PLACERINGSFONDEN AKTIA EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY FRONTIER BOND+ 1 (3)

Fondspecifika stadgar

PLACERINGSFONDEN AKTIA EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY FRONTIER BOND+ 1 (3)

Aktia Emerging Market Local Currency Frontier Bond+

Stadgarna är godkända av Finansinspektionen 27.1.2020.

1 § Fond, fondbolag och förvaringsinstitut

1. Fond

Namnet på fonden är Placeringsfonden Aktia Emerging Market Local Currency Frontier Bond+, på finska Sijoitusrahasto Aktia Emerging Market Local Currency Frontier Bond+ och på engelska UCITS Fund Aktia Emerging Market Local Currency Frontier Bond+ (nedan Fon- den).

På denna Fond tillämpas de gemensamma stadgarna för placerings- fonder som förvaltas av Aktia Fondbolag Ab.

2. Fondbolaget

För förvaltningen av Fonden svarar Aktia Fondbolag Ab (nedan Fond- bolaget). Fondbolaget representerar Fonden i eget namn och agerar på dess vägnar i ärenden som gäller Fonden samt utövar de rättigheter som hänför sig till egendom i Fonden. Fondbolaget kan anlita ombud för sin verksamhet. I fondprospektet meddelas till vilka delar Fondbo- laget i varje enskilt fall anlitar ombud.

3. Förvaringsinstitut

Fondens förvaringsinstitut är Danske Bank A/S, filial i Finland. Förva- ringsinstitutet kan vid utförande av sina uppgifter anlita sammanslut- ningar som specialiserat sig på förvaringstjänster och som står under Finansinspektionens eller en motsvarande utländsk myndighetstillsyn.

2 § Fondens placeringsverksamhet

1. Syftet med fondens placeringsverksamhet

Målet för Fondens placeringsverksamhet är att på lång sikt uppnå bästa möjliga värdeökning för fondandelen genom att sprida tillgång- arna på det sätt som lagen om placeringsfonder och Fondens stadgar förutsätter. Målet för Fondens verksamhet är att uppnå en avkastning som överstiger jämförelseindexets avkastning. Jämförelseindexet fast- ställs av Fondbolagets styrelse och det publiceras i fondprospektet.

2. Huvudsakliga placeringsområdet och placeringsobjekt

Fonden placerar sina medel huvudsakligen i skuldförbindelser i valuta och lokal valuta emitterade eller garanterade av tillväxtländer (Emerging market bonds).

Den genomsnittliga effektiva löptiden (duration) för ränteplaceringarna i fonden kan vara +/-5 år jämfört med jämförelseindexets ränterisk, dock högst 10 år.

Fonden kan placera sina tillgångar i derivatinstrument samt ingå låne- och återköpsavtal inom ramen för nedanstående begränsningar. Fon- den kan placera sina tillgångar även i Fondbolagets samt i andra in- hemska och utländska placeringsfonders fondandelar eller andelar i fondföretag. Fondens samtliga placeringar kan innehålla en öppen va- lutakursrisk.

3. Placering av fondens tillgångar

Fondens tillgångar kan placeras:

1) I värdepapper eller penningmarknadsinstrument som är före- mål för handel på en reglerad marknad enligt lagen om handel med finansiella instrument eller på någon annan reglerad marknadsplats som fungerar fortlöpande samt är erkänd och öppen för allmänheten.

2) I värdepapper vars emissionsvillkor innefattar ett åtagande att göra värdepapperen föremål för handel inom ett år från det att de emitterats inom ett sådant omsättningssystem som avses i punkt 1), om det är mycket sannolikt att handeln börjar senast efter den nämnda tidens utgång.

3) I penningmarknadsinstrument som inte är föremål för handel på en marknadsplats som avses i punkt 1) om emissionen eller emittenten omfattas av bestämmelserna om investerarskydd och inlåningsskydd, och:

a) emittenten eller garanten är en central-, regional- eller lo- kalmyndighet eller centralbanken i en EES-stat, Europe- iska centralbanken, Europeiska unionen eller Europeiska investeringsbanken, en stat som inte hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller en delstat i en sådan stat eller ett internationellt offentligt samfund, vilket som medlem har minst en EES-stat;

b) emittenten är en sammanslutning vars emitterade värde- papper är föremål för handel på en marknadsplats som avses i punkt 1);

c) emittenten eller garanten är en sammanslutning vars sta- bilitet övervakas i enlighet med grunder som definieras i Europeiska gemenskapens lagstiftning, eller en samman- slutning på vilken tillämpas och som iakttar sådana be- stämmelser om verksamhetens stabilitet som motsvarar Europeiska gemenskapens lagstiftning; eller

d) emittenten är en annan än i a)–c) punkten avsedd sam- manslutning som har emitterat penningmarknadsinstru- ment där investeringarna i instrumenten omfattas av ett investerarskydd motsvarande det informationsskydd som tillämpas på emittenter enligt de punkterna, som har ett eget kapital som uppgår till minst 10 miljoner euro och som upprättar och offentliggör sitt bokslut i enlighet med Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/34/EU om årsbokslut, koncernredovisning och rapporter i vissa typer av företag, om ändring av Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/43/EG och om upphävande av rådets direk- tiv 78/660/EEG och 83/349/EEG eller en sammanslutning som hör till en koncern bestående av ett eller flera bolag som har emitterat värdepapper som är föremål för handel på en marknadsplats som avses i 1) punkten och som har specialiserat sig på att finansiera koncernen, eller en sam- manslutning som har specialiserat sig på att finansiera värdepapperisering som omfattas av kreditförstärkning från en bank.

4) I inlåning i kreditinstitut, om

a) inlåningen ska återbetalas på anmodan eller kan lyftas och förfaller till betalning inom 12 månader; och

b) kreditinstitutet har sin hemort i en EES-stat eller, om kre- ditinstitutet har sin hemort i en stat som inte hör till Euro- peiska ekonomiska samarbetsområdet, förutsatt att kre- ditinstitutet i dess hemstat omfattas av sådana bestäm- melser om stabilitet som motsvarar Europeiska unionens lagstiftning.

5) I andelar i andra placeringsfonder eller fondföretag samt i an- delar i AIF-fonder som är etablerade i EES-stater eller tredje- land och som avses i lagen om förvaltare av alternativa inve- steringsfonder, om AIF-fondernas syfte är att kollektivt inve- stera medel som har anskaffats från allmänheten i sådana fi- nansiella instrument eller andra likvida finansieringstillgångar som avses i 1)–4) eller i denna paragraf, om de tillämpar risk- spridningsprincipen och om deras andelar direkt eller indirekt inlöses på yrkande av innehavaren med medel ur dessa före- tag för kollektiva investeringar.

Fondens tillgångar får emellertid inte investeras i andelar i en placeringsfond, ett fondföretag eller en AIF-fond i vars regler eller bolagsordning det bestäms att sammanlagt över 10 % av dess tillgångar får investeras i andelar i andra placeringsfon- der, fondföretag eller AIF-fonder.

I andelar i sådana i lagen om förvaltare av alternativa investe- ringsfonder avsedda AIF-fonder som är etablerade i EES- stater eller tredjeland, om den AIF-fond som är investeringsob- jekt:

a) enligt hemstatens lagstiftning är föremål för tillsyn som motsvarar den tillsyn som fastställs i Europeiska unionens lagstiftning, och att det är tillräckligt säkerställt att tillsyns- myndigheten samarbetar med Finansinspektionen;

b) för andelsägarna har en skyddsnivå som motsvarar det skydd som andelsägare i en placeringsfond och ett fond- företag har, särskilt genom att reglerna för separation av tillgångarna, in- och utlåning och försäljning av överlåt- bara värdepapper och penningmarknadsinstrument som företaget inte innehar uppfyller villkoren i fondföretagsdi- rektivet; och

c) över verksamheten offentliggörs en halvårsrapport och verksamhetsberättelse, så att det kan ske en värdering av tillgångar och skulder samt intäkter och investeringsverk- samhet under rapportperioden.

6) En placeringsfonds tillgångar får investeras i aktier eller andra kapitalbevis i ett sådant utanför Europeiska ekonomiska sam- arbetsområdet etablerat bolag vars tillgångar investeras hu- vudsakligen i värdepapper utgivna av emittenter med hemort i bolagets hemstat, om detta enligt den ifrågavarande statens lagstiftning är det enda sättet att investera i värdepapper som har emitterats i den staten.

7) I derivatinstrument (standardiserade derivatavtal) som är före- mål för handel på en reglerad marknad som avses i lagen om handel med finansiella instrument eller på en annan reglerad marknadsplats som fungerar fortlöpande samt är erkänd och öppen för allmänheten, inklusive motsvarande kontantavräk- nade instrument, samt i OTC-derivatinstrument (icke-standar- diserade derivatavtal), om

a) derivatinstrumentet avser finansiella instrument enligt punkter 1) – 5), derivatinstrument som avser finansiella in- strument eller underliggande tillgångar enligt denna para- graf, finansiella index, räntesatser, växelkurser, kreditris- ker (credit default) eller valutor som motsvarar de investe- ringsmål som anges i dessa stadgar;

b) motparten vid transaktioner med OTC-derivatinstrument är ett företag vars verksamhet med tanke på stabiliteten omfattas av tillsyn i enlighet med de grunder som anges i Europeiska unionens lagstiftning eller ett företag på vilket

det tillämpas och som iakttar stabilitetsregler som motsva- rar Europeiska unionens lagstiftning;

c) Fondbolaget från dag till dag tillförlitligt och verifierat kan värdera OTC-derivatinstrumenten samt att de vid varje tid- punkt, på Fondbolagets initiativ, kan säljas, omvandlas i pengar eller avslutas genom en utjämnande transaktion till gängse värde.

Den totala riskexponeringen för en placeringsfonds derivatin- strument får inte överskrida det sammanlagda nettovärdet av fondens samtliga investeringar. Vid riskanalysen beaktas nuvärdet av Fondens tillgångar, motpartsrisken, marknadspro- gnoserna och den tid som behövs för att omvandla investering- arna i pengar.

Standardiserade och icke-standardiserade derivatavtal kan ut- nyttjas för att effektivera portföljförvaltningen samt för att skydda sig mot kursnedgångar. Derivat kan ställas och ägas, även om Fonden inte äger deras underliggande tillgångar. Icke-standardiserade derivatavtalens premiefordringar utan säkerhet får inte överstiga 30 % av Fondens värde. Som sä- kerhet för derivatavtal kan ställas högst 30 % av Fondens värde.

Motpartsrisken som följer av placering i icke-standardiserade derivatavtal får för en och samma motpart inte överstiga 10 % av Fondens medel, om motparten är ett i punkt 4) avsett kre- ditinstitut och i övriga fall 5 % av Fondens medel.

8) Av Fondens tillgångar kan placeras högst

a) 10 % i andra än ovan i punkter 1)–4) avsedda värdepap- per, penningmarknadsinstrument och inlåning.

b) 10 % i en och samma emittents värdepapper eller pen- ningmarknadsinstrument.

c) 20 % i inlåning i ett och samma kreditinstitut.

d) 40 % i en och samma emittents värdepapper eller pen- ningmarknadsinstrument som överskrider 5 % av Fon- dens tillgångar. Denna begränsning tillämpas inte på inlå- ning och inte heller på investering i sådana OTC- derivatinstrument i vilka motparten är ett kreditinstitut som avses i punkt 4).

e) 20 % i en och samma emittents värdepapper och penning- marknadsinstrument, i inlåning som mottagits av företaget eller i sådana OTC-derivatinstrument som för Fonden in- nebär en riskexponering mot företaget i fråga.

f) 20 % i andelar i en och samma placeringsfond eller fond- företag samt i andelar i AIF-fonder som avses i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder.

g) sammanlagt 30 % i andelar i AIF-fonder som avses i punkt 5).

h) sammanlagt 10 % i fondandelar i punkt 5).

9) Trots ovannämnda begränsningar får man av Fondens till- gångar investera högst

a) 25 % i en och samma emittents obligationer om emitten- ten är ett kreditinstitut som enligt lag är underkastat offent- lig tillsyn avsedd att skydda skuldebrevsinnehavarna och som har hemort i en EES-stat, och de medel som härrör från emissionen av obligationerna enligt lag ska investe- ras i tillgångar som, i händelse av emittentens oförmåga att fullgöra sina ekonomiska åtaganden, med prioritet kan användas för återbetalning av kapital och upplupen ränta. Sådana placeringar i en och samma emittents obligationer som utgör över 5 % av Fondens medel får sammanlagt utgöra högst 80 % av Fondens medel.

b) 35 % i en och samma emittents eller garants värdepapper eller penningmarknadsinstrument, om emittenten eller ga- ranten är finska staten, en finländsk kommun eller sam- kommun, en EES-stat, en delstat eller något annat lokalt offentligt samfund i en sådan stat, en medlemsstat i

Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling OECD eller ett sådant internationellt offentligt samfund där minst en EES-stat är medlem.

c) 35 % i en och samma emittents, inklusive placeringar som avses i punkt 9) a), värdepapper eller penningmarknads- instrument eller i inlåning som emittenten mottagit eller i OTC-derivatinstrument i vilka företaget är motpart.

Värdepapper eller penningmarknadsinstrument som avses i punkter 9) a)–c) behöver inte beaktas vid beräkning av be- gränsningarna i punkten 8) d).

Av fondens tillgångar får investeras över 35 % i värdepapper eller penningmarknadsinstrument som avses i punkten 9) b) om värdepappren eller penningmarknadsinstrumenten härrör från minst sex olika emissioner, och om avsikten inte är att i en och samma emission investera ett belopp som överstiger 30 % av Fondens tillgångar.

10) Fonden får förvärva högst

a) 10 % av en och samma emittents aktier utan rösträtt.

b) 10 % av en och samma emittents obligationer.

c) 10 % av en och samma emittents penningmarknadsinstru- ment.

d) 25 % av andelar i en och samma placeringsfond eller fondföretag.

De begränsningar som anges i punkter 10) b) – c) behöver inte iakttas vid förvärvstidpunkten, om det då inte är möjligt att be- räkna det sammanlagda antalet obligationer eller penning- marknadsinstrument eller nettoantalet emitterade andelar i en placeringsfond eller i ett fondföretag.

11) Fondbolaget får för Fondens räkning i tillfälligt syfte uppta kre- dit för placeringsfondverksamheten till ett belopp som motsva- rar 10 % av Fondens värde. Till fonden får förvärvas utländsk valuta genom kreditförmedling.

12) I syfte att främja en effektiv kapitalförvaltning får Fondbolaget ingå låne- och återköpsavtal om värdepapper och penning- marknadsinstrument som hör till Fondens tillgångar, om de clearas av en clearingorganisation som avses i lagen om vär- deandelssystemet och om clearingverksamhet eller av en ut- ländsk clearingorganisation eller, om clearingen sker någon annanstans, om motparten är ett värdepappersföretag enligt lagen om investeringstjänster eller en annan tillhandahållare av investeringstjänster och villkoren är sedvanliga och allmänt kända på marknaden.

Fonden får ingå låneavtal till sammanlagt högst 25 % av Fon- dens värde. Begränsningen gäller inte låneavtal som kan sä- gas upp och som avser värdepapper som på begäran kan åter- fås senast följande bankdag.

Det sammanlagda beloppet av Fondens återköpsavtal och kre- diter som avses i punkten 11) får inte överstiga 10 % av Fon- dens tillgångar.

13) Vid beräkning av investeringsbegränsningar beaktas inte de placeringsfonders, fondföretags eller sådana i lagen om förval- tare av alternativa investeringsfonder avsedda AIF-fonders till- gångar som placeringsfondens tillgångar har investerats i. Där- utöver behöver de ovan i denna paragraf angivna begränsning- arna inte iakttas när teckningsrätter som har samband med värdepapper eller penningmarknadsinstrument som ingår i pla- ceringsfondens tillgångar utnyttjas. Om begränsningarna har överskridits av skäl som är oberoende av Fondbolaget eller på grund av att teckningsrätter har utnyttjats, ska Fondbolaget i sin fondverksamhet i första hand rätta till detta förhållande i överensstämmelse med fondandelsägarnas intressen.

14) Fondbolaget får ställa Fondens tillgångar som säkerhet

a) för kredit enligt punkten 11);

b) för ett sådant återköpsavtal om värdepapper som avses i punkten 12); och

c) för åtaganden som härrör från sådana derivatinstrument som avses i punkten 7).

15) Fonden ska ha de kontanta tillgångar som behövs för verksam- heten.

3 § Delfondsstrukturer

I fonden finns inga delfondsstrukturer.

6 § Provisioner

1. Förvaltningsprovision

Fondbolaget får som ersättning för sin verksamhet en förvaltningspro- vision som varierar enligt fondandelsserie och uppgår till högst 1,5 % per år beräknat på Fondens värde. Förvaltningsprovisionen innehåller förvaringsprovisionen som betalas till förvaringsinstitutet. Provisionen beräknas dagligen (årlig provisionsprocent/365) på Fondens värde fö- regående beräkningsdag och betalas till Fondbolaget kalendermå- nadsvis i efterskott. Förvaltningsprovisionen har avdragits från fondan- delens dagsvärde. Fondbolagets styrelse fastställer förvaltningsprovis- ionens exakta belopp. För fonder som utgör investeringsobjekt debite- ras en fast förvaltningsprovision enligt fondernas egna stadgar och prislista. Förvaltningsprovisionen kan uppgå till högst 4,00 % per år be- räknat på placeringsobjektets värde. Fondbolaget debiterar inte teck- nings- eller inlösenprovisioner för de placeringsobjekt det förvaltar.

2. Provisioner för handel med fondandelar

Fondbolaget debiterar i omkostnader för teckning av fondandelar högst 0,5 % av teckningssumman och för inlösen högst 0,5 % av fondande- larnas värde. Då fondandelar byts ut mot fondandelar i någon annan fond förvaltad av Fondbolaget debiteras en provision på högst 0,5 % av värdet på de andelar som erhålls i bytet. Fondbolagets styrelse fast- ställer storleken på provisionen för teckning, inlösen och byte av fonder samt avgiften för registrering av äganderätt som tillämpas vid var tid.

Vid byte av avkastningsandelar mot tillväxtandelar eller tvärtom debi- teras en registreringsavgift på högst 0,5 % av värdet på de andelar som erhålls vid bytet. Den rest som eventuellt uppstår vid bytet returneras till det konto som antecknats i fondandelsregistret. Ifall grunden för by- tet är Fondbolagets rätt som beskrivs i 4 § att byta avkastningsandelar mot tillväxtandelar behöver man inte betala registreringsavgift för bytet.

3. Handelsprovision

I Fonden kan i samband med teckning, inlösen och byte av fondandelar utöver det ovannämnda uppbäras en handelsprovision.

Avsikten med den eventuella handelsprovisionen som betalas till Fon- den är att ersätta de övriga andelsägarna för transaktionskostnader på grund av teckning och inlösen av andelar. Handelsprovisionen är högst 1 % av teckningsbeloppet eller värdet på de andelar som ska lösas in.

4. Övriga provisioner

För registrering av en transport av en fondandel (och dess bråkdel) från en ägare till en annan debiteras en registreringsavgift enligt Xxxxxxxx- gets gällande prislista.

Utöver de ovan nämnda kostnadsbestämmelserna kan Fondbolagets styrelse besluta om debitering av en minimiåtgärdsprovision. En dylik åtgärdsprovision kan dock vara högst 50 euro.

Närmare uppgifter om de ovan i punkter 1–4 avsedda provisioner pub- liceras i fondprospektet.