INFORMATIONSBROSCHYR

för värdepappersfonderna

NorQuant ESG NorQuant Multi Asset

Juli 2022

Informationsbroschyren för ovan fonder (”fonderna”) är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om värdepappersfonder (”LVF”) och Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder. Denna informationsbroschyr och fondbestämmelserna för re- spektive fond utgör tillsammans den s.k. informationsbroschyren.

Fonderna förvaltas av FCG Fonder AB, organisationsnummer 556939-1617, (”Bolaget”) som är ett aktiebolag, bildat år 2014, med säte i Stockholm. Bolaget står under tillsyn av Finansinspektionen. Fondernas portföljförvaltning, marknadsföring, och distribution har Xxxxxxx uppdragit åt NorQuant Kapitalforvaltning AS, norskt organisationsnummer 822 651 992 (Portföljförvaltaren). Portföljförvaltaren är ett norskt värdepappersbolag med säte i Oslo, Norge. Mer information om Bolaget och delegeringen av portföljförvaltningen finns i avsnitt 4.

Informationsbroschyren innehåller viktig information om fonderna. Informationen häri ska inte ses som en rekommendation att teckna andelar i någon av fonderna, utan det ankommer på var och en att göra sin egen bedömning av investeringen och riskerna förknippade därmed. Inför en investering i någon av fonderna rekommenderas du att ta del av denna informationsbroschyr och faktabladet för fonden. Respektive fonds faktablad, fondbestämmelser, årsberättelse och halvårsredogörelse finner du på Bolagets hemsida www.fcgfon- xxx.xx/xxxxx-xxx-xxxxx/xxx-xxxxx/.

Utländsk lag kan innebära att en investering inte får göras av vissa investerare. Det åligger envar som är intresserad av att investera medel i fonderna att tillse att sådan investering sker i enlighet med gällande lagar eller andra regleringar.

Riskinformation

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i en fond kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Det finns således inga garantier för att en investering i en fond inte kan leda till förlust eller ger en god avkastning, trots en positiv utveckling på de finansiella marknaderna.

Publiceringsdatum 2022-07-05

INNEHÅLLSFÖRTECKNING

1 NorQuant ESG 3

2 NorQuant Multi Asset 10

3 Allmänt om fonderna 16

3.1 En fonds rättsliga karaktär 16

3.2 Andelsklasser 16

3.3 Andelsägarregister 16

3.4 Allmänt om teckning och inlösen 16

3.5 Tillåtna investerare 17

3.6 Värdering och tecknings- och inlösenpris 17

3.7 Senareläggning av teckning och inlösen 17

3.8 Allmänt om avgifter och kostnader 17

3.9 Allmänt om risker 18

3.10 Likviditetsriskhantering 18

3.11 Information om risk och likviditetshantering 18

3.12 Allmänt om finansiell hävstång 19

3.13 Allmänt om derivatinstrument 19

3.14 Säkerhetshantering vid OTC-handel 19

3.15 Allmänt om transaktioner för värdepappersfinansiering 19

3.16 Allmänt om totalavkastningsswappar 20

3.17 Skattefrågor i Sverige 20

3.18 Årsberättelse och halvårsredogörelse 20

3.19 Ändring av fondbestämmelser 20

3.20 Upphörande av en fond eller överlåtelse av fondverksamheten 20

3.21 Förvaringsinstitut 21

3.22 Ansvarsbegränsningar och skadestånd 21

4 Om FCG Fonder AB 23

1 NorQuant ESG

Fondtyp: Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (”LVF”).

Målgrupp: Fonden passar den investerare som har en placerings- horisont på tre år och som eftersträvar en hög risk för sin investe- ring.

Fondförvaltare: Xxxxxx Xxxxxxx hos Portföljförvaltaren (se av- snitt 4.3).

Startår: Fonden startade år 2021.

Andelsklasser:

Andelsklass A, ISIN SE0016038707, med start 2021 Andelsklass B, ISIN SE0016038715, ej startad

Andelsklass C, ISIN SE0016038731, ej startad.

Andelsklass D, ISIN SE0016038723, med start 2021. Xxxxxxxxxxx E, ISIN SE0016038756, ej startad.

Andelsklass F, ISIN SE0016038749, med start 2021

MÅLSÄTTNING OCH PLACERINGSINRIKTNING

Fonden är en aktiefond som via investeringar i överlåtbara värde- papper och penningmarknadsinstrument tar exponering mot euro- peiska aktier. Fonden är att betrakta som en bred aktiefond som allokerar mellan olika typer av sektorer och storlek på bolag. Fon- dens målsättning är att över tid generera en genomsnittlig årlig av- kastning som överstiger indexet MSCI Europe ESG Universal Index.

Förvaltningen av fonden syftar till att främja bland annat miljöre- laterade eller sociala egenskaper, eller en kombination av dessa egenskaper. Fonden investerar i likvida aktier handlade på de största europeiska marknaderna och uppnår därigenom en port- följ bestående av likvida aktier i bolag med hög rapporteringsstan- dard. Investeringsprocessen innefattar en exkludering av bolag som verkar inom kontroversiella industrier och främjande av håll- bara bolag. Fondens Portföljförvaltare (se avsnitt 4.3) främjar ak- tivt hållbara bolag genom att samla in ESG-data om bolag och kombinera i dessa med andra kvantitativa parametrar om bolagen i sina algoritmer, vilka gynnat bolag med högre grad av hållbarhet. har ett vetenskapligt synsätt på hållbara investeringar. Portföljför- valtaren har ett pågående forskningsprojekt, som genom analyser av matematiska metoder och stora mängder ESG-data syftar till att ge kunskap om vad som driver aktieavkastningen, exponera grönmålning och skapa förbättrade ESG-strategier och ESG-index.

Mer information om hållbarhetsaspekterna i förvaltningen av fon- den och om Portföljförvaltarens syn på hållbarhet framgår i avsnit- tet ”Hållbarhetsinformation” nedan samt här: xxxxxxxxx.xx/xx- content/uploads/2021/06/NorQuant-ESG-fund-sustainability-

document.pdf

Fonden har inga begränsningar avseende exponering mot olika ty- per av emittenter, utan innehaven kan omfatta olika typer av sek- torer och olika storlek på bolag. Allokeringen bestäms utifrån en kvantitativ modell som syftar till att identifiera aktier med bäst förutsättningar vid varje mättidpunkt, och innehaven i fonden op- timeras därefter utifrån detta och en fastställd målsättning för önskad volatilitet i aktiens värde.

Fondens geografiska inriktning är mot Europa. Fonden ska till minst 90 procent bestå av investeringar i överlåtbara värdepap- per och penningmarknadsinstrument utgivna av emittenter vars aktier är upptagna till handel på marknadsplatser i Europa.

Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penning- marknadsinstrument, derivatinstrument och på konto hos kredit- institut.

Derivatinstrument

Fonden har möjlighet att använda derivatinstrument, inklusive så kallade OTC-derivat, för att effektivisera förvaltningen, i syfte att minska kostnader eller risker. Detta innebär att placeringar i deri- vatinstrument görs i syfte att skydda värdet på fondens underlig- gande tillgångar, upprätthålla önskad risknivå i fondportföljen el- ler för att minimera kostnaderna för förvaltningen. Omfattningen av handeln är i förekommande fall begränsad och förväntas ha marginell inverkan på fondens riskprofil.

Vid placering i derivatinstrument ska underliggande tillgångar ut- göras av eller hänföra sig till tillgångar enligt 5 kap. 12 § första stycket LVF och som omfattas av fondens placeringsinriktning.

En generell beskrivning av syfte och risker med derivatinstrument samt säkerhetshantering i samband med handel i dessa instru- ment finns i avsnitt 3.13 och 3.14.

Totalavkastningsswappar

Fonden har inte möjlighet att använda totalavkastningsswappar.

Transaktioner för värdepappersfinansiering

Fonden har enligt fondlagstiftningen möjlighet att låna ut värde- papper i en omfattning som motsvarar 20 procent av fondens värde. Detta förväntas dock inte ske och fonden använder sig inte heller av andra typer av transaktioner för värdepappersfinansie- ring. En generell beskrivning av syfte och risker med transaktioner för värdepappersfinansiering finns i avsnitt 3.15.

RISKRELATERAD INFORMATION

Riskprofil

Investering i fonder är alltid förenad med risk. Generell information om risk förknippat med investering i en fond finns i avsnitt 3.9 (all- mänt om risker) och 3.10 (likviditetsriskhantering). Fonden är en aktiefond som allokerar mellan olika typer av sektorer och storlek på bolag på den europeiska marknaden.

Den primära risk som är förenad med att placera i aktierelaterade finansiella instrument är marknadsrisk i form av aktiekursrisk, ef- tersom aktiemarknaderna kan svänga kraftigt i värde vilket kan re- sultera i en hög volatilitet i fondens värde.

Fonden följer särskilda hållbarhetsrelaterade kriterier i sina place- ringar. Eftersom endast ett begränsat urval av bolagen uppfyller fondens urvalskriterier uppkommer en ökad risk i fonden, i form av koncentrationsrisk, jämfört med en fond som placerar inom

flera olika områden. Den mer djupgående kunskapen om varje en- skilt bolag bedöms dock till viss del minska denna risk.

I förvaltningen av fonden används kvantitativa beslutsmodeller samt data inhämtad från extern part. Modellerna används för in- vesteringsbeslut. För det fall att modellerna eller data inte är kor- rekta eller kompletta, eller felaktiga på något sätt kan det inverka negativt på investeringsbesluten och/eller fondens tekniker för att begränsa risker i fonden. Portföljförvaltaren och Bolaget säkerstäl- ler att det finns adekvat beredskap för att upprätthålla en välfun- gerande förvaltning av fonden.

När ett innehav i fonden inte kan omsättas vid önskad tidpunkt utan större prisreduktion uppstår en likviditetsrisk. Fonden strä- var efter att ha en lämplig mix av innehav för att även på detta sätt kunna hantera likviditetsrisken på ett effektivt sätt, även under för- sämrade marknadsförutsättningar. Likviditetsrisk kan dock

uppkomma vid extrema marknadsförhållanden eller stora utflö- den och kan innebära att andelsägare som löst in fondandelar inte får sin likvid inom skälig tid.

Eftersom fonden har ett europeiskt mandat kan fonden ha en ex- ponering och därmed valutakursrisk mot andra valutor än svenska

kronor. Fonden har dock möjlighet att från tid till annan helt eller delvis använda derivatinstrument i syfte att begränsa valutarisken.

Riskbedömningsmetod

Bolaget mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för fon- den genom åtagandemetoden. De sammanlagda exponeringarna får max uppgå till 100 procent av fondens värde.

UTDELNING

Fondens samtliga andelsklasser är ackumulerande och lämnar således inte utdelning.

MARKNADSFÖRING I ANDRA LÄNDER

Fonden marknadsförs i Sverige och Norge.

JÄMFÖRELSEINDEX

Fondens jämförelseindex är MSCI Europe ESG Universal Index.

Fonden är en aktivt förvaltad aktiefond med ett brett placerings- mandat, där allokering kan ske mellan olika typer av sektorer och storlek på bolag. Indexet är relevant för fonden eftersom det speg- lar fondens placeringsuniversum med avseende på val av till- gångsslag, marknad och med avseende på risk- och avkastnings- profil.

Eftersom fonden är aktivt förvaltad används indexet endast i jäm- förande syfte, t.ex. för beräkning av aktiv risk och vid presentat- ionen av fondens tidigare resultat och avsikten är inte att fonden ska följa indexet. Fondens avkastning kommer därför sannolikt att över tid avvika från indexet.

AKTIVITETSGRAD

Fondens aktivitetsgrad mäts med måttet aktiv risk. Måttet anger hur mycket skillnaden mellan fondens avkastning och avkast- ningen hos fondens jämförelseindex varierar över tiden. Måttet vi- sar på så sätt hur aktiv portföljförvaltningen är i förhållande till jämförelseindexet. En hög aktiv risk anger att fonden avviker mycket från sitt index. Information om fondens jämförelseindex framgår i avsnittet ovan.

Fonden är en aktivt förvaltad aktiefond med ett brett placerings- mandat, där allokering kan ske mellan olika typer av sektorer och storlek på bolag.

Fonden startade 2021 och det finns därför ännu ingen uppmätt aktiv risk. Aktiv risk kommer att redovisas när fonden har varit verksam i två år.

AVGIFTER OCH KOSTNADER

Andelsklass	Gällande fast förvaltningsavgift	Högsta fasta förvaltningsavgift	Resultatbaserad förvaltningsavgift	Avgift för teckning	Avgift för inlösen
A	1,49 %	1,49 %	Ingen	Ingen	Ingen
B	1,24 %	1,24 %	Ingen	Ingen	Ingen
C	0,99 %	0,99 %	Ingen	Ingen	Ingen
D	1,49 %	1,49 %	Ingen	Ingen	Ingen
E	1,49 %	1,49 %	Ingen	Ingen	Ingen
F	0,99 %	0,99 %	Ingen	Ingen	Ingen

I tabellen visas den gällande och högsta fasta förvaltningsavgiften för respektive andelsklass. Beloppen är uttryckta på årsbasis. Gäl- lande förvaltningsavgift är den årliga förvaltningsavgift som fak- tiskt tas ut ur respektive andelsklass. Vidare anges eventuella av- gifter vid teckning och inlösen. Avgifter och kostnader beskrivs närmare i avsnitt 3.8.

Övriga kostnader

Fonden betalar courtage och andra kostnader för fondens värde- pappershandel som till exempel transaktions-, leverans-, ränte- kostnader och skatt. Dessa övriga kostnader belastas fonden vid den tidpunkt de uppstår.

Andelsklasserna har ingen teckningsavgift eller inlösenavgift.

TECKNING OCH INLÖSEN I FONDEN

Teckning (andelsägares köp) och inlösen (andelsägares försäljning) kan normalt ske varje bankdag (Handelsdag). I tabellen nedan framgår handelsvaluta och lägsta teckningsbelopp för respektive andelsklass samt bryttiderna för teckning och inlösen. Mer

information om hur du kan teckna och lösa in fondandelar finns i avsnitt 3.4.

Andelsklass	Minsta första teckningsbelopp	Minsta efterföljande teckningsbelopp	Bryttid för teckning och inlösen vanlig bankdag	Bryttid för teckning och inlösen bankdag före helgdag (halvdag)
A	100 NOK	Ingen begränsning	Kl. 14:00 på Handelsdagen	Kl. 10:00 på Handelsdagen
B	1 000 000 NOK	Ingen begränsning	Kl. 14:00 på Handelsdagen	Kl. 10:00 på Handelsdagen
C	10 000 000 NOK	Ingen begränsning	Kl. 14:00 på Handelsdagen	Kl. 10:00 på Handelsdagen
D	100 SEK	Ingen begränsning	Kl. 14:00 på Handelsdagen	Kl. 10:00 på Handelsdagen
E	10 EUR	Ingen begränsning	Kl. 14:00 på Handelsdagen	Kl. 10:00 på Handelsdagen
F*	100 NOK	Ingen begränsning	Kl. 14:00 på Handelsdagen	Kl. 10:00 på Handelsdagen

*Andelsklass F har särskilda villkor för distribution, vilket innebär att andelsklassen är öppen endast för:

(1) Andelsägare som inom ramen för avtal om investeringstjänster enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden el- ler motsvarande utländsk reglering, investerar i fonden, under för- utsättning att, och endast så länge som, det finns ett skriftligt avtal mellan Bolaget, eller om tillämpligt distributören, och den som till- handahåller investeringstjänsten, eller en mellanliggande part i

distributionsledet, som uttryckligen tillåter distribution av andels- klassen utan att berättiga distributören till ersättning från Bolaget.

(2) Försäkringsföretag som inom ramen för avtal med försäkrings- tagare investerar i fonden, under förutsättning att, och endast så länge som, det finns ett skriftligt avtal mellan Bolaget och försäk- ringsföretaget eller en försäkringsdistributör som uttryckligen till- låter investering i andelsklassen utan att berättiga försäkringsföre- taget eller försäkringsdistributören till ersättning från Bolaget.

HISTORISK UTVECKLING

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.

Andelsklass A och D startades i juni 2021, andelsklass F startades i september 2021 och andelsklasserna B, C och E är ännu inte startade. Det finns därför ännu inga uppgifter om tidigare resultat. När andelsklasserna varit verksamma i ett år kommer tidigare re- sultat att redovisas i stapeldiagram

HÅLLBARHETSINFORMATION

Ytterligare information om fondens hållbarhetsarbete finner du här: xxxxxxxxx.xx/xx-xxxxxxx/xxxxxxx/0000/00/XxxXxxxx-XXX- fund-sustainability-document.pdf

Transparens i fråga om integrering av hållbarhetsrisker, om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper, och om hållbar investering

☐ Fonden har hållbara investeringar som mål (art. 9)

☒ Fonden främjar bland annat miljörelaterade eller sociala egenskaper (art. 8)

☐ Hållbarhetsrisker beaktas i investeringsbeslut, utan att fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål

☐ Hållbarhetsrisker är inte relevanta (förklaring nedan)

Bolagets kommentar: Fonden investerar i noterade aktier inom EES (Europeiska ekonomiska samarbetsområdet). Det datadrivna aktieurvalet och portföljens sammansättning är regelbaserat, och har en integrerad faktorbaserad strategi. Huvudfaktorn i aktievalet baseras på ESG-poäng utifrån FN:s tio Global Compact principer som hämtas från ansedda leverantörer. Dessa poäng kombineras sedan med andra stilfaktorer (som momentum och low volatility) för att sätta ihop en optimerad portfölj med målsättningen att över

tid generera en genomsnittlig årlig avkastning som överstiger in- dexet MSCI Europe ESG Universal Index.

Information om EU:s taxonomi för miljömässigt hållbara verksamheter

EU-taxonomin är ett klassifikationssystem som syftar till att eta- blera gemensamma kriterier för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter.

Enligt regelverket ska det för varje fond redovisas hur stor del av fondens investeringar som är förenliga med taxonomin. Taxonomin håller på att utvecklas och kriterier för samtliga miljömål är ännu inte klara. Det saknas också en fastslagen beräkningsmodell för hur stor andel av fondens investeringar som är förenliga med tax- onomin. De bolag som fonden investerar i har ännu inte börjat rap- portera i vilken utsträckning som deras verksamhet är förenlig med EU-taxonomin. Därför bedömer fondbolaget att det i dagslä- get inte är möjligt att lämna tillförlitliga uppgifter om hur stor andel av fondens investeringar som är förenliga med taxonomin.

I regelverket finns en princip, ”orsaka inte betydande skada”, som innebär att investeringar som bidrar till ett hållbarhetsmål samti- digt inte får innebära betydande skada för något annat hållbar- hetsmål. Principen ”orsaka inte betydande skada” är endast till- lämplig på den del av fonden som utgörs av investeringar som

antingen räknas som hållbara enligt förordningen om hållbarhets- relaterade upplysningar eller enligt EU-taxonomin. Den återstå- ende delen av denna fond har underliggande investeringar som inte beaktar EU-kriterierna för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter.

Hållbarhetsrelaterade egenskaper som främjas i förvaltningen av fonden, eller som ingår i fondens målsättning:

☒ Miljörelaterade egenskaper (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat).

☒Sociala egenskaper (t.ex. mänskliga rättigheter, arbetstagarrät- tigheter och likabehandling).

☒ Praxis för god styrning (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption).

☐ Andra hållbarhetsrelaterade egenskaper.

Bolagets kommentar: Fonden främjar dessa egenskaper genom att investera i bolag som har hög ESG-poäng, utifrån FN:s tio Glo- bal Compact principer, och genom att exkludera bolag och sek- torer med låga ESG-poäng.

Referensvärden:

☒ Fonden har följande index som referensvärde: MSCI Europe ESG Universal index

Bolagets kommentar: MSCI Europe ESG Universal Index är baserat på MSCI Europe Index (dess moderindex) och inkluderar stora och medelstora företag i över 15 utvecklade marknader (DM) i Europa. Indexet är utformat för att återspegla resultatet av en investerings- strategi som, genom att styra bort från fritt flytande marknadsvik- ter, försöker få exponering mot de företag som visar både en ro- bust ESG-profil samt en positiv trend för att förbättra den profilen med minimala undantag från MSCI Europe-indexet.

Mer info hittar du här:

xxx.xxxx.xxx/xxxxxxxxx/00000/000xx0x0-0xxx-0x0x-x000- 538c54d07f15

Metoder som används för att integrera hållbarhetsrisker, främja miljörelaterade eller sociala egenskaper eller för att uppnå ett hållbarhetsrelaterat mål:

☒ Fonden väljer in

Bolagets kommentar: Fonden främjar miljömässiga och sociala egenskaper genom att investera i företag som har höga ESG-poäng utifrån FN:s tio Global Compact principer, kombinerat med andra stilfaktorer, såsom momentum och low volatility.

☒ Fonden väljer bort

Produkter och tjänster

Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produk- ter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.

☒ Klusterbomber, personminor

☒ Kemiska och biologiska vapen

☒ Kärnvapen

☒ Vapen och/eller krigsmateriel

☒ Alkohol

☒ Tobak

☒ Kommersiell spelverksamhet

☒ Pornografi

☒ Fossila bränslen (olja, gas, kol)

☒ Kol

☒ Uran

☒ Genetiskt modifierade organismer (GMO)

☐ Övrigt

Internationella normer

Internationella normer avser internationella konventioner, lagar och överenskommelser såsom FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag som rör frågor om miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik.

☒ Fonden investerar inte i bolag som kränker internationella normer. Bedömningen görs antingen av fondbolaget självt eller av en underleverantör.

Bolagets kommentar: Det indexfonden följer exkluderar bolag som inte följer FN:s tio Global Compact principer. Fondens inve- steringsstrategi innefattar även exkludering av bolag som verkar inom kontroversiella sektorer och Bolag som upptas på Norges Bank Investment Managements exkluderingslista:

xxx.xxxx.xx/xx/xxx-xxxx/xxxxxxxxxxx-xxxxxxxxxx/xxxxxxxxx-xx- companies/.

Bolagets kommentar: Fonden är en indexfond enligt 5 kap 7 § LVF, vars medel placeras i syfte att efterbilda sammansättningen av in- dexet NASDAQ OMX Stockholm Small Cap GI. Då fonden i sina pla- ceringar ska efterbilda sammansättningen av NASDAQ OMX Stock- holm Small Cap GI kommer samtliga bolag som ingår i indexet också ingå i fonden. Hållbarhetsaspekter kan därför inte beaktas i fondens investeringsbeslut.

☐ Fondbolaget påverkar

FONDBESTÄMMELSER

Gällande från och med 10 maj 2021

§ 1 Fondens rättsliga ställning

Fondens namn är NorQuant ESG (”fonden”). Fonden är en värde- pappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (”LVF”).

Fonden riktar sig till allmänheten med den begränsning som följer av § 17. Fondförmögenheten ägs av fondandelsägarna gemen- samt. Fonden är inte en juridisk person och kan inte förvärva rät- tigheter eller ta på sig skyldigheter eller föra talan inför domstol eller någon annan myndighet. Egendom som ingår i en fond får inte utmätas och andelsägarna svarar inte för förpliktelser som avser en fond. Det bolag som anges i § 2 företräder andelsägarna i alla frågor som rör fonden, beslutar om den egendom som ingår i fon- den samt utövar de rättigheter som härrör ur egendomen.

Verksamheten bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolagsord- ningen för det bolag som anges i § 2, LVF, Finansinspektionens fö- reskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder och övriga till- lämpliga författningar.

Fonden består av sex andelsklasser, ”A”, ”B” ”C”, ”D”, ”E”, och ”F”. Innehållet i fondbestämmelserna är gemensamt för andelsklas- serna, med undantag för förvaltningsavgift, valuta samt villkor för första teckningsbelopp. Därtill har andelsklass F särskilda villkor för distribution.

Eftersom fonden består av andelsklasser innebär det att värdet av en fondandel i en andelsklass kan komma att skilja sig från vär- det av en fondandel i en annan andelsklass. Andelarna inom re- spektive andelsklass är lika stora och medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden.

Andelar i en andelsklass utan villkor för distribution ska omföras till andelsklass F när villkoren för innehav i andelsklass F är upp- fyllda. Andelar i andelsklass F ska omföras till den andelsklass med lägst förvaltningsavgift enligt § 11, för vilken villkoren uppfylls för, när villkoren för innehav i andelsklass F inte längre föreligger.

Den som har distribuerat fondandelar till en andelsägare ansvarar för att andelsägaren erhåller den andelsklass som den är berätti- gad till. När ett försäkringsföretag har investerat i fondandelar inom ramen för avtal med försäkringstagare ansvarar den eller de av försäkringsföretaget och försäkringsdistributören som har avtal med försäkringstagaren för att försäkringsföretaget erhåller den andelsklass det är berättigat till. Bedömningen av mottagande an- delsklass ska göras av den av Fondbolaget, distributör, försäk- ringsföretag och försäkringsdistributör som har avtal med andel- sägaren respektive försäkringstagaren. Denne ska underrätta an- delsägaren respektive försäkringstagaren om sådan omfördelning.

§ 2 Fondförvaltare

Fonden förvaltas av FCG Fonder AB, med organisationsnummer 556939-1617 (”Fondbolaget”).

§ 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter

Förvaringsinstitut för fondens tillgångar är Danske Bank A/S, Sve- rige Filial, med organisationsnummer 516401-9811 (”Förvaringsin- stitutet”).

Förvaringsinstitutet ska verkställa Fondbolagets beslut avseende fonden samt ta emot och förvara fondens tillgångar. Förvaringsin- stitutet ska kontrollera att de beslut avseende fonden som Fond- bolaget fattat, såsom värdering, inlösen och teckning av fondan- delar, sker i enlighet med lag, föreskrift och dessa fondbestämmel- ser.

§ 4 Fondens karaktär

Fondens målsättning är att över tid generera en genomsnittlig årlig avkastning som överstiger indexet MSCI Europe ESG Universal In- dex.

Fonden har som avsikt att främja bland annat miljörelaterade eller sociala egenskaper, eller en kombination av dessa egenskaper och investera i företag som följer praxis för god styrning.

En investerare i fonden bör ha en placeringshorisont på minst tre år.

§ 5 Fondens placeringsinriktning

Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penning- marknadsinstrument, derivatinstrument och på konto hos kredit- institut.

Eftersom fonden har ett europeiskt mandat har fonden möjlighet att placera i tillgångar med exponering mot andra valutor än fon- dens basvaluta, vilket innebär att valutarisk är en naturlig del av fondens totala risk. Fonden har dock möjlighet att från tid till an- nan helt eller delvis använda derivatinstrument i syfte att begränsa valutarisken.

Underliggande tillgångar till derivatinstrument som ingår i fonden ska utgöras av eller hänföra sig till tillgångar enligt 5 kap. 12 § första stycket LVF och som omfattas av fondens placeringsinrikt- ning.

Fonden följer särskilda hållbarhetsrelaterade kriterier i sina place- ringar. Kriterierna baseras på internationella normer och princi- per. Utifrån kriterierna väljer fondens förvaltare in bolag som be- döms främja bland annat miljörelaterade och/eller sociala egen- skaper. En detaljerad beskrivning av den metodik som används för att bedöma bolag finns på Fondbolagets hemsida samt i informat- ionsbroschyren.

§ 6 Marknadsplatser

Fondens handel med finansiella instrument får ske på reglerad marknad eller motsvarande marknad utanför EES samt annan marknad inom eller utom EES som är reglerad och öppen för all- mänheten.

§ 7 Särskild placeringsinriktning

Fonden har inte möjlighet att investera i sådana överlåtbara vär- depapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF.

Derivatinstrument får endast användas för att effektivisera förvalt- ningen, i syfte att minska kostnader eller risker.

Fonden får investera i sådana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 § andra stycket LVF (så kallade OTC‐derivat).

§ 8 Värdering

Fondens värde beräknas genom att de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångar.

Fondens tillgångar utgörs av:

• Finansiella instrument.

• Likvida medel.

• Upplupna räntor.

• Upplupna utdelningar.

• Ej likviderade försäljningar.

Övriga tillgångar och fordringar avseende fonden.

• Fondens skulder utgörs av:

• Ersättning till Fondbolaget.

• Ersättning till Förvaringsinstitutet.

• Ej likviderade köp.

• Skatteskulder.

• Övriga skulder avseenden fonden.

Finansiella instrument värderas till gällande marknadsvärde, var- med avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om enligt Fondbolagets bedömning sådana kurser inte är representativa eller om sådana kurser saknas fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis mark- nadspriser från en icke reglerad marknad, oberoende mäklare el- ler market-maker, andra externa oberoende källor, annat noterat finansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet eller bolagshän- delser med påverkan på marknadsvärdet.

Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar på konto i kreditinstitut, korta placeringar på penningmarknaden samt likvi- der för sålda värdepapper) värderas till det belopp varmed de be- räknas inflyta.

För OTC-derivat fastställs ett marknadsvärde enligt särskild vär- dering. Till grund för den särskilda värderingen läggs i första hand marknadspriser från aktiv marknad eller s.k. market-maker, i andra hand en referensvärdering baserad på ett identiskt derivat upptaget till handel på reglerad marknad, och om någon av dessa metoder inte är tillgängliga eller blir uppenbart missvisande fast- ställs ett marknadsvärde baserat på allmänt vedertagna värde- ringsmodeller (t.ex. Black & Scholes för europeiska optioner).

Eftersom fonden består av andelsklasser kommer värdet av en fondandel att bestämmas med beaktande av de villkor som är för- enade med respektive andelsklass. Värdet av en fondandel i en andelsklass i fonden utgörs av andelsklassens värde delat med antalet utestående andelar i den aktuella andelsklassen.

Värdet av en fondandel beräknas normalt varje bankdag av Fond- bolaget. Fondbolaget beräknar dock inte fondandelsvärde om fonden är stängd för teckning och inlösen med hänsyn till förhål- landen som anges i §§ 9 eller 10.

§ 9 Teckning och inlösen av fondandelar

Teckning och inlösen av fondandelar kan normalt ske varje bank- dag (handelsdag). Fonden är dock inte öppen för teckning och in- lösen de handelsdagar när värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt, till exempel när en betydande del av fondens tillgångar är placerade på en marknad som helt eller delvis är stängd för handel. Detta gäller även om teckning och inlösen är senarelagd i enlighet med

§ 10.

Begäran om teckning respektive inlösen görs på det sätt som anges i fondens informationsbroschyr eller enligt de anvisningar som kan erhållas av Fondbolaget. Begäran om teckning respektive inlösen verkställs samma dag som den kommer in, under förutsätt- ning att begäran kommit Fondbolaget, eller den som Fondbolaget anvisar, tillhanda på en handelsdag samt senast vid den tidpunkt och i enlighet med de villkor som anges i fondens informationsbro- schyr. I annat fall verkställs begäran nästkommande handelsdag. Begäran om teckning respektive inlösen av fondandelar får åter- kallas endast om Fondbolaget skriftligen medger det. Tecknings- och inlösenorder kan inte limiteras.

Om medel för inlösen behöver anskaffas genom försäljning av egendom som ingår i fonden, ska försäljning ske och inlösen verk- ställas så snart som möjligt. Fondbolaget får senarelägga teckning och inlösen av fondandelar, om det finns särskilda skäl för åtgär- den och den är motiverad av hänsyn till fondandelsägarnas in- tresse. Fond-bolaget ska utan dröjsmål underrätta Finansinspekt- ionen samt berörda investerare och andelsägare om åtgärden. Fondbolaget ska sedan orsakerna till senareläggningen upphört underrätta Finansinspektionen om detta.

Teckning och inlösen av andelar sker alltid till en vid tillfället för begäran okänd kurs. Teckningspris och inlösenpris för en fondan- del ska vara den fondandelskurs som Fondbolaget beräknat enligt

§ 8 den dag som teckning eller inlösen sker. Fondens tecknings- och inlösenkurs publiceras normalt på Fondbolagets hemsida nästkommande bankdag efter den dag som fondandelskursen fastställts. För en begäran om teckning eller inlösen som kommer in när fonden är stängd för teckning eller inlösen fastställs fondan- delsvärdet normalt till nästkommande handelsdags kurs.

Teckning och inlösen i respektive andelsklass sker enligt följande: Teckning och inlösen sker i NOK.

Minsta första teckningsbelopp är 100 NOK.

Teckning och inlösen sker i NOK.

Minsta första teckningsbelopp är 1 000 000 NOK.

Teckning och inlösen sker i NOK.

Minsta första teckningsbelopp är 10 000 000 NOK.

Teckning och inlösen sker i SEK.

Minsta första teckningsbelopp är 100 SEK.

Teckning och inlösen sker i EUR.

Minsta första teckningsbelopp är 10 EUR.

Teckning och inlösen sker i NOK. Minsta första teckningsbelopp är 100 NOK. Andelsklassen har särskilda villkor för distribution, vil- ket innebär att andelsklassen är öppen endast för:

andelsägare som inom ramen för avtal om investeringstjänster en- ligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden eller

motsvarande utländsk reglering, investerar i fonden, under förut- sättning att, och endast så länge som, det finns ett skriftligt avtal mellan Fondbolaget, eller om tillämpligt distributören, och den som tillhandahåller investeringstjänsten, eller en mellanliggande part i distributionsledet, som uttryckligen tillåter distribution av andelsklassen utan att berättiga distributören till ersättning från Fondbolaget; och för,

försäkringsföretag som inom ramen för avtal med försäkringsta- gare investerar i fonden, under förutsättning att, och endast så länge som, det finns ett skriftligt avtal mellan Fondbolaget och för- säkringsföretaget eller en försäkringsdistributör som uttryckligen tillåter investering i andelsklassen utan att berättiga försäkringsfö- retaget eller försäkringsdistributören till ersättning från Fondbola- get.

Andelsklasserna har inte några begränsningar avseende efterföl- jande teckningar.

För andelsklasserna tillämpas inte någon tecknings- eller inlösen- avgift.

§ 10 Extraordinära förhållanden

Fonden kan stängas för teckning och inlösen om sådana extraor- dinära förhållanden har inträffat som innebär att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fon- dandelsägarnas lika rätt.

§ 11 Avgifter och ersättning

Andelsklasserna belastas med följande avgifter och kostnader:

Fast förvaltningsavgift. I denna ingår ersättning för förvaltning, marknadsföring, administration av fonden samt kostnader för för- varing, tillsyn och revisorer.

Kostnader för köp och försäljning av finansiella instrument. Dessa kostnader kan utgöras av t.ex. courtage, skatter samt övriga kost- nader i anledning av fondens köp och försäljning av tillgångar.

Maximal fast förvaltningsavgift som kan utgå ur respektive andels- klass är:

Andelsklasserna A, D och E: 1,49 procent av fondförmögenheten per år.

Andelsklass B: 1,24 procent av fondförmögenheten per år.

Andelsklasserna C och F: 0,99 procent av fondförmögenheten per år.

För andelsklasserna tillämpas inte någon tecknings- eller inlösen- avgift.

På ersättningarna tillkommer eventuell vid varje tidpunkt gällande mervärdesskatt.

§ 12 Utdelning

Fonden lämnar ingen utdelning.

§ 13 Fondens räkenskapsår

Fondens räkenskapsår är kalenderår.

§ 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna

Fondbolaget ska lämna en halvårsredogörelse för räkenskaps- årets sex första månader inom två månader från halvårets utgång samt en årsberättelse för fonden inom fyra månader från räken- skapsårets utgång. Handlingarna ska kostnadsfritt sändas till de andelsägare som begär det samt finnas tillgängliga hos Fondbola- get och Förvaringsinstitutet.

Ändring av fondbestämmelserna får endast ske genom beslut av Fondbolagets styrelse, och ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Sedan ändring godkänts ska de ändrade fond- bestämmelserna finnas tillgängliga hos Fondbolaget och Förva- ringsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar.

§ 15 Pantsättning och överlåtelse

Om Fondbolaget så beslutar kan en andelsägare pantsätta fond- andel. Pantsättning sker genom att pantsättaren skriftligen anmä- ler pantsättningen till Fondbolaget. Anmälan ska ange pantsät- tare, panthavare, vilka andelar som omfattas av pantsättningen och eventuella begränsningar av pantsättningens omfattning. An- delsägaren ska skriftligen underrättas om att Fondbolaget gjort en anteckning om pantsättningen i registret över andelsägare.

Pantsättningen upphör när panthavaren skriftligen meddelat Fondbolaget därom och då Fondbolaget tagit bort uppgiften om pantsättningen från andelsägarregistret.

Fondbolaget har rätt att ta ut ersättning av andelsägaren för regi- streringen av pantsättningen. Ersättningen får uppgå till högst 1 procent av pantens värde vid registreringstillfället.

Andelsägare kan överlåta sina fondandelar. Vid sådan överlåtelse kan Fondbolaget ta ut en avgift om högst 500 SEK.

§ 16 Ansvarsbegränsning

Utan att frångå vad som stadgas i 2 kap. 21 § LVF om Fondbola- gets ansvar och 3 kap. 14-16 §§ LVF om Förvaringsinstitutets an- svar gäller nedanstående.

Om en fondandelsägare tillfogats skada genom att Fondbolaget överträtt LVF eller fondbestämmelserna, ska Fondbolaget ersätta skadan. Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av Fondbolaget, om Fondbolaget varit normalt aktsamt. Fondbolaget är i intet fall ansvarigt för indirekt skada.

Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet är inte ansvarigt för skada orsakad av yttre händelse utanför Fondbolagets respektive För- varingsinstitutets kontroll såsom skada beroende på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigs- händelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet ifråga om strejk, blockad, bojkott och

lockout gäller även om Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet är föremål för eller själv vidtar sådan konfliktåtgärd.

Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som orsakats av svensk eller utländsk börs eller annan marknadsplats, central värdepappersförvaltare eller clearingorganisation.

Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte heller för skada som uppkommer med anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot Fondbolaget eller Förvaringsin- stitutet beträffande finansiella instrument.

Föreligger hinder för Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärder på grund av omständighet som anges ovan får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. I händelse av uppskjuten betalning utgår eventuell ränta endast en- ligt de villkor som gällde på förfallodagen. Dröjsmålsränta ska inte utgå i dessa fall.

§ 17 Tillåtna investerare

Fonden riktar sig till allmänheten, dock inte till sådana investerare vars teckning av andel i fonden står i strid med bestämmelser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift. Fonden riktar sig inte hel- ler till sådana investerare vars teckning eller innehav av andelar i fonden innebär att fonden eller Fondbolaget blir skyldig/skyldigt att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd som fonden eller Fondbolaget annars inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta. Fondbolaget har rätt att vägra teckning till sådan investerare som avses i detta stycke.

Fondbolaget får lösa in andelsägares andelar i fonden – mot an- delsägarens bestridande – om det skulle visa sig att andelsägare tecknat sig för andel i fonden i strid med bestämmelser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift eller att Fondbolaget på grund av andelsägarens teckning eller innehav i fonden blir skyldigt att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd för fonden eller Fondbola- get som fonden eller Fondbolaget inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta om andelsägaren inte skulle inneha andelar i fonden.

2 NorQuant Multi Asset

Fondtyp: Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (”LVF”).

Målgrupp: Fonden passar den investerare som har en placerings- horisont på tre år och som eftersträvar en medelhög risk för sin investering.

Fondförvaltare: Xxxxxx Xxxxxxx hos Portföljförvaltaren (se av- snitt 4.3.

Startår: Fonden startade år 2021.

Andelsklasser:

Andelsklass A, ISIN SE0014957916, med start 2021. Andelsklass B, ISIN SE0014957924, ej startad.

Andelsklass C, ISIN SE0014957932, ej startad.

Andelsklass D, ISIN SE0016038681, med start 2021. Xxxxxxxxxxx E, ISIN SE0016038699, ej startad

MÅLSÄTTNING OCH PLACERINGSINRIKTNING

Fonden är en allokeringsfond som via investeringar i andra fond- andelar, inklusive fonder som handlas på en reglerad marknad, s.k. ETF:er, tar exponering mot tillgångsslagen aktier och räntebä- rande instrument. Fonden investerar även i fondandelar, inklusive ETF:er, med exponering mot alternativa tillgångsslag. Med alterna- tiva tillgångsslag avses sådana som har, eller har som målsättning att ha, en låg korrelation med aktie- och/eller räntemarknaden. Ett exempel på investering inom kategorin alternativa tillgångsslag är en investering i en fondandel vars avkastning drivs av utvecklingen på tillgångsslag såsom fastigheter eller råvaror. Fondens alloke- ring till tillgångsslagen aktier, räntebärande instrument och alter- nativa tillgångsslag varierar över tid.

Fondens målsättning är att över tid generera en genomsnittlig årlig avkastning om 5-10 procent.

De fondandelar fonden investerar i får endast vara svenska vär- depappersfonder eller motsvarande utländska UCITS-fonder. Fonden har inte möjlighet att investera i svenska specialfonder el- ler motsvarande utländska alternativa investeringsfonder.

Fonden har inga begränsningar avseende allokering mot de olika tillgångsslagen utan kan vid var tid vara mellan 0-100 procent ex- ponerad mot respektive tillgångsslag. Allokeringen bestäms

utifrån en kvantitativ modell som syftar till att identifiera de till- gångsslag och fondandelar med bäst momentum och optimeras därefter utifrån en målsättning för volatilitet.

Fonden har inga geografiska begränsningar avseende emittenter eller sektorer.

Fondens medel får även placeras på konto hos kreditinstitut.

Derivatinstrument

Fonden har inte möjlighet att investera i derivatinstrument.

Totalavkastningsswappar

Fonden har inte möjlighet att använda totalavkastningsswappar.

Transaktioner för värdepappersfinansiering

Enligt fondlagstiftningen har fonder möjlighet att låna ut överlåt- bara värdepapper som ingår i fonden till en tredje part (värdepap- perslån) med upp till 20 procent av fondens värde. Detta förväntas dock inte ske och fonden använder sig inte av andra typer av transaktioner för värdepappersfinansiering.

En generell beskrivning av syfte och risker med transaktioner för värdepappersfinansiering finns i avsnitt 3.15.

RISKRELATERAD INFORMATION

Riskprofil

Fonden är en allokeringsfond som via investeringar i andra fond- andelar, tar exponering mot tillgångsslagen aktier och räntebä- rande instrument.

Den risk som är förenad med att placera i fonden påverkas av i första hand av fördelningen av fondens tillgångar mellan tillgångs- slagen med låg respektive hög risk.

Placering i fonder med exponering mot aktier är generellt förenat med en hög risk. Den primära risk som är förenad med en expone- ring mot aktier marknadsrisk i form av aktiekursrisk, eftersom ak- tiemarknaderna kan svänga kraftigt i värde vilket kan resultera i en hög volatilitet i fondens värde. Detta avspeglas även på fondernas likviditetsrisk, eftersom likviditeten i aktier kan försämras vid stressade marknadsförhållanden. Vid stressade marknadsförhål- landen kan dessa fonder få svårigheter att sälja sina innehav till önskat pris, vilket kan innebära att fonden, vid order om inlösen, inte får likvid inom skälig tid, vilket i sin tur kan inverka på fondens möjlighet att möta inlösen inom skälig tid.

Den risk som är förenad med att placera i fonder som placerar i obligationer och andra räntebärande värdepapper är normalt sett lägre och påverkas av vilken duration fondens innehav har. Längre duration medför en högre risk och ökad känslighet mot

förändringar i marknadsräntor. Vidare påverkas risken av hur emittenternas kreditvärdighet förändras. Risken förenad med inve- steringar i fonder med absolutavkastande mål påverkas i första hand av de enskilda förvaltarnas skicklighet i genomförandet av sina placeringsstrategier och inte nödvändigtvis av generella upp- eller nedgångar på marknaden. Dessa fonder generellt sett också utsatt för likviditetsrisk i en högre grad än fonder som investerar i traditionella tillgångsslag.

Vad gäller likviditetsrisken i innehaven strävar fondens efter att ha en lämplig mix av innehav för att på detta sätt kunna hantera likvi- ditetsrisken på ett effektivt sätt.

Eftersom fonden har ett globalt mandat kan fonden ha en expone- ring och därmed valutakursrisk mot andra valutor än svenska kro- nor. Detta innebär att valutarisk är en naturlig del av fondens to- tala risk.

Riskbedömningsmetod

Bolaget mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för fon- den genom åtagandemetoden. De sammanlagda exponeringarna får uppgå till högst 100 procent av fondens värde.

UTDELNING

Fondens samtliga andelsklasser är ackumulerande lämnar således ingen utdelning.

MARKNADSFÖRING I ANDRA LÄNDER

Fonden marknadsförs i Sverige och i Norge.

JÄMFÖRELSEINDEX

Fondens förvaltning jämförs mot ett sammansatt index bestående av 50 % Solactive Broad Global Developed Government Bond i NOK och 50 % MSCI ACWI.

Fonden är en aktivt förvaltad allokeringsfond och har en global placeringsinriktning. Indexet är relevant för fonden eftersom det, i ett normalt marknadsläge, överensstämmer med fondens

placeringsinriktning med avseende på val av tillgångsslag, mark- nad och med avseende på risk- och avkastningsprofil.

Eftersom fonden är aktivt förvaltad används indexet endast i jäm- förande syfte och avsikten är inte att fonden ska följa indexet. Fon- dens avkastning kommer därför sannolikt att över tid avvika från indexet.

AKTIVITETSGRAD

Fonden är en aktivt förvaltad fondandelsfond med en global pla- ceringsinriktning och kan fritt allokera mellan de olika tillåtna till- gångsslagen.

Fonden startade 2021 och det finns därför ännu ingen uppmätt aktiv risk. Aktiv risk kommer att redovisas när fonden har varit verksam i två år.

AVGIFTER OCH KOSTNADER

Andelsklass	Gällande fast förvaltningsavgift	Högsta fasta förvaltningsavgift	Resultatbaserad förvaltningsavgift	Avgift för teckning	Avgift för inlösen
A	0,99 %	0,99 %	Ingen	Ingen	Ingen
B	0,89 %	0,89 %	Ingen	Ingen	Ingen
C	0,69 %	0,69 %	Ingen	Ingen	Ingen
D	0,99 %	0,99 %	Ingen	Ingen	Ingen
E	0,99 %	0,99 %	Ingen	Ingen	Ingen

Avgifter i underliggande fonder

Eftersom fonden har möjlighet att placera en del av fondens me- del i andra fonder kan avgifter avseende underliggande fonder komma att belasta fonderna. Förvaltningsavgifter i underliggande fonder får inte överstiga 0,49 procent i årlig fast förvaltningsavgift. Verkliga avgifter är normalt lägre än ovanstående maxgräns och framgår av fondens faktablad och årsberättelse.

Avgift för teckning och inlösen av fondandelar

För andelsklasserna tillämpas inte någon teckningsavgift eller in- lösenavgift

Övriga kostnader

TECKNING OCH INLÖSEN I FONDEN

Teckning (andelsägares köp) och inlösen (andelsägares försäljning) kan normalt ske varje bankdag (Handelsdag). I tabellen nedan framgår handelsvaluta och lägsta teckningsbelopp för fonden

samt bryttiderna för teckning och inlösen. Mer information om hur du kan teckna och lösa in fondandelar finns i avsnitt 3.4.4.

Andelsklass	Minsta första teckningsbelopp	Minsta efterföljande teckningsbelopp	Bryttid för teckning och inlösen vanlig bankdag	Bryttid för teckning och inlösen bankdag före helgdag (halvdag)
A	100 NOK	Ingen begränsning	Kl. 14:00 på Handelsdagen	Kl. 10:00 på Handelsdagen
B	1 000 000 NOK	Ingen begränsning	Kl. 14:00 på Handelsdagen	Kl. 10:00 på Handelsdagen
C	10 000 000 NOK	Ingen begränsning	Kl. 14:00 på Handelsdagen	Kl. 10:00 på Handelsdagen
D	100 SEK	Ingen begränsning	Kl. 14:00 på Handelsdagen	Kl. 10:00 på Handelsdagen
E	10 EUR	Ingen begränsning	Kl. 14:00 på Handelsdagen	Kl. 10:00 på Handelsdagen

HISTORISK UTVECKLING

Diagrammet visar fondens avkastning (resultat) efter avdrag för av- gifter. Hänsyn har inte tagits till eventuella insättnings- och

uttagsavgifter, skatt eller inflation. Andelsklass D startades i juni 2021 och andelsklasserna B, C och E är ännu inte startade. Det finns därför ännu inga uppgifter om tidigare resultat. När andels- klasserna varit verksamma i ett år kommer tidigare resultat att re- dovisas i stapeldiagram. Andelsklass A startade i januari 2021.

20,0%

15,0%

10,0%

5,0%

0,0%

Norquant Multi Asset A

2021

18,9%

Benchmark

HÅLLBARHETSINFORMATION

Transparens i fråga om integrering av hållbarhetsrisker, om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper, och om hållbar investering

☐ Fonden har hållbara investeringar som mål (art. 9)

☐ Fonden främjar bland annat miljörelaterade eller sociala egenskaper (art. 8)

☐ Hållbarhetsrisker beaktas i investeringsbeslut, utan att fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål

☒ Hållbarhetsrisker är inte relevanta (förklaring nedan)

Bolagets kommentar: Fonden är en fondandelsfond som investe- rar i billiga och likvida ETF:er. ETF:erna representerar breda index inom tillgångsslagen aktier, räntebärande instrument, råvaror och egendom. Fonden är därmed, på samma sätt som en indexfond, exponerad för alla hållbarhetsrisker som finns i indexen och de möjliga negativa konsekvenser som dessa hållbarhetsrisker kan ha på fondens avkastning.

Fonden kommer dock vid val mellan de ETF:er som ingår i place- ringsinriktningen att investera i de som kan anses som mest håll- bara, såtillvida de har ungefär samma exponering, kostnad och lik- viditet som övriga valbara ETF:er. Portföljförvaltaren ser en tydlig utveckling mot mer hållbara index och ETF:er och förväntar sig därmed att fondens hållbarhet kommer öka snabbt.

Information om EU:s taxonomi för miljömässigt hållbara verksamheter

EU-taxonomin är ett klassifikationssystem som syftar till att eta- blera gemensamma kriterier för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter.

Denna fonds underliggande investeringar beaktar inte EU-kriteri- erna för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter.

Transparens i fråga om negativa konsekvenser för hållbar ut- veckling

Förvaltaren beaktar i sin förvaltning inte investeringsbesluts nega- tiva konsekvenser för hållbarhetsfaktorer, detta mot bakgrund av fondens placeringsinriktning.

FONDBESTÄMMELSER

Fondbestämmelserna gäller från och med den 11 maj 2021.

§ 1 Fondens rättsliga ställning

Fondens namn är NorQuant Multi Asset (”fonden”). Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (”LVF”).

Fonden består av fem andelsklasser, ”A”, ”B” ”C”, ”D” och ”E”. In- nehållet i fondbestämmelserna är gemensamt för andelsklas- serna, med undantag för förvaltningsavgift, valuta samt villkor för första teckningsbelopp. Eftersom fonden består av andelsklasser innebär det att värdet av en fondandel i en andelsklass kan komma att skilja sig från värdet av en fondandel i en annan andels- klass. Andelarna inom respektive andelsklass är lika stora och medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden.

§ 2 Fondförvaltare

Fonden förvaltas av FCG Fonder AB, med organisationsnummer 556939-1617 (”Fondbolaget”).

§ 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter

Förvaringsinstitut för fondens tillgångar är Danske Bank A/S, Sve- rige Filial, med organisationsnummer 516401-9811 (”Förvaringsin- stitutet”).

§ 4 Fondens karaktär

Fonden är en allokeringsfond som via investeringar i andra fond- andelar, inklusive ETF:er, tar exponering mot tillgångsslagen aktier och räntebärande instrument. Fonden investerar även i fondande- lar, inklusive ETF:er, med exponering mot alternativa tillgångsslag. Med alternativa tillgångsslag avses sådana som har, eller har som målsättning att ha, en låg korrelation med aktie- och eller ränte- marknaden. Ett exempel på investering inom kategorin alternativa tillgångsslag kan vara en investering i en fondandel med vars av- kastning drivs av utvecklingen på tillgångsslag såsom fastigheter eller råvaror. Fondens allokering till tillgångsslagen aktier, ränte- bärande instrument och alternativa tillgångsslag varierar över tid.

Allokeringen bestäms utifrån en kvantitativ modell som syftar till att identifiera de fondandelar med bäst förutsättningar vid varje mättidpunkt och innehaven i fonden optimeras därefter utifrån detta och en fastställd målsättning för önskad volatilitet i tillgång- ens värde.

Fondens målsättning är att över tid generera en genomsnittlig årlig avkastning om 5-10 procent.

En investerare i fonden bör ha en placeringshorisont på minst tre år.

§ 5 Fondens placeringsinriktning

Fondens medel får placeras i fondandelar och på konto hos kre- ditinstitut.

Fonden har inga begränsningar avseende allokering mot de olika tillgångsslagen utan kan vid var tid vara mellan 0-100 procent ex- ponerad mot respektive tillgångsslag.

Fonden har inga geografiska begränsningar avseende emittenter eller sektorer. Eftersom fonden har ett globalt mandat har fonden möjlighet att placera i tillgångar med exponering mot andra valu- tor än fondens basvaluta, vilket innebär att valutarisk är en natur- lig del av fondens totala risk.

Fonden är att betrakta som en s.k. fondandelsfond.

§ 6 Marknadsplatser

Fondens handel med finansiella instrument får ske på reglerad marknad eller motsvarande marknad utanför EES samt annan marknad inom eller utom EES som är reglerad och öppen för all- mänheten.

§ 7 Särskild placeringsinriktning

Fonden har inte möjlighet att investera i sådana överlåtbara vär- depapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF.

Fonden har inte möjlighet att investera i derivatinstrument, och därmed inte heller sådana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 § andra stycket LVF (så kallade OTC‐derivat).

Fonden har möjlighet att till en betydande del placera fondens medel i andra fondandelar.

§ 8 Värdering

Fondens värde beräknas genom att de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångar.

Fondens tillgångar utgörs av:

Finansiella instrument.

• Likvida medel.

• Upplupna räntor.

• Upplupna utdelningar.

• Ej likviderade försäljningar.

• Övriga tillgångar och fordringar avseende fonden. Fondens skulder utgörs av:

• Ersättning till Fondbolaget.

• Ersättning till Förvaringsinstitutet.

• Ej likviderade köp.

• Skatteskulder.

• Övriga skulder avseenden fonden.

Finansiella instrument värderas till gällande marknadsvärde, var- med avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om enligt Fondbolagets bedömning sådana kurser inte är representativa eller om sådana kurser saknas fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis mark- nadspriser från en icke reglerad marknad, oberoende mäklare el- ler s.k. market-maker, andra externa oberoende källor, annat no- terat finansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet eller bolags- händelser med påverkan på marknadsvärdet.

För fondandelar används fondens senaste redovisade andels- värde.

§ 9 Teckning och inlösen av fondandelar

på en marknad som helt eller delvis är stängd för handel. Detta gäller även om teckning och inlösen är senarelagd i enlighet med

§ 10.

Om medel för inlösen behöver anskaffas genom försäljning av egendom som ingår i fonden, ska försäljning ske och inlösen verk- ställas så snart som möjligt. Fondbolaget får senarelägga teckning och inlösen av fondandelar, om det finns särskilda skäl för åtgär- den och den är motiverad av hänsyn till fondandelsägarnas in- tresse. Fondbolaget ska utan dröjsmål underrätta Finansinspekt- ionen samt berörda investerare och andelsägare om åtgärden. Fondbolaget ska sedan orsakerna till senareläggningen upphört underrätta Finansinspektionen om detta.

Teckning och inlösen i respektive andelsklass sker enligt följande:

A Teckning och inlösen sker i NOK.

Minsta första teckningsbelopp är 100 NOK.

B Teckning och inlösen sker i NOK.

Minsta första teckningsbelopp är 1 000 000 NOK.

C Teckning och inlösen sker i NOK.

Minsta första teckningsbelopp är 10 000 000 NOK.

D Teckning och inlösen sker i SEK.

Minsta första teckningsbelopp är 100 SEK.

E Teckning och inlösen sker i EUR. Minsta första teckningsbelopp är 10 EUR.

Andelsklasserna har inte några begränsningar avseende efterföl- jande teckningar.

För andelsklasserna tillämpas inte någon tecknings- eller inlösen- avgift.

§ 10 Extraordinära förhållanden

§ 11 Avgifter och ersättning

Andelsklasserna belastas med följande avgifter och kostnader:

1. Fast förvaltningsavgift. I denna ingår ersättning för förvaltning, marknadsföring, administration av fonden samt kostnader för förvaring, tillsyn och revisorer.

2. Kostnader för köp och försäljning av finansiella instrument. Dessa kostnader kan utgöras av t.ex. courtage, skatter samt övriga kostnader i anledning av fondens köp och försäljning av tillgångar.

Maximal fast förvaltningsavgift som kan utgå ur respektive andels- klass är:

Andelsklasserna A, D och E:

0,99 procent av fondförmögenheten per år.

Andelsklass B:

0,89 procent av fondförmögenheten per år.

Andelsklasserna C:

0,69 procent av fondförmögenheten per år.

Fondförmögenheten kan påverkas av eventuella avgifter som tas ut i de fall fonden placerar i fondandelar. Den högsta fasta årliga respektive rörliga avgift som får tas ut för förvaltningen av de fon- dandelar som fonden placerar i framgår av informationsbroschy- ren.

För andelsklasserna tillämpas inte någon tecknings- eller inlösen- avgift.

På ersättningarna tillkommer eventuell vid varje tidpunkt gällande mervärdesskatt.

§ 12 Utdelning

Fonden lämnar ingen utdelning.

§ 13 Fondens räkenskapsår

Fondens räkenskapsår är kalenderår.

§ 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna

§ 15 Pantsättning och överlåtelse

Pantsättningen upphör när panthavaren skriftligen meddelat Fondbolaget därom och då Fondbolaget tagit bort uppgiften om pantsättningen från andelsägarregistret.

Fondbolaget har rätt att ta ut ersättning av andelsägaren för regi- streringen av pantsättningen. Ersättningen får uppgå till högst 1 procent av pantens värde vid registreringstillfället.

Andelsägare kan överlåta sina fondandelar. Vid sådan överlåtelse kan Fondbolaget ta ut en avgift om högst 500 SEK.

§ 16 Ansvarsbegränsning

Utan att frångå vad som stadgas i 2 kap. 21 § LVF om Fondbola- gets ansvar och 3 kap. 14-16 §§ LVF om Förvaringsinstitutets an- svar gäller nedanstående.

Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som orsakats av svensk eller utländsk börs eller annan marknadsplats, central värdepappersförvaltare eller clearingorganisation.

§ 17 Tillåtna investerare

3 Allmänt om fonderna

Fonderna förvaltas av FCG Fonder AB (”Bolaget”). Fondernas port- följförvaltning, marknadsföring, och distribution har Bolaget upp- dragit åt NorQuant Kapitalforvaltning AS (”Portföljförvaltaren). Se mer information i avsnitt 4.

3.1 EN FONDS RÄTTSLIGA KARAKTÄR

En fond är inte en juridisk person och kan därmed inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. En fond kan heller inte föra talan inför domstol eller annan myndighet. Det är istället Bolaget som företräder andelsägarna i alla frågor som rör en fond, beslu- tar om den egendom som ingår i fonden samt utövar de rättigheter som härrör ur egendomen.

Egendom som ingår i en fond får inte utmätas och andelsägarna svarar inte för förpliktelser som avser en fond. Tillgångarna i en fond förvaras av fondens förvaringsinstitut (se avsnitt 3.21). Ge- nom detta säkerställs att en andelsägare inte påverkas negativt om Bolaget skulle hamna i ekonomiska svårigheter.

En investering i en fond innebär att den som investerar pengar i en fond får fondandelar i fonden till ett värde som motsvarar det in- vesterade beloppet. En fonds tillgångar ägs på så vis gemensamt av de andelsägare som tecknat andelar i fonden. Andelarna i en fond utan andelsklasser är lika stora och varje fondandel medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. I en fond som består av andelsklasser gäller att andelar i en andelsklass är lika stora och medför lika rätt till tillgångarna i fonden, vilket innebär att vär- det av fondandelar från olika andelsklasser kan komma att skilja sig åt (se avsnitt 3.2).

De villkor som gäller för andelsägare i en fond regleras i fondens fondbestämmelser (se det fondspecifika avsnittet för respektive fond). Bolaget säkerställer att samma villkor, vilka framgår av fondbestämmelserna, gäller för alla andelsägare och ska alltid agera i andelsägarnas bästa intresse. Ingen andelsägare får någon form av förmånsbehandling vad gäller t.ex. teckning och inlösen av andelar eller avgiftsuttag.

3.2 ANDELSKLASSER

Fonderna består av andelsklasser vilket innebär andelarna i re- spektive fond är förenade med olika villkor. Andelarna i en andels- klass medför lika rätt till tillgångarna i fonden som andelarna i en annan andelsklass i fonden men med justering för de villkor som gäller för andelsklassen. Det innebär att den ekonomiska rättig- heten, värdet av en fondandel, kan skilja sig åt för andelsägare i olika andelsklasser. Bolaget säkerställer att andelsägarna inom re- spektive andelsklass likabehandlas genom att samma villkor, vilka framgår av fondbestämmelserna, gäller för alla andelsägare inom respektive andelsklass.

3.3 ANDELSÄGARREGISTER

Registrering av andel är avgörande för rätten till andel i en fond och därmed följande rättigheter. Bolaget ansvarar för registret över samtliga andelsägare och deras innehav. Andelsägarens inne- hav redovisas i årsbesked och halvårsbesked, i vilka även dekla- rationsuppgifter ingår. Fondandelar kan också vara förvaltarregi- strerade hos bank eller värdepappersbolag vilket innebär att ban- ken eller värdepappersbolaget tas upp i fondandelsägarens ställe i andelsägarregistret, och därmed är anonym för Bolaget och den som på Bolagets uppdrag hanterar andelsägarregistret. I dessa fall är det den som tecknat andelar i andelsägarens ställe som är ansvarig gentemot andelsägaren för registrering av innehavet samt förmedling av information om investeringen från Bolaget.

3.4 ALLMÄNT OM TECKNING OCH INLÖSEN

I det här avsnittet beskrivs hur teckning och inlösen kan göras i fonderna. I de fondspecifika avsnitten finns uppgift om respektive fonds handelsdagar samt handelsvaluta, minsta teckningsbelopp och vilka bryttider som gäller för teckning och inlösen i respektive fond. Övriga villkor för teckning och inlösen framgår av § 9 i fond- bestämmelserna för respektive fond.

Vid investering i en fond tecknas fondandelar i fonden som mots- varar värdet på det investerade beloppet. Den som har tecknat fondandelar i en fond blir andelsägare i fonden.

Teckning

Fonderna är öppna för teckning på det sätt som framgår i det fondspecifika avsnittet för respektive fond.

Begäran om teckning i någon av fonderna görs genom att blivande andelsägare på särskild blankett anmäler till Bolaget, eller till den som Bolaget anvisar (ombud), att teckning ska ske och med vilket belopp. För att Bolaget ska kunna verkställa en teckningsbegäran ska Bolaget ha tagit emot en sådan begäran (fondorder) och teck- ningsbeloppet ska finnas Bolaget tillhanda på fondens bankkonto.

Investeraren ansvarar för att anmälan är behörigt undertecknad, fysiskt eller elektroniskt, och att övriga handlingar som Bolaget vid var tid kräver har bifogats. Därtill ska önskat teckningsbelopp be- talas in till fondens bankkonto eller bankgirokonto. Begäran om teckning kan inte limiteras eller återkallas om inte Bolaget eller den som Bolaget anvisar (ombud) medger det.

Teckningsbeloppet behöver vara Bolaget tillhanda, dvs. på fon- dens bankkonto/bankgirokonto, senast den dag och det klockslag som är bryttiden för teckning för att teckning ska kunna ske per den närmaste handelsdagen. Bryttiden för teckning anges i det fondspecifika avsnittet för respektive fond. Skulle begäran om teckning komma efter bryttiden, eller om teckningsbeloppet inte finns Bolaget tillhanda på fondens bankkonto/banggirokonto innan bryttiden, sker teckning normalt vid nästkommande handelsdag.

Inlösen

Fonderna är öppna för inlösen på det sätt som framgår i det fond- specifika avsnittet för respektive fond.

Begäran om inlösen i någon av fonderna görs genom att andelsä- gare på särskild blankett anmäler till Bolaget, eller till den som Bolaget anvisar (ombud), att inlösen ska ske och med vilket belopp. Andelsägaren ansvarar för att anmälan är behörigt undertecknad, fysiskt eller elektroniskt, att korrekt bankkontonummer har an- getts och att övriga handlingar som Bolaget vid var tid kräver har bifogats. Begäran om inlösen kan inte limiteras eller återkallas om inte Bolaget eller den som Bolaget anvisar (ombud) medger det.

Xxxxxxxxxxx som har sina fondandelar förvaltarregistrerade hos en bank eller annat värdepappersinstitut vänder sig dit för inlösen.

Anmälan om inlösen behöver vara Bolaget tillhanda senast den dag och det klockslag som är bryttiden för inlösen för att inlösen ska kunna ske per den närmaste handelsdagen. Bryttiden för inlö- sen anges i det fondspecifika avsnittet för respektive fond. Skulle begäran om inlösen komma efter bryttiden, sker inlösen normalt vid nästkommande handelsdag.

Vid inlösen i någon av fonderna ska Bolaget omedelbart lösa in fondandelar om medel finns tillgängliga i fonden. Om så inte är fal- let ska medel anskaffas genom försäljning av fondens finansiella instrument och inlösen ska verkställas så snart som möjligt. Xxxxx medel för inlösen anskaffas genom försäljning av fondens finansi- ella instrument ska sådan försäljning ske och inlösen verkställas

så snart som möjligt. Skulle en försäljning väsentligt kunna miss- gynna övriga andelsägare får Bolaget efter anmälan till Finansin- spektionen avvakta med försäljning av finansiella instrument. Bo- laget har även möjlighet att tillfälligt skjuta upp teckning eller inlö- sen.

3.5 TILLÅTNA INVESTERARE

Fonderna riktar sig till allmänheten och andelar får tecknas av svenska och utländska investerare. Det förhållandet att fonderna riktar sig till allmänheten innebär inte att de riktar sig till sådana investerare vars teckning av andel, eller deltagande i övrigt, i nå- gon av fonderna står i strid med bestämmelser i svensk eller ut- ländsk lag eller föreskrift. Inte heller riktar sig fonderna till sådana investerare vars teckning eller innehav av andelar innebär att:

• fonderna eller Bolaget blir skyldig/skyldigt att vidta registre- ringsåtgärd,

• annan åtgärd som fonderna eller Bolaget annars inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta, eller

• fonderna åsamkas skada eller kostnader som inte ligger i an- delsägarnas intresse.

Varken fonderna eller Bolaget är eller avses bli registrerade i en- lighet med vid var tid gällande United States Securities Act 1933, US Investment Companies Act 1940 eller annan motsvarande lag- stiftning i USA, Kanada, Japan, Australien eller annat land.

Den som vill förvärva andelar i någon av fonderna ska till Bolaget uppge nationell hemvist och på Bolagets begäran bekräfta att denne inte omfattas av ovan beskrivna inskränkningar. Andelsä- gare är vidare skyldig att meddela Xxxxxxx eventuella förändringar av nationell hemvist. Om Bolaget bedömer hinder föreligger att er- bjuda, sälja eller på annat sätt distribuera fondandelar enligt ovan får Bolaget dels vägra verkställighet av sådant uppdrag om teck- ning av andelar i någon av fonderna, dels, i förekommande fall, utan förtida samtycke lösa in sådan andelsägares innehav av fon- dandelar för dennes räkning och utbetala tillkommande medel till andelsägaren.

3.6 VÄRDERING OCH TECKNINGS- OCH INLÖSENPRIS En fonds värde beräknas genom att de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångar. Egendom som ingår i en fond värde-

xxx med ledning av gällande xxxxxxxxxxxxx. Alla kostnader och

avgifter i en fond, förutom eventuella tecknings eller inlösensavgif- ter, är avdragna vid värderingen av fonden. Utifrån fondens värde beräknas fondandelsvärdet (NAV, Net Asset Value per unit), genom att dela fondens värde med antalet fondandelar. Fondandelsvär- det är det pris till vilket teckning och inlösen av fondandelar sker.

Begäran om teckning och inlösen av andelar i en fond görs alltid till ett okänt pris. Tecknings- och inlösenpris är fondandelsvärdet beräknat per den dag som begäran om teckning och inlösen verk- ställs. Antalet fondandelar som det tecknade beloppet resulterat i respektive medel som inlösen av fondandelar resulterat i medde- las andelsägaren först när andelarnas värde fastställts.

Om ett beräknat fondandelsvärde visar sig vara felaktigt tillämpar Bolaget Fondbolagens förenings vägledning för hantering av kom- pensation vid felaktigt fondandelsvärde. Det innebär att andelsä- gare som påverkats negativt av ett materiellt fel kompenseras.

Bolaget har möjlighet att tillfälligt skjuta upp beräkningen av teck- nings- och inlösenpriset om en värdering av fondens tillgångar som säkerställer andelsägarnas lika rätt inte är möjlig.

Mer information om de principer som gäller för värdering och hur en fonds värde fastställs finns i § 8 i fondbestämmelserna för fon- den.

Senaste fondandelsvärdet för respektive fond offentliggörs dagli- gen på Bolagets hemsida xxx.xxxxxxxxx.xx och kan även offent- liggöras via andra medium.

3.7 SENARELÄGGNING AV TECKNING OCH INLÖSEN

Fonderna är normalt öppna för teckning (andelsägares köp) och inlösen (andelsägares försäljning) på det sätt som framgår i det fondspecifika avsnittet för respektive fond.

Bolaget kan dock stänga en fond för teckning och inlösen (senare- läggning) sådana bankdagar när värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer andelsägarnas lika rätt. Detta avser t.ex. tillfällen när en eller flera av de marknader som fondens handel sker på helt eller delvis är stängda eller att någon av de underliggande fonderna inte är öppna för teckning eller in- lösen. Exempel på detta är när handeln i ett finansiellt instrument, som fondens medel är placerade i, är stoppad på grund av rå- dande extrema marknadsförhållanden eller extraordinära xxxxxx- ser och Bolaget av sådan anledning inte kan fastställa fondandel- svärdet på objektiva grunder, samt att sådant fastställande skulle kunna medföra skada för andelsägarna. Detsamma gäller om fon- dens medel är placerade i instrument som är baserade på finansi- ella instrument, valutor eller index relaterade till finansiella instru- ment där handeln är stoppad. Vid sådana tillfällen får Bolaget, ef- ter anmälan till Finansinspektionen, senarelägga sin försäljning och inlösen av fondandelar till dess att korrekt värdering kan göras.

Begäran om teckning och inlösen kan normalt tas emot av Bolaget under tiden senareläggning gäller. De order som ges in till Bolaget under tiden senareläggning gäller ska, när beslutet om senarelägg- ning hävts, verkställas i den ordning de kom in.

3.8 ALLMÄNT OM AVGIFTER OCH KOSTNADER

Följande är en generell beskrivning av de avgifter och kostnader som en fond kan belastas av, eller som fondsparande annars kan förknippas med, i den mån det är tillåtet enligt gällande regelverk och fondbestämmelserna för fonden. De avgifter som gäller spe- cifikt för respektive fond redovisas i det fondspecifika avsnittet. För uppgift om storleken på de avgifter en fond erlagt under före- gående år hänvisas till respektive fonds årsberättelse.

Fast förvaltningsavgift

Ur en fonds medel betalas en fast förvaltningsavgift till Bolaget. Den fasta förvaltningsavgiften utgör ersättning för de kostnader som Bolaget har för fondens förvaltning samt kostnader för förva- ring, tillsyn och revisorer. Den fasta förvaltningsavgiften tas ut lö- pande med en 365-del per dag (366-del vid skottår). Denna avgift är bestämd i förväg och uttrycks i procent per år. Den högsta möj- liga fasta förvaltningsavgiften som får tas ut regleras i fondbestäm- melserna för fonden. Uppgift om gällande respektive högsta fasta förvaltningsavgiften finns i det fondspecifika avsnittet. Uppgift om storleken på den fasta förvaltningsavgiften som betalats av fon- den för föregående år framgår av respektive fonds årsberättelse.

Övriga avgifter och kostnader

Följande övriga avgifter och kostnader kan uppstå i samband med investering i en fond (listan är inte uttömmande):

• Transaktionskostnader, t.ex. courtage och andra kostnader för fondens värdepappershandel som till exempel transaktions-, le- verans-, räntekostnader och skatt. Dessa kostnader belastas fonden vid den tidpunkt de uppstår och är inte kända i förväg.

• Eventuella skattekostnader.

• Avgifter för teckning och inlösen i fonden, i den mån det är tillå- tet enligt fondbestämmelserna.

• Avgifter i underliggande fonder eller fondföretag, t.ex. förvalt- ningsavgifter och eventuella avgifter för teckning och inlösen. För de fonder som till en betydande del placerar i fondandelar

i andra fonder eller fondföretag anges de maximala avgifterna som får tas ut i de underliggande fonderna framgår i det fond- specifika avsnittet.

Årlig avgift

I faktabladet för respektive fond anges årlig avgift för fonden. Årlig avgift är ett mått som används för att åskådliggöra den totala av- gift som andelsägare betalar. Årlig avgift utgör summan av de av- gifter och kostnader som tagits ut ur fonden på basis av gällande regler samt fondbestämmelserna för fonden. Årlig avgift inklude- rar t.ex. fast förvaltningsavgift och kostnader förknippade med eventuella investeringar i underliggande fonder. I årlig avgift ingår dock inte transaktionskostnader och eventuell resultatbaserad avgift.

3.9 ALLMÄNT OM RISKER

Följande är en generell beskrivning av de risker som kan uppstå i en fond. Riskerna som är kopplade specifikt till respektive fond beskrivs i avsnittet fondens riskprofil i det fondspecifika avsnittet för respektive fond.

Värdet på en fond bestäms av värdeförändringarna på de till- gångar som fonden placerat i. Det innebär att fonden kan både öka och minska i värde och en investerare kan inte vara säker på att få tillbaka hela det insatta kapitalet.

Att köpa andelar i en fond är alltid förenat med risk. Med risk i placeringssammanhang avses osäker avkastning. Placeringar i fon- der kan bland annat inbegripa risker kopplade till aktie-, ränte-, och valutamarknaderna, exempelvis i form av förändringar i pri- ser, räntor m.m. En fondandelsfond påverkas av risknivån i de fon- der man väljer att investera i.

Olika typer av risker

Kreditrisk: När fonden investerar direkt, eller indirekt, i räntebä- rande instrument, som t.ex. obligationer, så finns det en risk att emittenten av instrumentet inte kommer att betala räntan eller återbetala nominellt belopp vid förfall. Detta innebär att instru- mentet kan komma att förlora delar av eller hela sitt värde.

Motpartsrisk: Risken att en motpart inte fullgör sina åtaganden gentemot fonden, dvs inte betalar ett avtalat belopp eller inte le- vererar värdepapper som överenskommet.

Korrelationsrisk: Detta avser ett statistiskt mått på grad av sam- variation mellan tillgångars kursutveckling. Om korrelationen är in- stabil, eller snabbt föränderlig, kan bolagets förvaltning för att skapa marknadsneutralitet vara felaktigt uppskattade, med oöns- kat utfall som följd.

Likviditetsrisk: Risken att fonden inte kan sälja, inlösa eller stänga en position inom önskad tid, och att priset kan vara lägre eller högre än förväntat, som en effekt av den rådande likviditetssituat- ionen i den underliggande marknaden.

Operativ risk: Fonden kan komma att göra förluster beroende på externa händelser, kriminell verksamhet, systemhaveri och fel som begåtts av parter som agerar för fonden, förvaringsinstitutet samt andra externa parter.

Marknadsrisk: Risken för minskat fondandelsvärde till följd av rö- relser på exempelvis aktiemarknaden eller obligationsmarknaden. En blandfond med möjlighet att allokera mellan placeringar i aktier och räntor exponeras därmed för både aktie- och ränterisk base- rat på dess allokering mellan dem.

Valutarisk: Förändring av valutakurser kan negativt påverka fon- dens avkastning.

Koncentrationsrisk: Med koncentrationsrisk avses risken för för- lust till följd av stora enskilda exponeringar eller hög koncentrat- ion av fondens placeringar mot enskilda marknader, länder eller branscher. Koncentrationsrisker återfinns i sådana fonder som

enligt sin placeringsinriktning ska investera i särskilda länder, reg- ioner eller branscher men kan också uppstå i övriga fonder som en konsekvens av breda placeringsmandat eller tematiska place- ringsstrategier. För värdepappersfonder finns regler för risksprid- ning som syftar till att minska effekten av sådana risker.

Riskklassificering av fonderna

Risk och möjlighet till högre avkastning är normalt sett kopplade till varandra och andelsägaren behöver ta någon form av risk för att kunna få ersättning i form av högre avkastning. Varje fond är klassificerad enligt EU-standarden i en risk/och avkastningsindika- tor med en sjugradig skala. Risk/avkastningsindikatorn visar sam- bandet mellan risk och möjlig avkastning när du investerar i fon- den. En fonds riskkategori är baserad på simulerad och/eller hi- storiska portföljdata och beskriver prisrörligheten på fondens till- gångar över de senaste fem åren. Eftersom riskkategorin är base- rad på historisk och/eller simulerade data kan riskkategorin vara ett otillförlitligt mått på fondens framtida risk/avkastnings-profil.

Risk/avkastningsindikatorns skala med de sju kategorierna är kom- plex. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri, och avståndet mellan Kategori 1 och 2 kan vara annorlunda än avståndet mellan 5 och 6.

Riskklassen framgår av respektive fonds faktablad där även kom- pletterande riskinformation specifikt kopplad till fonden framgår.

3.10 LIKVIDITETSRISKHANTERING

Bolaget tillämpar etablerade rutiner för att mäta, analysera och korrigera risk i respektive fonds portfölj för att kontrollera att fon- den har en lämplig sammansättning av likvida tillgångar samt att fonden är inom de limiter och riskmått som gäller för fonden. På ett generellt plan syftar kontrollerna till att tillförsäkra investerar- skydd, finansiell stabilitet och välfungerande marknader. Mer spe- cifikt rör det sig om att säkerställa att fondens innehav har en lik- viditet som möjliggör att fonden kan möta in- och utflöden på ett sätt som är i enlighet med fondens handelscykel och fondens pla- ceringsinriktning, och som tryggar att fonden och därmed fondan- delsägarna inte blir lidande.

För att säkerställa att en fond har en lämplig sammansättning ur likviditetsrisksynpunkt finns dels riskmått som övervakas och eventuellt limiteras, dels rutiner som ska tillämpas före fondens investeringar. För att följa upp att riskmåtten och limiterna är lämpliga genomförs regelbundna tester. Bolaget bedömer härvid bland annat samstämmigheten i fondens likviditetsprofil överens- stämmer med dess likviditetsbehov. Hänsyn tas i samband med detta även till fondens underliggande skyldighet vad gäller inlö- sensvillkor och placeringsinriktning, dvs effekten som inlösen i fon- den kan ha på fondens tillgångar. Testarna utförs i olika scenarier, för att kontrollera att fondens likviditetsprofil även under förut- sättningar som avviker från normala förhållanden överensstäm- mer med fondens underliggande skyldigheter. Om stresstesterna indikerar att det finns behov av nya eller förändrade riskmått eller limiter påbörjas ett arbete med en översyn. Om testerna visar att likviditetsrisken i en fond är avsevärt högre än vad som följer av fondens riskprofil kommer det att tas fram en handlingsplan för hantering av likviditetsrisken.

Bolaget följer i sin hantering av likviditetsrisker, ESMAs riktlinjer och har upprättat en policy för hantering av likviditetsrisker samt ett separat ramverk för respektive fond.

3.11 INFORMATION OM RISK OCH LIKVIDITETS- HANTERING

Information om aktuell riskprofil och de riskhanteringssystem som tillämpas samt uppgift om eventuell andel icke likvida tillgångar lämnas i årsberättelse och halvårsredogörelse för respektive fond.

Förändringar av väsentlig betydelse i fondernas likviditetsriskhan- tering kan lämnas på Bolagets hemsida.

3.12 ALLMÄNT OM FINANSIELL HÄVSTÅNG

Följande är en generell beskrivning av finansiell hävstång som till- lämpas för specialfonder. Uppgift om en specialfonds användande av finansiell hävstång framgår i det fondspecifika avsnittet för varje specialfond.

Finansiell hävstång innebär att en fonds värdeutveckling förstärks jämfört med den underliggande marknadens utveckling. Detta uppnås med metoder som ökar placeringsutrymmet, t.ex. använ- dande av derivatinstrument eller in- eller utlåning av kontan- ter/värdepapper. Den finansiella hävstången uttrycks som förhål- landet mellan en fonds exponering och dess nettotillgångsvärde. Det innebär att fonden från tid till annan kan komma att ha en högre exponering än de faktiska tillgångarna i fonden. Om en fonds exponering inte överstiger 100 procent, har inte någon finansiell hävstång skapats.

Finansiell hävstång fungerar på följande sätt för ett derivat. Deri- vatkontraktets konstruktion medför att prisutvecklingen på den underliggande egendomen får genomslag i värdet på derivatkon- traktet. Prisgenomslaget är kraftigare i förhållande till säkerhetens storlek än vad värdeförändringen är på den underliggande egen- domen. Prisgenomslaget kallas därför hävstångseffekt och kan leda till större vinst på insatt kapital än om placeringen gjorts di- rekt i den underliggande egendomen. Hävstångseffekten lika väl medföra större förlust på till exempel terminskontraktet jämfört med värdeförändringen på den underliggande egendomen, om prisutvecklingen på den underliggande egendomen inte blir som förväntat.

Beräkningen av nivån på finansiell hävstång görs enligt åtagande- metoden och bruttometoden vilka beskrivs i kommissionens dele- gerade förordning (EU) nr 231/2013 av den 19 december 2012. Bruttometoden beräknar absolutbeloppet av alla positioners ex- ponering, vilket för t.ex. terminspositioner blir värdet på den un- derliggande tillgången. Åtagandemetoden gör samma expone- ringsberäkning för varje position, men syftar till att ge en uppfatt- ning om den extra exponering som derivatpositioner innebär jäm- fört med direktinvestering i den underliggande tillgången.

I årsberättelsen och halvårsredogörelsen för en fond som använ- der finansiell hävstång lämnas information om det totala beloppet för den finansiella hävstång som fonden använt, om eventuell för- ändring i den högsta nivån av finansiell hävstång som får användas för fondens räkning, samt om eventuell rätt att förfoga över säker- heter eller andra garantier som har lämnats enligt ordningen för finansiell hävstång. Rätten att förfoga över säkerheter regleras ge- nom avtal med motparten, se mer information i avsnitt 3.14.

Eventuell förfoganderätt över lämnade säkerheter och garantier inom ramen för arrangemangen för finansiell hävstång regleras ge- nom avtal med motparten.

3.13 ALLMÄNT OM DERIVATINSTRUMENT

Följande är en generell beskrivning av derivatinstrument och hur dessa inverkar på en fonds riskprofil. Uppgift om fondernas an- vändande av derivatinstrument framgår i det fondspecifika avsnit- tet för respektive fond.

Derivatinstrument är en form av kontrakt som är knutet till en un- derliggande egendom eller ett underliggande värde, Derivatinstru- ment handlas på värdepappersmarknaden. Terminskontrakt, som är en typ av derivat, är ett avtal där den ena parten, vid en senare tidpunkt, ska köpa den underliggande egendomen (till exempel en obligation) av den andra parten till ett på förhand bestämt pris. På terminens slutdag sker betalning mot leverans eller kontantavräk- ning. Terminskontrakt kan användas för att skapa ett skydd mot en ofördelaktig prisutveckling på den underliggande egendomen.

De kan också användas för att uppnå vinst eller avkastning med en mindre kapitalinsats än vad som krävs för att göra en motsva- rande affär direkt i den underliggande egendomen. Den part som ingår ett terminsavtal ställer en säkerhet för sitt framtida åtagande i samband med att avtalet ingås. Kompletterande säkerhet kan be- höva ställas i ett senare skede om priset på den underliggande egendomen utvecklas ogynnsamt.

3.14 SÄKERHETSHANTERING VID OTC-HANDEL

Om en fond gör transaktioner med OTC-derivat (som avser derivat handlade direkt med enskild motpart) i syfte att effektivisera för- valtningen kan det ge upphov till motpartsrisk. Denna motparts- risk hanteras genom att lämna eller motta säkerheter och regleras genom säkerhetsavtal. Xxxxx säkerheter som accepteras och hur de ska hanteras regleras i Bolagets Instruktioner om godtagbara säkerheter som är upprättade i enlighet med gällande författ- ningar och XXXX:s riktlinjer om börshandlade fonder och andra frågor som rör fondföretag (ESMA 2014/937).

De allmänna kraven på säkerheter är att utgivaren ska ha hög kre- ditvärdighet. Endast motparter godkända av Bolagets Motparts- kommitté godtas. Tillgångarna ska vara likvida och värderas dag- ligen, eller utgöras av likvida medel. Säkerhetsmassan måste också vara diversifierad. Mottagna säkerheter får inte säljas, åter- investeras eller pantsättas.

Uppgift om fondens användande av OTC-derivat finns i det fond- specifika avsnittet.

3.15 ALLMÄNT OM TRANSAKTIONER FÖR VÄRDEPAPPERSFINANSIERING

Följande är en generell beskrivning av inlåning och utlåning av vär- depapper, som är två typer av transaktioner för värdepappersfi- nansiering som en fond kan komma att använda sig av. Närmare uppgift om fondernas användande av olika typer av transaktioner för värdepappersfinansiering framgår i det fondspecifika avsnittet för respektive fond. För uppgift om fondernas faktiska användning av transaktioner för värdepappersfinansiering hänvisas till årsbe- rättelsen och halvårsredogörelsen för respektive fond.

Utlåning av värdepapper

Enligt fondlagstiftningen har en fond under vissa förutsättningar möjlighet att låna ut överlåtbara värdepapper som ingår i fonden till en tredje part (värdepapperslån). Syftet med värdepapperslån är att fonden kan få extra avkastning utan att ta någon extra mark- nadsrisk. Fonden tar betalt för utlåningen genom ränta, efter av- drag för administrativa kostnader, som tillfaller fonden och där- med ökar avkastningen i fonden. Eftersom intäktsdelningsavtalet inte ökar kostnaderna för fonden tas ersättningen till värdepap- perslåneagenten inte upp i årlig avgift.

Utlåning av värdepapper exponerar fonden mot risken för att lån- tagaren inte kan lämna tillbaka de värdepapper som har lånats. Det uppstår även risker vad avser tolkningen av värdepapperslå- neavtalen, samt risker för att fondens principer för aktieägarenga- gemang inte fullt ut kan genomföras eftersom rösträtten går över till låntagaren under utlåningsperioden.

Utlånade värdepapper förs över till motparten och mottagna lik- vida medel förvaras på konto hos fondens förvaringsinstitut. End- ast motparter godkända av Xxxxxxxx Motpartskommitté godtas. Om fonden lånar ut överlåtbara värdepapper begär fonden säker- het från låntagaren för de utlånade värdepappren. Xxxxx säker- heter som accepteras och hur de ska hanteras regleras i Bolagets Instruktioner om godtagbara säkerheter. Den löpande hanteringen av säkerheter ger upphov till operativa risker som övervakas och hanteras.

Inlåning av värdepapper

En försäljning av värdepapper som en fond inte äger men som fon- den förfogar över, s.k. blankning, kan ske efter inlåning av värde- papper. Avsikten är att senare köpa tillbaka aktierna till ett lägre pris och lämna tillbaka aktierna till långivaren. Detta skapar möj- ligheter för fonder att skapa avkastning även vid fallande aktiekur- ser på aktiemarknaden. Inlånade aktier förvaras hos fondens för- varingsinstitut. Avkastningen på de inlånade aktierna tillfaller fon- den, den ränta som utgår vid värdepapperslån belastar fonden.

De risker som finns med inlåning av överlåtbara värdepapper är marknadsrisk, som är en del av fondens strategi, och motparts- risk. Motpartsrisken hanteras genom att motparten begär att fon- den ställer säkerheter för lånet, vilka regleras i Bolagets Instrukt- ioner om godtagbara säkerheter. Om värdet av de säkerheter som fonden ställer överstiger värdet på de inlånade aktierna ökar mot- partsrisken. Det finns därvid en risk att motparten inte har möjlig- het att lämna tillbaka de ställda säkerheterna. Det är av naturliga skäl viktigt att hanteringen av säkerheter fungerar, varför opera- tiva risker löpande måste hanteras.

3.16 ALLMÄNT OM TOTALAVKASTNINGSSWAPPAR

Följande är en generell beskrivning av totalavkastningsswappar och hur dessa inverkar på en fonds riskprofil. Uppgift om fonder- nas användande av totalavkastningsswappar finns i det fondspe- cifika avsnittet för respektive fond.

En totalavkastningsswap är ett avtal mellan två parter om att ut- byta den totala avkastningen i en tillgång mot en ränteersättning. Totalavkastningsswappar kan användas i förvaltningen som ett ka- pitaleffektivt sätt att uppnå önskade exponeringar mot valda ak- tier och index. Detta kan till exempel ske genom att Bolaget väljer att skapa en exponering mot en bransch, region eller enskild aktie på ett sätt som binder mindre kapital än en investering via en aktie eller ett index. Dessa instrument kan även användas för att han- tera flöden i fonden.

Totalavkastningsswappar innebär en förhöjd motpartsrisk. För att motverka detta har Bolaget tillsatt en Motpartskommitté som ut- ser godkända motparter. Vid val av motpart görs en genomlysning av företaget (due diligence) inklusive en granskning av villkoren, förutsättningarna och principerna för genomförandet av uppdra- get. Detta för att försäkra sig om att allmän marknadspraxis iakt- tas. Alla godtagbara motparter genomgår även en utvärdering varje år, senast ett år efter att motparten har godtagits och verk- samheten har påbörjats. Motparten ska vara en bank inom EES.

Säkerheter tas emot för att minska fondens risk och förvaras hos fondens förvaringsinstitut. De ställda säkerheterna marknadsvär- deras och tilläggsmarginalsäkerheter används när det sker värde- förändringar. Bolaget har interna Instruktioner för godtagbara sä- kerheter.

3.17 SKATTEFRÅGOR I SVERIGE

Följande är en generell beskrivning över vissa svenska skattereg- ler som gäller för en fond och dess andelsägare och vänder sig till andelsägare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Informat- ionen är inte avsedd att vara uttömmande och omfattar inte situ- ationer när fondinnehav är knutna till exempelvis investeringsspar- konto, fondförsäkring, IPS eller premiepension. Innehavare av an- delar rekommenderas att inhämta råd från skatterådgivare avse- ende de specifika skattekonsekvenser som kan uppkomma i varje enskilt fall.

Beskattning av fonder

Sedan den 1 januari 2012 är svenska värdepappersfonder och specialfonder inte skattskyldiga för tillgångar som ingår i fonden. Fonder betalar dock källskatt på utdelningar som de får på sina utländska aktieinnehav. Källskatten varierar mellan länder. Till

följd av bland annat att det råder en rättslig osäkerhet om tillämp- ningen av dubbelbeskattningsavtal och utvecklingen inom EU på skatteområdet kan källskatten både bli högre och lägre än den preliminära källskatt som dras när utdelningen erhålls.

Skatteregler för fysiska personer samt dödsbon

De regler som beskrivs nedan gäller om man sparar direkt i fonder. För ISK eller kapitalförsäkring gäller andra regler.

Svenska andelsägare betalar inkomstskatt dels på en årlig scha- blonintäkt som beräknas på fondandelarnas värde vid ingången av året, dels på vinster och eventuella utdelningar på fondandelarna. Underlaget för schablonskatten – kapitalunderlaget – utgörs av värdet på andelsägarens fondinnehav vid kalenderårets ingång. På kapitalunderlaget beräknas en schablonintäkt om 0,4 procent av underlaget. För fysiska personer och svenska dödsbon tas scha- blonintäkten upp i inkomstslaget kapital och beskattas med 30 procent. Den effektiva skatten blir därmed 0,12 procent (0,4 x 30 procent) av värdet på fondandelarna vid ingången av kalender- året. Den årliga schablonintäkten redovisas på kontrolluppgift till Skatteverket men inget avdrag för preliminärskatt görs.

En avyttring av fondandelar (normalt genom inlösen) utlöser ka- pitalvinstbeskattning. Kapitalvinsten eller kapitalförlusten på fon- dandelar beräknas som skillnaden mellan inlösenpriset eller för- säljningspriset minskat med utgifter för avyttringen och omkost- nadsbeloppet, och beskattas med 30 procent. Uppkommer en ka- pitalförlust är denna avdragsgill till 70 procent. Kapitalvinster och kapitalförluster som uppstår vid avyttring av fondandelar redovi- sas på kontrolluppgift till Skatteverket, men det görs inget skatte- avdrag.

Skatteverket anser att andelar i olika andelsklasser inom en fond inte är av samma slag och sort. En separat kapitalvinstberäkning ska därför ske separat för de olika andelsklasserna.

Om fonden lämnar utdelning beskattas andelsägaren för utdel- ningen med 30 procent. Vid utdelningen dras 30 procent prelimi- närskatt och utdelningsbeloppet redovisas på kontrolluppgift till Skatteverket. Det framgår i det fondspecifika avsnittet samt av

§ 12 i fondbestämmelserna för respektive fond om fonden lämnar utdelning.

För juridiska personer och utländska andelsägare gäller andra reg- ler.

3.18 ÅRSBERÄTTELSE OCH HALVÅRSREDOGÖRELSE

För varje fond upprättar Bolaget en årsberättelse och halvårsre- dogörelse. Handlingarna ska på begäran kostnadsfritt skickas till andelsägare och finns tillgängliga hos Bolaget och förvaringsinsti- tutet senast fyra månader efter räkenskapsårets utgång (årsberät- telse) respektive två månader efter halvårsskiftet (halvårsredogö- relse). Handlingarna publiceras även på Bolagets hemsida.

3.19 ÄNDRING AV FONDBESTÄMMELSER

Ändring av en fonds fondbestämmelser får endast ske genom be- slut av Bolagets styrelse och ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Ändringarna kan påverka fondens egenskaper såsom t.ex. placeringsinriktning, avgifter och riskprofil. Sedan änd- ring godkänts ska beslutet finnas tillgängliga hos Bolaget och för- varingsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar.

3.20 UPPHÖRANDE AV EN FOND ELLER ÖVERLÅTELSE AV FONDVERKSAMHETEN

Om Bolaget beslutar att en fond ska upphöra eller att förvalt- ningen av en fond, efter medgivande av Finansinspektionen, ska överlåtas till ett annat fondbolag, kommer samtliga andelsägare i fonden att informeras om detta genom kungörelse i Post- och

Inrikes tidningar. Information kommer också att finnas hos Bolaget och förvaringsinstitutet. Finansinspektionen får besluta om undan- tag från kungörelse om det finns särskilda skäl. En överlåtelse av förvaltningen av en fond får genomföras tidigast tre månader efter kungörelse, om inte Finansinspektionen medgivit annat.

Om Finansinspektionen återkallar Bolagets tillstånd att förvalta fonder, eller om Bolaget trätt i likvidation eller försatts i konkurs, ska förvaltningen av fonden omedelbart tas över av förvaringsin- stitutet. Förvaringsinstitutet ska i sådant fall så snart som möjligt överlåta förvaltningen till annat fondbolag om Finansinspektionen tillåter det. I annat fall ska berörd fond upplösas genom att till- gångarna i fonden säljs och nettobehållningen av fonden skiftas ut till andelsägarna. Under tiden förvaringsinstitutet förvaltar fonden är teckning och inlösen inte möjlig.

Bolaget kan slå samman eller dela fonder, om Finansinspektionen gett tillstånd till detta. Information om detta kommer att ges till andelsägarna på det sätt som Finansinspektionen anvisar. En sam- manslagning eller delning får genomföras tidigast tre månader ef- ter Finansinspektionens beslut.

3.21 FÖRVARINGSINSTITUT

Fondernas tillgångar förvaras av Danske Bank A/S, Danmark, Sve- rige Filial, med organisationsnummer 516401-9811, en utländsk bank med filial i Sverige som huvudsakligen bedriver bankverk- samhet och har sitt säte i Köpenhamn, Danmark.

Förvaringsinstitutet ska verkställa Bolagets instruktioner som av- ser fonderna om de inte strider mot bestämmelserna i LVF eller annan författning eller mot fondbestämmelserna/bolagsordning samt för respektive fond se till att:

• försäljning, inlösen och makulering av andelar i fonden genom- förs enligt lag och fondbestämmelserna,

• värdet av andelarna i fonden beräknas enligt lag och fondbe- stämmelserna,

• ersättningar för transaktioner som berör fondens tillgångar be- talas in till fonden utan dröjsmål, och

• fondens intäkter används enligt bestämmelserna i lag och fond- bestämmelserna.

Utöver det ovanstående ska förvaringsinstitutet övervaka fondens penningflöden, depåförvara finansiella instrument i fonden och föra förteckning över dessa.

Intressekonflikter

Ett förvaringsinstitut ska agera uteslutande i andelsägarnas in- tresse och oberoende från fonden och Bolaget. Institutet bedriver verksamhet för såväl egen räkning som kunders räkning och där- med kan intressekonflikter uppstå. För att detta inte ska påverka förvaringsverksamheten är övrig verksamhet skild från denna verksamhet både funktionellt och organisatoriskt, och ett system för att identifiera, hantera och övervaka eventuella intressekon- flikter finns på plats. Intressekonflikter som kan uppstå mellan för- varingsinstitutet och Bolaget är när institutet även är motpart i andra affärer, såsom handel med finansiella instrument. Aktuella uppgifter om förvaringsinstitutet, dess verksamhet och de intres- sekonflikter som kan uppstå kan erhållas från Bolaget på begäran.

Delegering av förvaringsinstitutets uppgifter

Förvaringsinstitutet kan delegera delar av verksamheten till en el- ler flera externa bolag, däribland andra depåbanker som utses av institutet från tid till annan. De uppgifter som får delegeras, enligt UCITS-direktivet och tillämplig svensk reglering, är förvaring och förteckning. Förvaringsinstitutet ska handla med vederbörlig skicklighet, aktsamhet och omsorg vid sitt val, fortsatta engage- rande och övervakning av den part till vilken förvaringsinstituts- funktioner har delegerats. En lista över uppdragstagare och upp- dragstagare till vilka vidaredelegering skett och eventuella

intressekonflikter som kan uppstå till följd av sådan delegering kan erhållas från Bolaget.

3.22 ANSVARSBEGRÄNSNINGAR OCH SKADESTÅND

Bolaget har skadeståndsansvar enligt 2 kap. 21 § lagen (2004:46) om värdepappersfonder (LVF) såvitt avser de värdepappersfon- der som bolaget förvaltar och enligt 8 kap. 28-31 §§ lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF) för de specialfonder och alternativa investeringsfonder som Bola- get förvaltar. Förvaringsinstitutet har ansvar enligt 3 kap. 14-16 §§ LVF respektive 9 kap. 22 § LAIF. Utan att frångå vad som stadgas i dessa bestämmelser gäller nedanstående.

Bolaget eller förvaringsinstitutet är inte ansvarigt för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myn- dighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout el- ler annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Bolaget är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av Xxxxxxx eller förvaringsinstitutet, om de varit normalt aktsamma. Bolaget eller förvaringsinstitutet är i intet fall ansvarig för indirekt skada. Inte heller ansvarar Bolaget för skada som orsakats av att andelsägare eller annan bryter mot lag, förordning, föreskrift eller dessa fondbestämmelser. Härvid upp- märksammas andelsägare på att denne ansvarar för att hand- lingar som Bolaget tillställts är riktiga och behörigen underteck- nade samt att Bolaget underrättas om ändringar beträffande läm- nade uppgifter.

Bolaget eller förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsa- kats av, svensk eller utländsk, reglerad marknad eller annan mark- nadsplats, depåbank, central värdepappersförvarare, clearingor- ganisation, eller andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, och inte heller av uppdragstagare som Bolaget eller förvaringsin- stitutet med tillbehörlig omsorg anlitat eller som anvisats Bolaget. Detsamma gäller skada som orsakats av att ovan nämnda organi- sationer eller uppdragstagare blivit insolventa. Bolaget ansvarar inte för skada som uppkommer för fonden, andelsägare i fonden eller annan i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot Bolaget beträffande finansiella instrument.

Föreligger hinder för Bolaget eller förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärd enligt avtal på grund av omständighet som anges ovan får åtgärden skjutas upp tills dess hindret upphört. Om Bolaget eller förvaringsinstitutet till följd av en sådan omständig- het är förhindrat att verkställa eller ta emot betalning ska Bolaget eller förvaringsinstitutet respektive andelsägaren inte vara skyl- digt/skyldig att erlägga dröjsmålsränta. Motsvarande befrielse från skyldigheten att erlägga dröjsmålsränta gäller även om Bola- get med tillämpning av § 10 i fondbestämmelserna för respektive fond tillfälligt skjuter upp tidpunkten för värdering, teckning re- spektive inlösen av fondandelar.

Bolaget har en ansvarsförsäkring i enlighet med 7 kap. 5 § LAIF för att täcka eventuella skadeståndsanspråk.

Särskilt om förvaringsinstitutets ansvar

Om förvaringsinstitutet eller en depåbank har förlorat finansiella instrument som depåförvaras hos förvaringsinstitutet eller en de- påbank, ska förvaringsinstitutet utan onödigt dröjsmål återlämna finansiella instrument av samma slag eller utge ett belopp motsva- rande värdet till Bolaget för fondens räkning. Förvaringsinstitutet är emellertid inte ansvarigt om förlusten av de finansiella instru- menten är orsakad av en yttre händelse utanför förvaringsinstitu- tets rimliga kontroll, och vars konsekvenser var omöjliga att und- vika trots att alla rimliga ansträngningar gjorts.

Föreligger hinder för förvaringsinstitutet att helt eller delvis verk- ställa åtgärd på grund av omständighet som anges i första stycket, får åtgärden uppskjutas till dess hindret har upphört. I händelse av uppskjuten betalning ska förvaringsinstitutet inte erlägga

dröjsmålsränta. Om ränta är utfäst, ska förvaringsinstitutet betala ränta efter den räntesats som gällde på förfallodagen. Är förva- ringsinstitutet till följd av omständighet som anges i första stycket

förhindrat att ta emot betalning för fonden, har förvaringsinstitutet för den tid under vilken hindret förelegat rätt till ränta endast en- ligt de villkor som gällde på förfallodagen.

4 Om FCG Fonder AB

4.1 BOLAGSFAKTA

FCG Fonder AB (”Bolaget”), organisationsnummer 556939-1617, är ett aktiebolag med ett aktiekapital på 50 000 SEK. Bolaget bilda- des år 2014 och har sitt säte i Stockholm. Bolaget står under tillsyn av Finansinspektionen och har sedan den 12 juni 2014 tillstånd att bedriva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om värdepappers- fonder och att förvalta alternativa investeringsfonder enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder.

Hemsida: xxx.xxxxxxxxx.xx

Adress: Xxxxxxxxxxxxxx 0, 0 xx., XX-000 00 Xxxxxxxxx Xxxxxxx

E-mail: xxxxxxxxx@xxxxxxxxx.xx

Telefon: x00 0 00 00 00 00 (växel)

Klagomålsansvarig: Xxxxx Xxxxxxxxxxxx (VD)

Styrelseledamöter

• Xxxx Xxxxxxxx (Styrelseordförande)

• Xxxxx Xxxxx (Ledamot)

• Xxxx Xxxxxxx (Ledamot)

• Xxxxxx Xxxxxxxxx (Ledamot)

Ledande befattningshavare

• Xxxxx Xxxxxxxxxxxx, verkställande direktör

• Xxxxx Xxxxx, vice verkställande direktör

• Xxxxxx Xxxxxxxx, ansvarig för Outsourcing

• Xxx Xxxxxxx, ansvarig för Förvaltningsfunktionen

• Xxxxx Xxxxxxxxxx, ansvarig för Riskhanteringsfunktionen

• Xxxxxx Xxxxxxxxxxxx, ansvarig för Regelefterlevnadsfunktionen

• Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx, ansvarig för Juristfunktionen

Revisor

Bolagets revisor är Xxxxx Xxxxxxx, auktoriserad revisor, Pricewater- houseCoopers AB, 113 97 Stockholm.

4.2 ERSÄTTNINGSPOLICY

Bolaget lämnar som regel inte rörlig ersättning. Bolaget har dock antagit en Ersättningspolicy som reglerar hur anställda och andra relevanta personer har möjlighet att erhålla rörliga ersättning. Rör- lig ersättning utvärderas utifrån en anställds prestation i förhål- lande både till kvantitativa och kvalitativa mål, och ska justeras för den risk som den anställdes beteende gett upphov till. Ersätt- ningar beslutas i huvudsak av styrelsen men kan för vissa katego- rier anställda beslutas av verkställande direktör. En anställds er- sättning ska vara baserad på en balanserad avvägning mellan den anställdes fasta ersättning och den rörliga delen. Vid utbetalning ska delar av rörlig ersättning skjutas upp för senare utbetalning och riskjusteras innan utbetalning. Rörlig ersättning kan falla bort bl.a. vid olämpligt beteende eller vid brott mot interna riktlinjer.

Portföljförvaltare erhåller av Bolaget en fast ersättning baserad på storleken av det förvaltade kapitalet, samt i vissa fall rörlig ersätt- ning i form av resultatbaserat arvode. Mot bakgrund av den typ av verksamhet som Bolaget ska bedriva har Bolaget bedömt risken för att Bolagets ersättningssystem skulle kunna påverka risknivån i Bolaget negativt som låg. Ytterligare information om Ersättnings- policyn finns på Bolagets hemsida xxx.xxxxxxxxx.xx under ”om oss/legal information”, och en papperskopia av policyn kan på be- gäran fås kostnadsfritt av Bolaget.

4.3 UPPDRAGSAVTAL OM PORTFÖLJFÖRVALTNING

Fondernas portföljförvaltning, marknadsföring, och distribution har Xxxxxxx uppdragit åt NorQuant Kapitalforvaltning AS, med norskt organisationsnummer 822 651 992 (Portföljförvaltaren). Portföljförvaltaren är ett norskt värdepappersbolag med säte i Oslo, Norge.

Det kan förekomma intressekonflikter i relationerna mellan fon- den, andelsägarna, Bolaget och Portföljförvaltaren. Ett exempel på sådan intressekonflikt är att Portföljförvaltaren inte har det for- mella ansvaret för fonden gentemot andelsägarna och övriga in- tressenter och att det därmed finns en ökad risk för att konkurre- rande tjänster minskar fokuset på förvaltningen. Bolaget hanterar denna intressekonflikt främst genom processen för uppföljning av utlagd verksamhet, samt på löpande basis genom uppföljning av den externa förvaltningen av den interna förvaltningsenheten, lö- pande limitkontroller samt oberoende granskningar av funktionen för riskhantering och regelefterlevnad.

Bolaget har en av styrelsen antagen Policy för hantering av intres- sekonflikter. Även hos Portföljförvaltaren finns riktlinjer framtagna gällande intressekonflikter och hur de ska förebyggas och behand- las. Mellan Bolaget och Portföljförvaltaren finns även skrivna avtal som reglerar parternas ansvar och åtaganden. Mer information om delegering och eventuella intressekonflikter kan på begäran erhållas från Bolaget.

4.4 ÖVRIGA UPPDRAGSAVTAL

Bolaget har delegerat följande delar av verksamheten till utomstå- ende part:

• Internrevision: BDO Mälardalen AB (556291–8473)

• IT-drift: Fouredge AB (556726-8106)

• Ekonomi: FCG Holding Sverige AB (556753-0273)

Eftersom FCG Holding AB är moderbolag till Bolaget uppstår den potentiella intressekonflikten att Bolaget inte köper tjänster till marknadsmässiga priser från moderbolaget, dvs. ineffektiv upp- handlingsprocess i samband med upphandling av konsulttjänster, vilket kan påverka andelsägarna negativt. Denna konflikt hanteras genom att Bolaget har reglerat upphandlingsprocessen i dess in- terna regler för utläggning av verksamhet. I övrigt har inga intres- sekonflikter identifierats.

4.5 BEHANDLING AV PERSONUPPGIFTER

När du öppnar ett fondkonto och köper andelar i fonder hos Bo- laget eller ett ombud till Bolaget så kommer dina personuppgifter att behandlas i samband med detta. Behandlingen avser förbere- delse och administration av den berörda tjänsten, och därtill kan uppgifterna utgöra underlag för marknads- och kundanalyser, af- färsuppföljning samt affärs- och metodutveckling. De kan också användas för att skicka information till dig som andelsägare och i marknadsföringssyfte.

Behandlingen kan även ske hos Bolagets uppdragstagare och andra företag inom FCG-koncernen där dessa samarbetar kring tjänster. All behandling sker i enlighet med sekretess- och skydds- bestämmelser i lagar och regler. Om du vill veta mer om Bolagets behandling, och dina rättigheter att bland annat få ändra, radera eller begära ut dina personuppgifter, så hittar du Bolagets Data- skyddspolicy på Bolagets hemsida xxx.xxxxxxxxx.xx under ”om oss/legal information”.

4.6 PRINCIPER FÖR AKTIEÄGARENGAGEMANG

Bolagets principer för aktieägarengagemang finns publicerade på fondbolagets hemsida:

xxx.xxxxxxxxx.xx/xxxxx-xxx-xxxxx/xxxxx-xxxxxxxxxxx/.

4.7 FÖRVALTADE FONDER

Nedan följer en uppräkning av de fonder som Bolaget förvaltar vid tidpunkten för informationsbroschyrens publicering. Aktuell lista hittar du på Bolagets hemsida: xxxxxxxxx.xx/xx/xxxxx-xxxx-xxxxxx/xxxxxx.

Värdepappersfonder

• Aktiv Portföljförvaltning Balansera

• Aktiv Portföljförvaltning Bygga

• Catella Fastighetsfond Systematisk

• FE Småbolag Sverige

• FondNavigator 0-100 Balanserad

• Investtech Invest

• NorQuant ESG

• NorQuant Multi Asset

• Penser Dynamic Allocation

• Penser Sustainable Impact

• Placerum Balanserad

• Placerum Dynamisk

• Placerum Optimera

• Placerum Polar

• PLUS Allabolag Sverige Index

• PLUS Hälsovård Sverige Index

• PLUS Fastigheter Sverige Index

• PLUS Mikrobolag Sverige Index

• PLUS Småbolag Sverige Index

• PLUS Teknologi Sverige Index

Specialfonder

• Chelonia Market Neutral

• Consensus Global Select

• Consensus Lighthouse Asset

• Consensus Småbolag

• Consensus Sverige Select

• Dynamisk Allokering Alternativa Investeringar

• Dynamisk Allokering Global

• Dynamisk Allokering Ränta

• Dynamisk Allokering Sverige

• FE Select

• FondNavigator 0-100 Defensiv

• FondNavigator 0-100 Offensiv

• FR Compounder

• FR Compounder Feeder (SEK)

• FR Compounder Feeder (EUR)

• FR Compounder Feeder (USD)

• Ia

• Pappers

• Penser Yield

• Pensum Global Opportunities

Alternativa investeringsfonder:

• Apikal Fastighetspartner II AB

• Uequity One AB

• Zenith Group Real Estate I AB (publ)

• Zenith Venture Capital I AB (publ)

Document Metadata

Table of Contents

INFORMATIONSBROSCHYR

Document Metadata