AXOLOT SOLUTIONS HOLDING AB

INFORMATIONSMEMORANDUM FÖRETRÄDESEMISSION

DECEMBER 2020

VIKTIG INFORMATION

Syfte

Styrelsen i Axolot Solutions Holding AB (xxx.xx 559077-0722) har den 9 november 2020 beslutat att genomföra en nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare, med bolagsstämmans efterföljande godkännande den 26 november 2020. Emissionen omfattar högst 26 503 948 aktier och kan inbringa bolaget ca. 25,2 MSEK vid full teckning. Nyemissionen omfattas av teckningsförbindelser och emissionsgarantier till ett belopp uppgående till 20 MSEK.

Detta informationsmemorandum har upprättats av styrelsen i Axolot Solutions Holding AB med anledning av denna nyemission.

Definitioner

I detta informationsmemorandum gäller dessa definitioner om inte annat uppges: ’Axolot Solutions’, ’Axolot’ eller ’Bolaget’, avser Axolot Solutions Holding AB, med organisa- tionsnummer 559077-0722, eller dess helägda dotterbolag. Med ’Euroclear’ avses Euroclear Sweden AB, med organisa- tionsnummer 556112-8074. Med ´Eminova´ avses Xxxxxxx Fondkommission AB, med organisationsnummer

556889-7887.

Upprättande av detta informationsmemorandum

Detta informationsmemorandum är inte ett prospekt, och har inte godkänts eller registrerats av Finansinspektionen enligt 2 kap 25 och 26 §§ lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Eminova är emissionsinstitut till Bolaget i nyemissionen.

Tvist

Tvist som uppkommer med anledning av innehållet i detta informationsmemorandum och därmed sammanhängande rättsförhållanden ska avgöras endast av svensk domstol. Svensk materiell rätt är exklusivt tillämplig på detta memo- randum inklusive till dokumentet hörande handlingar.

Områden för distribution

Erbjudandet att teckna aktier i Axolot Solutions i enlighet med villkoren i detta informationsmemorandum riktar sig enbart till allmänheten i Sverige och personer med hemvist i länder där deltagande i erbjudandet inte förutsätter ytterlig- are prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än enligt svensk lag eller strider mot regler i sådant land. Erbjudandet riktar sig således inte till personer med hemvist i USA, Kanada, Australien, Schweiz, Sydkorea, Singapore, Nya Zeeland, Hongkong, Japan eller Sydafrika, eller i något annat land där deltagande i företrädesemissionen skulle förutsätta ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än enligt svensk lag eller strider mot regler i sådant land.

Detta informationsmemorandum, anmälningssedlar och andra till företrädesemissionen hörande handlingar får följaktligen inte distribueras i eller till ovan nämnda länder eller annan jurisdiktion där sådan distribution eller deltagan- de i företrädesemissionen skulle förutsätta ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder. Inga betalda

aktier, aktier eller andra värdepapper utgivna av Axolot Solutions har registrerats eller kommer att registreras enligt United States Securities Act 1933, eller enligt värdepappers- lagstiftning i någon delstat i USA eller någon provins-lag i Kanada. Därför får inga betalda aktier, aktier eller andra värdepapper utgivna av Axolot Solutions överlåtas eller erbjudas till försäljning i USA eller Kanada annat än i sådana undantagsfall som inte kräver registrering. Anmälan om teckning av aktier i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig och lämnas utan avseende.

Framtidsinriktad information

Informationsmemorandumet innehåller uttalanden och antagande om framtiden såsom bland annat marknads- förhållanden, verksamhet och resultat. Ord som ”anser”, ”avser”, ”bedömer”, ”förväntar sig”, ”förutser”, ”planerar” eller liknande uttryck antyder att detta tillhör sådana uttalanden. Andra framtidsinriktade uttalanden kan identifieras utifrån dess sammanhang. Händelseförlopp och resultatutfall kan komma att skilja sig mycket från vad som framgår av framtidsinriktade uttalande till följd av risker och andra faktorer som Axolot Solutions verksamhet påverkas av.

Memorandumet innehåller information från tredje part. Axolot Solutions har inte kontrollerat fakta eller annan information från dessa varför inte styrelsen eller bolaget tar på sig något ansvar för riktigheten i sådan information.

Tillgänglighet

Detta informationsmemorandum och de handlingar som införlivats genom hänvisning kommer under dokumentets giltighetstid att finnas tillgängliga i elektronisk form på Bolagets hemsida: xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx.

Handlingar införlivade genom hänvisning

Detta informationsmemorandum skall läsas tillsammans med resultat- och balansräkningar med tillhörande noter, kassaflödesanalyser och, i förekommande fall, revisions- berättelser ur följande av Xxxxxxx tidigare avlämnade rapporter, vilka införlivas genom hänvisning. De handlingar som införlivas genom hänvisning är:

• Delårsrapport januari – september 2020, ej reviderad.

• Årsredovisning avseende verksamhetsåret 2019, reviderad.

• Årsredovisning avseende verksamhetsåret 2018, reviderad.

Handlingarna finns tillgängliga på Bolagets hemsida:

xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx

Mindre avvikelser beroende på avrundningar förekommer i vissa delar av de finansiella uppställningarna.

Revisorsgranskning

Utöver vad som framgår ovan avseende historisk finansiell information som införlivats genom hänvisning har ingen information i detta informationsmemorandum granskats eller reviderats av Bolagets revisor.

2 AXOLOT SOLUTIONS HOLDING AB – INFORMATIONSMEMORANDUM – DECEMBER 2020

INNEHÅLLSFÖRTECKNING

Viktig information 2

Erbjudande i sammandrag 4

Riskfaktorer 5

Inbjudan att teckna aktier i Axolot Solutions 8

Bakgrund och motiv 9

VD-ord 10

Villkor och anvisningar 12

Verksamhetsbeskrivning 15

Marknadsöversikt 20

Styrelse, ledande befattningsinnehavare och revisor 22

Aktiekapital och ägarförhållanden 25

Finansiell översikt 28

Legala frågor och kompletterande information 33

Bolagsordning 34

Adresser 35

ERBJUDANDE I SAMMANDRAG

Totalt emissionsbelopp	ca 25,2 MSEK
Xxxxx emitterade aktier	högst 26 503 948 aktier
Teckningskurs	0,95 kronor per aktie
Avstämningsdag för deltagande i emissionen	3 december 2020
Sista dag för handel inkl.teckningsrätt	1 december 2020
Första dag för handel exkl. teckningsrätt	2 december 2020
Företrädesrätt	Den som på avstämningsdagen är registrerad aktieägare i Axolot Solutions äger företrädesrätt att teckna aktier i Bolaget. Varje aktie i Bolaget berättigar till en (1) teckningsrätt. En (1) teckningsrätt berättigar till teckning av en (1) ny aktie.
Teckningstid	8 december – 22 december 2020
Xxxxxx med teckningsrätter	8 december – 18 december 2020
Handel med BTA	8 december 2020 fram till dess att Nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och BTA (betald tecknad aktie) omvandlats till aktier, vilket beräknas ske vecka 3, 2021 (11 – 15 januari).
Teckning och betalning med teckningsrätt	Teckning sker under teckningstiden genom samtidig betalning
Teckning utan företrädesrätt	Teckning sker under teckningsperioden på anmälningssedel
Betalning för aktier tecknade utan företrädesrätt	Enligt utsänd avräkningsnota
Teckningsförbindelser och garantier	Nyemissionen är garanterad genom teckningsförbindelser och emissionsgarantier till 20 MSEK, d v s ca 79,4 procent.
ISIN-kod aktie	SE0009414303
ISIN-kod teckningsrätt	SE0015243597
ISIN-kod BTA	SE0015243605
Aktiens kortnamn	AXOLOT

RISKFAKTORER

Risk och riskhantering

En investering i aktier eller teckningsrätter är alltid förenat med risk. Ett flertal faktorer, både sådana Bolaget kan och inte kan påverka, kan komma att ha negativ inverkan på bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning. Detta kan medföra att värdet på Bolagets aktier minskar och att en aktieägare kan förlora hela eller delar av sitt investerade kapital. Det är viktigt vid en bedömning av Bolaget att ta hänsyn till möjlig positiv utveckling såväl som riskerna.

Samtliga risker kan inte tas upp i detta memorandum.

All affärsverksamhet är förenad med risker. Risker som hanteras väl kan innebära möjligheter och värdeskapande medan risker som inte hanteras väl kan medföra skador och förluster. Axolot verkar på en global marknad med att utveckla, marknadsföra och sälja tjänster och system för industriell vattenrening. Bolaget är genom denna verksamhet exponerat för en mängd olika risker. Riskhantering är en viktig del av styrningen och kontrollen av Axolot. Riskerna kan delas in i marknadsrelaterade, verksamhetsrelaterade och finansiella. De mer övergripande strategiska riskerna hanteras främst på styrelse- och ledningsnivå. Risker relaterade till verksamheten tas främst om hand på led- ningsnivå och inom respektive funktion. När det gäller finansiella risker hanteras övergripande frågor, såsom finansiering och internkontroll, på styrelse/ledningsnivå. Vid behov anlitas externa jurister och rådgivare. Beskrivningen nedan av riskerna gör inte anspråk på att vara komplett.

Marknad

Konjunkturpåverkan och andra makroekonomiska faktorer Axolots försäljning är till viss del beroende av den globala konjunkturen, framför allt via potentiella kunders invester- ingsvilja. En utdragen konjunkturnedgång skulle kunna medföra en minskning av efterfrågan på Bolagets teknologi/ produkt. En konjunkturnedgång skulle också kunna minska fokus på miljömedvetenhet i allmänhet, vilket skulle kunna påverka Axolots försäljning negativt. En faktor att beakta i detta sammanhang är risken att den pågående Covid-19 pandemin inverkar negativt på potentiella kunders kortsiktiga fokus på vattenrening, ekonomi och investeringsvilja.

Lagstiftning och reglering

Bolagets förmåga att ta vara på sina möjligheter och verkställa sin strategi bygger på att det kan erbjuda och framgångsrikt implementera sina produkter hos nya krävande kunder, på nya och komplexa tillämpningsområden och i nya jurisdiktioner. Förändringar i lagar och regler, som tullregleringar, exportregleringar och andra lagar och regler i länder där Bolaget är verksamt och där dess teknologi/ produkter säljs, kan påverka verksamheten. Förändringar i lagar och regler för vattenhantering och vattenrening

(exempelvis sänkta krav på rening i utsläppstillstånd och motsvarande) kan påverka företagets möjligheter att lansera ny vattenreningsteknik negativt. Skulle Bolaget misslyckas med att tillämpa lagar och regler korrekt skulle det kunna få negativa konsekvenser på företagets verksamhet, finansiella ställning och förmåga att verka på vissa marknader.

Verksamhet

Tekniska risker

Axolots teknologi/produkt är ny på marknaden och det finns en risk att svagheter eller problem med denna teknologi/ produkt hittills inte har upptäckts, och att dessa svagheter eller problem endast kan åtgärdas till en betydande kostnad. Marknaden för industriell vattenhantering i allmänhet och även specifikt marknaden för utrustning för elektrokoaguler- ing och elektroflotation förväntas i framtiden genomgå teknikskiften och utsättas för föränderliga marknadstrender. Utvecklingen kan medföra tekniska problem som gör att det tar längre tid än planerat innan nya produkter når marknaden och att kostnaderna för Bolaget kan bli högre än beräknat, både till följd av ökade kostnader under utvecklingsfasen och försenad marknadsintroduktion. Om Bolaget skulle misslyck- as med att utveckla och lansera produkter baserade på det forsknings- och utvecklingsarbete som bedrivs finns även en risk för att värdet på Bolagets tillgångar behöver revideras.

Konkurrens

Idag bygger Bolagets position delvis på att Axolots teknologi/ produkt är unik och skyddad av patent. Det finns en risk att något företag lanserar en konkurrerande teknologi/produkt som är bättre och/eller billigare än Axolots eller att konkur- renter har starkare marknadsposition. Detta skulle potentiellt kunna förändra förutsättningarna för Axolots position.

Produktutveckling

Utvecklingen av Bolagets produkter är en komplicerad process förenad med risker. Sådana risker innefattar bland annat att produktutvecklingen försenas, kostnaderna blir högre än förväntat eller att produkterna inte har den önskade eller avsedda effekten. Förverkligandet av någon av dessa risker kan medföra att Bolaget inte kan kommersialisera produkter och att de investeringar som gjorts i utvecklingen går förlorade, vilket kan ha en väsentlig negativ påverkan på Bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat.

Marknadsacceptans av nyutvecklade produkter

Axolot avser att löpande utveckla och lansera nya produkter på marknaden. Det finns alltid en risk att nya produkter inte mottas av marknaden på ett positivt sätt, eller att konkurre- rande produkter eller lösningar som lanseras av andra aktörer får bättre genomslag.

RISKFAKTORER

Reklamationer, återkallelser och produktansvar

Axolot säljer till största delen sin teknologi/sina produkter enligt specifikation och med ansvar både rörande funktion och tillgänglighet. Eventuella fel i Bolagets teknologi/produkt skulle kunna föranleda ansvar och krav på skadestånd mot Bolaget. Axolot kan därmed komma att bli ansvarigt för skador orsakade av dess teknologi/produkt. Detta kan också leda till tvister med kunder där motparten har större resurser att driva process än Axolot. Det kan inte uteslutas att ett sådant ansvar och eller tvist skulle kunna påverka Bolagets verksamhet, finansiella ställning och varumärke negativt.

Leverantörer och kunder

För att Axolot ska kunna leverera teknologin/produkten är Bolaget beroende av att råvaror, produkter och tjänster från tredje part uppfyller överenskomna krav avseende exempel- vis mängd, kvalitet och leveranstid. Axolot är också beroende av externa parter för tillverkning av produkterna. Felaktiga eller uteblivna leveranser från leverantörer eller kraftiga prishöjningar kan innebära att Axolots leverans av teknologi/ produkt försenas, vilket i det korta perspektivet kan innebära minskad alternativt utebliven försäljning.

Förmåga att hantera tillväxt

Axolot planerar att expandera genom att växa verksamheten, lansera nya kommersiella produkter och på sikt etablera sig som leverantör till ett stort antal industrier i olika länder.

Sådana lanseringar och etableringar kan medföra problem och risker som är svåra att förutse. En snabb tillväxt kan innebära att Axolot gör förvärv av andra företag med uteblivna synergieffekter och mindre lyckosamt integrerings- arbete och det kan även medföra problem på det organisa- toriska planet, dels genom svårigheter att rekrytera rätt personal, dels genom problem att med framgång integrera personal i organisationen. Vidare kan etableringar försenas och därigenom medföra intäktsbortfall. Även utan förvärv kan snabb tillväxt leda till att organisationen sätts under press så att det blir brister i kvalitet eller förmåga att leverera enligt överenskommen kvalitet och/eller tidplan. Nämnda faktorer kan komma att påverka Axolots verksamhet, resultat och finansiella ställning negativt.

Kvalitetsfrågor

Som alla företag som lanserar en produkt som bygger på en delvis ny teknologi och befinner sig i ett relativt tidigt skede kan Axolot få inkörnings- och kvalitetsproblem, exempelvis gällande tillförlitlighet och underhålls- och servicebehov. Det finns en risk att sådana problem kan påverka företagets försäljning och resultat negativt.

Beroende av nyckelpersoner och medarbetare

Axolot är ett litet företag där mycket av företagets strukturel- la intellektuella kapital (know-how) finns hos ett litet antal individer. Bolagets framtida utveckling är beroende av dessa befintliga medarbetares kunskap, erfarenhet och kreativitet samt Bolagets förmåga att rekrytera och behålla nyckelper- soner. Om Bolaget inte lyckas rekrytera och behålla kvalifi- cerad personal kan det bli svårt att fullfölja affärsstrategin.

Immateriella rättigheter

Axolots immateriella rättigheter skyddas främst genom patent, avtal och lagstiftning till skydd för företagshem- ligheter. Axolot har patent och inneliggande patentansök- ningar inom fyra patentfamiljer riktade mot såväl produkter, deras användning som processer för tillverkning av produk- terna. Axolot har även skyddat varumärket AxoPur®.

Intrång i Bolagets immateriella rättigheter, eller Bolagets intrång i andra bolags immateriella rättigheter, skulle kunna försämra konkurrensförmågan eller på annat sätt skada Bolagets verksamhet. Det kan visa sig nödvändigt för Xxxxxxx att inleda rättsprocesser för att skydda sina imma- teriella rättigheter. Sådana rättsprocesser skulle kunna bli betungande och kostsamma och det finns ingen garanti för att Xxxxxxx vinner en sådan process.

Bolagets tillväxt och framgång är till stor del beroende av Bolagets patent. Patent beviljas för en begränsad tidsperiod om 20 år. Det finns en risk att Bolagets teknologi/produkt kopieras av tredje part efter det att patenttiden har löpt ut, vilket kan inverka på Bolagets försäljning av sina egna produkter. Det kan inte uteslutas att sådana problem endast kan åtgärdas till betydande kostnad eller riskera Bolagets framtid.

Utöver sin patenterade teknologi använder Axolot eget kunnande och företagshemligheter som inte skyddas av patent. Axolot strävar efter att skydda sådan information, bland annat genom sekretessavtal med anställda, konsulter och samarbetspartners. Det föreligger emellertid inte någon garanti att sådana avtal skyddar mot offentliggörande av konfidentiell information, rätten för anställda, konsulter och samarbetspartner till immateriella rättigheter eller att avtalen ger tillräcklig påföljd vid avtalsbrott. Dessutom kan Axolots affärshemligheter på annat sätt bli kända eller utvecklas självständigt av konkurrenter. Om Axolots interna informa- tion och kunskap inte skyddas, kan verksamheten påverkas negativt.

För att ta tillvara tillväxtmöjligheter utöver vad Axolots egen organisation kan leverera på kan företaget komma att ingå licensavtal med externa parter. Detta medför risker att know-how sprids utanför företaget och beroende av externa licenstagares förmåga att leverera produkter och tjänster med samma kvalitet och precision som Axolots. Om konfidentiell information röjs eller licenstagares kunder inte är nöjda med produkter eller tjänster som associeras med Axolot kan detta få negativa konsekvenser på företagets verksamhet, finansiella ställning och förmåga att verka på vissa marknader.

Miljörisker

Axolots teknik används ibland för att rena vatten som är att betrakta som miljöfarligt avfall. Förändringar i regleringar och tillståndspliktighet för kunders verksamhet kan påverka såväl klassningen av det inkommande som av det utgående vattnet, vilket kan påverka Axolots förmåga att lansera produkter och följa sin affärsplan på såväl positivt som negativt vis.

Tvister och rättsliga förfaranden

Axolot kan bli inblandat i tvister inom ramen för den normala affärsverksamheten och riskerar att bli föremål för anspråk i rättsliga processer. Vidare finns det en risk att tredje part avsiktligt, eller oavsiktligt, gör intrång i Bolagets patent, eller att Bolaget avsiktligt eller oavsiktligt, gör intrång i tredje parts patent. Tvister, anspråk och processer av denna typ kan vara tidskrävande, störa den normala verksamheten, innefatta stora skadestånd och leda till betydande kostnader.

Dessutom kan det vara svårt att förutse utfallet av komplexa tvister, anspråk och processer. Tvister av större karaktär skulle kunna medföra en väsentlig negativ inverkan på Axolot verksamhet, framtidsutsikter, resultat och finansiella ställning.

Försäkringar

Det finns en risk att de försäkringar Axolot tecknat visar sig vara otillräckliga vid skada eller att Bolaget inte får full ersättning för eventuella skador som kan uppkomma eller för anspråk som skulle kunna riktas mot Bolaget, vilket skulle kunna få negativa konsekvenser för Axolot verksamhet, resultat och finansiella ställning.

Finansiella

Skatterisker

Axolot har försäljning till marknader utanför Sverige. Bolagets verksamhet kräver därför goda rutiner avseende redovisning, uppföljning och inbetalning av skatter, tull och avgifter och bristande efterlevnad i dessa avseenden kan få negativa konsekvenser.

Risker avseende den finansiella rapporteringen

De väsentligaste riskerna för fel i den finansiella rapporterin- gen avser främst redovisat värde på immateriella anlägg- ningstillgångar. Om redovisat värde av dessa tillgångar visar sig avvika från verkligt värde kan detta medföra ned- skrivningsbehov, vilket skulle få negativa effekter på Bolagets resultat och finansiella ställning.

Likviditetsrisker

Likviditetsrisk avser risken att inte kunna fullgöra betal- ningsåtaganden då de förfaller. Skulle Bolaget misslyckas med att erhålla erforderlig finansiering och/eller likviditet påverkas bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning negativt.

Valutarisker

Vid handel och transaktioner med kunder uppstår en transaktionsrisk om betalning sker i utländsk valuta. Valutakursförändringar kan ha en negativ inverkan på Bolagets resultat och finansiella ställning.

Ränterisker

För närvarande föreligger låga räntor ur ett historiskt perspektiv. Hur räntan kommer att utvecklas över tiden går inte att förutsäga. Uppstår nya kapitalanskaffningsbehov och om dessa löses genom upplåning kommer Bolaget belastas av räntekostnader, som kan bli betydande i ett läge med högre marknadsräntor. Högre räntekostnader kan ha en negativ inverkan på Bolagets rörelseresultat och finansiella ställning.

Framtida kapitalbehov

Axolot har hittills inte redovisat positivt resultat eller kassa- flöde. Axolots möjlighet att tillgodose framtida kapitalbehov är i hög grad beroende av framgångar i kommersialiseringen av Bolagets produkter. Förseningar i de kommersiella framstegen kan komma att medföra att kassaflöde gener- eras senare än planerat. Det kan inte uteslutas att Xxxxxxx kan komma att behöva ytterligare kapitaltillskott fram till dess att verksamheten når positivt resultat och kassaflöde. Det kan inte heller garanteras att Bolaget kan skaffa nödvän- digt kapital även om utvecklingen i Bolaget är positiv.

INBJUDAN ATT TECKNA AKTIER I AXOLOT SOLUTIONS

Styrelsen i Axolot Solutions Holding AB (xxx.xx 559077-0722) har den 9 november 2020 beslutat att genomföra en nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare, med bolagsstämmans efterföljande godkännande den 26 november 2020. Emissionen omfattar högst 26 503 948 aktier och kan inbringa bolaget ca. 25,2 Msek vid full teckning. Nyemissionen omfattas av teckningsförbindelser och emissionsgarantier till ett belopp uppgående till 20 MSEK. Dessa förbindelser och garantier är inte säkerställda genom pantsättning, spärrmedel eller liknande arrangemang.

Utifrån villkoren i detta informationsmemorandum erbjuds ni att teckna aktier i Axolot Solutions Holding AB.

Erbjudandet

Erbjudandet avser teckning av nyemitterade aktier till en kurs om 0,95 SEK per aktie. Teckning av aktier med eller utan företrädesrätt sker under perioden 8 – 22 december 2020.

Den som på avstämningsdagen den 3 december 2020 är registrerad som aktieägare i Axolot Solutions äger företrädesrätt att teckna aktier i Bolaget utifrån befintligt aktieinnehav i Bolaget. En (1) innehavd aktie berättigar till teckning av en (1) ny aktie.

Övertilldelning

Ingen övertilldelning av nyemitterade aktier kommer att genomföras.

Utspädning

Vid fulltecknad emission kommer aktiekapitalet öka med

1 325 197,40 SEK, till totalt 2 650 394,80 SEK. Antalet aktier och röster kommer vid fulltecknad emission öka från

26 503 948 aktier och röster till totalt 53 007 896 aktier och röster. Genom betalning av halva garantiersättningen i form av aktier kommer Bolagets aktiekapital att öka med ytterlig- are 39 473,70 SEK till totalt 2 689 868,50 SEK och antalet aktier och röster kommer att öka med ytterligare ca 789 474 till totalt 53 797 370 (notera att vissa avrundningseffekter marginellt kan påverka antalet aktier som utbetalas som garantiersättning).

För aktieägare som inte tecknar i Nyemissionen uppstår en utspädningseffekt vid full teckning av Nyemissionen och nyemissionen av aktier som garantiersättning om cirka 103 procent av kapitalet och rösterna. Aktieägare som väljer att inte delta i Nyemissionen har möjlighet att kompensera sig för den ekonomiska utspädningseffekten genom Nyemissionen genom att sälja sina teckningsrätter.

Teckningsförbindelser och emissionsgarantier Nyemissionen är garanterad genom teckningsförbindelser och emissionsgarantier till 20 MSEK, d v s ca 79,4 %.

Emissionsgaranterna erhåller ersättning med 10 % av

garanterat belopp varav hälften kontant och hälften i aktier. Styrelsen har beslutat om en riktad nyemission av aktier till garanterna som godkändes av den extra bolagsstämman den 26 november 2020. De som garanterat emissionen är Jörnelius Invest & Consulting AB, Xxxxxxxxx Xxxxxxx, Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx, Jinderman & Partners AB, Crafoord Asset Management AB, Dividend Sweden AB och Blasieholmen Investment Group Equity AB. De som lämnat teckningsförbindelser är MLH Management AB, Xxxxxx Xxxxxxxxxx och Xxxx-Xxxxxx Xxxxxxxxx.

Emissionskostnader

Under förutsättning att företrädesemissionen blir fulltecknad uppskattas de totala emissionskostnaderna uppgå till 1,8 MSEK inklusive den kontanta garantiersättningen.

Kostnaderna rör garantiersättning, framtagande av doku- mentation, administration runt företrädesemissionen och viss marknadsföring.

Styrelsen i Axolot Solutions Holding AB är ansvarig för informationen i det här memorandumet, som har upprättats för den företrädesemission som avses genomföras. Härmed försäkrar styrelsen, såvitt styrelsen känner till, att uppgifterna i det här memorandumet är korrekta och stämmer med faktiska förhållanden samt att inget är utelämnat som skulle kunna påverka innebörden av uppgifterna.

Helsingborg den 4 december 2020

Styrelsen Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxx Xxxx Xxxxx Xxxxx Xxxx Xxxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx

BAKGRUND OCH MOTIV

Axolot Solutions är ett svenskt teknikföretag som arbetar med industriell vattenrening. Bolaget erbjuder en egenutveck- lad patenterad lösning som bygger på väl beprövade principer för elektrokoagulation och flotation. Axolots vattenreningskoncept är kostnadseffektivt och förmår rena ett brett spektrum av föroreningar i vatten vilket även möjliggör recirkulation av vattnet. Detta innebär en minskad miljöbelastning. Axolots vision är att utvecklas till ett företag som blir en naturlig och föredragen partner för industriella spelare som är i behov av att förbättra eller utveckla befintli- ga eller nya vattenreningsanläggningar.

Vatten är en livsavgörande naturresurs och en i ökande grad kritisk bristvara, såväl lokalt som globalt. Av allt vatten på jorden är bara 2,5 % färskvatten, resten utgörs av saltvattnet i haven. Av den samlade mängden färskvatten är dessutom 99 % bundet som is runt våra poler och på Grönland eller i otillgängligt grundvatten. Det innebär att mindre än 0,5 % av jordens samlade vattentillgångar är tillgängligt för männis- kans och naturens behov, en ekvation som inte håller givet det sätt som vi idag överutnyttjar och förstör naturresurser- na. Vatten är en direkt eller indirekt gemensam nämnare i de 17 globala mål för en hållbar utveckling som Förenta Nationernas Generalförsamling antog 2015.

Axolot Solutions AB bildades 2014 och har sedan starten 2014 utvecklat och byggt sin tekniska plattform och inlett affärsutveckling och marknadsföring av sina produkter gentemot kunder, leverantörer och samarbetspartners.

Sedan sommaren 2018 är det operativa bolaget Axolot

Solutions ett helägt dotterbolag till Axolot Solutions Holding AB som listades på Nasdaq Stockholm First North Growth Market i november 2018.Verksamheten bedrivs huvudsakli- gen i Sverige och Finland. Den finska delen av verksamheten bedrivs genom det av Axolot Solutions helägda dotterbolaget Axolot Solutions Finland Oy, vilket bildades i april 2016. I båda dessa operativa bolag fortgår testkörningsaktiviteter hos kunder, marknadsbearbetning och utveckling av anpassade lösningar för olika industrier.

Bolaget befinner sig nu i en fas där man efter ett antal års utveckling och utprovning av teknologin under 2020 lanserat ett bredare modellprogram och erhållit en första kommersiell order på en anläggning. Förväntan var att man under 2020 skulle erhålla ytterligare kommersiella ordrar, men Covid-19 pandemin har inneburit en tempoförlust då accessen till potentiella kunder för säljbesök och testkörningar försämrats samtidigt som investeringsviljan tillfälligt reducerats.

Intresset för Bolagets teknologi, AxoPur®, bedöms dock allt större varför bolaget förväntar sig order på flera fullstora system redan under första halvåret 2021.

Det är styrelsens bedömning att befintliga likvida medel inte är tillräckliga för att bedriva den löpande verksamheten och parallellt finansiera tillverkning och leverans av förväntade beställningar samt önskade marknadssatsningar under kommande tolvmånadersperiod vilket nu hanteras genom att tillföra nytt kapital genom den beslutade Nyemissionen.

Så fördelar sig världens vatten

Globala vattentillgångar

Salt grundvatten 0,97%

Saltsjöar 0,047%

Grundvatten 30,1%

Oceaner 96,5%

Färskvatten 2,5%

Polarisar 68,6%

TOTALT VATTEN

Annan is och snö 0,97%

FÄRSKVATTEN

Sjöar 0,26%

Markfukt 0,047%

Atmosfäriskt vatten (moln etc.) 0,037% Våtmarker 0,33%

Floder 0,006%

Biologiskt vatten 0,003%

Källa: Alberta Environment, 2017

VD-ORD

Xxxxxx Xxxxxx, VD och koncernchef

Axolot Solutions är verkligen en verksamhet som ligger rätt i tiden. En cirkulär vatten- användning är det uppenbara svaret på många av industrins vattenutmaningar och något som faktiskt börjar anammas av ett ökande antal insiktsfulla företag. I takt med att det cirkulära synsättet får genomslag så kan vi förvänta oss att allt fler företag följer efter, vilket egentligen borde vara en självklarhet. Kring övriga materialflöden i samhället tänker vi ju redan cirkulärt i så många sammanhang – det är hög tid att ta till sig detta tänkesätt även för vatten. Fortfarande är den förhärskande normen för vatten att det är något som bara finns och kan förbrukas – vattnet tas in rent, används i processen, pumpas ut och blandas då ihop med andra vattenströmmar i en stor tank för att sedan renas så gott det går. Därefter skickar man tillbaks det använda vattnet ut i den så kallade recepienten, d v s ut i naturen. I ett system där vattnet recirkuleras behöver det betraktas med samma ögon som vi använder när vi källsorterar hushållsavfall, alltså tidningar i en container, metallförpackningar i en annan och plastförpackningar i en tredje. Det är hög tid att sluta blanda en massa olika flöden av smutsvatten med varandra. Istället måste vi börja rena vattnet så nära källan där nedsmuts- ningen äger rum som möjligt och sedan recirkulera det. Framtiden är cirkulär vilket för vattenreningen helt enkelt betyder en decentraliserad, lokal vattenrening. För en system- leverantör som Axolot innebär det att användarna i framtiden kommer att efterfråga fler men mindre vattenreningssystem snarare än få och stora samlingsanläggningar. Samtidigt kommer också kraven på att reningssystemen är kompakta och yteffektiva att öka.

Axolots produkter är väl lämpade för den förväntade utvecklingen eftersom de erbjuder en attraktiv kombination av en hög reningsförmåga och specifik kapacitet vilket resulterar i ett kostnadseffektivt och kompakt system. Recirkulation ställer betydligt högre krav på reningens kvalitet och här ligger Axolots produkter i absolut framkant. Under tredje kvartalet har en första kommersiell anläggning av den patenterade AxoPur®-tekniken sålts till en kund i Finland som dispersionsbestryker kartong. Anläggningen planeras starta upp under senare delen av det fjärde kvartalet i år. AxoPur®-systemet är av typen U2x2M och kommer användas för rening av kundens avloppsvatten från det så kallade smetköket. Utrustningen har en kapacitet på 2 m³/h och kommer att köras behovsanpassat i kampanjer. För Axolot är det ett viktigt steg som tas med denna order.

Trots den pågående Covid-19 pandemin så har Axolot under hösten ingått ett flertal avtal om provkörningar med kunder i såväl Sverige som Finland. Vi räknar med att flera av dessa provkörningar kommer att resultera i nya ordrar av AxoPur®-system under 2021. Kunderna är företag som återfinns inom industrigrenar som bioenergi, byggnadsmaterial, livsmedel, metallbearbetning och miljösanering.

Axolot bedriver en aktiv marknadsbearbetning som dock tappat visst momentum under innevarande år som en konsekvens av Covid-19. Det har under året blivit svårare att få till testkörningar för utvärdering och anpassning av vår teknologi ute hos kunderna då de i möjligaste mån önskat minimera antalet externa kontakter och aktiviteter ute på sina anläggningar. Trots det så har ett antal lyckade utvärderingar och tester utförts hos kunder med akuta och omedelbara behov. Efter ett antal år med systemutveckling och utvärderingar så ligger nu vårt huvudfokus på att sälja och leverera kommersiella AxoPur®-system. Genom den första sålda enheten får Bolaget nu en värdefull referens att visa upp, vilket kommer att gynna det fortsatta försäljningsarbetet. Tyngdpunkten i marknadsbearbetningen ligger för närvarande på metallbearbetande industri där rening av flöden innehållande såväl olja/fett som metalljoner är i fokus.Ett modellprogram för AxoPur® som både är flexibelt vad avser kapacitet och automationsgrad, men samtidigt också kostnadseffektivt genom sin modulära

Styrning

Helautomatiserat, PLC integrerat (F)

Halvautomatiserat, trådlöst (S) Manuellt (M)

Flotation

Reaktor- utrustning

5 – 6

10 – 12

kapacitet

[m3/h]

Lansering av flexibelt AxoPur® modellprogram

konstruktion där en och samma reaktortyp används i alla system, lanserades under tredje kvartalet 2020. Under hösten pågår mindre projekt för att göra modellprogrammet komplett, bland annat designas ett PC-baserat trådlöst styrsystem som körs från styrpulpeter exempelvis i en verkstadsindustri. Detta projekt genomförs med hjälp av finansiering från den finska regionala myndigheten NTM.

Tillverkningen av kommersiella AxoPur®-system kommer framöver att läggas ut på lego- tillverkare, vilket blir effektivare och gör det möjligt för Bolaget att fokusera på försäljning, design och utveckling av system. Detta bedöms medföra ökad flexibilitet och lägre kostnader.

Axolot har genom åren byggt upp en portfölj av patent och IPR-rättigheter. Bolaget bedriver löpande ett utvecklingsarbete vilket bland annat under tredje kvartalet resulterat i en patentansökan rörande rening av sulfatjoner.

Applikationsförsök har genomförts i samarbete med bland annat Sveriges Lantbruks- universitet kring rening av vatten uppsamlat från kassodling av fisk. Resultaten indikerade mycket god rening och pekar mot möjligheter att kunna kombinera kassodlingens billiga teknik med en hög miljöprestanda. Vidare bedrivs i samarbete med externa parter arbeten runt upparbetning av residualen (den så kallade flocken) från reningsprocessen och rening av svinurin, det senare i samarbete med finska regionala myndigheten NTM.

En framåtblick visar att vi möter ett allt större intresse för vår teknologi och lösning för recirkulation och rening av industriella avloppsvatten. Baserat på de framgångsrika testkörningar som genomförts ute hos potentiella kunder så förväntar vi oss som tidigare nämnts flera ordrar på fullstora AxoPur®-system redan under första halvåret 2021.

Marknaden är definitivt redo för Axolots produkter som på ett helt nytt sätt möjliggör minskad vattenförbrukning och lägre miljöpåverkan.

Vi vill expandera vår verksamhet och jag ser framtiden an med stor tillförsikt. Därför vill jag välkomna såväl befintliga som nya aktieägare att vara med på vår spännande resa!

Stockholm i december 2020

Xxxxxx Xxxxxx, VD och koncernchef

VILLKOR OCH ANVISNINGAR

Styrelsen i Axolot Solutions Holding AB (xxx.xx 559077-0722) har den 9 november 2020 beslutat att genomföra en nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare, med bolagsstämmans efterföljande godkännande den 26 november 2020. Emissionen omfattar högst 26 503 948 aktier och kan inbringa bolaget ca. 25,2 Msek vid full teckning. Nyemissionen omfattas av teckningsförbindelser och emissionsgarantier till ett belopp uppgående till 20 MSEK. Dessa förbindelser och garantier är inte säkerställda genom pantsättning, spärrmedel eller liknande arrangemang.

Avstämningsdag

Avstämningsdag hos Euroclear Sweden AB (”Euroclear”) för fastställande av vem som ska erhålla teckningsrätter i emissionen är den 3 december 2020. Sista dag för handel i Bolagets aktie inklusive rätt att erhålla teckningsrätter är den 1 december 2020. Första dag för handel i Bolagets aktie exklusive rätt att erhålla teckningsrätter är den 2 december 2020.

Teckningstid

Teckning av aktier ska ske under perioden från och med den 8 – 22 december 2020. Styrelsen i Bolaget äger rätt att förlänga teckningstiden. Styrelsen äger inte rätt att avbryta emissionen efter det att teckningstiden har påbörjats.

Teckningskurs

Teckningskursen är 0,95 kronor per aktie. Inget courtage kommer att tas ut.

Teckningsrätter

Aktieägare i Bolaget erhåller en (1) teckningsrätt för varje (1) innehavd aktie. Det krävs en (1) teckningsrätt för att teckna en (1) ny aktie. Teckningsrätter som ej sålts senast den 18 december 2020 eller utnyttjats för teckning av aktier senast den 22 december 2020, kommer att bokas bort från samtliga VP-konton utan ersättning. Ingen särskild avisering sker vid bortbokning av teckningsrätter.

Handel med teckningsrätter

Xxxxxx med teckningsrätter äger rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med 8 december 2020 till och med 18 december 2020. Teckningsrätter som förvärvas under ovan nämnda handelsperiod ger, under teckningstiden, samma rätt att teckna nya aktier som de teckningsrätter aktieägare erhåller baserat på sina innehav i Bolaget på avstämningsdagen. Banker och

värdepappersinstitut med erforderliga tillstånd står till tjänst vid förmedling av köp och försäljning av teckningsrätter.

Xxxxxxx och tecknade aktier (”BTA”)

Teckning genom betalning registreras hos Euroclear så snart detta kan ske, vilket normalt innebär några bankdagar efter betalning. Därefter erhåller tecknaren en VP-avi med bekräftelse på att inbokning av BTA skett på VP-kontot.

Tecknade aktier benämns BTA till dess att nyemissionen blivit registrerad hos Bolagsverket.

Handel med BTA samt omvandling till aktier

Handel med BTA äger rum på Nasdaq First North Growth Market från och med den 8 december 2020 fram till dess att emissionen registrerats hos Bolagsverket och omvandlingen från BTA till aktier sker. Sista dag för handel kommer att kommuniceras ut genom ett marknadsmeddelande. Ingen särskild avisering skickas ut från Euroclear i samband med omvandlingen.

Handel med aktien

Aktierna i Bolaget handlas på på Nasdaq First North Growth Market. Aktien handlas under kortnamnet XXXXXX och har ISIN SE0009414303. Efter det att emissionen blivit registre- rad hos Bolagsverket kommer även de nyemitterade aktierna att bli föremål för handel.

Företrädesrätt till teckning

Den som på avstämningsdagen den 3 december 2020 är registrerad som aktieägare i Bolaget äger företrädesrätt att för en (1) befintlig aktie, teckna en (1) ny aktie.

Direktregistrerade aktieägare, innehav på VP-konto

De aktieägare eller företrädare för aktieägare som på avstämningsdagen är registrerade i den av Euroclear för Bolagets räkning förda aktieboken, erhåller förtryckt emis- sionsredovisning med vidhängande bankgiroavi, särskild anmälningssedel samt anmälningssedel för teckning utan stöd av teckningsrätter. VP-avi avseende registrering av teckningsrätter på VP-konto skickas inte ut.

Den som är upptagen i den i anslutning till aktieboken förda förteckningen över panthavare och förmyndare erhåller inte emissionsredovisning utan meddelas separat.

Förvaltarregistrerade aktieägare, innehav på depå Aktieägare vars innehav av aktier i Bolaget är förvaltarregis- trerade hos bank eller annan förvaltare erhåller ingen emissionsredovisning. Teckning och betalning ska istället ske enligt instruktioner från förvaltaren.

Teckning med stöd av teckningsrätter, direktregistrerade aktieägare

Teckning ska ske genom betalning till angivet bankgiro senast den 22 december 2020 i enlighet med något av följande två alternativ.

1) Förtryckt bankgiroavi, Emissionsredovisning Används om samtliga erhållna teckningsrätter ska utnyttjas. Teckning sker genom inbetalning av den förtryckta bankgiroavin. Observera att ingen ytterligare

åtgärd krävs för teckning och att teckningen är bindande.

2) Särskild anmälningssedel

Används om ett annat antal teckningsrätter än vad som framgår av den förtryckta emissionsredovisningen ska utnyttjas, t ex om teckningsrätter har köpts eller sålts. Teckning sker när både den särskilda anmälningssedeln samt inbetalning inkommit till Eminova Fondkommission. Referens vid inbetalning är anmälningssedelns nummer. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Anmälningssedeln kan skickas med vanlig post (EJ REK), via mail eller fax.

Observera att teckningen är bindande.

Särskild anmälningssedel kan erhållas från Eminova Fondkommission AB, tfn 00-000 000 00, fax 00-000 000 00, email xxxx@xxxxxxx.xx.

Aktieägare bosatta utanför Sverige

Teckningsberättigade direktregistrerade aktieägare bosatta utanför Sverige

Teckningsberättigade direktregistrerade aktieägare som inte är bosatta i Sverige och som inte kan använda den förtryckta bankgiroavin (emissionsredovisningen) kan betala i svenska kronor via SWIFT enligt nedan. Teckning sker när både den särskilda anmälningssedeln samt inbetalning inkommit till Eminova Fondkommission.

Eminova Fondkommission AB

Xxxxxxxxxxxxxxx 0, 0 xx

111 46 Stockholm, Sverige BIC/SWIFT: XXXXXXXX

IBAN: XX0000000000000000000000

Aktieägare bosatta i vissa oberättigade jurisdiktioner Aktieägare bosatta i annat land där deltagande i nyemis- sionen helt eller delvis är föremål för legala restriktioner äger ej rätt att deltaga i nyemissionen (exempelvis Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, USA, Schweiz). Dessa aktieägare kommer inte att erhålla teckningsrätter, emissionsredovisning eller någon annan information om nyemissionen. Eminova förbehåller sig rätten att neka tecknare bosatta i länder där Xxxxxxx inte bedriver verksamhet.

Teckning utan stöd av teckningsrätter samt tilldelning

För det fall samtliga aktier inte tecknas med stöd av teckningsrätter ska styrelsen, inom ramen för emissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av återstående aktier.

Anmälan om teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter ska göras på anmälningssedeln benämnd ”Teckning utan stöd av teckningsrätter” som finns att ladda ned från xxxxxxx.xx. Om fler än en anmälningssedel insänds kommer endast den först erhållna att beaktas. Någon inbetalning ska ej göras i samband med anmälan! Observera att anmälan är bindande. (Viktig information om ISK, IPS och kapitalför- säkring under ”Övrigt”)

Om anmälan avser teckning till ett belopp om 15 000 EUR eller mer, ska en ifylld KYC samt en vidimerad kopia på giltig legitimation medfölja anmälningssedeln. Gäller anmälan en juridisk person ska utöver KYC och legitimation även ett giltigt registreringsbevis (ej äldre än tre månader) som visar behöriga firmatecknare medfölja anmälningssedeln.

Besked om tilldelning av aktier lämnas genom översändande av en avräkningsnota. Betalning ska erläggas till bankgiro enligt instruktion på avräkningsnotan och dras aldrig från angivet VP-konto eller depå. Erläggs inte betalning i rätt tid kan aktierna komma att överlåtas till annan. Skulle försälj- ningspriset vid sådan överlåtelse komma att understiga priset enligt erbjudandet, kan den som ursprungligen erhållit tilldelning av dessa aktier komma att få svara för hela eller delar av mellanskillnaden. Xxxxx meddelande skickas ut till de som ej erhållit tilldelning.

Tilldelning ska ske enligt följande:

I första hand ska tilldelning ske till de som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter i emissionen, oavsett om de var aktieägare på avstämningsdagen eller inte, och som på anmälningssedeln angett detta. Vid överteckning sker tilldelningen pro rata i förhållande till antal tecknade aktier med stöd av rätter och i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

I andra hand ska tilldelning ske till övriga personer som anmält sig för teckning utan stöd av teckningsrätter. Vid överteckning sker tilldelningen pro rata i förhållande till antal anmälda aktier och i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

I sista hand ska återstående aktier tilldelas personer som garanterat emissionen i enlighet med deras garantiåtaganden.

Övrigt

Teckning av aktier med eller utan teckningsrätter är oåter- kallelig och tecknaren kan inte upphäva sin teckning.

Angående teckning till ISK, IPS eller kapitalförsäkring I det fall depån eller VP-kontot är kopplat till en kapi- talförsäkring, är en IPS eller ISK (investeringssparkonto)

gäller särskilda regler vid nyteckning av aktier. Xxxxxxxxx måste kontakta sin bank/förvaltare och följa dennes instruktioner för hur teckningen/betalningen ska gå till. I det fall teckningen inte sker på ett korrekt sätt kommer leverans av tilldelade aktier inte att kunna ske till dessa depåtyper.

Teckningen är bindande och insänd anmälningssedel kan inte återkallas. Det är tecknarens ansvar att se till att teckningen sker på sådant sätt att leverans kan ske till angiven depå.

Angående leverans av tecknade värdepapper

Felaktiga eller ofullständiga uppgifter i anmälningssedeln, registreringshandläggning vid Bolagsverket, sena inbetalnin- gar från investerare, rutiner hos förvaltande bank eller depåinstitut eller andra för Eminova icke påverkbara faktorer, kan fördröja leverans av aktier till investerarens vp-konto eller depå. Xxxxxxx avsäger sig allt ansvar för förluster eller andra konsekvenser som kan drabba en investerare till följd av tidpunkten för leverans av aktier.

Offentliggörande av utfallet i emissionen Offentliggörande av utfallet i emissionen kommer att ske genom ett pressmeddelande från Bolaget så snart detta är möjligt efter teckningstidens utgång.

Rätt till utdelning

De nya aktierna medför rätt till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som inträffar närmast efter det att de nya aktierna registrerats hos Bolagsverket.

Aktiebok

Bolagets aktiebok med uppgift om aktieägare hanteras av Euroclear Sweden AB, Xxx 000, 000 00 Xxxxxxxxx, Xxxxxxx.

Tillämplig lagstiftning

Aktierna ges ut under aktiebolagslagen (2005:551) och regleras av svensk rätt.

Aktieägares rättigheter avseende vinstutdelning, rösträtt, företrädesrätt vid nyteckning av aktie med mera styrs dels av Bolagets bolagsordning som finns tillgänglig på Bolagets hemsida och dels av aktiebolagslagen (2005:551).

VERKSAMHETSBESKRIVNING

Behovet

I takt med att jordens vattenresurser blir allt mer ansträngda så växer kraven på en ökad vattenhushållning. Ökade krav kommer från såväl allmänhet som myndigheter, vi måste både minska vattenförbrukningen och utsläppen av mil- jöskadliga substanser från industriella processer. Detta tar sig tydligast i uttryck genom en allt strängare lagstiftning med avseende på utsläpp till vatten. Till detta kommer allt högre kostnader för vatten vilket ger ett ekonomiskt incita- ment att reducera förbrukningen. I många delar av världen saknas ännu fungerande vattenrening och situationen har blivit ohållbar. Bristen på vatten gäller dock inte enbart utvecklingsländer utan i allt högre grad också mer utvecklade ekonomier som Europa, Nord Amerika och i ännu högre grad länder/regioner som Japan, Kina och Mellanöstern. Den negativa spiralen drivs på av befolkningsökningen, strävan efter ökat välstånd och accelererande klimatförändringar.

Något måste göras och Axolot kan bidra!

Vision

Visionen för Axolots verksamhet är att återskapa värdet på allt vatten som används vid industriell produktion. Det skall ske genom att för industrin utveckla och applicera effektiva reningsprocesser som möjliggör en hög reningsgrad av alla i vatten förekommande miljöpåverkande föroreningar. På så sätt kan nära nog allt vatten recirkuleras i processerna, därigenom minimeras såväl energi- som vattenförbrukning och därmed den sammanlagda miljöpåverkan. Ledstjärnan för Axolot är den mänskliga kroppen där blodet kontinuerligt renas i njurarna och 99,93 % av kroppens vatten återanvänds.

Affärsidé

Axolot Solutions affärsidé är att utveckla, designa och sälja anläggningar för rening av industriella avlopps- och process- vatten samt, genom ett licens- och servicekoncept, fortlöpande leverera ersättning av förbrukade elektroder.

Bolagets kunder får som en del av helhetserbjudandet tillgång till Axolots expertis i syfte att kontinuerligt optimera och förbättra reningsprocessen och anpassa den till förändrade och allt högre krav.Axolot skapar värde genom kunskap och innovationskraft och arbetar i aktiva partner- skap med sina kunder. Bolagets huvudinkomstkälla ska utgöras dels av intäkter från försäljning av anläggningar, dels av löpande intäkter från regelbundet utbyte av förbrukade elektroder samt servicetjänster och know-how (licensintäkter).

Axolots tekniska personal monterar pilotutrustning för provkörningar åt kund

AxoPur® - så här fungerar det

FÖRORENAT VATTEN

DESTABILISERING

KOUGULATION

FLOCKING

FLOTATION

FLOCCULANT CHARGE

Me+

OH-

SUSPENDED SOLIDS DISSOLVED MATTER EMULSIFIED OILS/FATS

ELECTRODE

Strategi

Axolot Solutions strategi har vuxit fram gradvis under de år verksamheten bedrivits. Grundstrategin har hela tiden varit att fokusera på industriella process- och avloppsvatten där behoven av effektiva, driftssäkra och robusta anläggningar är stora samtidigt som reningsproblematiken ofta är komplex.

Initialt fokuserade Bolaget på några få utvalda industriverti- kaler med stora vattenflöden av relativt lågt förorenade processvatten, primärt med syftet att erbjuda en lösning för minskad förbrukning av processvatten och energi för uppvärmning av processvatten. Det visade sig att tröskeln för att få kunder att våga satsa på en oprövad teknologi utan referensanläggningar var för hög.

Under de inledande åren har verksamheten dock byggt upp en omfattande erfarenhets- och kunskapsbank som möjlig- gjort en vidareutveckling av den initiala strategin. Idag är fokus på rening av vatten från ett antal applikationsområden där reningsbehoven är påtagliga, flödena lägre och föroren- ingarna av sådant slag att Axlot erbjuder en lösning på reningsproblem som svårligen kan hanteras med andra teknologier. Bolagets AxoPur®teknologi har visat sig mycket effektiv och konkurrenskraftig på vatten där man önskar eliminera suspenderade ämnen inklusive kolloider, bakterier och mikroorganismer, joner av övergångsmetaller (tung-

metaller), fosforinnehållande föreningar, emulgerade oljor och fetter samt merparten av alla större organiska föreningar som bidrar till BOD/COD/TOC, exempelvis PFAS, mikroplaster och många läkemedelsrester.

Bolaget tillämpar en arbetsmetodik där man aktivt analyserar olika industriella processer och deras respektive behov av vattenrening och recirkulation. Detta matchar man sedan dels mot legala krav och utsläppsvillkor, dels mot Axolots tekniska förmåga att eliminera relevanta föroreningar. På så sätt identifieras lämpliga potentiella kunder som efter en prioritering baserad på ett antal faktorer kontaktas och bearbetas. Denna marknadssegmentering möjliggör ett effektivt utnyttjande av Bolagets begränsade resurser och ökar sannolikheten för en lyckad införsäljning.

Bolaget har också i syfte att säkra ett konkurrenskraftigt erbjudande utvecklat ett flexibelt modellprogram baserat på ett antal standardmodeller med anläggningar som klarar flöden upp till 50 m3 per timma. På sikt finns det principiellt inget som hindrar att man bygger riktigt stora anläggningar för mycket stora flöden.

Själva teknologin och designen av anläggningarna står Axolot för men tillverkningen läggs ut på utvalda och kvalitetssäkrade legotillverkare.

Vid etablering av en ny anläggning hos kund så levererar alltid Bolaget själva kärnan i processen, d v s reaktorer och strömkällor, kritiska pumpar, flödesreglering och styrsystem inklusive egenutvecklad programvara. Om kunden så önskar kan Axolot också leverera all nödvändig kringliggande infrastruktur i form av tankar, pumpar, rör och anslutningar som ett nyckelfärdigt koncept. Själva reaktorn ägs av Axolot och hyrs ut till kunden så länge som anläggningen är i drift.

Axolot tar ansvar för uppstart och optimering av reningspro- cessen. Vidare etableras ett avtal där Axolot på regelbunden basis efter en förutbestämd driftstid ersätter den installerade reaktorn med en utbytesenhet. Den använda reaktorn tas tillbaka för service och uppgradering och kan sedan återan- vändas. Genom den kontinuerliga kontakt som därmed etableras mellan Axolot och kunden etableras ett partner- skap som säkrar en kontinuerlig utveckling av kundens vattenhantering.

Bolaget bedriver ett utvecklingsarbete som syftar såväl till att utveckla hårdvaran som förståelsen av den ofta komplexa vattenkemin som gäller i industriella processvatten. Axolot har etablerat en patentstrategi där man aktivt söker patent på utvalda utvecklingar, medan andra med avsikt inte patentsöks. Detta för att i möjligaste mån bygga upp och skydda bolagets intellektuella värden.

Beskrivning av bolagets teknologi och fokuserade applikationsområden

Axolot har utvecklat en teknologi som bygger på väl be- prövade principer för elektrokoagulation (EC). Rötterna till EC återfinns redan i slutet av 1800-talet då den första EC- anläggningen startades i London. Det första patentet som relaterar sig till EC godkändes i USA år 1906. Under många år användes dock inte elektrokoagulation för industriella applikationer i någon större omfattning. Vatten fanns i obegränsad mängd och var i princip gratis, dessutom fanns inte tillgång till pålitliga strömkällor, styr- och mätsystem eller analysmetoder som behövs för att säkra funktionaliteten.

Sedan millenieskiftet finns det dock ett antal industriella applikationer av olika EC-teknologier, primärt använda för rening av processvatten vid utvinning av skifferolja/-gas (fracking) i Nordamerika.

I Axolots laboratorium utförs tester på olika vatten, i mindre skala

Vattenbassänger hos en av Axolots kunder, som arbetar med hållbar fiskodling på land

PÅ INSIDAN: Detaljbild på en AxoPur® -anläggning

Pilotutrustning redo för att fraktas till kund för provkörning

Den förfinade teknologi som utvecklats av Axolot och som marknadsförs under namnet AxoPur® ger ett antal fördelar jämfört med andra reningsmetoder. Förutom att designen i sig är robust och anpassad för hög tillgänglighet i tuffa industriella miljöer så är dess unika fördelar:

■ Snabb och effektiv separation av vatten och föroreningar

– vilket möjliggör recirkulation av processvatten och därav följande besparingar av såväl vatten som energi

■ Koncentrerad restprodukt – föroreningen kommer ut som en massa med hög torrhalt vilket möjliggör en enkel och effektiv vidare upparbetning av (toxiska) föroreningar

■ Bredden och graden av de föroreningar som fångas – ett stort antal typer av föroreningar kan elimineras, även sådana som är nära nog omöjliga att separera med konventionella teknologier

■ Ett kompakt fotavtryck – litet platsbehov vilket ofta är en fördel då kunden kan vara utrymmesbegränsad

Genom att utnyttja Axolots teknologi så kan ett stort antal föroreningar hanteras, dock inte små polära molekyler som alkoholer, karboxylsyror och socker. Likaså är effektiviteten med avseende på eliminering av t ex små kväveföreningar, sulfat och halogenerade organiska molekyler och florider begränsad. För att hantera dessa föroreningar måste AxoPur® kompletteras med ytterligare reningssteg. Detta är fullt möjligt men i dagsläget har Bolaget valt att fokusera på applikationsområden där grundteknologin levererar utan behov av tilläggsutrustning.

Fokuserade applikationsområden för Axolot är i nuläget:

■ Utvalda industriella avloppsvatten

Processvatten och avloppsvatten från aktiva industrier inom utvalda segment

■ Dagvatten

Vatten från industriområden, lakvatten från upplag och avloppsvatten från infrastrukturprojekt

■ Miljösanering

Typiska mark- och grundvattenföroreningar som uppkommit vid tidigare industriell eller annan verksamhet (t.ex PFAS vid flygplatser, fiberbankar utanför gamla massa- och pappersbruk)

Över tid avser Axolot att utvidga sin verksamhet till ett bredare spektrum av applikationsområden.

Axolot har i år lanserat ett modellprogram där AxoPur® anläggningar med olika kapacitet och automatiseringsgrad erbjuds marknaden. Idag klarar bolaget att leverera enheter

Hållbar vattenrening – Recirkulation

Linjär användning

■ Vatten är en värdefull resurs – inte något som finns oändligt av i tid och rum och som kan slösas bort. Ser man till hur vatten har använts och i många fall fortfarande används i industrin så betraktas vatten som något billigt och obegränsat som man konsumerar. I den industriella begynnelsen var vattenanvändningen vanligen linjär - man tog in rent vatten och tvättade det man behövde rengöra och släppte sedan ut det smutsiga vattnet rätt upp och ner. Så gör man ännu på många håll i världen.

Återanvändning

■ I den mer utvecklade delen av världen är den industriella vattenanvänd- ningen vanligen sådan att man till del återanvänder vattnet. Det smutsade vattnet är fortfarande relativt sett rent och kan då användas som tvättvätska för att tvätta något som är rejält smutsigt. En sådan vattenåteranvändning är ett steg i rätt riktning mot ett resurssnålare och vattensmartare samhälle – men alltjämt tar man in ett rent vatten i ena änden och släpper ut ett smutsigt vatten i den andra. I praktiken består den linjära processen alltså om än med en liten twist på mitten.

Recirkulation

■ I en värld med ökande befolkning och ökad industriell produktion är det nödvändigt att effektivisera vattenanvändningen i allmänhet och i industrin i synnerhet. Målet är då recirkulation av vattnet i industripro- cessen, något som Axolot Solutions teknik klarar av bättre än många andra teknologier tack vare den snabba reningsprocessen. Efter att det rena vattnet använts för att tvätta med och smutsats ner renas det och kan sedan skickas tillbaka till startpunkten.

med en kapacitet upp till 50 m3 per timme. Investerings- kostnaden för en kund ligger för en liten anläggning runt 0,5

– 1,5 miljoner kronor och för en större på 9 – 15 miljoner kronor, till detta kommer löpande kostnader per behandlad volym vatten, detta för förbrukningen av elektrodmaterial över tid samt tillkommande servicekostnader.

Organisation

Axolot Solutions har för närvarande 7 anställda i bolaget. Xxxxxx Xxxxxx verkar sedan sommaren 2020 som bolagets VD och koncernchef, han var tidigare dess forskningschef. Xxxxxx lägger en stor del av sin arbetstid på marknadsbear- betning och kundkontakter på den svenska marknaden. Han har en lång erfarenhet och besitter en gedigen kunskap från såväl relevanta teknikområden som företagsledning och marknad. Xxxxx Xxxx är CFO, hon har tidigare innehaft motsvarande position i Bring Frigo samt verkat som ansvarig på koncernnivå för controlling och konsolidering av koncern- redovisningen inom Perstorp-koncernen. I sin nuvarande roll hanterar Xxxxx alla frågor relaterade till ekonomi,

administration, IT och corporate governance. I det svenska bolaget finns det idag förutom ovan nämnda personer ytterligare 2 anställda som arbetar med försäljning, anläggn- ingsinstallation, provkörningar och kundservice. För verk- samheten i Finland ansvarar Xxxxxx Xxxxx. I denna verksam- het finns idag förutom Sirkku ytterligare 2 anställda som arbetar med försäljning, anläggningsinstallation samt provkörningar och kundservice. Utöver fast anställda köper Bolaget vissa tjänster som bokföring och lönehantering.

Vidare kontrakterar man vissa konsulttjänster, främst inom strategi och marknad, konstruktion och vid behov testkörnin- gar. Dessa tjänster är kontrakterade genom tim- eller månadsarvode. Axolot Solutions har även god hjälp av styrelsemedlemmarna som vid ett flertal tillfällen hjälpt inom sina respektive specialområden. Bolaget avser att försöka behålla en liten fast organisation och köpa in tjänster för temporära insatser.

MARKNADSÖVERSIKT

INDUSTRIELLA VATTEN ÄR AXOLOTS MARKNAD

Vatten är vår mest värdefulla naturresurs

Vi kan konstatera att utan vatten finns inget liv, en realitet som blir alltmer uppenbar i stora delar av världen.

Färskvatten är en kritisk naturresurs som förutom att spela en avgörande roll i alla ekosystem för människan i huvudsak har tre användningsområden: mänsklig konsumtion och hygien, livsmedelsproduktion/ bevattning i jordbruket samt industriell produktion av olika varor och produkter. Ju mer ekonomiskt utvecklad en region är, desto större andel av vattenförbrukningen går till industriella ändamål. På global basis står industrin för 25 % av den totala vattenförbruknin- gen, men inom EU utgör 70 % av förbrukningen vatten som används till industriproduktion. I en situation med en tilltagande vattenbrist är det otvivelaktigt så att industrins

Global marknad för industriell vattenrening

USD Miljarder 700

600

500

400

300

200

100

behov har lägst prioritet, vilket innebär att industrin som

2015

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

sektor har stor anledning att arbeta med frågor rörande vatten och vattenhantering.

Marknaden för vattenhushållning och vattenrening växer generellt sett snabbt, och då inte minst för industriella ända- mål. Detta beror på ett antal samverkande faktorer:

■ Vattenbrist globalt / regionalt / lokalt, trenden förstärks av klimatförändringar

■ Nedsmutsning av vattenkällor och allt striktare legala miljökrav

■ Ökad koncentration i industriella megakluster (i parallell med urbaniseringen) vilket resulterar i stora lokala miljöbelastningar

■ Lägre prioritering av industri relativt övriga användningsområden

Den globala marknaden för vatten och vattenrening uppskat- tas värd ungefär 550 miljarder USD år 2019 med en förvän- tad tillväxt upp till 675 miljarder USD år 2025. En huvudsaklig drivkraft för denna tillväxt är den fortsatt snabba industriella expansionen. Av den samlade kostnaden för vattenrening så uppges 30% avse industriell vattenrening (Hexa Research, Water and Waste Water Treatment Market). I tillägg till den generellt höga tillväxttakten inom vattenrening så växer

STADIG TILLVÄXT: Totalmarknaden för rening av vatten och avlopps- vatten i industrin förväntas öka stadigt de närmaste åren.

Källa: Report – Water and Wastewater Treatment Hexa Research (2017).

marknaden för reningsteknik ännu snabbare, här visar olika marknadsstudier att det förväntas en årlig tillväxt på 7-9 % fram till år 2025.

De globala investeringarna i industriell vattenrening uppskat- tas tillsammans för år 2020 överstiga 30 miljarder USD per år (Global Water Intelligence, Industrial Water Technology Markets). De enskilt största segmenten utgörs av petrokem- isk industri samt livsmedels & dryckesindustrin.

Investeringskostnaden för en reningsanläggning styrs primärt av ett antal faktorer: kapacitet/flöde, inkommande vattenkvalitet, krav på utgående vattenkvalitet, val av konstruktionsmaterial.

Axolot har strategiskt valt ut industrin som sin målmarknad då angelägenhetsgraden och nödvändigheten av att agera här är hög. Dessutom är industriella processvatten ofta förorenade med höga halter av mer toxiska och komplexa föroreningar än vad som gäller för de andra användningsom- rådena. Det är helt enkelt vatten där Axolot teknologi relativt alternativa reningsmetoder har högre konkurrenskraft.

Vattenbrist hotar industrin

PÅVERKANSFAKTORER

■ Befokningstillväxt

■ Klimatförändring

■ Ökad levnadsstandard

■ Urbanisering/storskalighet

EFFEKTER

■ Ökad lokal vattenbrist

■ Översvämningar/torka

■ Försämrad vattenkvalité

■ Vattenförorening

EFFEKTER PÅ FÖRETAGANDE

■ Nedlagd tillverkning

■ Störningar i driften

■ Störda tillverkningsflöden

■ Regulatoriska kostnader

■ Böter/viten

Fördelen med industriella processvatten sett ur Axolots perspektiv är också att lagkraven är tydligare och att utsläppsvillkoren skärps allt mer vilket gör att det går att sätta ett pris på vattnet. Industriella företag är också vana att upprätta ekonomiska kalkyler och fatta relativt sett snabba beslut baserade på dessa.

Inom industrin används vatten för en mängd olika ändamål såsom kylmedium, processmedium, tvättvätska, process- kemikalie och processprodukt. Det är inte bara process- industrier som är beroende av tillgång till vatten, vilket man kan tro, utan allt från kraftvärmeverk över gruvor, stålverk, metallbearbetande verksamheter, läkemedelstillverkare till livsmedelsproducenter och andra.

Tillgången till vatten kan oftast säkras via olika slags avtal, men vatten blir en allt mer begränsad och kostsam resurs. Det kostar både att ta in och släppa ut vatten och ju smutsig- are desto dyrare. Xxxxxx skärps alltmer och straffen för att bryta mot miljövillkoren blir allt hårdare. Detta driver på utvecklingen i två dimensioner; allt högre reningskrav innebär att industrin måste hitta nya och effektivare reningsmetoder parallellt som man söker vägar för att minska vattenförbruk- ningen där en ökad recirkulation av vatten är nyckeln.

Fortfarande baseras dock den absoluta merparten av de reningsanläggningar som används och byggs på gammal- modiga teknologier med låg teknisk höjd. De är stora, oflexibla och dyra anläggningar som baseras på kemisk fällning och biorening där olika avloppsflöden samlas ihop för central rening. Dessa anläggningar klarar i allt mindre utsträckning dagens krav på rening och någon recirkulation av processvatten är inte möjlig. I framtiden kommer vi att se nya koncept där reningen av industriella vatten decentrali- seras till mindre anläggningar som är mer specialiserade på att effektivt och med hög reningsgrad hantera specifika föroreningar. Denna utveckling gynnar i hög grad aktörer som utnyttjar den typ av teknologi som Axolot levererar.

Marknadsaktörerna inom vattenrening idag utgörs av ett begränsat antal stora vattenhanteringsbolag som agerar globalt/regionala aktörer, företag som Veolia, Suez eller Evoqua. De opererar i huvudsak vattenreningsanläggningar på uppdrag av kommuner och/eller större företag och är till mindre grad teknologidrivna. Till detta kommer anläggningar som opereras direkt av kommuner eller industrier. I den mån man använder sig av gamla välkända teknologier så byggs dessa typiskt av byggbolag, någor förenklat kan man säga att det som behövs är ett antal stora betongbassänger. När det gäller mer avancerade teknologier så är det – undantaget membranfilter – oftast mindre teknologibolag som står för produkterna. Det finns ett mycket stort antal små eller

medelstora sådana bolag runtomkring i världen och marknaden är fragmenterad.

På en så stor och växande marknad som den för vattenren- ing är och där kraven ökar - samtidigt som merparten av alla aktörer endast erbjuder lågteknologiska eller mycket dyra lösningar - så finns det inte bara plats för nya leverantörer utan också ett behov av nytänkande aktörer. Detta givet att de kan erbjuda konkurrenskraftiga produkter och lösningar som hanterar marknadens allt tuffare krav.

Axolot är ännu ett litet bolag med begränsade resurser. Bolaget fokuserar i dagsläget på sin nordiska hem- mamarknad som även om den är liten ur ett globalt perspek- tiv ändå är jättelik. Enbart inom de tre marknadssegment som bolaget idag identifierat som fokusområden (utvalda industriella avloppsvatten, dagvatten och miljösanering) så uppgår marknadspotentialen i Norden enligt Bolagets bedömning till mellan 3.000 och 5.000 anläggningar av varierande storlek.

STYRELSE, LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE OCH REVISOR

Bolagsstyrning

Aktieägarnas rätt att besluta om Axolot Solutions Holdings angelägenheter utövas vid bolagsstämman, som är det högsta beslutande organet i Axolot Solutions Holding AB. Vid bolagsstämman fattas beslut i en rad frågor som inte uttryckligen faller under ett annat bolagsorgans exklusiva kompetens, däribland ändring av bolagsordningen, fastställande av resultat- och balansräkning inklusive disposition av Axolot Solutions Holdings resultat, ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och VD gentemot bolaget, val av styrelseledamöter och revisor samt fastställande av arvoden till styrelseledamöter och revisor.

Axolot Solutions Holding AB:s bolagsordning innehåller inga bestämmelser om tillsättande eller entledigande av styrelseledamöter. I enlighet med Nasdaq First North Growth Markets regelverk får som mest hälften av de stämmovalda ledamöterna vara medlemmar av företagsledningen. Minst en av de bolagsstämmovalda styrelseledamöterna ska vara oberoende i förhållande till såväl bolaget och bolagsledningen som större aktieägare. Vid utgången av 2019 bestod styrelsen för Axolot Solutions Holding AB av fem ledamöter, varav två är oberoende. Inga förändringar har skett under 2020.

I samband med årsstämman 2019 beslutades att en Valberedning ska tillsät- tas, i enlighet med vissa riktlinjer, inför årsstämman 2020. Valberedningens instruktion och arbetsordning fastställdes därefter på Årsstämman 2020 och finns tillgänglig på Bolagets hemsida.

VD utses och får instruktioner av styrelsen. Axolot Solutions koncernchef och VD är sedan 1 juli 2020 Xxxxxx Xxxxxx. VD har utsett en ledningsgrupp som ansvarar för olika delar av verksamheten.

Revisor

Bolagets revisor är Revisionsbyrå Xxxxx Xxxxxxxx Sweden AB, med Xxxxx Xxxxxxxxxx som huvudansvarig revisor.

Födelseår: 1966

Invald: 2019

Innehav:

43 721 aktier

Xxxxx Xxxxxx, styrelseordförande

Egenföretagare & konsult

Utbildning & erfarenhet:

Kemiingenjör, har studerat på Chalmers samt Ledarskap vid Nijenrode University i Holland. Arbetat flera år inom Akzo Nobelkoncernen med bland annat miljöfrågor och ledarskap, samt under sju år som direktör på ett av Vinnovas kompetenscenter (Centre for Environmental Assessment of Product and Material Systems, CPM). Egenföretagare i företaget Sharing Insight AB sedan många år. Konsulterar för flera internationella bolag inom områden som rör strategi, ledarskap och tillväxt.

Andra uppdrag:

Ordförande i Promosoft AB.

Oberoende i förhållande till större aktieägare, Axolot Solutions Holding och dess ledande befattningshavare.

Födelseår: 1960

Invald: 2018

Innehav:

4 219 095 aktier

Xxxxxxx Xxxx, styrelseledamot

Entreprenör

Utbildning & erfarenhet:

Civilingenjör Kemiteknik från Chalmers Tekniska Högskola. Mer är 30 års erfarenhet från ledande befattningar inom svensk och internationell processindustri, bland annat som VD och koncernchef för Perstorp-koncernen. Har även varit partner i Frankrikes största riskkapitalbolag, PAI Partners, och där ansvarat för investeringar inom industrisektorn. De senaste 8 åren verkat som entreprenör och styrelseproffs med fokus på teknik och hållbart företagande.

Medgrundare av Axolot Solutions.

Andra uppdrag:

Styrelseordförande i Wellbo Fastighetsutveckling AB, styrelseledamot i Holm & Gross Holding AB och CarryGenes Therapeutics AB

Oberoende i förhållande till Axolot Solutions Holding och dess ledande befattningshavare. Xxxx oberoende i förhållande till större aktieägare.

Födelseår: 1955

Invald: 2018

Innehav:

4 300 579 aktier

Xxxxxx Xxxxxx, styrelseledamot

Konsult inom teknik

Utbildning & erfarenhet:

Diplomingenjör, Åbo Akademi, Kemisk Tekniska Fakulteten (KTF), mångårig erfarenhet kring kartong-, pappers- och cellulosaframställning, konvertering, främst inom området vätskekar- tong, processkemi samt vattenrening. Medgrundare av Axolot Solutions.

Andra uppdrag:

Styrelseordförande samt VD för egna bolag, MALE Industrial Solutions Oy, Indovinare Oy, M&M Sähkö ja Lämpö Oy, Somero Screen Oy, Styrelseordförande för New RTS Oy samt OXOcomp Oy.

Xxxx oberoende i förhållande till Axolot Solutions Holding och dess ledande befattningshavare. Xxxx oberoende i förhållande till större aktieägare.

Födelseår: 1974

Invald: 2018

Innehav: –

Xxxxx Xxxxx, styrelseledamot

Advokat (miljörätt) och partner Advokatfirman Delphi

Utbildning & erfarenhet:

Jur lic vid Helsingfors och Lunds universitet, jur kand vid Helsingfors universitet (erkännande av annan examen inom EU), jur kand vid Lunds universitet (varav EU-rätt och miljörätt vid Utrecht Universitet). 20 års erfarenhet av miljöjuridisk rådgivning varav de senaste 10 åren som delägare, advokat och ansvarig för den miljörättsliga avdelningen på en stor affärsjuridisk byrå. Erfarenhet från forskning avseende ansvarsfrågor samt relationen mellan offentlig rätt och civilrätt, t.ex. frågan om verksamhetsutövarens ansvar.

Andra uppdrag:

Ägare Advokatfirman Delphi i Malmö AB, Styrelseledamot i Advokatfirman Delphi i Malmö AB, Advokatfirman Delphi Holding AB och branschföreningen Sveriges Bergmaterialindustri.

Oberoende i förhållande till större aktieägare, Axolot Solutions Holding och dess ledande befattningshavare.

Födelseår: 1959

Invald: 2018

Innehav:

1 191 276 aktier

Xxxx Xxxxxxxxxx, styrelseledamot

Entreprenör

Utbildning & erfarenhet:

Civilingenjör Väg- och Vattenteknik från Kungliga Tekniska Högskolan, MBA från Columbia Business School i New York. Mer än 21 års erfarenhet som managementkonsult i McKinsey & Company varav de sista 10 åren som direktör och ledare av en global industrivertikal inom processindustri. Har de senaste 10 åren varit verksam som entreprenör och rådgivare till flera internationella private equity-firmor samt som styrelseproffs.

Andra uppdrag:

Styrelseordförande i Frill Holding AB, FRISQ Holding AB, Styrelseledamot och VD i BMC Advisory AB, X. Xxxxxxxxxx Investment AB, X. Xxxxxxxxxx Holding AB, Styrelseledamot i Transportation Insights Inc, Xxxx Xxxxxxxxx Gruppen AB, FRISQ AB, XELMAL AB och Excellence of Cotnari AB.

Oberoende i förhållande till större aktieägare, Axolot Solutions Holding och dess ledande befattningshavare.

Födelseår: 1972

Tillträde: 2017

Innehav: 29 855

aktier samt 44 250 teckningsoptioner

Xxxxxx Xxxxxx, CEO

Utbildning & erfarenhet:

Civilingenjör Kemiteknik Kungliga Tekniska Högskolan (KTH), Teknologie doktor i Pappers- och massateknik, Docent i Träkemi KTH. 20 år som chef inom forskning och utveckling inom processutveckling, kommunal utvecklingsplanering, forskningsadministration, energiteknik samt vattenteknik, varav fyra år som VD för Svenskt Gastekniskt Center AB och senast som forskningschef för Energiforsk AB och två år som adjungerad professor på KTH. Entreprenör och författare.

Andra uppdrag:

Enskild firma Xxxxxx Xxxxxx med varumärkena Teoretikertjänst, Gäddsax förlag och Ragnar Design.

Styrelseledamot i Rundfisk AB.

Födelseår: 1965

Tillträde: 2018

Innehav: 75 225 teckningsoptioner

Xxxxx Xxxx, CFO

Utbildning & erfarenhet:

Civilekonom från Lunds Universitet med inriktning operativ control & analys. CFO hos Bring Frigo, del av ledningsgruppen och sekreterare i styrelsen. Ansvarat för koncernredovisning,

-rapportering och controlling i Perstorpkoncernen. Hanterat delårsrapporter och årsredovisning, implementerat IFRS och intern kontroll-process.

Innehav och engagemang i andra bolag

Styrelseledamöternas och ledningens angivna innehav av värdepapper i Axolot Solutions avser både privata äganden och äganden genom närstående eller bolag som kontrolleras av personen.

Ersättning till styrelse och ledande befattningshavare

Ersättning till styrelsen utgår med 175 000 kronor till styrelsens ordförande och 100 000 kronor till var och en av övriga styrelseledamöter, utöver detta - om så påkallas och skriftligen godkänns av en enig styrelse - skall ledamöterna ha möjlighet till en ersättning med marknadsmässig tariff för att utföra konsult- tjänster åt Bolaget, vilka ligger utanför styrelsens normala uppgifter enligt arbetsordningen. Styrelseledamöterna Xxxxxxx Xxxx, Xxxxxx Xxxxxx, Xxxxx Xxxxx och Xxxx Xxxxxxxxxx har meddelat att de under 2020 inte avser att ta ut något styrelsearvode.

AKTIEKAPITAL OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN

Axolot Solutions aktie är noterad på Nasdaq Stockholm First North Growth Market sedan november 2018. Aktien går under handelsbeteckningen AXOLOT.

Aktiekapitalets utveckling Axolot Solutions Holding AB

Registrerat	Händelse	Förändring	Totalt antal	Kvotvärde	Förändring	Ackumulerat
Registrerat	Händelse	antal aktier	aktier	kronor	aktiekapital SEK	aktiekapital SEK
2016	Nybildning	1 000 000	1 000 000	0,05	50 000	50 000
2018	Apportemission	18 120 000	19 120 000	0,05	906 000	956 000
2018	Nyemissioner	7 383 948	26 503 948	0,05	369 197	1 325 197

Aktiekapital

Bolagets aktiekapital uppgick vid 2019 års utgång till

1 325 197 SEK, fördelat på 26 503 948 aktier, vardera med ett kvotvärde på 0,05 SEK. Bolag har endast ett aktieslag och samtliga aktier har lika rätt till utdelning. Inga förändringar i aktiekapitalet har skett under 2020 års första elva månader.

Bemyndigande

Vid årsstämman 14 maj 2020 bemyndigades styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till nästa års- stämma, besluta om nyemission av aktier och emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler som innebär utgivande av, konvertering till eller nyteckning av aktier motsvarande en utspädningseffekt om högst 40 procent av det totala antalet aktier i bolaget vid den tidpunkt då styrels- en första gången utnyttjar bemyndigandet.

Teckningsoptionsprogram

Det finns två utestående teckningsoptionsprogram. Det ena relaterar till den senaste nyemissionen, som registrerades i oktober 2018. Dessa teckningsoptioner kan utnyttjas under perioden 1 februari 2020 till 31 maj 2021, och som en följd av detta program kan aktiekapitalet komma att ökas med högst 120 538 kr, vilket ger en effekt på cirka 8 procent räknat på aktiekapitalet efter registrering av teckningsoptionsprogram- met (före Nyemissionen som avses i detta dokument).

Teckningskursen är 16 kr per aktie. Vid årsstämman 2019 fattades beslut om riktad emission av teckningsoptioner samt godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner. Programmet avser emission av högst 1 060 000 tecknings- optioner, med rätt till teckning av samma antal nya aktier i bolaget. Dessa teckningsoptioner kan överlåtas till ledande

befattningshavare och nyckelpersoner inom Axolot- koncernen. Totalt har hittills 722 925 teckningsoptioner tecknats av åtta nyckelpersoner i bolaget. Resterande optioner reserveras för tilldelning vid framtida rekryteringar av nya medarbetare. I enlighet med årsstämmans beslut fastställdes teckningskursen till 6,39 kronor per aktie, motsvarande 150 procent av den volymvägda genomsnittli- ga betalkursen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm First North Growth Market under perioden 13 maj 2019 - 26 maj 2019. Priset för teckningsoptionen beräknades till marknads- värde enligt Black & Scholes värderingsmodell och uppgick till 0,38 kronor per option. Om alla utestående teckningsop- tioner i detta optionsprogram utnyttjas kommer den sam- mantagna utspädningen komma att kunna bli maximalt 3.5 procent av det totala antalet aktier (före Nyemissionen som avses i detta dokument). För incitamentsprogrammets fullständiga villkor se årsstämmans beslut. Den totala aktiekapitaleffekten av ovanstående två aktuella tecknings- optionsprogram kan maximalt uppgå till knappt 12 procent (före Nyemissionen som avses i detta dokument).

Uppgifter om aktierna

ISIN kod för Axolot Solutions Holding AB är SE0009414303. Det finns endast ett aktieslag, stamaktier med röstvärde 1. Aktierna är utgivna i SEK. Aktierna är utgivna enligt svensk lagstiftning.

Aktierna är anslutna till Euroclear Sweden

Axolot Solutions är ett avstämningsbolag och bolagets aktier ska vara registrerade i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument.

Bolagets aktier är anslutna till VP-systemet genom Euroclear

Sweden som central värdepappersförvarare och clearingor- ganisation. Aktieägarna erhåller inte några fysiska aktiebrev. Transaktioner med aktierna sker på elektronisk väg.

Inskränkningar i aktien

Aktien är inte föremål för några överlåtelsebegränsningar såsom t ex hembuds-, förköps- eller samtyckesförbehåll. Det har inte lagts något bud om övertagande på Bolaget under det senaste räkenskapsåret. Bolaget känner inte till några överenskommelser eller motsvarande som kan leda till att kontrollen över bolaget förändras.

Aktieägare	Xxxxx aktier	Procentandel
Xxxxxx Xxxxxx *	4 300 579	16,23%
Xxxxxxx Xxxx *	4 219 095	15,92%
Banque Pictet&Cie (Europe) SA	2 241 711	8,46%
Banque Internationale à Luxembourg SA	1 446 763	5,46%
M Lindstrand Investment AB **	1 191 276	4,49%
Subtotal	13 399 424	50,56%
Övriga	13 104 524	49,44%
Totalt	26 503 948	100,00%

Axolot Solutions största aktieägare per 31 oktober 2020

*) Avser eget samt närstående fysiska och juridiska personers innehav.

**) Xxxx Xxxxxxxxxx är huvudman för M Lindstrand Investment AB

Utdelningspolicy

Beslut om vinstutdelning fattas av bolagsstämman och utbetalning ombesörjs av Euroclear, eller för förvaltarregi- strerade innehav, av förvaltaren. Utdelning får endast ske med ett sådant belopp att det efter utdelningen finns full täckning för Axolot Solutions Holdings bundna egna kapital och endast om utdelningen framstår som försvarlig med hänsyn till (i) de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet samt (ii) Axolot Solutions Holdings och Koncernens konsolideringsbe- hov, likviditet och ställning i övrigt (den så kallade försik- tighetsregeln). Som huvudregel får aktieägarna inte besluta om utdelning av ett större belopp än styrelsen föreslagit eller godkänt. Bolaget har hittills inte lämnat någon utdelning.

Rätt till utdelning tillkommer den som på fastställd avstämn- ingsdag är införd i aktieboken och antecknad i avstämnings- registret. Avstämningsdag för utdelning och den dag utbetalning ska ske fastställs av bolagsstämman eller styrelsen efter bemyndigande från bolagsstämman.

Utdelning utbetalas normalt som ett kontant belopp per aktie men kan också avse annat än kontant betalning. Om aktieägare ej kan nås för mottagande av utdelning kvarstår aktieägarens fordran på Axolot Solutions Holding och begränsas endast genom allmänna regler för preskription.

Vid preskription tillfaller hela beloppet Axolot Solutions Holding. Bolaget tillämpar inte några restriktioner eller särskilda förfaranden för utdelning till aktieägare bosatta utanför Sverige. Med undantag för eventuella begränsningar som följer av bank- eller clearing-system i berörda jurisdik- tioner, sker utbetalning till sådana aktieägare på samma sätt som till aktieägare med hemvist i Sverige. För aktieägare som är begränsat skattskyldiga i Sverige utgår dock normalt svensk kupongskatt.

FINANSIELL ÖVERSIKT

Årsredovisningar för 2018 och 2019 samt delårsrapport för perioden 1 januari till 30 september 2020 är införlivade i detta memorandum genom hänvisning och ska läsas som delar därav. Dessa handlingar kan även laddas ner från bolagets hemsida xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx.

Axolots koncern- och moderbolagsredovisning upprättas i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 (K3). Samma beräkningsmetoder har använts i samtliga redovisade rapporter.

Nyckeltal

Axolot Solutions Koncern

tkr	jul-sep	jul-sep	jan-dec	jan-dec
tkr	2020	2019	2019	2018
Nettoomsättning	621	485	2 143	1 451
Övriga rörelseintäkter inkl. aktiverat eget arbete	-3	777	2 719	1 802
Rörelseresultat före avskrivningar	-3 011	-4 391	-22 096	-15 956
Rörelseresultat	-4 356	-5 506	-25 995	-18 238
Nettoresultat	-4 356	-5 506	-25 996	-18 186
Nettoresultat per aktie (kronor) *	-0,16	-0,21	-0,98	-1,61
Kassaflöde före finansiering	-2 917	-6 250	-28 930	-20 825
Likvida medel vid periodens slut	6 783	28 452	20 194	48 864
Nettoskuld vid periodens slut **)	-6 783	-28 452	-20 194	-48 864
Eget kapital vid periodens slut	20 827	43 972	36 740	62 478
Antal anställda vid periodens slut	7	9	10	6
Antal aktier vid perioden slut	26 503 948	26 503 948	26 503 948	26 503 948

*) Räknat på genomsnittligt antal aktier

**) Nettoskulden är densamma som de likvida medlen eftersom det inte finns någon finansiell skuld.

Resultaträkning

Axolot Solutions koncern

tkr	jul-sep	jul-sep	jan-dec	jan-dec
tkr	2020	2019	2019	2018
Nettoomsättning	621	485	2 143	1 451
Aktiverat eget arbete	0	774	2 526	1 697
Övriga rörelseintäkter	-3	3	193	105
Rörelseintäkter	618	1 262	4 862	3 253
Råvaror och förnödenheter	-330	-171	-1 057	-559
Övriga externa kostnader	-1 501	-3 576	-15 062	-10 900
Personalkostnader	-1 793	-1 902	-10 769	-7 408
Av- och nedskrivningar	-1 345	-1 115	-3 899	-2 282
Övriga rörelsekostnader	-5	-4	-70	-343
Rörelseresultat	-4 356	-5 506	-25 995	-18 238
Finansnetto	0	0	-1	52
Resultat efter finansnetto	-4 356	-5 506	-25 996	-18 186
Skatt på årets resultat	-	-	-	-
Nettoresultat	-4 356	-5 506	-25 996	-18 186

Rörelseresultat före avskrivningar	-3 011	-4 391	-22 096	-15 956

Balansräkning

Axolot Solutions koncern

tkr	30 sep 2020	30 sep 2019	31 dec 2019	31 dec 2018
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Balanserade utvecklingskostnader	5 929	6 379	6 797	5 406
Patent	2 303	3 319	3 045	4 147
Summa immateriella anläggningstillgångar	8 232	9 698	9 842	9 553
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar	7 422	7 924	7 443	4 138
Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar	0	844	950	1 654
Summa materiella anläggningstillgångar	7 422	8 768	8 393	5 793
Summa anläggningstillgångar	15 654	18 466	18 235	15 345
Omsättningstillgångar
Varulager	6	0	0	0
Kundfordringar	371	23	655	377
Övriga kortfristiga fordringar	707	1 281	1 555	1 264
Summa omsättningstillgångar	1 084	1 304	2 210	1 640
Likvida medel	6 783	28 452	20 194	48 864
SUMMA TILLGÅNGAR	23 521	48 222	40 639	65 850

tkr
tkr	30 sep 2020	30 sep 2019	31 dec 2019	31 dec 2018
Eget kapital	20 827	43 972	36 740	62 478
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder	606	1 906	1 339	1 326
Övriga kortfristiga skulder	2 088	2 344	2 560	2 045
Summa kortfristiga skulder	2 694	4 250	3 899	3 371
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	23 521	48 222	40 639	65 850

Kassaflöde

Axolot Solutions koncern

tkr	jul-sep	jul-sep	jan-dec	jan-dec
tkr	2020	2019	2019	2018
Kassaflöde från löpande verksamheten
Rörelseresultat	-4 356	-5 506	-25 995	-18 238
Avskrivningar	1 345	1 115	3 899	2 282
Finansiella betalningar	-	-	-	-
Inkomstskattebetalningar	-	-	-	-
Förändring varulager	0	0	0	0
Förändring av rörelsefordringar	396	544	-570	-347
Förändring av rörelseskulder	-248	-871	521	636
Kassaflöde från löpande verksamheten	-2 863	-4 718	-22 145	-15 667
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	0	-758	-4 185	-3 263
Investeringar i patent	-54	0	-74	-199
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	0	-774	-2 526	-1 696
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-54	-1 532	-6 785	-5 158
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Nyemission	-	-	-	67 494
Emissionskostnader	-	-	-	-2 021
Teckningsoptionsprogram	-	275	275	-
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-	275	275	65 473
PERIODENS KASSAFLÖDE	-2 917	-5 975	-28 655	44 648
Likvida medel vid periodens början	9 700	34 410	48 864	4 166
Tillkommande likvida medel vid omvänt förvärv	-	-	-	50
Kursdifferens	0	17	-15	0
Likvida medel vid periodens slut	6 783	28 452	20 194	48 864

KOMMENTARER TILL DEN FINANSIELLA UTVECKLINGEN

Jämförelse kvartal 3 2020 med kvartal 3 2019

Nedan framgår värden och kommentarer som lämnades i samband med kommuniké för kvartal 3, som publicerades den 30 oktober 2020.

Resultaträkning

Det tredje kvartalets rörelseintäkter 2020 uppgick till 618 tkr (1 262 tkr för motsvarande period 2019). Extern fakturering utgör hela beloppet, 618 tkr (488), vilket vittnar om att provkörningsaktiviteterna har upprätthållits trots att Covid-19 har inneburit fler restriktioner kring besök och aktiviteter ute hos de industriella kunderna. Såsom Axolot har kommunicer- at under kvartalet har en första kommersiell order på ett AxoPur® system tecknats. Denna försäljning har ännu inte påverkat resultaträkningen, då leverans kommer att ske först under det fjärde kvartalet 2020.

Aktiverat eget arbete uppgick under kvartalet till 0 tkr (774). Resultatet efter finansnetto blev under det tredje kvartalet

-4 356 tkr (-5 506). I jämförelse med närmast föregående

kvartal kan man nu tydligt se en nedgång på personalkost- nader och övriga externa kostnader, i huvudsak konsulttim- mar. Detta är effekter av det åtgärdsprogram som infördes i slutet av mars. Även i jämförelse med motsvarande period i fjol har den sammantagna kostnadsnivån minskat, vilket alltså innebär att resultatet är 1 150 tkr mindre negativt, trots att avskrivningarna har ökat i takt med att materiella och immateriella investeringar har slutförts. Finansnettot är i det närmaste noll eftersom Axolot inte har någon extern upplåning.

Kassaflöde, likviditet och finansiell ställning

Kassaflödet före finansiering för det tredje kvartalet påverk- ades positivt av att bolaget nu har en ny kostnads- och investeringskostym, genom det åtgärdsprogram som beslutades av styrelsen i mars månad. Kassaflödet uppgick sammantaget till -2 917 tkr (-6 250 tkr motsvarande kvartal 2019), vilket består av rörelseresultat före avskrivningar

-3 011 tkr (-4 391), förändring i omsättningstillgångar 148 tkr

(-327) samt investeringar -54 tkr (-1 532). Likvida medel var vid utgången av tredje kvartalet 6 783 tkr. Nettoskulden uppgick vid periodens slut likaså till -6 783 tkr, vilket utgörs av de likvida medlen. Bolaget har alltså inga finansiella skulder.

Jämförelse helåret 2019 med helåret 2018 Nedan framgår värden och kommentarer som lämnades i årsredovisningen för verksamhetsåret 2019.

Resultaträkning

Under 2019 uppgick rörelseintäkterna till 4 862 tkr (3 253 för

helåret 2018). Den externa faktureringen var 2 336 tkr

(1 556). Aktiverat eget arbete uppgick till 2 526 tkr (1 697). Resultatet efter finansnetto uppgick till -25 996 tkr under helåret 2019 (-18 186). Årets räkenskaper påverkades av avsättning för uppsägning av VD, -1 030 tkr, och i övrigt har kostnaderna ökat i enlighet med de satsningar som har gjorts inför en kommersiell expansion. Således har nya tekniska team införlivats i organisationen och de har arbetat med ett alltjämt ökande antal provkörningsveckor. Det geografiska arbetsfältet har utökats till att omfatta inte bara Sverige och Finland utan även Norge, Danmark och England. Marknadsbearbetningen har intensifierats, inte minst genom tillsättningen av en säljchef i Sverige och en säljkonsult i Finland. Utvecklingsarbetet har under det andra halvåret 2019 strukturerats upp och fokuserats kring det kommers- iella AxoPur® systemet.

Avskrivningarna var under året -3 899 tkr (-2 282). Uppgången förklaras av att investeringsprojekt avseende både utveckling och kommersiell utrustning har slutförts och tagits i bruk. Det fanns inga finansieringskostnader under året.

Kassaflöde, likviditet och finansiell ställning

Under året 2019 var kassaflödet från löpande verksamhet

-22 145 tkr (-15 667 för helåret 2018). I denna post ingår förändring av rörelsekapital med -48 tkr (289).

Investeringarna uppgick till -6 785 tkr (-5 158), varav materiel- la anläggningstillgångar svarar för -4 185 tkr. De materiella investeringarna hänför sig bland annat till fyra mobila pilotutrustningar och en bänkreaktor, som alla har tagits i bruk under året i olika provkörningar av kortare eller längre karaktär. Investeringar i immateriella tillgångar i form av aktiverat eget arbete blev -2 526 tkr (-1 696), vilket hänför sig till utveckling av konstruktion och teknik, i huvudsak av AxoPur® systemet. Investeringar i patent var -74 tkr under året (-199).

Under kassaflöde från finansieringsverksamhet finns ett kassaflöde på 275 tkr från teckningsoptionsprogrammet för personal inom Axolot, vilket genomfördes i en första etapp under tredje kvartalet 2019. Under helåret 2018 gjordes nyemissioner som totalt tillförde koncernen 65 473 tkr. Vid årets början uppgick likvida medel till 48 864 tkr, och vid utgången av 2019 hade de minskat till 20 194 tkr. Axolot Solutions koncernen hade vid årets utgång ingen extern upplåning. Nettoskulden uppgick därmed till -20 194 tkr

(-48 864), vilket utgörs av de likvida medlen.

LEGALA FRÅGOR OCH KOMPLETTERANDE INFORMATION

Allmänt om Axolot Solutions

Axolot Solutions Holding AB har organisationsnummer 559077-0722. Bolaget är ett publikt aktiebolag och bildades 2016. Koncernen bildades i juni 2018 genom ett omvänt förvärv. Verksamheten startades 2014 i Axolot Solutions AB. Axolot Solutions AB ägs till 100% av Axolot Solutions Holding AB. Axolot Solutions AB äger i sin tur 100% av Axolot Solutions Finland Oy (registrerat i Finland). Den dagliga verksamheten bedrivs främst i Axolot Solutions AB samt Axolot Solutions Finland Oy. Axolot Solutions AB och Axolot Solutions Holding AB har sitt säte i Helsingborgs kommun.

Bolagsstyrning

Axolots bolagsstyrning är baserad på svensk lagstiftning, Axolot Solutions Holdings bolagsordning och Nasdaq First North Growth Markets regelverk samt andra tillämpliga regler och rekommendationer.

Transaktioner med närstående

Axolot Solutions har inte beviljat några lån, garantier eller borgensförbindelser till eller till förmån för någon av Axolot Solutions Holdings styrelseledamöter eller ledande befatt- ningshavare. De affärstransaktioner som finns med närstående (hyres- och konsultavtal) har ingåtts på marknadsmässiga villkor. Transaktioner med närstående redovisas i årsredovisningen.

Informationstext om

Nasdaq First North Growth Market

Axolot Solutions aktie handlas på Nasdaq First North Growth Market som är en alternativ marknadsplats som drivs av de olika börserna som ingår i Nasdaq. Den har inte samma juridiska status som en reglerad marknad. Bolag på Nasdaq First North Growth Market regleras av Nasdaq First North Growth Market regler och inte av de juridiska krav som ställs för handel på en reglerad marknad. En placering i ett bolag som handlas på Nasdaq First North Growth Market är mer riskfylld än en placering i ett börsnoterat bolag. Alla bolag vars aktier är upptagna till handel på Nasdaq First North Growth Market har en Certified Adviser som övervakar att reglerna efterlevs. Nasdaq Stockholm AB godkänner ansökan om upptagande till handel på Nasdaq First North Growth Market.

Försäkringar

Bolaget har ett försäkringsprogram som styrelsen har bedömt vara anpassat för Bolagets verksamhet.

Försäkringsskyddet är föremål för löpande översyn.

Tvister

Axolot Solutions Holding AB eller dotterbolag har inte varit part i något rättsligt förfarande eller skiljeförfarande av väsentlig betydelse sedan bolaget bildades.

Införlivat genom hänvisning

Följande dokument är införlivade i detta memorandum genom hänvisning:

- Årsredovisning 2019 inkl revisionsberättelse

- Årsredovisning 2018 inkl revisionsberättelse

- Delårsrapport januari – september 2020, ej reviderad

Dessa handlingar kan erhållas från bolaget samt finns tillgängliga på bolagets hemsida xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx.

BILAGA:

BOLAGSORDNING

ANTAGEN VID EXTRA BOLAGSSTÄMMA DEN 5 JUNI 2018

§1

Bolagets firma är Axolot Solutions Holding AB (publ).

§2

Styrelsen skall ha sitt säte i Helsingborgs kommun.

§3

Föremålet för bolagets verksamhet är att, direkt eller indirekt genom hel- eller delägda bolag, bedriva utveckling inom miljöteknik och kommersialisering inom området samt därmed förenlig verksamhet.

§4

Aktiekapitalet skall utgöra lägst 1 000 000 och högst

4 000 000 kronor.

§5

Antalet aktier skall vara lägst 20 000 000 och högst 80 000 000. Alla aktier är av samma slag.

§6

Styrelsen skall bestå av lägst tre (3) och högst åtta (8) ledamöter utan suppleanter.

§7

Bolaget skall ha en till två revisorer med eller utan revisorssuppleanter eller ett registrerat revisionsbolag.

§8

Kallelse till årsstämma samt till extra bolagsstämma där fråga om ändring av bolagsordningen kommer att behandlas ska utfärdas tidigast sex (6) och senast fyra (4) veckor före stämman.

Kallelse till annan extra bolagsstämma ska utfärdas tidigast sex (6) och senast två (2) veckor före stämman.

Kallelse till bolagsstämma ska ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar samt på bolagets webbplats. Vid tidpunkten för kallelse ska information om att kallelse skett annonseras i Svenska Dagbladet.

Aktieägare, som vill deltaga i förhandlingarna på bolagsstäm- ma, skall dels vara upptagen i utskrift eller annan framställn- ing av hela aktieboken avseende förhållandena fem vardagar före bolagsstämman dels göra anmälan till bolaget den dag som anges i kallelsen till stämman. Sistnämnda dag får inte vara söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsom- marafton, julafton eller nyårsafton och inte infalla tidigare än femte vardagen före stämman.

Aktieägare får vid bolagsstämma medföra ett eller två biträden, dock endast om aktieägare gjort anmälan härom enligt föregående stycke.

§9

Kalenderåret skall vara bolagets räkenskapsår.

§10

Bolagets aktier skall vara registrerade i ett avstämningsregis- ter enligt lagen (1998:1479) om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument.

ADRESSER

Axolot Solutions Holding AB

Hamntorget 3

252 21 Helsingborg xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx

Eminova Fondkommission AB

Xxxxxxxxxxxxxxx 0, 0 xx

111 46 Stockholm xxx.xxxxxxx.xx

Euroclear Sweden AB

Box 191

101 23 Stockholm xxx.xxxxxxxxx.xxx

xxxxxxxxxxxxxxx.xxx

Document Metadata

Table of Contents

AXOLOT SOLUTIONS HOLDING AB

Document Metadata