OP Fortum Garantiränta 37/2022 LÅNESPECIFIKA VILLKOR

De här Lånespecifika villkoren bildar tillsammans med det grundprospekt för obligationsprogrammet som OP Företagsbanken Abp daterat och offentliggjort 22.4.2022 och kompletterat 4.5.2022 och 27.7.2022 ("Grundprospektet") och de Allmänna lånevillkor som ingår i Grundprospektet villkoren för det här Lånet. Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas, om inte annat bestämts i Lånespecifika villkor. Lånespecifika villkor har upprättats i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129, och de ska läsas tillsammans med Grundprospektet och eventuella tillägg till det för att få all väsentlig information.

Grundprospektet och tilläggen till det offentliggörs på OP Gruppens internetadress: xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx. Grundprospektet och Lånespecifika villkor för enskilda Lån som emitteras under Programmet samt övriga handlingar som ansluter sig till dem kan fås avgiftsfritt från teckningsställena under respektive kontors öppettid, på OP Private-kontoren samt på OP Gruppens internetadress xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx två (2) Bankdagar innan teckningstiden för Lånet börjar.

För att få fullständig information om Emittenten och erbjudandet måste placeraren läsa både Grundprospektet och eventuella tillägg till det samt de här Lånespecifika villkoren. En sammanfattning om det här Lånet har fogats till de här Lånespecifika villkoren.

Det Faktablad som ansluter sig till Lånet är avgiftsfritt tillgängligt på teckningsställena, OP Private-kontoren samt på OP Gruppens nätsidor xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx två (2) Bankdagar innan teckningstiden för Lånet börjar.

I de Lånespecifika villkoren har termen "preliminärt" använts för att ange de punkter som ska fastställas senast på Emissionsdagen.

OP Företagsbanken Abp emitterar ett obligationslån av private placement-typ avsett för en avgränsad placerarkrets.

PLACERAREN KAN FÖRLORA DET PLACERADE KAPITALET DELVIS. DET ÄR MÖJLIGT ATT LÅNET INTE ALLS FÅR NÅGON AVKASTNING.

DEL I – ALLMÄNNA VILLKOR

1. Lånets namn: OP Fortum Garantiränta 37/2022

2. Emittent: OP Företagsbanken Abp

3. Lånets huvudarrangör: OP Företagsbanken Abp

4. Betalningsombud: OP Säilytys Oy

5. Beräkningsombud: OP Företagsbanken Abp

6. Underliggande tillgång/Korg med Underliggande tillgångar:

Följande Aktie

i	Aktie(i)	ISIN	Bloomberg Ticker
1	Fortum Oyj	FI0009007132	FORTUM FH Equity

7. Valuta: Euro

8. Lånets nominella värde: 2.586.000 euro

9. Obligationernas form: Värdeandelar

10. Antal obligationer: 25.860

11. Obligationernas nominella värde och minimiteckning:

Nominellt värde 1.000 euro Minimiteckning 5.000 euro

12. Teckningstid: 29.08.2022-23.09.2022, upphör kl. 14

13. Emissionsdag: 05.10.2022

14. Löptid: 05.10.2022-23.10.2023

15. Återbetalningsdag: 23.10.2023

Om Återbetalningsdagen inte är en Bankdag, flyttas Återbetalningsdagen till följande Bankdag. Flyttningen av Återbetalningsdagen inverkar inte på betalningens belopp.

16. Återbetalningsbelopp: Nominellt värde × Återbetalningskoefficient

Underliggande tillgång/Korg med Underliggande tillgångar:

Den Aktie som anges i punkt 6.

Nominellt värde: 2.586.000 euro

Återbetalningskoefficient: Regel4 som valts i den form som anges i Bilaga 2 till Allmänna lånevillkor

för Programmet:

Om Avkastning är mindre än [eller lika stor som] Barrier: 1 + (Avkastning

– Avkastningsgräns)[×Koefficient], dock minst lika stor som Minimiåterbetalningskoefficienten.

Minimiåterbetalningskoefficienten är ett fast värde som Emittenten uppgett.

Om Avkastning är större än [eller lika stor som] Barrier, är Återbetalningskoefficienten 1

Regel4 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet:

Om Avkastning är mindre än -30 %: 1 + (Avkastning - 0 %), dock minst 0

Om Avkastning är större än eller lika stor som -30 %, är Återbetalningskoefficienten 1

Vikt för beräkningen av Regel 2: Tillämpas inte Lösgörningspunkt: Tillämpas inte

Fixeringspunkt: Tillämpas inte

Återbetalningsandel: Tillämpas inte

Valutakurskoefficient: Tillämpas inte

FX Slutvärde: Tillämpas inte

Bestämningsdag(ar) för FX Slutvärde för beräkningen av FX Slutvärde:

Tillämpas inte

FX Startvärde: Tillämpas inte

Bestämningsdag(ar) för FX Startvärde för Tillämpas inte beräkningen av FX Startvärde:

Avkastning: Formel1 som valts enligt Bilaga 2 till Allmänna lånevillkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet:

Slutva¨rde Startva¨rde¤ − 1

Förklaring: Avkastningen bestäms på basis av den relativa värdeförändringen i den Underliggande tillgången genom att Slutvärdet jämförs med Startvärdet.

Vikt för beräkningen av Formel 2: Tillämpas inte Vikt för beräkningen av Formel 5: Tillämpas inte

Slutvärde: Slutvärde2 som valts enligt Bilaga 2 till Allmänna lånevillkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet:

Officiellt slutvärde för Bestämningsdag för Slutvärde

Bestämningsdag(ar) för Slutvärde: Bestämningsdag för Slutvärde som valts enligt punkten "Definitioner" i

Allmänna lånevillkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet:

Värderingsdag(ar)

Värderingsdag(ar): 05.10.2023

Observationsdag(ar): Tillämpas inte

Stängningsdag: Tillämpas inte

Medelvärdesdag(ar): Tillämpas inte

Startvärde: Startvärde1 som valts i den form som anges i Bilaga 2 till Allmänna lånevillkor för Programmet:

Ett värde som Emittenten fastställt

Startvärde1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet:

Ett värde som Emittenten fastställt och som baserar sig på värdet på den Underliggande tillgången på en dag som Emittenten valt mellan den första dagen i teckningstiden och Emissionsdagen (båda dagarna medräknade).

Bestämningsdag(ar) för Startvärde: Tillämpas inte

Värderingsdag(ar): Tillämpas inte

Observationsdag(ar): Tillämpas inte

Startdag: Tillämpas inte

Medelvärdesdag(ar): Tillämpas inte

Barrier: -30 %

Avkastningsgräns: 0 %

Koefficient: Tillämpas inte

Minimiåterbetalningskoefficient: 0 %

Referensränta: Tillämpas inte Referensräntans bestämningsdag(ar): Tillämpas inte Lösenränta: Tillämpas inte

Maximiåterbetalningskoefficient: Tillämpas inte

17. Återbetalningssätt: Allt i ett på Återbetalningsdagen

18. Avkastningskomponenter som tillämpas på Lånet:

Fast ränta

Underliggande tillgång/Korg med Underliggande tillgångar:

Tillämpas inte

19. Räntebestämningsgrund:

Ränterelaterat Lån:

Ränteperiod(er): Tillämpas inte Ränteperiodens Stängningsdag(ar): Tillämpas inte

Ränteperiodspecifik Ränteavkastning: Ränteavkastning1 som valts i den form som anges i Bilaga 3 till Allmänna

lånevillkor för Programmet:

Ra¨nteavkastningt¤ = Kalkylma¨ssigt Kapitalt¤ × Nominell ra¨ntat¤[×Ra¨ntebera¨kningsgrundt¤]

Ränteavkastning1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet:

Ra¨nteavkastningt¤ = Kalkylma¨ssigt Kapitalt¤ × Nominell ra¨ntat¤

Kalkylmässigt Kapital[t]: 2.586.000 euro

Nominell ränta[t]: Fast ränta

Avkastning för beräkningen av Ränte- koefficienten:

Tillämpas inte

Vikt(i): Tillämpas inte

Barrier1: Tillämpas inte

Barrier2: Tillämpas inte

Avkastningsgräns: Tillämpas inte

Koefficient1: Tillämpas inte

Koefficient2: Tillämpas inte

Minimikoefficient: Tillämpas inte

Maximikoefficient: Tillämpas inte

Slutvärde: Tillämpas inte

Bestämningsdag(ar) för Slutvärde: Tillämpas inte Värderingsdag(ar): Tillämpas inte

Observationsdagar(ar): Tillämpas inte

Stängningsdag: Tillämpas inte

Medelvärdesdag(ar): Tillämpas inte

Startvärde: Tillämpas inte

Bestämningsdag(ar) för Startvärde: Tillämpas inte Värderingsdag(ar): Tillämpas inte

Observationsdag(ar): Tillämpas inte

Startdag: Tillämpas inte

Medelvärdesdag(ar): Tillämpas inte

Fast ränta: 15,05 %

Rörlig ränta: Tillämpas inte

Övriga räntestrukturer: Tillämpas inte

Tabell: Den Tabell som avses i Bilaga 3 ska inte tillämpas

Hur Nominell ränta bestäms för varje Ränteperiod:

Tillämpas inte

Referensränta: Tillämpas inte Referensräntans bestämningsdag(ar): Tillämpas inte Marginal: Tillämpas inte

Annuitetsfaktor: Tillämpas inte

Ränteberäkningsgrund: Tillämpas inte

Kreditriskrelaterat Lån: Tillämpas inte

Engångsavkastning: Tillämpas inte

20. Gottgörelsens bestämningsgrund: Tillämpas inte

21. Räntebetalningsdag(ar): 23.10.2023

Om en Räntebetalningsdag inte är en Bankdag, flyttas ifrågavarande Räntebetalningsdag till följande Bankdag. Flyttningen av Räntebetalningsdagen inverkar inte på betalningens belopp.

22. Bankdag: Helsingfors och TARGET

23. Bankdagsantagande: Följande

24. Emittentens rätt till återbetalning i förtid: Ja, punkt 4.11 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas

25. Värdeandelsinnehavarens rätt att kräva återbetalning i förtid:

Nej

26. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av en lagändring som gäller Säkringsinstrumentet ("Lagändring som gäller Säkringsinstrumentet")

Punkt 4.12 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas

27. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av ökade kostnader för upprätthållande av Säkringsinstrumentet ("Ökade kostnader för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet")

Punkt 4.13 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas

28. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av en störning i Säkringsinstrumentet ("Störning i Säkringsinstrumentet"):

Punkt 4.14 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas

29. Emittentens rätt till återköp av Lånet: Ja, punkt 4.18 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas

30. Villkor för genomförande av emissionen av Lånet:

OP Företagsbanken har rätt att återkalla emissionen av Lånet, om teckningarna understiger 3.000.000 euro.

Dessutom har OP Företagsbanken rätt att återkalla emissionen av Lånet, om den Fasta räntan inte kan fastställas till minst 15,00 %.

OP Företagsbanken förbehåller sig rätten att återkalla emissionen av Lånet helt eller delvis senast på Emissionsdagen, om OP Företagsbanken anser att det i nationella eller internationella ekonomiska eller politiska förhållanden eller i andra omständigheter som väsentligt påverkar emissionen av Lånet har inträffat en sådan förändring som kan störa eller försvåra genomförandet av Låneemissionen.

31. Slutligt fastställande av lånevillkoren: Punkt 4.20 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas

32. Information om värdeutvecklingen och volatiliteten hos den Underliggande tillgången och att informationen är avgiftsbelagd:

Information om värdeutvecklingen hos den Underliggande tillgång som utgör grund för Gottgörelsen finns på internetadressen xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx. Uppgifterna är inte avgiftsbelagda.

33. Central information om lånet: Tillämpas inte

DEL II – SPECIELLA VILLKOR

Ränterelaterade Lån

1. Särskild återbetalning i förtid: Punkt 4.10.1 i Allmänna lånevillkor för Programmet tillämpas inte

2. Tillgång till uppgifter om referensränta och speciella villkor:

Tillämpas inte

3. Information om Administratör av index/Referensränta:

Tillämpas inte

Aktierelaterade Lån

1. Marknadsavbrott: Punkt 3 i Bilaga 6 (Speciella villkor – Aktierelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas

2. Flyttning av Startdag/Värderingsdag/Stängningsdag/ Observationsdag/Medelvärdesdag/ Bestämningsdag för Återbetalning i förtid:

Punkt 4 i Bilaga 6 (Speciella villkor – Aktierelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas

3. Korrigering av Aktiens värde: Punkt 5 i Bilaga 6 (Speciella villkor – Aktierelaterade Lån) i Allmänna

lånevillkor för Programmet ska tillämpas

4. Anpassningsåtgärder som gäller Aktien eller det bolag som emitterat den:

Punkt 6 i Bilaga 6 (Speciella villkor – Aktierelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas

5. Särskild återbetalning i förtid:

a) Oskälighet till följd av utbyte av Underliggande tillgång eller korrigering av beräkning

Punkt 7 a) i Bilaga 6 (Speciella villkor – Aktierelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas

b) Återbetalning i förtid på grund av Lånets struktur

Punkt 7 b) i Bilaga 6 (Speciella villkor – Aktierelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet tillämpas inte

6. Fondbörs: Nasdaq Helsinki

7. Tillgång till uppgifter om Underliggande tillgång och speciella villkor:

xxx.xxxxxx.xxx

8. Licensavtalsenlig rätt: Tillämpas inte

9. Information om Administratör av index/Referensränta:

Tillämpas inte

10. Beskrivning av indexet/Referensräntan Tillämpas inte

DEL III – ÖVRIGA VILLKOR

Upplysningar om emissionen

1. Beslut och befogenheter som emissionen av Lånet grundar sig på:

OP Företagsbankens styrelses bemyndigande 21.12.2021, med stöd av vilket ett beslut om emission av Lånet har fattats 27.1.2022.

2. Intressen och intressekonflikter hos emissionens deltagare:

Eftersom Emittenten och Beräkningsombudet är samma företag, kan Beräkningsombudets åtgärder påverka Emittentens ställning så att en intressekonflikt kan uppkomma, t.ex. i fall där Beräkningsombudets prövningsrätt påverkar beloppet av Emittentens betalningsförpliktelser.

Vid eventuella intressekonflikter ska OP Företagsbanken handla i enlighet med god sed.

3. Emissionens natur: Enskilt lån

4. Teckningsställen: OP Företagsbanken Abp

5. Teckningsrätter: Ej tillämplig

6. Tecknings-/förvaringsprovision: Ingen teckningsprovision

För förvaringen av Värdeandelar debiteras en förvaringsprovision i enlighet med den tariff som gäller vid respektive tidpunkt.

Förvaringsprovisionens storlek beror på villkoren för förvaringstjänsten hos det företag som förvaltar Värdeandelskontot.

7. Registrering av värdeandelar: Värdeandelarna registreras på det värdeandelskonto som tecknaren uppgett

senast den femte (5) Bankdagen efter Emissionsdagen i enlighet med lagarna om värdeandelssystemet och värdeandelskonton samt Euroclear Finland Oy:s regler och beslut som fattats på basis av de här reglerna.

8. Emissionskurs: 100

9. Betalning av teckning: Teckningen ska betalas i sin helhet senast på Emissionsdagen på det sätt som meddelas i samband med teckningen.

10. Lånets effektiva avkastning och duration: Den slutliga effektiva avkastning som beräknas på Lånet samt den

genomsnittliga viktade återbetalningstiden för kassaflödena, dvs. Xxxxxxxxx duration beror på utvecklingen av den underliggande tillgången, vilket betyder att de inte kan räknas ut på förhand.

Om Lånet hålls till Återbetalningsdagen, är Lånets effektiva avkastning beroende på storleken av Lånets Återbetalningsbelopp.

11. Teckningsförbindelser: Nej

12. Kvoter för genomföringen av erbjudandet inom två eller flera staters territorium

Ej tillämplig

13. Uppskattning av det kapital som inkommer till Emittenten:

Till Emittenten inkommer enligt uppskattning 100 % av det tecknade nominella värdet efter provisioner och kostnader som hänför sig till emissionen.

14. Struktureringskostnad och planerat användningsändamål för kapitalet:

Struktureringskostnaden är högst 2,67 procent, vilket motsvarar en årlig kostnad på cirka 2,54 procent, om placeringen hålls till förfallodagen och ingen återbetalning i förtid har skett på Lånet. Storleken på struktureringskostnaden baserar sig dessutom på antagandet att Lånets emissionskurs är 100 procent. Kostnaden ingår i teckningspriset, dvs. den dras inte av från den avkastning som betalas på förfallodagen eller från det Återbetalningsbelopp som betalas på förfallodagen.

Struktureringskostnaden fastställs lånespecifikt och den baserar sig på värdena på Lånets ränte- och derivatplaceringar på värderingsdagen 22.08.2022. Struktureringskostnaden baserar sig på de preliminära villkoren för Lånet. I struktureringskostnaden ingår alla kostnader som emittenten har på grund av Lånet, såsom emissions-, licens-, material-, marknadsförings-, avvecklings- och förvaringskostnader. Emittenten tar inte ut någon separat teckningsprovision för Lånet.

Lånet utgör en del av Emittentens upplåning.

15. Värdeandelssystemets registerförare: Euroclear Finland Oy

16. Lånets ISIN-kod: FI4000530670

17. Börsnotering och uppskattning av när noteringen inleds:

Noteras inte

18. Sekundärmarknad: OP Företagsbanken tar emot köp- och säljbud som gäller Lånet.

19. Samtycke till vidareförsäljning av värdepapper och slutplacering:

Nej

20. Erbjudandetid för vidareförsäljning av värdepapper och slutplacering:

Tillämpas inte

21. Villkor som ställts för samtycket: Tillämpas inte

22. Finansiell(a) mellanhand(händer): Tillämpas inte

23. Provisioner som debiteras av en Finansiell mellanhand:

Tillämpas inte

24. Meddelanden: Meddelanden som gäller Lånet ska delges Värdeandelsinnehavarna på internetadressen xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx .

Helsingfors den 30 september 2022

OP FÖRETAGSBANKEN ABP

BILAGA TILL LÅNESPECIFIKA VILLKOR – SAMMANFATTNING OM EMISSIONEN

INLEDNING

Den här sammanfattningen bör betraktas som en introduktion till Grundprospektet.

Placeraren ska basera sitt beslut att placera i värdepappren på en bedömning av Grundprospektet i dess helhet. Placeraren kan förlora det placerade kapitalet helt eller delvis.

Om ett yrkande avseende uppgifterna i Grundprospektet anförs vid en domstol utanför Finland, kan käranden i enlighet med den nationella lagstiftningen i en stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet innan de rättsliga förfarandena inleds.1

Civilrättsligt ansvar för sammanfattningen kan åläggas de personer som ansvarar för Grundprospektet endast om sammanfattningen, läst tillsammans med andra delar av Grundprospektet, är vilseledande, felaktig eller inkonsekvent eller om den inte, läst tillsammans med andra delar av Grundprospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa placerare när de överväger att placera i värdepapper som emitteras under det här Grundprospektet.

Ni står i beråd att köpa en produkt som är komplex och som kan vara svårbegriplig.

Lånets namn: OP Fortum Garantiränta 37/2022 Lånets ISIN-kod: FI4000530670

Emittentens namn och kontaktinformation: OP Företagsbanken Abp, Xxxxxxxxxxxxxxx 0, 00000 Xxxxxxxxxxx, Xxxxxxx, tfn 0100 05151

Emittentens LEI-kod för juridiska personer: 549300NQ588N7RWKBP98

Finansinspektionen har godkänt Grundprospektet 22.4.2022. Finansinspektionens adress är PB 103, 00101 Helsingfors, telefon 00 000 0000 och e-post: xxxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxxxx.xx.

1 Översättningsskyldigheten gäller fall där Banken emitterar Lån under Grundprospektet och erbjuder dem till försäljning i en annan EU-medlemsstat än Finland. I ett sådant fall har Xxxxxx ingen skyldighet att översätta något annat än den här sammanfattningen av prospektet till den aktuella medlemsstatens språk. Vid en eventuell rättegång i medlemsstaten kan en domstol förplikta käranden att översätta hela Grundprospektet till landets officiella språk. Översättningsskyldigheten gäller inte talan som väcks i Finland.

CENTRALA UPPGIFTER OM EMITTENTEN

Vem är emittenten av värdepapper?

Emittent av Lånen som emitteras under detta grundprospekt är OP Företagsbanken Abp. OP Företagsbanken Abp är ett publikt aktiebolag och finansföretag, dess hemvist är Helsingfors. OP Företagsbanken har grundats i Finland och på bolaget tillämpas finsk lag. OP Företagsbankens LEI-kod för juridiska personer är 549300NQ588N7RWKBP98.

OP Företagsbanken bedriver som affärsbank sådan rörelse som avses i kreditinstitutslagen (610/2014). Bolaget tillhandahåller också investeringstjänster . OP Företagsbanken Abp är OP Gruppens centralinstituts OP Andelslags helägda och mest betydande dotterbolag, som är en integrerad del av OP Gruppen som tillhandahåller banktjänster, försäkringstjänster och övriga finanstjänster.

OP Gruppen består av cirka 117 andelsbanker och deras centralinstitut OP Andelslag samt dess dotterföretag. Gruppen övervakas som en helhet och centralinstitutet och medlemskreditinstituten (inkl. OP Företagsbanken) bär ett subsidiärt solidariskt ansvar för varandras skulder och åtaganden. OP Företagsbanken Abp, som är centralbank för OP Gruppen, ingår i en sådan sammanslutning som avses i lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker (nedan sammanslutningslagen).

Till sammanslutningen hör också sammanslutningens centralinstitut (OP Andelslag), OP-Tjänster Ab, centralinstitutets

övriga medlemskreditinstitut, företagen i centralinstitutets och medlemskreditinstitutens finansiella företagsgrupper samt sådana kreditinstitut, finansiella institut och tjänsteföretag av vilkas röster de ovan nämnda företagen ensamma eller tillsammans innehar över hälften.

Till OP Företagsbankens styrelse hör 27.7.2022 följande personer: Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxxxxx Xxxxx, Xxxxx Xxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxx. OP Företagsbankens verkställande direktör är Xxxxx Xxxxxxxxxxxx.

Till OP Andelslags styrelse hör 27.7.2022 följande personer: Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx.

OP Företagsbankens revisor för räkenskapsperioden 2021 var KPMG Oy Ab, och till huvudansvarig revisor har KPMG Oy Ab utsett Xxxx-Xxxxx Xxxxx.

Vilken är den centrala ekonomiska informationen om emittenten?

Emittentens resultaträkning:

Mn €	1-12/2021(1	1-12/2030(1	1-6/2022(2	1-6/2021(2
Räntenetto	412	322	181	150
Provisionsnetto	31	23	8	21
Nedskrivningar av fordringar	-74	-53	-40	12
Intäkter totalt	661	523	221	284
Resultat före skatt	267	228	28	142

1) Reviderad.

2) Oreviderad. Som jämförelsetal för resultatet har använts OP Företagsbanken Abp:s siffror för motsvarande perioder 2020, vilka presenteras i enlighet med IFRS-regleringen.

Emittentens omslutning:

	12/2021(1	12/2020(1	6/2022(2
Tillgångar totalt, mn €	94 820	79 809	91 138
Xxxxxxxxxx emitterade till allmänheten, mn €	22 630	21 931	20 737
Efterställda skulder, mn €	1 994	2 309	1 431
Fordringar på kunder, mn €	26 236	24 461	27 434
Inlåning totalt, mn €	16 089	13 944	14 298
Eget kapital totalt, mn €	4 296	4 020	4 223
Nödlidande fordringar av exponeringarna, %(3	1,77	2,22(2(4	1,9
CET1-kapitaltäckning, %	15,4	14,1	12,4
Kapitalrelation, %	20,9	20,2	17,0
Kapitalkrav, %	10,5(2	10,5(2	10,5(2

1) Reviderad.

2) Oreviderad.

3) Under det första kvartalet 2021 har nyckeltalet ”Nödlidande fordringar av kredit- och garantistocken, %” ändrats till ”Nödlidande fordringar av exponeringarna, %” och dess innehåll har förändrats. Jämförelseuppgiften för nödlidande fordringar av exponeringar 12/2020 har korrigerats. Nyckeltalet ändrades i början av 2021 så att det inte längre redovisas i netto, utan i brutto, dvs. förlustreserven ingår inte längre i de nödlidande fordringarna. Samtidigt övergick man till ett mer omfattande begrepp för problemfordringar. I det ingår alla nödlidande fordringar utanför balansräkningen. I nyckeltalens nya nämnare ingår förutom kredit- och garantistocken de upplupna räntefordringarna samt de outnyttjade kreditarrangemangen.

4) Korrigerad.

OP Gruppens resultaträkning:

Mn €	1-12/2021(1	1-12/2020(1	1-6/2022(2	1-6/2021(2
Räntenetto	1 409	1 284	675	641
Provisionsnetto	1 034	931	515	512
Nedskrivningar av fordringar	-158	-225	-100	-35
Intäkter totalt	3 616	3 103	1 505	1 777

Resultat före skatt	1 127	785	459	561
Periodens resultat hänförligt till ägarna	900	641	369	451

	12/2021(1	12/2020(1	6/2022(2
Tillgångar totalt, mn €	174 110	160 207	167 705
Xxxxxxxxxx emitterade till allmänheten, mn €	34 895	34 706	33 180
Efterställda skulder, mn €	1 982	2 261	1 431
Fordringar på kunder, mn €	96 947	93 644	98 198
Inlåning totalt, md €	75,6	70,9	75,5
Eget kapital totalt, mn €	14 184	13 112	13 843
Nödlidande fordringar av exponeringarna, %(2	2,37	2,47(3(4	2,4
CET1-kapitaltäckning, %	18,2	18,9	17,6
Kapitalrelation, %	20,4	21,7	19,7
Kapitalkrav, %	13,8(2	13,8(2	13,8(2

1) Reviderad.

2) Oreviderad.

OP Gruppens balansräkning:

1) Reviderad.

2) Oreviderad.

4) Korrigerad.

Vilka är de väsentliga riskerna i anslutning till emittenten?

Kreditrisker i anslutning till OP Företagsbanken

OP Företagsbankens viktigaste risk är kreditrisken. Med kreditrisk avses risken för att en motpart inte fullgör de förpliktelser som uppstår av kreditförhållandet. Det finns risk för att gäldenärerna inte betalar sina lån i enlighet med villkoren och att säkerheterna inte är tillräckliga. Det här kan leda till betydande kreditförluster, vilket kan ha en väsentlig inverkan på intäkterna. Kreditrisken hanteras genom att iaktta den kreditprocess som anges i anvisningarna och som innefattar alla skeden av kreditgivningen med början från omsorgsfulla och överlagda kreditbeslut. Om uppskattningarna av kreditrisken visar sig vara inexakta eller otillräckliga, om betalningsstörningarna, konkurserna eller arbetslösheten skulle öka i Finland eller om OP Företagsbanken inte skulle kunna upprätthålla en god marginal och kvalitet för utlåningen, kan detta ha en negativ inverkan på OP Företagsbankskoncernens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning.

Förutsättningarna för affärsrörelsen och det allmänna ekonomiska läget

Förändringar i det allmänna ekonomiska läget påverkar affärsrörelserna i bank-, försäkrings- och kapital- förvaltningsbranscherna, deras resultat och finansiella ställning. Försvagning i det allmänna ekonomiska läget i Finland och internationellt och osäkerheten om den framtida utvecklingen på marknaden, till exempel då utrikeshandeln avtar och råvarupriserna stiger till följd av den geopolitiska krisen, kan ha en negativ inverkan på OP Företagsbankens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Till exempel kan efterfrågan på vissa bank-, skadeförsäkrings- samt kapitalförvaltningstjänster och -produkter minska och leda till ökade kreditförluster, vilket kan ha en väsentlig negativ inverkan på OP Företagsban-kens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Konjunkturutsikterna och omvärlden förknippas med ovanligt stor osäkerhet på grund av den fortsatta coronapandemin samt det tillspetsade geopolitiska läget.

Riskerna i anslutning till utflödet av insättningar

En betydande del av OP Gruppens upplåning består av insättningar. Om OP Gruppens ekonomi eller om intjäningslogiken för affärsrörelsen försämras kan det leda till ett utflöde av insättningar, vilket skulle ändra på OP Gruppens finansieringsstruktur och kostnaderna för finansiering i snitt. Detta kunde äventyra likviditeten så att OP Gruppen inte skulle kunna betala väntade eller oväntade kassaflöden samt säkerhetskrav utan att den dagliga verksamheten störs. Detta kunde ha en negativ inverkan på OP Gruppens affärsrörelse.

Kreditrisker i anslutning till OP Gruppens hushållsbanksrörelse

Kreditgivningen i OP Gruppens hushållsbanksrörelse koncentreras till finansieringen av privatkunder av vilka 85 % hör till de bästa kreditklasserna. Det största hotet mot finansieringen av privatkunder kunde vara att arbetslösheten ökar till följd av en allmän försämring av ekonomin, vilket skulle leda till att kundernas betalningsförmåga försvagas och att antalet problemfordringar och nedskrivningar ökar. Bland finansieringen av företagskunder är exponeringarna störst inom branschen Uthyrning och förvaltning av bostäder, som till sin risknivå motsvarar privatkundsrisken. Utöver de branschvisa riskkoncentrationerna påverkas hushållsbankens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning av geografiska koncentrationer i Finland.

CENTRALA UPPGIFTER OM VÄRDEPAPPREN

Vilka är de centrala uppgifterna om värdepappren?

Lånets grunddata: Värdepappersslag: Obligation Kategori: Värdeandelar

Lånets ISIN-kod: FI4000530670

Lånets valuta: Euro

Obligationens nominella värde: 1.000 euro

Lånekapital: 2.586.000 euro

Antal obligationer: 25.860

Löptiden är 05.10.2022-23.10.2023

Lånets Underliggande tillgångs slag: Aktie Information om den Underliggande tillgången finns:

i	Aktie	Företagets internetsida
1	Fortum Oyj	xxx.xxxxxx.xxx

Lånet emitteras som ett obligationslån av private placement-typ avsett för en avgränsad placerarkrets och med samma förmånsrätt som Emittentens övriga förbindelser som saknar säkerheter.

Ingen separat säkerhet ställs för Lånet.

Ränterelaterad struktur:

Ränteavkastningen baserar sig på en fast ränta. På lånet betalas fast ränta 15,05 %. Ränteavkastningen betalas i flera poster under Löptiden på Räntebetalningsdagarna.

Aktierelaterad struktur:

Lånets Nominella värde omfattas av en risk för att kapitalet ska gå förlorat. Eftersom Lånets Återbetalningsbelopp inte är detsamma som det Nominella värdet, är storleken på det Återbetalningsbelopp som betalas till placeraren beroende av den Återbetalningskoefficient som beräknas på basis av värdeförändringen i den Underliggande tillgången och övriga faktorer som anges i Lånespecifika villkor. Återbetalningskoefficienten kan aldrig vara mindre än 0.

Förfarandet för amortering av Lån: Lånets kapital och avkastning ska betalas på Återbetalningsdagen i enlighet med gällande lagar och EFi:s regler och beslut, till den som enligt uppgifterna för värdeandelskontot på Lånets förfallodag eller på en annan betalningsdag har rätt att ta emot betalning.

Emittenten har en allmän rätt till återbetalning av Lånet i förtid. Emittenten återbetalar då det marknadsvärde som gäller då Lånet upphör, och det kan vara större eller mindre än Lånets nominella värde.

Om Säkringsinstrumentet måste avvecklas på grund av en Lagändring som gäller Säkringsinstrumentet, ökade kostnader för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet eller en störning i Säkringsinstrumentet, ska Emittenten betala till obligationsinnehavarna det marknadsvärde som Lånet har vid den tidpunkt då Säkringsinstrumentet upphör.

Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än Lånets nominella värde.

Aktierelaterad struktur:

Eftersom det i Lånespecifika villkor för beräkningen av storleken på Återbetalningsbeloppet har angetts att den Återbetalningskoefficient som tillämpas är Regel 4, kan placeraren förlora Lånets nominella värde helt eller delvis på grund av utvecklingen i den Underliggande tillgången.

Återbetalningskoefficienten kan aldrig vara mindre än 0.

Var kommer man att bedriva handel med värdepappren?

Lånet kommer inte att bli föremål för en ansökan om upptagning till handel på en reglerad marknad eller för handel på en multilateral handelsplattform. OP Företagsbanken tar emot köp- och säljbud som gäller Lånet.

Vilka är de centrala riskerna i anslutning till värdepappren?

Risken för förlust av Lånets nominella värde

Det är möjligt att värdeutvecklingen för en Underliggande tillgång kan leda till att placeraren förlorar Lånets nominella värde helt eller delvis.

Marknadsrisken

Marknadsrisken består av risker i anslutning till faktorer som påverkar hur Lånets marknadsvärde och/eller slutliga avkastning fastställs. Avkastningen på en låneplacering beror på marknadsutvecklingen för den Underliggande tillgången. Om en underliggande tillgång utvecklas ogynnsamt, kan placeraren bli helt utan avkastning.

Emittentens resolutionsförfarande kan medföra att Lån skrivs ned och konverteras till efterställda finansiella instrument eller att lånevillkoren ändras.

Lånen omfattas av en risk för att Emittenten eller hela OP Gruppen till följd av allvarliga finansiella svårigheter eventuellt utsätts för ett resolutionsförfarande i enlighet med förordningen om en gemensam resolutionsmekanism (EU/2014/806, nedan GRM-förordningen) och lagen om resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag (1194/2014, nedan resolutionslagen), vilket kan leda till att Lånets nominella värde blir föremål för nedskrivning, att Lånet vid en konkurs konverteras till ett efterställt finansiellt instrument eller att Lånets villkor ändras. Det är också möjligt att återbetalningstiden för Lån förlängs eller att beloppet på räntan eller gottgörelsen på ett Lån ändras eller att betalningen flyttas på beslut av resolutionsmyndigheten. Vid ett resolutionsförfarande kan en överlåtelse eller försäljning av Emittentens affärsrörelse som resolutionsverktyg inverka på Emittentens förmåga att uppfylla de betalningsförpliktelser som följer av ett Lån eller ett Låns värde. Till följd av det som nämns ovan bär ett Låns värdeandelsinnehavare risken för att det kapital som placerats i Lånet kan gå förlorat helt eller delvis. Lånet har företräde jämfört med efterställda skulder och har samma förmånsrätt som andra skulder som saknar säkerhet.

Återbetalning i förtid

Emittenten har på de sätt som nämns i Lånespecifika villkor rätt att yrka på att Lånet återbetalas i förtid utan att hänvisa till ett särskilt skäl eller en särskild händelse. Då betalar Emittenten det marknadsvärde som Beräkningsombudet enligt god marknadssed fastställt för Lånet vid den tidpunkt då lånet upphör. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än Lånets nominella värde.

Om Lånet återbetalas i förtid före Återbetalningsdagen på grund av en lagändring som gäller Säkringsinstrumentet, ökade kostnader för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet eller en störning i Säkringsinstrumentet, betalar Emittenten till placerarna det marknadsvärde som Emittenten enligt god marknadssed fastställer för Lånet vid den tidpunkt då Säkringsinstrumentet upphör. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än Lånets nominella värde.

Likviditets- och sekundärmarknadsrisk

Likviditetsrisken innebär att ett Lån kan vara svårt eller omöjligt att sälja, om Lånet är mycket komplicerat eller om marknadsläget är exceptionellt. Emittenten strävar efter att erbjuda Lån en sekundärmarknad. Det är dock möjligt att likviditeten på sekundärmarknaden på ovan beskrivna sätt är för svag för att utföra enskilda order, varvid placeraren inte kan sälja Lånet i förtid, eller så kan Lånets gällande marknadspris vara lägre än det placerade kapitalet, varvid det kan uppstå en överlåtelseförlust för Lån som säljs före Återbetalningsdagen.

Risker i anslutning till produktens struktur

Risken i anslutning till produktens struktur beror på formlerna i anslutning till hur avkastningen och Återbetalningsbeloppet bestäms. Formlerna kan vara komplicerade. Om lånevillkorens kalkyleringsregler är komplicerade kan det leda till att placeraren har svårigheter med att jämföra eller kanske inte alls kan jämföra olika Lån med varandra eller med andra alternativa placeringar.

Ränterisk

De allmänna räntorna inverkar på ett Låns värde under alla marknadslägen. Generellt kan sägas att om alla andra faktorer

hålls oförändrade, får en uppgång i de allmänna räntorna ett låns sekundärmarknadsvärde att sjunka. Dessutom inverkar den återstående löptiden på hur stor inverkan en förändring i räntorna har på Lånets sekundärmarknadsvärde. Ju längre löptid, desto större inverkan har en förändring i räntorna på ett Låns sekundärmarknadsvärde.

Risk i anslutning till anpassningsåtgärder som gäller aktien

Eventuella arrangemang eller åtgärder kan riktas till aktien eller det bolag som emitterat den, till exempel att aktien avnoteras eller att bolaget fusioneras eller går i konkurs. Om Beräkningsombudet bedömer att en sådan händelse inverkar på aktiens värde, kan Beräkningsombudet korrigera lånevillkoren eller byta ut aktien till en eller flera andra aktier. Om Beräkningsombudet bedömer att korrigeringen av lånevillkoren eller utbytet av aktien inte leder till ett ekonomiskt förnuftigt eller skäligt resultat som avspeglar läget före den händelse som nämns ovan, ska Emittenten återbetala Lånet till placerarna så fort som möjligt efter ifrågavarande händelse. Beräkningsombudet ska fastställa det förtida återbetalningsbeloppet på basis av marknadsvärdet, varvid återbetalningsbeloppet kan vara mindre än Lånets nominella värde.

Risk i anslutning till marknadsavbrott som gäller aktien

En aktie kan bli föremål för ett marknadsavbrott som kan påverka tillgången på ett officiellt värde på aktien på en sådan dag som anges i de Lånespecifika villkoren. I ett sådant fall kan man bli tvungen att framskjuta det officiella värdet på aktien med högst åtta tidtabellsenliga börsdagar, till en dag då Beräkningsombudet senast fastställer ett värde för aktien. Värdet av aktien kan i sådana situationer avvika från vad det skulle ha varit om man hade fått det officiella värdet. Det här kan leda till att Återbetalningsbeloppet och/eller avkastningen då blir mindre.

CENTRALA UPPGIFTER OM ATT ERBJUDA VÄRDEPAPPER TILL ALLMÄNHETEN OCH/ELLER SOM FÖREMÅL FÖR HANDEL PÅ EN REGLERAD MARKNAD

Vilka är förutsättningarna och tidtabellen för placering i värdepappret?

Emissionsdag: 05.10.2022

Teckningstid: 29.08.2022-23.09.2022, upphör kl. 14 Teckningsställe: OP Företagsbanken Abp

Löptid: 05.10.2022-23.10.2023

Återbetalningsdag: 23.10.2023

Emissionskurs: 100

Tid för betalning av teckningar: Teckningen ska betalas i sin helhet senast på Emissionsdagen på det sätt som meddelas i samband med teckningen.

Notering: Lånet kommer inte att noteras.

Totalkostnader för emissionen och/eller erbjudandet: Struktureringskostnaden är högst 2,67 procent, vilket motsvarar en årlig kostnad på cirka 2,54 procent, om placeringen hålls till förfallodagen och ingen återbetalning i förtid har skett på Lånet. För en utförd teckning debiteras ingen teckningsprovision. För förvaringen av Värdeandelar debiteras en förvaringsprovision i enlighet med den tariff som gäller vid respektive tidpunkt. Förvaringsprovisionens storlek beror på villkoren för förvaringstjänsten hos det företag som förvaltar Värdeandelskontot.

Vem erbjuder lånet och/eller är den person som ansöker om att objektet upptas för handel?

Ej tillämplig.

Varför har detta Grundprospekt upprättats?

Grundprospektet har upprättats för att erbjuda Lån till allmänheten. Lån som emitterats under Grundprospektet utgör en del av Emittentens upplåning. Till Emittenten inkommer enligt uppskattning 100 % av det tecknade nominella värdet efter provisioner och kostnader som hänför sig till emissionen. För Lånen har inte ställts någon teckningsförbindelse eller någon annan förbindelse i anslutning till emissionen.

Vid eventuella intressekonflikter ska OP Företagsbanken handla i enlighet med god sed.

Document Metadata

Table of Contents

OP Fortum Garantiränta 37/2022 LÅNESPECIFIKA VILLKOR

Document Metadata