. Fonden investerar i indexstrukturer och allokerar förvaltningsmandat till externa förvaltare (underliggande förvaltare eller underliggande fond) specialiserade på

svensk aktieförvaltning. Fonden kan välja att investera i derivat, överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fondandelar och/eller sluta avtal om diskretionär förvaltning med externa förvaltare. I den mån externa förvaltare anlitas ansvarar dessa för den dagliga förvaltningen av fondens tillgångar avseende köp och försäljningar av överlåtbara värdepapper. Fonden kan dessutom utnyttja derivatinstrument i syfte att uppnå önskad marknadsexponering.

Fonden har friare placeringsregler än de som gäller för värdepappersfonder, vilket beskrivs vidare nedan.

Genom att aktivt skifta fondens sammansättning och kombinera indexprodukter med aktiva förvaltare med olika karaktär eftersträvas en högre värdetillväxt och högre riskjusterad avkastning än marknaden i genomsnitt och konkurrerande alternativ. Med “värdetillväxt” avses realiserade och orealiserade kursvinster på fondens innehav jämte erhållna utdelningar och optionspremier samt ränteintäkter efter avdrag för kostnader och eventuella skatter. Med “riskjusterad avkastning” avses värdetillväxten ställd i relation till vedertagna risktal (informationskvot). Med “marknaden i genomsnitt” avses allmänt vedertagna, återinvesterande marknadsindex, för Fondens del den genomsnittliga utvecklingen på Stockholmsbörsen (SPRX). Med “konkurrerande alternativ” avses andra breda svenska aktiefonder.

§ 5 Specialfondens placeringsinriktning

Fondens medel skall vara placerade i överlåtbara värdepapper, fondandelar, derivatinstrument, penningmarknadsinstrument och på konto i kreditinstitut. Fondens medel placeras i svenska och andra nordiska överlåtbara

värdepapper noterade på börser, auktoriserade marknadsplatser och andra reglerade marknader som anges nedan, eller fondandelar med motsvarande inriktning. Fonden är geografiskt fokuserad på Sverige, men har möjlighet att placera maximalt 20 % i nordiska överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument, eller fondandelar med nordisk inriktning om detta bedöms bidra positivt till fondens värdeutveckling och/eller riskspridning.

Fondens inriktning i övrigt är att vara väldiversifierad, och således inte inriktad mot en särskild bransch eller typ av företag (t ex stora/små). Handel med derivatinstrument får ske som ett led i placeringsinriktningen. Underliggande tillgångar för derivatinstrumenten utgörs av eller hänförs till finansiella index eller valutor. Fonden får placera i OTC-derivat.

Valutaexponering kurssäkras normalt inte. Kurssäkring av hela eller delar av den utländska valutaexponeringen kan dock göras tillfälligt om AIF-förvaltaren gör bedömningen att sådan kurssäkring är i andelsägarnas ekonomiska intresse eller att det är angeläget att minska fluktuationerna som beror på valutakursförändringar mot den svenska kronan. Utestående kurssäkringspositioner har normalt en maximal löptid om tre månader.

Fondbestämmelserna avviker från vad som gäller för värdepappersfonder enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (LVPF) i följande avseende:

⮚ Fonden får investera i fonder som enligt sina fondbestämmelser får placera mer än 10% av sin fondförmögenhet i andra fonder. Undantag från 5 kap 15 § andra stycket LVPF.

⮚ Överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument utgivna av samma emittent får uppgå till högst 15

% av fondens värde. De innehav som överstiger fem procent får sammanlagt högst uppgå till 80 procent av

fondförmögenheten. Undantag från 5 kap 6 § första stycket och andra stycket 3 LVPF.

⮚ En enskild underliggande fond får utgöra 60 % av fondens värde. Om fonden enbart investerar i fondandelar skall fonden investera i minst tre underliggande fonder. Undantag från 5 kap 16 § första stycket LVPF.

⮚ Fonden får förvärva 40% av andelarna i en enskild fond. Undantag från 5 kap 19

§ första stycket 4 LVPF.

⮚ Fonden får under en begränsad period inneha upp till 80% av andelarna i en enskild fond, i samband med att den fonden startar sin verksamhet. Fondens ägarandel i den underliggande fonden får efter sex månader från underliggande fondens startdag maximalt uppgå till 40%. Undantag från 5 kap 19 § första stycket 4 LVPF.

⮚ Fonden kan investera i enbart specialfonder och utländska alternativa investeringsfonder. Undantag från 5 kap 16 § andra stycket LVPF.

⮚ Fonden får ta upp kortfristiga lån motsvarande högst 50 % av fondens värde. Undantag från 5 kap 23 § 1 punkten LVPF. Detta gäller dock endast sådana lån som krävs för att hantera fondens likvidschema i samband med köp och försäljning av överlåtbara värdepapper och fondandelar.

⮚ Exponeringen mot en och samma motpart vid transaktioner med sådana derivatinstrument som avses i 5 kap 12

§ andra stycket LVPF får uppgå till högst 15 procent av fondens värde, när motparten är ett sådant kreditinstitut som anges i 10 § LVPF. Undantag från 5 kap 14 § LVPF.

Fonden skall vid varje tillfälle beakta principen om riskspridning.

Fonden skall undvika placeringar i bolag som bryter mot av Sverige ratificerade internationella lagar och konventioner, som

OECDs riktlinjer för multinationella företag och FNs deklarationer om mänskliga rättigheter. Vid kännedom om sådana förbrytelser skall avveckling av eventuellt innehav ske så snabbt detta lämpligen kan göras med beaktande av andelsägarnas ekonomiska intressen.

Fonden eftersträvar en risknivå som över tiden ligger i nivå med den som gäller för den svenska aktiemarknaden som helhet (definierat som Fondens jämförelseindex, SPRX). Risken mäts som volatilitet på årsbasis. Fonden eftersträvar en marknadsexponering (beta) i intervallet 0,8-1,2.

§ 6 Marknadsplatser

Fondens medel får placeras på en reglerad marknad inom EES eller på en motsvarande marknad utanför EES. Xxxxxx får även ske på en annan marknad inom eller utanför EES som är reglerad och öppen för allmänheten.

Fondens handel med fondandelar sker normalt inte via en marknadsplats eller ett clearinginstitut, utan försäljning, inlösen och innehav registreras direkt hos fondbolag (eller hos av fondbolaget anlitad fondadministratör) i dennes andelsregister.

Handel med derivatinstrument kan ske både på icke reglerade marknadsplatser (OTC) som på en reglerad marknad inom EES eller på en motsvarande marknad utanför EES.

§ 7 Särskild placeringsinriktning

Fonden kan placera stora delar av kapitalet i fondandelar. Placering kan ske i värdepappersfonder, specialfonder och utländska alternativa investeringsfonder.

Fonden får investera i sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5

kap. 5 § LVPF. Dessa får uppgå till högst 10 procent av fondförmögenheten.

Handel med derivatinstrument får ske som ett led i placeringsinriktningen. Högsta tillåtna nivå på finansiell hävstång i fonden är 200 %. Underliggande tillgångar för derivatinstrumenten utgörs av eller hänförs till finansiella index eller valutor.

Fonden får placera i OTC-derivat.

§ 8 Värdering

Fonden kommer att beräkna och publicera fondandelsvärdet månadsvis (sista bankdagen i månaden). Fonden kommer även att beräkna fondandelsvärdet valfri bankdag i månaden på begäran enl § 9. I den mån månatligvärdering sker är det ett undantag från 4 kap 10 §, femte stycket LVPF.

Justering av andelsvärdet för respektive andelsklass kommer att göras baserat på skillnader avseende utdelning och avgift.

Värdet av en fondandel i respektive andelsklass är andelsklassens andel av fondförmögenheten delat med antalet utestående fondandelar i respektive andelsklass. Fondens värde beräknas genom att från tillgångarna dra av de skulder som avser fonden, däri inbegripna bl a ej debiterade skatter enligt AIF- förvaltarens bestämmande samt de avgifter som framgår av § 11 nedan.

Finansiella instrument i fonden värderas med ledning av marknadsvärden. För överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatinstrument avses normalt i första hand senast betalkurs, i andra hand (om relevant betalkurs saknas) midkurs, d v s genomsnittet mellan senaste sälj- och köpkurs, eller om båda saknas alternativt enligt AIF-förvaltarens bedömning är missvisande, får värdering ske till det

värde som AIF-förvaltaren på annan objektiv grund fastställer.

För fondandelar gäller NAV-kurs alternativt indikativ NAV-kurs, om sådan bedöms rättvisande. Om sådana kurser enligt ovan saknas eller om kurserna enligt AIF-förvaltarens bedömning är missvisande får AIF-förvaltaren fastställa värdet på objektiva grunder.

Överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVPF skall värderas till marknadsvärde. Marknadsvärdet skall fastställas på objektiva grunder. Detta innebär normalt i första hand senast betalkurs, i andra hand (om relevant betalkurs saknas) midkurs, d v s genomsnittet mellan senaste sälj- och köpkurs, eller om båda saknas alternativt bedöms missvisande, en marknadsmässig bedömning av värdepapperets eller instrumentets ekonomiska värde som oberoende värderare tillhandahåller.

OTC-derivat förekommer som valutaderivat och andra OTC-derivat. Valutaderivat värderas med valutakurser som hämtas från officiella externa databaser och kan inte påverkas av AIF- förvaltaren. Andra OTC-derivat baseras på priser eller värderingar som AIF- förvaltaren inte kan påverka, i första hand av extern oberoende part eller om sådan värdering inte kan erhållas, med tillämpning av lämplig värderingsmetod. Vid värderingen skall hänsyn tas till upplupna räntor och utdelningar samt ej likviderade försäljningar och köp.

Månatlig performancerapport skickas elektroniskt till samtliga fondandelsägare som har e-post. Andelsägare som inte kan meddelas via e-post meddelas via brev som postas samma dag som e-posten.

Månadsavkastningen publiceras dessutom på AIF-förvaltarens hemsida. Års- och

halvårsbesked skickas via brev eller annat medium till samtliga fondandelsägare.

§ 9 Försäljning och inlösen av fondandelar

Försäljning och inlösen av fondandelar sker sista bankdagen varje månad, samt på begäran av befintlig eller ny fondandelsägare valfri bankdag i månaden (”handelsdag”). I den mån handel sker månadsvis utgör det ett undantag från 4 kap 13 §, första stycket, första meningen LVPF. Försäljning och inlösen sker genom AIF-förvaltaren eller dennes ombud.

Anmälan om försäljning av fondandelar skall ske skriftligen, via brev, fax eller, efter särskild överenskommelse, via datamedia om detta efterföljs av undertecknad skriftlig handling. Anmälan ska vara AIF-förvaltaren tillhanda senast bankdagen innan önskad handelsdag.

Betalning skall vara fondens konto tillhanda senast kl 10 önskad handelsdag. Försäljning verkställs handelsdagen förutsatt att inbetalningen kommit fonden tillhanda. Om inbetalning kommit fondens konto tillhanda senare än kl 10 önskad handelsdag verkställs försäljning nästkommande handelsdag.

Anmälan om försäljning får inte kurslimiteras. Försäljning av andelar i andelsklasserna A-B sker initialt till ett minsta belopp om 100 000 kronor. För andelsklass C sker försäljning av andelar initialt till ett minsta belopp om 10 000 kronor. Därefter sker insättningar om minst 1 000 kronor.

Försäljning av andelar kan också göras genom apport av överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument under förutsättning att dessa överensstämmer med fondens aktuella placeringsinriktning och godkännande från AIF-förvaltaren (om det är i andelsägarnas intresse och såvida likabehandlingsprincipen kan följas). Vid

apport skall tillgångarna vara tillgängliga på Fondens depåkonto önskad handelsdag. Värdering av apporten sker enligt fondens gällande värderingsprinciper och försäljning av andelar sker i samband med NAV-sättning.

Begäran om inlösen av fondandelar skall ske skriftligen och vara egenhändigt och vederbörligen undertecknad av andelsägaren. Begäran kan ske via fax eller datamedia, i sistnämnda fall om det efterföljs av skriven handling. Begäran om inlösen skall vara AIF-förvaltaren tillhanda senast en bankdag innan önskad handelsdag. Om medel för inlösen saknas i fonden skall försäljning av fondens tillgångar ske i syfte att verkställa inlösen. Om en sådan försäljning väsentligt skulle missgynna övriga fondandelsägares intressen, får AIF-förvaltaren efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen. Inlösen sker då vid senare tidpunkt, så snart detta är möjligt med hänsyn tagen till omständigheter enligt ovan.

Inlösen av andelar kan efter särskilt önskemål från andelsägaren och godkännande från AIF-förvaltaren ske helt eller delvis i annat än likvida medel (om det är i andelsägarnas intresse och såvida likabehandlingsprincipen kan följas).

Värdering av tillgångarna sker enligt fondens gällande värderingsprinciper.

Begäran som kommit AIF-förvaltaren tillhanda senare än en bankdag innan handelsdag verkställs nästkommande handelsdag.

Begäran om inlösen får återkallas endast om AIF-förvaltaren medger detta.

Försäljning och inlösen av fondandel sker till en för andelsägaren vid tillfället för begäran om försäljning och inlösen okänd kurs. Uppgift om försäljnings- och inlösenkurs finns tillgänglig hos AIF-

förvaltaren den bankdag då fondandelsvärde fastställts enligt ovan.

Försäljnings- och inlösenpris utgörs av det, i enlighet med § 8 ovan, fastställda fondandelsvärdet med eventuellt tillägg för försäljningsavgift i enlighet med § 11.

§ 10 Extraordinära förhållanden

Fonden kan komma att stängas för försäljning och inlösen för det fall sådana extraordinära förhållanden har inträffat som gör att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. Vid större rörelser på marknaden kan kurssättningen göras om för att ta hänsyn till förändrade förhållanden.

§ 11 Avgifter och ersättningar

Ur fondens medel skall ersättning betalas till AIF-förvaltaren för AIF-förvaltarens förvaltning, analys, administration, bokföring, registerhållning och revision. Denna ersättning täcker AIF-förvaltarens kostnader avseende förvaring och Finansinspektionens tillsynsverksamhet enligt LVPF. Avgifter till externa förvaltare och underliggande fonder tillkommer vilka belastar fonden enligt nedan.

Ersättning till AIF-förvaltaren utgår dels i form av en fast ersättning, dels i form av en rörlig ersättning.

Den fasta ersättningen uppgår till maximalt 1,0 procent av fondens värde per år för andelsklasserna A och B och maximalt 2,0 procent av fondens värde per år för andelsklass C. Arvodet erlägges vid handelsdag och beräknas utifrån fondens värde per den sista svenska bankdagen för den period (= mellan två handelsdagar) som ersättningen avser.

Härutöver utgår en rörlig ersättning till AIF-förvaltaren om maximalt 15 procent för andelsklasserna A och B och maximalt 20 procent för andelsklass C av den avkastning som överstiger SPRX index för varje enskild Andelsägare. Arvodet erlägges vid handelsdag och beräknas utifrån maximalt 15 respektive 20 procent av den avkastning som överstiger SPRX index under den period som avlöper mellan två handelsdagar, efter det att samtliga övriga avgifter och kostnader räknats från avkastningen.

I det fall Andelsägaren erhållit avkastning som understiger SPRX index under tidigare period skall rörlig ersättning utgå först efter det att tidigare periods underavkastning för innevarande innehav av fondandelar inhämtats, inklusive efterföljande ackumulerad indexavkastning. Denna beräkningsprincip benämns ”high watermark”.

Den rörliga ersättningen skall erläggas med fondens medel, men belasta den enskilde Andelsägaren genom att antalet fondandelar som vederbörande innehar justeras. Det justerade antalet fondandelar för den enskilde Andelsägaren bestäms genom att utgå ifrån den Andelsägare som skall erlägga den högsta rörliga ersättningen per andel. Sådan Andelsägares andelsvärde utgör basen vid beräkning av det nya antalet andelar i fonden.

Debiterad rörlig avgift återbetalas inte av AIF-förvaltaren vid eventuell efterföljande underavkastning mot SPRX index.

Externa förvaltningsavgifter kan vara såväl fasta som rörliga. Den fasta avgiften till underliggande förvaltare (diskretionära uppdrag samt avgifter i underliggande fonder) kan sammantaget maximalt uppgå till 1 % av fondens värde, räknat på årsbasis. Den rörliga avgiften för enskild underliggande förvaltare eller för underliggande fond kan maximalt uppgå

till 20 procent av förvaltarens eller fondens avkastning som överstiger SPRX index (eller motsvarande relevant, återinvesterande index som den förvaltaren eller fonden jämförs mot). Eventuell rörlig avgift till extern diskretionär förvaltare utgår i linje med principerna om ”high watermark”. Eventuell rörlig avgift till underliggande fond utgår i enlighet med den modell som aktuell fond tillämpar.

Alla rabatter som erhålles från gällande avgifter i underliggande fonder återinvesteras i fonden.

Courtage och andra kostnader för köp och försäljning av finansiella instrument betalas direkt ur fonden.

För andelsklass A och B utgår ingen försäljnings- eller inlösenavgift. För andelsklass C skall försäljningspriset/inlösenpriset för fondandel vara fondandelsvärdet den dag försäljningen verkställs med ett tillägg/avdrag av högst fem (5) procent som tillfaller AIF-förvaltaren.

§ 12 Utdelning

AIF-förvaltaren beslutar årligen om den utdelning som ska utbetalas till fondandelsägare i Andelsklass B. En jämn utdelningsnivå över tid på mellan två till fyra procent av fondförmögenheten per år eftersträvas. AIF-förvaltaren får emellertid fastställa utdelningen till ett högre eller lägre belopp om det ligger i andelsägarnas intresse.

Utdelning skall ske senast i maj månad året efter aktuellt räkenskapsår.

För på fondandel belöpande utdelning skall AIF-förvaltaren, efter avdrag för preliminär skatt, förvärva nya fondandelar för den andelsägares räkning som på fastställd dag är registrerad för fondandelen.

På andelsägares begäran skall utdelning – efter skatteavdrag – istället utbetalas till andelsägaren. Begäran skall ske skriftligt och vara AIF-förvaltaren tillhanda senast den 15 februari det år utbetalningen skall ske.

§ 13 Fondens räkenskapsår

Räkenskapsår för fonden är kalenderår.

§ 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna

AIF-förvaltaren skall upprätta årsberättelse och halvårsredogörelse. Handlingarna skall på begäran kostnadsfritt skickas till andelsägarna och finnas att tillgå hos AIF- förvaltaren och förvaringsinstitutet. AIF- förvaltaren skall i samband med utskick av årsbesked tillfråga andelsägarna om de vill ha årsberättelse och halvårsredogörelse sig tillskickade.

Ändring av fondbestämmelser får endast ske genom beslut av AIF-förvaltarens styrelse, och skall underställas Finansinspektionen för godkännande.

Sedan beslut godkänts skall det hållas tillgängligt hos AIF-förvaltaren och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt Finansinspektionen anvisar.

§ 15 Pantsättning av fondandelar

Fondandelsägare kan pantsätta sina andelar i fonden.

Vid pantsättning skall fondandelsägaren eller företrädaren för denna och/eller panthavaren skriftligen underrätta AIF- förvaltaren härom. Av underrättelsen skall framgå:

⮚ Vem som är panthavare

⮚ Xxxxx xxxxxxxxxxx som omfattas av pantsättningen

⮚ Eventuella begränsningar av pantsättningens omfattning

AIF-förvaltaren skall anteckna pantsättningen i registret över fondandelsägare samt skriftligen underrätta fondandelsägaren om registreringen av pantsättningen. Pantsättningen upphör när panthavaren skriftligen meddelat AIF- förvaltaren härom. AIF-förvaltaren har rätt att ta ut ersättning av andelsägaren för registreringen. Avgiften får uppgå till högst 2 000 kronor vid varje enskilt tillfälle pantsättning sker.

§ 16 Ansvarsbegränsning

AIF-förvaltaren ansvarar inte för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott, lockout gäller även om AIF-förvaltaren är föremål eller vidtar konfliktåtgärd.

Skada som uppkommer i andra fall skall inte ersättas av AIF-förvaltaren om AIF- förvaltaren varit normalt aktsamt.

AIF-förvaltaren svarar inte i något fall för indirekt skada och svarar inte heller för skada som förorsakas av extern förvaltare, depåbank eller annan uppdragstagare som AIF-förvaltaren med tillbörlig omsorg anlitat eller skada som kan uppkomma i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot AIF- förvaltaren.

Föreligger hinder för AIF-förvaltaren att vidta åtgärd på grund av omständighet som anges i första stycket får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört.

AIF-förvaltaren har skadeståndsskyldighet enligt 8 kap 28 § LAIF.

Mall som avser upplysningar som lämnas innan avtal ingås för de finansiella produkter som avses i artikel 8.1, 8.2 och 8.2a i förordning (EU) 2019/2088 och artikel 6 första stycket i förordning (EU) 2020/852

Produktnamn: Agenta Svenska Aktier

Hållbar investering: en investering i ekonomisk verksamhet som bidrar till ett miljömål eller socialt mål, förutsatt att investeringen inte orsakar betydande skada för något annat miljömål eller socialt mål och att investeringsobjekten följer praxis för god styrning.

Identifieringskod för juridiska personer: 549300PMNNQONVG1LC06

EU-taxonomin är ett klassificeringssystem som läggs fram i förordning (EU) 2020/852, där det fastställs en förteckning över miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter.

Förordningen fastställer inte någon förteckning över socialt hållbara ekonomiska verksamheter.

Hållbara investeringar med ett miljömål kan vara förenliga med kraven i taxonomin eller inte.

Miljörelaterade och/eller sociala egenskaper

Den främjar miljörelaterade och sociala egenskaper och kommer, även om den inte har en hållbar investering som sitt mål, att ha en minimiandel på   % hållbara investeringar

med ett miljömål i ekonomiska verksamheter som anses vara miljömässigt hållbara enligt EU-taxonomin

med ett miljömål i ekonomiska verksamheter som inte anses vara miljömässigt hållbara enligt EU-taxonomin

med ett socialt mål

Den främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, men kommer inte att göra några hållbara investeringar

Den kommer att göra ett minimum

av hållbara investeringar med ett socialt mål:   %

Den kommer att göra ett minimum

av hållbara investeringar med ett miljömål:   %

i ekonomiska verksamheter som anses vara miljömässigt hållbara enligt EU-taxonomin

i ekonomiska verksamheter som inte anses vara miljömässigt hållbara enligt EU-taxonomin

Har denna finansiella produkt ett mål för hållbar investering?

Ja Nej

Vilka miljörelaterade och/eller sociala egenskaper främjas av denna finansiella produkt?

Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att frågor kring miljö, arbetsförhållanden och ägande integreras och beaktas i Agentas förvaltningsarbete. Agenta

utgår särskilt från följande när vi beaktar investeringar:

▪ Klimatpåverkan och verksamheter involverade i fossil industri

▪ Miljöförstörelse, som hot mot biologisk mångfald, nedsmutsning av vatten och förstörelse av livsbetingelser för människor och djur

▪ Framställning av vissa vapen som förbjudits av i Sverige ratificerade FN- konventioner, som kemiska och biologiska vapen, personminor och splitterbomber

▪ Bolagsstyrning och sociala frågor: Mutor, korruption, bedrägeri och annan ekonomisk brottslighet, arbetsmiljöfrågor, barnarbete, fackliga rättigheter

Informationsbroschyr Agenta Svenska Aktier Januari 2024

Inget referensvärde har valts i syfte att uppnå de miljörelaterade eller sociala egenskaper som främjas av fonden.

Vilka hållbarhetsindikatorer används för att mäta uppnåendet av var och en av de miljörelaterade eller sociala egenskaper som främjas av denna finansiella produkt?

Hållbarhetsindikat orer mäter uppnåendet av de miljörelaterade eller sociala egenskaper som främjas av den finansiella produkten.

Agenta använder hållbarhetsindikatorer för kontroll av efterlevnad av internationella normer och standarder, inklusive FN:s Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag, konventioner om mänskliga rättigheter, miljökonventioner samt vapenrelaterade konventioner.

Agenta screenar bolag och fonder, dels utifrån kontroversiell verksamhet, dels utifrån misstänkta eller belagda brott mot internationella konventioner.

Screening görs både före investeringstillfället och under ägandet. Fondernas befintliga innehav screenas två gånger per år. Samtliga innehav screenas, såväl direktinnehav som innehav hos externa förvaltare. Screening görs med hjälp av Sustainalytics, ett dotterbolag till Morningstar och en ledande leverantör av hållbarhetsdata. Genom Sustainalytics har Agenta tillgång till databaser med information om innehav och potentiella investeringar.

Agenta exkluderar innehav i bolag vars omsättning till mer än 10 procent kan härledas till vissa kontroversiella verksamheter, som pornografi och kontroversiella vapen (till exempel splitterbomber och landminor).

I de fall xxxxxxx xxxxxx mot, eller misstänks bryta mot, internationella konventioner sker alltid en särskild uppföljning. Om innehavet finns hos underliggande fonder inhämtas synpunkter från förvaltare, vilket tillsammans med underlag från Sustainalytics bildar grund för Agentas bedömning i varje enskilt fall. Agenta är av åsikten att vi kan påverka mer som ägare än som säljare. Agenta följer upp utvecklingen genom löpande dialog direkt med företaget och/eller med förvaltaren till dess att den uppkomna situationen bedöms vara åtgärdad. För den händelse att dialog är fruktlös kommer Agenta att avyttra innehavet.

Beaktas i denna finansiella produkt huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer?

JA

Nej

Huvudsakliga negativa konsekvenser är investeringsbesluts mest negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer som rör miljö, sociala frågor och personalfrågor, respekt för mänskliga rättigheter samt frågor rörande bekämpning av korruption och mutor.

Vilken investeringsstrategi följer denna finansiella produkt?

Agentas primära mål är att genom ansvarsfull förvaltning skapa bästa möjliga riskjusterade avkastning åt våra uppdragsgivare. Detta görs genom en väl avvägd riskhantering där finansiella risker kopplade till bland annat miljö, arbetsförhållanden och ägarfrågor integreras i Agentas förvaltning. Vår bedömning är att företag som är illa styrda och/eller driver en miljöfarlig verksamhet innebär ekonomiska risker, och att vi bör undvika att allokera kapital dit.

Det är av stor vikt för oss och för våra investerare att investeringar sker ansvarsfullt. Det betyder att vi, inom ramen för vårt primära mandat att generera hög riskjusterad avkast- ning till våra andelsägare, ska undvika investeringar som är oetiska, stötande eller har negativ inverkan på miljön, samt påverka de bolag där vi har ett inflytande att ta ansvar.

Hållbarhetsarbetet är integrerat i investeringsprocessen. I vår strävan att skapa god riskjusterad avkastning till våra investerare allokerar vi delar av kapitalet till bolag som bidrar till lösningar, som t ex alternativa energikällor, och undviker investeringar som har negativ inverkan.

Investerings- strategin styr investeringsbeslut på grundval av faktorer som investeringsmål och risktolerans

Vilka är de bindande delarna i investeringsstrategin som används för att välja de investeringar som uppnår var och en av de miljörelaterade eller sociala egenskaper som främjas av denna finansiella produkt?

De bindande delarna i investeringsstrategin utgår ifrån Agentas policy för ansvarsfulla investeringar. Det innebär att Agenta undviker investeringar i i bolag med kontroversiell verksamhet, som beskrivits ovan, liksom bolag med misstänkta eller belagda brott mot internationella konventioner.

Agenta har undertecknat UNPRI, FNs principer för hållbara investeringar. Vi åtar oss därmed att verka för att utforma förvaltningen i linje med UNPRIs sex principer avseende bl a miljö- och bolagsstyrning, vilket görs tillsammans med ett stort antal svenska och internationella ledande kapitalförvaltare och investerare. Agenta är vidare medlem i SWESIF, Sveriges Forum för Hållbara Investeringar. SWESIF är ett oberoende nätverk och forum för organisationer som arbetar med hållbarhet och ansvarsfulla investeringar i Sverige.

Praxis för god styrning omfattar sunda förvaltningsstruktu rer, förhållandet mellan anställda, personalersättning och efterlevnad av

Vad är policyn för att bedöma praxis för god styrning i investeringsobjekten?

God bolagsstyrning är en förutsättning för långsiktigt hållbar utveckling i de bolag fonden investerar. Bedömning av bolagsstyrning enligt praxis görs kontinuerligt vid val av bolag, vid screening och i hållbarhetsanalysen. Möten med företagsledningar och förvaltare är viktig del av investeringsprocessen.

Styrningen av de bolag som ingår i fonden, eller kan komma att ingå i fonden, bedöms utifrån flera kriterier, inklusive ledningens och styrelsens lämplighet. Agenta utgår bland annat från ekonomisk brottslighet, arbetsmiljöfrågor, barnarbete och fackliga rättigheter.

Tillgångsallokering beskriver andelen investeringar i specifika tillgångar.

#1 Anpassade till miljörelaterade eller sociala egenskaper omfattar den finansiella produktens investeringar som används för att uppnå de miljörelaterade eller sociala egenskaper som främjas av den finansiella produkten.

#2 Annat omfattar den finansiella produktens återstående investeringar som varken är anpassade till de miljörelaterade eller sociala egenskaperna eller anses som hållbara investeringar.

Kategori #1 Anpassade till miljörelaterade eller sociala egenskaper omfattar:

- Underkategorin #1A Hållbara omfattar hållbara investeringar med miljömål eller sociala mål.

- Underkategorin #1B Andra miljörelaterade eller sociala egenskaper omfattar investeringar som är anpassade till de miljörelaterade eller sociala egenskaper som inte anses vara hållbara investeringar.

Investeringar

#2 Annat

#1B Andra miljö/sociala egenskaper

Taxonomiförenliga investeringar uttrycks som en andel av följande:

- omsättning, vilket återspeglar andelen av intäkterna från investeringsobjekt ens gröna verksamheter

- kapitalutgifter (CapEx) som visar de gröna investeringar som gjorts av investeringsobjekt en, t.ex. för en omställning till en grön ekonomi.

- driftsutgifter (OpEx) som återspeglar investeringsobjekt ens gröna operativa verksamheter.

Vilken tillgångsallokering är planerad för den finansiella produkten?

Möjliggörande verksamheter gör det direkt möjligt för andra verksamheter att bidra väsentligt till ett miljömål. Omställningsverksamhete r är verksamheter som det ännu inte finns koldioxidsnåla alternativ tillgängliga för och som bland annat har växthusgasutsläpp på nivåer som motsvarar bästa prestanda.

Hur uppnår användningen av derivat de miljörelaterade eller sociala egenskaper som den finansiella produkten främjar?

Fonden använder inte derivat för att uppnå sina hållbarhetsmål.

Till vilken lägsta nivå är de hållbara investeringarna med ett miljömål förenliga med kraven i EU-taxonomin?

Fonden åtar sig inte att att göra en viss minimiandel i hållbara investeringar.

är hållbara investeringar med ett miljömål som inte beaktar kriterierna för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter enligt EU-taxonomin.

De två diagrammen nedan visar i grönt minimiprocentandelen investeringar som är förenliga med EU-taxonomin. Eftersom det inte finns någon lämplig metodik för att avgöra hur taxonomiförenliga statsobligationer är*, visar det första diagrammet taxonomiförenligheten med avseende på den finansiella produktens alla investeringar, inklusive statsobligationer, medan det andra diagrammet visar taxonomiförenligheten endast med avseende på de investeringar för den finansiella produkten som inte är statsobligationer

1. Taxonomiförenlighet hos investeringar, 2. Taxonomiförenlighet hos investeringar,

inklusive statlsobligationer* exklusive statsobligationer*

0 %

0 %

Taxonomiförenliga Taxonomiförenlig

100 100 %

Övriga investeringar % Övriga investeringar

This graph represents x% of the total investments.

* I dessa diagram avses med ”statsobligationer” samtliga exponeringar i statspapper .

Vilka investeringar är inkluderade i “#2 Annat”, vad är deras syfte och finns

det några miljörelaterade eller sociala minimiskyddsåtgärder?

Likvida medel och derivat, samt eventuellt andra tillgångslag som det saknas tillgänglig data för.

Referensvärden är index för att mäta om den finansiella produkten uppnår de miljömässiga eller sociala egenskaperna som de främjar.

Har ett specifikt index valts som referensvärde för att bestämma om denna finansiella produkt är anpassad till de miljörelaterade och/eller sociala egenskaper som den främjar?

Index har inte valts för att avgöra om fonderna möter de miljörelaterade och sociala egenskaper som de främjar.

www

Var kan jag hitta mer produktspecifik information på nätet? Mer produktspecifik information finns på webbplatsen: xxxxx://xxx.xxxxxx.xx/xxxxxx

Bilaga 1: Exempel på beräkning av rörlig avgift i Agenta Svenska Aktier

Följande exempel syftar till att åskådliggöra hur rörlig avgift för fonden beräknas och betalas för enskilda investerare.

Notera att avgifter i underliggande fonder tillkommer. I exemplet nedan beräknas avkastningen netto, d v s efter avgifter till underliggande fondförvaltare.

Agentas avgiftsstruktur framgår av tabellen. Exemplet utgår från en investering i andelsklass A.

Tabell 1: Avgiftsstruktur

	Agenta
Fast avgift (årsbasis)	0,24 %
Rörlig avgift *	15 %

* SPRX, efter kostnader

Avgifterna till Agenta (Fondförvaltaren) beräknas och betalas ur Fonden i samband med handelsdag. Den kurs som publiceras är andelskursen efter alla fasta och rörliga avgifter. Rörlig ersättning utgår till Fondförvaltaren endast då Fondens avkastning överstiger Fondens benchmark, (SPRX), efter att alla kostnader beräknats. Rörlig avgift beräknas individuellt, d v s utifrån den tidpunkt och med det belopp varje enskild investerare investerat i Fonden.

Överavkastningen (avkastning minus benchmark, SPRX) för fonden framgår av tabell 2. Överavkastning anges efter fast och rörlig avgift för de underliggande förvaltarna, och efter fast men före rörlig avgift för Fonden.

Tabell 2: Överavkastning över benchmark (SPRX)

Månad	Fondens avk före rörlig avgift
			Här placerar investerare X 100 mkr
1	-0,10 %
2	-1,02 %
			Här placerar investerare Y 100 mkr
3	0,73 %
4	0,21 %
5	0,80 %

Det finns två investerare, X och Y. Investerare X investerar 100 mkr med start månad 1. Investerare Y investerar 100 mkr med start månad 3.

I tabell 3a och 3b redovisas effekten för de två investerarna X och Y i exemplet.

Tabell 3a: Rörlig avgift till Fondförvaltaren och avkastning, Investerare X

Månad	Fonden före rörlig avgift	Fonden ackumulerat för investerare X före rörlig avgift	Rörlig avgift till Fondförvaltaren för investerare X	Nettoavkastning, investerare X, efter alla avgifter	Nettoavkastning ackumulerat för investerare X, efter alla avgifter
1	-0,10 %	-0,10 %	--	-0,10 %	-0,10 %
2	-1,02 %	-1,11 %	--	-1,02 %	-1,11 %
3	0,73 %	-0,39 %	--	0,73 %	-0,39 %
4	0,21 %	-0,18 %	--	0,21 %	-0,18 %
5	0,80 %	0,61 %	0,09 %	0,70 %	0,52 %

Tabell 3b: Rörlig avgift till Fondförvaltaren och avkastning, Investerare Y

Månad	Fonden före rörlig avgift	Fonden ackumulerat för investerare Y före rörlig avgift	Rörlig avgift till Fondförvaltaren för investerare Y	Nettoavkastning, investerare Y, efter alla avgifter	Nettoavkastning ackumulerat för investerare Y, efter alla avgifter
1	--	--	--	--	--
2	--	--	--	--	--
3	0,73 %	0,73 %	0,11 %	0,62%	0,62%
4	0,21 %	0,94 %	0,03 %	0,18%	0,80%
5	0,80 %	1,75 %	0,12 %	0,68%	1,48%

Investerare X erhåller negativ avkastning inledningsvis. Därefter skapas överavkastning mot index, men först när tidigare underavkastning har hämtats in behöver Investerare X betala rörlig avgift till Fondförvaltaren. Därmed erhåller Investerare X högre avkastning månad 3-5 än Investerare Y, som måste betala full rörlig avgift under samma period. Exemplet visar att underavkastning mot index måste hämtas in innan rörlig avgift utgår, och att den beräkningen görs individuellt för varje enskild investerare på fondnivå.

Andelsägare som inte skall betala full rörlig avgift (investerare X i exemplet) kompenseras av Fondförvaltaren. Det görs genom att andelsägarna månadsvis erhåller nya fondandelar upp till den nivå som kompensationen avser.

Bilaga 2: Historisk avkastning

40% 20% 0% -20% -40% -60%
	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
	Svenska aktier	22,3%	-0,6%	-32,8	49,0%	21,9%	-15,6	15,7%	28,2%	17,7%	9,3%	12,2%	11,1%	-5,8%	30,0%	14,8%	34,8%	-19,3	19,3%
Jämförelseindex	22,8%	-2,6%	-39,1	53,3%	26,9%	-13,6	16,7%	28,0%	15,9%	10,5%	9,6%	9,5%	-4,4%	35,0%	14,8%	39,3%	-22,8	19,2%

60%

Fondens resultat (avkastning) är beräknat efter avdrag för årlig avgift och prestationsbaserad avgift. Värdet för samtliga år är beräknat i svenska kronor och med utdelningar återinvesterade i fonden. Fonden startade den 1 juni 2006.

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida resultat.

Bilaga 3: Hållbarhetsinformation

Policy för Ansvarsfulla Investeringar

Antagen vid styrelsens sammanträde 2023-12-14

1. Ansvarsfulla Investeringar

Agenta Investment Management AB (AIM) är en svensk AIF-förvaltare som förvaltar sex fonder, vilka omfattas av denna Policy för Ansvarsfulla investeringar: Svenska Aktier, Globala Aktier, Tillväxtmarknader, Räntor, Alternativa Räntor samt Alternativa Investeringar.

Förvaltningen hanteras både via interna och externa mandat.

Våra kunder är svenska institutionella investerare, ofta offentliga och politiskt styrda organisationer. Ansvarsfulla investeringar är en naturlig del av AIMs och våra kunders fokus. I grunden styr svensk lag, dvs det demokratiskt utformade regelverk som vi gemensamt fattat beslut om och som representerar vår nations gemensamma etiska värdegrund. Därutöver är det av stor vikt för oss och för våra investerare att investeringar sker ansvarsfullt. Det betyder att vi, inom ramen för vårt primära mandat att generera hög riskjusterad avkastning till våra andelsägare, ska undvika investeringar som är oetiska, stötande eller har negativ inverkan på miljön, samt påverka de bolag där vi har ett inflytande att ta ansvar.

Arbetet sker dels direkt inom ramen för vår interna förvaltning, dels indirekt genom att påverka de förvaltare vi samarbetar med. Vi fäster särskild vikt vid efterlevnad av internationella konventioner och riktlinjer: AIM har som ”signatory” åtagit sig att upprätthålla de sex principerna inom United Nations Principles for Responsible Investment (UNPRI). Även Agenda 2030 är viktigt för oss i vår förvaltning av kundernas medel, med utgångspunkt i hur investeringarna påverkas av och bidrar till FN:s 17 hållbarhetsmål. Vi anser att en aktiv ansats kring dessa frågor är av största vikt för att möta kapitalförvaltningens framtida utmaningar.

2. Hållbarhetsrisker

Hållbarhetsrisk definieras som miljörelaterad, social eller styrningsrelaterad händelse eller omständighet som, om den skulle inträffa, skulle ha en faktisk eller potentiell betydande negativ inverkan på investeringens värde.

AIM identifierar hållbarhetsrisker genom:

▪ Eget tankearbete och omvärldsanalys

▪ Samarbete med externa specialister (Sustainalytics)

▪ Samverkan i svenska (SWESIF) och internationella nätverk (UNPRI)

Vi utgår särskilt från följande hållbarhetsrisker när vi beaktar investeringar:

▪ Klimatpåverkan och verksamheter involverade i fossil industri

▪ Miljöförstörelse, som hot mot biologisk mångfald, nedsmutsning av vatten och förstörelse av livsbetingelser för människor och djur

▪ Framställning av vissa vapen som förbjudits av i Sverige ratificerade FN-konventioner, som kemiska och biologiska vapen, personminor och splitterbomber

▪ Bolagsstyrning och sociala frågor: Mutor, korruption, bedrägeri och annan ekonomisk brottslighet, arbetsmiljöfrågor, barnarbete, fackliga rättigheter

Inför investeringsbeslut görs en avstämning av de informationsdatabaser AIM förfogar över för att identifiera eventuella hållbarhetsrisker kopplade till investeringsobjektet. AIM gör därutöver halvårsvisa strukturerade analyser av portföljernas samtliga innehav i syfte att värdera innehaven i förhållande till de hållbarhetsrisker som identifierats.

AIMs fonder är kategoriserade som artikel 8-fonder vilket menas att miljörelaterad/sociala egenskaper främjas enligt disclosureförordningen (SFDR). Se under avsnitt 3. ”Negativa konsekvenser för hållbar utveckling”.

Ansvarsfulla investeringar är ett prioriterat område i AIMs investeringsprocess. Vi arbetar både med att hitta investeringar som har en positiv inverkan på exempelvis klimatet – på engelska ”impact investing” – och att undvika investeringar med negativ inverkan. Vi utvecklar detta under rubrikerna ”Väljer in” resp ”Väljer bort” samt ”Påverkar”.

AIM strävar efter att uppnå högsta möjliga renhetsgrad, det vill säga minsta möjliga antal innehav i företag som bryter mot internationella normer och konventioner. Vi letar även aktivt efter förvaltare med hög ambition i arbetet med hållbarhet och ansvarsfulla investeringar i sina bolagsurval.

Väljer in

Med utgångspunkt i framför allt Agenda 2030 och de globala hållbarhetsmålen identifierar och investerar AIM i enskilda värdepapper och fonder som kombinerar positiva avkastningsmöjligheter med för samhället positiva hållbarhetseffekter, och investerar delar av fondförmögenheten i den typen av investeringsobjekt. AIM är av uppfattningen att det går att kombinera investeringar i verksamheter som har en positiv inverkan på samhället med våra

xxxxxxx krav på en marknadsmässig avkastning – s.k. ”impact investing”. Med det avses investeringar i bolag som tillhandahåller lösningar kopplade till hållbarhetsmålen och samtidigt är ekonomiskt försvarbara. Ett exempel kan vara företag som gynnas av behovet av långsiktiga investeringar inom fossilfri energiproduktion, eller företag som utvecklar nya effektiva vattenreningsmetoder. Det är viktigt att poängtera att det finns många företag med goda avsikter men med affärsmodeller som inte är finansiellt hållbara, och därmed inte är försvarbara ur ett investeringsperspektiv.

Väljer bort

AIM screenar fondernas innehav två gånger per år dels utifrån kontroversiell verksamhet (mer än 10% av omsättning m a p vapen, alkohol, tobak, spel om pengar och pornografi), dels utifrån misstänkta eller belagda brott mot internationella konventioner såsom:

• FN:s Global Compact

• OECD:s riktlinjer för multinationella företag

• Konventioner om mänskliga rättigheter

• Miljökonventioner

• Vapenrelaterade konventioner (t ex splitterbomber och landminor)

I de fall innehav bryter mot eller misstänks bryta mot, internationella konventioner sker alltid en särskild uppföljning. Om innehavet finns hos underliggande förvaltare/fonder inhämtas synpunkter från förvaltarna som tillsammans med underlag från Sustainalytics bildar grund för AIMs bedömning i varje enskilt fall.

Såväl direktinnehav som nya potentiella samarbeten med externa förvaltare föregås av en screening utifrån riktlinjerna ovan.

Bolag involverade i exploatering och utvinning av fossila bränslen hotas på sikt av fallande efterfrågan och alternativa energikällor. AIM undviker därför i stor utsträckning dessa sektorer, i synnerhet bolag inom kol- och oljesandsindustrin.

Påverkar

AIM är av åsikten att vi kan påverka mer som ägare än som säljare - "engage". I företag som brutit eller misstänks ha brutit mot internationella konventioner tillämpas i första hand dialog,

direkt eller i samarbete med våra förvaltare, för att påverka företagen i positiv riktning. Ett första steg i denna process är att AIM upprättar ett formellt brev som skickas till förvaltaren med en uppmaning att bemöta de misstänkta avvikelserna. AIM följer sedan upp utvecklingen genom löpande dialog med förvaltaren till dess att den uppkomna situationen bedöms vara hanterad. För den händelse att dialog är fruktlös kommer AIM att avyttra innehavet.

3. Negativa konsekvenser för hållbar utveckling

AIM beaktar för närvarande inte negativa konsekvenser för hållbar utveckling på bolagsnivå/produktnivå kopplade till våra investeringsbeslut så som avses i artikel 4(1) i SFDR. Skälen är kopplat till att vi dels bedömer att underliggande hållbarhetsdata från bolagen inte är tillräckligt tillförlitlig/omfattande, dels att AIM till stor andel allokerar kapital till flera olika externa förvaltare vilket gör att AIM är beroende av rapportering från tredje part. Detta är ett ställningstagande som prövas åtminstone årligen av styrelsen baserat på utvecklingen av databaser och regleringar på området.

4. Aktieägarengagemang och ägarstyrning

Se särskilda principer för aktieägarengagemang och ägarstyrning.

5. Resurser för arbetet med Ansvarsfulla investeringar

AIM har interna personella resurser dedikerade till frågor kopplat till Ansvarsfulla investeringar, där medarbetarna i varierande grad är involverade i arbetet beroende av funktionsroll.

Utöver interna resurser samarbetar AIM sedan 2006 med extern expertis inom hållbarhetsområdet. Sedan 2012 är vår samarbetspartner Sustainalytics (Morningstar), en av världens största hållbarhetskonsulter med drygt 800 analytiker anställda i 17 globala kontor. Sustainalytics tillhandahåller halvårsvis screening av AIMs placeringsuniversum, och via Sustainalytics har AIM även tillgång till omfattande databaser där vi hämtar djuplodande information om AIMs innehav och potentiella investeringar. Databasen tillhandahåller även källinformation för eventuell påverkansdialog med bolag som AIM är investerade i. AIM samverkar även med förvaltare som vi investerar med, direkt eller indirekt, genom deras påverkansarbete.

AIM har undertecknat UNPRI, FNs principer för hållbara investeringar. Vi åtar oss därmed att verka för att utforma förvaltningen i linje med UNPRIs sex principer avseende bl a miljö- och bolagsstyrning, vilket görs tillsammans med ett stort antal svenska och internationella ledande kapitalförvaltare och investerare. AIM är vidare medlem i SWESIF, Sveriges Forum för Hållbara

Investeringar. SWESIF är ett oberoende nätverk och forum för organisationer som arbetar med hållbarhet och ansvarsfulla investeringar i Sverige.

Organisation – roller och funktioner

Nedan organisationsschema ger en överblick av interna och externa resurser som samverkar inom ramen för arbetet kopplat till Ansvarsfulla investeringar hos AIM.

Yttre påverkan i form av regelverk, kundkrav, nätverk och branschpraxis

Styrelse fastställer AIMs policier och riktlinjer för ansvarsfulla investeringar och hållbarhet

Intern organisation

Intern Förvaltningsorganisation implementerar riktlinjer och integrerar löpande hållbarhetsrisker i investeringsprocessen

VD ansvarar för att säkerställa en ändamålsenlig verksamhet samt att förvaltningen följer policys och krav

Compliance/Internrevision granskar och följer upp regelefterlevnad

Underliggande förvaltare/direktinvester- ingar följs upp löpande

Sustainalytics/Morningstar tillhandahåller systemstöd och data för uppföljning

Extern organisation

Översiktlig illustration – Ansvarsfulla investeringar i investeringsprocessen

Vidtagande av

åtgärder i händelse av avvikelse:

1. Påverkan via dialog

2. Avyttring, nya alternativ

Initial investering:

analys av förutsättningar för att uppfylla hållbarhetskriterier

Löpande analys inom ramen för

förvaltningen samt halvårsvis screening av innehav mot hållbarhetskriterier

Särskilt om investeringsrådgivning och diskretionär portföljförvaltning

AIM har tillstånd att tillhandahålla investeringsrådgivning och diskretionär portföljförvaltning. I genomförandet av dessa uppdrag behöver AIM beakta de eventuella preferenser som en kund kan tänkas ha vad gäller hållbarhet och säkerställa att lämnade investeringsråd och placeringar som sker inom ramen för diskretionär portföljförvaltning överensstämmer med dessa. I utförandet av dessa tjänster är AIMs Policy för Ansvarsfulla investeringar tillämplig, löpande kunddialog samt kundernas respektive placeringsreglementen där deras preferenser relaterat till ansvarsfulla investeringar och hållbarhet uttrycks. Se nedan bild:

<.. image(En bild som visar text, skärmbild, Teckensnitt, logotyp Automatiskt genererad beskrivning) removed ..>

6. Klimatmål

AIM har inga uttalade mål kopplade till Parisavtalet.

Bilaga 4: Aktivitetsgrad i förvaltningen

Nedan redovisas utvecklingen med hänsyn till aktiv risk (Tracking Error) i förvaltningen, vilket uttrycks som volatiliteten i skillnaden mellan fondens avkastning och jämförelseindex över en rullande 24-månadersperiod vid varje mättidpunkt (per siste december).

År	Aktiv risk (Tracking Error)
2013	1,7%
2014	1,9%
2015	2,2%
2016	2,5%
2017	2,4%
2018	2,1%
2019	2,0%
2020	3,0%
2021	3,2%
2022	3,5%
2023	3,5%

Agentas förvaltningsmetodik, att kombinera delportföljer (interna och/eller externa), innebär generellt en hög grad av diversifiering vilket är ett mål i sig. Agentas fonder tenderar därför att ha en relativt låg aktiv risk. Det ska inte förväxlas med låg aktivitetsgrad. Varje delportfölj kan ha mycket hög avvikelse mot index. Genom att kombinera olika portföljstrategier med låg inbördes korrelation uppnås en lägre aktiv risk än summan av den aktiva risken för de ingående delportföljerna.