Certifikat Autocall
Certifikat Autocall
Avseende:
WisdomTree India Earnings Fund, iShares MSCI Brazil Capped Index Fund, Hang Seng China Enterprises Index, CECEEUR Index, DAX® (PR) EUR.
Emissionsdag:
13 juni 2014
Slutliga Villkor - Certifikat
Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundpro- spektet av den 26 mars 2014 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxxxxx. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.
Ekonomisk beskrivning
Per Teckningsbelopp erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande. Om samtliga Underliggande har stigit, varit oförändrade eller sjunkit maximalt 5 % i värde (d v s Slutkurs är maximalt 5 % lägre än Startkurs för respektive Underliggande) på någon Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbelopp utbetalas bestående av Teckningsbelopp samt Kupong.
Kupong utbetalas varje år som samtliga Underliggande sjunkit maximalt 40 % i värde. Kupong som inte utbetalas sparas till kommande utbetalningstillfälle.
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, ingen Underliggande har sjunkit med mer än 40 % i värde blir Återbetal- ningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningsbelopp plus (Kupong x 5) minus tidigare utbetalda Kuponger.
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, någon Underliggande har sjunkit med mer än 40 % i värde blir Återbe- talningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningsbelopp multiplicerat med Slutkurs för den Underliggande med sämst procentuell utveckling under hela löptiden dividerat med Startkurs för sådan Underliggande.
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
Produktspecifika villkor
Värdepappersnamn: | SHBC SIF ACTMT |
Underliggande fond/index: | WisdomTree India Earnings Fund, iShares MSCI Brazil Capped Index Fund, Hang Seng China Enterprises Index, CECEEUR Index, DAX® (PR) EUR. |
ISIN-kod: | SE0005704368 |
Fastställelsedag för Start- kurs (Startdag): | 30 maj 2014 |
Fastställelsedag för Slut- kurs: | 29 maj 2015 (”Fastställelsedag 1”), 30 maj 2016 (”Fastställelsedag 2”), 30 maj 2017 (”Fastställelsedag 3”), 30 maj 2018 (”Fastställelsedag 4”), 31 maj 2019 (”Fastställelsedag 5”). |
Återbetalningsdag: | Den 20:e i månaden efter respektive Fastställelsedag för Slutkurs. |
Lösenförfarande: | Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. |
Metod för Referenskursbe- | Officiell Stängning |
stämning: | |
Slutdag: | Slutdag infaller första Fastställelsedag för Slutkurs då Slutkurs för Underliggande är lika med eller över respektive Startkurs x Barriärförfall för samtliga Underliggande. Om Slutkurs för samtliga Underliggande inte är lika med eller över respektive Startkurs x Barriärförfall på någon Fastställelsedag för Slutkurs skall Slutdag vara sista Fastställelsedag för Slut- kurs. |
Startkurs (ST): | För respektive Underliggande: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. |
Slutkurs (SL): | För respektive Underliggande på respektive Fastställelsedag för Slutkurs: Referenskurs gällande sådan dag. |
Återbetalningsbelopp: | På vardera Fastställelsedag för Slutkurs fastställs följande belopp för utbetalning på respektive Återbetalningsdag: Fastställelsedag 1 till och med 4: − Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag n är lika med eller överstiger respektive Startkurs x Barriärförfall: Teckningsbelopp + (Teckningsbelopp x Kupong x n) – (summan av utbetalda Kuponger på samtliga föregående Fastställelsedagar) (Certifikatet förfaller) eller; − Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag n är lika med eller överstiger respektive Startkurs x Barriärkupong och Slutkurs för minst en Under- liggande understiger Startkurs x Barriärförfall: (Teckningsbelopp x Kupong x n) – (summan av utbetalda Kuponger på samtliga föregående Fastställelsedagar) (Certifikatet förfaller ej); eller; − Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelsedag n understiger Startkurs x Barriärkupong: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 5: − Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag 5 är lika med eller överstiger respektive Startkurs x Barriärkupong: Teckningsbelopp + (Teckningsbelopp x Kupong x 5) - (summan av utbetalda Kuponger på samtliga föregående Fastställelsedagar) (Certifikatet förfaller) eller; − Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelsedag 5 understiger re- spektive Startkurs x Skyddsnivå: Teckningsbelopp x SLy /STy (Certifikatet förfaller) Med ”SLy” avses Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella ut- vecklingen fr o m Fastställelsedag för Startkurs t o m Fastställelsedag 5. Med ”STy” avses Startkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella ut- vecklingen fr o m Fastställelsedag för Startkurs t o m Fastställelsedag 5. Med ”n” avses antal fastställelsedagar från och med Fastställelsedag 1 till och med aktu- ell Fastställelsedag. I respektive formel representerar n ett numeriskt värde för respektive Fastställelsedag (tex för Fastställelsedag 3 blir n lika med ”3”). |
Kupong: | Preliminärt 9 %, fastställs av Handelsbanken 30 maj 2014. |
Skyddsnivå: | 60 % |
Barriärkupong: | 60 % |
Barriärförfall: | 95 % |
Marknadsavbrott: | Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifikat- program § 4 och § 5. |
Omräkningsregler: | Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifikat- program § 6 och § 7. |
Information om Underliggande
Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.
Underliggande | Indexberäknare | Bloomberg-kod | Ytterligare information om Underliggande |
Fond: WisdomTree India Earnings Fund | - | EPI UP equity | |
Fond: iShares MSCI Brazil Capped Index Fund | - | EWZ UP equity | |
Aktieindex: Hang Seng China Enterprises Index | Hang Seng Indexes Company Limited | HSCEI Index | |
Aktieindex: CECEEUR Index | Wiener Börse | CECEEUR Index | |
Aktieindex : DAX® (PR) EUR | Deutsche Börse AG | DAXK Index | |
Beskrivning: | DAX® (PR) EUR, ett aktieindex som beräknas och publiceras av Deutsche Börse AG och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på de 30 största bolagen på den tyska marknaden. Indexet är ett så kallat prisindex som beräknas exklusive utdelningar. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till | ||
Erbjudandets former och villkor
Emittent: | Svenska Handelsbanken AB (publ) |
Arrangör: | Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm |
Arrangörsarvode: | Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,2 procent per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris. |
Finansiell mellanhand: | Strukturinvest Fondkommission AB Stora Xxxxxxxxxxx 00-00 000 00 Xxxxxxxx |
Betalningsombud: | Svenska Handelsbanken AB (publ) |
Beräkningsombud: | Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm |
Registerhållare: | Euroclear Sweden AB |
Courtage: | 2 % av Teckningsbeloppet. |
Emissionsdag: | 13 juni 2014 |
Likviddag: | 23 maj 2014 |
Information om teckning: | Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Strukturinvest Fondkommission AB. |
Information om fastställda villkor: | |
Information om tilldelning: | Tilldelning bestäms av Strukturinvest Fondkommission AB och Handelsbanken. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tid- punkt, förbehåller sig Strukturinvest Fondkommission AB och Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning läm- nas på avräkningsnota som sänds ut snarast möjligt efter teckning. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. |
Minsta teckningspost: | Xxxxxxxxx SEK 100 000, därefter i poster om SEK 10 000. |
Teckningsperiod: | Från 7 april 2014 till 16 maj 2014, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att medde- la annan period. |
Teckningskurs: | 100 % |
Teckningsbelopp: | Poster om nominellt SEK 10 000. |
Totalbelopp för erbjudan- det: | Certifikatets totalbelopp fastställs den 30 maj 2014. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa beloppet om banken så önskar. |
Villkor för erbjudandet: | Handelsbanken och Strukturinvest Fondkommission AB förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om det totala Teckningsbeloppet blir lägre än SEK 20 000 000 eller om Kupongen inte kan fastställas till lägst 7 %. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om er- bjudandet ställs in eller begränsas efter det att likvid debiterats, återbetalar Strukturin- vest Fondkommission AB debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Pla- cerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. |
Rättigheter som samman- hänger med Värdepapp- ren: | Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. |
Upptagande till handel och handelssystem
Notering: | Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. |
Noteringsdag: | 13 juni 2014 |
Noteringsvaluta: | SEK |
Market making: | Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållan- den, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknads- platser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. |
Minsta handelspost: | SEK 10 000 |
Sista handelsdag: | 31 maj 2019 |
Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta Certifikat tillsammans med All- männa Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 26 mars 2014 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Han- delsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 14 februari 2014.
Stockholm den 28 mars 2014 Svenska Handelsbanken AB (publ)
Disclaimer: WisdomTree India Earnings Fund
“WisdomTree” is a registered trademark of WisdomTree Investments, Inc. WisdomTree Investments, Inc. makes no representation or warranty, express or implied, regarding the WisdomTree India Earnings Fund, the WisdomTree India Earnings Index, the advisability of investing in securities generally or the SHBC SIF ACTMT in particular. Neither WisdomTree Investments nor any of its affiliates are involved in the operation or distribution of the SHBC SIF ACTMT and neither WisdomTree Investments nor its affiliates shall have any liability for operation or distribution of the SHBC SIF ACTMT or the failure of the SHBC SIF ACTMT to achieve its investment purpose or objective.
XXXXXXXXXX DOES NOT GUARANTEE THE PERFORMANCE OF ANY WISDOMTREE FUND OR INDEX. WISDOMTREE MAKES NO REPRESENTATION OR WARRANTY AS TO THE ACCURACY, COMPLETENESS, RELIABILITY, OR OTHERWISE, OF ANY WISDOMTREE FUND OR INDEX OR ANY DATA INCLUD- ED THEREIN. ANY AND ALL WARRANTIES OF ANY KIND WHATSOEVER, IN- CLUDING WITHOUT LIMITATION, THOSE FOR MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, ARE EXPRESSLY DISCLAIMED WITH RE- SPECT TO THE WISDOMTREE MARKS, WISDOMTREE INDEXES,
WISDOMTREE FUNDS OR INDEX DATA. WisdomTree does not warrant or make any representations regarding the use, or the results of use, of the WisdomTree Funds, the WisdomTree Indexes, or any data included therein or any security (or combination thereof) comprising a WisdomTree Funds or WisdomTree Index. The user of any WisdomTree Fund or WisdomTree Index assumes the entire risk as to such use, the results of such use, and the performance of such WisdomTree Fund or WisdomTree Index.
iShares MSCI Brazil Capped Index Fund
“iShares is a registered mark of BlackRock Institutional Trust Company, N.A. (“BTC”). BTC has licensed certain trademarks and trade names of BlackRock to Svenska Handelsbanken AB (publ). Certificate SHBC SIF ACTMT is not sponsored, en- dorsed, sold, or promoted by BTC or any of its affiliates (collectively “BlackRock”). BlackRock makes no representations or warranties to the owners of Certificate SHBC SIF ACTMT or any member of the public regarding the advisability of investing in Certificate SHBC SIF ACTMT . BlackRock has no obligation or liability in connection with the operation, marketing, trading or sale of Certificate SHBC SIF ACTMT .”
THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY XXXXXX XXXXXXX XXXXXXX INTERNATIONAL INC. (”MSCI”), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILIATES AND HAVE BEEN LICENSED
FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY Svenska Handelsbanken AB (Publ). NEI- THER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRESENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURITIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SER- VICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COMPOSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD
TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINAN- CIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSUERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERATION IN DETER- MINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DE- TERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINAN- CIAL PRODUCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AF- FILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAK- ING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CONNECTION WITH THE AD- MINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT. ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUARANTEES THE ORIGINALITY, ACCURA- CY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA IN- CLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE’S CUSTOMERS OR COUNTERPAR- TIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEI- THER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EX- PRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AF- FILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRAN- TIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DI- RECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBIL- ITY OF SUCH DAMAGES.
No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI’s permission is required. Under no circumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI.
Hang Seng China Enterprises Index
The Hang Seng China Enterprises Index is published and compiled by Hang Seng Indexes Company Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Lim- ited. The mark and name Hang Seng China Enterprises Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the In- dex(es) by the Issuer in connection with the Securities (the “Product”), BUT NEI- THER HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WARRANTS OR REPRESENTS OR GUARANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COM- PUTATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHAT- SOEVER RELATING TO ANY OF THE INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED.
The process and basis of computation and compilation of any of the Index(es) and
any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by Hang Seng Indexes Company Limited without notice. TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILITY OR LIA- BILITY IS ACCEPTED BY HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR REFERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY THE ISSUER IN CONNECTION WITH THE PRODUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MIS- TAKES OR ERRORS OF HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETENESS OF ANY INFOR- MATION USED IN CONNECTION WITH THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECTLY SUSTAINED BY ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY BE BROUGHT AGAINST HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED AND/OR HANG
SENG DATA SERVICES LIMITED in connection with the Product in any manner
whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any bro- ker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasicontractual relation- ship between any broker, holder or other person and Hang Seng Indexes Company Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship.
CECEEUR Index
The index CECE Composite Index (CECE) is calculated and published by Vienna Stock Exchange and therefore represents its intellectual property. The designation
Vienna Stock Exchange does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the index or any data included therein and Vienna Stock Exchange shall have no
liability for any errors, omissions, or interruptions therein.
A non-exclusive authorization to use the index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a license agreement between the issuer and Vienna Stock Exchange. The only relationship to the licensee is the license agree- ment for the use of defined designations of the index and the index itself which is determined, composed and calculated by Vienna Stock Exchange without involve- ment of the licensee or the products. Vienna Stock Exchange reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication of the index or to change the abbreviation of the index or cease its use.
The issued products are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by Vienna Stock Exchange. Vienna Stock Exchange makes no warranty or representa- tion whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by licensee, owners of the products, or any other person or entity from the use of the index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Vienna Stock Exchange have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential dam- ages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages.
DAX® (PR) EUR
This financial instrument is neither sponsored nor promoted, distributed or in any other manner supported by Deutsche Börse AG (the “DBAG”). DBAG does not give any explicit or implicit warranty or representation, neither re- garding the results deriving from the use of the Index, its underlying Index Data and/or the Index Trademark nor regarding the Index value at a certain point in time or on a certain date nor in any other respect. The Index and its underlying Index Data are calculated and published by DBAG. Nevertheless, as far as admissible under statutory law DBAG will not be liable vis-à-vis third parties for potential errors in the Index or its underlying Index Data.
Moreover, there is no obligation for DBAG vis-à-vis third parties, including investors, to point out potential errors in the Index.
Neither the publication of the Index by DBAG nor the granting of any right to use the Index, its underlying Index Data as well as the Index Trademark for the utilization in connection with the financial instrument or other securities or financial products, which derived from the Index, represents a recommenda- tion by DBAG for a capital investment or contains in any manner a warranty or opinion by DBAG with respect to the attractiveness on an investment in this product.
In its capacity as sole owner of all rights to the Index, its underlying Index Data, and the Index Trademark DBAG has solely granted to the issuer of the financial instrument the utilization of the Index Data and the Index Trade- mark as well as any reference to the Index Data and the Index Trademark in connection with the financial instrument.
Sammanfattning
Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värde- papper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen ”Ej tillämpligt”.
Avsnitt A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR | ||
A.1 | Varning | Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) (”Handelsbanken” eller ”Emittent”) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Vill- kor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av pro- spektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfatt- ningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En place- rare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostna- derna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. |
A.2 | Finansiella mellanhänder | Strukturinvest Fondkommission AB Stora Xxxxxxxxxxx 00-00 000 00 Xxxxxxxx |
Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE | ||
B.1 | Reg firma och handels- beteckning | Svenska Handelsbanken AB (publ) har organisationsnummer 502007-7862. |
B.2 | Säte bolagsform och lagstiftning | Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrel- sen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. |
B.4b | Kända trender | Även om oron på finansiella marknaderna minskade under året finns de strukturella problem som gav upphov till krisen kvar. Vissa länders skuldproblematik är fortfaran- de besvärande och såväl den finansiella sektorn som den reala ekonomin fortsätter att vara understödd av massiva penningpolitiska stimulanser. Förr eller senare måste dock ekonomins aktörer anpassa sig till mer normala omständigheter. För den finan- siella sektorn innebär det, förutom att förhålla sig till dessa omständigheter, att den även behöver anpassa sig till betydligt hårdare och mer omfattande regelverkskrav som i alla delar ännu inte är fastställda. |
B.5 | Koncernbeskrivning | Handelsbanken är en av Nordens ledande banker med en balansomslutning per den 31 december 2013 om ca 2 490 miljarder kronor och ett rörelseresultat för år 2013 på ca 18,1 miljarder kronor. Antalet anställda är ca 11 500. I koncernen, där Handels- banken är moderbolag, ingår bland annat dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek. |
B.9 | Resultatprognos | Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. |
B.10 | Eventuella anmärkning- ar i revisionsberättelse | Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. | |||
B.12 | Historisk finansiell in- formation | Nyckeltal för Handelsbankskoncernen 2013 2012 | |||
Rörelseresultat, mkr | 18 088 | 17 108 | |||
Årets resultat, mkr | 14 295 | 14 038 | |||
Balansomslutning, mkr | 2 489 806 | 2 383 951 | |||
Eget kapital, mkr | 111 339 | 103 850 | |||
Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % | 13,9 | 14,9 | |||
Kärnprimärkapitalrelation, % (enligt Basel II) | 19,2 | 17,9 | |||
Kärnprimärkapitalrelation, %, (enligt Basel III) | 18,9 | - | |||
HANDELSBANKENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG Resultaträkning, mkr 2013 2012 Räntenetto: 26 669 26 081 Provisionsnetto: 7 804 7 369 Övriga intäkter: 1 854 1 612 Summa intäkter: 36 327 35 062 Personalkostnader: -11 404 -11 16 Övriga kostnader: -5 181 -5 069 Av- och nedskrivningar: -476 -464 Summa kostnader -17 061 -16 700 Kreditförluster, netto: -1 195 -1 251 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar: 17 -3 Rörelseresultat: 18 088 17 108 Skatter: -3 915 -3 092 Årets resultat från avvecklad verksamhet efter 122 22 skatt Årets resultat: 14 295 14 038 Balansräkning, mkr 2013 2012 Utlåning till allmänheten: 1 696 339 1 680 479 Kassa, tillgodohav, utlåning centralbanker: 369 954 248 915 Belåningsbara statsskuldförbind mm 57 451 48 906 Utlåning till övr kreditinstitut: 62 898 89 511 Obligationer, räntebärande värdepapper: 64 125 68 354 Övriga tillgångar: 239 039 247 786 Summa tillgångar: 2 489 806 2 383 951 In- och upplåning från allmänheten: 825 205 682 223 Skulder till kreditinstitut: 171 624 183 945 Emitterade värdepapper: 1 150 641 1 151 426 Övriga skulder: 000 000 000 507 Summa skulder: 2 378 467 2 280 101 Summa eget kapital 111 339 103 85 Summa skulder och eget kapital: 2 489 806 2 383 951 Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan datumet för publicerandet av årsredovisningen. | |||||
B.13 | Händelser som påver- kar solvens | Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. |
B.14 | Koncernberoende | Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. |
B.15 | Huvudsaklig verksam- het | Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment ban- king, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensions- försäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2013, Handelsbanken 810 kontor i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. Banken har 462 bankkontor i Sverige, 329 bankkontor i övriga Norden, Nederländerna och Storbritannien samt 19 bankkontor i övriga världen. Sammantaget har Handelsbanken verksamhet i 24 länder. |
B.16 | Direkt eller indirekt ägande/kontroll | Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. |
Avsnitt C - VÄRDEPAPPER | ||
C.1 | Typ av värdepapper | Typ: Certifikat Värdepappersnamn: SHBC SIF ACTMT ISIN-kod: SE0005704368 |
C.2 | Valuta | Svenska kronor (”SEK”) |
C.5 | Inskränkningar i rätten till överlåtelse | Värdepappren är fritt överlåtbara. |
C.8 | Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegri- pet rangordning och begränsningar av rättig- heter | I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall certifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsför- pliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. |
C.11 | Information om eventu- ell ansökan om uppta- gande till handel på en reglerad marknad | Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stock- holm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. |
C.15 | Beskrivning av investeringen | Xxx Xxxxxxxxxxxxxxx erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande. Om samtliga Under- liggande har stigit, varit oförändrade eller sjunkit maximalt 5 % i värde (d v s Slutkurs är maximalt 5 % lägre än Startkurs för respektive Underliggande) på någon Faststäl- lelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbelopp utbetalas bestående av Teckningsbelopp samt Kupong. Kupong utbetalas varje år som samtliga Underliggande sjunkit maximalt 40 % i värde. Kupong som inte utbetalas sparas till kommande utbetalningstillfälle. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, ingen Underliggande har sjunkit med mer än 40 % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningsbelopp plus (Kupong x 5) minus tidigare utbetalda Kuponger. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, någon Underliggande har sjunkit med mer än 40 % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan |
förfallit enligt ovan, Teckningsbelopp multiplicerat med Slutkurs för den Underliggande med sämst procentuell utveckling under hela löptiden dividerat med Startkurs för så- dan Underliggande. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt. | |||
C.16 | Stängnings- eller förfal- lodatum etc | Fastställelsedagar för Slutkurs: 29 maj 2015 (”Fastställelsedag 1”), 30 maj 2016 (”Fastställelsedag 2”), 30 maj 2017 (”Fastställelsedag 3”), 30 maj 2018 (”Fastställelsedag 4”), 31 maj 2019 (”Fastställelsedag 5”). Återbetalningsdag: Den 20:e i månaden efter respektive Fastställelsedag för Slut- kurs. | |
C.17 | Beskrivning avveckling m m | Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. | |
C.18 | Beskrivning av förfaran- det vid avkastning m m | Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalnings- belopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sist- nämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämnings- dagen registrerade adress. | |
C.19 | Lösenpris etc | Ej tillämpligt. | |
C.20 | Beskrivning underlig- gande | Underliggande index Fond: WisdomTree India Earnings Fund Fond: iShares MSCI Brazil Capped Index Fund Aktieindex: Hang Seng China Enterprises Index Aktieindex : CECEEUR Index Aktieindex : DAX® (PR) EUR | Information om Underliggande xxx.xxxxxxxxxx.xxx xxx.xxxxxxx.xxx |
Avsnitt D - RISKER | ||
D.2 | Huvudsakliga risker specifika för emit- tenten | Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 26 mars 2014 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P”), Aa3 från Moody’s och AA- från Fitch. Med Moody’s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch ra- ting AA- menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansierings-kostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handels- banken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförplik- telser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. |
Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. | ||
D.3 | Huvudsakliga risker specifika för värdepap- peren | I de fall den underliggande tillgången handlas i annan valuta än hemmavaluta kan kursförändringar påverka värdepapprets värde. Detta är dock inte fallet med värde- papper som är valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. |
D.6 | Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en inve- stering | Placerare i detta Certifikat bör uppmärksamma att om Slutkurs är lägre än Skyddsni- vå kan ett lägre Återbetalningsbelopp utgå och hela eller delar av det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomfö- ra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. |
Avsnitt E - ERBJUDANDE | |
E.2b Motiv till erbjudandet | Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. |
E.3 En beskrivning av erbjudandet | Teckningsperiod är från 7 april 2014 till 16 maj 2014. Anmälan om deltagande i er- bjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Strukturinvest Fondkom- mission AB. Teckningsbelopp är i poster om SEK 10 000. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HCS är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 13 juni 2014. Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stock- holm AB. |
E.4 Beskrivning av eventuella in- tressen/intressekonflikter | Ej tillämpligt |
E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren | Vid teckning utgår courtage om 2 % av Teckningsbeloppet. Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,2 pro- cent per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskost- nad vid start och är inkluderat i placeringens pris. |