Ändringsförslag från José Manuel García-Margallo y Marfil

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx

Ändringsförslag 672

Bilaga VII, del 4, punkt 78

78. Om ett kreditinstitut inte uppfyller de minimikrav för säkerheter som anges i bilaga VIII skall de belopp som förväntas kunna återvinnas från sådana säkerheter inte beaktas i institutets LGD-skattningar.

78. Om LDG-skattningarna tar hänsyn till förekomsten av säkerheter måste kreditinstituten upprätta interna krav på förvaltning av säkerheter, rättslig säkerhet och riskhantering som allmänt stämmer överens med dem som anges i bilaga VIII, del 2.

Or. en

Motivering

The Commission proposal would severely restrict the use of the Advanced IRB approach and would not be in keeping with the Basel Framework. The draft proposed by the Commission might imply that if purchased credit risk mitigation does not meet all the requirements throughout Bilaga VIII, then own-LGD estimates cannot reflect the degree of credit risk mitigation obtained. This is impractical because it will require firms with relatively complex collateralised transactions to distinguish, within the estimated LGD, the cash collected from risk mitigation meeting the requirements and that collected from mitigation that does not meet the requirements. It is also unnecessary because own-LGD estimates must take into consideration any available relevant information, including any instrument that historically can be demonstrated to have an effect on LGD.

Moreover, advanced IRB banks started developing their LGD methodologies in the understanding that they could bring in their own internal operational and eligibility requirements for collateral as long as they could base their LGD ratings on historical evidence,

i.e. validate them, and as long as those methodologies would be validated by their supervisors. Compared to a previous version of the proposed Directive, the stronger wording of paragraph 78 now suddenly means that what has been developed is not good enough. It would oblige banks to rebuild their models that they have been so far developing to calculate LGD estimates and will not provide any incentives to go for the most advanced approach.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 673

Bilaga VII, del 4, punkt 78

AM\565454(part3)SV.doc PE 357.763v01-00

SV SV

del 2.

Or. en

Motivering

The Commission proposal would severely restrict the use of the Advanced IRB approach and would be super-equivalent to the Basel Framework. The Commission draft implies that if purchased credit risk mitigation does not meet all the Bilaga VIII requirements, then own-LGD estimates cannot reflect the degree of credit risk mitigation obtained. This is unnecessary as own-LGD estimates must take into consideration any available relevant information.

Ändringsförslag från Wolf Klinz Ändringsförslag 674

Bilaga VII, del 4, punkt 81

81. De uppgifter som skall ligga till grund för LGD-skattningarna skall vara från minst en sjuårsperiod och från minst en informationskälla. Om den tillgängliga observationsperioden omfattar en längre period för någon källa och dessa uppgifter är relevanta skall denna längre period användas.

81. De uppgifter som skall ligga till grund för LGD-skattningarna skall vara från minst en fyraårsperiod och från minst en informationskälla. Om den tillgängliga observationsperioden omfattar en längre period för någon källa och dessa uppgifter är relevanta skall denna längre period användas.

Motivering

Ziel ist es, ein zu großes Auseinanderlaufen der Anforderungen von Basis-Ansatz und fortgeschrittenem IRB-Ansatz zu vermeiden.

Ändringsförslag från Wolf Klinz Ändringsförslag 675

Bilaga VII, del 4, punkt 92

Or. de

92. Skattningar av konverteringsfaktorer skall baseras på uppgifter från minst en sjuårsperiod och från minst en informationskälla. Om den tillgängliga observationsperioden omfattar en längre period för någon källa och dessa uppgifter är relevanta skall denna längre period användas.

92. Skattningar av konverteringsfaktorer skall baseras på uppgifter från minst en fyraårsperiod och från minst en informationskälla. Om den tillgängliga observationsperioden omfattar en längre period för någon källa och dessa uppgifter är relevanta skall denna längre period användas.

Or. de

PE 357.763v01-00 2/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Motivering

Ziel ist es, ein zu großes Auseinanderlaufen der Anforderungen von Basis-Ansatz und fortgeschrittenem IRB-Ansatz zu vermeiden.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 676

Bilaga VII, del 4, punkt 97

97. Kreditinstituten skall ha klart specificerade kriterier för de slags garantigivare som de beaktar vid beräkningen av riskvägda exponeringar.

97. Kreditinstituten skall ha klart specificerade kriterier för de slags garantigivare som de beaktar vid beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 677

Bilaga VII, del 4, punkt 100

100. Ett kreditinstitut skall förfoga över klart definierade kriterier för justering av riskklasser eller LGD-skattningar och, när det gäller hushållsfordringar och kvalificerade förvärvade fordringar, kriterier för förfarandet för riskklassificering för att visa garantiernas effekter på beräkningen av riskvägda tillgångar. Dessa kriterier skall uppfylla minimikraven i punkterna 18–30.

100. Ett kreditinstitut skall förfoga över klart definierade kriterier för justering av riskklasser eller LGD-skattningar och, när det gäller hushållsfordringar och kvalificerade förvärvade fordringar, kriterier för förfarandet för riskklassificering för att visa garantiernas effekter på beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp. Dessa kriterier skall uppfylla minimikraven i punkterna 18–30.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx

Ändringsförslag 678

Bilaga VIII, del 1, punkt 7, stycke 1, led ca (nytt)

AM\565454(part3)SV.doc 3/113 PE 357.763v01-00

SV

ca) De behöriga myndigheterna får som godtagbara fysiska säkerheter godkänna andra poster än poster av det slag som anges ovan om följande villkor är uppfyllda:

i) Det finns likvida marknader för snabb och ekonomiskt effektiv avveckling av säkerheten.

ii) Säkerheten har väl etablerade offentligt tillgängliga marknadspriser. Institutet skall kunna styrka att det inte finns några bevis för att de nettopriser det erhåller vid avveckling av säkerheten avviker väsentligt från dessa marknadspriser.

Or. en

Motivering

The category “other collateral” includes liens on ships and aircraft. The market values of these collateral assets are readily determined, producing effective reduction of risk. But their credit risk mitigation effect is recognised only in the IRB approach. Our hope is that these types of collateral, which are quite widely used in the credit market, can go towards reducing capital charges for banks adopting the Standardised approach as well.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 679

Bilaga VIII, del 1, punkt 7, stycke 2, led ia (nytt)

ia) Räntebärande värdepapper som emitterats av offentliga organ vilkas exponeringar behandlas som exponeringar mot nationella regeringar i enlighet med punkt 15 a i del 1 i bilaga VI.

Or. en

Motivering Follows from amendment 111 of the Radwan draft report.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 680

Bilaga VIII, del 1, punkt 7, stycke 2, led i

i) Räntebärande värdepapper som emitterats i) Räntebärande värdepapper som emitterats

PE 357.763v01-00 4/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

av delstatliga eller lokala självstyrelseorgan eller myndigheter vars exponeringar behandlas som exponeringar mot den nationella regeringen inom vars territorium de är etablerade enligt bilaga VI.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 681

Bilaga VIII, del 1, punkt 7, stycke 3, led iii

iii) Andra räntebärande värdepapper som emitterats av multilaterala utvecklingsbanker än de som getts 0 % riskvikt enligt.

iii) Andra räntebärande värdepapper som emitterats av multilaterala utvecklingsbanker än de som getts 0 % riskvikt enligt artiklarna 78–83.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 682 Bilaga VIII, del 1, punkt 10a (ny)

Säkerheter i fastighet

10a. Bostadsfastigheter som ägaren själv utnyttjar eller som hyrs ut eller skall hyras ut och kommersiella fastigheter, dvs. kontorsutrymmen och andra affärsutrymmen, får godkännas som godtagbar säkerhet på följande villkor:

a) Värdet på fastigheten beror inte i väsentlig mån på gäldenärens kreditvärdighet. Denna bestämmelse skall inte utesluta fall där rent makroekonomiska faktorer påverkar såväl värdet på fastigheten som låntagarens förmåga att uppfylla kontraktet.

AM\565454(part3)SV.doc 5/113 PE 357.763v01-00

SV

b) Låntagarens risk påverkas inte i väsentlig mån av den underliggande egendomens eller det underliggande projektets resultat, utan snarare av låntagarens underliggande kapacitet att återbetala skulden från andra källor. Återbetalningen av krediten som sådan påverkas inte i väsentlig mån av betalningsflöden som genereras av den underliggande egendomen som ställts som säkerhet.

Or. de

Motivering

Der Kreis der anerkennungsfähigen Sicherheiten im Standardansatz sollte auch auf

Immobiliarsicherheiten, Forderungsabtretungen und sonst. Sachsicherheiten erweitert werden. Nach dem derzeitigen Stand des Richtlinienentwurfs sind diese Sicherheitenarten auf die Nutzung des internen Ratingansatzes beschränkt. In seinem Änderungsantrag Nr. 6 zu Erwägungsgrund 36 schlägt der Berichterstatter folgende Ergänzung vor: "Im Rahmen des Möglichen sind bankübliche Sicherheiten zur Minderung von Kreditrisiken im Standardansatz anzuerkennen." Die Absicht ist zu begrüßen, da sie insbesondere kleineren Kreditinstituten, die den Standardsatz anwenden, die Anerkennung banküblicher Sicherheiten ermöglicht. Allerdings schafft die Erwähnung dieser Absicht in einem Erwägungsgrund noch nicht die konkrete Möglichkeit zur Nutzung dieser Sicherheiten. In dem für Fragen der Anerkennung von Sicherheiten maßgeblichen Anhang VIII sollte deshalb die Erweiterung klargestellt werden.

Ändringsförslag från Xxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 683

Bilaga VIII, del 1, punkt 10b (ny)

10b. Kreditinstitut får även godkänna som godtagbar säkerhet i bostadsfastighet andelar i finska bostadsaktiebolag som är verksamma enligt den finska lagen om bostadsaktiebolag av år 1991 eller senare antagna författningar med motsvarande innehåll, i de fall då bostäderna är eller kommer att bli bebodda eller uthyrda av ägarna, förutsatt att dessa villkor är uppfyllda.

Or. de

PE 357.763v01-00 6/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Motivering

See justification to amendment to annex VIII, part 1, paragraph 10 a (new).

Ändringsförslag från Xxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 684

Bilaga VIII, del 1, punkt 10c (ny)

10c. De behöriga myndigheterna kan även ge kreditinstituten tillstånd att som godtagbar säkerhet i kommersiella fastigheter godkänna andelar i finska bostadsaktiebolag som är verksamma enligt den finska lagen om bostadsaktiebolag av år 1991 eller senare antagna författningar med motsvarande innehåll, förutsatt att dessa villkor är uppfyllda.

Or. de

Motivering

See justification to amendment to annex VIII, part 1, paragraph 10 a (new).

Ändringsförslag från Xxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 685

Bilaga VIII, del 1, punkt 10d (ny)

10d. De behöriga myndigheterna får

upphäva kravet att kreditinstituten skall uppfylla villkoret i punkt 13 b för exponeringar där säkerhet ställts i form av bostadsfastighet som är belägen inom medlemsstatens territorium om de behöriga myndigheterna har bevis för att den relevanta marknaden är välutvecklad och sedan länge etablerad med förlustnivåer som är tillräckligt låga för att motivera en sådan behandling. Detta skall inte hindra de behöriga myndigheterna i en medlemsstat som inte utnyttjar denna möjlighet från att erkänna en godtagbar bostadsfastighet som godkänts i en annan medlemsstat i kraft av undantaget.

Medlemsstaterna skall offentliggöra hur de tillämpar detta undantag.

AM\565454(part3)SV.doc 7/113 PE 357.763v01-00

SV

Or. de

Motivering

See justification to amendment to annex VIII, part 1, paragraph 10 a (new).

Ändringsförslag från Xxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 686

Bilaga VIII, del 1, punkt 10e (ny)

10e. Medlemsstaternas behöriga

myndigheter får upphäva kravet på att deras kreditinstitut skall uppfylla villkoret i punkt 13 b för kommersiella fastigheter som är belägna inom en medlemsstats territorium, om de behöriga myndigheterna har bevis för att den relevanta marknaden är välutvecklad och sedan länge etablerad, och att förlustnivåerna som härrör från utlåning där säkerhet ställts genom kommersiella fastigheter uppfyller följande villkor:

a) Förluster upp till 50 % av marknadsvärdet (eller i tillämpliga fall 60 % av pantlånevärdet om detta värde är lägre) överstiger inte 0,3 % av de utestående lånen mot säkerhet i form av

kommersiella fastigheter under ett visst år.

b) De totala förlusterna på lån mot säkerhet i form av kommersiella fastigheter överskrider inte 0,5 % av de utestående lånen under ett visst år.

Or. de

Motivering

See justification to amendment to annex VIII, part 1, paragraph 10 a (new).

Ändringsförslag från Xxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 687

Bilaga VIII, del 1, punkt 10f (ny)

10f. Om något av dessa villkor inte är

uppfyllda ett visst år kommer möjligheten att utnyttja denna behandling att upphöra

PE 357.763v01-00 8/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

till dess att de är uppfyllda under ett efterföljande år.

Or. de

Motivering

See justification to amendment to annex VIII, part 1, paragraph 10 a (new).

Ändringsförslag från Xxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 688

Bilaga VIII, del 1, punkt 10g (ny)

10g. De behöriga myndigheterna i en

medlemsstat som inte utnyttjar undantaget i punkt 15 får godkänna godtagbara kommersiella fastigheter som godtagits i en annan medlemsstat i kraft av undantaget.

Or. de

Motivering

See justification to amendment to annex VIII, part 1, paragraph 10 a (new).

Ändringsförslag från Xxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 689

Bilaga VIII, del 1, punkt 10h (ny)

Fordringar

10h. De behöriga myndigheterna får som godtagbara säkerheter godkänna fordringar som är knutna till en kommersiell transaktion eller kommersiella transaktioner med en ursprunglig löptid på mindre än eller lika med ett år. Godtagbara fordringar innefattar inte fordringar i samband med värdepapperiseringar, sekundärt deltagande och kreditderivat eller belopp som närstående parter är skyldiga.

Or. de

AM\565454(part3)SV.doc 9/113 PE 357.763v01-00

SV

Motivering

See justification to amendment to annex VIII, part 1, paragraph 10 a (new).

Ändringsförslag från Xxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 690

Bilaga VIII, del 1, punkt 10i (ny)

Övriga fysiska säkerheter

10i. De behöriga myndigheterna får som godtagbara fysiska säkerheter godkänna andra poster än poster av det slag som anges i punkterna 11-17 om följande villkor är uppfyllda:

a) Det finns likvida marknader för snabb och ekonomiskt effektiv avveckling av säkerheten.

b) Säkerheten har väl etablerade offentligt tillgängliga marknadspriser. Institutet skall kunna styrka att det inte finns några bevis för att de nettopriser det erhåller vid avveckling av säkerheten avviker väsentligt från dessa marknadspriser.

Or. de

Motivering

See justification to amendment to annex VIII, part 1, paragraph 10 a (new).

Ändringsförslag från Xxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 691

Bilaga VIII, del 1, punkt 10j (ny)

Leasing

10j. Om inte annat följer av bestämmelserna i punkt 73 i del 3 när kraven i punkt 11 i del 2 är uppfyllda,

exponeringar till följd av transaktioner skall där ett kreditinstitut hyr ut egendom till en tredje part behandlas på samma sätt som lån där säkerhet ställts i form av fastighet av samma slag som den uthyrda fastigheten.

PE 357.763v01-00 10/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Motivering

See justification to amendment to annex VIII, part 1, paragraph 10 a (new).

Ändringsförslag från Xxxxxxxx Xxxxx Ändringsförslag 692

Bilaga VIII, del 1, punkt 13, inledningen

Or. de

13. Bostadsfastigheter som bebos eller kommer att bebos eller hyras ut av ägaren och kommersiella fastigheter, dvs. kontor och andra kommersiella lokaler, får godkännas som godtagbar säkerhet om följande villkor är uppfyllda:

13. Bostadsfastigheter som bebos eller kommer att bebos eller hyras ut av ägaren eller, när det gäller privata investeringsbolag, av faktiska betalningsmottagare och kommersiella fastigheter, dvs. kontor och andra kommersiella lokaler, får godkännas som godtagbar säkerhet om följande villkor är uppfyllda:

Motivering

In the high net worth market many individuals purchase their properties through Special

Or. en

Purpose Vehicles for a number of reasons. Failure to allow these SPVs to be treated as retail exposures penalises credit institutions (i.e. requires higher capital) especially small banks who tend to specialise in the high net worth market.

Ändringsförslag från Xxxxxx Xxxx Ändringsförslag 693

Bilaga VIII, del 1, punkt 13, inledningen

Or. en

AM\565454(part3)SV.doc 11/113 PE 357.763v01-00

SV

Motivering

In the high net worth market many individuals purchase their properties through Special Purpose Vehicles for a number of reasons. Failure to allow these SPVs to be treated as retail exposures penalises credit institutions (i.e. requires higher capital) especially small banks who tend to specialise in the high net worth market.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx Ändringsförslag 694

Bilaga VIII, del 1, punkt 13, inledningen

Ändringsförslag från Wolf Klinz Ändringsförslag 695

Bilaga VIII, del 1, punkt 13, inledningen

Or. en

13. Bostadsfastigheter som bebos eller kommer att bebos eller hyras ut av ägaren, eller av förmåntagaren när det är fråga om specialföretag, och kommersiella fastigheter, dvs. kontor och andra kommersiella lokaler, får godkännas som godtagbar säkerhet om följande villkor är uppfyllda:

Or. de

Motivering

Personen mit hohem Eigenkapital kaufen Eigentum häufig über Zweckgesellschaften, die aber keine wirklichen Unternehmen sind. Vor allem der private Immobilienkredit stellt unter anderem auch auf den Immobilien Cash-Flow als Tilgungsquelle ab. Dies muss auch weiterhin nach dem IRB-Ansatz möglich sein.

PE 357.763v01-00 12/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 696 Bilaga VIII, del 1, punkt 13,led a

a) Egendomens värde påverkas inte i väsentlig mån av gäldenärens kreditkvalitet. Detta krav avser inte att utesluta situationer där rent makroekonomiska faktorer påverkar både egendomens värde och låntagarens utförande av sina förpliktelser.

a) Egendomens värde påverkas inte i väsentlig mån av gäldenärens kreditkvalitet. Detta krav utesluter inte situationer där rent makroekonomiska faktorer påverkar både egendomens värde och låntagarens utförande av sina förpliktelser.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Wolf Klinz

Ändringsförslag 697 Bilaga VIII, del 1, punkt 13, led b

b) Låntagarens risk påverkas inte i väsentlig mån av den underliggande egendomens eller det underliggande projektets resultat, utan snarare av låntagarens underliggande kapacitet att återbetala skulden från andra källor. Återbetalningen av krediten som sådan påverkas inte i väsentlig mån av betalningsflöden som genereras av den underliggande egendomen som ställts som säkerhet.

b) Låntagarens risk påverkas inte i väsentlig mån av den underliggande egendomens eller det underliggande projektets resultat, utan snarare av låntagarens underliggande kapacitet att återbetala skulden också från andra källor, vid sidan av betalningsflödena från egendomen.

Or. de

Motivering

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 698

Bilaga VIII, del 1, punkt 17

17. Medlemsstaternas behöriga myndigheter 17. Medlemsstaternas behöriga myndigheter

AM\565454(part3)SV.doc 13/113 PE 357.763v01-00

SV

får upphäva kravet på att deras kreditinstitut skall uppfylla villkoret i punkt 13 b för kommersiella fastigheter som är belägna inom en medlemsstats territorium, om de behöriga myndigheterna har bevis för att den relevanta marknaden är välutvecklad och sedan länge etablerad, och att förlustnivåerna som härrör från utlåning där säkerhet ställts genom kommersiella fastigheter uppfyller följande villkor:

a) Upp till 50 % av marknadsvärdet (eller i tillämpliga fall 60 % av pantlånevärdet om detta värde är lägre) överstiger inte 0,3 % av de utestående lånen mot säkerhet i form av kommersiella fastigheter under ett visst år.

b) De totala förlusterna på lån mot säkerhet i form av kommersiella fastigheter överskrider inte 0,5 % av de utestående lånen under ett visst år.

a) Förlusterna på lån mot säkerhet i form av kommersiella fastigheter upp till 50 % av marknadsvärdet (eller i tillämpliga fall 60 % av pantlånevärdet om detta värde är lägre) överstiger inte 0,3 % av de utestående lånen mot säkerhet i form av kommersiella fastigheter under ett visst år.

b) De totala förlusterna på lån mot säkerhet i form av kommersiella fastigheter överskrider inte 0,5 % av de utestående lånen mot säkerhet i form av kommersiella fastigheter under ett visst år.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx

Ändringsförslag 699 Bilaga VIII, del 1, punkt 21, led b

b) Säkerheten har väl etablerade offentligt tillgängliga marknadspriser. Institutet skall kunna styrka att det inte finns några bevis för att de nettopriser det erhåller vid avveckling av säkerheten avviker väsentligt från dessa marknadspriser.

b) Säkerheten har offentligt tillgängliga marknadspriser. Institutet skall kunna styrka att det inte finns några bevis för att de nettopriser det erhåller vid avveckling av säkerheten avviker väsentligt från dessa marknadspriser.

Motivering

Theses requirements for physical collateral are in some cases not possible to comply with. Examples of physical collateral where there is not necessary a liquid market or a well-

Or. en

PE 357.763v01-00 14/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

established public market price include jewellery/diamonds, vehicles, aircraft and other tangible assets. For banks being allowed to use their own LGD estimates and once a bank has demonstrated to the satisfaction of its supervisor that a collateral type historically lowered losses in case of default then such a collateral type should qualify as eligible.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 700

Bilaga VIII, del 1, punkt 21, leden a och b

a) Det finns likvida marknader för snabb och ekonomiskt effektiv avveckling av säkerheten.

b) Säkerheten har väl etablerade offentligt tillgängliga marknadspriser. Institutet skall kunna styrka att det inte finns några bevis för att de nettopriser det erhåller vid avveckling av säkerheten avviker väsentligt från dessa marknadspriser.

i) Det finns likvida marknader för snabb och ekonomiskt effektiv avveckling av säkerheten.

ii) Säkerheten har väl etablerade offentligt tillgängliga marknadspriser. Kreditinstitutet skall kunna styrka att det inte finns några bevis för att de nettopriser det erhåller vid avveckling av säkerheten avviker väsentligt från dessa marknadspriser.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 701

Bilaga VIII, del 1, rubrik (ny) (efter punkt 25)

1.4.4 Köpoptioner baserade på råvaror samt råvaror.

Or. en

Motivering

It is appropriate to include commodity warrants and commodities in the list of eligible collateral. See also comments re. annex VIII, part 2, No. 1.8.3 (new) below.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 702

Bilaga VIII, del 1, punkt 25a (ny)

25a. Köpoptioner baserade på råvaror samt råvaror får godkännas som godtagbart kreditriskskydd.

AM\565454(part3)SV.doc 15/113 PE 357.763v01-00

SV

Or. en

Motivering

It is appropriate to include commodity warrants and commodities in the list of eligible collateral. See also comments re. annex VIII, part 2, No. 1.8.3 (new) below.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 703

Bilaga VIII, del 1, punkt 26, inledningen

26. Följande parter får godkännas som godtagbara tillhandahållare av obetalt kreditriskskydd:

(Berör inte den svenska versionen)

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 704 Bilaga VIII, del 1, punkt 26, led

e) Fordringar på offentliga organ som behandlas av de behöriga myndigheterna som fordringar på institut enligt artiklarna 78–83.

(e) Fordringar på offentliga organ som behandlas av de behöriga myndigheterna som fordringar på institut eller nationella regeringar enligt artiklarna 78–83.

Motivering Follows from amendment 111 of the Radwan draft report.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 705

Bilaga VIII, del 1, punkt 26, led ga (nytt)

ga) Moderföretag, dotterföretag och närstående företag enligt artikel 41 i

Or. en

direktiv 83/349/EG för företag som räknas upp i artikel 3 t i direktiv 93/6/EG.

Or. en

PE 357.763v01-00 16/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Motivering

It is appropriate to recognise the guarantees and warranties from parent undertakings and its subsidiaries that are common in the energy market as eligible collateral to mitigate the capital requirements for the counterparty risk.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 706

Bilaga VIII, del 1, punkt 26, led ga (nytt)

ga) fysiska personer.

Motivering

As long as private individuals have a rating that has been assigned via a validated model, private individuals should be recognised as eligible providers of unfunded protection.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx Ändringsförslag 707

Bilaga VIII, del 1, punkt 26, led ga (nytt)

ga) fysiska personer.

Or. en

Motivering

As long as private individuals have a rating that has been assigned via a validated model, private individuals should be recognised as eligible providers of unfunded protection.

Ändringsförslag från Xxxxxx Xxxx Ändringsförslag 708

Bilaga VIII, del 2, punkt 8, led a

a) Rättslig förutsebarhet a) Rättslig förutsebarhet

Or. en

Panträtten eller avgiften skall vara rättsligt bindande i alla relevanta territorier och panträtten eller avgiften skall registreras på föreskrivet sätt i rätt tid. Systemet skall omfatta allt som krävs för en fullbordad pantupplånelse (dvs. alla rättsliga krav för att fullborda panten skall vara uppfyllda). Den underliggande skyddsöverenskommelse och det rättsliga förfarandet skall göra det

Panträtten eller avgiften skall vara rättsligt bindande i alla relevanta territorier vid den tidpunkt då låneavtalet ingås och panträtten eller avgiften skall registreras på föreskrivet sätt i rätt tid. Systemet skall omfatta allt som krävs för en fullbordad pantupplånelse (dvs. alla rättsliga krav för att fullborda panten skall vara uppfyllda). Den underliggande skyddsöverenskommelse och det rättsliga

AM\565454(part3)SV.doc 17/113 PE 357.763v01-00

SV

möjligt för kreditinstitutet att realisera skyddets värde inom en rimlig tidsram.

förfarandet skall göra det möjligt för kreditinstitutet att realisera skyddets värde inom en rimlig tidsram.

Motivering

Die Regelung Buchstabe a) bedarf der Klarstellung, damit Kreditinstitute nicht bereits bei Vertragsschluss alle 25 Rechtssysteme prüfen müssen. Vielmehr müssen sie nur die Rechtssysteme prüfen, die in der jeweiligen Prüfungssituation relevant sind.

Ändringsförslag från Wolf Klinz Ändringsförslag 709

Bilaga VIII, del 2, punkt 8, led a

a) Rättslig förutsebarhet a) Rättslig förutsebarhet

Or. de

Motivering

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 710

Bilaga VIII, del 2, punkt 8, led b, stycke 1

Or. en

Fastighetens värde skall kontrolleras regelbundet och minst en gång per år när det gäller kommersiella fastigheter och en gång vart femte år när det gäller bostadsfastigheter. Oftare förekommande

PE 357.763v01-00 18/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

för att kontrollera fastighetens värde och identifiera fastigheter som behöver omvärderas. Fastigheten skall värderas av en oberoende värderingsman om uppgifterna visar att fastighetens värde kan ha sjunkit avsevärt i förhållande till de allmänna marknadspriserna. För lån som överstiger tre miljoner euro eller 5 % av kreditinstitutets kapitalbas skall fastigheten värderas av en oberoende värderingsman minst vart tredje år.

kontroller skall genomföras om villkoren på marknaden förändras avsevärt. Statistiska metoder eller indexbaserade justeringar av den ursprungliga värderingen får användas för att kontrollera fastighetens värde och identifiera fastigheter som behöver omvärderas. Fastighetsvärderingen skall granskas av en oberoende värderingsman om uppgifterna visar att fastighetens värde kan ha sjunkit avsevärt i förhållande till de allmänna marknadspriserna.

Or. en

Motivering

The Commission proposal is significantly super-equivalent to the Basel Framework and will put European banks at a serious competitive disadvantage. The thresholds imposed on loan value are far below any realistic measure of materiality for many banks. It will result in material and unjustified implementation costs that will be passed on to consumers. It will particularly impact loans to SMEs secured by real estate and increase the burden and costs for small banks.

Ändringsförslag från Xxxxxx Xxxxx Ändringsförslag 711

Bilaga VIII, del 2, punkt 8, led, stycke 1

Fastighetens värde skall kontrolleras minst en gång per år. Oftare förekommande kontroller skall genomföras om villkoren på marknaden förändras avsevärt. Statistiska metoder får användas för att kontrollera fastighetens värde och identifiera fastigheter som behöver omvärderas. Fastigheten skall värderas av en oberoende värderingsman om uppgifterna visar att fastighetens värde kan ha sjunkit avsevärt i förhållande till de allmänna marknadspriserna. För lån som överstiger tre miljoner euro eller 5 % av kreditinstitutets kapitalbas skall fastigheten värderas av en oberoende värderingsman minst vart tredje år.

Fastighetens värde skall kontrolleras minst en gång per år för kommersiellt utnyttjade fastigheter och vart femte år för bostadsfastigheter. Oftare förekommande kontroller skall genomföras om villkoren på marknaden förändras avsevärt. Statistiska metoder får användas för att kontrollera fastighetens värde och identifiera fastigheter som behöver omvärderas. Värderingen av fastigheten skall kontrolleras av en oberoende värderingsman om uppgifterna visar att fastighetens värde kan ha sjunkit avsevärt i förhållande till de allmänna marknadspriserna.

Or. de

Motivering

Im Sinne des Grundsatzes der Proportionalität, der Vermeidung überzogener bürokratischer

AM\565454(part3)SV.doc 19/113 PE 357.763v01-00

SV

Auflagen und auf Grund der in der Vergangenheit festgestellten Wertbeständigkeit von Wohnimmobilien, ist es gerechtfertigt, den Zeitraum von drei Jahren auf fünf Jahre zu erhöhen. Der Notwendigkeit, Immobilienbewertungen bei Krediten, die über 3 Mio. Euro oder 5 % der Eigenmittel des Kreditinstitutes hinausgehen, mindestens alle drei Jahre von einem unabhängigen Sachverständigen zu überprüfen, ist auch im Basler Papier nicht vorgesehen und sollte daher auch im EU-Eigenkapitalkonzept entfallen.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx Ändringsförslag 712

Bilaga VIII, del 2, punkt 8, led b, stycke 1

Fastighetens värde skall kontrolleras regelbundet och minst en gång per år. Oftare förekommande kontroller skall genomföras om villkoren på marknaden förändras avsevärt. Statistiska metoder får användas för att kontrollera fastighetens värde och identifiera fastigheter som behöver omvärderas. Fastigheten skall värderas av en oberoende värderingsman om uppgifterna visar att fastighetens värde kan ha sjunkit avsevärt i förhållande till de allmänna marknadspriserna. För lån som överstiger tre miljoner euro eller 5 % av kreditinstitutets kapitalbas skall fastigheten värderas av en oberoende värderingsman minst vart tredje år.

Fastighetens värde skall kontrolleras regelbundet och minst en gång per år när det gäller kommersiella fastigheter och en gång vart tredje år när det gäller bostadsfastigheter. Oftare förekommande kontroller skall genomföras om villkoren på marknaden förändras avsevärt. Statistiska metoder får användas för att kontrollera fastighetens värde och identifiera fastigheter som behöver omvärderas.

Fastighetsvärderingen skall granskas av en oberoende värderingsman om uppgifterna visar att fastighetens värde kan ha sjunkit avsevärt i förhållande till de allmänna marknadspriserna. För lån som överstiger tre miljoner euro eller 5 % av kreditinstitutets kapitalbas skall fastighetsvärderingen granskas minst vart tredje år.

Or. en

Motivering

This requirement to have the property evaluated by an independent valuer at least every three years is overly burdensome and goes beyond bank practices. A bank should be allowed to use internal valuers where that facility exists.

Ändringsförslag från Xxxxxx Xxxx Ändringsförslag 713

Bilaga VIII, del 2, punkt 8, led b, stycke 1

Fastighetens värde skall kontrolleras regelbundet och minst en gång per år. Oftare förekommande kontroller skall genomföras om villkoren på marknaden förändras

Fastighetens värde skall kontrolleras regelbundet och minst en gång per år när det gäller kommersiella fastigheter och en gång vart tredje år när det gäller

PE 357.763v01-00 20/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

avsevärt. Statistiska metoder får användas för att kontrollera fastighetens värde och identifiera fastigheter som behöver omvärderas. Fastigheten skall värderas av en oberoende värderingsman om uppgifterna visar att fastighetens värde kan ha sjunkit avsevärt i förhållande till de allmänna marknadspriserna. För lån som överstiger tre miljoner euro eller 5 % av kreditinstitutets kapitalbas skall fastigheten värderas av en oberoende värderingsman minst vart tredje år.

bostadsfastigheter. Oftare förekommande kontroller skall genomföras om villkoren på marknaden förändras avsevärt. Statistiska metoder får användas för att kontrollera fastighetens värde och identifiera fastigheter som behöver omvärderas.

Fastighetsvärderingen skall granskas av en oberoende värderingsman om uppgifterna visar att fastighetens värde kan ha sjunkit avsevärt i förhållande till de allmänna marknadspriserna. För lån som överstiger tre miljoner euro eller 5 % av kreditinstitutets kapitalbas skall fastighetsvärderingen granskas minst vart tredje år.

Or. en

Motivering

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx Ändringsförslag 714

Bilaga VIII, del 2, punkt 8, led d

d) Försäkringar utgår

Kreditinstitutet skall ha förfaranden för att övervaka att den fastighet som tagits som säkerhet har lämplig skadeförsäkring.

Or. en

Motivering

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 715

Bilaga VIII, del 2, punkt 8, led d

d) Försäkringar d) Försäkringar

Kreditinstitutet skall ha förfaranden för att Kreditinstitutet skall ha förfaranden för att

AM\565454(part3)SV.doc 21/113 PE 357.763v01-00

SV

övervaka att den fastighet som tagits som säkerhet har lämplig skadeförsäkring.

garantera att den fastighet som tagits som säkerhet har lämplig skadeförsäkring när kredit beviljas.

Motivering

It should be ascertained that the property is insured at the outset.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 716

Bilaga VIII, del 2, punkt 9, led b, led ii

Or. en

ii) Marginalen mellan exponeringsbeloppet och fordringarnas värde måste avspegla alla lämpliga faktorer, däribland indrivningskostnaden, koncentrationen inom den fordringsgrupp som pantsatts av en enskild låntagare och eventuella koncentrationsrisker inom kreditinstitutets totala exponeringar, utöver de som kontrolleras genom kreditinstitutets allmänna metoder. Kreditinstitutet måste upprätthålla ett fortlöpande övervakningsförfarande som är anpassat för fordringarna. Det skall övervakas att kreditinstitutet upprätthåller sina övergripande koncentrationsgränser. Dessutom skall överensstämmelse med lånevillkor, miljöbegränsningar och övriga rättsliga krav ses över regelbundet.

ii) Marginalen mellan exponeringsbeloppet och fordringarnas värde måste avspegla alla lämpliga faktorer, däribland indrivningskostnaden, koncentrationen inom den fordringsgrupp som pantsatts av en enskild låntagare och eventuella koncentrationsrisker inom kreditinstitutets totala exponeringar, utöver de som kontrolleras genom kreditinstitutets allmänna metoder. Kreditinstitutet måste upprätthålla ett fortlöpande övervakningsförfarande som är anpassat för fordringarna. Dessutom skall överensstämmelse med lånevillkor, miljöbegränsningar och övriga rättsliga krav ses över regelbundet.

Or. en

Motivering

For netting and funded credit protection, it is irrelevant who has provided the collateral. In 99% of cases it will be provided by the client itself. Furthermore, though there can be concentrations in the underlying parties on whom a bank's client has a claim, it is impossible for an international bank with many different legal entities and systems to combine the data of the receivable issuers to identify these concentrations. In addition, this is a double default issue and we note that the issue of double default is being examined by the Basel/IOSCO Trading Book.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx Ändringsförslag 717

Bilaga VIII, del 2, punkt 9, led b, led ii

PE 357.763v01-00 22/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

ii) Marginalen mellan exponeringsbeloppet och fordringarnas värde måste avspegla alla lämpliga faktorer, däribland indrivningskostnaden, koncentrationen inom den fordringsgrupp som pantsatts av en enskild låntagare och eventuella koncentrationsrisker inom kreditinstitutets totala exponeringar, utöver de som kontrolleras genom kreditinstitutets allmänna metoder. Kreditinstitutet måste upprätthålla ett fortlöpande övervakningsförfarande som är anpassat för fordringarna. Dessutom skall överensstämmelse med lånevillkor, miljöbegränsningar och övriga rättsliga krav ses över regelbundet.

Motivering

Banks normally track (concentrations in) unfunded credit protection providers by adding guarantees and credit derivatives issued by a counterparty to this counterparty's overall exposure level and by managing this overall exposure level. For netting and funded credit

Or. en

protection, it is irrelevant who has provided the collateral (the bank is basically only interested in having a legally effective pledge on the collateral). Also, in 99% of the cases the collateral will be provided by the client itself (exceptionally its parent). There is one important exception: receivables as collateral. There can indeed be concentrations in the underlying parties on whom a bank's client has a claim. It is however impossible for an international bank consisting of many different legal entities with different source systems to combine the data of these different receivable issuers so that these concentrations can be identified. Already, matching counterparty identifiers is impossible The operational burden for banks would be enormous. This requirement would only be relevant for specialised banks active in limited industry sectors.

In addition, we note that the issue of double default is being examined by the Basel/IOSCO Trading Book review so we believe that it is premature to include this requirement into Level 1 text at this time. This amendment is linked to the proposed amendment of annex VIII, paragraph 9.

Ändringsförslag från Piia-Xxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 718

Bilaga VIII, del 2, punkt 9, led b, led ii

ii) Marginalen mellan exponeringsbeloppet och fordringarnas värde måste avspegla alla lämpliga faktorer, däribland

AM\565454(part3)SV.doc 23/113 PE 357.763v01-00

SV

indrivningskostnaden, koncentrationen inom den fordringsgrupp som pantsatts av en enskild låntagare och eventuella koncentrationsrisker inom kreditinstitutets totala exponeringar, utöver de som kontrolleras genom kreditinstitutets allmänna metoder. Kreditinstitutet måste upprätthålla ett fortlöpande övervakningsförfarande som är anpassat för fordringarna. Det skall övervakas att kreditinstitutet upprätthåller sina övergripande koncentrationsgränser.

Dessutom skall överensstämmelse med lånevillkor, miljöbegränsningar och övriga rättsliga krav ses över regelbundet.

indrivningskostnaden, koncentrationen inom den fordringsgrupp som pantsatts av en enskild låntagare och eventuella koncentrationsrisker inom kreditinstitutets totala exponeringar, utöver de som kontrolleras genom kreditinstitutets allmänna metoder. Kreditinstitutet måste upprätthålla ett fortlöpande övervakningsförfarande som är anpassat för fordringarna. Dessutom skall överensstämmelse med lånevillkor, miljöbegränsningar och övriga rättsliga krav ses över regelbundet.

Motivering

Or. en

protection, it is irrelevant who has provided the collateral (the bank is basically only interested in having a legally effective pledge on the collateral). Also, in 99% of the cases the collateral will be provided by the client itself (exceptionally its parent). There are two important exceptions: receivables and securities as collateral. With receivables there can indeed be concentrations in the underlying parties on whom a bank's client has a claim. Banks usually monitor concentration of those parties on a counterparty level, which limits the importance of any single underlying party for the respective exposure. Also receivables often have a high turnover, resulting in inconstant composition and overall concentration. For an international bank consisting of many different legal entities with different source systems it is practically impossible to combine the data of these different receivable issuers so that these concentrations can be identified. Already, matching counterparty identifiers is impossible. The additional operational burden for banks would be enormous, while the added value to risk management minimal.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 719 Bilaga VIII, del 2, punkt 10, led c

c) Fastighetens värde skall kontrolleras regelbundet och minst en gång per år. Oftare förekommande kontroll krävs om marknadsvillkoren är föremål för omfattande förändringar.

c) Fastighetens värde skall kontrolleras regelbundet. Oftare förekommande kontroll krävs om marknadsvillkoren är föremål för omfattande förändringar.

PE 357.763v01-00 24/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Motivering

The requirements to monitor the value at a minimum once every year is inappropriate and unnecessary. It would lead to substantial additional costs with no benefit in term of risks management and goes beyond the requirements of the revised Basel framework.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Marfil Ändringsförslag 720

Bilaga VIII, del 2, punkt 10, led c

Or. en

c) Fastighetens värde skall kontrolleras regelbundet och minst en gång per år. Oftare förekommande kontroll krävs om marknadsvillkoren är föremål för omfattande förändringar.

c) Fastighetens värde skall kontrolleras regelbundet. Oftare förekommande kontroll krävs om marknadsvillkoren är föremål för omfattande förändringar.

Or. en

Motivering

Proper insurance is included in the credit agreement as an obligation of the counterparty and breach of it is usually an event of default. However, it will be therefore impossible to monitor insurance on such properties, particularly for retail mortgages as insurance companies cannot be required to advise credit institutions that such insurance is still in place or has been cancelled. Obligors as consumers will be unwilling to regularly provide such information to credit institutions. As property portfolios are granular and well diversified, the risk arising from not tracking such insurance is minimal. The requirements to monitor the value at a minimum once every year, to have policies in place to physically inspect the property and to monitor the insurance are inappropriate and unnecessary. It would lead to substantial additional costs with no benefit in term of risks management. Only for specialised lending and leasing credit institutions normally rely on guarantying cash flow of the borrower to repay the debt. Theses requirements go also beyond the requirements of the revised Basel framework.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 721

Bilaga VIII, del 2, punkt 10, led f

f) Kreditinstitutets riktlinjer med avseende på transaktionsstrukturen skall behandla lämpliga krav på säkerheten med avseende på exponeringsbeloppet, förutsättningarna för snabb avveckling av säkerheten, förutsättningarna för att objektivt fastställa ett pris eller marknadsvärde, hur ofta detta värde snabbt kan erhållas (däribland genom

AM\565454(part3)SV.doc 25/113 PE 357.763v01-00

SV

yrkesmässig bedömning eller värdering av expert) och volatiliteten när det gäller värdet på säkerheten.

yrkesmässig bedömning eller värdering av expert) och volatiliteten eller en skattning av volatiliteten när det gäller värdet på säkerheten.

Or. en

Motivering

While it is common practice for a credit institution’s credit policy to address the type of exposure and to whom it is made, including taking into account collateral values, this requirement may lead to misinterpretation. Indeed, while for some types of assets such as motor cars and aircrafts for example an institution is able to be aware of value fluctuations, for others this is difficult to determine.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx

Ändringsförslag 722 Bilaga VIII, del 2, punkt 10, led h

h) Kreditinstitutet måste ha rätt att inspektera fastigheten på plats. Det skall ha riktlinjer och förfaranden som tar upp institutets rätt att genomföra fysiska kontroller.

utgår

Or. en

Motivering

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx Ändringsförslag 723

Bilaga VIII, del 2, punkt 10, led i

PE 357.763v01-00 26/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

i) Kreditinstitutet skall ha förfaranden för att övervaka att den fastighet som tagits som säkerhet har lämplig skadeförsäkring.

utgår

Or. en

Motivering

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 724

Bilaga VIII, del 2, punkt 10, led i

i) Kreditinstitutet skall ha förfaranden för att övervaka att den fastighet som tagits som säkerhet har lämplig skadeförsäkring.

i) Kreditinstitutet skall ha förfaranden för att garantera att den fastighet som tagits som säkerhet har lämplig skadeförsäkring när kredit beviljas.

Motivering

It should be ascertained that the property is insured at the outset.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 725

Bilaga VIII, del 2, punkt 11, led a

Or. en

a) De villkor som anges i punkt 8 eller 10 skall vara uppfyllda för godkännande av säkerhet som ställts i form av samma egendom som hyrs ut.

(a) De villkor som anges i punkt 8 eller 10 skall vara uppfyllda för godkännande av säkerhet som ställts i form av samma egendom som hyrs ut, med undantag av punkterna 8 b och 10 c.

AM\565454(part3)SV.doc 27/113 PE 357.763v01-00

SV

Or. en

Motivering

The monitoring of collateral values by the lessor is an inherent part of the lessor’s risk

management and does not warrant separate conditions to ensure this. Therefore, an adequate solution would be to remove the obligation to comply with minimum requirements for valuation and to monitore of real estate and other physical collateral and instead to include an explicit reference to monitoring property values as a part of robust risk management in the minimum requirements specific to leasing transactions.

Ändringsförslag från Wolf Klinz Ändringsförslag 726

Bilaga VIII, del 2, punkt 11, led b

b) Uthyraren skall ha ett stabilt riskhanteringssystem med avseende på tillgångens lokalisering, användningsområde, ålder och beräknad inkurans.

(b) Uthyraren skall ha ett stabilt riskhanteringssystem med avseende på den hyrda tillgångens användningsområde, dess ålder och dess beräknade inkurans, inbegripet en lämplig övervakning av säkerhetens värde.

Or. de

Motivering

Der Leasinggeber kann den Standort des Leasingobjekts nicht kontinuierlich verfolgen, sondern als Eigentümer des Vermögenswerts den Standort nur innerhalb einer bestimmten Frist ausfindig machen.

b) Uthyraren skall ha ett stabilt

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 727 Bilaga VIII, del 2, punkt 11, led b

b) Uthyraren skall ha ett stabilt

riskhanteringssystem med avseende på tillgångens lokalisering, användningsområde, ålder och beräknad inkurans.

riskhanteringssystem med avseende på den hyrda tillgångens användningsområde, ålder och beräknad inkurans samt lämplig övervakning av säkerhetens värde.

Motivering

It must be clearly understood that it is impossible for a lessor to keep constant track of the

Or. en

location of an asset such a car or container. Furthermore, this requirement has been translated in different ways across the European nations, leading to additional confusion about the intent of

PE 357.763v01-00 28/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

the requirements. As described in the Motivering for the previous amendment, it should be highlighted the fact that monitoring collateral values must form an inherent part of the lessor’s risk management.

Ändringsförslag från Wolf Klinz

Ändringsförslag 728 Bilaga VIII, del 2, punkt 11, led d

d) Skillnaden mellan den fysiska tillgångens avskrivningstakt och hyresavgifternas amorteringstakt får inte vara så stor att det kreditriskskydd som åsatts de hyrda tillgångarna överdrivs.

d) Skillnaden mellan storleken på det utestående beloppet och säkerhetens marknadsvärde, om detta inte redan beaktas vid beräkningen av LGD-värdet, får inte vara så stor att det kreditriskskydd som åsatts de hyrda tillgångarna överdrivs.

Or. de

Motivering

Der Wert des ungetilgten Betrags sollte nicht zu weit vom Marktwert abweichen. Ferner greift die Anforderung nur, wenn das Risiko des Basisvermögenswertes nicht bereits bei der Berechnung des LGDs berücksichtigt wurde.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 729

Bilaga VIII, del 2, punkt 11, led d

d) Skillnaden mellan den fysiska tillgångens avskrivningstakt och hyresavgifternas amorteringstakt får inte vara så stor att det kreditriskskydd som åsatts de hyrda tillgångarna överdrivs.

d) Skillnaden mellan det utestående beloppet och säkerhetens marknadsvärde får, om den inte redan beräknas i samband med LDG-skattningarna, inte vara så stor att det kreditriskskydd som åsatts de hyrda tillgångarna överdrivs.

Or. en

Motivering

The Commission's text may lead to practical difficulties as it is currently stated. It is felt that is may be more suitable to express this requirement in terms of the value of outstanding amount not being allowed to deviate too far from market value.

Ändringsförslag från Wolf Klinz Ändringsförslag 730

Bilaga VIII, del 2, punkt 13, led c

AM\565454(part3)SV.doc 29/113 PE 357.763v01-00

SV

c) Det företag som tillhandahåller livförsäkringen skall ha underrättats om pantsättningen eller överlåtelsen och som ett resultat av detta får företaget inte häva kontraktet eller betala obetalda belopp enligt kontraktet utan det utlånande kreditinstitutets samtycke.

c) Det företag som tillhandahåller livförsäkringen skall ha underrättats om pantsättningen eller överlåtelsen och som ett resultat av detta får företaget inte betala obetalda belopp enligt kontraktet utan det utlånande kreditinstitutets samtycke.

Motivering

Die Kündigung des Versicherungverhältnisses kann nicht von der Zustimmung des

Or. de

kreditgebenden Kreditinstituts abhängig gemacht werden, denn die Kündigungsgründe werden naturgemäss nur aus dem Verhältnis Versicherungsnehmer-Versicherer abgeleitet.

Ändringsförslag från Wolf Klinz Ändringsförslag 731

Bilaga VIII, del 2, punkt 13, led d

d) Försäkringen måste ha ett uppgivet

återköpsvärde som inte går att reducera.

d) Försäkringens återköpsvärde går inte att reducera.

Motivering

Eine Änderung von 13 d) ist erforderlich, da die Versicherungspolice in der Regel keine Angaben zum Rückkaufswert enthält.

Ändringsförslag från Xxxxxx Xxxx Ändringsförslag 732

Bilaga VIII, del 2, punkt 13, led d

Or. de

d) Försäkringen måste ha ett uppgivet

återköpsvärde som inte går att reducera.

d) Försäkringens återköpsvärde går inte att reducera.

Motivering

Eine Änderung von 13 d) ist erforderlich, da die Versicherungspolice in der Regel keine Angaben zum Rückkaufswert enthält.

Or. de

PE 357.763v01-00 30/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Ändringsförslag från Wolf Klinz

Ändringsförslag 733 Bilaga VIII, del 2, punkt 13, led g

g) Kreditriskskyddet måste tillhandahållas för lånets löptid.

g) Kreditriskskyddet måste tillhandahållas för lånets löptid. Om detta är inte möjligt på grund av att försäkringsförhållandet upphör redan innan kreditförhållandet avslutas måste kreditinstitutet se till att beloppet från försäkringen fungerar som säkerhet för kreditinstitutet tills lånets löptid upphör.

Or. de

Motivering

In der Regel haben Versicherungsvertrag und Kreditvertrag keine kongruente Laufzeit. Die Ergänzung trägt diesem Umstand Rechnung.

Ändringsförslag från Xxxxxx Xxxx Ändringsförslag 734

Bilaga VIII, del 2, punkt 13, led h

h) Panträtten måste vara rättsligt bindande i alla relevanta territorier.

h). Panträtten måste vara rättsligt bindande i alla relevanta territorier vid den tidpunkt då kreditavtalet ingås.

Motivering

Ändringsförslag från Wolf Klinz Ändringsförslag 735

Bilaga VIII, del 2, punkt 13, led h

Or. de

h) Panträtten måste vara rättsligt bindande i alla relevanta territorier.

h) Panträtten måste vara rättsligt bindande i alla relevanta territorier vid den tidpunkt då kreditavtalet ingås.

Or. de

AM\565454(part3)SV.doc 31/113 PE 357.763v01-00

SV

Motivering

Es bedarf der Klarstellung, dass Kreditinstitute nicht bereits bei Vertragsschluss alle 25 Rechtssysteme prüfen müssen. Vielmehr müssen sie nur die Rechtssysteme prüfen, die in der jeweiligen Prüfungssituation relevant sind.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 736

Bilaga VIII, del 2, rubrik (ny) (efter punkt 13)

1.8.3 1.6. Minimikrav för erkännande av köpoptioner baserade på råvaror samt råvaror:

Or. en

Motivering

The amendment stipulates the material prerequisites of collateral in annex VIII part 2. Thus, common hedging transactions accepted as risk-mitigating in the energy market, may also be recognised as risk-mitigating for hedging positions.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 737

Bilaga VIII, del 2, punkt 13a (ny)

13a. Råvaror och köpoptioner baserade på råvaror får godkännas som godtagbar säkerhet om de är snabbt realiserbara och om det finns kända och pålitliga marknadspriser för dem.

Or. en

Motivering

The amendment stipulates the material prerequisites of collateral in Bilaga VIII del 2. Thus, common hedging transactions accepted as risk-mitigating in the energy market, may also be recognised as risk-mitigating for hedging positions.

Ändringsförslag från Xxxxxx Xxxx Ändringsförslag 738

Bilaga VIII, del 2, punkt 14, led d

d) Kreditriskskyddet måste vara rättsligt bindande i alla relevanta territorier.

d) Kreditriskskyddet måste vara rättsligt bindande i alla relevanta territorier vid den

PE 357.763v01-00 32/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

tidpunkt då kreditavtalet ingås.

Motivering

Ändringsförslag från Wolf Klinz Ändringsförslag 739

Bilaga VIII, del 2, punkt 14, led d

Or. de

d) Kreditriskskyddet måste vara rättsligt bindande i alla relevanta territorier.

d) Kreditriskskyddet måste vara rättsligt bindande i alla relevanta territorier vid den tidpunkt då kreditavtalet ingås.

Motivering

Es bedarf der Klarstellung, dass Kreditinstitute nicht bereits bei Vertragsschluss alle 25

Or. de

Rechtssysteme prüfen müssen. Vielmehr müssen sie nur die Rechtssysteme prüfen, die in der jeweiligen Prüfungssituation relevant sind.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 740

Bilaga VIII, del 2, rubrik (ny) (efter punkt 15)

2.1.2. Xxxxxxxxxxx för energiinstitut i enlighet med artikel 3 t i direktiv 93/6/EC:

Or. en

Motivering

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 741

Bilaga VIII, del 2, punkt 15a (ny)

15a. Garantier eller värdepapper som

AM\565454(part3)SV.doc 33/113 PE 357.763v01-00

SV

utgivits av företag i den mening som avses i bilaga VIII, del 1, punkt 26 h i detta direktiv och som uppfyller villkoren i

punkt 14 i del 2.

Motivering

See comments on annex VIII, part 1, paragraph 26(ga) (new).

Ändringsförslag från Xxxxxx Xxxxx Ändringsförslag 742

Bilaga VIII, del 2, punkt 16, inledningen

Or. en

16. Om en exponering är skyddad genom en garanti som i sin tur är skyddad genom en motgaranti av en nationell regering, en centralbank, ett delstatligt självstyrande organ eller en lokal myndighet för vilka fordringar hanteras som fordringar på den stat inom vars territorium de är etablerade enligt artiklarna 78–83, en multilateral utvecklingsbank som åsatts 0 % riskvikt enligt eller i kraft av artiklarna 78–83 eller den offentliga sektorn för vilken fordringar hanteras som fordringar på kreditinstitut enligt artiklarna 78–83 får exponeringen behandlas som om den vore skyddad genom en garanti som tillhandahållits av enheten i fråga förutsatt att följande villkor är uppfyllda.

16. Om en exponering är skyddad genom en garanti som i sin tur är direkt eller indirekt skyddad genom en motgaranti av en nationell regering, en centralbank, ett delstatligt självstyrande organ eller en lokal myndighet för vilka fordringar hanteras som fordringar på den stat inom vars territorium de är etablerade enligt artiklarna 78–83, en multilateral utvecklingsbank som åsatts 0 % riskvikt enligt eller i kraft av artiklarna

78-83 eller den offentliga sektorn för vilken fordringar hanteras som fordringar på kreditinstitut enligt artiklarna 78–83 får exponeringen behandlas som om den vore skyddad genom en garanti som tillhandahållits av enheten i fråga förutsatt att följande villkor är uppfyllda.

Motivering

The way in which eligible counter-guarantors operate in the various Member States is not homogeneous. In some countries the eligible counter-guarantor guarantees directly the guarantor. In others, it guarantees the guarantor indirectly via a technical means which is

Or. en

normally a guarantee fund. It is important that the directive maintains a neutral stance vis à vis the technique eligible guarantors choose to operate with due to the specific conditions prevailing in a given national market. The three conditions specified at the end of the paragraph, and in particular the requirement for competent authorities to be satisfied ensures in all admissible cases that any chosen technical means does not create any prudential concern.

PE 357.763v01-00 34/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 743

Bilaga VIII, del 2, punkt 16, inledningen

16. Om en exponering är skyddad genom en garanti som i sin tur är skyddad genom en motgaranti av en nationell regering, en centralbank, ett delstatligt självstyrande organ eller en lokal myndighet för vilka fordringar hanteras som fordringar på den stat inom vars territorium de är etablerade enligt artiklarna 78–83, en multilateral utvecklingsbank som åsatts 0 % riskvikt enligt eller i kraft av artiklarna 78–83 eller den offentliga sektorn för vilken fordringar hanteras som fordringar på kreditinstitut enligt artiklarna 78–83 får exponeringen behandlas som om den vore skyddad genom en garanti som tillhandahållits av enheten i fråga förutsatt att följande villkor är uppfyllda.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxx-Xxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 744 Bilaga VIII, del 2, punkt 17, led a

a) Om motparten fallerar eller underlåter att betala så att garantin utlöses skall det långivande kreditinstitutet ha rätt att i rätt tid kräva garantigivaren på förfallna belopp enligt den fordran avseende vilken skyddet är tillhandahållet. Garantigivarens betalning skall inte vara underordnad det faktum att det långivande kreditinstitutet först måste kräva gäldenären.

Or. en

AM\565454(part3)SV.doc 35/113 PE 357.763v01-00

SV

Motivering

The impossibility for the payment to be subject to the lending credit institution first having to pursue the obligor does not correspond to the practice of some companies providing guarantees to SMEs. This will prejudice SMEs in so far as fewer enterprises could thereon receive guarantees, and, accordingly, financing. It is consequently suggested to make it possible that the payment by the guarantor be subject to the lending credit institution first having to pursue the obligor if the guarantor pays for the financial cost subsequent to the delay of payment.

Ändringsförslag från Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 745

Bilaga VIII, del 2, punkt 17a (ny)

17a. Vid obetalt kreditriskskydd som täcker hypotekslån skall villkoren i punkterna

14 c iii och 17 a tillämpas när långivaren fullgör ett rättsligt eller annat förfarande för att förvärva rätten till eller för att realisera hypotekslånets säkerhet.

Or. en

Motivering

The proposed amendment aims at increasing legal certainty regarding the use of unfunded credit protection on loans secured by mortgage collateral. The amendment is consistent with the definition of unfunded credit protection (art. 4) and the provision contained in paragraph 18.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Marfil Ändringsförslag 746

Bilaga VIII, del 2, punkt 17a (ny)

17a. Vid obetalt kreditriskskydd som täcker hypotekslån skall villkoren i punkterna

14 c iii och 17 a tillämpas när långivaren fullgör ett rättsligt eller annat förfarande för att förvärva rätten till eller för att realisera hypotekslånets säkerhet.

Or. en

Motivering

PE 357.763v01-00 36/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

entire amount of the loan outstanding at the time of default. In such situations, the execution of the unfunded credit protection is thus subject to the realisation of the value of the loan's collateral, which finally determines the amount of any credit losses. The amendment is consistent with the definition of unfunded credit protection [art. 4] and the provision contained in paragraph 18 for mutual guarantee schemes.

Ändringsförslag från Xxxxxx Xxxxx Ändringsförslag 747

Bilaga VIII, del 2, punkt 17a (ny)

17a. Vid obetalt kreditriskskydd som täcker hypotekslån skall villkoren i punkterna 14 c iii och 17 a tillämpas när långivaren fullgör ett rättsligt eller annat förfarande för att förvärva rätten till eller för att realisera hypotekslånets säkerhet.

Or. en

Motivering

The proposed amendment aims at increasing legal certainty regarding the use of unfunded credit protection on loans secured by mortgage collateral. In several EU countries, this type of credit risk mitigation is frequently used to provide lenders with additional security against credit losses. These may indeed occur should the mortgage collateral [the property] fail to cover the entire amount of the loan outstanding at the time of default. In such situations, the execution of the unfunded credit protection is thus subject to the realisation of the value of the loan's collateral, which finally determines the amount of any credit losses.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 748

Bilaga VIII, del 2, punkt 16, inledningen

16. Om en exponering är skyddad genom en garanti som i sin tur är skyddad genom en motgaranti av en nationell regering, en centralbank, ett delstatligt självstyrande organ eller en lokal myndighet för vilka fordringar hanteras som fordringar på den stat inom vars jurisdiktion de är etablerade enligt artiklarna 78–83, en multilateral utvecklingsbank som åsatts 0 % riskvikt enligt eller i kraft av artiklarna 78–83 eller den offentliga sektorn för vilken fordringar hanteras som fordringar på kreditinstitut

16. Om en exponering är skyddad genom en garanti som i sin tur är skyddad genom en motgaranti av en nationell regering, en centralbank, ett delstatligt självstyrande organ,en lokal myndighet eller ett offentligt organ för vilka fordringar hanteras som fordringar på den nationella regering inom vars jurisdiktion de är etablerade enligt artiklarna 78–83, en multilateral utvecklingsbank som åsatts 0 % riskvikt enligt eller i kraft av artiklarna 78–83 eller den offentliga sektorn för vilken fordringar

AM\565454(part3)SV.doc 37/113 PE 357.763v01-00

SV

enligt artiklarna 78–83 får exponeringen behandlas som om den vore skyddad genom en garanti som tillhandahållits av enheten i fråga förutsatt att följande villkor är uppfyllda.

hanteras som fordringar på kreditinstitut enligt artiklarna 78–83 får exponeringen behandlas som om den vore skyddad genom en garanti som tillhandahållits av enheten i fråga förutsatt att följande villkor är uppfyllda.

Motivering Follows from amendment 111 of Radwan draft report.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 749 Bilaga VIII, del 2, punkt 18, led b

Or. en

b) De behöriga myndigheterna är i övrigt förvissade om garantins förlustskyddande effekter, däribland avseende förluster till följd av att räntebetalningar och andra slags betalningar som låntagaren är skyldig att göra uteblir.

b) Det utlånande kreditinstitutet kan visa att garantins förlustskyddande effekter, däribland avseende förluster till följd av att räntebetalningar och andra slags betalningar som låntagaren är skyldig att göra uteblir.

Or. en

Motivering

Alignment with Council text (English version). Substitution of amendment 191 of Radwan draft report.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 750

Bilaga VIII, del 2, punkt 19, led a, led i

i) Uteblivna betalningar av förfallna belopp enligt villkoren för det underliggande instrument som gäller vid tidpunkten för försummelsen (med ett betalningsanstånd som nära överensstämmer med eller är kortare än betalningsanståndet för det underliggande instrumentet).

(Berör inte den svenska versionen.)

Or. en

PE 357.763v01-00 38/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Motivering

Cross reference / Typographical error.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 751 Bilaga VIII, del 2, punkt 19, led b

b) Om de kredithändelser som specificerats i kreditderivatet inte innefattar omstrukturering av det underliggande instrumentet enligt vad som beskrivs i

punkt a iii får kreditriskskyddet ändå erkännas med förbehåll för att det erkända värdet minskas enligt vad som anges i punkt 84 i del 3.

(Berör inte den svenska versionen.)

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 752

Bilaga VIII, del 3, punkt 1

1. Om inget annat föreskrivs i delarna 4–6 och om bestämmelserna i delarna 1 och 2 är uppfyllda får beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp enligt artiklarna 78–83 i underavsnitt 1 och beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp enligt artiklarna 84–89 ändras enligt bestämmelserna i denna del.

1. Om inget annat föreskrivs i delarna 4–6 och om bestämmelserna i delarna 1 och 2 är uppfyllda får beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp enligt artiklarna 78–83 och beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp enligt artiklarna 84–89 ändras enligt bestämmelserna i denna del.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 753

Bilaga VIII, del 3, punkt 12

AM\565454(part3)SV.doc 39/113 PE 357.763v01-00

SV

12. Som ett alternativ till metoderna för schabloniserad volatilitetsjustering eller egna skattningar av volatilitetsjusteringar för beräkning av fullständigt justerat exponeringsvärde (E*) till följd av ett godtagbart ramavtal om nettning som täcker repor, värdepappers- eller råvarulån och/eller andra kapitalmarknadsrelaterade transaktioner än derivattransaktioner får kreditinstituten använda en metod baserad på egna modeller som beaktar korrelationseffekterna mellan värdepapperspositioner som omfattas av ramavtalet om nettning samt de berörda instrumentens likviditet. De egna modeller som används inom denna metod skall tillhandahålla skattningar av den

eventuella värdeförändringen när det gäller det exponeringsbelopp som är utan säkerhet (∑E - ∑C).

12. Som ett alternativ till metoderna för schabloniserad volatilitetsjustering eller egna skattningar av volatilitetsjusteringar för beräkning av fullständigt justerat exponeringsvärde (E*) får kreditinstituten använda en metod baserad på egna modeller för repor, värdepappers- eller råvarulån och/eller andra kapitalmarknadsrelaterade transaktioner än derivattransaktioner. De egna modellerna måste värdera eventuella exponeringsförändringar enligt de minimistandarder som beskrivs nedan, och bör särskilt beakta korrelationseffekterna mellan värdepapperspositioner som omfattas av ramavtalet om nettning samt de berörda instrumentens likviditet. Modellerna får avspegla nettning, men endast när sådan nettning är tillåten med hänsyn till ramavtal om nettning som täcker positionerna.

Or. en

Motivering

The draft proposed by the Commission could imply that internal models can only be used if all transactions are covered by a netting agreement. Credit institutions should be allowed to take account of diversification across their market risk positions with a given counterparty regardless of the applicability of netting. Netting and diversification are distinct concepts. The existence of a netting agreement reduces both the current and future exposure to a counterparty.

Diversification, which is recognised in internal models, limits future exposure without the need for a netting agreement being in place.

Ändringsförslag från Xxxxxxxx Xxxxx Ändringsförslag 754

Bilaga VIII, del 3, punkt 13

13. Ett kreditinstitut får välja att använda en metod som är baserad på egna modeller oberoende av vilket val det har gjort mellan schablonmetoden och den grundläggande internmetoden för kreditrisk. Om ett kreditinstitut väljer att använda en metod som är baserad på egna modeller måste denna dock användas för alla motparter och värdepapper, med undantag för mindre

PE 357.763v01-00 40/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

väsentliga portföljer där det får använda metoden för schabloniserade volatilitetsjusteringar eller metoden för egna skattningar av volatilitetsjusteringar som anges i punkterna 5–11.

Or. en

Motivering

This is super equivalent to the Basel Framework. It also suggests a major difference between own estimates of volatility and the use of internal models.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 755

Bilaga VIII, del 3, punkt 13

13. Ett kreditinstitut får välja att använda en metod som är baserad på egna modeller oberoende av vilket val det har gjort mellan schablonmetoden och den grundläggande internmetoden för kreditrisk. Om ett kreditinstitut väljer att använda en metod som är baserad på egna modeller måste denna dock användas för alla motparter och värdepapper, med undantag för mindre väsentliga portföljer där det får använda metoden för schabloniserade volatilitetsjusteringar eller metoden för egna skattningar av volatilitetsjusteringar som anges i punkterna 5–11.

13. Ett kreditinstitut får välja att använda en metod som är baserad på egna modeller oberoende av vilket val det har gjort mellan artiklarna 78-83 och artiklarna 84-89 för beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp. Om ett kreditinstitut väljer att använda en metod som är baserad på egna modeller måste denna dock användas för alla motparter och värdepapper, med undantag för mindre väsentliga portföljer där det får använda metoden för schabloniserade volatilitetsjusteringar eller metoden för egna skattningar av volatilitetsjusteringar som anges i punkterna 5–11.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 756

Bilaga VIII, del 3, punkt 19

19. De behöriga myndigheterna får tillåta kreditinstitut att använda empiriska korrelationer inom riskkategorier och mellan olika riskkategorier om de är övertygade om

(Berör inte den svenska versionen)

AM\565454(part3)SV.doc 41/113 PE 357.763v01-00

SV

att institutets system för att mäta korrelationer är sunt och genomförs med integritet.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 757

Bilaga VIII, del 3, punkt 21, stycke 3

Om riskvägda exponeringsbelopp beräknas enligt artiklarna 78–83 i underavsnitt 1 är E exponeringsvärdet för varje separat exponering enligt avtalet som skulle gälla i avsaknad av kreditriskskydd.

Om riskvägda exponeringsbelopp beräknas enligt artiklarna 78–83 är E exponeringsvärdet för varje separat exponering enligt avtalet som skulle gälla i avsaknad av kreditriskskydd.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 758

Bilaga VIII, del 3, punkt 27

27. Den riskvikt som skulle gälla enligt artiklarna 78–83, om långivaren vore direkt exponerad mot säkerhetsinstrumentet, skall gälla för den andel fordringar där säkerhet ställts genom marknadsvärdet på en erkänd säkerhet. Riskvikten avseende den andel där säkerhet ställts skall vara minst 20 %, förutom när det gäller de fall som anges i punkterna 28–30. Resten av exponeringen skall ges den riskvikt som skulle vara tillämplig på en exponering utan säkerhet mot motparten enligt artiklarna 78–83.

(Berör inte den svenska versionen)

Or. en

PE 357.763v01-00 42/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Motivering

Cross reference / Typographical error.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 759

Bilaga VIII, del 3, punkt 37, tabell 5, kolumn 2, rad 2

20 dagars avvecklings-period (i %) 10 dagars avvecklings-period (i %)

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 760

Bilaga VIII, del 3, punkt 43

43. De behöriga myndigheterna får tillåta institut som uppfyller kraven i punkterna 48–57 att använda egna skattningar av volatilitet för att beräkna de volatilitetsjusteringar som skall tillämpas på säkerheter och exponeringar.

43. De behöriga myndigheterna skall tillåta institut som uppfyller kraven i punkterna 48–57 att använda egna skattningar av volatilitet för att beräkna de volatilitetsjusteringar som skall tillämpas på säkerheter och exponeringar.

Motivering

Alignment with Council proposal. Replaces amendment 200 of the Radwan draft report.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 761

Bilaga VIII, del 3, punkt 43

Or. en

AM\565454(part3)SV.doc 43/113 PE 357.763v01-00

SV

Motivering

Cross reference / Typographical error. Replaces Ändringsförslag 200 of Radwan draft report.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 762

Bilaga VIII, del 3, punkt 71

71. Om förhållandet mellan säkerhetens värde och exponeringsvärdet överstiger ett andra, högre tröskelvärde för C** (dvs. den nivå på säkerhet som krävs för att erhålla ett fullständigt erkännande av LGD) enligt tabell 6 skall LGD* vara det värde som anges i följande tabell.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxx-Xxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 763

Bilaga VIII, del 3, punkt 73, tabell 6, kolumn 5, rad 3

140% 100%

Or. en

Motivering

This requirement will have a negative impact on individual borrowers or SMEs. Indeed, these types of borrowers often receive finance in cases where the amount of the exposure is the same as the value of the collateral, i.e. 100% of the purchase price of an asset is often financed by the credit institution. Given a degree of collateralisation of 140%, the institution may only grant a part of the necessary sum. The borrower would therefore either be faced with a higher cost of lending or have to provide other types of collateral.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 764

Bilaga VIII, del 3, punkt 73, tabell 6, kolumn 5, rad 3

140% 100%

Or. en

PE 357.763v01-00 44/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Motivering

The minimum collateralisation level of exposures has a negative impact on the financing of SMEs. Indeed, the financing of movable assets is often the only opportunity for those companies to invest (generally 100% of the purchase price) in working capital. Furthermore, this condition is an inadequate duplication of the provisioning which is already inherent in the levels of LGD with the result of severely increasing the level of capital a lessor would have to hold under the IRBF approach in comparison with the other approaches.

Ändringsförslag från Xxxx-Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 765

Bilaga VIII, del 3, punkt 73, tabell 6, kolumn 5, rad 4

140% 100%

Or. en

Motivering

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 766

Bilaga VIII, del 3, punkt 73, tabell 6, kolumn 5, rad 4

140% 100%

Or. en

Motivering

Ändringsförslag från Xxxx-Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 767

Bilaga VIII, del 3, punkt 73, stycke 2, inledningen

AM\565454(part3)SV.doc 45/113 PE 357.763v01-00

SV

Med avvikelse från detta får de behöriga myndigheterna till och med den

31 december 2012, med förbehåll för de angivna nivåerna på ställd säkerhet

Med avvikelse från detta, till och med den 31 december 2012,med förbehåll för de angivna nivåerna på ställd säkerhet

Or. en

Motivering

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 768

Bilaga VIII, del 3, punkt 73, stycke 2, inledningen

Med avvikelse från detta får de behöriga myndigheterna till och med den

31 december 2012 med förbehåll för de angivna nivåerna på ställd säkerhet

Med avvikelse från detta, till och med den 31 december 2012, med förbehåll för de angivna nivåerna på ställd säkerhet

Or. en

Motivering

In order to ensure consistent application of LGD levels throughout the EU, the LGD levels of 30% for commercial real estate leasing exposures and senior exposures secured by residential and commercial real estate and 35% for equipment leasing exposures should not be a matter of national discretion. Indeed, this would lead to competitive distoritions if certain members states chose to apply the discretion while others do not.

Ändringsförslag från Xxxx-Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 769

Bilaga VIII, del 3, punkt 73, stycke 2, led a

a) tillåta kreditinstituten att sätta ett LGD-värde på 30 % för icke-efterställda exponeringar i form av leasing av kommersiella fastigheter, och

a) kreditinstituten får sätta ett LGD-värde på 30 % för icke-efterställda exponeringar i form av leasing av kommersiella fastigheter, och

Or. en

PE 357.763v01-00 46/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Motivering

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 770

Bilaga VIII, del 3, punkt 73, stycke 2, led

a) tillåta kreditinstituten att sätta ett LGD- värde på 30 % för icke-efterställda exponeringar i form av leasing av kommersiella fastigheter, och

a) kreditinstituten får sätta ett LGD-värde på 30 % för icke-efterställda exponeringar i form av leasing av kommersiella fastigheter, och

Or. en

Motivering

Ändringsförslag från Xxxx-Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 771

Bilaga VIII, del 3, punkt 73, stycke 2, led b

b) tillåta kreditinstituten att sätta ett LGD-värde på 35 % för icke-efterställda

exponeringar i form av leasing av utrustning.

(b) kreditinstituten får sätta ett LGD-värde på 35 % för icke-efterställda exponeringar i form av leasing av utrustning.

Or. en

Motivering

AM\565454(part3)SV.doc 47/113 PE 357.763v01-00

SV

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 772

Bilaga VIII, del 3, punkt 73, stycke 2, led b

b) tillåta kreditinstituten att sätta ett LGD-värde på 35 % för icke-efterställda

exponeringar i form av leasing av utrustning.

b) kreditinstituten får sätta ett LGD-värde på 35 % för icke-efterställda exponeringar i form av leasing av utrustning.

Or. en

Motivering

Ändringsförslag från Xxxx-Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 773

Bilaga VIII, del 3, punkt 73, stycke 2, led ba (nytt)

ba) får kreditinstituten sätta ett LGD-värde på 35 % för icke-efterställda exponeringar mot säkerhet i bostadsfastigheter eller kommersiella fastigheter,

Or. en

Motivering

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 774

Bilaga VIII, del 3, punkt 73, stycke 2, led ba (nytt)

ba) får kreditinstituten sätta ett LGD-värde på 35 % för icke-efterställda exponeringar mot säkerhet i bostadsfastigheter eller kommersiella fastigheter,

PE 357.763v01-00 48/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Or. en

Motivering

Ändringsförslag från Xxxx-Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 775

Bilaga VIII, Part 3, punkt 73, stycke 4a (nytt)

I båda fallen skall miniminivån på ställd säkerhet som krävs för exponeringen (C*) vara 100 %.

Or. en

Motivering

The draft directive allow credit institutions, until 31/12/2012, to apply a LGD of 30% to real estate leasing exposures and of 35% to equipment leasing exposures (instead of 40% for other collaterals).

These LGD’s remain nonetheless notably higher than those that are shown by the industry statistics. It would therefore be justified to bring the over-collateralisation requirement from 140% to 100% for leasing exposures.

This ownership grants the lessor a level of security unknown in any other type of finance contract

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 776

Bilaga VIII, del 3, punkt 74, leden a och b

a) Upp till 50 % av marknadsvärdet (eller i tillämpliga fall 60 % av pantlånevärdet om detta värde är lägre) får inte överstiga 0,3 % av de utestående lånen där säkerhet ställts i form av bostadsfastigheter och/eller kommersiella fastigheter under ett visst år.

b) De totala förlusterna från utlåning där säkerhet ställts genom bostadsfastigheter

a) Förluster från utlåning där säkerhet ställts genom bostadsfastigheter eller kommersiella fastigheter upp till 50 % av marknadsvärdet (eller i tillämpliga fall 60 % av pantlånevärdet om detta värde är lägre) överstiger inte 0,3 % av de utestående lånen där säkerhet ställts i form av sådana fastigheter under ett visst år.

b) De totala förlusterna från utlåning där säkerhet ställts genom bostadsfastigheter

AM\565454(part3)SV.doc 49/113 PE 357.763v01-00

SV

eller kommersiella fastigheter får inte överstiga 0,5 % av de utestående lånen där säkerhet ställts i form av sådana fastigheter under ett visst år.

eller kommersiella fastigheter överstiger inte 0,5 % av de utestående lånen där säkerhet ställts i form av sådana fastigheter under ett visst år.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 777

Bilaga VIII, del 3, punkt 76

76. De behöriga myndigheter som inte tillåter behandling enligt punkt 73 får dock tillåta kreditinstituten att tillämpa riskvikter enligt denna behandling avseende exponeringar där säkerhet ställts genom bostadsfastigheter eller kommersiella fastigheter, som är belägna inom de medlemsstaters territorium där de behöriga myndigheterna tillåter nämnda behandling. I sådana fall gäller samma villkor som i dessa medlemsstater.

76. De behöriga myndigheter som inte tillåter behandling enligt punkt 74 får dock tillåta kreditinstituten att tillämpa riskvikter enligt denna behandling avseende exponeringar där säkerhet ställts genom bostadsfastigheter eller kommersiella fastigheter, som är belägna inom de medlemsstaters territorium där de behöriga myndigheterna tillåter nämnda behandling. I sådana fall gäller samma villkor som i dessa medlemsstater.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 778

Bilaga VIII, del 3, punkt 90

90. De behöriga myndigheterna får utvidga den behandling som anges i punkterna 4–6 i bilaga VI till att omfatta exponeringar eller delar av exponeringar som garanteras av nationella regeringar eller centralbanker om garantin är noterad i låntagarens nationella valuta och exponeringen är förbetald i den valutan.

90. De behöriga myndigheterna får utvidga den behandling som anges i punkterna 4–6 i bilaga VI del 1 till att omfatta exponeringar eller delar av exponeringar som garanteras av nationella regeringar eller centralbanker om garantin är noterad i låntagarens nationella valuta och exponeringen är förbetald i den valutan.

PE 357.763v01-00 50/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 779 Bilaga IX, del 1, rubrik

Del 1 – Definitioner för BILAGA X Del 1 – Definitioner för BILAGA IX

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 780

Bilaga IX, del 2, punkt 4

4. För tydlighetens skull avser punkt 3 hela den exponeringsgrupp som är föremål för värdepapperiseringen. Med förbehåll för vad som föreskrivs i punkterna 5–8 skall det kreditinstitut som är originator beräkna riskvägda exponeringsbelopp avseende alla värdepapperiseringstrancher i enlighet med bestämmelserna i del 4, däribland även de som avser erkännande av kreditriskskydd. Om till exempel en tranch överförs genom obetalt kreditriskskydd till en tredje part skall den tredje partens riskvikt tillämpas på tranchen vid beräkning av originatorns riskvägda exponeringsbelopp.

(Berör inte den svenska versionen.)

Motivering

Or. en

AM\565454(part3)SV.doc 51/113 PE 357.763v01-00

SV

Ändringsförslag från Xxxxxxxx Xxxxx

Ändringsförslag 781

Bilaga IX, del 2, punkt 5

5. Vid beräkning av riskvägda exponeringsbelopp enligt punkt 3 skall eventuell löptidsobalans mellan kreditriskskyddet, genom vilket uppdelningen på trancher uppnås, och de värdepapperiserade exponeringarna beaktas enligt punkterna 6–8. De värdepapperiserade exponeringarnas löptid skall antas vara lika med den längsta löptiden för någon av dessa exponeringar, dock maximalt fem år.

5. Vid beräkning av riskvägda exponeringsbelopp enligt punkt 3 skall eventuell löptidsobalans mellan kreditriskskyddet, genom vilket uppdelningen på trancher uppnås, och de värdepapperiserade exponeringarna beaktas enligt punkterna 6–8. De värdepapperiserade exponeringarnas löptid skall antas vara lika med den vägda genomsnittliga löptiden för dessa exponeringar, dock maximalt fem år.

Motivering

Both average and maximum maturity are approximations, but by using the average the

Or. en

calculation will not be sensitive to individual long dated assets and will be more consistent with market practice. The five year cap should remain to retain consistency with the single name case of maturity mismatch. This will still be prudent, especially for sponsors, where the maturity of the exposure can be considerably less than the maturity of the underlying assets.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx Ändringsförslag 782

Bilaga IX, del 2, punkt 5

5. Vid beräkning av riskvägda exponeringsbelopp enligt punkt 3 skall eventuell löptidsobalans mellan kreditriskskyddet, genom vilket uppdelningen på trancher uppnås, och de värdepapperiserade exponeringarna beaktas enligt punkterna 6–8. De värdepapperiserade exponeringarnas löptid skall antas vara lika med den vägda genomsnittliga löptiden för dessa exponeringar, dock maximalt fem år.

Motivering

Both average and maximum maturity are approximations, but by using the average the

Or. en

calculation will not be sensitive to individual long dated assets and will be more consistent with market practice. The five year cap should remain to retain consistency with the single name case

PE 357.763v01-00 52/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

of maturity mismatch. This will still be prudent, especially for sponsors, where the maturity of the exposure can be considerably less than the maturity of the underlying assets.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 783

Bilaga IX, del 2, punkt 5

5. Vid beräkning av riskvägda exponeringsbelopp enligt punkt 3 skall eventuell löptidsobalans mellan kreditriskskyddet, genom vilket uppdelningen på trancher uppnås, och de värdepapperiserade exponeringarna beaktas enligt punkterna 6–8. De värdepapperiserade exponeringarnas löptid skall antas vara lika med den längsta löptiden för någon av dessa exponeringar, dock maximalt fem år.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxx Xxxxx

Ändringsförslag 784

Bilaga IX, del 2, punkt 6

6. De värdepapperiserade exponeringarnas löptid skall antas vara lika med den längsta löptiden för någon av dessa exponeringar, dock maximalt fem år. Kreditriskskyddets löptid skall fastställas enligt bilaga VIII.

6. De värdepapperiserade exponeringarnas löptid skall antas vara lika med den vägda genomsnittliga löptiden för dessa exponeringar, dock maximalt fem år. Kreditriskskyddets löptid skall fastställas enligt bilaga VIII.

Motivering

See justification for amendment to annex IX, part 2, paragraph 5.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx Ändringsförslag 785

Bilaga IX, del 2, punkt 6

Or. en

AM\565454(part3)SV.doc 53/113 PE 357.763v01-00

SV

Motivering

See jutification for amendment to annex IX, part 2, paragraph 5.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 786

Bilaga IX, del 2, punkt7, inledningen

Or. en

7. Om ett kreditinstitut som är originator tillämpar punkterna 6–35 i del 4 för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp skall det bortse från eventuell löptidsobalans vid beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för trancher som är utan rating eller som har getts en rating under ”investment grade”. För alla övriga trancher skall den behandling av löptidsobalans som anges i bilaga VIII tillämpas i enlighet med följande formel:

7. En originator skall bortse från eventuell löptidsobalans vid beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för trancher som inom ramen för del 4 givits en riskvikt på

1 250 %. För alla övriga trancher skall den behandling av löptidsobalans som anges i bilaga VIII tillämpas i enlighet med följande formel:

Or. de

Motivering

Diese Änderung ist eine Folge des ECOFIN-Vorschlages, den Absatz 8 in Anhang IX Teil 4 ersatzlos zu streichen. Dadurch werden Tranchen unterhalb von Investment Grade nicht mehr automatisch mit einem Risikogewicht von 1250% versehen. Daher sollte auch die Frage der Notwendigkeit der Berechnung einer Laufzeitinkonkruenz nicht mehr von dem Kriterium "Investment Grade" abhängen. Statt dessen sollte sich die (verschärfende) Ausnahme im Sinne der ursprünglichen Absicht und in Analogie zur Behandlung im IRB-Ansatz nur auf Tranchen mit einem Risikogewicht von 1250% beziehen. Durch die Änderung im ersten Satz wird eine Gleichbehandlung von Verbriefung im Standardansatz und IRB-Ansatz bewirkt. Die deutsche Übersetzung von "shall" ist "hat ... zu" statt "kann".

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 787

Bilaga IX, del 2, punkt 8

PE 357.763v01-00 54/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

8. Om ett kreditinstitut som är originator tillämpar punkterna 36–74 i del 4 för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp skall det bortse från eventuell löptidsobalans vid beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för trancher eller delar av trancher som getts riskvikten 1 250 % enligt de punkterna. För alla övriga trancher eller delar av trancher skall den behandling av löptidsobalans som anges i bilaga VIII tillämpas i enlighet med formeln i punkt 7.

utgår

Or. de

Motivering

Durch die Änderung in Anhang IX Teil 2 Nummer 7 kann die Anforderungen in Nummer 8 in Nummer 7 integriert werden und Nummer 8 daher gestrichen werden.

Ändringsförslag från Wolf Klinz Ändringsförslag 788

Bilaga IX, del 3, punkt 1, led b

b) Kreditvärderingen skall finnas offentlig tillgänglig på marknaden. Kreditvärderingar skall endast anses vara offentligt tillgängliga om de har publicerats inom ramen för ett offentligt tillgängligt forum och ingår i ratinginstitutets övergångsmatris. Kreditvärderingar som bara gjorts tillgängliga för ett begränsat antal skall inte betraktas som offentligt tillgängliga.

b) Om värdepapperiseringen sker genom ett offentligt värdepapperserbjudande skall ratinginstitutets kreditvärdering finnas offentlig tillgänglig på marknaden. Kreditvärderingar skall endast anses vara offentligt tillgängliga om de har publicerats inom ramen för ett offentligt tillgängligt forum och ingår i ratinginstitutets övergångsmatris. Kreditvärderingar som framtagits som en del av en privat affärstransaktion och som bara gjorts tillgängliga för ett begränsat antal skall endast betraktas som offentligt tillgängliga om ratinginstitutets kreditvärdering framtagits och kontrollerats på ett sätt som är jämförbart med allmänt offentliggjorda transaktioner.

Or. de

Motivering

Wenn die Verbriefung nicht über ein öffentliches Angebot verläuft, besteht keine Notwendigkeit,

AM\565454(part3)SV.doc 55/113 PE 357.763v01-00

SV

dass die Bonitätsprüfung öffentlich bekannt gegeben wird. Dennoch gewährleistet die Formulierung die notwendige Transparenz und Zuverlässigkeit der Bonitätsprüfung für Investoren.

Ändringsförslag från Xxxxxxxx Xxxxx

Ändringsförslag 789

Bilaga IX, del 3, punkt 4

4. Om inte annat följer av punkterna 5–6 får ett kreditinstitut inte använda ett ratinginstituts kreditvärderingar för sina positioner i vissa trancher och ett annat ratinginstituts kreditvärderingar för sina positioner i andra trancher inom ramen för samma struktur, oavsett om de har bedömts eller inte av det första ratinginstitutet.

utgår

Or. en

Motivering

This requirement may have the unintended consequence of reducing the competitive landscape of the ECAI market. Competition adds depth to market expertise and helps enhance best practice standards. The use of different ECAIs for different tranches should not be construed as evidence of cherry picking, rather reflective of the economics of transactions, the dynamic nature of the securitisation market and differentiated expertise of ECAIs.

Ändringsförslag från Xxxxxxxx Xxxxx Ändringsförslag 790

Bilaga IX, del 3, punkt 5

5. Om en position har två kreditvärderingar av utsedda ratinginstitut skall kreditinstitutet använda den minst fördelaktiga kreditvärderingen.

5. Om en tranch har två kreditvärderingar av utsedda ratinginstitut skall kreditinstitutet använda den minst fördelaktiga kreditvärderingen.

Or. en

Motivering

PE 357.763v01-00 56/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Ändringsförslag från Xxxxxxxx Xxxxx

Ändringsförslag 791

Bilaga IX, del 3, punkt 6

6. Om en position har mer än två kreditvärderingar av utsedda ratinginstitut skall de två mest fördelaktiga användas. Om de två mest fördelaktiga värderingarna skiljer sig åt skall den minst fördelaktiga av de två användas.

6. Om en tranch har mer än två kreditvärderingar av utsedda ratinginstitut skall de två mest fördelaktiga användas. Om de två mest fördelaktiga värderingarna skiljer sig åt skall den minst fördelaktiga av de två användas.

Or. en

Motivering

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Marfil Ändringsförslag 792

Bilaga IX, del 4, punkt 11

11. Ett kreditinstitut får tillämpa den vägda genomsnittliga riskvikt som skulle ha tillämpats på de värdepapperiserade exponeringarna enligt artiklarna 78–83 av ett kreditinstitut som innehade exponeringarna, multiplicerat med en koncentrationsfaktor. Denna koncentrationsfaktor är lika med summan av de nominella beloppen på alla trancherna dividerad med summan av de nominella beloppen på de trancher som är efterställda eller likställs med den tranch i vilken positionen hålls, inklusive den berörda tranchen. Resultatet får inte vara en riskvikt som överstiger 1 250 % eller som är lägre än någon riskvikt som är tillämplig på en tranch med en bättre rangordning och som har en rating. Om kreditinstitutet inte kan fastställa de riskvikter som skulle tillämpas på de värdepapperiserade exponeringarna enligt artiklarna 78–83 skall det tillämpa riskvikt 1 250 % för positionen.

AM\565454(part3)SV.doc 57/113 PE 357.763v01-00

SV

trancher av syntetiska värdepapperiseringsexponeringar tillämpa samma riskvikt som för den bäst rangordnade tranchen i positionen.

Or. en

Motivering

As regards the use of the look-through approach for unrated super senior tranches, we consider the application of an average risk weight for the underlying exposures (multiplied, moreover, by a concentration coefficient) to be highly penalising. Ordinarily this tranche has higher seniority than AAArated tranches. Such a rule introduces a disincentive for a bank using the Standardized Approach to purchase a super senior tranche. Further, the super senior tranche, which is highly subordinated, is contained within the AAA tranche, and tranching is effected strictly for the marketing convenience of the originator. That means that formally the risk is actually within the AAA tranche. This super senior tranche is not given a because it is pointless to assign a rating to a class that has a higher rank than the AAA tranche). There would have to be a problem visible in the more junior tranches before there could ever be something wrong in the AAA+ tranche.

Therefore, the same risk weighting should be applied to both.

Ändringsförslag från Xxxxxxxx Xxxxx Ändringsförslag 793

Bilaga IX, del 4, punkt 16

16. För att fastställa exponeringsvärdet för en villkorslöst återkallelig likviditetsfacilitet får en konverteringsfaktor på 0 % tillämpas på det nominella beloppet, förutsatt att villkoren i punkt 14 är uppfyllda och att återbetalning av utnyttjanden av faciliteten inte är efterställda några andra fordringar på kontantflödena från de värdepapperiserade exponeringarna.

16. För att fastställa exponeringsvärdet för en villkorslöst återkallelig likviditetsfacilitet får en konverteringsfaktor på 0 % tillämpas på det nominella beloppet, förutsatt att återbetalning av utnyttjanden av faciliteten inte är efterställda några andra fordringar på kontantflödena från de värdepapperiserade exponeringarna.

Motivering

The Commission proposal requires cash advance facilities to meet all the requirements of

Or. en

eligible liquidity facilities. This will cause many cash advance facilities to be ineligible; it is super-equivalent to paragraph 582 of the Basel Framework and creates an un-level playing field.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 794

Bilaga IX, del 4, punkt 20

PE 357.763v01-00 58/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

20. I detta sammanhang skall ”originatorns andel” betyda beloppet av den nominella andel av hela gruppen av utnyttjade kreditbelopp som har överförts till en värdepapperisering, som bestämmer den andel av kontantflödena från kapitalåterbetalningar, räntor och andra anknutna belopp som inte är tillgänglig för utbetalningar till innehavare av positioner i värdepapperiseringen.

För att motsvara definitionen får originatorns andel inte vara efterställd investerarnas andel.

Med ”investerarnas andel” avses beloppet av den nominella återstående andelen av hela gruppen av utnyttjade kreditbelopp.

20. I detta sammanhang skall ”originatorns andel” betyda exponeringsvärdet av den nominella andel av hela gruppen av utnyttjade kreditbelopp som har överförts till en värdepapperisering, som bestämmer den andel av kontantflödena från kapitalåterbetalningar, räntor och andra anknutna belopp som inte är tillgänglig för utbetalningar till innehavare av positioner i värdepapperiseringen.

För att motsvara definitionen får originatorns andel inte vara efterställd investerarnas andel.

Med ”investerarnas andel” avses exponeringsvärdet av den nominella återstående andelen av hela gruppen av utnyttjade kreditbelopp.

Motivering Alignment with amendment of annex IX, part 4, para 68

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 795 Bilaga IX, del 4, punkt 22, led a

Or. en

a) Värdepapperiseringar av rullande exponeringar där investerarna förblir fullständigt exponerade för låntagarnas alla framtida utnyttjanden, så att de underliggande faciliteternas risk inte ens går tillbaka på det kreditinstitut som är originator efter det att en förtida amortering har utlösts, är undantagna från behandling av förtida amortering.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

AM\565454(part3)SV.doc 59/113 PE 357.763v01-00

SV

Ändringsförslag från Xxxxxxxx Xxxxx

Ändringsförslag 796 Bilaga IX, del 4, punkt 26, led b

b) Under transaktionens löptid skall originatorns andel och investerarnas andel av räntebetalningar, kapitalbelopp, utgifter, förluster och återvinningar fördelas proportionellt på grundval av månadens ingående balans av utestående fordringar.

b) Under transaktionens löptid skall originatorns andel och investerarnas andel av räntebetalningar, kapitalbelopp, utgifter, förluster och återvinningar fördelas proportionellt på grundval av balans av utestående fordringar vid en eller flera referenspunkter under varje månad.

Or. en

Motivering

Sharing between originator and investor is based on the balance of receivables outstanding each month, but not necessarily at the beginning of each month. The proposed change is more in line with general market practice.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 797

Bilaga IX, del 4, punkt 36

36. Vid tillämpningen av artikel 96 skall en värdepapperiseringspositions riskvägda exponeringsbelopp beräknas enligt punkterna 36–74.

36. Vid tillämpningen av artikel 96 skall en värdepapperiseringspositions riskvägda exponeringsbelopp beräknas enligt punkterna 37–74.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxx Xxxxx

Ändringsförslag 798 Bilaga IX, del 4, punkt 42, led d

d) Vid utvecklingen av sin internmetod skall kreditinstitutet beakta alla offentliggjorda ratingmetoder som används av valbara ratinginstitut för klassificering av värdepapper som baseras på exponeringar av det slag som värdepapperiserats. Detta skall dokumenteras av kreditinstitutet och

d) Vid utvecklingen av sin internmetod skall kreditinstitutet beakta relevanta offentliggjorda ratingmetoder som används av de valbara ratinginstitut som klassificerar certifikat för ABCP-programmet. Detta skall dokumenteras av kreditinstitutet och uppdateras regelbundet, i enlighet med vad

PE 357.763v01-00 60/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

uppdateras minst en gång om året. som anges i punkt 42 g.

Or. en

Motivering

It would be virtually impossible to take “all” ratings methodologies into consideration in the development of an internal assessment methodology. At the very least it should be limited to ECAIs that rate the ABCP programme’s commercial paper.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx Ändringsförslag 799

Bilaga IX, del 4, punkt 45, stycke 1a (nytt) (efter tabell 5)

När nya empiriska uppgifter väl blir tillgängliga måste den riskvikt som åsatts kreditkvalitetssteget ställas om och ändras i enlighet med tabellerna 4 och 5.

Or. en

Motivering

The risk weight in tables 4 and 5 have been calibrated against US high yield bond spreads, which has no connection with securitised asset transactions. Therefore once EU competent

authorities have more empirical evidence on history of securitised asset the risk weight must be recalibrated and reinserted in the annex.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx Ändringsförslag 800

Bilaga IX, del 4, punkt 46

46. Om inte annat föreskrivs i punkt 47 skall riskvikterna i kolumn A i båda tabellerna tillämpas om positionen är i värdepapperiseringens bäst rangordnade tranch. När det fastställs om en tranch är den bäst rangordnade för detta ändamål är det inte nödvändigt att beakta belopp avseende ränte- eller valutaderivat, avgifter eller andra liknande betalningar.

46. Om inte annat föreskrivs i

punkterna 46a och 47 skall riskvikterna i kolumn A i båda tabellerna tillämpas om positionen är i värdepapperiseringens bäst rangordnade tranch. När det fastställs om en tranch är den bäst rangordnade för detta ändamål är det inte nödvändigt att beakta belopp avseende ränte- eller valutaderivat, avgifter eller andra liknande betalningar.

Or. en

AM\565454(part3)SV.doc 61/113 PE 357.763v01-00

SV

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx

Ändringsförslag 801 Bilaga IX, del 4, punkt 46a (ny)

46a. Riskvikten 1 % kan tillämpas på en position som är en position i värdepapperiseringens bäst rangordnade tranch och om denna tranch i alla avseenden är bättre rangordnad än en annan tranch i den värdepapperiseringsposition som skulle få en riskvikt på 7 % enligt punkt 45, förutsatt att

(a) den behöriga myndigheten anser detta motiverat på grund av att de efterställda värdepapperiseringstrancherna förmår absorbera förlusten,

(b) positionen antingen har en extern kreditvärdering som åsatts kreditkvalitetssteg 1 i tabell 4 eller 5 eller, om den är utan kreditvärdering, kraven i punkt 41 a–c är uppfyllda där referenspositioner tolkas som positioner i den efterställda tranch som skulle få en riskvikt på 7 % enligt punkt 45.

Or. en

Motivering

The current proposed risk weight floor of 7% is not consistent with the level of risk taken and it is penalising securitisation against other types of position with the same risk profile. The suggested paragraph 46A is the same as agreed by ECOFIN, except for the risk weight.

Calculations made by major European banks indicate that a risk weight lower than 1% is appropriate for super senior tranches in synthetic securitisations.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Marfil Ändringsförslag 802

Bilaga IX, del 4, pûnkt 54

54. En konverteringsfaktor på 20 % får tillämpas på det nominella värdet på en likviditetsfacilitet som bara får tas i anspråk vid en allmän störning på marknaden och som uppfyller villkoren för en godtagbar

54. En konverteringsfaktor på 0 % får tillämpas på det nominella värdet på en likviditetsfacilitet som bara får tas i anspråk vid en allmän störning på marknaden och som uppfyller villkoren för en godtagbar

PE 357.763v01-00 62/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

likviditetsfacilitet som anges i punkt 14. likviditetsfacilitet som anges i punkt 14.

Or. en

Motivering

By applying a higher conversion factor under IRB/SF than under the standardised approach, the directive will discourage the adoption or the evolution towards the most sophisticated risk management methods. A zero % should also apply to the most advanced approaches as it applies to the standardised approach. It will re-establish the incentive to evolve towards the most sophisticated approaches.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 803

Bilaga IX, del 4, punkt 54

Or. en

Motivering

BBy applying a higher conversion factor under IRB/SF than under the standardised approach, the directive will discourage the adoption or the evolution towards the most sophisticated risk management methods.

A zero % should also apply to the most advanced approaches as it applies to the standardised approach. It will re-establish the incentive to evolve towards the most sophisticated approaches.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Marfil Ändringsförslag 804

Bilaga IX, del 4, punkt 57

57. Den högsta riskvikt som skulle ha tillämpats enligt artiklarna 78–83 på någon av de värdepapperiserade exponeringarna om de inte hade värdepapperiserats får tillämpas på värdepapperiseringspositionen som utgörs av likviditetsfaciliteten. En konverteringsfaktor på 50 % får tillämpas på likviditetsfacilitetens nominella belopp för att fastställa positionens exponeringsvärde

AM\565454(part3)SV.doc 63/113 PE 357.763v01-00

SV

om faciliteten har en ursprunglig löptid på mindre än ett år. Om likviditetsfaciliteten uppfyller villkoren i punkt 54 får en konverteringsfaktor på 20 % tillämpas.

att fastställa positionens exponeringsvärde om faciliteten har en ursprunglig löptid på mindre än ett år. Om likviditetsfaciliteten uppfyller villkoren i punkt 54 får en konverteringsfaktor på 20 % tillämpas.

Or. en

Motivering

The highest risk is not representative of the real risk. The average risk is a better reflection of the diversification of the portfolio.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 805

Bilaga IX, del 4, punkt 57

57. Den högsta riskvikt som skulle ha tillämpats enligt artiklarna 78–83 på någon av de värdepapperiserade exponeringarna om de inte hade värdepapperiserats får tillämpas på värdepapperiseringspositionen som utgörs av likviditetsfaciliteten. En konverteringsfaktor på 50 % får tillämpas på likviditetsfacilitetens nominella belopp för att fastställa positionens exponeringsvärde om faciliteten har en ursprunglig löptid på mindre än ett år. Om likviditetsfaciliteten uppfyller villkoren i punkt 54 får en konverteringsfaktor på 20 % tillämpas.

57. Den genomsnittliga riskvikt som skulle ha tillämpats enligt artiklarna 78–83 på någon av de värdepapperiserade exponeringarna om de inte hade värdepapperiserats får tillämpas på värdepapperiseringspositionen som utgörs av likviditetsfaciliteten. En konverteringsfaktor på 50 % får tillämpas på likviditetsfacilitetens nominella belopp för att fastställa positionens exponeringsvärde om faciliteten har en ursprunglig löptid på mindre än ett år. Om likviditetsfaciliteten uppfyller villkoren i punkt 54 får en konverteringsfaktor på 20 % tillämpas.

Or. en

Motivering

The highest risk is not representative of the real risk. The average risk is a better reflection of the diversification of the portfolio.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 806

Bilaga IX, del 4, punkt 68, stycke 1, led a

a) beloppet av den nominella andel av hela gruppen av utnyttjade kreditbelopp som har överförts till en värdepapperisering som bestämmer den andel av kontantflödena från

a) exponeringsvärdet av den nominella andel av hela gruppen av utnyttjade kreditbelopp som har överförts till en värdepapperisering som bestämmer den

PE 357.763v01-00 64/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

kapitalåterbetalningar, räntor och andra anknutna xxxxxx som inte är tillgängliga för utbetalningar till innehavare av positioner i värdepapperiseringen, och

andel av kontantflödena från kapitalåterbetalningar, räntor och andra anknutna xxxxxx som inte är tillgängliga för utbetalningar till innehavare av positioner i värdepapperiseringen, och

Or. en

Motivering

Würde hier bezüglich nicht gezogener Beträge, wie im Kommissionsvorschlag vorgesehen, auf den Nennwert abgezielt, führte dies im Vergleich zu dem in Basel vorgeschlagenen Text zu einer nicht gerechtfertigten erhöhten Kapitalanforderung, da man die Umrechnungsfaktoren gemäß Anhang VII, Teil 3, Nummer 11 nicht berücksichtigen würde. Dies kann verhindert werden, indem nicht auf den Nennwert, sondern auf den Forderungswert (entspricht dem Exposure at Default in der Baseler Rahmenvereinbarung) abstellt wird, der auch eventuelle Umrechnungsfaktoren berücksichtigt.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 807

Bilaga IX, del 4, punkt 68, stycke 1, led b

b) beloppet av den andel av hela gruppen av outnyttjade kreditlimiter där de motsvarande utnyttjade kreditbeloppen har överförts till en värdepapperisering, som motsvarar den andel som det i punkt a beskrivna beloppet utgör av hela gruppen av utnyttjade kreditbelopp som har överförts till värdepapperisering.

b) exponeringsvärdet av den andel av hela gruppen av outnyttjade kreditlimiter där de motsvarande utnyttjade kreditbeloppen har överförts till en värdepapperisering, som motsvarar den andel som det i punkt a beskrivna exponeringsvärdet utgör av hela gruppen av utnyttjade kreditbelopp som har överförts till värdepapperisering.

Motivering

See justification to amendment to paragraph 68, subparagr. 1, point (a) by X. Xxxxxx.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 808

Bilaga IX, del 4, punkt 68, stycke 3

Or. en

Med ”investerarnas andel” avses beloppet av den nominella andel av gruppen av utnyttjade belopp som inte faller inom ramen för punkt a plus beloppet av den andel av gruppen av outnyttjade kreditlimiter där de motsvarande utnyttjade kreditbeloppen

Med ”investerarnas andel” avses exponeringsvärdet av den nominella andel av gruppen av utnyttjade belopp som inte faller inom ramen för punkt a plus exponeringsvärdet av den andel av gruppen av outnyttjade kreditlimiter där de

AM\565454(part3)SV.doc 65/113 PE 357.763v01-00

SV

överförts till värdepapperiseringen, som inte faller inom ramen för punkt b.

motsvarande utnyttjade kreditbeloppen överförts till värdepapperiseringen, som inte faller inom ramen för punkt b.

Motivering

See justification to amendment to paragraph 68, subparagr. 1, point (a) by X. Xxxxxx.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 809

Bilaga IX, del 4, punkt 73

73. Vid tillämpningen av punkt 73 73. Vid tillämpningen av punkt 72

Or. en

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 810 Bilaga X, del 1, punkt 1a (ny)

1a. För företag i enlighet med artikel 3 t i direktiv [93/6/EG] uppgår kapitalkravet för operativ risk till 12 % av den relevanta indikator som anges nedan.

Or. en

Motivering

The additional requirements for the backing of operational risk for financial service providers in the energy market present a substantial financial burden. Therefore, the factors for operational risk should be kept on a lower level, in order not to de facto nullify any own funds mitigations which might have been realised otherwise.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 811

Bilaga X, del 2, punkt 1

1. Enligt schablonmetoden är kapitalkravet för operativ risk summan av de kapitalkrav

PE 357.763v01-00 66/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

som beräknats för vart och ett av affärsområdena i tabell 2.

som beräknats för vart och ett av affärsområdena i tabell 2. Ett negativt kapitalkrav inom något affärsområde till följd av att bruttoresultatet utfallit negativt kan varje år clearas i sin helhet. I fall då det sammanlagda kapitalkravet för samtliga affärsområden under ett visst år är negativt skall dock värdet i täljaren för det året vara noll.

Motivering Replaces amendment 227 of the Radwan draft report.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx

Ändringsförslag 812

Bilaga X, del 2, punkt 1

Or. en

1. Enligt schablonmetoden är kapitalkravet för operativ risk summan av de kapitalkrav som beräknats för vart och ett av affärsområdena i tabell 2.

1. Enligt schablonmetoden beräknas kapitalkravet för operativ risk genom en summering av det årliga kapitalkravet för varje enskilt affärsområde i tabell 2. Varje år får negativa kapitalkrav, till följd av en negativ bruttoinkomst på ett särskilt affärsområde, avräknas. Om de totala årliga kapitalkraven uppgår till ett negativt belopp fastställs detta belopp till noll.

Or. en

Motivering

The intention of the original proposal was to allow gross income to be offset in line with the Basel rules. However, the Commission’s proposed text will not produce the desired result. It must be clarified that where the offsetting results in a negative capital requirement, it must be clear that the capital requirement will be set to zero.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 813

Bilaga X, del 2, punkt 1

1. Enligt schablonmetoden är kapitalkravet för operativ risk summan av de kapitalkrav som beräknats för vart och ett av

1. Enligt schablonmetoden är kapitalkravet för operativ risk summan av de kapitalkrav som beräknats för vart och ett av affärsområdena i tabell 2. Negativa

AM\565454(part3)SV.doc 67/113 PE 357.763v01-00

SV

affärsområdena i tabell 2. kapitalkrav på ett affärsområde får obegränsat avräknas mot positiva kapitalkrav på andra affärsområden.

Or. en

Motivering

It is not sufficiently clear whether the possibility, provided for in the New Basel Capital Accord, to offset positive capital charges from one business line by negative charges in other business lines has been taken up in the Commission's proposal. In order to avoid difficulties in interpretation, the Basel formulation should be used. The inability to offset positive by negative capital charges would reduce the credit institutions’ incentives to apply the Standardised Approach and would also put credit institutions located in the EU at a competitive disadvantage vis-à-vis their global competitors.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 814

Bilaga X, del 2, punkt 4

4. För respektive affärsområde skall den relevanta indikatorn beräknas som det treåriga genomsnittet av summan av räntenetto och årliga övriga nettointäkter enligt definitionen i punkterna 5–9 i del 1.

4. För respektive affärsområde skall den relevanta indikatorn beräknas som det treåriga genomsnittet av summan av räntenetto och övriga nettointäkter enligt definitionen i punkterna 5–9 i del 1.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 815

Bilaga X, del 2, punkt 6, inledningen

6. Om summan av räntenetto och övriga nettointäkter för en viss observation är negativ skall denna summa ges värdet noll.

utgår

Or. en

Motivering

The provision would not allow for a negative gross income in any business line. The deletion is necessary to compliment amendment of paragraph 1.

PE 357.763v01-00 68/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Privatkundsmäkleri

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 816

Bilaga X, del 2, punkt 6, tabell 2, kolumn 1, rad 4

Privatkundsmäkleri

(Verksamhet som avser enskilda fysiska personer eller små och medelstora företag som uppfyller kriterierna i artikel 55 om klassen för hushållsexponeringar.)

(Verksamhet som avser enskilda fysiska personer eller små och medelstora företag som uppfyller kriterierna i artikel 79 om klassen för hushållsexponeringar.)

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 817

Bilaga X, del 2, punkt 6, tabell 2, kolumnerna 1–3, rad 10a (ny)

Energihandel

Verksamhet som endast avser energi och energiderivat

12%

Motivering See comments regarding annex X, part 1, paragraph 1.1.

Ändringsförslag från Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 818

Bilaga X, del 2, punkt 16

Or. en

16. Kreditinstitutet skall kunna styrka för de behöriga myndigheterna att en väsentlig andel av dess hushålls- och/eller storkundsbanksverksamhet innefattar lån där sannolikheten för fallissemang är hög och att den alternativa standardmetoden ger en förbättrad grund för klassificering av operativ risk.

16. Kreditinstitutet skall kunna styrka för de behöriga myndigheterna att den alternativa standardmetoden ger en förbättrad grund för klassificering av operativ risk.

AM\565454(part3)SV.doc 69/113 PE 357.763v01-00

SV

Or. en

Motivering

For determination of capital cost's operational risk the Directive allows to use bank's income indicator, and - if necessary- credit volume indicator, as an alternative indicator. Application of income indicator leads unfair results for CEE-banks, but the current 16th paragraph preclude the use of alternative indicator.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx Ändringsförslag 819

Bilaga X, del 3, punkt 11

11. Antaganden om korrelation beträffande förluster för operativa risker som är hänförliga till olika händelsetyper får bara åberopas om kreditinstituten nöjaktigt kan visa de behöriga myndigheterna att deras system för mätning av korrelationer är sunda, genomförda med integritet och beaktar den osäkerhet som omger alla sådana korrelationsskattningar, särskilt under kritiska perioder. Kreditinstitutet måste validera sina korrelationsantaganden genom att använda lämpliga kvantitativa och kvalitativa metoder.

11. Antaganden om korrelation mellan operativa risker för affärsområden och kategorier av förluster får åberopas om korrelationen är grundad på lämpliga uppskattningar, genomförda med integritet och om härledningsprocessen kan styrkas.

Or. en

Motivering

The assumption of a correlation of < 1 is essential if the AMA approach is to be economically viable and it is an integral part of the internal risk management of operational losses. In the absence of available data, however, this assumption cannot be demonstrated using conventional mathematical and statistical methods. The current wording of § 11 would require such a demonstration. This would mean that none of the AMA models now in use could be approved. As a result, a correlation of 1 would always have to be assumed. But this assumption is based on a scenario in which all the worst possible individual losses occur simultaneously in one year. This is unrealistic and not empirically verifiable. The verification system outlined above would allow the results of the model to be presented in a realistic manner.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx Ändringsförslag 820

Bilaga X, del 3, punkt 14

14. Kreditinstituten måste kunna fördela sina 14. Kreditinstituten måste kunna fördela sina

PE 357.763v01-00 70/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Dessa förluster kommer inte att omfattas av kapitalkrav för operativa risker, så länge som de fortsätter att behandlas som kreditrisk vid beräkningen av minimikapitalkrav. Operativa riskförluster som avser marknadsrisker skall innefattas i räckvidden för kapitalkravet för operativ risk.

uppgifter om tidigare interna förluster på de affärsområden som definieras i del 2 och på de typer av händelser som definieras i del 5, och på begäran tillhandahålla dessa uppgifter till den behöriga myndigheterna. Det måste finnas dokumenterade och objektiva kriterier för att knyta förluster till de specificerade affärsområdena och händelsetyperna. De operativa riskförluster som avser kreditrisk, som är väsentliga och som tidigare har inkluderats i de interna databaserna för kreditrisk måste identifieras separat. Dessa förluster kommer inte att omfattas av kapitalkrav för operativa risker, så länge som de fortsätter att behandlas som kreditrisk vid beräkningen av minimikapitalkrav. Operativa riskförluster som avser marknadsrisker skall innefattas i räckvidden för kapitalkravet för operativ risk.

Or. en

Motivering

There is no need to require credit risk related losses to be entered in the operational riskdata base, where it is ignored for capital calculation. It could be a flag on the event in the credit risk data base. IT system design should be left to firms.

Ändringsförslag från Xxxxxxxx Xxxxx Ändringsförslag 821

Bilaga X, del 3, punkt 15

15. Kreditinstitutets uppgifter om interna förluster måste vara heltäckande så att de fångar in alla väsentliga verksamheter och exponeringar från alla lämpliga undersystem och geografiska områden. Kreditinstituten måste kunna motivera att alla utelämnade verksamheter eller exponeringar, både enskilt och tillsammans, inte skulle ha fått någon väsentlig effekt på de övergripande riskskattningarna. En lämplig minimiförlusttröskel för insamling av interna förlustuppgifter måste definieras.

15. Kreditinstitutets uppgifter om interna förluster måste vara heltäckande så att de fångar in alla väsentliga verksamheter och exponeringar från alla lämpliga undersystem och geografiska områden. Kreditinstituten måste kunna motivera att alla utelämnade verksamheter eller exponeringar, både enskilt och tillsammans, inte skulle ha fått någon väsentlig effekt på de övergripande riskskattningarna. Lämpliga minimiförlusttrösklar för insamling av interna förlustuppgifter måste definieras.

AM\565454(part3)SV.doc 71/113 PE 357.763v01-00

SV

Or. en

Motivering

The draft proposed by the Commission only allows for a single threshold which is impractical. The approach in the Basel Framework, which allows for variable thresholds, is preferred.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 822

Bilaga X, del 3, rubrik 2 (efter punkt 24)

2. Försäkringseffekter 2. Försäkringseffekter och andra mekanismer för risköverföring

Or. en

Motivering

The management of operational risks is still a domain in rapid evolution and generally accepted best practices are still to be defined. Therefore, the title should allow for new risk mitigation techniques or risk transfer mechanisms.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx Ändringsförslag 823

Bilaga X, del 3, punkt 25

25. Kreditinstituten skall kunna erkänna försäkringseffekter på de villkor som anges i punkterna 26–29.

25. Kreditinstituten skall kunna erkänna försäkringseffekter på de villkor som anges i punkterna 26–29 och andra mekanismer för risköverföring i deras interna AMA-modell, under förutsättning att en märkbar riskreducerande effekt uppnås.

Or. en

Motivering

The management of operational risks is still a domain in rapid evolution and generally accepted best practices are still to be defined. There, overprescriptive rules will restrain a constant improvement in the risk management technique. Risk mitigation will not be limited to insurance products. For instance, financial market products will probably be created, which have a return associated to the non-materialisation of operational risks. Therefore, the title “Impact of insurance” should be amended to “Risk mitigation” or to “Impact of insurance and other risk transfer mechanisms”, and paragraph 25 should be enlarged, aiming not to inhibit market developments, and to allow new risk mitigation techniques or risk transfer mechanisms.

PE 357.763v01-00 72/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 824

Bilaga X, del 3, punkt 25

25. Kreditinstituten skall kunna erkänna försäkringseffekter på de villkor som anges i punkterna 26–29.

Or. en

Motivering

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx

Ändringsförslag 825

Bilaga X, del 3, punkt 26

26. Försäkringsgivaren skall vara auktoriserade att tillhandahålla försäkringar eller återförsäkringar.

utgår

Or. en

Motivering

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 826

Bilaga X, del 3, punkt 26

26. Försäkringsgivaren skall vara 26. Försäkringsgivaren skall vara

AM\565454(part3)SV.doc 73/113 PE 357.763v01-00

SV

auktoriserade att tillhandahålla försäkringar eller återförsäkringar.

auktoriserad att tillhandahålla försäkringar eller återförsäkringar och försäkringsgivaren har en minsta skaderegleringsförmåga, vilken fastställs av ett valbart ratinginstitut, som av den behöriga myndigheten getts kreditkvalitetssteg 3 eller högre i enlighet med reglerna för fastställande av riskvikt för exponeringar mot de kreditinstitut som avses i artikel 78-83.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 827

Bilaga X, del 3, punkt 27, inledningen

27. Försäkringsgivaren har ratingen A (eller motsvarande) för sin skaderegleringsförmåga.

27. Försäkrings- och kreditinstitutens försäkringsram skall uppfylla följande villkor:

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 828 Bilaga X, del 3, punkt 27, led a

a) Försäkringen måste ha en ursprunglig löptid på minst ett år. För försäkringar med en resterande löptid på mindre än ett år måste kreditinstitutet göra lämpliga nedsättningar som avspeglar försäkringens minskande resterande löptid upp till en fullständig hundraprocentig nedsättning för försäkringar med en återstående löptid på 90 dagar eller mindre.

PE 357.763v01-00 74/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

löptidens slut.

Or. en

Motivering

In respect of lower capital charges by virtue of insurance policies of more than a year’s

duration, it is standard practice to renew operational risk insurance annually. Thus on any given observation date for the capital requirement, the residual life of a policy may be less than a year. For policies that are not one-off, but stipulated on a continuing basis, the provision in point a) of paragraph 27 with less than one year of residual life should not apply.

Ändringsförslag från Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx Ändringsförslag 829

Bilaga X, del 3, punkt 27, led a

Or. en

Motivering

As to the possibility of a lower capital charge by virtue of insurance policies of more than a year’s duration, we would like to point out that the normal operating practice is to renew operational risk insurance annually, and their expiration dates may coincide with a variety of different renewal dates. Thus on any given observation date for the capital requirement, the residual life of a policy may be less than a year. It therefore seems illogical to pro-rate diminishing the mitigation effect simply because the policy is subject to renewal. We request, consequently, that for policies that are not one-off but stipulated on a continuing basis, the provision in the point a) of §27 on policies with less than a year of residual life should not apply.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx Ändringsförslag 830

Bilaga X, del 3, punkt 27, led a

a) Försäkringen måste ha en ursprunglig a) Försäkringen måste ha en ursprunglig

AM\565454(part3)SV.doc 75/113 PE 357.763v01-00

SV

löptid på minst ett år. För försäkringar med en resterande löptid på mindre än ett år måste kreditinstitutet göra lämpliga nedsättningar som avspeglar försäkringens minskande resterande löptid upp till en fullständig hundraprocentig nedsättning för försäkringar med en återstående löptid på 90 dagar eller mindre.

Or. en

Motivering

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 831

Bilaga X, del 3, punkt 27, led e

e) Försäkringen skall tillhandahållas av tredje part. När det gäller försäkringar genom ”captivebolag” och närstående företag måste exponeringen överföras på en oberoende tredje part, till exempel genom återförsäkring, som uppfyller kvalifikationskriterierna.

dras av från moderföretagets kapital bör risköverföringen erkännas, under förutsättning att captivebolaget uppfyller kvalifikationskriterierna.

Or. en

Motivering

The Commission's wording penalises firms twice - deduction of capital in the captive and non-

PE 357.763v01-00 76/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

recognition of risk transfer.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxxxx y Xxxxxx Ändringsförslag 832

Bilaga X, del 3, punkt 27, led

dras av från moderföretagets kapital bör risköverföringen erkännas, under förutsättning att captivebolaget uppfyller kvalifikationskriterierna.

Or. en

Motivering

Ändringsförslag från Xxxxxx Xxxx Ändringsförslag 833

Bilaga XI, punkt 1, led da (nytt)

da) Effekterna av diversifiering och hur sådana effekter skulle beaktas inom ramen för riskmätningssystemet.

Or. en

Motivering

Diversification is one of the key principles in risk and portfolio management and a crucial factor for determining economic capital. Since there is no recognition of diversification effects in the calculation of regulatory capital requirements, diversification effects should be recognized

AM\565454(part3)SV.doc 77/113 PE 357.763v01-00

SV

within the Supervisory Review Process.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx Ändringsförslag 834

Bilaga XI, punkt 1, led da (nytt)

da) Effekterna av diversifiering och hur sådana effekter skulle beaktas inom ramen för riskmätningssystemet.

Or. en

Motivering

Diversification is one of the key principles in risk and portfolio management, and diversification recognition is an existing practice in market risk models, and a crucial factor for determining economic capital. Since there is no recognition of diversification effects in the calculation of regulatory capital requirements, there is a need to recognise diversification effects when evaluating regulatory capital requirements within the Supervisory Review Process (SRP).

Ändringsförslag från Xxxxxxxx Xxxxx Ändringsförslag 835

Bilaga XII, del 1, punkt 4

4. De behöriga myndigheterna skall kräva att kreditinstituten bedömer om det finns anledning att offentliggöra vissa eller alla upplysningar oftare än en gång per år mot bakgrund av verksamhetens särdrag, till exempel verksamhetens omfattning, verksamhetens slag, närvaro i olika länder, engagemang i olika ekonomiska sektorer och deltagande på internationella finansiella marknader och i betalnings-, avvecklings- och clearingsystem. Vid denna bedömning skall det särskilt beaktas om det är nödvändigt att lämna upplysningar oftare enligt punkterna 3 b och e samt i 4 b och f i del 2, och när det gäller riskexponeringar och andra poster som är föremål för snabba förändringar.

Or. en

Motivering

The intention in paragraph 818 of the Basel Framework is to highlight the consideration of

PE 357.763v01-00 78/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

increased frequency of disclosure on areas prone to rapid change. Furthermore, the list of examples included in the Commission draft could be too prescriptive for a framework directive. We would prefer this to be covered, if need be, in level 3 work.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 836

Bilaga XII, del 2, punkt 3, led c

c) Det totala beloppet för supplementärt kapital och kapitalbas står kvar enligt definitionen i [bilaga V i

direktiv 93/6/EEG].

c) Det totala beloppet för supplementärt kapital och kapitalbas står kvar enligt definitionen i [kapitel IV i

direktiv 93/6/EEG].

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 837

Bilaga XII, del 2, punkt 4, led c, led i

i) Alla de metoder som anges i

punkterna 15–25 i del 1 i bilaga VII.

i) Alla de metoder som anges i

punkterna 15–24 i del 1 i bilaga VII.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 838

Bilaga XII, del 2, punkt 9, inledningen

9. Följande information skall lämnas av alla kreditinstitut som beräknar kapitalkrav enligt [bilaga VIII till direktiv 93/6/EEG]:

9. Följande information skall lämnas av alla kreditinstitut som beräknar kapitalkrav enligt [bilaga V till direktiv 93/6/EEG]:

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

AM\565454(part3)SV.doc 79/113 PE 357.763v01-00

SV

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 839 Bilaga XII, del 3, punkt 14, led f

f) För hushållsexponeringsklassen och för de kategorier som anges under c: antingen de upplysningar som anges under e (i tillämpliga fall i sammanfattad form) eller en analys av exponeringar (utestående lån och exponeringsvärden för outnyttjade kreditmöjligheter) i förhållande till ett tillräckligt antal EL-klasser för att underlätta en lämplig differentiering av kreditrisk (i tillämpliga fall i sammanfattad form).

f) För hushållsexponeringsklassen och för de kategorier som anges under c iv: antingen de upplysningar som anges under e (i tillämpliga fall i sammanfattad form) eller en analys av exponeringar (utestående lån och exponeringsvärden för outnyttjade kreditmöjligheter) i förhållande till ett tillräckligt antal EL-klasser för att underlätta en lämplig differentiering av kreditrisk (i tillämpliga fall i sammanfattad form).

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 840 Bilaga XII, del 3, punkt 14, led g

g) De faktiska värderegleringarna under den närmast föregående perioden för varje exponeringsklass (för hushållsexponeringar för alla kategorier som anges under c) och hur de avviker från tidigare erfarenheter.

g) De faktiska värderegleringarna under den närmast föregående perioden för varje exponeringsklass (för hushållsexponeringar för alla kategorier som anges under c iv) och hur de avviker från tidigare erfarenheter.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 841

Bilaga XII, del 3, paragraph 14, point (i)

i) Kreditinstitutets skattningar jämfört med faktiska resultat under en längre period. Detta skall minst omfatta information om skattningar av förluster jämfört med faktiska förluster inom varje exponeringsklass (när

PE 357.763v01-00 80/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

det gäller hushållsexponeringar för alla de kategorier som anges under c) under en tillräckligt lång period för att kunna göra en lämplig bedömning av de interna ratingförfarandenas resultat för varje exponeringsklass (när det gäller hushåll för alla de kategorier som anges under c).

Kreditinstituten skall där så är lämpligt ytterligare bryta ner detta för att tillhandahålla en analys av PD och, för de kreditinstitut som använder egna skattningar av LGD-värden och/eller konverteringsfaktorer, av LGD och konverteringsfaktorer jämfört med de skattningar som tillhandahållits i ovan nämnda upplysningar om bedömning av kvantitativ risk.

det gäller hushållsexponeringar för alla de kategorier som anges under c iv) under en tillräckligt lång period för att kunna göra en lämplig bedömning av de interna ratingförfarandenas resultat för varje exponeringsklass (när det gäller hushåll för alla de kategorier som anges under c iv).

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 842 Bilaga XIV, Jämförelsetabell

Kommissionens förslag

Detta direktiv

Direktiv 2000/12/EG

Direktiv 2000/28/EG

Direktiv 2001/87/EG

Direktiv 2004/69/EG

Direktiv 2004/xx/EG

Artikel 1	Artikel 2.1–
	2
Artikel 2.1	Artikel 2.3 Anslutnings
	akten
Artikel 2.2	Artikel 2.4
Artikel 3	Artikel 2.5–
	6
Artikel 3.1
sista
meningen
Artikel 4.1.1	Artikel 1.1
Artikel 4.1.2–5		Artikel 1.2– 5
Artikel 4.1.7–9		Artikel 1.6– 8

Artikel 3.2

AM\565454(part3)SV.doc 81/113 PE 357.763v01-00

SV

Artikel 4.1.10		Artikel 29.1 a
Artikel 4.1.11–14	Artikel 1.10, 1.12 och
	1.13
Artikel		Artikel 29.1
4.1.21–22 Artikel	Artikel 1.23	b
4.1.23 Artikel	Artikel
4.1.45–47	1.25–27
Artikel 4.2	Artikel 1.1
	andra
	stycket
Artikel 5	Artikel 3
Artikel 6	Artikel 4
Artikel 7	Artikel 8
Artikel 8	Artikel 9
Artikel 9.1	Artiklarna
	5.1 och 1.11
Artikel 9.2	Artikel 5.2
Artikel 10	Artikel 5.3–
	7
Artikel 11	Artikel 6
Artikel 12	Artikel 7
Artikel 13	Artikel 10
Artikel 14	Artikel 11
Artikel 15.1	Artikel 12
Artikel 15.2–		Artikel 29.2
3
Artikel 16	Artikel 13
Artikel 17	Artikel 14
Artikel 18	Artikel 15
Artikel 19.1	Artikel 16.1
Artikel 19.2		Artikel 29.3
Artikel 20	Artikel 16.3
Artikel 21	Artikel
	16.4–6
Artikel 22	Artikel 17
Artikel 23	Artikel 18
Artikel 24.1	(Artikel
	19.1–3)
Artikel 24.2	Artikel 19.6
Artikel 24.3	Artikel 19.4
Artikel 25.1–	Artikel
3	20.1–2 och
	20.3 första
	och andra

PE 357.763v01-00 82/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

styckena Artikel 25.3 Artikel 19.5

Artikel 25.4 Artikel 20.3

tredje stycket

Artikel 26 Artikel

20.4–7

Artikel 27 Artikel 1.3 sista stycket

Artikel 28 Artikel 21

Artikel 29 Artikel 22

Artikel 30 Artikel

22.2–4

Artikel 31 Artikel 22.5

Artikel 32 Artikel 22.6

Artikel 33 Artikel 22.7

Artikel 34 Artikel 22.8

Artikel 35 Artikel 22.9

Artikel 36 Artikel

22.10

Artikel 37 Artikel

22.11

Artikel 38 Artikel 24

Artikel 39.1–

Artikel 25

Artikel 39.2 Artikel 3.8

Artikel 40 Artikel 26

Artikel 41 Artikel 27

Artikel 42 Artikel 28

Artikel 43 Artikel 29

Artikel 44 Artikel

30.1–3

Artikel 45 Artikel 30.4

Artikel 46 Artikel 30.3

Artikel 47 Artikel 30.5

Artikel 48 Artikel

30.6–7

Artikel 49 Artikel 30.8

Artikel 50 Artikel 30.9 första och andra styckena

Artikel 51 Artikel 30.9 tredje stycket

Artikel 52 Artikel

30.10

Artikel 53 Artikel 31

AM\565454(part3)SV.doc 83/113 PE 357.763v01-00

SV

Artikel 54	Artikel 32
Artikel 55	Artikel 33
Artikel 56	Artikel 34.1
Artikel 57	Artikel 34.2	Artikel 29.4
	första	a
	stycket
	Artikel 34.1
	punkt 2 sista
	meningen
Artikel 58		Artikel 29.4
		b
Artikel 59		Artikel 29.4
		b
Artikel 60		Artikel 29.4
		b
Artikel 61	Artikel
	34.3–4
Artikel 63	Artikel 35
Artikel 64	Artikel 36
Artikel 65	Artikel 37
Artikel 66.1–	Artikel
2	38.1–2
Artikel 67	Artikel 39
Artikel 73	Artikel 52.3
Artikel 106	Artikel 1.24
Artikel 107	Artikel 1.1
	tredje
	stycket
Artikel 108	Artikel 48.1
Artikel 109	Artikel 48.4
	första
	stycket
Artikel 110	Artikel 48.2,
	48.3 och
	48.4 första
	och andra
	styckena
Artikel 111	Artikel
	49.1–5
Artikel	Artikel 49.4,
113.1–3	49.6 och
	49.7
Artikel	Artikel
115.1–2	49.8–9
Artikel 116	Artikel
	49.10
Artikel 117	Artikel
	49.11

PE 357.763v01-00 84/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Artikel 118	Artikel 50
Artikel 120	Artikel 51.1,
	51.2 och
	51.5
Artikel 121	Artikel 51.4
Artikel	Artikel 51.6	Artikel 29.5
122.1–2
Artikel 125	Artikel
	53.1–2
Artikel 126	Artikel 53.3
Artikel 128	Artikel 53.5
Artikel 133.1	Artikel 54.1	Artikel 29.7
		a
Artikel	Artikel
133.2–3	54.2–3
Artikel 134.1	Artikel 54.4
	första
	stycket
Artikel 134.2	Artikel 54.4
	andra
	stycket
Artikel 135		Artikel 29.8
Artikel 137	Artikel
	55.1–2
Artikel 138		Artikel 29.9
Artikel 139	Artikel
	56.1–3
Artikel 140	Artikel
	56.4–6
Artikel 141	Artikel 56.7	Artikel
		29.10
Artikel 142	Artikel 56.8
Artikel 143		Artikel		Artikel.3.10
		29.11
Artikel 150	Artikel 60.1
Artikel 151	Artikel 60.2			Artikel 3.10
Artikel 158	Art. 67
Artikel 159	Art. 68
Artikel 160	Artikel 69
Bilaga I	Bilaga I
Bilaga I sista			Artikel 68
stycket
Bilaga II	Bilaga II
Bilaga III	Bilaga III
Bilaga IV	Bilaga IV

Parlamentets ändringar

AM\565454(part3)SV.doc 85/113 PE 357.763v01-00

SV

Detta direktiv

Direktiv 2000/12/EG

Direktiv 2000/28/EG

Direktiv 2002/87/EG

Direktiv 2004/69/EG

Direktiv 2004/xx/EG

Artikel 1	Artikel 2.1–
	2
Artikel 2	Artikel 2.3 Anslutnings
	akten
Artikel 2	Artikel 2.4
Artikel 3	Artikel 2.5–
	6
Artikel 3.1
sista
meningen
Artikel 4.1	Artikel 1.1
Artikel 4.2–5		Artikel 1.2– 5
Artikel 4.7–9		Artikel 1.6– 8
Artikel 4.10			Artikel 29.1 a
Artikel 4.11– 14	Artikel 1.10, 1.12 och
	1.13
Artikel 4.21–			Artikel 29.1
22 Artikel 4.23	Artikel 1.23		b
Artikel 4.45– 47	Artikel 1.25–27
utgår Artikel 5	utgår Artikel 3
Artikel 6	Artikel 4
Artikel 7	Artikel 8
Artikel 8	Artikel 9
Artikel 9.1	Artiklarna
	5.1 och 1.11
Artikel 9.2	Artikel 5.2
Artikel 10	Artikel 5.3–
	7
Artikel 11	Artikel 6
Artikel 12	Artikel 7
Artikel 13	Artikel 10
Artikel 14	Artikel 11
Artikel 15.1	Artikel 12
Artikel 15.2–			Artikel 29.2
3
Artikel 16	Artikel 13
Artikel 17	Artikel 14
Artikel 18	Artikel 15

Artikel 3.2

PE 357.763v01-00 86/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Artikel 19.1 Artikel 16.1

Artikel 19.2 Artikel 29.3

Artikel 20 Artikel 16.3

Artikel 21 Artikel

16.4–6

Artikel 22 Artikel 17

Artikel 23 Artikel 18

Artikel 24.1 (Artikel

19.1–3)

Artikel 24.2 Artikel 19.6

Artikel 24.3 Artikel 19.4

Artikel 25.1–

Artikel 20.1–2 och

20.3 första och andra styckena

Artikel 25.3 Artikel 19.5

Artikel 25.4 Artikel 20.3

tredje stycket

Artikel 26 Artikel

20.4–7

Artikel 27 Artikel 1.3 sista stycket

Artikel 28 Artikel 21

Artikel 29 Artikel 22

Artikel 30 Artikel

22.2–4

Artikel 31 Artikel 22.5

Artikel 32 Artikel 22.6

Artikel 33 Artikel 22.7

Artikel 34 Artikel 22.8

Artikel 35 Artikel 22.9

Artikel 36 Artikel

22.10

Artikel 37 Artikel

22.11

Artikel 38 Artikel 24

Artikel 39.1–

Artikel 25

Artikel 39.2 Artikel 3.8

Artikel 40 Artikel 26

Artikel 41 Artikel 27

Artikel 42 Artikel 28

Artikel 43 Artikel 29

Artikel 44 Artikel

30.1–3

Artikel 45 Artikel 30.4

AM\565454(part3)SV.doc 87/113 PE 357.763v01-00

SV

Artikel 46 Artikel 30.3

Artikel 47 Artikel 30.5

Artikel 48 Artikel

30.6–7

Artikel 49 Artikel 30.8

Artikel 50 Artikel 30.9 första och andra styckena

Artikel 51 Artikel 30.9 tredje stycket

Artikel 52 Artikel

30.10

Artikel 53 Artikel 31

Artikel 54 Artikel 32

Artikel 55 Artikel 33

Artikel 56 Artikel 34.1

Artikel 57 Artikel 34.2 första stycket Artikel 34.2

punkt 2 sista meningen

Artikel 29.4 a

Artikel 58 Artikel 29.4

Artikel 59 Artikel 29.4

Artikel 60 Artikel 29.4

Artikel 61 Artikel

34.3–4

Artikel 63 Artikel 35

Artikel 64 Artikel 36

Artikel 65 Artikel 37

Artikel 66.1–

Artikel 38.1–2

Artikel 67 Artikel 39

Artikel 73 Artikel 52.3

Artikel 106 Artikel 1.24

Artikel 107 Artikel 1.1

tredje stycket

Artikel 108 Artikel 48.1

Artikel 109 Artikel 48.4

första stycket

Artikel 110 Artikel 48.2,

PE 357.763v01-00 88/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

	48.3 och
	48.4 första
	och andra
	styckena
Artikel 111	Artikel
	49.1–5
Artikel	Artikel 49.4,
113.1–3	49.6 och
	49.7
Artikel	Artikel
115.1–2	49.8–9
Artikel 116	Artikel
	49.10
Artikel 117	Artikel
	49.11
Artikel 118	Artikel 50
Artikel 120	Artikel 51.1,
	51.2 och
	51.5
Artikel 121	Artikel 51.4
Artikel	Artikel 51.6	Artikel 29.5
122.1–2
Artikel 125	Artikel
	53.1–2
Artikel 126	Artikel 53.3
Artikel 128	Artikel 53.5
Artikel 133.1	Artikel 54.1	Artikel 29.7
		a
Artikel	Artikel
133.2–3	54.2–3
Artikel 134.1	Artikel 54.4
	första
	stycket
Artikel 134.2	Artikel 54.4
	andra
	stycket
Artikel 135		Artikel 29.8
Artikel 137	Artikel
	55.1–2
Artikel 138		Artikel 29.9
Artikel 139	Artikel
	56.1–3
Artikel 140	Artikel
	56.4–6
Artikel 141	Artikel 56.7	Artikel
		29.10
Artikel 142	Artikel 56.8
Artikel 143		Artikel Artikel.3.10

AM\565454(part3)SV.doc 89/113 PE 357.763v01-00

SV

		29.11
Artikel 150	Artikel 60.1
Artikel 151	Artikel 60.2			Artikel 3.10
Artikel 158	Art. 67
Artikel 159	Art. 68
Artikel 160	Artikel 69
Bilaga I	Bilaga I
Bilaga I sista			Artikel 68
stycket
Bilaga II	Bilaga II
Bilaga III	Bilaga III
Bilaga IV	Bilaga IV
Cross reference	/ Typographical error.			Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 843

Artikel 1, punkt 1

1. I detta direktiv fastställs de kapitalkrav som skall gälla för värdepappersföretag och kreditinstitut, reglerna för hur de skall beräknas och för tillsynen. Medlemsstaterna skall tillämpa kraven i detta direktiv på värdepappersföretag och kreditinstitut enligt definitionen i artikel 2.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 844 Artikel 3, punkt 1, led sa (nytt)

sa) Energiinstitut: värdepappersföretag vars huvudsakliga verksamhet utgörs av transaktioner avseende investeringstjänster eller investeringsrådgivning avseende de finansiella instrument som finns upptagna i punkterna 5-7 samt 9-10 i avsnitt C i bilaga 1 till direktiv 2004/39/EG.

PE 357.763v01-00 90/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Or. en

Motivering

The introduction of the term „energy institution“ is appropriate in order to take the specific regulations into account that are relevant for the energy market.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 845

Artikel 3, punkt 1, led sb (nytt)

sb) Råvaror: råvaror enligt definitionen i [artikel xx i direktiv 2005/…/EG (direktiv om genomförande) i enlighet med det kommittéförfarande som anges i punkt 2 i artikel 4.1 i direktiv 2004/39/EG].

Or. en

Motivering

Currently, the proposals for the Directives 93/6/EC and 2000/12/EC do not provide a definition for commodities. For consistency reasons it is important to guarantee that the relevant definition as set out in Directive 2004/39/EC will also be applied in the Directives 93/6/EC and 2000/12/EC.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 846 Artikel 3, punkt 1, led sc (nytt)

sc) Råvaruderivat: derivatkontrakt avseende de finansiella instrument som finns upptagna i punkterna 5-7 samt 9-10 i avsnitt C i bilaga 1 till direktiv 2004/39/EG.

Or. en

Motivering

AM\565454(part3)SV.doc 91/113 PE 357.763v01-00

SV

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 847

Artikel 15, stycke 1

Icke-likvida tillgångar som avses i

artikel 12.2 d skall omfatta följande:

Icke-likvida tillgångar som avses i

artikel 13.2 d skall omfatta följande:

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 848

Artikel 15, stycke 1, led b

b) Innehav inklusive förlagslån i kredit- eller finansiella institut som får räknas av i kapitalbas om de inte har dragits av under punkterna l–p enligt artikel 57 i

direktiv [2000/12/EG] eller under

artikel 15.d i detta direktiv.

b) Innehav inklusive förlagslån i kredit- eller finansiella institut som får räknas av i kapitalbas om de inte har dragits av under punkterna l–p enligt artikel 57 i

direktiv [2000/12/EG] eller under

artikel 16.d i detta direktiv.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 849

Artikel 15, stycke 1, led g

g) Varulager utom om de redan är underkastade kapitalkrav som är minst lika stränga som dem som anges i

artiklarna 18-20.

g) Varulager utom om de redan är underkastade kapitalkrav som är minst lika stränga som dem som anges i artiklarna 18 och 20.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

PE 357.763v01-00 92/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 850 Artikel 16, led b

b) Det undantag som avses i artikel 12.2 a omfattar inte de beståndsdelar i artikel 57 l-p i direktiv [2000/12/EG] som ett värdepappersföretag har gentemot de företag som omfattas av en sådan företagsgrupp som har definierats i artikel 2.1 i det här direktivet.

(b) Det undantag som avses i artikel 13.2 a omfattar inte de beståndsdelar i artikel 57 l-p i direktiv [2000/12/EG] som ett värdepappersföretag har gentemot de företag som omfattas av en sådan företagsgrupp som har definierats i artikel 2.1 i det här direktivet.

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxx-Xxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 851

Artikel 20, punkt 1

1. Om inte annat följer av punkt 2–4 i denna artikel och artikel 34 i detta direktiv skall kraven i artikel 75 i direktiv [2000/12/EG] gälla för värdepappersföretag.

1. Om inte annat följer av punkt 2, 3, 3a och 4 i denna artikel och artikel 34 i detta direktiv skall kraven i artikel 75 i direktiv [2000/12/EG] gälla för värdepappersföretag.

To include reference to new paragraph 3a.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxx-Xxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 852 Artikel 20, punkt 3a (´ny)

3a. Med avvikelse från punkt 1 får de behöriga myndigheterna tillämpa kraven i artikel 75 i direktiv [2000/12/EG] på värdepappersföretag så att kapitalkraven enligt artikel 75 d i direktiv [2000/12/EG] inte överstiger 12/88 delar av summan av kapitalkraven enligt artikel 75 a-c.

Or. en

AM\565454(part3)SV.doc 93/113 PE 357.763v01-00

SV

Motivering

The proposition aims at ensuring the maximum the capital requirement may go up is linked to the Basle calibration.

Ändringsförslag från Xxxx-Xxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 853

Artikel 20, punkt 4

4. Värdepappersföretag som avses i punkterna 2 och 3 omfattas av alla andra bestämmelser som rör operativa risker enligt bilaga V i direktiv [2000/12/EG].

4. Värdepappersföretag som avses i punkterna 2, 3 och 3a omfattas av alla andra bestämmelser som rör operativa risker enligt bilaga V i direktiv [2000/12/EG].

To include reference to new paragraph 3a.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 854

Artikel 22, punkt 2

2. Med avvikelse från punkt 1 får de behöriga myndigheterna tillåta finansiella holdingföretag som är moderföretag för ett värdepappersföretag i en sådan grupp att använda ett värde som är lägre än det som beräknas i enlighet med punkt 1 d, men inte lägre än summan av de krav som i enlighet med artiklarna 18 och 20 åläggs vart och ett värdepappersföretag, finansiellt institut, kapitalförvaltningsbolag och företag som tillhandahåller verksamhetsanknutna tjänster som annars skulle omfattas, och det totala beloppet av ansvarsförbindelser till förmån för värdepappersföretag, finansiella institut, kapitalförvaltningsbolag samt företag som tillhandahåller verksamhetsanknutna tjänster som annars skulle omfattas. I detta stycke är kapitalkraven för finansiella institut, kapitalförvaltningsbolag och företag som tillhandahåller verksamhetsanknutna tjänster ett nominellt kapitalkrav.

2. Med avvikelse från punkt 1 får de behöriga myndigheterna tillåta finansiella holdingföretag som är moderföretag för ett värdepappersföretag i en sådan grupp att använda ett värde som är lägre än det som beräknas i enlighet med punkt 1 d, men inte lägre än summan av de krav som i enlighet med artiklarna 18 och 20 åläggs vart och ett värdepappersföretag, finansiellt institut, kapitalförvaltningsbolag och företag som tillhandahåller verksamhetsanknutna tjänster som annars skulle omfattas, och det totala beloppet av ansvarsförbindelser till förmån för värdepappersföretag, finansiella institut, kapitalförvaltningsbolag samt företag som tillhandahåller verksamhetsanknutna tjänster som annars skulle omfattas. För denna punkt är värdepappersföretag i tredje land, finansiella institut, kapitalförvaltningsbolag och företag som tillhandahåller verksamhetsanknutna tjänster underställda ett krav på nominella kapitalbaser.

PE 357.763v01-00 94/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Or. fr

Motivering

Translation error in the French version. See last sentences: les entreprises d'investissement

de pays tiers, ...

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 855

Artikel 26, punkt 1, stycke 2

Dessutom får de medge att valutapositioner i ett institut avräknas mot valutapositioner i ett annat institut i enlighet med de regler som anges i bilaga III och/eller bilaga V. De får också tillåta att råvarupositioner i ett institut avräknas mot råvarupositioner i ett annat institut i enlighet med reglerna i

bilaga IV och/eller bilaga V.

Dessutom får de medge att valutapositioner i ett institut avräknas mot valutapositioner i ett annat institut i enlighet med de regler som anges i bilaga III och/eller bilaga V. De får också tillåta att råvarupositioner eller råvaruderivat i ett institut avräknas mot råvarupositioner eller råvaruderivat i ett annat institut i enlighet med reglerna i

bilaga IV och/eller bilaga V.

Or. en

Motivering

Institutions that are part of a group of institutions are generally obliged to fulfil the capital requirements on a consolidated basis. However, according to article 22 of the Directive [93/6/EC], the competent authorities may waive the application of this capital requirement. In this case it is important that commodities or commodity derivatives positions in one institution are eligible to offset commodities or commodity derivatives positions in another institution; this avoids an unequal treatment of commodities/commodity derivatives in respect to the netting possibility of positions.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 856

Artikel 30, punkt 2, stycke 2

Utom i fråga om repor, värdepapperslån eller råvarulån skall beräkningen vid rapportering av stora exponeringar mot en enskild kund eller grupper av förbundna kunder inte omfatta erkännande av riskreducerande åtgärder.

Utom i fråga om repor, värdepapperslån eller råvarulån skall rapporteringen av stora exponeringar mot en enskild kund eller grupper av förbundna kunder ske brutto och netto med avseende på riskreducerande åtgärder.

Or. en

AM\565454(part3)SV.doc 95/113 PE 357.763v01-00

SV

Motivering

The requirement to report trading book exposures at their exposure gross exposure value is an excessively costly burden to be placed upon firms. As CRM techniques will be eligible to be used in mitigation of large exposures in the Trading Book (in keeping with the treatment for the non trading book exposures) there is already a requirement that will ensure appropriate monitoring of exposures against the limits established in the large exposure regime.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 857

Artikel 30, punkt 4

4. Med avvikelse från punkt 3 får de behöriga myndigheterna medge att tillgångar som utgörs av krav mot och andra exponeringar mot erkända värdepappersföretag i tredje land och erkända clearingorganisationer och börser som handlar med finansiella instrument underkastas samma behandling som gäller för exponeringar mot kreditinstitut enligt artiklarna 113.2 i, 115.2 och 116 i

direktiv [2000/12/EG].

Cross reference / Typographical error.

Motivering

Or. en

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 858

Artikel 31, stycke 1, inledningen

De behöriga myndigheterna får godkänna att de gränser som har fastställts i

artiklarna 11-117 i direktiv [2000/12/EG] överskrids om följande villkor är uppfyllda:

De behöriga myndigheterna får godkänna att de gränser som har fastställts i

artiklarna 11-117 i direktiv [2000/12/EG] överskrids om antingen villkoren a-e, eller endast villkor ea, uppfylls.

Or. en

Motivering

For consistency reasons, it is appropriate to also include in this section the additional possibility to exempt institutions from large exposure requirements, as proposed in the draft report of the Rapporteur in the new article 45a of the Directive 93/6/EC.

PE 357.763v01-00 96/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 859 Artikel 31, stycke 1, led ea (nytt)

ea) Om villkoren i artikel 45a är uppfyllda.

Or. en

Motivering

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx Ändringsförslag 860

Artikel 37, punkt 1, inledningen

1. Artiklarna 124–132, 136 och 144 i direktiv [2000/12/EG] skall i tillämpliga delar gälla för tillsynen av värdepappersföretag enligt följande:

1. Kapitel 4 i avdelning V i direktiv [2000/12/EG] skall i tillämpliga delar gälla för tillsynen av värdepappersföretag enligt följande:

Or. en

Motivering

Cross reference error in the German version of the draft report. The English translation already anticipated the mistake. Therefore, no change in the English version is needed.

Ändringsförslag från Xxxxxx Xxxxxxx Ändringsförslag 861

Artikel 37, punkt 1, stycke 2

Om ett finansiellt moderholdingföretag i EU har både ett kreditinstitut och ett värdepappersföretag som dotterbolag, skall en behörig myndighet med ansvar för tillsyn av kreditinstitutet utses till att ansvara för den gruppbaserade tillsynen av de enheter som kontrolleras av det moderföretaget.

Om en företagsgrupp har både värdepappersföretag och kreditinstitut skall kapitel 4 i avdelning V i direktiv [2000/12/EG] tillämpas för tillsyn av institut, som om hänvisningar till kreditinstitut vore hänvisningar till institut.

Or. en

AM\565454(part3)SV.doc 97/113 PE 357.763v01-00

SV

Motivering

The Commission text would require a consolidated group with a financial holding company parent to be subject to lead regulation by the supervisor of the bank within a group irrespective of the overall composition of the financial group. The automatic primacy of the banking regulator neglects the fact that in some groups the overwhelming balance of business will be towards the investment firms. It is inappropriate for this outcome to be applied automatically.

In keeping with the principle of the Financial Conglomerates Directive [2002/87/EC] the regulations for consolidation and the allocation of responsibility for consolidated supervision to the competent authority should reflect the composition of the group on a case by case basis where a financial holding company has both a credit institution and investment firm as subsidiaries.

Ändringsförslag från Xxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 862

Artikel 37, punkt 1, stycke 2

Om ett finansiellt moderholdingföretag i EU har både ett kreditinstitut och ett värdepappersföretag som dotterbolag, skall en behörig myndighet med ansvar för tillsyn av kreditinstitutet utses till att ansvara för den gruppbaserade tillsynen av de enheter som kontrolleras av det moderföretaget.

Om en grupp har både värdepappersföretag och kreditinstitut skall kapitel 4 i

avdelning V i direktiv [2000/12/EG] tillämpas för tillsyn av institut, som om hänvisningar till kreditinstitut vore hänvisningar till institut.

Or. en

Motivering

Ändringsförslag från Wolf Klinz Ändringsförslag 863

Artikel 37, punkt 1, stycke 2

Om ett finansiellt moderholdingföretag i EU har både ett kreditinstitut och ett värdepappersföretag som dotterbolag, skall en behörig myndighet med ansvar för tillsyn av kreditinstitutet utses till att ansvara för den gruppbaserade tillsynen av

Om det i en koncern nästan uteslutande finns värdepappersföretag och endast några enstaka kreditinstiut skall bestämmelserna om tillsynen över institut i del V, kapitel 4 i direktiv 20002/12/EG tillämpas som om hänvisningar till

PE 357.763v01-00 98/113 AM\565454(part3)SV.doc

SV

de enheter som kontrolleras av det moderföretaget.

kreditinstitut vore hänvisningar till institut.

Or. de

Motivering

Bei manchen Konzernen fällt der weit überwiegende Teil des Geschäfts auf Wertpapierfirmen und nur ein kleiner Teil auf Kreditinstitute. Es ist daher nicht sinnvoll, dass ein Konzern mit einer Finanzholding als Mutter unabhängig von der Gesamtzusammenschau des Konzerns der Hauptaufsicht durch die Aufsichtsbehörde der Bank innerhalb des Konzerns unterliegt.

Ändringsförslag från Xxxxxxxxx Xxxxxx

Ändringsförslag 864 Artikel 45a (ny)

Artikel 45a

1. De behöriga myndigheterna får tillåta värdepappersföretag att överskrida gränserna för stora exponeringar enligt artikel 111 i direktiv [2000/12/EG]. Värdepappersföretagen behöver inte inbegripa eventuella överskridanden i sina beräkningar av kapitalkrav som överskrider sådana gränser enligt artikel 75 b i

direktiv [2000/12/EG]. Denna möjlighet till egen bedömning finns fram till och med den 31 december 2010 eller det datum då eventuella ändringar till följd av hanteringen av stora exponeringar träder i kraft enligt artikel 119 i direktiv [2000/12/EG], beroende på vilken dag som infaller först. För att denna fria bedömning skall kunna utövas måste villkoren a-d, eller endast villkor e, uppfyllas.

a) Värdepappersföretaget tillhandahåller investeringstjänster eller investeringsverksamhet avseende de finansiella instrument som finns upptagna i punkterna 5–7 samt 9–10 i avsnitt C i bilaga 1 till direktiv 2004/39/EG.

b) Värdepappersföretaget tillhandahåller inte sådana investeringstjänster eller sådan investeringsverksamhet till privatkunder

AM\565454(part3)SV.doc 99/113 PE 357.763v01-00

Document Metadata

Table of Contents

Ändringsförslag från José Manuel García-Margallo y Marfil

Document Metadata