ÅLANDSBANKEN BOSTADSFOND
ÅLANDSBANKEN BOSTADSFOND
Stadgarna träder i kraft 30.09.2023 och ersätter tidigare stadgar av 22.4.2022.
1 § Specialplaceringsfondens namn och mål- sätt-ningen med Fondens verksamhet
Specialplaceringsfondens namn är Ålandsbanken Bostadsfond Specialplaceringsfond, på finska Ålands- banken Asuntorahasto Erikoissijoitusrahasto och på engelska Ålandsbanken Residential Property, Non- UCITS (nedan ”Fond”).
Speciella egenskaper för Fonden
Fonden är en specialplaceringsfond enligt lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder (162/2014) som placerar huvudsakligen i bostäder, fastigheter och fastighetsvärdepapper. Fonden kan i egenskap av en specialplaceringsfond avvika från de begränsningar som lagen om placeringsfonder (213/2019) ställer på normala placeringsfonder avseende placeringen av och diversifieringen av Fondens tillgångar, värderingstid- punkt, möjlighet att göra teckningar samt möjligheten att ta lån för placeringsverksamheten. Fonden skall till tillämpliga delar följa stadganden i lagen om fastighets- fonder (1173/1997) gällande placeringen av Fondens till- gångar, värdering av tillgångarna och Fondens belåning.
Målsättningen med Fondens verksamhet Målsättningen med Fondens verksamhet är att på längre sikt öka fondandelens värde, genom att Fondens
tillgångar placeras direkt eller indirekt i fastighets-
investeringsobjekt, främst bostäder för uthyrning, enligt gällande lagar och det som nämns nedan i 4 §.
2 § Fondbolag samt förvaringsinstitut
För förvaltningen av Fonden svarar Ålandsbanken Fondbolag Ab (nedan ”Fondbolag”). Fondbolaget representerar i eget namn Fonden och agerar på dess vägnar i frågor som rör Fonden samt utövar de rättighe- ter som hänför sig till Fondens egendom. Fondens för- varingsinstitut är Ålandsbanken Abp (nedan ”Förvar- ingsinstitut”).
3 § Definitioner
Fondens totala tillgångar (nedan “totala tillgångar” ) avser det totala beloppet av tillgångar som ägs direkt eller indirekt av Fonden. Dessa tillgångar består av placeringar som har förvärvats med de tillgångar som fondandelsägarna har investerat i Fonden, Fondens orealiserade värdeutveckling, Fondens överlåtelse- fordringar samt placeringar som har förvärvats i Fon- den med lånefinansiering.
Med Fondens tillgångar eller Fondens värde menas Fondens nettotillgångar, som bildas när Fondens skulder dras av från Fondens totala tillgångar (nedan “tillgångar” och/eller “värde”).
4 § Placering av Fondens tillgångar
Fonden främjar miljörelaterade egenskaper genom att investera i moderna fastigheter med god energieffekt- ivitet och miljövänliga lösningar. Fondens koncept för hållbara investeringar beskrivs närmare i fondprospekt- et. Målsättningen med Fondens verksamhet är att på lång sikt öka fondandelens värde, genom att placera Fondens tillgångar främst i bostäder och fastigheter i Finland för uthyrning till privatpersoner och företag.
Fonden kan även äga bostäder som inte bjuds ut till uthyrning, utan som endast är avsedda att realiseras. Fonden kan även utveckla eller låta uppföra ovan nämnda investeringsobjekt. Fondens investeringar in- riktas främst på investeringsobjekt belägna i attraktiva områden. Målsättningen är att innehavstiden för invest- eringsobjekten är under tio (10) år.
Bestämmelser och begränsningar avseende Investeringsobjekten
Fondens tillgångar placeras enligt nedan.
1. I fastigheter i Finland.
2. I fastighetsvärdepapper (t.ex. aktier i bostadsaktie- bolag) som avser finländska fastigheter.
3. I noterade värdepapper såsom aktier och aktie- bundna instrument, såsom konvertibla skulde- brevslån, optionsbevis, personaloptioner, tecknings-
rätter, aktiedepositionsbevis och warranter, i bolag som huvudsakligen är verksamma inom fastighets- branschen.
4. I av europeiska stater, offentliga samfund eller av övriga samfund emitterade eller garanterade euro- nominerade masskuldebrevslån och övriga ränte- bärande värdepapper och penningmarknads- instrument.
5. I depositioner i kreditinstitut under förutsättning att depositionen vid anfordran kan betalas tillbaka eller kan lyftas och förfaller till betalning senast inom tolv
(12) månader och kreditinstitutets hemort är i en stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbets- området. Av Fondens tillgångar kan högst tjugo (20) procent investeras i depositioner mottagna av samma kreditinstitut.
6. I fondandelar i placeringsfonder eller andelar i fondföretag, som står under offentlig tillsyn inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, samt vilka i Finland eller i annan stat, som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, fått verksamhetstillstånd och enligt lagstiftningen i sin hemstat uppfyller förutsättningarna i placerings- fondsdirektivet (s.k. UCITS-fonder).
7. Av Fondens tillgångar får högst hundra (100) pro- cent investeras i andelar i en enskild placerings- fond eller i ett enskilt fondföretag. Placeringar av Fondens medel i fondandelar i andra placerings- fonder sker främst i räntefonder, som en del av Fon- dens likviditetshantering.
8. I fondandelar i finländska specialplaceringsfonder, andelar i EES-baserade alternativa investeringsfond- er (AIF-fonder) eller i andelar i andra finländska eller EES-baserade investeringsbolag, vars syfte är fast- ighetsinvesteringsverksamhet. Av Fondens tillgång- ar får sammanlagt högst tio (10) procent investeras i denna punkt nämnda andelar.
I punkterna 3 och 4 avsedda värdepapper och penning- marknadsinstrument skall vara föremål för offentlig handel på fondbörsens börslista eller handel idkas med dem på någon annan reglerad, regelbundet fungeran- de, erkänd och för allmänheten öppen marknadsplats i Europa. Fondbolaget upprätthåller en förteckning över
de marknadsplatser som Fonden använder vid varje tillfälle. Denna förteckning kan på begäran erhållas av Fondbolaget.
Fondens investeringsbegränsningar
1. Av Fondens tillgångar kan högst en femtedel (1/5) placeras i en och samma emittents ovan i punk- terna 3 och 4 nämnda värdepapper eller penning- marknadsinstrument. Vid beräkning av denna gräns skall sammanslutningar som enligt bokföringslagen hör till samma koncern betraktas som en helhet. Utan hinder av detta får dock högst en femtedel (1/5) av Fondens tillgångar placeras i värdepapper och penningmarknadsinstrument som har emitt- erats av olika sammanslutningar inom samma koncern. Sådana investeringar i en och samma emittents ovan i punkterna 3 och 4 nämnda värde- papper eller penningmarknadsinstrument, som överstiger en tiondel (1/10) av Fondens tillgångar får sammanlagt uppgå till högst två femtedelar (2/5) av Fondens tillgångar.
2. Av Fondens totala tillgångar skall, vid varje tillfälle, minst tre femtedelar (3/5) vara placerade i fastig- heter i Finland eller i fastighetsvärdepapper som avser sådana fastigheter. Fonden kan tillfälligt avvika från detta krav, t.ex. när Fonden bildas och när den säljer eller förvärvar fastigheter eller fastighets- värdepapper.
3. I byggnads- och fastighetsutvecklingsprojekt. Av Fondens tillgångar får högst en femtedel (20 procent) placeras i byggande eller fastighets- förädlingsverksamhet.
4. Fonden skall ha de kontanta medel som verksam- heten förutsätter.
5. Fonden kan inte investera i sådana fastigheter eller fastighetsvärdepapper, som ägs direkt eller indirekt av sådan part, vars ägande i Fondbolaget eller Fond- bolagets moderbolag överstiger tio (10) procent.
Fonden kan genomföra transaktioner med en annan alternativ investeringsfond som förvaltas av Fond- bolaget eller med ett bolag som tillhör samma koncern som Fondbolaget. Förutsättningen för sådana trans- aktioner är alltid att de genomförs på marknads- mässiga villkor enligt extern fastighetsvärderare eller
annan allmänt vedertagen metod samt att skyldig- heterna i tillämplig lagstiftning uppföljs.
Beräkning av de maximala gränser som definieras ovan i denna paragraf, som är tillämpliga för placeringar i olika tillgångar, beräknas på basen av placeringens andel av Fondens tillgångar om inte annat anges.
Möjlighet att uppta kredit för Fondens invest- eringsverksamhet
Fondbolaget får för Fondens räkning, för att sköta investeringsverksamheten och förvalta tillgångarna, uppta kredit till ett belopp som högst motsvarar hälften (1/2) av Fondens totala tillgångar.
Av speciella orsaker kan Fondbolaget, tillfälligt för Fondens räkning, för att sköta fondverksamheten, där- utöver uppta kredit till ett belopp som högst motsvarar en tredjedel (1/3) av Fondens tillgångars värde. Som en speciell orsak kan klassas t.ex. finansieringsbehov för köp av en fastighet eller ett fastighetsvärdepapper, ändring av finansieringsupplägget avseende tillgångar som redan ingår i Fonden eller för att täcka likviditets- behov vid inlösen av fondandelar.
Som kreditfinansiering räknas t.ex. banklån för Fon- dens investeringsverksamhet och eventuell låneandel som följer av Fondens innehav av aktier i bostadsaktie- bolag. Beloppen av dessa krediter och eventuella övriga kreditformer som kan förekomma, skall inräknas i ovan angivna begränsningar för Fondens möjligheter att uppta kredit. Kredit kan upptas både med fast och med rörlig ränta.
Pantsättning av tillgångar
Fondbolaget kan pantsätta Fondens egendom som säkerhet för lån. Hela Fondens egendom kan vid behov pantsättas som säkerhet för upptagna krediter.
5 § Teckning och inlösen av fondandelar Fondandelar kan tecknas och inlösas på Fondbolaget, eller via de ombud som förmedlar fondandelar i Fon-
den, under öppettid. Till grund för teckning och inlösen
av fondandelar beräknar Fondbolaget Fondens värde per den sista bankdagen den sista månaden varje kvartal (d.v.s. mars, juni, september och december) (nedan ”Värderingsdag”).
5.1 Teckning
Teckningsdag i Fonden är den sista bankdagen den sista månaden i varje kvartal under varje år (nedan ”Teckningsdag”). Teckning av fondandelar sker till fondandelens värde på Teckningsdagen under förut- sättning att Fondbolaget har erhållit ändamålsenliga och tillräckliga uppgifter om teckningen och tecknaren senast på Teckningsdagen klockan 17:00 och tecknings- beloppet har inbetalats till Fondens konto. Fondandels- ägarens bindande anmälan till teckningen sker genom inbetalning av teckningsbeloppet på Fondens bank- konto. Teckningskursen (fondandelens värde) är den kurs som beräknas för Teckningsdagen klockan 23:59. Fondbolagets styrelse kan besluta till vilket antal eller belopp fondandelar skall som minst tecknas per gång. Teckningsuppdraget kan endast avbrytas med Fond- bolagets tillstånd. En bekräftelse på teckning skickas
till den adress som fondandelsägaren uppger till Fond- bolaget.
Förkastande av teckning
Fondbolaget har rätt att förkasta en gjord teckning eller ett teckningsuppdrag i det fall att Fondbolaget inte har fått tillräckliga uppgifter om tecknaren och tecknarens identitet.
Förskjutning av teckning
Om Fondbolaget erhåller tillräckliga och ändamåls- enliga uppgifter om teckningen och tecknaren efter klockan 17:00 på Teckningsdagen är Teckningsdagen följande Teckningsdag och teckningskursen är den kurs som beräknas för sagda Teckningsdag klockan 23:59.
Beräkning av teckningsvärde
Antalet tecknade fondandelar beräknas av Fondbolaget, genom att dela teckningsbeloppet (från vilken avdras eventuell teckningsprovision) med fondandelsvärdet.
Om det inbetalda teckningsbeloppet ej kan delas jämnt med fondandelsvärdet och bråkdelarna av det (fond- andelens värde beräknas med fyra (4) decimaler), avrundas fondandelarnas antal nedåt till närmaste bråkdel och skillnaden tillsätts Fondens kapital.
Avbrytande av teckning
Fondbolaget kan, i det fall fondandelsägarnas likvärdiga behandling så kräver, eller om annat speciellt vägande
skäl enligt Fondbolagets styrelses uppfattning före- ligger, temporärt avbryta teckning av fondandelar. Detta kan till exempel bli aktuellt i följande fall:
• Det är inte ändamålsenligt för de fondandels- ägare som redan är ägare i Fonden att ta emot ytterligare placeringar i Fonden,
• omständigheterna på fastighetsmarknaden har gjort det svårare att placera Fondens tillgångar så att en effektiv avkastning kan erhållas, eller
• Fondens värdering har förhindrats eller för- svårats av skäl som inte beror på Fondbolaget, eller en exceptionell händelse försvårar verksam- heten på finans- eller fastighetsmarknaden.
Betalning av teckningsbelopp Teckningsbeloppet erläggs i form av inbetalning av kontanta medel till Fondens bankkonto.
5.2 Inlösen
Fondandelsägaren har rätt att begära att Fondbolaget inlöser fondandelar och Fondbolaget har motsvar- ande skyldighet att inlösa ifrågavarande fondandelar. Inlösendag i Fonden är den sista bankdagen den sista månaden i varje kvartal under varje år (nedan ”Inlösendag”). Ifall ett andelsbevis har utfärdats för
fondandelarna, skall andelsbeviset återställas till Fond- bolaget i samband med en begäran om inlösen. Begä- ran om inlösen handhas i den ordning de mottagits.
En bekräftelse på inlösen skickas till den adress som fondandelsägaren uppger till Fondbolaget.
Genomförande av inlösen på initiativ av fondandelsägaren
Under förutsättning att Fonden på Inlösendagen har tillräckliga kontanta medel för att genomföra inlösen, sker inlösen enligt följande:
• Begäran om inlösen som är Fondbolaget till- handa senast den sista bankdagen sex (6) kalendermånader före Inlösendagen, inlöses, till det fondandelsvärde som beräknas av Fond- bolaget för Inlösendagen klockan 23:59.
• Begäran om inlösen som mottagits senare än den sista bankdagen sex (6) kalendermånader före Inlösendagen inlöses till det fondandelsvärde som beräknas för följande Inlösendag klock-an 23:59.
Vid betalning av inlösen erläggs likvid till av fond- andelsägaren anvisat bankkonto senast femton (15) bankdagar efter den dag då fondandelens värde för den aktuella inlösendagen har beräknats (se 6 § för närmare information om beräkning av fondandelens värde). Fondbolagets styrelse kan besluta till vilket antal eller belopp fondandelar skall som minst lösas in per gång.
Förskjutning av inlösen
I det fall likvida medel för inlösen måste anskaffas genom försäljning av Fondens tillgångar, blir inlösen- dagen den inlösendag som följer närmast efter den tidpunkt, då Fonden har erhållit tillräckliga likvida medel för att utföra inlösenbegäran. I denna situation har Fondbolaget möjlighet att göra inlösenbetalningen i delar på flera inlösendagar. Då genomförs inlösen i förhållande till ägarandelarna hos de andelsägare som gett inlösenuppdrag. Om inlösen inte kan betalas i sin helhet på Inlösendagen, utbetalas inlösen till de andels- ägare som gett inlösenuppdrag i förhållande till deras ägarandelar. Fondbolaget ska vidta åtgärder för försälj- ning av tillgångar utan obefogat dröjsmål.
Avbrytande av inlösen
Utöver det som följer av lagen om placeringsfonder om Fondbolagets skyldighet att avbryta inlösen av fondandelar, kan Fondbolaget, om fondandelsägarnas intresse så kräver, eller om annat speciellt vägande skäl föreligger, enligt Fondbolagets styrelses bedömning, (till exempel i en situation där Fondens värde inte till- förlitligt kan fastställas) temporärt avbryta inlösen av fondandelar. Fondbolaget kan också avbryta inlösen av fondandelar temporärt, om situationen är sådan, att Fondbolaget vid en försäljning av Fondens tillgångar, skulle vara tvunget att sälja Fondens tillgångar till ett pris som markant understiger gängse marknadsvärde.
Inlösen vid ändring av Fondens stadgar, över- låtelse av Fondens förvaltning, eller vid fusion eller delning av Fonden
I samband med att Fondens stadgar ändras eller Fon- dens förvaltning överlåts till annat fondbolag eller Fonden är delaktig i en fondfusion eller delning, har fondandelsägare rätt att kräva inlösen inom trettio (30) dagar efter att beslut om någon av de ovan nämnda
åtgärderna har kommunicerats. Fondbolaget beslutar om möjliga ytterligare Inlösendagar och det meddelas åt fondandelsägarna på det sätt som föreskrivs i 16 §.
Fondbolagets rätt att lösa in fondandelar utan inlösenuppdrag
Fondbolaget har rätt att lösa in fondandelar utan fond- andelsägarens uppdrag eller samtycke om andelsäga- ren inte uppfyller de krav på kundförhållandets existens som lagstiftningen som förpliktigar Fondbolaget ställer eller om kundförhållandets existens oskäligt ökar de administrativa skyldigheter som Fondbolaget orsakas. Fondbolaget har rätt till ensidig inlösning bland annat då om andelsägaren inte levererar eller uppdaterar de uppgifter som är nödvändiga för genomförandet av Fondbolagets lagstadgade skyldigheter eller om andels- ägaren flyttar till en stat utanför Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, vilket förorsakar oskäliga ytterligare administrativa skyldigheter för Fondbolaget. Den ovan nämnda inlösningen utförs till värdet på dagen då be- slutet fattades och ingen inlösenprovision debiteras för den. De medel som erhållits från inlösningen betalas in på det motkonto som kunden meddelat. Ifall medlen inte kan betalas in på kundens motkonto sätts de in
i regionalförvaltningsverket på fondandelsägarens hemort.
6 § Beräkning av Fondens värde
Fondens värde beräknas för den sista bankdagen varje kvartal klockan 23:59, (nedan ”Värderings-dag”), på basen av värdet på Fondens tillgångar. Fondens värde beräknas i euro.
Marknadsvärde
Fondens innehav av fastigheter och fastighetsvärde- papper värderas till sitt marknadsvärde, vilket fastställs av en av Centralhandelskammaren godkänd fastighets- värderare, med beaktande av god sed för fastighetsvär- dering. Denna värdering görs per den sista bankdagen i varje kvartal. Värdering av fastigheter och fastighets- värdepapper sker också till grund för köp- och försälj- ningar av fastigheter och fastighetsvärdepapper.
Beträffande aktielägenheter, förråd, parkeringsplatser eller annat innehav i bostadsaktiebolag eller fastighets- aktiebolag avses med marknadsvärde det värde till vil-
ket innehavet skulle värderas som ett enskilt objekt.
För projekt under uppbyggnad beaktas objektets färdig- ställandegrad.
Värdepapper, depositioner och andra invester- ingsobjekt
Fondens innehav av noterade värdepapper värderas till sitt marknadsvärde, vilket är den senast noterade avslutskursen till vilken handel idkades på Värderings- dagen vid respektive marknads stängningstid före klockan 23.59. Föreligger inte en ovan avsedd kurs
på värderingsdagen i värderingssystemet anlitas den senast tillgängliga köpnoteringen eller avslutskursen beroende på marknad.
Depositioner i kreditinstitut och kontanta medel värderas inklusive upplupen ränta.
Fondens placeringar i övriga placeringsfonder värderas till sitt marknadsvärde, vilket är det senaste publicerade fondandelsvärdet för de placeringsfonder som Fonden placerat i före klockan 23.59. Fondens placeringar i börs- noterade fondandelar (ETF:s) värderas enligt samma principer som noterade värdepapper enligt ovan.
Beträffande indirekta investeringar tillämpas ovan beskrivna principer för underliggande investeringar i kontrollerade bolag. Fondens ägarandel i kontrollerade bolaget bestäms enligt överenskommelserna i bolags- eller annat avtal.
Undantag från värderingar
I ett exceptionellt marknadsläge kan Fondbolaget, om det gängse marknadsvärdet i övrigt inte finns tillgäng- ligt eller av annan särskild anledning, avvika från dessa värderingar i enlighet med de objektiva värderings- principer som fastställts av Fondbolaget och med sär- skild försiktighet.
7 § Beräkning av fondandelens värde
Fondbolaget beräknar fondandelens värde för den sista bankdagen varje kvartal. Fondandelens värde är Fon- dens värde dividerat med antalet fondandelar i omlopp. Fondandelens värde beräknas med två (2) decimaler (cent). Andelsvärdet avrundas till närmaste hela cent beroende på det kalkylmässiga värdet av den tredje decimalen (< 0,005 avrundas nedåt och > 0,005 av-
rundas uppåt). Fondandelens värde anges i euro.
Fondbolaget publicerar fondandelens värde inom fem- ton (15) bankdagar efter Värderingsdagen genom att fondandelsvärdet meddelas på dess webbplats.
8 § Fondandelsregister och fondandelar
Fondbolaget upprätthåller ett fondandelsregister över alla fondandelar och fondandelsägare och registrerar överlåtelser av fondandelarna.
Fonden har endast utdelande andelar. Fondbolagets styrelse kan besluta, att Fonden visavi förvaltningsarvo- det har från varandra avvikande fondandelsserier. Fond- bolagets styrelse besluter om vilket förvaltningsarvode som debiteras för respektive andelsserie.
Fondandelen berättigar till en i förhållande till antalet fondandelar lika stor andel av Fondens tillgångar med beaktande av fondandelsseriernas proportionella värden. Fondandelarna indelas i bråkdelar, vilka beräk- nas med divisorn 10.000 (4 decimalers noggrannhet). En bråkdel av en fondandel ger en rätt som motsvarar bråkdelen av en fondandel till egendomen respektive avkastningen av egendomen i Fonden.
9 § Fondandelsägarstämma Organisering av fondandelägarstämma
En fondandelsägarstämma skall hållas då Fondbolagets styrelse anser att det finns anledning till detta eller om en revisor, en oberoende styrelsemedlem eller sådana fondandelsägare som tillsammans innehar minst en tjugondel (1/20) av alla utlöpande fondandelar skrift- ligen kräver det för behandling av ett uppgivet ärende.
Kallelse till fondandelsägarstämman
Kallelsen till fondandelsägarstämman skall delges fond- andelsägarna tidigast fyra (4) veckor och senast två
(2) veckor före stämman genom ett meddelande som meddelas fondandelsägarna på samma sätt som före- skrivs nedan i 16 §. En fondandelsägare skall för att få delta på stämman anmäla sig till Fondbolaget senast på den i kallelsen angivna sista dagen, som kan infalla tidi- gast fem (5) dagar före stämman. En fondandelsägare är inte berättigad att utöva den rätt som vid stämman tillkommer fondandelsägarna innan hans fondandelar registrerats eller han anmält sitt förvärv till Fondbolaget och presenterat en utredning däröver.
Förfarande på fondandelsägarstämman Fondandelsägarstämman öppnas av ordföranden för Fondbolagets styrelse eller av någon annan person som
utsetts av Fondbolagets styrelse.
Fondandelsägarstämman ska:
1. välja en ordförande för stämman, som kallar en person att föra protokoll vid stämman;
2. uppgöra och godkänna röstlängd;
3. välja två protokolljusterare samt två rösträknare;
4. konstatera stämmans laglighet och beslutsförhet; samt
5. behandla ärenden i enlighet med kallelsen till stämman.
Varje fondandel i Fonden medför en (1) röst på fond- andelsägarstämman. Ifall fondandelsägarens hela innehav i Fonden är under en (1) fondandel, har fond- andelsägaren vid mötet ändå en (1) röst. En fond- andelsägare kan vid fondandelsägarstämman vara före- trädd genom fullmakt eller anlita biträde. Som fond- andelsägarstämmans beslut gäller den åsikt som mer än hälften (1/2) av de avgivna rösterna företrätt eller vid lika röstetal den åsikt som omfattas av ordföranden. Vid val anses den som fått flest röster ha blivit vald, vid lika röster i val avgörs valet med lott.
10 § Arvoden för uppdrag som gäller fond- andelar
Fondbolaget debiterar vid teckningen av fondandelar högst 2 procent av teckningsbeloppet som arvode.
Fondbolaget debiterar vid inlösen av fondandelar en handelsprovision av det inlösta beloppet. Handelsprovi- sionen tillfaller Fonden, som kompensation för sådana kostnader som en avyttring av egendom i Fonden, för att anskaffa likvida medel för betalning av likvid för inlösta fondandelar, kan förorsaka.
Handelsprovisionens storlek bestäms enligt placerings- tidens längd:
• Placeringstid under ett (1) år: fyra (4) procent
• Placeringstid minst ett (1) år men un- der tre (3) år: tre (3) procent
• Placeringstid minst tre (3) år men un- der fem (5) år: två (2) procent
• Placeringstid över fem (5) år: en (1) procent
11 § Ersättningar som erläggs ur Fondens medel
Fast förvaltningsarvode och förvaringsarvode Fondbolaget får som ersättning för förvaltandet av Fon- den ett fast förvaltningsarvode som betalas ur Fondens
tillgångar. Fondbolagets styrelse fastställer den exakta
storleken på det fasta förvaltningsarvodet. För förva- ringen av Fondens värdepapper och för Förvaringsin- stitutets övriga i lagen föreskrivna uppgifter betalar Fonden till Förvaringsinstitutet ett arvode (”förvarings- arvode”), som grundar sig på ett förvaringsavtal mellan Förvaringsinstitutet och Fondbolaget. Arvodet till Fon- dens Förvaringsinstitut ingår i det fasta förvaltnings- arvodet som debiteras av Fonden.
Det fasta förvaltningsarvodet och förvaringsarvodet beräknas på basen av värdet av Fonden för respektive fondandelsserie, enligt följande:
• Den årliga arvodesprocenten dividerat med verkligt antal dagar under året gånger antalet dagar sedan föregående Värderingsdag gånger värdet av Fonden på föregående Värderingsdag.
• Det fasta förvaltningsarvodet och förvarings- arvodet är totalt högst tre (3) procent per år beräknat på Fondens värde.
• Fonden betalar det fasta förvaltnings- och förvar- ingsarvodet till Fondbolaget. Fondbolaget betalar förvaringsarvodet vidare till Förvaringsinstitutet.
• Det fasta förvaltningsarvodet och förvaringsarvodet har avdragits från fondandelens publicerade värde.
Prestationsrelaterad förvaltningsarvode
Utöver det fasta förvaltningsarvodet debiterar Fond- bolaget ett prestationsrelaterat förvaltningsarvode som är högst tjugo (20) procent av den avkastning som Fon- den presterat, och som överstiger en nivå om fem (5) procent årlig avkastning, vilken nedan benämns (nedan ”Jämförelseavkastning”).
Fondens avkastning, till grund för eventuell debitering av ett prestationsrelaterat arvode, fastställs på basis av fondandelsvärdets utveckling, före eventuell debitering av prestationsrelaterat förvaltningsarvode. Avkastning som Fonden delat ut, skall inräknas i fondandelsvärdets utveckling. Fondbolagets styrelse fastställer den exakta storleken på det prestationsrelaterade förvaltnings- arvodet.
Beräkning av prestationsrelaterad förvaltnings- arvode
Det prestationsrelaterade förvaltningsarvodet beräknas för respektive fondandelsserie per varje Värderingsdag enligt följande: tjugo (20) procent gånger skillnaden mellan fondandelsvärdets utveckling i procent och Jäm- förelseavkastningen i procent, beräknat för det aktuella antalet dagar sedan senaste Värderingsdag gånger Fon- dens värde på föregående Värderingsdag. Det prest- ationsrelaterade förvaltningsarvodet debiteras av Fon- den endast under förutsättning att samtliga följande förutsättningar uppfylls:
• Fondandelsvärdets utveckling, beräknat på det sätt som anges ovan, skall överstiga Jämförelseavkastningen ackumulerat sedan Fondens verksamhet inleddes;
• Fondandelsvärdet skall överstiga sitt tidigare högsta värde dvs. Fonden följer en s.k. High Water Mark -princip;
• Fondens avkastning skall överstiga Jämförelse- avkastningen sedan föregående Värderingsdag.
I det fall fondandelsvärdet har utvecklats från att vid föregående Värderingsdag vara lägre än sitt tidigare högsta värde, till att per den aktuella Värderingsdagen överstiga sitt tidigare högsta värde, skall High Water Mark -principen, tillämpas så att vid jämförelse av fond- andelsvärdets utveckling i procent mot Jämförelse- avkastningen i procent, beaktas fondandelsvärdets utveckling endast till den del fondandelsvärdet över- stiger sitt tidigare högsta värde.
Det eventuella prestationsrelaterade förvaltnings- arvodet har avdragits från fondandelens publicerade värde på Värderingsdagen. Det prestationsrelaterade förvaltningsarvodet betalas till Fondbolaget.
Övriga kostnader som debiteras av Fonden Ur Fondens medel kan ytterligare debiteras de kost- nader som bostads- och fastighetsinvesteringar och
hyresverksamhet normalt föranleder samt andra till
Fonden tillhörande kostnader. Exempel på sådana kostnader är bolagsvederlag, finansieringsvederlag, fastighetsrelaterade driftskostnader, reparationer och underhåll, överlåtelseskatt, förmedlingsprovisioner vid försäljning av bostäder, samt avgifter för köpta tjänster,
t.ex. hyresadministration, ekonomiförvaltning, juridiska tjänster, byggtekniska tjänster och konsulttjänster. I det fall Fonden låter uppföra bostäder för egen räkning bär Fonden, eller ett av Fonden grundat bostadsaktiebolag de projekterings-, investerings-, byggtekniska, adminis- trativa och juridiska kostnader som kan föranledas.
Fondens bostäder värderas av en av Centralhandels- kammaren godkänd fastighetsvärderare. Fonden be- talar kostnaderna för detta. Fonden betalar ränta och övriga finansieringskostnader som betingas av låne- finansierade investeringar.
Närmare uppgifter om ovan avsedda arvoden fås av det fondprospekt som är i kraft vid respektive tidpunkt.
12 § Utdelning av avkastning
Till fondandelsägarna delas årligen som avkastning ut minst sjuttiofem (75) procent av Fondens vinst för före- gående räkenskapsår. Vid beräkning av Fondens vinst beaktas inte orealiserad värdeförändringar. Utdelnings- beloppet per fondandel är dock alltid minst 3 % av fon- dandelens värde på räkenskapsårets sista bankdag. Om Utdelningens slutliga belopp beslutas vid Fondbolagets årliga ordinarie bolagsstämma i samband med faststäl- landet av Fondens bokslut.
Berättigade till avkastning är fondandelsägare som är upptagna i fondandelsregistret i enlighet med register- uppgifterna den sista bankdagen varje räkenskapsår.
Utdelningen utbetalas från Fonden senast en (1) månad efter Fondbolagets bolagsstämmas beslut om utdel- ning. Utdelningen kan utbetalas enligt bolagsstämmans beslut i flera delar, dock senast under kalenderåret efter det år då utdelningen fastställts. Utdelningen betalas till det bankkonto som fondandelsägaren meddelat, såvida annat inte överenskommits. Om inte fondandelsägaren anvisat något bankkonto till vilket utdelningen skall betalas, flyttas utdelningen efter fem år, räknat från utdelningsdagen, tillbaka till Fondens medel.
13 § Fondens och Fondbolagets räkenskapsperiod
Fondens och Fondbolagets räkenskapsperiod är ett kalenderår.
14 § Fondprospekt och årsredovisning
Fondens fondprospekt och faktablad (KID) samt Fondens och Fondbolagets årsredovisning publiceras på det sätt som anges i lagen om placeringsfonder samt lagen om förvaltare av alternativa investerings- fonder. Fondens årsredovisning ska offentliggöras inom sex (6) månader, och Fondbolagets årsberättelse inom tre (3) månader, från och med utgången av räkenskapsperioden. De ovan nämnda dokumenten kan erhållas på Ålandsbankens kontor eller av Fond- bolaget under öppethållningstid samt på webbplatsen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx.
15 § Ändring av Fondens stadgar samt likvidering, delning eller fusion av Fonden
Beslut om ändring av Fondens stadgar fattas av Fond- bolagets styrelse. Stadgeändringarna ska sändas till Finansinspektionen för kännedom. Om inte Finans- inspektionen föreskriver annat, träder en ändring av Fondens stadgar träder i kraft tidigast en (1) månad efter att fondandelsägarna har tagit del av en under- rättelse om förändringen på sätt som föreskrivs nedan i 16 §, om inte Finansinspektionen bestämmer något annat. Sedan en stadgeändring trätt i kraft tillämpas den på samtliga fondandelsägare.
Fondbolagets styrelse kan, i enlighet med tillämplig lagstiftning, besluta om likvidering, fusion eller delning av Fonden.
16 § Meddelanden till fondandelsägare
Fondbolaget kan delge fondandelsägarna meddel- anden per brev eller genom annons i en riksomfatt- ande dagstidning, på internet xxx.xxxxxxxxxxxx.xx eller med fondandelsägarens samtycke har skickats per e-post eller annan elektronisk kanal. Ett meddelande som Fondbolaget sänt till fondandelsägaren under den adress som fondandelsägaren senast meddelat Fond- bolaget, anses fondandelsägaren ha tagit del av senast den sjunde (7) dagen efter avsändandet. Ett meddel- ande som publicerats i en riksomfattande tidning eller på internet, eller som skickats per e-post eller annan elektronisk kanal anses fondandelsägarna ha tagit del av på publiceringsdagen eller dagen då meddelandet sänts.
17 § Anlitande av utomstående tjänster
Fondbolaget kan delegera sin verksamhet till ombud. I fondprospektet meddelas, till vilka delar Fondbolaget i varje enskilt fall anlitar ombud.
18 § Rätt att lämna uppgifter
Fondbolaget har rätt att lämna uppgifter om fond- andelsägarna i enlighet med den lagstiftning som är i kraft vid respektive tidpunkt.
19 § Lag som skall tillämpas
På Fondbolagets och Fondens verksamhet tillämpas Finlands lag.