Jetty AB

Jetty AB

Emissionsmemorandum 2019

Undantag från prospektskyldighet‌

Detta memorandum har inte granskats av Finansinspektionen. Memorandum avseende nyemission är undantaget från prospektskyldighet enligt lagen om handel med finansiella instrument. Enligt 2 kap 4§ i lagen om handel med finansiella instrument behöver ett prospekt inte upprättas ”om belopp som sammanlagt inom EES ska betalas av investerare under en tid av tolv månader motsvarar högst 2,5 miljoner euro”, vilket är fallet i föreliggande emission.

Uttalanden om framtiden‌

Uttalanden om framtiden och övriga framtida förhållanden i detta memorandum återspeglar styrelsens nuvarande syn avseende framtida händelser och finansiella utveckling. Framåtriktade uttalanden uttrycker endast de bedömningar och antaganden som styrelsen gör vid tidpunkten för memorandumet. Dessa uttalanden är väl genomarbetade, men läsaren uppmärksammas på att dessa, såsom alla framtidsbedömningar, är förenade med osäkerhet.

Definitioner‌

I detta memorandum gäller följande definitioner om inget annat anges: Med ”Bolaget” eller "Jetty” avses Jetty AB med organisationsnummer 556854-8860. Med JETTY åsyftas de produkter Bolaget marknadsför och säljer. Med ”Spotlight” avses marknadsplatsen Spotlight Stock Market.

Styrelsens försäkran‌

Memorandumet har upprättats av styrelsen för Jetty AB med anledning av nyemission. Styrelsen för Jetty AB är ansvarig för innehållet i memorandumet. Härmed försäkras att styrelsen vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i memorandumet, såvitt styrelsen känner till, överensstämmer med faktiska förhållanden och ingenting är utlämnat, som skulle kunna påverka memorandumets innebörd.

Årsredovisningarna för åren 2015 – 2018 är reviderade av revisorn. Årsredovisningarna har införlivats genom hänvisning. Årsredovisningarna finns att ladda ner från Bolagets hemsida.

Stockholm den 24 juni 2019

Jetty AB

Xxxxxx Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx Xxxx Xxxxxxx Xxxx Xxxxxxx

Styrelseordförande

Spridning av memorandumet

Aktien är inte föremål för handel eller ansökan därom i något annat land än Sverige. Inbjudan enligt detta memorandum vänder sig inte till personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registreringsåtgärder eller andra åtgärder än de som följer svensk rätt. Memorandumet får inte distribueras i Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, USA eller något annat land där distributionen eller denna inbjudan kräver ytterligare åtgärder enligt föregående mening eller strider mot regler i sådant land. För memorandumet gäller svensk rätt. Tvist med anledning av innehållet i detta memorandum eller därmed sammanhängande rättsförhållanden skall avgöras av svensk domstol exklusivt.

Innehållsförteckning

Undantag från prospektskyldighet 1

Uttalanden om framtiden 1

Definitioner 1

Styrelsens försäkran 1

Villkor och anvisningar 3

Jetty AB 7

VD har ordet 8

Bakgrund och framtida kapitalbehov 9

Affärsidé 10

Händelser i företaget 11

JETTY – affärssystem för små och stora evenemang 12

Strategi och mål 14

Styrelse 15

VD 15

Revisor 16

Organisation 16

Utvald finansiell information 18

Resultaträkning 18

Balansräkning 19

Ställda säkerheter 20

Förändring eget kapital 21

Nyckeltal 22

Kommentarer till den finansiella informationen 22

Aktieägare 24

Aktiekapitalets utveckling 25

Information om de aktier som erbjuds 25

Riskfaktorer 26

Bolagsrisker 26

Omvärldsrisker 26

Aktiemarknadsrisker 27

Bolagsordning 28

Skatteaspekter i Sverige 30

Komplett förteckning av styrelsen och VD:s samtliga uppdrag under de senaste fem åren 32

Villkor och anvisningar‌

Emissionsvolym

Emissionen uppgår till maximalt 6 434 261 kronor

fördelade på 6 434 261 aktier. Kvot-värdet är 0,11 kronor per aktie. Antalet aktier i Bolaget inför föreliggande spridningsemission uppgår till 6 434 261aktier.

Teckningskurs

Priset är 1 kronor per aktie. Courtage utgår ej. Värdering av Bolaget är 6 434 261 kronor ”pre- money”.

Företrädesrätt

Emissionen genomförs med företrädesrätt för befintliga aktieägare.

Teckningstid

Anmälan om teckning kan göras från och med den 24 juni 2019 till och med den 8 juli 2019. Styrelsen förbehåller sig rätten att förlänga teckningstiden.

Anmälan

Teckning skall ske på särskild teckningssedel. Ofullständiga eller felaktiga teckningssedlar kan komma att lämnas utan avseende. Vid flera inlämnade teckningssedlar gäller den senast inlämnade. Anmälan, som är bindande, skall sändas till:

Aktieinvest FK AB

Emittentservice

113 89 STOCKHOLM

Telefon: 00-000 000 00

BankID: xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxxx0000 E-post: xxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xx

Vid teckning via Investeringssparkonto eller Kapitalförsäkring

För den som tecknar aktier via en depå som är kopplad till ett Investeringssparkonto eller en Kapitalförsäkring gäller speciella regler. Kontakta din förvaltare för teckning av aktier genom dessa former av depåer.

Tilldelning för teckning utan stöd av teckningsrätter

För det fall inte samtliga aktier tecknas med företrädesrätt ska styrelsen inom ramen för emissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av aktier till annan som tecknat aktier utan företrädesrätt, samt besluta hur fördelning mellan tecknare därvid ska ske.

I första hand ska tilldelning av nya aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter ske till sådana tecknare som även tecknat nya aktier med stöd av teckningsrätter, oavsett om tecknaren var

aktieägare på avstämningsdagen eller inte, och för det fall att tilldelning av dessa inte kan ske fullt ut, skall tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal teckningsrätter som utnyttjats för teckning av nya aktier och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

I andra hand skall tilldelning av nya aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter ske till andra som tecknat utan stöd av teckningsrätter, och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut skall tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal nya aktier som var och en tecknat och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

Tilldelningen förväntas vara fastställd i mitten av vecka 28, 2019. Snarast därefter kommer avräkningsnotor skickas ut till de som tilldelats aktier. De som inte tilldelas aktier får inget meddelande.

Betalning

Full betalning för tilldelade aktier skall erläggas kontant senast på likviddagen som framgår av avräkningsnotan. Aktier som ej betalas i tid kan komma att överlåtas till annan. Betalning kan också ske genom kvittning. Ersättning kan krävas av den som ej betalat tecknade aktier. I samband med att avräkningsnotor distribueras kommer resultatet av emissionen att offentliggöras via ett pressmeddelande.

Leverans av aktier

Jetty AB är anslutet till Euroclear Sweden AB:s kontobaserade värdepapperssystem (f.d. VPC). När betalning erlagts och registrerats, skriver Euroclear ut en VP-avi som visar antalet aktier som registrerats på det VP-konto som angivits på teckningssedeln.

Vid registrering av aktier i depå kan tillgängligheten senareläggas beroende på kommissionärens eller bankens rutiner med registrering.

Handel på Spotlight Stock Market

Jetty AB är upptaget till handel på Spotlight Stock Market. Handelsbeteckningen är JETTY. ISIN-kod för aktien är SE0011644392.

Teckningsförbindelser

Bolaget har inhämtat teckningsåtaganden från styrelseledamöter, VD, aktieägare och andra investerare i samband med föreliggande nyemission. De samlade åtagandena uppgår till 3,6 MSEK, vilket motsvarar 56 % av emissionen. Ingen ersättning har utgått till tecknarna för deras åtaganden.

Xxxxxxxx	Xxxxx aktier	Kr
Xxxxxx Xxxxxxx	1 734 164	1 734 164
Swace Digital AB	1 100 000	1 100 000
Xxxx Xxxxxxx	400 000	400 000
Xxxxxx Xxxxxxxxx	228 000	228 000
Xxxxx Xxxxxxx	100 000	100 000
Xxxx Xxxxxxx	58 000	58 000
Xxx Xxxxxxxx	25 000	25 000
SUMMA	3 645 164	3 645 164
TOTALT	6 434 261	6 434 261

De som omfattas av teckningsåtaganden är följande:

Teckningsåtagare nås via Bolaget: Jetty AB

SUP46,

Xxxxxxxxxxxxxx 00

111 56 STOCKHOLM

Telefon: 0771–66 77 77

Emissionskostnader

Föreliggande nyemission kommer att tillföra Bolaget 6 434 261kronor före emissionskostnader om emissionen tecknas fullt ut. Emissionskostnaderna beräknas till 500 000 kronor.

Likviditetsgarant

Jetty AB har idag avtal med Sedermera Fondkommission om att garantera likviditeten i handeln av aktien.

Emissionsinstitut

Jetty använder Aktieinvest FK AB, med organisationsnummer 556072-2596, som emissionsinstitut i samband med föreliggande företrädesemission. Aktieinvest FK AB har inget ägarintresse i Jetty AB.

Övrig information

Styrelsen för Xxxxx AB äger inte rätt att avbryta, återkalla eller tillfälligt dra in erbjudandet att tacka aktier i bolaget i enlighet med villkoren i memorandumet. En teckning av nya aktier är oåterkallelig och tecknaren kan inte upphäva eller modifiera en teckning av aktier. Ofullständiga eller felaktigt ifyllda anmälningssedlar kan komma att lämnas utan beaktande. Om teckningslikviden inbetalas för sent, är otillräcklig eller betalas på felaktigt sätt kan anmälan om teckning komma att lämnas utan beaktande eller teckning komma att ske med ett lägre belopp. Betald likvid som ej tagits i anspråk kommer i så fall att återbetalas. Om flera anmälningssedlar av samma kategori inkommit kommer endast den anmälningssedel som senast inkommit att beaktas.

Sammanfattning

Vid full teckning av Företrädesemissionen tillförs Jetty cirka 6,4 MSEK före emissionskostnader. Emissionskostnaderna beräknas uppgå till 500 000 sek. Företrädesemissionen omfattar högst 6 434 261 aktier. Värderingen av bolaget är ca 6,4 MSEK ”pre-money”

En (1) befintlig aktie innehavd på avstämningsdagen ger rätt till att teckna en (1) ny aktie till en teckningskurs om 1,00 SEK per aktie.

Avstämningsdag för rätt till deltagande i Företrädesemissionen är den 19 juni 2019. Teckningsperioden löper under perioden 24 juni till och med den 8 juli 2019.

Informationsmemorandum avseende Företrädesemissionen med fullständiga villkor beräknas offentliggöras den 24 juni 2019.

Bolaget genomför föreliggande kapitalisering för att stärka rörelsekapitalet, och för att kunna investera i åtgärder för ökad försäljningsexpansion.

Bakgrund och motiv i sammandrag

Bolagets huvudfokus är nu expansion och försäljningsökning. Omsättningen ökade med strax över 100% under första kvartalet 2019, jämfört med samma period 2018. Av 2019 års intäkter beräknas ca 95 % vara återkommande abonnemangsintäkter.

För att kunna öka expansionstakten ytterligare ska Xxxxx arbeta genom befintliga säljkanaler och försäljningsorganisation, men också genom att investera i USA, genom att fortsätta arbetet med att skapa partnersäljkanaler och genom att investera i möjliggörande och utveckling av digitala säljkanaler.

Sedan produkten lanserades i sin enklaste form har den testats mot nya marknader, till exempel eventbolag och olika venues, där den inte varit etablerad tidigare. Bolaget har också bearbetat andra geografiska marknader och haft god framgång, till exempel i Norge. De lärdomar som dragits om branscher och territorier ska nu användas för att kunna öka hastigheten i expansionen ytterligare.

Under våren har bolaget också arbetat intensivt med kommunikation, för att stärka kundsupport, och förenkla onboarding, Detta för att stärka direktförsäljningen, men också för att möjliggöra andra säljkanaler. Detta arbetet önskar bolaget fortsätta, och fördjupa.

Under våren har en ansvarig på plats för Jettys amerikanska dotterbolag rekryterats, och sedan slutet av maj har bolaget på allvar satt i gång arbetet med etablering av Jetty i USA.

Emissionen beslutades av styrelsen för Jetty AB den 12 juni 2019, enligt det bemyndigande som gavs av ordinarie årsstämma den 15 maj 2019.

Om emissionen

Aktieägare som väljer att inte teckna aktier i Företrädesemissionen kan vidkännas en maximal utspädningseffekt av sin ägar- och röstandel upp till cirka 50 procent (beräknat som andel ägda aktier dividerat med totalt antal aktier efter emissionen).

Avstämningsdagen för rätt att delta i Företrädesemissionen ska vara den 19 juni 2019 och teckningsperioden löper under perioden 24 juni till och med 8 juli 2019.

Teckningsförbindelser och garantiåtaganden

Företrädesemissionen omfattas till drygt 56 procent av teckningsförbindelser, bland annat från styrelsen och huvudägare.

Tidsplan

19 juni 2019: Avstämningsdag för erhållande av teckningsrätter

24 juni 2019: Beräknad dag för offentliggörande av informationsmemorandum 24 juni – 8 juli 2019: Teckningsperiod för Företrädesemissionen

24 juni – 4 juli 2019: Period för handel med teckningsrätter 12 juli 2019: Beräknad dag för offentliggörande av utfall

6

Handel med BTA kommer att ske på Spotlight Stock Market från och med den 24 juni tills dess att emissionen är registrerad hos bolagsverket.

Spotlight Stock Market

Spotlight Stock Market är ett särskilt företagsnamn till ATS Finans AB, ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn. Spotlight Stock Market driver en s k MTF-plattform. Bolag som är noterade på Spotlight Stock Market har förbundit sig att följa Spotlight Stock Markets regelverk. Regelverket syftar bland annat till att säkerställa att aktieägare och övriga aktörer på marknaden får korrekt, omedelbar och samtidig information om alla omständigheter som kan påverka Bolagets aktiekurs. Regelverket och aktiekurser återfinns på Spotlights hemsida (xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx). Handel på Spotlight Stock Market sker i ett elektroniskt handelssystem som är tillgängligt för de banker och fondkommissionärer som är anslutna till Nordic Growth Market. Det innebär att den som vill köpa eller sälja aktier som är noterade på Spotlight Stock Market kan använda sin vanliga bank eller fondkommissionär.

Jetty AB‌

Jetty AB bildades i Sverige och följer svensk lag. Det är ett publikt aktiebolag och bedriver verksamhet under denna associationsform, vilken regleras av aktiebolagslagen. Bolaget registrerades 2011-06-07 med organisationsnummer 556854-8860 med företagsnamnet Jetty AB.

Bolagets ska bedriva utveckling och försäljning av system och metoder som hjälper företag och organisationer att genomföra sin verksamhet kostnadseffektivt och kvalitetssäkrat.

Bolaget är anslutet till Euroclear (VPC), vilket innebär att det är Euroclear Sweden AB, med organisationsnummer 556112-8074, som för Bolagets aktiebok. Bolagets säte är Stockholms län, Stockholms kommun.

Bolaget har inte varit part i några rättsliga förfaranden eller skiljedomsförfaranden (inklusive ännu ej avgjorda ärenden eller sådana som Bolaget är medveten om kan uppkomma), och som nyligen haft eller skulle kunna få betydande effekter på Bolagets finansiella ställning eller lönsamhet.

Årsredovisningar och bolagsordning kan beställas i pappersform från Bolaget eller hämtas från Bolagets hemsida:

Jetty AB

SUP46,

Xxxxxxxxxxxxxx 00

111 56 STOCKHOLM

Telefon: 0771–66 77 77 E-post: xxxxx@xxxxx.xx Hemsida: xxx.xxxxx.xx

VD har ordet‌

Xxxxx noterades på Spotlight Stock Market i november 2018, och sedan dess har mycket hänt i bolaget. Vi avslutade den planerade produktutvecklingen under tidig vår, försäljningsarbetet börjar ge effekt, etableringen av Jetty i USA har tagit stora steg framåt, och vi ser effekt av arbetet som gjorts med att paketera Jetty för försäljning. Samtidigt har allt detta arbete tagit mer tid än vi räknat med. Den tydliga försäljningsökningen vi sett under våren, då bolagets omsättning ökade med drygt 100% under första kvartalet 2019, jämfört med samma period 2018, motsvarar våra förväntningar, men den har hänt senare än vi trodde.

Sedan tidig vår 2019, är Jetty ett komplett system, som möter kundernas behov och löser deras problem. Därför har vi trappat ner arbetet med produktutveckling rejält. Bolagets fokus är nu helt på försäljning och expansion. De lärdomar vi dragit då vi bearbetat för oss nya marknader, branscher som eventbolag, och venues som arenor och konferensanläggningar, har givit en god grund att stå på för att fortsätta växa snabbare. Vi har också arbetat mot nya geografiska marknader med gott resultat, till exempel Norge, där försäljningen gått ännu bättre än vi väntat oss.

Parallellt med försäljningsarbetet pågår ett intensivt arbete med säljstöd och kommunikation. En uppdaterad hemsida är nu på plats, med fokus på sälj och förståelse för nya kunder. Att förenkla för nya kunder att börja använda systemet, onboardning, och för befintliga kunder att få rätt stöd genom ett nytt supportsystem är viktigt för att ytterligare kunna öka försäljningen och möjligheterna att effektivt kunna skala upp affären.

Vårt amerikanska dotterbolag leds sedan ett par veckor tillbaka av Xxxxxxx Xxxxxxx. Han kommer senast från rollen som marknadsansvarig på Frontgate, ett biljettföretag som under några år vuxit från startup till den dominerande aktören på den nordamerikanska festivalmarknaden. Rekryteringen av Xxxxxxx har föregåtts av en viktig process där marknaden och profilen på vilka vi ska arbeta med analyserats noga. Vi är mycket nöjda att just han med sin erfarenhet, kontaktnät och kunskap nu driver Jettys etablering på plats i USA.

Vi vill öka expansionstakten ytterligare, och nå tillväxt med lönsamhet. Våra intäkter under 2019 kommer till 95 % vara återkommande abonnemangsintäkter. Tillsammans med att nyttja nya öppningar på marknader, och investera i att etablera Xxxxx i USA kommer att fortsätta ge resultat. Vi ska arbeta vidare genom våra befintliga säljkanaler, men också utöka vårt digitala erbjudande och utnyttja partnerkanaler.

För att kunna fortsätta, och öka, den expansion vi nu ser, behöver vi nu tillföra bolaget mer kapital. Från styrelsen och andra huvudägare har vi teckningsförbindelser om 3,6 MSEK, vilket motsvarar 56 % av emissionen. Vi hoppas att så väl befintliga som nya ägare vill delta tillsammans med oss på resan vidare med att ta Jetty mot ökad tillväxt med lönsamhet.

Välkommen att teckna aktier i Jetty AB

Xxx Xxxxxxxx, VD

Bakgrund och framtida kapitalbehov‌

Jetty utvecklar och säljer ett affärssystem för evenemangsindustrin. Sedan 2011 har den första generationen av produkten funnits på marknaden och den är etablerad bland de större festivalerna i Sverige och några i Skandinavien. Utifrån kunskap om kundernas behov och användarmönster lanserades en ny generation av JETTY i december 2017. Den mottogs väl av befintliga kunder och ökade möjligheterna till bredare försäljning.

Att utveckla produkten har varit en viktig del av strategin att expandera företaget. Då den initiala planen för produktens utveckling nu är genomförd är produktutveckling nu en väsentligt mindre del av bolagets verksamhet än den tidigare var. Huvudfokus för bolaget är nu i stället försäljning och försäljningsökning.

Expansionen kräver utökade ekonomiska resurser, för att kunna möta den väsentligt högre efterfrågan. Bolaget behöver utöka resurserna och kapaciteten inom marknadsföring, försäljning, och implementering gentemot nya kunder.

Bakgrund och motiv till nyemissionen

Jetty AB har beslutat att göra en företrädesemission. Beslutet om nyemission togs på ett styrelsemöte den 12 juni 2019.

Nyemissionen genomförs för att ge förutsättningar för att genomföra Bolagets expansionsplaner. Emissionen vänder sig till såväl privata som institutionella investerare.

Emissionskapitalet skall framförallt användas till:

• Ökade personella resurser för marknadsföring och försäljning.

• Bygga upp ett nät av återförsäljare på den internationella marknaden utanför Skandinavien, framförallt i övriga Europa och USA.

• Stärka rörelsekapitalet.

Rörelsekapitalförklaring

Utan föreliggande nyemission har Xxxxx svårt att fullgöra sina förpliktelser mot leverantörer och kreditgivare, samt att utvecklas i den takt som Bolaget och styrelsen ser är möjlig.

Framtida kapitalbehov

Styrelsen bedömer att föreliggande nyemission täcker rörelsekapitalbehovet under de kommande 12 månaderna. Vidare bedöms att Bolaget inte kommer att behöva förstärka rörelsekapitalet under det närmaste året, givet att nuvarande plan på marknadsbearbetning kan genomföras. Vid en mycket kraftig expansion kan dock Bolaget hamna i en situation där ytterligare kapital behövs för att underlätta tillväxten.

Affärsidé‌

Jettys affärsidé är att utveckla och sälja ett affärssystem för kunder vars verksamhet drivs i projektform, innehåller ett stort mått fysisk logistik och styrs av tvingande deadlines.

Verksamhet

Jetty AB tillhandahåller ett administrativt och aktivt kommunicerande verktyg, levererat som ett molnbaserat system – SaaS (Software as a service), för att styra, planera, utföra och hantera informationsflödena i komplexa och tidskritiska evenemang.

JETTY ger kunderna möjlighet till effektivt och säkert samarbete, inom sin organisation, över traditionella organisationsgränser och mot externa parter. Information kan delas på en funktions- och individanpassad nivå, på ett effektivt och säkert sätt. JETTY är molnbaserad och kräver ingen lokal programvara, information kan flöda inom och utanför organisationen och också ut på publika plattformar så som hemsidor, appar och i sociala medier.

JETTY ger struktur och arbetsflöde, möjliggör processorientering samt ger informationssäkerhet. Tjänsten effektiviserar kundens processer genom att möjliggöra effektivt samarbete, där planering och förberedelser ofta görs av virtuella och geografiskt utspridda team under hög tidspress. Den tillåter även automatiserad inhämtning och spridning av information.

JETTY sparar pengar åt kunden genom att minska dubbelarbete och kvalitetsbristkostnader som beror på motstridig och felaktig information samt genom att strömlinjeforma, och till viss del automatisera, många informationsprocesser. JETTY ger en trygghet i processer, struktur och information, vilket gör att kunderna kan lägga sin energi på arbetets resultat och kvalitet istället för dess form.

Vision

Jettys vision är att vara det mest framstående verktyget för att planera, styra, kommunicera och genomföra komplexa evenemang inom sport, musik, kultur, Corporate Events, mässor, kongresser och överallt annars där komplex och tidskritisk verksamhet sker i realtid.

Mission

Jettys mission är att låta arrangörer leverera fantastiska upplevelser till publik och deltagare genom att förse dem med verktyg och strukturer som gör det möjligt för deras organisationer att nå sin fulla potential.

Produkt och tjänster

JETTY är molnbaserat, ingen mjukvara behövs. I tjänsten ingår lagring av kundens information och spridning av den, till och mellan medarbetare och leverantörer. Vidare finns funktioner för en automatiserad insamling av information från externa informationsgivare och spridning av den samma till olika digitala plattformar, som hemsidor och sociala medier.

I systemet ingår funktionalitet för olika delar av projektledning och kommunikation utifrån kundens behov.

Programunderhåll, det vill säga löpande uppdateringar och användarstöd sköts av Jetty. Systemet finns i olika versioner med anpassad prestanda och funktionalitet. Alla system är baserade på en och samma relationsdatabas med användargränssnitt som anpassats för de olika versionerna.

Kunder

Xxxxx jobbar löpande med bolagets kunder för att fånga upp deras tankar och behov och på så vis få rätt förutsättningar för utveckling av systemet. Detta gör så att funktionaliteten i systemet kan hållas i framkant mot nuvarande och potentiella kunders behov, och hjälper Jetty att behålla existerande kunder och underlättar försäljningen mot blivande.

Några exempel på befintliga kunder är Roskildefestivalen, Liseberg, Stockholms Kulturfestival, Göteborgs Kulturkalas, Malmöfestivalen, Storsjöyran, Stureplansgruppen Event, Svenska Konståkningsförbundet och Epicenter.

Med lanseringen av den nya generationen av JETTY i december 2017 har säljarbetet breddats mot nya funktionella marknader som bolaget tidigare inte kunde nå. Under våren har försäljning till exempel gjorts mot offentlig sektor, mässor/konferenser, eventbyråer och underleverantörer till evenemangsbranschen. Detta hade inte varit möjligt med den tidigare generationen av systemet.

Dessutom har säljinsatserna ökat i hela Skandinavien, där bolaget tidigare inte bearbetat den norska och den finska marknaden. Även arbetet med internationella marknader är igång. Under sommaren 2018 grundades ett dotterbolag till Jetty i USA, för att underlätta framtida affärer på den nordamerikanska marknaden. Under våren 2019 rekryterades en ansvarig på plats för etableringen i USA

Händelser i företaget‌

2011	Jetty AB bildas. Första årsavtalen med kunder skrivs.
2012	Roskildefestivalen och Malmö Stad skriver avtal med Jetty.
2013	Avtalen med befintliga kunder förnyas. Muskler för nyförsäljning finns inte. Produkten är efterfrågad men behovet kan inte mötas.
2014	Ägarna bygger om bolagets struktur. Xxx Xxxxxxxx väljs in som styrelseordförande. JETTY anpassas till idrott. Liseberg och Svenska Konståkningsförbundet blir nya viktiga kunder.
2016	Nysatsning. Xxx Xxxxxxxx utses till VD med mål att ta Jetty mot expansion.
2017	Bolaget tar in extern finansiering. Ägare investerar ytterligare kapital. En säljkår byggs upp och en ny generation av JETTY utvecklas från grunden inför internationell expansion. Ny generation av JETTY lanseras, i sin enklaste form (MVP; Minimum Viable Product) precis innan årsskiftet.
2018	Orderingången första halvåret ökar med 700 % jämfört med föregående helår. En IPO tillför 10 miljoner kronor till Jetty. Bolaget noteras på Spotlight Stock Market.
2019	Den ursprungliga utvecklingsplanen för Jetty avslutas. Första kvartalet ser en ökning av omsättningen med strax över 100 %. Etableringen i USA påbörjas på allvar.

JETTY – affärssystem för små och stora evenemang‌

Avancerat affärssystem

Jetty AB utvecklar och säljer affärssystemet JETTY, ett stöd i projektstyrning och ledning. Det som särskiljer JETTY från andra verktyg som används på marknaden, är att JETTY har en inbyggd logik med informations- och arbetsflöden som är anpassad efter användarnas förutsättningar och kundernas behov. Evenemangsbranschen kännetecknas av snabbrörliga projekt, där deadlines, avtal och rättigheter är av yttersta vikt, där förutsättningarna förändras i realtid och informationsflödena är mycket komplexa i förhållande till resurser i tid och kunskap.

Idag finns Jetty representerat i flera segment av evenemangsindustrin, så som festivaler, idrottsevenemang, venues (arenor, konserthus), Corporate Events, mötes- och konferensanläggningar.

Bakgrund

XXXXX föddes när fem individer från olika områden och stor erfarenhet av evenemangsbranschen såg behovet av och möjligheterna i ett gemensamt organisationsöverskridande digitalt stödsystem.

Tidigare hade alla arbetat i egna tekniska lösningar, anpassade för respektive arbetsområde, men behoven av delade plattformar växte och kunderna visade intresse för bredare lösningar.

JETTY utvecklades tillsammans med dess första kund, Göteborg & Co. Första versionen lanserades 2011 och kunderna blev snabbt fler.

2011–2012 började Stockholms Stad, Malmö Stad med Malmöfestivalen och Sommarscen Malmö, Roskildefestivalen och Peace & Love-festivalen arbeta i JETTY. De, tillsammans med nyare kunder som Liseberg och Svenska Konståkningsförbundet, jobbar fortfarande i JETTY.

Med sex års erfarenhet av systemet, dialog med kunder och en stor mängd användardata satsade Jetty på utvecklingen av en ny generation av produkten för att bättre möta befintliga och potentiellt nya kunders behov och önskemål, men framförallt för att kunna utveckla Bolaget och affären. Den nya generationen av JETTY lanserades i december 2017 och försäljningen startade i början av 2018. Produkten har överträffat förväntningarna.

Den nya versionen är utvecklad och designad för skalbarhet, flexibel nog att möta en ständigt ökande efterfrågan från evenemangsbranschen men också från närliggande områden. Den har också stöd för

en internationell marknad. XXXXX har fokuserat på användarvänlighet, är intuitivt, nyttjar de tekniska möjligheter som finns idag och beskrivs som en bra upplevelse av de kunder som idag arbetar i det.

Xxxxxxx och potentiella marknader

Det som särskiljer Jettys kunder från andra som använder olika projektledningssystem är att arrangörerna har ett bestämt tillfälle då allt ska ske. All planering fokuserar på att genomföra ett så bra arrangemang som möjligt, där ingenting får bli fel. Många funktioner, individer och leverantörer på olika geografiska platser ska synkroniseras för att få det att fungera och vid genomförandet tillkommer ofta tusentals medarbetare som under en kort period ska veta exakt vad de förväntas göra och ha förutsättningarna för att genomföra det.

Aktörer och artister ska bokas och hållas informerade, likaså underleverantörer så som scenbyggare, tekniker och andra funktionärer. Alla avtal och betalningar måste hanteras. Förtäring, logi och transporter måste planeras, bokas, och information spridas till berörda parter. Programmet måste planeras och kommuniceras. Eventet ska marknadsföras via olika kanaler. Publiken ska informeras och attraheras och biljetter ska säljas.

Evenemang finns av många typer och i stor omfattning. Allt från stora musik-, demokrati och kulturfestivaler som Malmöfestivalen, Roskildefestivalen och Almedalsveckan till mindre möten, teater- och idrottsevenemang. Det som förenar dem är att tidpunkten ligger orubbligt fast. Planeringen och genomförandet är ytterst komplex och tidskritisk, vilket kräver minutiös projektledning och bra stöd.

Behovet av projektledningsverktyg

Större arrangemang kan omsätta från 100 miljoner kronor och uppåt. Arrangören bär stora kostnader för innehåll, personal, logistik, inhyrd utrustning och mycket mer. För en medelstor arrangör kan merkostnaden för onödigt dubbelarbete och ineffektivitet uppgå till miljonbelopp. Ett effektivt hjälpmedel som JETTY, säkerställer kvalitet i alla processer och kan avsevärt öka arrangörens lönsamhet

Fördelarna med att använda stöd för projektledningen och ledningen genom affärssystem kan sammanfattas med att arrangören minskar risken för dubbelarbete, säkerställer informationskvalitet samt underlättar samarbeten. Den ekonomiska nyttan av att eliminera dubbelarbete är enklast att kvantifiera. Av erfarenhet från befintliga kunder uppskattar Xxxxx att de kan spara motsvarande en till tre heltidstjänster

under evenemangets projektcykel, beroende på projektets storlek.

När det gäller kvalitet på information är erfarenheten att kvalitetsbrister på grund av oklar information eller information i konflikt kan leda till årliga kostnader i spannet 100 000–300 000 kronor för en typisk kund. Vinsterna av ett enklare, tydligare och säkrare samarbete är uppenbara, om än svårare att kvantifiera.

Marknadsstorlek

Den direkta kostnaden för Jettys system varierar från ca 30 000 kr till mer än 300 000 kr per år beroende på vilken funktionalitet som behövs.

Denna kostnad motsvarar i genomsnitt ca 0,3 % av kundernas omsättning för deras respektive evenemang, och kan ses som en riktlinje för hur mycket en arrangör är beredd att investera i ett projektledningsverktyg för att få ett bättre genomfört arrangemang. Marknadspotentialen nedan har beräknats utifrån denna siffra.

De segment där Jetty hittills verkat i omsätter i Skandinavien cirka 65 miljarder kronor vilket innebär en årlig potential för Jettys tjänster om cirka 195 miljoner kronor.

För övriga Europa, och Nordamerika, skulle marknadspotentialen vara tio till femton gånger så stor, och alltså uppgå till flera miljarder kronor. Det visar att det finns en mycket stor och intressant marknad för Xxxxx att verka på.

Genom lanseringen av den nya versionen av JETTY har Bolaget nått kunder i flera nya segment, så som Corporate Events, konferensanläggningar, offentlig sektor, och underleverantörer till evenemangsindustrin. Marknaden är stor och växer. Den är medveten om behovet, konkurrensen är svag och Jetty har en färdig lösning på kundernas problem. Bolagets marknad är värd miljarder. Xxxxx har som mål att vara en ledande aktör med kunder på alla kontinenter.

Affärsmodell

Jettys affärsmodell är abonnemangsbaserad. Kunden köper ett fördefinierat abonnemangspaket beroende på vilken funktionalitet den behöver, och betalar en fast abonnemangsavgift per månad.

Jetty tar inte betalt baserat på antal användare, antal transaktioner eller annan rörlig faktor.

Kundnyttan ökar avsevärt ju fler i organisationen som använder systemet och ju större del av verksamheten som kunden att väljer att bedriva med hjälp av JETTY. Det har visat sig att modellen öppnar för långa kundrelationer. Samtidigt är den bara i liten utsträckning är kostnadsdrivande för Jetty.

Den direkta kostnaden för kunden för ett system varierar från cirka 30 000 kronor till mer än 300 000

kronor per år beroende på vilken funktionalitet som behövs. Prisbilden som är framtagen för de olika versionerna baseras på de besparingar Bolaget har uppskattat att kunden gör, kombinerat med den betalningsförmåga som det uppskattas att de olika kundgrupperna har.

Konkurrenter

Inom de branscher Jetty riktar sig mot finns endast ett fåtal affärssystem som är utvecklade specifikt för den typ av verksamhet. Jetty har funnit tre leverantörer av system globalt, som i realiteten konkurrerar med JETTY. Dessa är Artifax som utvecklats i England, Beatswitch från Belgien och Marcato Festival som kommer från Kanada. Jettys marknad är jungfrulig; en mycket stor majoritet av bolagets befintliga kunder använder inga stödsystem alls, utan planerar och leder sin verksamhet ad hoc- planering görs från gång till gång, olika system, som kalkylblad, e-post, och delad lagring används.

Artifax Event

Artifax Event är utvecklat av Artifax Software som redan 1986 specialiserade sig på system riktade mot artistbokning vilket idag återfinns i ArtifaxAgent. Senare utvecklades även systemet Artifax Event som är ett konkurrerande system till JETTY. Artifax Event riktar sig främst mot institutioner så som teatrar och operahus och har idag en relativt omodern teknisk plattform.

Beatswitch

Beaswitch är det mest moderna av de tre konkurrerande systemen, men har delats upp i olika produkter beroende på var i sina kunders organisation det används. Detta gör att det är svårt att använda systemet organisationsövergripande.

Marcato Festival

Av de konkurrerande systemen bedöms Marcato Festival vara den största konkurrenten. Marcato Festival riktar sig mot samma kundsegment som Jetty och har idag över 250 användare. Festivaler så som Coachella, Osheaga, Bonnaroo, CMA Fest, Iceland Airwave, Eurosonic Noorderslag och events som X Games, the Country Music Association Awards och Edmonton Pride är exempel på användare.

Marcato Festival har, till skillnad mot Jetty, valt en top-down-modell där information skapas centralt på hög nivå och statiskt och enkelriktat sprids nedåt i organisationen.

Jettys bedömning är att Marcato Festival siktar väldigt brett med specialfunktioner för en mängd olika delar av verksamheten, men att de inte går särskilt djupt i någon av dessa funktioner.

Övriga konkurrerande system

Utöver ovan finns ett antal system som kan beskrivas som betydligt mycket enklare versioner av JETTY. De fokuserar ofta på en eller ett fåtal av de funktionaliteter som JETTY innehåller, är mer begränsade och inte lika utvecklade som JETTY..

Några exempel på dessa är Planning Pog, Zone Festival, Eventival, Festival Pro och Festival Systems. Bedömningen är att dessa i viss mån kan konkurrera med JETTY vid små arrangemang.

Vissa potentiella kunder har konstruerat egna stödsystem. Många av dem utvecklades för 10 –15 år sedan, underhålls och uppdateras mycket sällan.

Den osynliga konkurrenten – Jettys största framtida marknad

De allra flesta av Jettys potentiella kunder använder idag inga enhetliga affärssystem. Utan en kombination av Excel, E-post och delad lagring som Google Drive eller Dropbox. Det är Jettys verkliga konkurrent och därför också största framtida marknad.

Strategi och mål‌

Strategi

JETTY är en produkt som riktar sig mot alla verksamheter som följer en evenemangs-liknande logik. Med detta menas att verksamheten:

• Bedrivs i projektform.

• Innehåller fysisk logistik; omfattande förflyttning av saker/människor.

• Är tvingande styrd av deadlines.

Denna definition kan synas allt för bred, men erfarenheten visar att företag, vars verksamheter på ytan ser mycket olika ut, men som följer en evenemangsliknande logik har likartade problem och behov, som kan lösas och uppfyllas på likartade sätt.

Jettys strategi är expansion och kan brytas ner till tre huvudområden:

• Utveckling av säljkanaler:

o Partnerkanaler, där samarbetspartners agerar återförsäljare av produkten.

o Digitala säljkanaler, där produkten kan köpas direkt genom Jettys hemsida.

• Funktionell marknadsutveckling

o Att hitta nya affärsområden, där bolaget enkelt kan ta

marknadsandelar och snabbt och effektivt skaffa nödvändig kunskap om kundsegmentet.

• Geografisk marknadsutveckling

o Initialt fokus på Skandinavien, övriga Europa och USA.

o Då bolagets kunder ofta är born global ser deras behov och därmed också lösningarna liknande ut över hela världen.

För att uppnå lönsamhet i en SaaS är återkommande kunder avgörande. Därför kommer Xxxxxxx också att arbeta för hög kundnöjdhet, och för att hålla churn, omsättningen av kunder, på en låg nivå.

Finansiella mål

Xxxxx har ambitionen att väsentligt öka marknadsbearbetningen i Sverige och internationellt. Bolaget strävar efter att öka antalet kunder markant. Det innebär nya återkommande intäkter varje år. Inom två år ska bolaget visa positivt resultat, och inom en femårsperiod är prognosen att omsätta över 50 miljoner kronor, med en mycket god vinstmarginal.

Utdelningspolicy

Bolaget har inte under tidigare år lämnat någon utdelning till aktieägarna. Framtida utdelningspolicy bestäms då kassaflödet från verksamheten är positivt och Bolaget har resurser.

Styrelse‌

VD‌

Xxxxxx Xxxxxxx, f. 1975. Styrelseordförande. Tillträdde 2018-07-04 Ekonomie Magisterexamen från Uppsala Universitet. Xxxxxx Xxxxxxx har en

bakgrund från finansbranschen, senast som VD för AktieTorget Uppland. Xxxxxx är numera verksam som privatinvesterare.

Aktieinnehav: 1 734 164 aktier via kapitalförsäkring

Xxxxxx Xxxxxxxxx, x. 1958. Styrelseledamot. Tillträdde 2018-07-04. Civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm med lång erfarenhet från finansbranschen, bland annat från Fjärde AP-fonden som analyschef, portföljförvaltare och senast som ansvarig för ägarfrågor, information och

hållbarhet. Xxxxxx Xxxxxxxxx är styrelseordförande i INVISIO Communications och Karolinska Institutet Innovations, och styrelseledamot i Karolinska Institutet Holding.

Aktieinnehav: 76 000 aktier.

Xxxx Xxxxxxx, f.1979, Styrelseledamot. Tillträdde 2011-06-07.

Xxxx är en av grundarna av Jetty, och den som initierat företagets globala utveckling. Xxxx har en lång bakgrund från evenemangsbranchen, och driver sedan många år en framgångsrik PR- och kommunikationsbyrå, Small World.

Aktieinnehav: 759 734 aktier.

Xxxx Xxxxxxx, f. 1969. Styrelseledamot. Tillträdde 2018-07-04.

Examen från IHM Business School inom Business and Economics. Xxxx har haft många ledande befattningar inom Ericsson, främst som CFO i Sverige men även internationellt i betydande chefsroller i Italien, Ryssland, Turkiet och UAE. Xxxx arbetar idag som Vice VD och CFO i Imint Image Intelligence AB, som är noterat på Spotlight sedan 2015. Han är även styrelseordförande för JÅ Affärskonsult AB samt Business Partner i investmentbolaget PÄAB.

Aktieinnehav: 58 000 aktier.

Xxx Xxxxxxxx, f. 1971. Tillträdde 2016-03-28.

Civilingenjör och civilekonom från Lunds Tekniska Högskola/Lunds Universitet, med bakgrund som managementkonsult. Tidigare VD för konsultbolaget Ensolution AB och VD för Sveriges vid tillfället största musikfestival, Peace & Love i Borlänge. Tillträdde som VD i Jetty 2016.

Aktieinnehav: 774 733 aktier via bolag.

Fullständig förteckning över styrelsens och VD:s bolagsengagemang återfinns på sida 41 i memorandumet. Ingen i styrelsen eller ledningen har haft engagemang i bolag under tiden bolagen befunnit sig under likvidation eller i konkurs.

Styrelsen nås via Bolaget:

Jetty AB, SUP46, Xxxxxxxxxxxxxx 00, , 000 00 XXXXXXXXX. Telefon: 0771–66 77 77

Revisor‌

Xxxxxx på ordinarie bolagsstämma den 15 maj 2019

Ernst & Young AB, med huvudansvarig revisor Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxxxxxxxxx 00 X, Xxx 0000, 000 00 XXXXXXXXX

Telefon: 08–000 000 00

Organisation‌

Kostnadseffektiv organisation

Jetty har idag sex personer anställda; fyra inom försäljning/marknad/affärsutveckling, en CTO och en VD.

Ekonomi- och redovisningsfunktionen är outsourcad till LR Revision och redovisning. Produktutvecklingen görs av Swace Digital AB (organisationsnummer 556888-8118).

Styrelsens arbetsformer

Styrelsen väljs på ordinarie årsstämma för ett år i taget. Nuvarande styrelse består av fyra ledamöter; Xxxxxx Xxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxx och Xxxx Xxxxxxx. Av dessa bedöms Xxxxxx Xxxxxxxxx och Xxxx Xxxxxxx som oberoende ledamot.

Xxxx Xxxxxxx är Jettys grundare och var VD i Bolaget fram till 2015. Hon har varit styrelseledamot sedan Bolaget grundades 2011. Xxxxxx Xxxxxxx valdes till styrelseordförande på årsstämman 2018. Samtidigt valdes Xxxxxx Xxxxxxxxx och Xxxx Xxxxxxx in som ledamöter i styrelsen.

Under det kommande verksamhetsåret planerar styrelsen att ha minst sex ordinarie sammanträden. Vid mötena kommer bland annat budget, affärsplaner, bokslut, investeringar, finansiering, personal samt avtalsfrågor att behandlas.

Uppförandekoden

Bolaget tillämpar Svensk Kod för Bolagsstyrning.

Lön och ersättningar

Under tidigare verksamhetsår har det inte utgått styrelsearvoden. Vid årets årsstämma beslöt stämman att styrelsearvode ska utgå med ett prisbasbelopp till respektive styrelseledamot. Till styrelseordförande ska utgå ett arvode om två prisbasbelopp. Framtida arvoden beslutas om på kommande årsstämmor.

VD Xxx Xxxxxxxx har sedan våren 2016 varit VD i Bolaget. Xxx Xxxxxxxx uppbär idag en lön om 50 000 kronor per månad. Därutöver tillkommer pensionsavsättning som uppgår till 15 % av lönen, sjukvårdsförsäkring och friskvård om 1 500 kronor per månad. Utöver månadslönen finns en rörlig ersättning som innebär 3 % av Bolagets nettoomsättning per år. Bolaget och VD har sex månaders ömsesidig uppsägningstid av uppdragsavtalet. Inga andra förmåner är avtalade i uppdragsavtalet.

Efter avslutat uppdrag utgår ingen ersättning till varken styrelseledamöter eller VD.

Revisionsarvode utgår enligt av styrelsen godkänd räkning.

Transaktioner med närstående

Jetty köper vid behov tjänster inom kommunikation och marknadsföring av Small World i Stockholm AB, som ägs till 100 % av Xxxx Xxxxxxx, styrelseledamot i bolaget. Jetty hyr också för närvarande en kontorsplats av Small World i Stockholm AB. Dessa transaktioner gör till marknadsmässiga priser. Några övriga transaktioner med närstående för övrigt, förutom löner och ersättningar som redovisas på denna sida, föreligger inte.

Potentiella intressekonflikter

Det finns inga intressekonflikter mellan Bolaget och någon av styrelseledamöterna, de ledande befattningshavarna eller revisorer.

Utvald finansiell information‌

Den finansiella information som återges nedan är från Jetty AB:s delårsrapporter för första kvartalen 2018 och 2019. Redogörelserna har inte granskats av företagets revisorer.

Informationen i delårsrapporterna är en del av memorandumet som helhet och skall således läsas tillsammans med övrig information i memorandumet.

Resultaträkning‌

(belopp i tkr om ej annat anges)	1 jan – 31 mar		1 jan – 31 dec
	2019	2018	2018
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	588	293	1 324
Övriga rörelseintäkter	0	0	300
Rörelsens kostnader
Rörelsekostnader	-30	0	0
Övriga externa kostnader	-2 585	-1 280	-9 335
Personalkostnader	-1 011	-828	-4 070
Avskrivningar	-65	0	-260
Rörelseresultat	-3 103	-1 815	-12 041
Resultat från finansiella poster
Ränteintäkter	0	0	0
Räntekostnader	-18	-17	-72
Resultat efter finansiella poster	-3 121	-1 832	-12 113
Resultat före skatt	-3 121	-1 832	-12 113
BERÄKNAT RESULTAT	-3 121	-1 832	-12 113

Balansräkning‌

(belopp i tkr om ej annat anges)	2019-03-31	2018-03-31	2018-12-31
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	715	1 040	780
Finansiella anläggningstillgångar	16	16	16
Summa anläggningstillgångar	731	1 056	796
Omsättningstillgångar
Kundfordringar och andra fordringar	835	353	884
Likvida medel	2 482	309	5 725
Summa omsättningstillgångar	3 317	662	6 609
TOTALA TILLGÅNGAR	4 048	1 719	7 405
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital	708	72	708
Nyemission under registrering	0	13	0
Fond för utvecklingsutgifter	715	1 040	780
Övrigt fritt eget kapital	2 633	213	14 681
Periodens resultat	-3 121	-1 832	-12 113
Summa eget kapital	935	-495	4 056
Obeskattade reserver
Periodiseringsfonder	0	0	0
Summa obeskattade reserver	0	0	0
Skulder
Långfristiga skulder	1 477	1 800	1 500
Kortfristiga skulder	1 636	414	1 849
Summa skulder	3 113	2 214	3 349
TOTALT EGET KAPITAL och SKULDER	4 048	1 719	7 405

Ställda säkerheter‌

Inga säkerheter eller företagsinteckningar är ställda från företaget.

Kassaflödesanalys

(belopp i tkr om ej annat anges)	1 jan – 31 mar		1 jan – 31 dec
	2019	2018	2018
Resultat efter finansnetto		-3 121	-1 832	-12 113
Avskrivningar		65	-	260
Övriga justeringar
Skatter
Förändring av rörelsekapital
Ökning(-)/Minskning (+) Rörelsefordringar		49	486	-34
Ökning(+)/ Minskning (-) Rörelseskulder		-213	-228	1 196
Kassaflöde från löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag Förvärv av materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Avyttring av finansiella anläggningstillgångar		-3 220	-1 574	-10 690
Kassaflöde efter investeringar		-3 220	-1 574	-10 690
Finansieringsverksamheten
Nyemission				623
Överkursfond				14 208
Förändring låneskulder		-23		-300
Periodens kassaflöde		-3 243	-1 574	3 841
Likvida medel vid periodens ingång		5 725	1 883	1 883
Likvida medel vid periodens slut		2 482	309	5 725

Förändring eget kapital‌

(belopp i tkr om ej annat anges) Aktiekapit al Ej registrerat aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Överkursfon d Ansamlad förlust Totalt eget kapital

Ingående balans 2018-01-01 Resultat Periodens resultat Omföring till fond för utvecklingsavgifter reducerat med årets avskrivningar Transaktioner med aktieägare Nyemission Utgående balans 2018-03-31	72 72	13	1 040	5 922	-5 709	1 337
					-1 832	-1 832
		13	1 040	5 922	-7 541	-495

Ingående balans 2019-01-01 Resultat Periodens resultat Omföring till fond för utvecklingsavgifter reducerat med årets avskrivningar Transaktioner med aktieägare Registrerad Nyemission Nyemission Utgående balans 2019-03-31	708 708	-	780	20 130	-17 562	4 056
					-3 121	-3 121
			-65		65
		-	715	20 130	-20 617	935

Nyckeltal‌

	1 jan – 31 mar		2018
	2019	2018
Rörelsemarginal	Neg	Neg	Neg
Vinstmarginal	Neg	Neg	Neg
Soliditet	23 %	Neg	56 %
Resultat per aktie (kr)	-0,48	-0,64	-1,85
Medeltal antal anställda	5,8	4,0	5,3

Nyckeltalsdefinitioner

• Medeltal anställda: Antalet anställda i Bolaget omräknat till heltidstjänster, dvs. antal heltider som utfört arbete under året/perioden.

• Rörelsemarginal: Rörelseresultat i procent av periodens intäkter.

• Rörelseresultat: Rörelseresultatet efter av- och nedskrivningar.

• Vinstmarginal: Resultat i procent av periodens intäkter.

• Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutningen.

• Resultat per aktie: Nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier.

Kommentarer till den finansiella informationen‌

Första kvartalet 1 januari – 31 mars 2019

• Nettoomsättning

Under första kvartalet 2019 uppgick nettoomsättningen till 588 tkr, en ökning om 101% jämfört med motsvarande period 2018, då nettoomsättningen uppgick till 293 tkr.

• Resultat

För det första kvartalet 2019 föll rörelseresultatet efter av- och nedskrivningar till

-3 121 tkr jämfört med -1 832 tkr för motsvarande period år 2018. Detta beror på kostnader relaterade till den expansion, med systemutveckling, marknadsföring, och försäljning som bolaget gjort under perioden.

• Investeringar och avskrivningar

Avskrivningarna är hänförbara till utvecklingskostnader relaterade till den förra generationen av affärssystemet. Per den 31 mars 2019 uppgick de aktiverade

utvecklingskostnaderna efter avskrivningar till 715 tkr. För första kvartalet uppgick de totala avskrivningarna till 65 tkr. Samtliga avskrivningar avsåg utvecklingskostnader. Från och med 1

januari 2018 har bolaget valt att använda kostnadsföringsmodellen vilket innebär att kostnaderna för utveckling kostnadsförs direkt i resultaträkningen, inte aktiveras i balansräkningen och skrivs av över flera år.

• Kassaflöde och likviditet

Kassaflödet från den löpandet verksamheten uppgick under första kvartalet 2019 till

-3 220 tkr jämfört med -1 574 tkr samma period föregående år. Det negativa kassaflödet beror på det negativa rörelseresultatet som följt av utvecklingen av företagets mjukvara, och arbete med marknadsföring och försäljning som en del i företagets expansion. Kassa och bank uppgick per 31 mars 2019 till 2 482 tkr. Företaget hade per samma datum 1 500 tkr i räntebärande skulder. Bolagets egna kapital uppgick per den 31 mars 2019 till 935 tkr.

För att ytterligare kunna öka expansionstakten, med bland annat etablering i USA, nya system för försäljningsstöd, partnerrekrytering i samverkan med Business Sweden och digitala säljkanaler undersöker styrelsen olika möjligheter till kapitalanskaffning.

• Eget kapital

Bolagets egna kapital uppgick per den 31 mars 2019 till 935 tkr, vilket motsvarar 0,15 kr/aktie. Eget kapital per den 31 mars 2018 uppgick till -495 tkr,

vilket motsvarade -0,15 kr/aktie.

• Personal

Jetty AB hade 5,8 heltidsanställda per den 31 mars 2019, att jämföras med

fyra ett år tidigare. Arbete med utveckling, UX-design, kommunikation och marknadsföring har i stor utsträckning outsourcats till externa konsulter.

• Aktiekapital

Jettys aktiekapital uppgick per den 31 mars 2019 till 706 558,71 kr fördelat på

6 423 261 utestående aktier. Aktiernas kvotvärde var 0,11 kr. Jetty AB:s aktie är listad

på Spotlight Stock Market under kortnamnet JETTY. Aktien har ISIN-kod SE0011644392. Bolaget hade per den 31 mars 2019 cirka 220 aktieägare.

• Koncernstruktur

Jetty AB är moderbolag till Jetty Inc., ett bolag registrerat i Delaware. Jetty AB äger 100 % av aktierna i Jetty Inc.

Kommande finansiell rapportering

Den 29 augusti 2019 kommer Xxxxx att offentliggöra sin delårsrapport för andra kvartalet 2019. Rapporter kommer att presenteras på Bolagets- och Spotlight Stock Markets hemsida. Datum för kommande rapportering kommer i förväg finnas tillgängligt på Bolagets IR-sida.

Handlingar införlivade genom hänvisning

Till memorandumet har följande dokument införlivats genom hänvisning: de tre senaste årens årsredovisningar jämte revisions-berättelser. Dessa finns att hämta på xxx.xxxxx.xx

Redovisningsprinciper

Xxxxx AB upprättar redovisningar i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3).

Aktieägare‌

Bolagets 10 största aktieägare per den 31 mars 2019

Ägare	Xxxxx aktier	Xxxxx
Nordnet Pensionsförsäkring AB	1 812 919	28,18%
L20 Holding AB	775 733	12,06%
Xxxx Xxxxxxx	759 734	11,81%
Swace Digital AB	586 970	9,12%
CATELLA BANK S A	300 482	4,67%
Xxxxxx Xxxxxxxxxx	184 728	2,87%
Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension	168 634	2,62%
Xxxx-Xxxxxx Xxxxxxxxxx	134 000	2,08%
Xxxxxxx Xxxxxxx	103 208	1,60%
Övriga aktieägare (ca 195 st)	1 607 853	24,99%
TOTAL	6 434 261	100,00%

Aktiekapitalets utveckling‌

Xxxxxxxx	Ökning antal aktier	Totalt antal aktier	Ökning av aktiekapital	Totalt aktiekapital	Kvotvärd e	Tecknings- kurs
2011-06-07 Bolagets bildande	200	200	50 000	50 000	250	250,00
2016-09-16 Split 1:10 000	1 999 800	2 000 000	-	50 000	0,025	-
2018-01-11 Nyemission	866 667	2 866 667	21 667	71 667	0,025	3,75
2018-06-04 Kvittningsemission	506 732	3 373 399	12 668	84 335	0,025	5,34
2018-09-12 Nyemission	1 310 862	4 684 261	32 772	117 107	0,025	5,34
2018-09-14 Fondemission*	-	4 684 261	398 162	515 269	0,11	-
2018-11-06 Spridningsemission	1 750 000	6 434 261	192 500	707 769	0,11	5,75
2019 Föreliggande emission	6 434 261	12 868 522	707 769	1 415 537	0,11	1,00

*Beslutsdatum

Kvittningsemissionen 2018 var en kvittning mot medel som lånats in av Bolaget under 2017. En del av nyemissionen 2018-09-12 betalades också genom kvittning. I övrigt är samtliga emissioner betalda med kontanta medel.

Information om de aktier som erbjuds‌

Aktiekapitalet i Jetty AB uppgår till 707 768,71 kronor, fördelat på 6 434 261 aktier. Efter genomförd

nyemission av 6 434 261 aktier kommer

aktiekapitalet att uppgå till 1 415 537,42 kr. Bolaget kommer då att ha totalt 12 868 522 aktier om emissionen fulltecknas. Enligt gällande bolagsordning kan aktieantalet i Bolaget uppgå till maximalt 24 000 000 aktier.

Alla Bolagets aktier berättigar till en röst. Samtliga aktier har lika rätt till utdelning och del i Bolagets vinst och andel i tillgångar vid en likvidation.

Aktieägare i Bolaget har företrädesrätt vid emission, i proportion till befintligt innehav. Aktierna är upprättade enligt svensk rätt och är nominerade i svenska kronor.

Aktiebok

Bolagets aktiebok kontoförs av Euroclear Sweden AB, Box 7822, 103 97 STOCKHOLM, som registrerar aktierna på den person som innehar aktierna.

Aktieägare erhåller inga fysiska aktiebrev. Samtliga transaktioner med Bolagets aktier sker på elektronisk väg genom banker och

värdepappersförvaltare. Nyemitterade aktier registreras på person i elektroniskt format.

Handelsbeteckning

Handelsbeteckningen för Bolaget aktie är JETTY. ISIN-kod för aktien är SE0011644392.

LEI-kod

Bolagets LEI-kod (Legal Entity Identifier) är 549300EJKT69E4QCLE52.

Utdelning

Alla aktier har lika rätt till utdelning. De nya aktierna medför rätt till utdelning från och med räkenskapsåret 2019. Eventuell utdelning beslutas av och betalas ut efter ordinarie årsstämma.

Utbetalning ombesörjs av Euroclear Sweden AB. Avdrag för preliminär skatt ombesörjs normalt av Euroclear eller, beträffande förvaltarregistrerade aktier, av förvaltaren. Rätt till tilldelning tillfaller den som på fastställd avstämningsdag som bestäms av bolagsstämman är registrerad som ägare i den av Euroclear förda aktieboken. Aktieägare har rätt till andel i överskott vid en eventuell likvidation i förhållande till det antal aktier som innehavaren äger.

I det fall någon aktieägare inte kan nås genom Euroclear kvarstår dennes fordran på utdelningsbeloppet mot Bolaget och begränsas endast genom regler om preskription. Vid preskription tillfaller utdelningsbeloppet Bolaget.

Det föreligger inga restriktioner för utdelning eller särskilda förfaranden för aktieägare bosatta utanför Sverige och utbetalning sker via Euroclear på samma sätt som för aktieägare bosatta i Sverige.

För aktieägare som inte är skatterättsligt hemmahörande i Sverige utgår dock normal svensk kupongskatt (se nedan, Skatteaspekter i Sverige).

Utspädningseffekter

Samtliga aktier som erbjuds i erbjudandet ingår i den nyemission som Bolaget genomför. Det sker därmed ingen försäljning av befintliga aktier. För befintliga aktieägare som inte tecknar sig i föreliggande emission uppstår en utspädningseffekt om totalt 6 434 261 ny-emitterade aktier, vilket motsvarar ytterligare 100 % aktier i Jetty om emissionen fulltecknas.

Övrig information om aktierna

Utöver nedanstående beskrivna lock-up-avtal föreligger inga inskränkningar i rätten att fritt överlåta aktierna. Aktierna är ej föremål för erbjudande som lämnats till följd av budplikt, inlösenrätt eller lösningsskyldighet. Bolagets aktie har ej heller varit föremål för offentligt uppköpserbjudande under det innevarande eller föregående räkenskapsåret. För att ändra aktieägarnas rätt i Bolaget krävs ett bolagsstämmobeslut med kvalificerad majoritet.

Lock Up-avtal

Ett avtal har slutits mellan Jetty AB och de tre största aktieägarna i Bolaget, Xxxxxx Xxxxxxx via Nordnet Pensionsförsäkring AB, Xxx Xxxxxxxx via bolaget L20 Holding och Xxxx Xxxxxxx. Det innebär att dessa förbinder sig att inte sälja aktier i Bolaget fram till den sista juli 2020.

Riskfaktorer‌

En investering i Jetty AB utgör en affärsmöjlighet, men innebär också risker. Dessa kan p.g.a. omvärldsfaktorer och Bolagets affärsinriktning vara svåra att kvantifiera. Hela det investerade kapitalet kan förloras. I företag med ringa eller begränsad historik kan risken ses som extra stor. För att bedöma Bolaget är det viktigt att beakta de personer som skall driva verksamheten, deras bakgrund, samt riskprofilen i den verksamhet som skall bedrivas. Den som överväger att köpa aktier i Jetty bör inhämta råd från kvalificerad rådgivare.

Nedan redogörs för ett antal riskfaktorer som har betydelse för bedömningen av Bolaget och dess aktie. Riskfaktorerna är inte framställda i

prioriteringsordning och gör inte anspråk på att vara heltäckande.

Bolagsrisker‌

Begränsade resurser

Jetty är ett litet företag med begränsade resurser vad gäller ledning, administration och kapital. För genomförandet av strategin är det av vikt, att resurserna disponeras på ett för Bolaget optimalt sätt. Det finns en risk att Xxxxxxxx resurser inte räcker till och därmed drabbas av finansiellt och operativt relaterade problem.

Beroende av nyckelpersoner och medarbetare Jetty baserar sin framgång på ett fåtal personers kunskap, erfarenhet och kreativitet. Bolaget är

beroende av att i framtiden kunna finna kvalificerade medarbetare. Bolaget arbetar hårt med att minska beroendet genom en god dokumentation av rutiner och arbetsmetoder.

Intjäningsförmåga och kapitalbehov

Det kan inte uteslutas att det tar längre tid än beräknat, innan Bolaget når ett positivt kassaflöde. Det kan inte heller uteslutas att Xxxxx i framtiden kan komma att söka nytt externt kapital. Det finns inga garantier att det i så fall kan anskaffas på för aktieägare fördelaktiga villkor. Ett misslyckande i att generera vinster i tillräcklig omfattning kan påverka Bolagets marknadsvärde.

Försäljningsrisk

Det går inte att med säkerhet fastslå att de produkter som Bolaget utvecklar får det positiva mottagande på marknaden som förespeglas i det här memorandumet. Kvantiteten av sålda system kan bli lägre och tiden det tar att etablera sig på marknaden kan vara längre än vad Xxxxxxx har anledning att tro.

Omvärldsrisker‌

Konkurrens

De system som Xxxxx utvecklar åt sina kunder kan komma att utsättas för ökad eller förändrad konkurrens genom utvecklandet av nya systemlösningar. Om ett bolag utvecklar ett nytt system med förbättrade egenskaper jämfört med andra tillgängliga alternativ, kan produkten ta marknadsandelar på bekostnad av redan befintliga system. Det kan påverka försäljningsvolymerna av äldre konkurrerande system negativt. I de fall Jetty tillhandahåller ett sådant äldre alternativ kan således nya system komma att inverka negativt på Jettys verksamhet, resultat och finansiella ställning.

Förlorade avtalsupphandlingar

En av Bolagets viktigaste drivkrafter för tillväxt är att i större utsträckning kunna delta i

avtalsupphandlingar. I dagsläget är Bolaget fortfarande en liten aktör på marknaden vilket kan bedömas som en nackdel vid större upphandlingar. Om Bolaget inte får delta i avtalsupphandlingar eller förlorar upphandlingar kan det få negativ inverkan på Bolagets tillväxtmöjligheter, dess verksamhet och finansiella ställning.

Aktiemarknadsrisker‌

Aktien tas upp till handel på en handelsplattform Bolag vars aktier handlas på Spotlight Stock Market omfattas inte av alla lagregler som gäller för ett bolag noterat på en s k reglerad marknad. Spotlight Stockmarket har genom sitt regelverk valt att tillämpa flertalet av dessa lagregler. En investerare bör dock vara medveten om att handel med aktier noterade utanför en s k reglerad marknad kan vara mer riskfylld.

Handelsrisk

Vid ett svagt intresse för bolagets aktier minskar förutsättningarna för en aktiv handel i aktien vilket kan medföra svårigheter för aktieägare att sälja sina aktier. Svårigheten i att uppskatta marknadens intresse av Bolaget medför även en risk i att marknadspriset avsevärt kan skilja sig från noteringskursen enligt detta erbjudande.

Aktieförsäljning från huvudägare och ledande befattningshavare

Bolagets huvudägare har ingått ett avtal om lock-up innebärande att huvudägarna endast får avyttra högst 10 % av sitt aktieinnehav under kommande 12 månader, räknat från första handelsdag på Spotlight Stock Market. Detta avtal har nu utsträckts till att gälla fram till sista juli 2020. Över en längre tidshorisont finns en risk att huvudägarna avyttrar hela eller delar av sitt innehav vilket kan få en negativ påverkan på Bolagets aktiekurs.

Kursfall på aktiemarknaden

Aktiemarknaden kan generellt gå ner av olika orsaker så som räntehöjningar, politiska utspel, valutakursförändringar och sämre konjunkturella förutsättningar. Aktiemarknaden präglas även till stor del av psykologiska faktorer. En aktie som Jettys påverkas på samma sätt som alla andra aktier av dessa faktorer, vilka till sin natur många gånger kan vara problematiska att förutse och skydda sig mot.

Utdelning

Jetty befinner sig i en tillväxtfas och prioriterar därför att återinvestera genererade vinstmedel i verksamheten. Framtida utdelningar kommer att beslutas av bolagsstämman i mån av utdelningsutrymme, beaktat andra strategiska överväganden. Det kan inte garanteras att

bolagsstämman kommer besluta om utdelning inom de närmaste åren. Det kan inte heller garanteras att verksamheten kommer att generera tillräckligt stora kassa-flöden för att kunna göra det möjligt att lämna utdelningar.

Marknadsplats

Bolagets aktie handlas på Spotlight Stock Market, ett särskilt företagsnamn till ATS Finans AB som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn. Spotlight Stock Market bedriver en handelsplattform (MTF). De aktier som är noterade på Spotlight Stock Market omfattas inte av lika omfattande regelverk som de aktier som är upptagna för handel på s.k. reglerad marknad, såsom t.ex. Nasdaq Stockholm. Spotlight Stock Market har dock ett eget regelsystem som är anpassat för mindre bolag, i syfte att främja ett gott investerarskydd. Med beaktande av Spotlight Stock Market, relativt sett, mindre omfattande regelverk, kan en aktie noterad på Spotlight Stock Market anses som en mer riskfylld placering än aktier som handlas på en reglerad marknad.

Bolagsordning‌

BOLAGSORDNING FÖR JETTY АВ (org. nr 556854-8860)

§ 1 Bolagets firma är Jetty АВ. Bolaget är publikt (publ).

§ 2 Styrelsen skall ha sitt säte i Stockholms kommun, Stockholms län.

§ 3 Bolaget ska bedriva utveckling och försäljning av system och metoder som hjälper företag och organisationer att genomföra sin verksamhet kostnadseffektivt och kvalitetssäkrat, och därtill hörande verksamhet.

§ 4 Bolagets aktiekapital ska utgöra lägst 750 000 kronor och högst 3 000 000 kronor.

§ 5 Antalet aktier skall vara lägst 6 000 000 och högst 24 000 000.

§ 6 Styrelsen skall bestå av minst 4 och högst 6 ledamöter. Styrelsens ordförande skall väljas av bolagsstämman. Om ordförande lämnar sitt uppdrag under mandattiden skall styrelsen inom sig välja ordförande för tiden intill slutet av nästa bolagsstämma.

En eller två revisorer med eller utan suppleanter eller registrerat revisionsbolag skall utses på årsstämman.

§ 7 Kallelse till bolagsstämma skall ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar samt på bolagets webbplats. Att kallelse skett skall annonseras i Dagens Industri.

Aktieägare som vill delta i förhandlingarna vid bolagsstämman, skall dels vara upptagen i utskrift eller annan framställning av hela aktieboken avseende förhållandena fem vardagar före stämman, dels anmäla sig hos bolaget senast den dag som anges i kallelse till stämman. Denna dag får inte vara söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsommarafton, julafton eller nyårsafton och inte infalla tidigare än femte vardagen före stämman.

Aktieägare får vid stämma medföra ett eller två biträden, dock endast om aktieägaren till bolaget gjort anmälan härom enligt föregående stycke.

§ 8 På årsstämma skall följande ärenden förekomma:

1) Val av ordförande vid stämman.

2) Upprättande och godkännande av röstlängd.

3) Godkännande av dagordning.

4) Val av en eller två justeringsmän.

5) Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad.

6) Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt, i förekommande fall, koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse

7) Beslut om:

а) fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt, i förekommande fall, koncernresultaträkning och koncernbalansräkning,

b) dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen,

с) ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktören.

8) Bestämmande av antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter samt, i förekommande fall revisorer och revisorssuppleanter eller registrerat revisionsbolag som skall väljas på stämman.

9) Fastställande av arvoden åt styrelsen och revisorerna.

10) Val av styrelse och revisor.

11) Val av styrelseordförande.

12) Annat ärende, som ankommer på stämman enligt aktiebolagslagen eller bolagsordningen.

§ 9 Bolagets räkenskapsår skall vara kalenderår.

§ 10 Bolagets aktier skall vara registrerade i ett avstämningsregister enligt lagen om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument.

Skatteaspekter i Sverige‌

Inledning

Följande sammanfattning av skatte-konsekvenser för investerare, som är eller kommer att bli aktieägare i Jetty AB är baserad på aktuell lagstiftning och är endast avsedd som allmän information.

Den skattemässiga behandlingen av varje enskild aktieägare beror delvis på dennes egen situation. Särskilda skattekonsekvenser, som ej finns beskrivna i det följande, kan bli aktuella för vissa kategorier av skattskyldiga, inklusive personer ej bosatta i Sverige. Framställningen omfattar bland annat inte de fall där aktie innehas som omsättningstillgång eller innehas av handelsbolag.

Utdelning

Mottagen utdelning är i sin helhet skattepliktig för fysiska personer och dödsbon. Beskattning sker i inkomstslaget kapital. Skattesatsen är för närvarande 30 %.

För juridiska personers innehav av så kallade kapitalplaceringsaktier gäller att hela utdelningen utgör skattepliktig inkomst av näringsverksamhet. Skattesatsen är för närvarande 22 %.

För svenska aktiebolag och ekonomiska föreningar föreligger skattefri utdelning på så kallade näringsbetingade aktier. Noterade andelar anses näringsbetingade under förutsättning att andelsinnehavet motsvarar minst 10 % av rösterna eller att innehavet betingas av rörelsen. Skattefrihet för utdelning på noterade aktier förutsätter att aktierna inte avyttras inom ett år från det att aktierna blev näringsbetingade för innehavaren.

Kravet på innehavstid måste inte vara uppfyllt vid utdelningstillfället.

Försäljning av aktier

Genomsnittsmetoden – Vid avyttring av aktier i Jetty AB skall genomsnittsmetoden användas oavsett om säljaren är en fysisk eller en juridisk person. Enligt denna metod skall anskaffningsvärdet för en aktie utgöras av den genomsnittliga anskaffningskostnaden för aktier av samma slag och sort beräknat på grundval av faktiska anskaffningskostnader och hänsyn taget till inträffade förändringar (såsom split eller fondemission) avseende innehavet. Som ett alternativ till genomsnittsmetoden kan ifråga om marknadsnoterade aktier den s.k. schablonregeln användas. Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräknas till 20 % av försäljningspriset efter avdrag.

Privatpersoner – Vid försäljning av aktier beskattas fysiska personer och dödsbon för kapitalvinsten i

inkomstslaget kapital. Skattesatsen är för närvarande 30 %. Kapitalförlust på aktier är samma år avdragsgill mot vinst på andra aktier eller mot andra marknadsnoterade delägarrätter (med undantag för andelar i investeringsfonder som innehåller endast svenska fordringsrätter). Till den del förlusten inte är fullt ut avdragsgill enligt ovan är den avdragsgill med 70 % mot andra kapitalinkomster. Om det uppkommer ett underskott i inkomstslaget kapital, medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt med 30 % för underskott som uppgår till högst 100 000 kronor och med 21 % för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till senare beskattningsår.

Juridiska personer – Juridiska personer utom dödsbon beskattas för kapitalvinster i inkomstslaget näringsverksamhet för närvarande till skattesatsen 22 %. Vinsten beräknas dock enligt vanliga regler.

Kapitalförluster på aktier, som innehas som kapitalplacering, får endast kvittas mot kapitalvinster på aktier och aktierelaterade instrument. Om vissa villkor är uppfyllda kan förlust även kvittas mot kapitalvinster på aktier och aktierelaterade instrument som uppkommit i bolag inom samma koncern, under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger. En inte utnyttjad förlust får utnyttjas mot kapitalvinst på aktier eller aktierelaterade instrument utan begränsning framåt i tiden.

För näringsbetingat innehav av noterade aktier gäller för närvarande att ingen avdragsrätt föreligger för förluster samtidigt som vinster ej är skattepliktiga under förutsättning att aktierna inte avyttras inom ett år från det att andelarna blivit näringsbetingade hos innehavaren.

Fåmansaktiebolag – För fåmansaktiebolag gäller särskilda regler. Dessa berör dock endast sådana aktieägare eller närstående denne, som är verksamma i Bolaget i betydande omfattning.

Beskrivningen av prospektet avser endast fall där ägaren är passiv, och dessa särskilda regler behandlas därför inte närmare här.

Investeringssparkonto

För fysiska personer som innehar aktierna i Investeringssparkonto utgår ingen reavinst-skatt vid försäljning av aktierna. Det föreligger inte heller någon avdragsrätt vid förlust vid eventuell försäljning av aktierna. För eventuell utdelning på aktierna erläggs ingen källskatt. All beskattning sker via en avkastningsskatt som baseras på kapitalbasen för kontot, oavsett om det gjorts vinst eller förlust på kontot. Avkastningsskatten är ca 0,50 %, och betalas varje år.

Kupongskatt

För aktieägare bosatta i utlandet, som erhåller utdelning från Sverige, innehålls normalt kupongskatt. Skattesatsen är för närvarande 30 %, som i allmänhet reduceras genom tillämpligt dubbelbeskattningsavtal. För utländskt bolag som innehaft näringsbetingad aktie i minst ett år kan dock utdelningen vara skattefri om skattefrihet hade förelegat om det utländska Bolaget hade varit ett svenskt företag. I Sverige är det normalt Euroclear, som svarar för att kupongskatt innehålls. I de fall aktier är förvaltarregistrerade, svarar förvaltaren för kupongskatteavdraget.

Komplett förteckning av styrelsen och VD:s samtliga uppdrag under de senaste fem åren‌

Namn	Org. nummer	Befattning	Tid
Xxxxxx Xxxxxxx		Styrelseordförande
Jetty AB	556854-8860	Ordförande	18-07-04 –
Xxxxxxxxxxxxxxxx.xx i Sverige AB	556862-6609	Ledamot	12-09-14 –
Pensiono Holding AB	559051-4880	Ledamot	16-05-10 –16-07-04
Pensiono Life AB	559051-4906	Ledamot	16-05-18 –16-06-27

I följande företag har, eller har Xxxxxx Xxxxxxx under de senaste fem åren haft, en direkt ägarandel som överstiger 10 %: C Security Systems AB, Cline Scientific AB, Pharmacolog i Uppsala AB, Jetty AB och Star Vault AB.

Xxxxxx Xxxxxxxxx		Styrelseledamot
Cashmere House i Sigtuna AB	556521-4383	Suppleant	97-09-23 – 14-04-03
Karolinska Institutet Holding AB	556525-6053	Ledamot	14-06-27 –
Karolinska Institutet Innovations AB	556528-3909	Ordförande	18-05-15 –
		Ledamot	17-04-10 – 18-05-15
AR Advisory AB	556543-4338	Ordförande, VD	17-08-17 –
		Ledamot, VD	12-10-24 – 17-08-17
Pantor Engineering Aktiebolag	556569-4659	Ordförande	12-10-25 –
Invisio Communications AB	556651-0987	Ledamot	14-05-22 – 19-05-02
		Ordförande	19-05-02 -
G5 Entertainment AB (publ)	556680-8878	Ledamot	15-05-29 – 17-06-08
Jetty AB	556854-8860	Ledamot	18-07-04 –
Clavister Holding AB	556917-6612	Ledamot	17-06-01 – 19-05-14
Moira AB	559033-4792	Ledamot	15-12-03 –
Pysen Holding AB	559035-0160	Suppleant	16-01-15 –

I följande företag har, eller har Xxxxxx Xxxxxxxxx under de senaste fem åren haft, en direkt ägarandel som överstiger 10 %: AR Advisory AB

Xxxx Xxxxxxx		Styrelseledamot
Small World i Stockholm AB	556652-9581	Ledamot, VD	09-04-08 –
Jetty AB	556854-8860	Ledamot	15-10-28 –
		Ledamot, VD	11-06-07 – 15-10-28
Ordklok AB	556906-3349	Suppleant	12-10-10 –
BRF Droskhästen 8	716409-9009	Ledamot	19-05-23 –

I följande företag har, eller har Xxxx Xxxxxxx under de senaste fem åren haft, en direkt ägarandel som överstiger 10

%: Jetty AB, Small World i Stockholm AB

Xxxx Xxxxxxx		Styrelseledamot
Jetty AB	556854-8860	Ledamot	18-07-04 –
Ericsson Local Services AB	556884-7676	Ledamot	14-07-01 – 16-09-23
Xxxx Xxxxxxx Affärskonsult AB	559074-9262	Ordförande, VD	16-09-02 –
Lipigon Pharmaceuticals AB	556810-9077	Ledamot	19-06-13 -

I följande företag har, eller har Xxxx Xxxxxxx under de senaste fem åren haft, en direkt ägarandel som överstiger 10 %: Xxxx Xxxxxxx Affärskonsult AB

Xxx Xxxxxxxx		VD
Aktiebolaget Karlskrona Lampfabrik	556191-1537	Ledamot	06-01-12 –
L20 Holding AB	556772-7671	Ledamot	09-04-22 –
Liveside AB	556781-5237	Ordförande	13-06-10 – 15-05-20
Jetty AB	556854-8860	VD	18-07-04 –
		Ledamot, VD	15-10-28 – 18-07-04
		Ordförande	14-02-15 – 15-10-28
Det Stora Bolaget i Arvika AB	556893-6412	Ordförande	13-06-07 – 15-05-20
Bostadsrättsföreningen Guldfisken 7	769605-2740	Ledamot	14-07-02 –
L20 Productions	710909-3331 001	Innehavare	98-10-19 –
Ideella föreningen Make a Change
Sweden med firma Make A Chng
Sweden	802497-2450 001	Ledamot	15-11-12 – 17-06-26

I följande företag har, eller har Xxx Xxxxxxxx under de senaste fem åren haft, en direkt ägarandel som överstiger 10 %: L20 Holding AB, Jetty AB, L20 Productions

Ingen av de i styrelsen ingående ledamöterna eller de ledande befattningshavarna under de senaste fem åren dömts i bedrägerirelaterade mål, drabbats av myndigheters sanktioner eller anklagelser, eller förbjudits av domstol att ingå som medlem av Bolagets förvaltnings-, lednings- eller kontrollorgan, eller från att ha en övergripande funktion hos Bolaget. Eventuella konkurser, likvidation eller konkursförvaltning framgår av sammanställningen. Inga styrelseledamöter eller personer som ingår i ledningen anses ha privata intressen som står i strid med Bolagets intressen.

Jetty AB

c/o SUP46, Xxxxxxxxxxxxxx 00

111 56 STOCKHOLM

c/o United Spaces Xxxxxxxxxxxxxxxxx 00

211 19 MALMÖ

c/o Capital Factory 000 Xxxxxx Xx

Austin, TX 78701, USA

Telefon: 0771–66 77 77 E-post: xxxxx@xxxxx.xx Hemsida: xxx.xxxxx.xx