FONDBESTÄMMELSER CICERO-OPTIMUM US ESG SECTOR FUND
FONDBESTÄMMELSER CICERO-OPTIMUM US ESG SECTOR FUND
§ 1 Fondens namn och rättsliga ställning
Fondens namn är Xxxxxx-Optimum US ESG Sector Fund nedan kallad Fonden. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder.
Fondförmögenheten ägs av fondandelsägarna gemensamt och andelarna i en andelsklass medför lika rätt till den egendom som ingår i Fonden.
Xxxxxx Fonder AB företräder fondandelsägarna i alla frågor som rör Fonden, beslutar över den egendom som ingår i Fonden samt utövar de rättigheter som härrör ur Fonden.
Fonden kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter.
Fondbolaget och Fondens verksamhet bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolagsordningen för Fondbolaget, lagen (2004:46) om värdepappersfonder och övriga tillämpliga författningar.
Fonden har följande andelsklasser:
Andelsklass A - Ackumulerande, dvs icke utdelande (se § 12 nedan) som handlas i svenska kronor och har en och högsta möjliga avgift om 1,2 % per år (se § 11 nedan). Lägsta belopp vid första och kompletterande köp av andelar är SEK 1 000 (se § 9 nedan).
Andelsklass B - Ackumulerande, dvs icke utdelande (se § 12 nedan) som handlas i svenska kronor och har en och högsta möjliga avgift om 0,7 % per år (se § 11 nedan). Lägsta belopp vid första köp av andelar är SEK 1 000 000, därefter är minsta insättningsbelopp SEK 1 000 (se § 9 nedan).
Andelsklass C - Utdelande (se § 12 nedan) som handlas i svenska kronor och har en högsta möjliga avgift om 0,7 % per år (se
§ 11 nedan). Lägsta belopp vid första köp av andelar är SEK 1 000 000, därefter är minsta insättningsbelopp SEK 1 000 (se § 9 nedan).
Andelsklass D - Ackumulerande, dvs icke utdelande (se § 12 nedan) som handlas i USD och har en och högsta möjliga avgift om 0,7 % per år (se § 11 nedan). Lägsta belopp vid första köp av andelar är USD 100 000, därefter är minsta insättningsbelopp USD 100 (se § 9 nedan).
Andelsklass E - Utdelande (se § 12 nedan) som handlas i USD och har en högsta möjliga avgift om 0,7 % per år (se § 11 nedan). Lägsta belopp vid första köp av andelar är USD 100 000, därefter är minsta insättningsbelopp USD 100 (se § 9 nedan).
Andelsklasserna innebär att värdet av en fondandel i en andelsklass kommer att skilja sig från värdet av en fondandel i en annan andelsklass (se vidare under §8).
Fonden förvaltas av Xxxxxx Fonder AB, org. nr 556588-8731, nedan kallat Fondbolaget. Förvaltningen av Fonden ska ske så att Fondbolaget handlar uteslutande i fondandelsägarnas gemensamma intresse.
§ 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter
Fondens tillgångar förvaras av SEB AB (publ), org. nr 502032-9081, nedan kallat Förvaringsinstitutet. Förvaringsinstitutet ska handla oberoende av Fondbolaget och uteslutande i fondandelsägarnas gemensamma intresse.
Förvaringsinstitutets uppgifter är bland annat att ta emot och förvara Fondens egendom samt tillse att värdering, inlösen och försäljning av fondandelar sker i enlighet med lag, föreskrifter och fondbestämmelser.
Fonden är en aktiv förvaltad aktiefond med inriktning mot amerikanska aktier. Fonden är faktor- och makrodriven och screenar fram faktorerna värde- och låg volatilitet. Branscherna i S&P 500 över- eller underviktas beroende förvaltarens tro på de enskilda sektorerna. Fonden syftar till att överträffa sitt jämförelseindex, S&P 500, över en konjunkturcykel.
§ 5 Fondens placeringsinriktning
Fonden placerar i huvudsak i underliggande aktier på den amerikanska marknaden som ingår i S&P 500 och/eller finansiella instrument som relaterar till eller härrör från sådana aktier ( t ex swap-lösningar). Fonden ska placera minst 90% av sina tillgångar på den amerikanska marknaden (S&P 500-bolag).
Fondens medel får placeras i följande tillgångar;
• Överlåtbara värdepapper d.v.s. aktier eller andra värdepapper som motsvarar aktier samt depåbevis för aktier, obligationer och andra skuldförbindelser, penningmarknadsinstrument, på konto hos kreditinstitut samt depåbevis för skuldförbindelser, och värdepapper av annat slag som ger rätt att förvärva överlåtbara värdepapper genom teckning eller byte,
Derivatinstrument. Fondens medel får placeras i derivatinstrument med sådana underliggande tillgångar som framgår av 5 kap. 12 § första stycket LVF.
• Fondbolaget får inte för Fondens räkning genom användandet av derivatinstrument göra sådana placeringar som i realiteten innebär ett överskridande av de placeringsbestämmelser som anges i dessa fondbestämmelser.
Fondens medel får placera högst 10 procent av sina medel i fondandelar.
Värdepapperslån får ges endast mot betryggande säkerhet och på villkor som i övrigt är sedvanliga för marknaden och till eller via värdepappersinstitut eller utländskt finansiellt institut som äger rätt att ingå sådana avtal och som står under tillsyn av myndighet eller annat behörigt organ samt är allmänt erkänt på marknaden. Fonden får inte låna ut aktier i större omfattning än vad som motsvarar 20 % av fondförmögenheten.
Fonden använder standardavvikelse som riskmått och eftersträvar jämförbar risknivå som S&P 500. Hållbarhetskrav
Det ställs höga hållbarhetskrav på fondens placeringar vid fondförvaltningen där en normbaserad screening genomförs av samtliga bolag inför investeringsbeslut. Investeringarna granskas utifrån efterlevnad av internationella standarder och normer. Xxxxx utesluts som inte respekterar FN:s principer om ansvarsfulla investeringar. Principerna syftar till att inkludera miljö-, samhälls- och ägarstyrningsaspekter i investeringarna. Därtill genomförs exkludering där fonden inte placerar i bolag vars verksamhet har mer än fem procent av sin omsättning från tobak, alkohol, vapen, pornografi, spel eller fossila bränslen.. Samtliga ESG-frågor (miljö, samhälle, bolagsstyrning) beaktas inför investeringar i fonden. För ytterligare information avseende hållbarhetskraven samt FN:s principer om ansvarsfulla investeringar se fondens informationsbroschyr.
Fondens medel får placeras på en reglerad marknad inom EES eller på en motsvarande marknad utanför EES. Handel får även ske på en handelsplattform/MTF eller annan marknad inom eller utom EES som är reglerad och öppen för allmänheten.
§ 7 Särskild placeringsinriktning
Fonden får använda sig av sådana överlåtbara värdepapper som avses i 5 kap. 5 § LVF.
Fonden har rätt att placera i sådana tillgångar som avses i 5 kap. 5 § LVF under förutsättning att dessa är föremål för handel på en handelsplattform/MTF.
Fonden placerar i derivatinstrument, inklusive så kallade OTC-derivat som anges i 5 kap. 12 § andra stycket LVF, såsom ett led i fondens placeringsinriktning.
Fonden har rätt att använda tekniker och instrument som avses i 25 kap. 21 § Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder för att skapa hävstång i fonden.
Fondandelsvärdet beräknas fortlöpande av Fondbolaget och fastställs normalt vid slutet av varje bankdag. Värdet av en fondandel är fondens värde delat med antalet utelöpande fondandelar med beaktande av de villkor som är förenade med respektive andelsklass. Fondens värde beräknas genom att från Fondens tillgångar dra av Fondens skulder.
Överlåtbara värdepapper och derivatinstrument som ingår i Fondens tillgångar värderas med ledning av gällande marknadsvärde, d.v.s. senaste betalkurs på marknaden vid värderingstidpunkten. Om betalkurs inte föreligger sker värdering efter senast noterad köpkurs. Om dessa köpkurser inte är relevanta, får värdering ske efter objektiva grunder. Vid värdering på objektiva grunder fastställs ett marknadsvärde baserat på exempelvis uppgifter om senast bet alt pris eller indikativ köpkurs, alternativt med hjälp av information från motparter eller andra oberoende externa källor.
Likvida medel och kortfristiga fordringar värderas till det belopp varmed de beräknas inflyta.
Fondens skulder utgörs främst av förvaltningsavgiften. Skulder kan också bestå av ej erlagda likvider för köpta finansiella instrument, skatteskulder och övriga skulder.
För sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF och som saknar marknadspris från en aktiv marknad, fastställs marknadsvärde genom någon av metoderna nedan:
i) På grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs, om sådana finns tillgängliga, eller
ii) Marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt instrument som i allt väsentligt är likadant.
I de fall marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t ex kassaflödesanalys.
Marknadsvärde för OTC-derivat ska baseras på vanligen använda värderingsmodeller såsom Black & Scholes och Black 76. Värdet ska inte baseras på rapporterade värden från motpart.
Fonden har rätt att stängas för handel om en underliggande marknad har varit stängd och där marknadspåverkande information har kommit så att värdering av tillgångar inte kan ske på ett sätt som säkerställer andelsägarnas lika rätt. Order som registreras under en aktuell dag kommer att genomföras när fonden återigen är öppen för handel.
Fondens värde enligt ovan beräknas varje bankdag och offentliggörs dagligen på fondbolagets hemsida.
§ 9 Försäljning och inlösen av fondandelar
Utgivande av fondandelar (fondandelsägares köp) samt begäran om inlösen (fondandelsägares försäljning) sker normalt hos Fondbolaget varje bankdag. Fondandelar kan endast köpas och lösas in via Cicero Fonder AB eller via annan extern distributör.
Uppgift om försäljnings- och inlösenpris för fondandel för viss bankdag tillhandahålls nästföljande bankdag av Fondbolaget på Fondbolagets webbplats.
Värdet av en fondandel är Fondens värde enligt § 8. Avräkning sker till den kurs som beräknas på försäljnings- respektive inlösendagen. Vid ordertillfället är försäljningsrespektive inlösenpriset för fondandelar okänt för fondandelsägaren.
Limitering vid ordertillfället är inte möjligt.
Med försäljningsdag avses den dag då investeringslikviden valuterats Fondens konto, förutsatt att detta sker senast kl. 14.30 bankdagar och senast kl. 12.00 dag före helgdag.
Med inlösendag avses den dag då begäran om inlösen kommit Fondbolaget tillhanda förutsatt att detta sker senast kl. 14.30 bankdagar och senast kl. 12.00 dag före helgdag. Hos extern distributör kan andra tider än ovan komma att gälla.
Begäran om inlösen som inkommit till Fondbolaget efter tidpunkt som nämns ovan kommer att avräknas påföljande bankdag.
Om medel för inlösen av fondandelar behöver anskaffas genom försäljning av finansiella instrument i Fonden, ska försäljning ske omgående och inlösen av fondandelar ske snarast möjligt. Om Fondbolaget anser att sådan försäljning skulle kunna skada övriga fondandelsägare i Fonden, får Fondbolaget efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen. Fonden kan, efter anmälan till Finansinspektionen, komma att stängas för in- och utträde om en betydande del av Fondens tillgångar saknar stängningskurs för innevarande dag.
Begäran om inlösen får återkallas endast om Fondbolaget medger det.
Lägsta belopp vid första köp av andelar och kompletterande köp därefter för andelsklass A är SEK 1000, för andelsklass B och C är lägsta belopp för första köp av andelar 1 000 000 SEK och därefter är minsta insättningsbelopp SEK 1 000, för andelsklass D och E är lägsta belopp vid första köp av andelar 100 000 USD och därefter är minsta insättningsbelopp USD 100.
§ 10 Extraordinära förhållanden
Fonden kan komma att stängas för in- och utträde för det fall sådana extraordinära förhållanden har inträffat som gör att en värdering av Fondens tillgångar inte kan säkerställa fondandelsägarnas lika rätt.
Vid försäljning och inlösen av fondandelar uttas ingen avgift.
Fondens fasta högsta avgift där även ersättning för fondens förvaltning och kostnader för förvaring, tillsyn och revisorer ingår är 1,2 procent för andelsklass A och 0,7 procent för andelsklass B, C , D och E. Denna ersättning beräknas på daglig basis och utbetalas till Fondbolaget löpande under året.
Transaktionskostnader hänförliga till köp respektive försäljning av finansiella instrument samt ränte- och skattekostnader belastas också Fonden.
Fonden lämnar ingen utdelning till fondandelsägarna i andelsklass A, B och D. Till fondandelsägare i andelsklass C och E lämnas utdelning enligt nedan.
Fondbolagets styrelse fattar beslut om utdelningen och dess storlek. Utdelningen baseras på andelsklassens avkastning sedan föregående utdelning. Utdelningen kan dock komma att bli både högre och lägre än andelsklassens avkastning om fondbolaget anser det vara i fondandelsägarnas intresse.
Utdelningen ska ske årligen under andra kvartalet. Fondbolaget kan komma att besluta om ytterligare utdelning som ska ske under fjärde kvartalet. För närmare uppgift om tidpunkt för utdelning och målsättning för dess storlek hänvisas till informationsbroschyren.
Utdelningen tillkommer fondandelsägare som på av fondbolaget fastställd utdelningsdag är registrerad för utdelande andel.
Utdelningens storlek fastställs som en procentuell andel av det totala värdet på utdelande fondandelar vid utdelningstillfället.
Utdelningen återinvesteras i nya andelar om fondandelsägaren inte skriftligen har meddelat uppgifter för kontant utbetalning.
Utdelningen påverkar relationen mellan värdet på andelar som är icke utdelande och värdet på andelar som är utdelande genom att värdet på de utdelande fondandelarna minskar i relation till utdelningens storlek.
§ 13 Fondens räkenskapsår Räkenskapsår för Fonden är kalenderår.
§ 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse samt ändring av fondbestämmelserna Fondbolaget ska för Fonden lämna:
• Halvårsredogörelse för räkenskapsårets första sex månader, inom två månader från halvårets utgång,
• Årsberättelse, inom fyra månader från räkenskapsårets utgång.
Halvårsredogörelse och Årsberättelse ska tillställas Finansinspektionen och skickas kostnadsfritt till de fondandelsägare som begärt att få dem. De ska även finnas att tillgå hos Fondbolaget och Förvaringsinstitutet.
Beslutar Fondbolaget om ändringar av dessa fondbestämmelser, ska beslutade ändringar underställas Finansinspektionen för godkännande. Beslutade ändringar ska offentliggöras genom att hållas tillgängliga på Fondbolagets webbplats, hos Fondbolaget och Förvaringsinstitutet, eller på annat sätt som Finansinspektionen beslutar.
§ 15 Pantsättning och överlåtelse
Vid pantsättning av fondandelar ska pantsättaren skriftligen underrätta Fondbolaget.
Av pantunderrättelsen ska framgå:
• Vem som är panthavare,
• Vilka fondandelar som omfattas av pantsättningen,
• Eventuella begränsningar såvitt avser pantsättningens omfattning.
Fondbolaget registrerar pantsättningen i fondandelsägarregistret. Fondandelsägaren underrättas skriftligen om registreringen av pantsättningen. Pantsättningen upphör när panthavaren skriftligen meddelat Fondbolaget därom.
§ 16 Ansvar och ansvarsbegränsning
Om en fondandelsägare tillfogats skada genom att Fondbolaget överträtt lagen (2004:46) om värdepappersfonder eller dessa fondbestämmelser, ska Fondbolaget, enligt 2 kap. 21 § i lagen om värdepappersfonder, ersätta skadan.
Fondbolaget är inte ansvarigt för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Fondbolaget är föremål för eller själva vidtar sådan konfliktåtgärd. Föreligger sådant hinder för Fondbolaget får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. Skada som uppkommit i andra fall skall inte ersättas av Fondbolaget, om det varit normalt aktsamt. Fondbolaget är i intet fall ansvarigt för indirekt skada, om inte den indirekta skadan orsakats av Fondbolagets grova vårdslöshet.
Fondbolaget svarar inte för skada som orsakats av – svensk eller utländsk – börs eller annan marknadsplats, depåbank, central värdepappersförvarare, clearingorganisation, eller andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, och inte heller av uppdragstagare som Förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat eller som anvisats av Fondbolaget. Detsamma gäller skada som orsakats av att ovan nämnda organisationer eller uppdragstagare blivit insolventa. Fondbolaget ansvarar inte för skada som uppkommer för Fondbolaget, fondandelsägare i Fonden eller annan i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma tillämpas mot Fondbolaget beträffande värdepapper. I händelse av uppskjuten betalning utgår inte någon dröjsmålsränta.
För det fall Förvaringsinstitutet eller en Depåbank har förlorat Finansiella instrument som depåförvaras hos Förvaringsinstitutet eller en Depåbank, ska Förvaringsinstitutet utan onödigt dröjsmål återlämna Finansiella instrument av samma slag eller utge ett belopp motsvarande värdet till Fondbolaget för Fondens räkning. Förvaringsinstitutet är emellertid inte ansvarigt för det fall förlusten av de Finansiella instrumenten är orsakad av en yttre händelse utanför Förvaringsinstitutets rimliga kontroll och vars konsekvenser var omöjliga att undvika trots att alla rimliga ansträngningar gjorts, såsom skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Förvaringsinstitutet är föremål för eller självt vidtar sådan konfliktåtgärd.
Förvaringsinstitutet svarar inte för annan skada än sådan skada som avses i fjärde stycket, om inte Förvaringsinstitutet uppsåtligen eller av oaktsamhet orsakat sådan annan skada. Förvaringsinstitutet svarar inte heller för sådan annan skada om omständigheter som anges i fjärde stycket föreligger.
Förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av svensk eller utländsk börs eller annan marknadsplats, registrator, clearingorganisation eller andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, och – såvitt avser andra skador än de som anges i fjärde stycket – inte heller för skada som orsakats av Depåbank eller annan uppdragstagare som Förvaringsinstitutet med vederbörlig skicklighet, aktsamhet och omsorg anlitat och regelbundet övervakar, eller som anvisats av Fondbolaget.
Förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av att nu nämnda organisationer eller uppdragstagare blivit insolventa. Ett uppdragsavtal avseende förvaring av tillgångar och kontroll av äganderätten fråntar emellertid inte Förvaringsinstitutet dess ansvar för förluster och annan skada enligt lagen om värdepappersfonder.
Förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som uppkommer för Fondbolaget, andelsägare i Fond, Fond eller annan i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma tillämpas mot Förvaringsinstitutet beträffande Värdepapper.
Förvaringsinstitutet är inte i något fall ansvarigt för indirekt skada.
Föreligger hinder för Förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärd på grund av omständighet som anges i tredje stycket, får åtgärden uppskjutas till dess hindret har upphört. I händelse av uppskjuten betalning ska Förvaringsinstitutet inte erlägga dröjsmålsränta. Om ränta är utfäst, ska Förvaringsinstitutet betala ränta efter den räntesats som gällde på förfallodagen.
Är Förvaringsinstitutet till följd av omständighet som anges i fjärde stycket förhindrat att ta emot betalning för Fonderna, har Förvaringsinstitutet för den tid under vilken hindret förelegat rätt till ränta endast enligt de villkor som gällde på förfallodagen.
Oaktat vad som framgår ovan regleras förvaringsinstitutets och fondbolagets skadeståndsansvar enligt 2 kap. 21 § och 3 kap. 14-16 § i lagen (2004:46) om värdepappersfonder.