DELÅRSRAPPORT CLAVISTER HOLDING AB (PUBL) APRIL – JUNI 2021
DELÅRSRAPPORT
CLAVISTER HOLDING AB (PUBL) APRIL – JUNI 2021
CLAVISTER HOLDING AB (publ.) – DELÅRSRAPPORT APRIL - JUNI 2021 1
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org Nr. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
SAMMANFATTNING AV PERIODEN APRIL – JUNI 2021
Andra kvartalet
Orderingången uppgick till 84,7 (54,8) MSEK
Nettoomsättningen uppgick till 29,6 (28,5) MSEK. Justerat för valutakurseffekter uppgick nettoomsättningen till 30,0 (28,5) MSEK, en ökning med 1,5 MSEK
Bruttoresultatet uppgick till 27,1 (24,3) MSEK, vilket motsvarar en bruttomarginal på 85,3 (83,7) %.
Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till -4,8 (-7,9) MSEK
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -14,1 (-17,2) MSEK
Resultat efter skatt uppgick till -19,0 (-12,3) MSEK och resultat per aktie till -0,35 (-0,48) SEK.
Kassaflödet från den från löpande verksamheten uppgick till 9,4 (9,7) MSEK.
Halvåret 2021
Orderingången uppgick till 120,8 (87,0) MSEK
Nettoomsättningen uppgick till 60,2 (57,9) MSEK. Justerat för valutakurseffekter uppgick nettoomsättningen till 61,6 (57,3) MSEK, en ökning med 4,3 MSEK
Bruttoresultatet uppgick till 53,8 (52,6) MSEK, vilket motsvarar en bruttomarginal på 85,5 (84,5) %.
Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till -11,8 (-13,7) MSEK
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -30,1 (-34,5) MSEK
Resultat efter skatt uppgick till -45,3 (-51,9) MSEK och resultat per aktie till -0,85 (-2,02) SEK.
Kassaflödet från den från löpande verksamheten uppgick till
-26,1 (30,3) MSEK.
Jämförelsetal är enligt fastställd årsredovisning 2020. Siffror inom parentes avser motsvarande period/datum för föregående år om inte annat anges.
*Förändring i nettoomsättning avser valutakursjusterad nettoomsättning.
Det andra kvartalet innebar en positiv utveckling av flera nyckeltal, särskilt orderingång, återkommande intäkter och operationellt kassaflöde.
Xxxx Xxxxxxxx, Koncernchef och VD, Clavister
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org Nr. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
VD HAR ORDET
Det andra kvartalet innebar en positiv utveckling av flera nyckeltal, särskilt orderingång, återkommande intäkter och operationellt kassaflöde. Vi ser ett bra momentum i affären mot segmentet tjänste- leverantörer, en utveckling i linje med vår förfinade strategi.
Ransomware-attacken i början av juli mot den amerikanska IT- leverantören Kaseya påverkade över 1 500 bolag i världen och lyfte medvetenheten kring cyberhot till helt nya nivåer. Enbart i Sverige tvingades butikskedjan Coop stänga över 500 butiker i en vecka då deras kunder inte kunde betala för sina matvaror. Cyberattacker, som för de flesta konsumenter varit ett främmande begrepp, blev helt plötsligt en del av vardagen. För Clavister och för industrin som helhet driver den ökande medvetenheten ytterligare tillväxtpotential på en redan snabbväxande och viktig marknad.
FINANSIELL UTVECKLING
Orderingången i det andra kvartalet uppgick till 85 (55) MSEK, en ökning med 55% jämfört med samma period föregående år och den högsta i Clavisters historia. En viktig anledning till ökningen är vårt första kommersiella slutkundsprojekt tillsammans med BAE Systems, motsvarande en orderingång på 48 MSEK då projektet nu har kommit in i produktionsfas. Vår underliggande affär utvecklas därtill och bidrog med stabil orderingång i kvartalet. Vi hade ett bra inflöde av nya konsultuppdrag i perioden, relaterade till att stödja våra globala 5G- operatörskunder med sina utrullningsprojekt.
Orderboken i slutet av kvartalet uppgick till 83 MSEK, en ökning med 56 MSEK från det andra kvartalet 2020. Orderstocken ger oss en god plattform att driva intäkter under kommande perioder.
Nettoomsättningen, justerat för valutaeffekter, växte med 1,5 MSEK till 30,0 (28,5) MSEK. Andelen återkommande intäkter uppnådde en ny högstanivå om 74% i perioden. Tillväxten av återkommande intäkter är i linje med vår strategiska inriktning, och märks särskilt i arbetet med vår nya affärsmodell som lanseras under H2 2021. Fördelarna innefattar bättre förutsägbarhet av intäktsströmmar, minskade kundförluster och lägre investeringströskel för våra kunder.
Vi hanterar de fortsatta effekterna från Covid-19-pandemin och anpassar oss till den nya ”Work From Anywhere”-normen. Detta driver sannolikt efterfrågan på våra lösningar i takt med att kunder behöver nyinvestera ytterligare i sin infrastruktur för att hantera ett förändrat arbetssätt.
Vår ökande orderbok av konsultuppdrag; ett resultat av vår storkundsförsäljning mot operatörs- och försvarskunder, driver ett behov av att skala upp vår leveranskapacitet. Vi arbetar med att förstärka vårt team och förväntar oss därefter att ha mer tillgänglig kapacitet för att möta en ökad efterfrågan.
Bruttomarginalen om 85 (84)% är främst driven av en hög andel mjukvaruförsäljning i kvartalet.
Våra rörelsekostnader var marginellt högre än samma period förra året, vilket är i linje med vår planerade expansion av vår säljorganisation och våra investeringar i den nya SASE-lösningen (Secure Access Service Edge).
EBITDA för perioden förbättrades till -4,8 (-7,9) MSEK, påverkad positivt av en ökad bruttovinst och negativt av en kontrollerad ökning av OPEX.
Det operationella kassaflödet uppgick till 9,4 (9,7) MSEK.
MOMENTUM I SEGMENTET TJÄNSTELEVERANTÖRER
Under kvartalet erhöll Clavister en order på 6 MSEK från en global tjänsteleverantör avseende vår ”Secure SD-WAN”-lösning. Kontraktet är startskottet för tjänsteleverantörens skifte till en modern, säker och kostnadseffektiv Clavister-lösning. Utrullningen av lösningen omfattar tusentals platser och har potentialen att bli en av världens största SD-WAN-lösningar.
Strax efter kvartalets slut lanserade vår partner Telco Systems sin nya Edgility-lösning, vilket är en resurs-effektiv uCPE- / SD-WAN- paketering med Clavisters mjukvara integrerad. Edgility- lösningen eliminerar vanliga SD-WAN-problem, såsom höga initiala kostnader och långa återbetalningstider, vilket ger tjänsteleverantörer en möjlighet att erbjuda en premiumtjänst med säkerhet även till små bolag, men anpassad för deras behov och budget.
FÖRÄDLING AV DEN STRATEGISKA INRIKTNINGEN
Vid vår årliga kapitalmarknadsdag i juni presenterade vi de viktigaste hörnstenarna i Clavister strategiska inriktning.
Vi implementerar ett tydligare vertikalt fokus för att kunna bygga kritisk massa och därmed skapa högre tillväxt. De tre kundgrupperna offentliga myndigheter, tjänsteleverantörer och försvarsindustri utgör Clavisters tre fokusområden framgent.
Ett viktigt element i vår produktstrategi är den nya SASE- lösningen som lanseras under H2 2021. Lösningen drar nytta av den omfattande teknikplattform vi har byggt upp över de senaste 20 åren. Att vi själva äger en stor andel av plattformen ger oss fördelar bland annat i form av höga marginaler och flexibla licens- och OEM-möjligheter.
FRAMTIDSUTSIKTER
Vår ambition i det korta till medellånga perspektivet är att uppvisa en högre tillväxt än den sammantagna marknadstillväxten inom cybersäkerhet. Detta innebär en förbättrad omsättningstillväxt 2021 jämfört med 2020, och en organisk omsättningstillväxt på minst 20% i snitt över de tre kommande åren.
I det korta perspektivet förutspår vi en påverkan på redovisade intäkter och följaktligen EBITDA och kassaflöde när vi inför vår nya affärsmodell baserad på återkommande intäkter. Detta då en avsevärt högre andel av kontraktsvärdet kommer att periodiseras över kontraktens längd, jämfört med idag då större delen av kontraktsvärdet intäktsförs direkt. Vi fortsätter dock att driva hårt mot att nå ett hållbart positivt EBITDA-nivå under 2021, samt ett positivt fritt kassaflöde från 2022.
Jag vill tacka alla kollegor, partners och aktieägare för ert stöd att bygga Clavister till en ledande Europeisk cybersäkerhets- leverantör.
Xxxx Xxxxxxxx, Koncernchef och VD Örnsköldsvik, Sverige, 26 August 2021
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org Nr. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
KOMMENTARER TILL DEN FINANSIELLA UTVECKLINGEN
ORDERINGÅNG
Den totala orderingången i kvartalet uppgick till 84,7 (54,8) MSEK, en ökning med 55% jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
14%
Produkter och licensintäkter av engångskaraktär 12%
Återkommande intäkter
74%
Konsulttjänster och övrigt
NETTOINTÄKTER PER INTÄKTSSLAG
(TSEK) ORDERINGÅNG (R12M)
210 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2017 2018 2019 2020 20221021
190 000
170 000
150 000
130 000
110 000
90 000
70 000
50 000
BRUTTOMARGINAL OCH BRUTTORESULTAT
Det totala värdet på orderstocken per 30 juni 2021 uppgick till 83,2 (27,5) MSEK.
NETTOOMSÄTTNING
Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 29,6 (28,5) MSEK, en ökning med 4% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat för valutakurseffekter uppgick nettoomsättningen till 30,0 (28,5) MSEK, en ökning med 5 %.
Bruttomarginalen ökade till 85,3% (83,7)%. Huvudsakligen hänförligt till en hög andel av mjukvaruförsäljning i perioden.
BRUTTOMARGINAL
95%
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2018 2019 2020 20212021
90%
85%
80%
75%
70%
65%
60%
(TSEK) OMSÄTTNING (R12M)
150 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2018 2019 2020 2021 2021
140 000
130 000
120 000
110 000
100 000
90 000
80 000
70 000
60 000
50 000
Återkommande intäkter från licensavtal och andra tidsbegränsade kontrakt växte med 25% i kvartalet och utgjorde 74% av de totala intäkterna.
Uppskjutna intäkter från förutbetalda avtal uppgick till 57,9 (60,4) MSEK per 30 juni 2021.
INTÄKTER PER INTÄKTSSLAG | ||||
(TSEK) | 2021 Apr - Jun | 2020 Apr - Jun | Y/Y (%) | 2020 Jan - Dec |
Återkommande intäkter från kundkontrakt | 21 989 | 17 575 | 25% | 70 042 |
Produkter och licensintäkter av engångskaraktär | 3 505 | 5 940 | -41% | 38 504 |
Konsultjänster | 4 068 | 5 026 | -19% | 20 118 |
Nettoomsättning | 29 562 | 28 541 | 4% | 128 664 |
Bruttomarginal Målnivå Bruttomarginal (R12M)
Bruttoresultatet i kvartalet ökade med 11% och uppgick till 27,1 (24,3) MSEK.
RÖRELSEKOSTNADER OCH RÖRELSERESULTAT
Rörelsekostnaderna uppgick till -42,2 (-40,9) MSEK.
Personalkostnaderna uppgick till -36,1 (-33,7) MSEK. Övriga externa kostnader uppgick till -6,1 (-7,2) MSEK och består i huvudsak av kostnader för marknadsföring, IT och kommunikation samt externa konsulttjänster.
Under kvartalet har hyreskontraktet gällande lokalen i Umeå avslutats i förtid varvid den tillhörande reserven har återlagts med en positiv nettoeffekt i rörelsekostnaderna om 2,8 MSEK.
Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till
-4,8 (-7,9) MSEK.
Totala avskrivningar uppgick till -9,3 (-9,2) MSEK, varav -1,5 (-1,6) MSEK var en effekt av IFRS 16.
Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -14,1 (-17,2) MSEK.
FINANSNETTO
Finansnettot uppgick till -4,9 (4,8) MSEK. Finansnettot består av valutaeffekt för långfristiga skulder 2,3 (12,0) MSEK, kostnader för teckningsoptioner och finansiella kostnader avseende långfristiga skulder -3,4 (-4,2) MSEK, samt långfristig del av ränta till långivare
-2,4 (-2,0) MSEK. Dessa poster är ej kassaflödespåverkande.
Finansnettot består även av följande kassaflödespåverkade poster; räntor för factoring, kortfristiga räntor till långivare och ränteintäkter -0,9 (-0,9) MSEK, samt räntor för leasingavtal enligt IFRS 16 -0,5 (-0,1) MSEK.
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org No. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
RESULTAT EFTER SKATT
Resultat efter skatt uppgick till -19,0 (-12,3) MSEK.
INVESTERINGAR I IMMATERIELLA TILLGÅNGAR
Inga investeringar i immateriella tillgångar skedde under andra kvartalet, utöver aktiverade utvecklingskostnaderl 10,3 (8,7) MSEK. Ökningen av aktiverade utvecklingskostnader förklaras främst med investeringar i Clavisters SASE-lösning.
AKTIVERADE UTVECKLINGSKOSTNADER
(TSEK) | 2021 Apr - Jun | 2020 Apr – Jun | Y/Y (%) | 2020 Jan - Dec |
Aktiverade utvecklingskostnader | 10 324 | 8 675 | 19% | 33 078 |
Avskrivning av aktiverade | -6 705 | -6 792 | -1% | -28 266 |
utvecklingskostnader | ||||
Nettoförändring | 3 619 | 1 883 4 812 | ||
BALANSRÄKNING OCH FINANSIELL STÄLLNING
Eget kapital och skulder
Totalt eget kapital uppgick till -20,3 (-141,2) MSEK. Ökningen jämfört med föregående år är i stor utsträckning relaterad till emissionen under 2020. Koncernmässigt negativt eget kapital utgör inte ett hinder för bolagets drift ur ett aktiebolagsrättsligt perspektiv. Eget kapital för moderbolaget uppgick till 461,6 (310,9) MSEK.
Räntebärande skulder
Räntebärande skulder uppgick till 222,6 (287,6) MSEK vid periodens slut, fördelat mellan långfristiga skulder på 217,8 (232,0) MSEK och kortfristiga skulder på 4,8 (55,6) MSEK. Den minskade nettoskulden beror, i huvudsak, på återbetalning till en kreditgivare som gjordes under tredje kvartalet 2020 om 50 MSEK.
NETTOSKULD
Nettoskulden uppgick till -114,9 (-219,2) MSEK vid periodens slut.
KASSAFLÖDE
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 9,4 (9,7) MSEK.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -10,3 (-8,7) MSEK och avser aktivering av utvecklingskostnader.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -2,1 (-1,6) MSEK. Kvartalets förändring avser amortering av leasingskulder.
Förändringen av likvida medel i perioden uppgick till -3,0 (-0,6) MSEK. Likvida medel uppgick per 30 juni 2021 till 107,7 (68,4) MSEK.
NEDSKRIVNINGSPRÖVNING
Inget nedskrivningsbehov med koncernmässig resultatpåverkan har identifierats under rapporteringsperioden.
MARKNAD
För en övergripande marknadsbeskrivning hänvisas till senaste årsredovisning på bolagets hemsida.
PERSONAL OCH ORGANISATION
Per 30 juni 2021 uppgick antalet anställda (heltidsekvivalenter) till 133 (132). Antalet externa konsulter uppgick till 10 (6) personer vid slutet av perioden.
TVISTER OCH RÄTTSLIGA PROCESSER
Under rapporteringsperioden har inga tvister eller rättsliga processer av väsentlig ekonomisk betydelse förekommit.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Inga väsentliga affärstransaktioner med närstående har förekommit under rapporteringsperioden.
RISK- OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Bolaget hänvisar till Årsredovisning 2020 och hemsidan, där en mer omfattande redogörelse lämnas över risker och osäkerhetsfaktorer i verksamheten som väsentligt kan påverka utfallet och aktiens utveckling.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG
Inga väsentliga händelser finns att rapportera efter rapportperiodens utgång.
AMBITION OCH PLANERINGSANTAGANDEN
Clavisters ambition i det korta till medellånga perspektivet är att uppvisa en högre tillväxt än den underliggande marknadstillväxten. Detta innebär en förbättrad omsättningstillväxt 2021 jämfört med 2020, och en organisk omsättningstillväxt på minst 20 % i snitt över de kommande tre åren.
Förutsatt att situationen med komponentbrist mitigeras och att verksamheten inte ytterligare drabbas av betydande negativ påverkan av Covid-19 pandemin har Clavister ambitionen att nå en uthållig EBITDA-lönsamhet under 2021 samt nå positivt fritt kassaflöde under 2022.
Den pågående Covid-19 pandemin bidrar till högre osäkerhet i bedömningen av utvecklingen av den globala cybersäkerhetsindustrin.
Ambitionen för 2021 baseras på följande antaganden:
Förbättrad omsättningstillväxt 2021 jämfört med 2020.
Bruttomarginal om 80%+; naturliga varianser över kvartalen baserat på produktmix och övergång till en affärsmodell baserad på återkommande intäkter.
Operationella kostnader i samma nivå som under 2020.
Hanterbar påverkan från Covid-19 pandemin
Clavisters långsiktiga ambition är att uppnå branschledande lönsamhet och fritt kassaflöde.
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org No. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN
(TSEK) | 2021 Apr - Jun | 2020 Apr - Jun | 2021 Jan - Jun | 2020 Jan - Jun | 2020 Jan - Dec |
Nettoomsättning | 29 562 | 28 541 | 60 168 | 57 874 | 128 664 |
Övriga rörelseintäkter | 2 158 | 478 | 2 748 | 4 366 | 11 495 |
Rörelsens intäkter | 31 720 | 29 019 | 62 917 | 62 240 | 140 159 |
Handelsvaror | -4 658 | -4 721 | -9 125 | -9 657 | -17 800 |
Bruttoresultat | 27 062 | 24 298 | 53 791 | 52 583 | 122 360 |
Aktiverat arbete för egen räkning | 10 324 | 8 675 | 19 172 | 18 002 | 33 078 |
Personalkostnader | -36 114 | -33 693 | -71 872 | -69 493 | -136 015 |
Övriga externa kostnader | -6 090 | -7 218 | -12 899 | -14 822 | -38 856 |
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) | -4 818 | -7 938 | -11 808 | -13 730 | -19 434 |
Avskrivningar | -9 278 | -9 213 | -18 251 | -20 734 | -36 979 |
RÖRELSERESULTAT (EBIT) | -14 096 | -17 151 | -30 059 | -34 464 | -56 413 |
Finansiella intäkter och kostnader | -4 855 | 4 848 | -15 299 | -17 362 | -24 456 |
Resultat före skatt | -18 951 | -12 303 | -45 358 | -51 826 | -80 869 |
Skatt | -10 | -32 | 87 | -26 | -367 |
Resultat efter skatt | -18 961 | -12 335 | -45 271 | -51 852 | -81 237 |
Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning, st | 54 826 571 | 25 659 550 | 53 564 792 | 25 659 550 | 38 981 281 |
Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, st | 59 187 459 | 32 758 036 | 59 187 459 | 32 758 036 | 45 319 713 |
Resultat per aktie (före utspädning), SEK | -0,35 | -0,48 | -0,85 | -2,02 | -2,08 |
Resultat per aktie (efter utspädning), SEK | -0,35 | -0,48 | -0,85 | -2,02 | -2,08 |
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | -18 961 | -12 335 | -45 271 | -51 852 | -81 237 |
Koncernens rapport över totalresultatet: | |||||
Periodens resultat | -18 961 | -12 335 | -45 271 | -51 852 | -81 237 |
Valutakursdifferenser vid omräkning av | 11 | -673 | 22 | -614 | -35 |
utlandsverksamheter Totalresultat | -18 950 | -13 008 | -45 249 | -52 466 | -81 272 |
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org No. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN
(TSEK) | 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2020-12-31 |
TILLGÅNGAR | |||
Tecknat men ej inbetalt aktiekapital | 0 | 0 | 17 665 |
Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar | 106 109 | 89 698 | 102 073 |
Goodwill | 51 875 | 51 875 | 51 875 |
Nyttjanderättstillgångar | 9 345 | 17 054 | 15 517 |
Uppskjuten skattefordran | 0 | 478 | 0 |
Andra långfristiga fordringar | 121 | 18 093 | 226 |
Summa anläggningstillgångar | 167 450 | 177 198 | 169 691 |
Omsättningstillgångar | |||
Varulager | 5 451 | 6 428 | 7 240 |
Kortfristiga fordringar | 25 291 | 37 597 | 45 098 |
Likvida medel | 107 691 | 68 372 | 143 189 |
Summa omsättningstillgångar | 138 433 | 112 397 | 195 527 |
SUMMA TILLGÅNGAR | 305 883 | 289 595 | 382 883 |
EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
Eget kapital | |||
Eget kapital * | -20 267 | -141 162 | 12 069 |
Summa eget kapital | -20 267 | -141 162 | 12 069 |
SKULDER | |||
Långfristiga skulder | |||
Konvertibla skuldebrev | 9 422 | 8 826 | 9 116 |
Skulder till kreditinstitut | 205 434 | 238 427 | 204 524 |
Leasingskulder | 5 851 | 13 537 | 11 372 |
Uppskjutna skatteskulder | 555 | 814 | 681 |
Summa långfristiga skulder | 221 261 | 261 604 | 225 692 |
Kortfristiga skulder | |||
Skulder till kreditinstitut | 0 | 55 009 | 0 |
Leasingskulder | 4 792 | 5 602 | 6 117 |
Leverantörsskulder | 7 525 | 5 965 | 17 640 |
Övriga skulder | 11 582 | 17 299 | 30 702 |
Förutbetalda intäkter | 57 857 | 60 398 | 62 936 |
Upplupna kostnader | 23 133 | 24 879 | 27 727 |
Summa kortfristiga skulder | 104 889 | 169 153 | 145 122 |
SUMMA SKULDER | 326 150 | 430 757 | 370 814 |
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 305 883 | 289 595 | 382 883 |
* Som en del av finansiering som erhållits via EIB och Tagehus har
långivarna tecknat vederlagsfria teckningsoptioner. Det Egna kapitalet har ökat med 68,4 MSEK i samband med lånefinansieringen.
Kostnaderna för optionerna periodiseras över löptiden, och har belastat kvartalet med 2,8 MSEK i räntekostnader.
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org No. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I SAMMANDRAG
(TSEK) | 2021 Apr - Jun | 2020 Apr - Jun | 2021 Jan - Jun | 2020 Jan - Jun | 2020 Jan - Dec |
Eget kapital vid periodens ingång | -14 369 | -129 063 | 12 069 | -89 283 | -89 283 |
Nyemission | 0 | 0 | 17 665 | 0 | 186 318 |
Emissionskostnader | 0 | 0 | -139 | 0 | -21 947 |
Pågående nyemission | 0 | 0 | -17 665 | 0 | 17 665 |
Förfallna ej inlösta teckningsoptioner | 0 | -618 | 0 | -940 | -940 |
Inbetalning avseende teckningsoptioner | 13 | 0 | 13 | 0 | 0 |
Aktierelaterad ersättning enligt IFRS 2 | 13 039 | 1 527 | 13 039 | 1 527 | 1 527 |
Periodens övriga totalresultat | 11 | -673 | 22 | -614 | -35 |
Resultat under perioden | -18 961 | -12 335 | -45 271 | -51 852 | -81 237 |
Eget kapital vid periodens utgång | -20 267 | -141 162 | -20 267 | -141 162 | 12 069 |
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org No. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN
(TSEK) | 0000 | 0000 | 0000 | 2020 | 2020 |
Apr - Jun | Apr - Jun | Jan - Jun | Jan - Jun | Jan - Dec | |
Resultat före skatt | -18 951 | -12 303 | -45 358 | -51 826 | -80 870 |
Återläggning av avskrivningar och nedskrivningar | 9 278 | 9 213 | 18 251 | 20 734 | 36 980 |
Andra justeringar för poster som inte ingår i | 3 608 | -5 792 | 14 465 | 13 544 | 16 075 |
kassaflödet*) Betald inkomstskatt | -555 | -461 | -1 087 | -905 | 371 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | -6 620 | -9 343 | -13 729 | -18 453 | -27 444 |
Förändringar av varulager | 939 | 542 | 1 789 | 1 572 | 760 |
Förändringar xx xxxxxxxxxxxxxxxxx | 00 000 | -649 | 20 806 | 13 209 | -1 041 |
Förändringar av rörelseskulder | -4 459 | 19 151 | -35 015 | 33 995 | 51 874 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | 9 417 | 9 701 | -26 149 | 30 323 | 24 149 |
Förvärv av materiella/immateriella anläggningstillgångar | 0 | 0 | 0 | -10 976 | -21 224 |
Förvärv av aktiverat utvecklingsarbete | -10 324 | -8 675 | -19 172 | -18 003 | -33 078 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -10 324 | -8 675 | -19 172 | -28 979 | -54 301 |
Upptagna lån, samt återbetalning av lån | 0 | 0 | 0 | 0 | -54 774 |
Amortering av leasingskulder | -2 158 | -1 637 | -3 757 | -3 913 | -6 259 |
Nyemission, inkl emissionskostnader | 0 | 0 | 17 526 | 0 | 163 432 |
Övriga förändringar inom finansieringsverksamheten | 105 | 0 | -3 946 | 0 | 0 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -2 053 | -1 637 | 9 823 | -3 913 | 102 399 |
Förändring av likvida medel | -2 960 | -612 | -35 498 | -2 570 | 72 247 |
Likvida medel vid periodens början | 110 651 | 68 984 | 143 189 | 70 942 | 70 942 |
Likvida medel vid periodens slut | 107 691 | 68 372 | 107 691 | 68 372 | 143 189 |
*) I posten "Andra justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet"
ingår befarad valutakursvinst/-förlust avseende lån i annan valuta, aktiverade kostnader i samband med lån samt ränta på konvertibelt lån.
Principerna för att redovisa ej kassaflödespåverkande poster relaterade till vederlagsfria optioner till långivare samt långfristiga räntor som ej förfaller i perioden har uppdaterats och exkluderas från kassaflödet då dessa ej är kassaflödespåverkande. Jämförelsetalen har räknats om för att spegla den uppdaterade principen.
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org No. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
RESULTATRÄKNING FÖR MODERBOLAGET CLAVISTER HOLDING AB
(TSEK) | 0000 | 0000 | 0000 | 2020 | 2020 |
Apr - Jun | Apr - Jun | Jan - Jun | Jan - Jun | Jan - Dec | |
Nettoomsättning | 1 500 | 780 | 3 000 | 2 505 | 8 685 |
Övriga rörelseintäkter | 1 | 0 | 1 | 9 | 221 |
Rörelsens intäkter | 1 501 | 780 | 3 001 | 2 514 | 8 906 |
Personalkostnader | -3 887 | -951 | -9 083 | -3 764 | -6 218 |
Övriga externa kostnader | -1 810 | -1 756 | -3 507 | -3 141 | -7 006 |
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) | -4 196 | -1 927 | -9 589 | -4 391 | -4 317 |
Finansiella intäkter och kostnader | -158 | -1 475 | -288 | -3 378 | -8 679 |
Resultat efter finansiella poster (EBIT) | -4 354 | -3 402 | -9 877 | -7 769 | -12 997 |
Lämnat koncernbidrag | 0 | 0 | 0 | 0 | -30 000 |
Skatt | 0 | 0 | 126 | 0 | -842 |
Resultat efter skatt | -4 354 | -3 402 | -9 751 | -7 769 | -43 838 |
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org No. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
BALANSRÄKNING FÖR MODERBOLAGET CLAVISTER HOLDING AB
(TSEK) TILLGÅNGAR | 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2020-12-31 |
Tecknat men ej inbetalt | 0 | 0 | 17 665 |
aktiekapital | |||
Anläggningstillgångar | |||
Andelar i koncernföretag | 572 862 | 558 295 | 559 822 |
Uppskjuten skattefordran | 0 | 478 | 0 |
Summa anläggningstillgångar | 572 862 | 558 773 | 559 822 |
Omsättningstillgångar | |||
Kortfristiga fordringar | 281 | 1 576 | 636 |
Likvida medel | 32 689 | 5 742 | 32 282 |
Summa omsättningstillgångar | 32 970 | 7 318 | 32 918 |
SUMMA TILLGÅNGAR | 000 000 | 000 000 | 610 405 |
EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
Eget kapital | |||
Eget kapital | 461 597 | 310 940 | 458 434 |
Summa eget kapital | 461 597 | 310 940 | 458 434 |
SKULDER | |||
Långfristiga skulder | |||
Konvertibla skuldebrev | 9 422 | 8 826 | 9 116 |
Skulder hos koncernföretag | 129 987 | 188 006 | 126 100 |
Uppskjutna skatteskulder | 238 | 0 | 364 |
Summa långfristiga skulder | 139 647 | 196 832 | 135 579 |
Kortfristiga skulder | |||
Skulder till kreditinstitut | 0 | 49 786 | 0 |
Leverantörsskulder | 509 | 430 | 13 320 |
Övriga skulder | 725 | 1 024 | 1 748 |
Upplupna kostnader och | 3 354 | 7 079 | 1 324 |
förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder | 4 588 | 58 319 | 16 392 |
SUMMA SKULDER | 144 235 | 255 151 | 151 971 |
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 000 000 | 000 000 | 610 405 |
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org No. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
NOTER
NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER
Koncernredovisningen upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB), samt tolkningsuttalanden från IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) såsom de antagits av Europeiska Unionen (EU). Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, den svenska Årsredovisningslagen och RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Koncernens och moderföretagets redovisnings- principer och beräkningsgrunder för rapporten är oförändrade jämfört med senaste årsredovisning för räkenskapsåret som slutade den 31 december 2020.
NOT 2 SEGMENTSRAPPORTERING
Ett rörelsesegment enligt IFRS 8 är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader, där rörelseresultatet granskas av företagets högste verkställande beslutsfattare samt för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig.
Ledningen för Clavister utvärderar bolagets intäktsutveckling på total nivå som en helhet samt intäkter nedbrutet per geografisk marknad. Kostnaderna mäts dock inte på geografisk marknad utan utifrån funktion och på total nivå som en helhet. Ledningen analyserar därför inte rörelseresultatet utifrån något segment varför segmentsredovisning därför inte heller lämnas i delårsrapporten.
NOT 3 AKTIEÄGARE OCH AKTIER
Bolagets aktiekapital uppgick per kvartalet slut till 5 482 657 SEK. Kvotvärdet är 0,1 SEK per aktie.
Clavister Holding-aktien är noterad på Nasdaq First North. Det finns endast en typ av aktie. Varje aktie motsvarar en röst vid bolagsstämman.
Bolaget hade 5 573 registrerade aktieägare per 30 juni 2021 och antalet registrerade aktier vid samma tidpunkt uppgick till 54 826 571.
DE 10 STÖRSTA AKTIEÄGARNA
NOT 4 AKTIERELATERADE INCITAMENTSPROGRAM OCH KONVERTIBELT SKULDEBREV
TECKNINGSOPTIONER
Det finns ett aktuellt incitamentsprogram som riktar sig till nyckelpersoner i bolaget, omfattande totalt 2 100 000 tecknings- optioner. Prissättning har skett enligt Black & Scholes optionsvärderingsmodell. Betalning av optionerna har gjorts enligt det extrapolerade priset i enlighet med Black & Scholes modellen och har därmed inte påverkat koncernens resultaträkning med några kostnader.
Det finns ytterligare fem program avseende teckningsoptioner kopplat till lånefinansieringar, ett program om 19 801 som förfaller 2026, ett program om 1 770 079 teckningsoptioner som
förfaller 2037, samt tre program om totalt 1 743 839 teckningsoptioner med förfallodatum år 2038. Totalt antal teckningsoptioner kopplat till lånefinansieringar är 3 533 719.
Innehavare av teckningsoptioner äger rätt att för varje teckningsoption teckna en ny aktie i bolaget. Antalet utgivna öppna teckningsoptioner uppgår till sammanlagt 5 633 719 stycken.
TECKNINGSOPTIONER | ||||
Xxxxx emitterade | Xxxxxxx/ Förfallna | Öppna | Tecknings- kurs, SEK | |
TO 2016-2026 | 19 801 | 0 | 19 801 | 0,1 |
TO 2017 - 2037 | 1 770 079 | 0 | 1 770 079 | 0,1 |
TO 2018 - 2038-04-30 | 36 703 | 0 | 36 703 | 0,1 |
TO 2018 - 2021-05-31 | 750 000 | -750 000 | 0 | 35,46 |
TO 2021 - 2024-06-30 | 2 100 000 | 0 | 2 100 000 | 15,93 |
TO 2020 - 2038-04-30 | 101 805 | 0 | 101 805 | 0,1 |
TO 2021 - 2038-04-30 | 1 605 331 | 0 | 1 605 331 | 0,1 |
TOTALT | 6 383 719 | -750 000 | 5 633 719 | |
KONVERTIBELT SKULDEBREV
Norrlandsfonden har ett konvertibelt skuldebrev om 10 MSEK
(Per 2021-06-30)
% av totalt
med en konverteringskurs på 48,82 SEK. Vid eventuell
Antal aktier antal aktier
HSBC Trinkhaus and Burkhardt AG 6 221 148 11,3%
konvertering tillkommer 204 834 aktier. Löptiden på konvertibeln är 5 år. Räntan baseras på STIBOR 90. Vid negativ ränta utfaller
Stena Finans | 1 756 462 | 3,2% | 2022-05-31 | |||
Swedbank Försäkring | 1 495 908 | 2,7% | TOTALT | 204 834 | 0 | 204 834 |
RBC Investor Services Bank | 1 466 666 | 2,7% | ||||
RGG ADM-Gruppen AB | 1 200 000 | 2,2% | ||||
Elementa | 1 020 000 | 1,9% | ||||
Övriga aktieägare | 29 188 719 | 53,2% | ||||
Summa registrerade aktier enligt | 54 826 571 | 100,0% | ||||
Bolagsverket per 2021-06-30 | ||||||
Ev tillkommande aktier under 2021-2038 | 5 838 553 | |||||
pga teckningsoptioner och konvertibelt | ||||||
skuldebrev | ||||||
Antal aktier efter full utspädning | 60 665 124 | |||||
Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension
4 317 857
7,9%
ingen räntekompensation.
Goldman Sachs International 3 395 536 6,2%
KONVERTIBELT SKULDEBREV
Diff för XDB i ägares ställe
2 780 415
5,1%
Antal
Inlösta/ Öppna Tecknings-
emitterade Förfallna kurs, SEK
Nordnet Pensionsförsäkring AB 1 983 860 3,6% Konv skuldebrev 204 834 0 204 834 48,82
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org No. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
NOT 5 FINANSIELLA NYCKELTAL
0000 | 0000 | 0000 | 2020 | 2020 | |
Apr - Jun | Apr - Jun | Xxx - Xxx | Xxx - Xxx | Xxx – Dec | |
Nettoomsättning | 29 562 | 28 541 | 60 168 | 57 874 | 128 664 |
Rörelsens intäkter | 31 720 | 29 019 | 62 917 | 62 240 | 140 159 |
Xxxxxxxxxxx | 27 062 | 24 298 | 53 791 | 52 583 | 122 360 |
Bruttomarginal (%) | 85,3% | 83,7% | 85,5% | 84,5% | 87,3% |
Rörelseresultat före av- och | -4 818 | -7 938 | -11 808 | -13 730 | -19 434 |
nedskrivningar (EBITDA) Rörelseresultat (EBIT) | -14 096 | -17 151 | -30 059 | -34 464 | -56 413 |
Resultat efter skatt | -18 961 | -12 335 | -45 271 | -51 852 | -81 237 |
Resultat per aktie (SEK) före utspädning | -0,35 | -0,48 | -0,85 | -2,02 | -2,08 |
Resultat per aktie (SEK) efter utspädning | -0,35 | -0,48 | -0,85 | -2,02 | -2,08 |
P/E (SEK) | N/A | N/A | N/A | N/A | -3,33 |
Eget kapital per aktie | -0,37 | -5,99 | -0,37 | -5,99 | 0,22 |
Antal aktier före utspädning | 54 826 571 | 25 659 550 | 54 826 571 | 25 659 550 | 52 303 012 |
(slutet av perioden) | |||||
Antal aktier efter utspädning (slutet av perioden) | 60 665 124 | 32 586 438 | 60 665 124 | 32 586 438 | 57 709 793 |
Genomsnittligt antal aktier före utspädning | 54 826 571 | 25 659 550 | 53 564 792 | 25 659 550 | 38 981 281 |
Genomsnittligt antal aktier | 59 187 459 | 32 758 036 | 59 187 459 | 32 758 036 | 45 319 713 |
efter utspädning | |||||
Antal anställda (FTE) | 133 | 132 | 133 | 132 | 132 |
(slutet av perioden) | |||||
Genomsnittligt antal anställda | 135 | 132 | 133 | 141 | 141 |
(FTE) Antal anställda och externa | 143 | 138 | 143 | 138 | 138 |
resurser (slutet av perioden) | |||||
Soliditet (%) | Negativ | Negativ | Negativ | Negativ | 6% |
Likviditet (%) | 127% | 63% | 127% | 63% | 130% |
Nettoskuld | -114 872 | -219 201 | -114 872 | -219 201 | -143 587 |
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org No. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
NOT 6 STÄLLDA SÄKERHETER
ONCERNEN
TSEK) | 2021-06-30 | 2020-06-30 2020-12-31 |
öretagsinteckningar | 0 | 50 000 0 |
antsatta aktier i dotterföretag | 0 | 63 059 0 |
ikvida medel | 0 | 5 598 32 282 |
antsatta kundfordringar | 327 | 0 2 954 |
ndra ställda säkerheter | 121 | 0 121 |
OTALT | 448 | 118 657 35 357 |
MODERBOLAGET
TSEK) | 2021-06-30 | 2020-06-30 2020-12-31 |
öretagsinteckningar antsatta aktier i koncernföretag ikvida medel | 0 0 0 | 50 000 0 85 500 0 5 598 32 282 |
OTALT | 0 | 141 098 32 282 |
NOT 7 EVENTUALFÖRPLIKTELSER
KONCERNEN
(TSEK) | 2021-06-30 | 2020-06-30 2020-12-31 |
Inga eventualförpliktelser | 1 854 | 0 1 854 |
Tvistemål | 0 | 0 0 |
TOTALT | 1 854 | 0 1 854 |
MODERBOLAGET
(TSEK) | 2021-06-30 | 2020-06-30 2020-12-31 |
Inga eventualförpliktelser | 0 | 0 0 |
TOTALT | 0 | 0 0 |
NOT 8 ALTERNATIVA NYCKELTAL
Clavister använder ett antal alternativa nyckeltal för intern analys och extern kommunikation kring bolagets resultat, utveckling och finansiella ställning. Dessa alternativa nyckeltal är skräddarsydda för Clavisters verksamhet, och syftet är att ge en mer fullständig representation av Clavisters historiska, nuvarande och framtida utveckling.
NOT 9 DEFINITIONER
Fakturerad försäljning – Totala försäljningsintäkter justerat för förutbetalda intäkter i perioden. Fakturerad försäljning är ett viktigt nyckeltal som indikerar både nuvarande och framtida intäkter.
Orderingång – Summa av samtliga kundorders under perioden.
Orderstock – Nettovärdet av erhållna men ännu ej resultatförda order. Redovisning av orderingång görs enbart för order som uppnår vissa kriterier och orderboken övervakas kontinuerligt. Intäkter redovisas i enlighet med koncernens intäktsredovisningsprinciper (beskrivna i årsredovisningen 2020). Justeringar av orderstockens nettovärde kan ske som effekter av exempelvis valutakursjusteringar, avbokning av en order eller mindre justeringar av tidigare redovisad order.
Återkommande intäkter – Andelen intäkter som förväntas återkomma i framtiden. Till skillnad från intäkter av engångskaraktär är återkommande intäkter förutsägbara, stabila och förväntas uppstå med jämna perioder med en relativt hög sannolikhet och med relativt låg försäljningskostnad.
TCV (Totalt kontraktsvärde) – Samtliga intäkter genererade av ett enskilt kundkontakt.
(TSEK) | 2021 Apr - Jun | 2020 2020 Apr - Jun Jan - Dec |
Orderingång | 84 689 | 54 785 153 586 |
Fakturerad försäljning | 24 111 | 37 337 143 039 |
Återkommande intäkter | 21 989 | 17 575 70 042 |
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org No. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
AKTIEÄGARINFORMATION
OM CLAVISTER
Clavister är sedan mer än 20 år en ledande europeisk leverantör av cybersäkerhet med säte i Sverige. Bolaget har kunder i mer än 150 länder och levererar till Communication Service Providers (CSP:s), Managed Security Service Providers (MSSP:s), samt till publik och privat sektor.
FINANSIELL KALENDER
Clavister avser att publicera finansiella rapporter enligt följande tidsplan:
HÄNDELSER DATUM
Delårsrapport juli - september 2021 11 november 2021
Delårsrapport oktober - december 2021 17 februari 2022
Finansiella rapporter, pressmeddelanden och annan information kommer att finnas tillgängliga från offentlig- görandet på Clavisters hemsida.
INVESTOR RELATIONS
Xxxxx Xxxxxxxxx, CFO Telefon: x00 (0)000 00 00 00
E-post: xx@xxxxxxxxx.xxx xxx.xxxxxxxxx.xxx
ANALYS
Redeye
Telefon: x00 (0)0 000 000 00
E-post: xxxx@xxxxxx.xx xxx.xxxxxx.xx/xxxxxxx/xxxxxxxxx-xxxxxxx
CERTIFIERAD RÅDGIVARE
FNCA Sweden AB
Telefon: x00 (0)0 0000 00 00
E-post: xxxx@xxxx.xx xxx.xxxx.xx
AKTIEDATA
Marknadsplats: Nasdaq First North Kortnamn: CLAV
ISIN-kod: SE0005308558
Alla eventuella framåtriktade uttalanden i denna rapport baseras på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rapporten. Utfallet kan komma att avvika väsentligt. Clavister lämnar inga prognoser.
Verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Denna delårsrapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.
Örnsköldsvik, Sverige, 26 augusti 2021
Xxxx Xxxxxxxx
VD och Koncernchef
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org No. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx