Contract

Genom denna avtalsbilaga (”Avtalet”) avtalas om de placerings­ och kapitalförvaltningstjänster (”Kapitalförvaltning”) som Evli erbjuder Kunden samt om dessa tjänsters innehåll, villkor och avgifterna som uppbärs för dem.

1. TILLGÅNGAR SOM OMFATTAS AV AVTALET

Avtalet omfattar Kundens i avtalets bilaga angivna Finansierings­ instrument och Penningmedel som vid var tid förvaras i anslutning till detta Avtal samt avkastningen och de rättigheter som hänför sig till sådana tillgångar samt övriga fordringar, förutsatt att Evli har en faktisk möjlighet att förvalta tillgångarna enligt Avtalet. Tillgång­ arna som omfattas av Avtalet kallas härefter Placeringsportföljen.

1.1 Ändring av penningmedlens belopp

Kunden har rätt att om han så önskar öka eller minska storleken på kapitalet i Placeringsportföljen. Ändringarna ska meddelas skrift­ ligen.

Ökningen av kapitalet i Placeringsportföljen och beloppet ska meddelas Evli skriftligen två (2) bankdagar före ökningen av ka­ pitalet. De medel som läggs till kapitalet anses bli anslutna till Pla­ ceringsportföljen följande bankdag efter att de överförts till Evli.

Evli ger ett förslag till allokeringen av medel som omfattas av Av­ talet enligt den med Kunden avtalade placeringsstrategin (”Stra­ tegin”) inom tio (10) bankdagar räknat från det datum Evli har mottagit medlen, om ej annat har överenskommits med Xxxxxx. Allokeringen av icke likvida Finansiella instrument beror på place­ ringsobjektets teckningstidpunkt och kan i vissa fall vara möjlig endast efter en längre tid än den i föregående angivna.

Evli förbehåller sig rätten att skjuta upp inledandet av kapitalför­ valtningen ifall Kunden inte har lämnat tillräckliga uppgifter och dokument till Evli för att identifiera och igenkänna Kunden samt för utredandet av medlens ursprung enligt de relevanta myndig­ heternas regler och föreskrifter.

Ett uppdrag att minska kapitalet i Placeringsportföljen verkställs på så sätt, att Evli ger ett förslag om realisering eller annan överlå­ telse av Finansiella instrument och/eller andra Penningmedel ge­ nom överföring till ett av Kunden angivet bankkonto eller annat förvar utan obefogat dröjsmål, dock senast tio (10) bankdagar ef­ ter att uppdraget tillställts Evli.

Kunden förstår och accepterar att Xxxx har rätt att avvika från tio

(10) dagars redovisningstid avseende icke likvida Finansiella In­ strument och övriga motsvarande tidsbundna placeringar ifall det i stadgarna eller i handelsanvisningarna har uppställts begräns­ ningar eller tidsfrister beträffande realiseringen av dessa. Kapital som placerats i Finansiella instrument redovisas till Kunden inom tio (10) dagar efter att det Finansiella Instrumentet har realiserats eller när det Finansiella Instrumentets ägotid har upphört eller för­ fallit, förutsatt att Evli kan disponera över det realiserade kapitalet.

Om Kunden minskar på tillgångarna i Placeringsportföljen beräk­ nas det i Avtalets bilaga angivna arvodet på basis av kapitalet som avyttrats från tillgångarna enligt dagen för utbetalningen.

2. DEPÅ

På värdepappersförvar tillämpas gällande villkor för Xxxxx Xxxxx xxxxx.

Kunden godkänner att endast Evli i egenskap av kapitalförvaltare har dispositionsrätt till de bankkonton, Penningmedel, Finansiella instrument, värdepappersförvar och andra konton som omfattas av Avtalet.

3. BEMYNDIGANDE

Kunden bemyndigar Evli att självständigt förvalta Placeringsport­ följen för Kundens räkning enligt detta Avtal och den överenskom­ na Strategin.

Evli har rätt att lämna uppdrag som är bindande för Kunden samt att representera Kunden i alla ärenden som gäller Placeringsport­ följens förvaltning. Samtliga rättshandlingar som Evli givit eller tagit emot är bindande för Kunden och tillför Kunden rättighe­ ter och skyldigheter såsom om Xxxxxx själv hade givit eller tagit emot dem.

Kunden bemyndigar Evli att vid behov öppna bank­, värdeandels­ och andra konton för förvaringar som hänför sig till Kapitalförvalt­ ningen, i Kundens namn, samt att ingå avtal i anslutning till dessa för Kundens räkning. Kunden har rätt att på begäran få avtalsvill­ koren av Xxxx. Evlis dispositionsrätt och fullmakt gäller alla de åt­ gärder som är nödvändiga för att fullgöra skyldigheterna enligt Xxxxxxx.

Evli har rätt att verkställa alla nödvändiga panträtter och andra eventuella kontonoteringar samt införa nödvändiga begränsning­ ar för kontona. Ifall Kundens Placeringsportfölj enligt Avtalets vill­ kor kan användas för att täcka säkerhetskrav för derivatavtal, har Evli rätt att underteckna ett pantavtal om detta och andra nödvän­ diga handlingar för Kundens räkning.

Evli ingår för Kundens räkning de avtal som behövs vid handel och clearing av transaktioner.

4. PLACERINGSSTRATEGI

Evli gör i samarbete med Xxxxxx upp en Strategi för Placerings­ portföljen. Strategin baserar sig på de mål för placeringsverksam­ heten som Kunden fastställt. Strategin presenteras i bilagan till detta Avtal.

Strategin omfattar en riktgivande målsättning för uppdelning av Placeringsportföljen på olika Finansiella Instrument. Till Strategin kan anslutas ett lämpligt jämförelseindex, mot vilket Placerings­ portföljens avkastning jämförs.

Då kapitalförvaltningen inleds eller vid ändringar av Placerings­ portföljens kapitalbelopp eller av Strategin, inleds uppföljningen av Placeringsportföljens avkastning i förhållande till ett eventuellt jämförelseindex senast två (2) veckor efter ändringen av Strategin och/eller kapitalbeloppet.

4.1 Fattande av placeringsbeslut och genomförande av Strategin

Evli förvaltar självständigt Placeringsportföljen för Kundens räk­ ning enligt detta Avtal och den överenskomna Strategin. Evli för­ verkligar strategin med omsorg och yrkesskicklighet enligt den praxis som allmänt ska iakttas i branschen. Xxxxxx har inte rätt att lämna uppdrag i Placeringsportföljen till tredje part.

Evli följer kontinuerligt med Placeringsportföljens avkastning samt marknadsutvecklingen. Evli gör förändringar i Placerings­ portföljens innehåll då detta anses vara motiverat. Evli genomför inom gränserna för sin behörighet köp, försäljningar, teckningar och andra motsvarande transaktioner som motsvarar Strategin.

Vid genomförandet av Strategin bör marknadsläget beaktas, lik­ som även tidshorisont och kostnader.

Uppdrag som gäller Kundens Placeringsportfölj, såsom köp eller försäljning av Finansiella instrument, utförs genom förmedling av en auktoriserad inhemsk eller utländsk tjänsteleverantör. Transak­ tionerna verkställs i enlighet med gällande xxxxxxx i Xxxxx Xxxxxxxxx.

4.2 Avvikande från den överenskomna Strategin

Ifall avvikelse tillfälligt sker från de avtalade investeringsbegräns­ ningar eller Xxxxxxxxx av skäl som inte beror på Evli, ska Evli så snabbt som möjligt sträva efter att rätta till situationen så att den är förenlig med Xxxxxxx.

Strategins begränsningar av de Finansiella instrumentens minimi­ och maximibelopp kan temporärt underskridas eller överskridas om kapitalets belopp ändras eller om allokeringen av medel är oavslutad.

Evli har rätt att i Kundens intresse tillfälligt avvika från den avta­ lade Xxxxxxxxx. Anledningen kan vara exempelvis det allmänna marknadsläget eller åtgärder som gäller vissa Finansiella instru­ ment och som väsentligen kan påverka de Finansiella instrumen­ tens värde. Evli är skyldig att underrätta Xxxxxx om en sådan av­ vikelse i efterhand.

4.3 Villkor för icke likvida Finansiella Instrument

Som kapitalförvaltare kan Evli ge Kunden förslag om placering i icke likvida Finansiella instrument, ifall, med beaktande av Evlis lämplighetsbedömning av Kunden, samtal med Kunden och tid­ punkten för placering i det icke likvida Finansiella instrumentet, produkten enligt Evlis bedömning är lämplig för Kunden. Inklude­ randet av icke likvida Finansiella instrument i Placeringsportföl­ xxxx Xxxxxxxx avtalas i Avtalets bilaga.

Med icke likvida Finansiella instrument avses Finansiella instru­ ment vars realiseringsmöjligheter, på grund av instrumentens vill­ kor, är begränsade tidsmässigt eller på annat vis.

Även om Evli i egenskap av kapitalförvaltare kan ge Kunden för­ slag om placering i icke likvida Finansiella instrument, är det Kun­ den som själv svarar för särskilda skyldigheter som kan vara för­ knippade med dessa. En sådan skyldighet kan exempelvis vara skyldigheten att göra förutbestämda tilläggsplaceringar som kan sträcka sig över flera år efter att Evli givit Kunden placeringsför­ slaget. Skyldigheten binder Xxxxxx också efter att detta Avtal eventuellt hävs samt ifall Kundavtalet ändras på så sätt, att tillåtna placeringsobjekt efter ändringen inte längre omfattar icke likvida Finansiella instrument.

Kunden har rätt att kräva inlösning eller annan realisering av icke likvida Finansiella instrument, helt eller delvis och vid alla tillfällen i den utsträckning det enligt instrumentets villkor är möjligt. Evli verkställer uppdrag enligt Xxxxxxx direktiv, men det Finansiella instrumentets regler eller andra omständigheter utanför Evlis kon­ troll kan göra det omöjligt.

När Evli i egenskap av kapitalförvaltare ger Kunden ett placerings­ förslag avseende icke likvida Finansiella instrument, kan Evli förut­ sätta att Kunden undertecknar alla de dokument som placering­ en kräver, eftersom icke likvida Finansiella instrument kan utgöra Kundens egendom ännu efter att Kundavtalet eventuellt har hävts.

Ifall det icke likvida Finansiella instrumentets regler eller en an­ nan omständighet gör det omöjligt att göra placeringen i Kun­ dens eget namn, kan den, om reglerna tillåter det, göras i Evlis namn för Kundens räkning. Xxxxxx svarar Kunden för erläggandet

av tilläggsinvesteringsbelopp till Evli enligt det Finansiella instru­ mentets regler även om Kundavtalet hävs eller om definitionen av Kundavtalets tillåtna placeringsobjekt revideras. Ifall Kundförhål­ landet med Evli upphör, tillämpas Evli koncernens vid var tid gäl­ lande Kundavtals villkor på besittningen av de aktuella Finansiella instrumenten samt på förhållandet mellan Kunden och Evli.

Om Kunden reducerar det kapital som omfattas av Avtalet eller en annan omständighet utanför Evlis kontroll föreligger, kan detta orsaka en överskridning av de i Avtalets bilaga definierade place­ ringsbegränsningarna för icke likvida Finansiella instrument mer än temporärt. Härvid kan Evli inte alltid justera Portföljen så att den motsvarar avtalade placeringsgränser eller Strategin, efter­ som icke likvida Finansiella instrument kan vara svåra eller omöjli­ ga att sälja eller att en avyttring inte ligger i Kundens intresse. Evli meddelar Kunden ifall tidigare definierade placeringsbegräns­ ningar eller Strategin inte längre kan följas och diskuterar med Kunden behovet att definiera nya placeringsbegränsningar och en ny Strategi som lämpar sig för Kunden.

4.4 Ändring av Xxxxxxxxx

Kunden har rätt att ändra den avtalade Strategin. En ändring av Xxxxxxxxx ska ske skriftligen.

5. UPPFÖLJNING AV VERKSAMHETEN

5.1 Kontaktpersoner

För uppföljningen och genomförandet av verksamheten enligt detta avtal har kontaktpersoner särskilt utsetts för Kunden och Xxxx.

5.2 Rapportering

Evli ger Kunden skriftligen eller på annat bestående sätt ett må­ natligt sammandrag av Placeringsportföljen som omfattar bland annat avkastningen, tillgångarna och förevarande månads hän­ delser om inte annat överenskommits. Xxxxxx får rapporten inom skälig tid, dock senast innan slutet av följande månad efter rappor­ teringsmånaden. Evli rapporterar årligen skriftligen eller på annat bestående sätt Placeringsportföljens transaktioner och innehavet vid årsskiftet om inte annat överenskommits skriftligen. Evli kan ändra rapporternas tekniska innehåll, leveranssätt och rapporte­ ringsintervall genom att informera Xxxxxx om detta på förhand. Uppgifterna om Placeringsportföljen baserar sig i första hand på månadens sista bank­ eller kalenderdag.

Finansiella Instrument värderas till det sista tillgängliga marknads­ värdet, med vilket avses handelsdagens sista handelskurs, sälj­ el­ ler köpnotering eller medelvärdet av dem enligt den av Evli an­ litade leverantören av marknadsinformationstjänster. Finansiella instrument för vilka tillförlitligt marknadsvärde inte kan erhållas, värderas enligt objektiva kriterier. Marknadsvärdet för Finansiel­ la Instrument noterade i annan valuta konverteras till euro enligt Europeiska centralbankens sista tillgängliga medelkurs. Närmare information om värderingsprinciperna erhålls hos Evli.

Evli redovisar tidsviktad avkastning (Time­weighted return) i sina rapporter.

Om Kunden är icke­professionell, ska Evli informera Kunden om det ursprungliga värdet minskar med 10 % sedan slutet av föregå­ ende rapporteringsperiod och därefter vid förändringar om 10 %. Rapporteringen ska äga rum senast i slutet av den affärsdag då tröskelvärdet har överskridits eller, om den dagen inte är en affärs­ dag, senast i slutet av närmast följande affärsdag.

Xxxx och Xxxxxx kan komma överens om enskilt möte och dess agenda.

6. ARVODEN

Evli är berättigad till de arvoden som parterna överenskommit i bi­ lagan till detta Avtal. Till arvodet tillkommer mervärdesskatt enligt gällande lagstiftning.

Kapitalförvaltningsarvodet beräknas dagligen i efterskott på basis av Placeringsportföljens marknadsvärde, om inget annat avtalats. Arvodet debiteras kvartalsvis i efterskott.

Utöver kapitalförvaltningsarvodet debiteras Xxxxxx sedvanliga kostnader föranledda av placeringsverksamheten för betalnings­ rörelse, handel och förvaring enligt gällande prislista samt even­ xxxxxx xxxxxxx. Arvodena som debiteras Kunden specificeras i bila­ gan till detta Avtal.

Evli verkställer uppdrag för Xxxxxxx räkning enligt sina principer för verkställande av uppdrag.

7. PARTERNAS UPPGIFTER OCH ANSVAR

7.1 Evlis uppgifter och ansvar

I all sin verksamhet iakttar Evli de skyldigheter för den som tillhan­ dahåller investeringstjänster om vilka föreskrivs i den gällande värdepappersmarknadslagen eller i andra regelverk.

Evli förvaltar Kundens Placeringsportfölj enligt Xxxxx gällande verk­ samhetsprinciper för Kapitalförvaltning, om inte Xxxxxx lämnar särskilda, från verksamhetsprinciperna avvikande instruktioner.

Då Xxxxxx överlåter förvaltningen av sin Placeringsportfölj åt Xxxx anses Xxxxxx ha godkänt Evlis gällande verksamhetsprinciper för Kapitalförvaltning.

En särskild anvisning som Kunden eventuellt ger och som avviker från Evlis gällande verksamhetsprinciper för Kapitalförvaltning kan med hänsyn till de faktorer som anvisningen innehåller hindra Evli från att utföra sådana åtgärder enligt verksamhetsprinciper­ na, vilkas mål är att nå bästa möjliga resultat ur Kundens synpunkt.

7.2 Kundens uppgifter och ansvar

Kunden svarar för att de tillgångar som förtecknats i bilagan till Xxxxxxx är tillgängliga för Evli vid avtalad tidpunkt.

Kunden svarar ensam för investeringsverksamhetens ekonomiska resultat vare sig det är fråga om en åtgärd som vidtagits eller läm­ nats outförd. Kunden har inte rätt till ersättning av Evli för förlorad avkastning, värdeminskning eller annan ekonomisk skada eller för­ lust. Kunden svarar ensam för Kapitalförvaltningens skattepåfölj­ der och eventuella verkningar på Kundens andra avtalsförhållan­ den, rättigheter och skyldigheter.

8. IKRAFTTRÄDANDE OCH UPPSÄGNING AV AVTALET

Avtalet är i kraft tillsvidare.

Avtalet träder i kraft då bägge parter på behörigt sätt underteck­ nat det, inklusive bilagor. Ingåendet av detta Avtal förutsätter att Kunden har ett giltigt Kundavtal med Evli. Ett dylikt avtal tillämpas på i detta Avtal avsedd verksamhet i tillämpliga delar och i den form som vid respektive tidpunkt gäller, om inte annat uttryckli­ gen avtalats i detta Avtal. Ifall villkoren i förutnämnda Kundavtal strider mot villkoren i detta Avtal, tillämpas villkoren i detta Avtal.

8.1 Uppsägning, hävning och upphörande av Avtalets giltighet

Bägge parter har rätt att när som helst säga upp detta Avtal utan särskild orsak eller motivering.

Xxxxxx har rätt att säga upp avtalet med en uppsägningstid på fem (5) dagar från det att Evli har mottagit meddelandet om upp­ sägning.

Evli har rätt att säga upp avtalet med en uppsägningstid på trettio

(30) dagar från det att Xxxxxx mottagit meddelandet om uppsäg­ ning. Evlis uppsägningstid är emellertid tio (10) dagar, om Xxxxxx är en Professionell Kund.

Avtalet ska sägas upp skriftligen och anses mottaget enligt villko­ ren i Kundavtalet.

Avtalsparterna har rätt att häva Avtalet utan uppsägningstid ifall motparten:

1. väsentligen har underlåtit att uppfylla sina förpliktelser enligt Avtalet eller på annat väsentligt sätt brutit mot Avtalets villkor eller uppenbart missbrukat tjänsten som erbjuds på basis av Avtalet;

2. försätts i företagssanering, likvidation eller konkurs eller det annars finns grundad anledning att anta, att den andra parten har blivit insolvent; eller

3. avlider.

Avtalets giltighet upphör om Kundavtalet med Evli upphör att gälla.

Pågående uppdrag upphör ifall av uppsägning, hävning eller kundförhållandets upphörande, om inte parterna avtalar om an­ nat. Påbörjade och pågående uppdrag ska slutföras.

Då det är frågan om derivathandel eller ett uppdrag som binder en annan tredje part, har Evli rätt att efter prövning vidta nödvän­ diga åtgärder för att minska eventuella förluster exempelvis ge­ nom att helt eller delvis spärra Kundens derivatkontoställning.

Då Avtalet upphört att gälla kan Evli realisera eller på annat sätt överlåta Placeringsportföljens Finansiella instrument och Pen­ ningmedel till Kunden, förutsatt att Kunden först har betalat Evlis alla fordringar på Kunden enligt Avtalet.

Ifall Evli har fordringar på Kunden är Evli berättigad att av Kundens tillgångar innehålla ett belopp som säkrar Evlis tillgodohavanden.

Efter att Evli överlåtit alla Kundens tillgångar, har Evli rätt att avslu­ ta alla penning­, värdeandels­ och övriga konton och förvar som hänför sig till detta Avtal samt övriga konton och förvar i anslut­ ning till Kundavtalet.