Inbjudan till teckning av aktier i Direct2Internet AB (publ)

Viktig information

Allmänt

Detta investeringsmemorandum (“Memorandumet”) har upprättats med anledning av Direct2Internet AB (publ), (“Direct2Internet” eller ”Bolaget”) xxx.xx 556570–6867, beslut om genomförande av nyemission av aktier med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare (”Företrädesemissionen”) på de villkor som framgår av detta Memorandum (”Erbjudandet”). En investering i värdepapper är förenad med vissa risker. När investerare fattar ett investeringsbeslut måste de förlita sig på sin egen bedömning av Bolaget och detta Memorandum, inklusive föreliggande sakförhållanden och risker. Inför ett investeringsbeslut bör potentiella investerare anlita sina egna professionella rådgivare samt noga utvärdera och överväga investeringsbeslutet. Memorandumet har upprättats av styrelsen i Bolaget.

Innehållet i Memorandumet är baserat på information som tillhandahållits av Bolaget. Styrelsen i Bolaget är ansvarig för den information som lämnas i Memorandumet, som har upprättats med anledning av Erbjudandet att teckna aktier i Bolaget. Härmed försäkras att alla rimliga försiktighetsåtgärder har vidtagits för att säkerställa att uppgifterna i Memorandumet, såvitt styrelsen vet, överensstämmer med faktiska förhållanden och att inga uppgifter har utelämnats som skulle kunna påverka den bild av Xxxxxxx som skapas genom Memorandumet. Bolagets revisor har inte granskat den information som lämnas i Memorandumet.

Vid hänvisning till ”Euroclear” åsyftas Euroclear Sweden AB, xxx.xx 556112–8074. Samtliga finansiella siffror är i svenska kronor (”SEK”) om inget annat anges. Med ”TSEK” avses tusen SEK, med ”MSEK” avses miljoner SEK, med ”EUR” avser euro och med ”MEUR” avses miljoner EUR.

Upprättande av Memorandumet och undantag från prospektskyldighet

Detta Memorandum uppfyller inte kraven på ett prospekt och har inte granskats eller godkänts av Finansinspektionen. Detta följer av att gällande regler inte kräver att prospekt upprättas för Företrädesemissionen eftersom det sammanlagda vederlaget för de värdepapper som erbjuds till investerare inom europeiska ekonomiska samarbetsområdet (”EES”) under en tid av tolv månader inte överstiger 2,5 MEUR. Erbjudandet riktar sig inte, direkt eller indirekt, till personer vars deltagande förutsätter att ytterligare investeringsmemorandum upprättas eller registreras eller att någon annan åtgärd företas utöver vad som krävs enligt svensk rätt. Memorandumet kommer inte att distribueras och får inte postas eller på annat sätt distribueras eller sändas till eller i något land där detta skulle förutsätta att några sådana ytterligare åtgärder företas eller där detta skulle strida mot lagar eller regleringar i det landet. Inga teckningsrätter, betalda tecknade aktier (”BTA”) eller aktier utgivna av Xxxxxxx som omfattas av Erbjudandet enligt detta Memorandum har registrerats och kommer inte att registreras enligt United States Securities Act från 1933 i dess nuvarande lydelse, eller någon motsvarande lag i någon delstat i USA. Erbjudandet omfattar inte heller personer i Kanada, Australien, Japan, Hong Kong, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore eller Sydafrika eller i något annat land där Erbjudandet eller distribution av Memorandumet strider mot tillämpliga lagar eller regler eller förutsätter att ytterligare investeringsmemorandum upprättas, registreras eller att någon annan åtgärd företas utöver vad som krävs enligt svensk rätt. En investering i värdepapper är förenad med vissa risker. När investerare fattar ett investeringsbeslut måste de förlita sig på sina egna professionella rådgivare samt noga utvärdera och överväga investeringsbeslutet. Investerare får endast förlita sig på informationen i detta Memorandum samt eventuella tillägg till detta Memorandum. Ingen person är behörig att lämna någon annan information eller göra några andra uttalanden än de som finns i detta Memorandum. Om så ändå sker ska sådan information eller sådana uttalanden inte anses ha godkänts av Bolaget eller av Mangold och ingen av dem ansvarar för sådan information eller sådana uttalanden.

Marknads- och branschinformation

Detta Memorandum innehåller statistik, prognoser, data och annan information avseende marknader, marknadsstorlek, marknadspositioner och annan branschdata avseende Bolagets verksamhet och bransch. Såvitt Bolaget känner till och kunnat förvissa sig om genom jämförelse med annan av tredje man offentliggjord information har informationen som härrör från tredje man återgivits på ett korrekt sätt och inga uppgifter, vars utelämnande skulle göra den återgivna informationen vilseledande eller felaktig, har utelämnats. Marknadspublikationer och marknadsrapporter anger regelmässigt att informationen däri härrör från källor som bedöms vara tillförlitliga, men att informationens korrekthet och fullständighet inte kan garanteras. Bolaget har inte på egen hand verifierat, och kan därför inte garantera korrektheten i, eller fullständigheten av, den marknadsinformation som finns i Memorandumet och som har hämtats eller härrör från externa publikationer eller rapporter. Marknadsdata och statistik kan vara framåtblickande, föremål för osäkerhet, kan komma att tolkas subjektivt och reflekterar inte nödvändigtvis faktiska eller framtida marknadsförhållanden. Sådan information och statistik kan vara baserad på marknadsundersökningar, vilka i sin tur är baserade på urval och subjektiva tolkningar och bedömningar, däribland bedömningar om vilken typ av produkter och transaktioner som borde omfattas av den relevanta marknaden, både av de som utför undersökningarna och respondenterna. Följaktligen bör potentiella investerare vara uppmärksamma på att marknadsinformationen samt de prognoser och uppskattningar av marknadsinformation som återfinns i detta Memorandum inte nödvändigtvis utgör tillförlitliga indikatorer på Bolagets framtida resultat.

Framåtriktad information och marknadsinformation

Memorandumet innehåller viss framåtriktad information som återspeglar Bolagets aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som ”avses”, ”bedöms”, ”förväntas”, ”kan”, ”planerar”, ”uppskattar” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundad på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Även om det är Bolagets bedömning att framåtriktad information i Memorandumet är baserad på rimliga överväganden, kan faktisk utveckling, händelser och resultat komma att väsentligen avvika från förväntningarna. Faktorer som kan medföra att Bolagets framtida resultat och utveckling avviker från vad som uttalas i framåtriktad information innefattar, men är inte begränsad till, riskfaktorer. Framåtriktad information i Memorandumet gäller endast per dagen för Memorandumets avgivande. Bolaget lämnar inga utfästelser om att offentliggöra uppdateringar eller revideringar av framåtriktad information till följd av ny information, framtida händelser eller liknande omständigheter annat än vad som följer av tillämplig lagstiftning.

Information från tredje part

Memorandumet innehåller information som har hämtats från tredje part. All sådan information har återgivits korrekt. Även om Xxxxxxx anser att dessa källor är tillförlitliga har ingen oberoende verifiering gjorts, varför riktigheten eller fullständigheten i informationen inte kan garanteras. Såvitt Bolaget känner till och kan försäkra genom jämförelse med annan information som offentliggjorts av tredje parter varifrån informationen hämtats, har dock inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller missvisande.

Presentation av finansiell information

Viss finansiell och annan information som presenteras i Memorandumet har avrundats för att göra informationen lättillgänglig för läsaren. Följaktligen överensstämmer inte siffrorna i vissa kolumner exakt med angiven totalsumma. Detta är fallet då belopp anges i tusen-, miljon- eller miljardtal om tillämpligt. Förutom när så uttryckligen anges har ingen information i Memorandumet granskats eller reviderats av Bolagets revisorer.

Memorandumets tillgänglighet

Memorandumet finns tillgängligt på Bolagets hemsida, xxx.xxxxxx0xxxxxxxx.xxx samt Mangold Fondkommission ABs hemsida xxx.xxxxxxx.xx.

Tillämplig lagstiftning

För Företrädesemissionen och Memorandumet gäller svensk rätt. Tvist med anledning av Företrädesemissionen, Memorandumet eller därmed sammanhängande rättsförhållanden ska avgöras av svensk domstol exklusivt.

Emissionsinstitut

Mangold Fondkommission AB, xxx.xx 556585–1267 (”Mangold”) agerar emissionsinstitut vid genomförandet av Företrädesemissionen. Xxxxxxx friskriver sig härmed från allt ansvar i förhållande till befintliga eller blivande aktieägare i Bolaget och avseende andra direkta eller indirekta ekonomiska konsekvenser till följd av investerings- eller andra beslut som helt eller delvis grundas på uppgifterna i detta Memorandum.

Innehållsförteckning Ordlista

Inbjudan till teckning av aktier	3
Bakgrund och motiv	3
VD har ordet	4
Verksamhetsbeskrivning och marknadsöversikt	6
Finansiell översikt	12
Styrelse och ledande befattningshavare	12
Villkor och anvisningar	14
Aktien	16
Adresser	17

Betalväxel - Företag som förmedlar internetbetalningar mellan säljare och betalningsförmedlare, såsom banker och kontokortsföretag. Betalväxlar förenklar för säljarna som inte behöver sluta avtal med flera betalningsförmedlare (eng. payment service provider (PSP)).

Kortinlösare - En finansiell organisation som hanterar och löser in korttransaktioner från kortterminaler eller på internet.

mPOS - Mobil kortterminal (Point of Sale) som kopplas via GSM, Wifi eller USBkabel

Omnikanal - Skapar ett samspel mellan olika försäljnings- och kommunikationskanaler vilket medför att kunden inte upplever någon skillnad mellan dessa. Oavsett var eller när kunden genomför ett köp förmedlar samma känsla.

PCI (Payment Card Industry Data Security Standard (PCI DSS)) - En allmänt accepterad uppsättning riktlinjer och rutiner som syftar till att optimera säkerheten kring användningen av kredit- och bankkort. PCI DSS togs fram av de fem stora kreditkortsföretagen; Visa, Mastercard, Discover, JCB och American Express.

Erbjudandet i sammandrag

För varje aktie innehavd på avstämningsdagen den 4 mars 2021 erhålls en (1) teckningsrätt. Sju (7) teckningsrätter ger rätten att teckna en (1) ny aktie i enlighet med villkoren i Memorandumet.

Teckningskurs: 12,70 SEK per aktie, courtage utgår ej.

Emissionsvolym: 10,1 MSEK

Antal aktier i Erbjudandet: 793 945

Teckningsperiod: 8 mars – 22 mars 2021

Avstämningsdag: 4 mars 2021

Pre-money värdering: 70,6 MSEK

Post-money värdering: 80,7 MSEK

ISIN-kod aktien: SE0000756397

ISIN-kod BTA: SE0015659909

ISIN-kod TR: SE0015659891

Utspädning

De nyemitterade aktierna kommer, vid full teckning, motsvara 12,5 procent av Bolagets aktiekapital. Den aktieägare som inte tecknar i föreliggande nyemission kommer således att få sitt ägande utspätt i motsvarande grad.

REST API (Representational State Transfer (REST)) - Ett IT-begrepp som beskriver hur tjänster för maskin till maskin-kommunikation kan tillhandahållas. Jämfört med SOAP är REST-gränssnitt enklare att implementera och använda. Tack vare enkelheten föreligger sällan behov av specifika produkter för kommunikationen. Detta medför att organisationer snabbare kan ta fram systemgränssnitt för andra att använda.

White Label - En tjänst som tillverkas av ett företag åt ett annat, som sätter sitt varumärke på den och säljer den. Termen syftar på att man tänker sig en vit förpackning som det köpande företaget trycker sin etikett på.

Företrädesemission Direct2Internet AB (publ) 2

Inbjudan till teckning av aktier

Styrelsen i Bolaget beslutade den 25 februari 2021 att genomföra en Företrädesemission av aktier.

För varje befintlig aktie i Bolaget som innehas på avstämningsdagen, den 4 mars 2021, erhålls en (1) teckningsrätt. Sju (7) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny aktie.

Genom Företrädesemissionen ökar aktiekapitalet med högst 79 394,54 SEK från 55 761,80 SEK till högst 635 156,34 SEK genom emission av högst 793 945 aktier, envar med ett kvotvärde om 0,10 SEK.

Teckningskursen per aktie är 12,70 SEK. Vid full teckning av Erbjudandet kommer Bolaget tillföras cirka 10,1 MSEK före emissionskostnader, vilka totalt beräknas uppgå till cirka 0,15 MSEK.

Erbjudandet medför en maximal utspädning av kapital om 12,5 procent vid fulltecknad emission, beräknat som det högsta antal aktier som kan komma att utges genom emissionsbeslutet dividerat med det totala antalet aktier efter genomförd nyemission.

Styrelsen för Direct2Internet inbjuder härmed befintliga aktieägare att, i enlighet med villkoren i Memorandumet, teckna aktier i Bolaget med företrädesrätt samt allmänheten att teckna aktier utan företrädesrätt. Utfallet i emissionen kommer att offentliggöras på Bolagets hemsida (xxx.xxxxxx0xxxxxxxx.xxx).

Teckningstiden löper under perioden 8 mars 2021 till och med den 22 mars 2021. För mer information se avsnittet ”Villkor och anvisningar”.

Styrelsen för Direct2Internet är ansvarig för innehållet i Memorandumet. Information om styrelseledamöterna i Memorandumet finns under avsnittet ”Styrelse och ledande befattningshavare”. Styrelsen för Direct2Internet AB (publ) försäkrar härmed att styrelsen vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i Memorandumet, såvitt styrelsen vet, överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd.

Nacka 5 mars 2021

Bakgrund och motiv

Direct2Internet AB (publ) är ett holdingbolag, med dotterbolagen D2I Financial Services AB (tidigare Direct2Internet Nordic AB), Easycash Svenska AB och Direct2Internet UK Ltd (vilande). Direct2Internets verksamhetsinriktning är, förutom äga och förvalta aktier i dot- terbolagen, äga varumärken, upphovsrätter, patent etcetera.

Direct2Internet bildades 2000 och är en operatör av betaltjänster med spetskompetens inom skalbara och automatiserade betalmetoder. Med den patenterade lösningen Access Switch har Direct2Internet, sedan start, förbättrat IT-lösningar för bolag med behov av snabba korttransaktioner. Idag har Direct2Internet anslutna kortterminaler i Norden, vilka dagligen använder Bolagets tjänster. Direct2Internet har utvecklats till att vara en helhet- sleverantör av betallösningar för fysisk handel såväl som e-handel baserade på en flexi- bel plattform (EgenPSP) för betalningar och ett antal tilläggstjänster som ökar värdet för Bolagets kunder. Direct2Internet bedömer att de idag tillhandahåller ett av marknadens bredaste och mest effektiva utbud av betallösningar för såväl fysisk- som e-handel. Tjän- sterna är utvecklade utifrån en stor förståelse och kunskap om konsumentbeteende och handlarnas behov av enkla, robusta och tillförlitliga lösningar. Plattformen för betalningar är tekniskt avancerad vilket möjliggör för enkla betalningar. Tjänsterna som erbjuds har konsumenten i fokus för att skapa bästa köpupplevelse samtidigt som leveransen är enkel och värdeskapande för handlaren. Sedan några år tillbaka har Direct2Internet en egenut- vecklad innovativ betalväxel (EgenPSP) som skiljer sig från traditionella betalväxlar genom att kunden kan tillhandahålla tjänsten i eget namn, genom en så kallad white label-lösning. Direct2Internet har förutom betalväxel-tjänster byggt upp en stabil kundbas av partners som hyr fristående, integrerade kortterminaler samt tillhandahåller e-handel.

Större delen av verksamheten bedrivs genom dotterbolaget D2I Financial Services som nu har tre framgångsrika år med leverans tjänster och handel via plattformen. Bolaget avser nu expandera till fler nordiska länder samt genomföra en test-försäljning på tyska mark- naden. Bolaget är lönsamt, men för att expandera krävs ytterligare rörelsekapital.

Emissionslikviden avses i huvudsak användas enligt prioriteringsordningen nedan:

1. Vidareutveckling av API (gränssnitt för partners att koppla sig mot D2I:s tjänster) (4%)

2. Anslutning av fler kortinlösare (5%)

3. Regionalt anställa KAM/säljare i Norge, Danmark, Finland samt Tyskland. (51%)

4. Lokalt anställa en ytterligare utvecklare samt kundtjänst medarbetare. (25%)

5. Ökade marknadsaktiviteter (reklam, sociala kanaler, web/webinarier, mässor) (3–5%)

6. Språk, översättningar, avtals, legal, teknik etcetera (2–5%)

I det fall Erbjudandet inte blir fulltecknas kan expansionstakten och vissa investeringar att reduceras.

3 Företrädesemission Direct2Internet AB (publ)

VD har ordet

Det gläd

resan in i fi fintech-b

Intäkterna tet från 4 betallösni del ser vi Covid-19 kundresa vilket i sin

Dotterbol nya utma både befi och störr

Min uppf framtiden komplexa och finan att de des

Låga kost ernet ida krävs istäl (exempel

Jag vill pa en framti

r mig att vi nu lagt ett fantastiskt 2020 bakom oss och fortsätter på den spännande ntech-världen där de stora bankerna, med gammal teknik, utmanas av den snabba omen.

ökade 2020 jämfört med 2019 vilket resulterade i en ökning av nettoresulta- 1 TSEK 2019 till 1 491 TSEK 2020 (oreviderat). Under föregående år levererade vi ngar till nya framtagna appar, till bank, detaljhandel och hälsovård. Inom detaljhan- att marknaden alltmer skiftar från fysisk handel till e-handel, inte minst på grund av och den digitalisering som alltjämt pågår. Krav från konsumenter ställs på en bättre innehållande fler betalsätt, smidighet vid leverans och en önskan att delbetala köp tur medför ökad försäljning och nya konverteringar.

aget D2I Financial Services står med en egen innovativ plattform, redo att ta sig an ningar. Under 2020 fortsatte vi utveckla plattformen och utöka samarbeten med tliga och nya partners. Vi är särskilt stolta över att nu kunna leverera till bank, finans e detaljhandelsbolag, vilket även visar att vi har ett stort förtroende från marknaden.

attning är att gränserna mellan fintech och bank kommer allt mer suddas ut. I kommer bank och fintech-bolagen samarbeta för att möta kundernas krav på mer betaltjänster och lösningar. Det är även min uppfattning att den svenska fintech- smarknaden ligger långt fram med många lösningar som kan komma att medföra sutom blir internationella och globala.

xxxxx för inköp av finansiella tjänster kräver stora volymer något som Direct2Int- g saknar i jämförelse med etablerade banker. För att kunna vara konkurrenskraftig let innovativa tjänster och lösningar som skapar mervärde på annat sätt än pris

is enkelhet, merförsäljning och nya konvertering).

ssa på att hälsa nya investerare och befintliga aktieägare välkomna på vår resa in i d med enklare och mer innovativa betallösningar!

VD, Xxxx Xxxxxxxx Direct2Internet AB (publ)

Företrädesemission Direct2Internet AB (publ) 4

5 Företrädesemission Direct2Internet AB (publ)

Verksamhetsbeskrivning och marknadsöversikt

Verksamhetsbeskrivning

Direct2Internet AB, xxx.xx 556570–6867, är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Nacka kommun som bildades den 30 april 1999 och registrerades vid Bolagsverket den 27 maj 1999. Nuvarande firma registrerades vid Bolagsverket den 15 juli 2002. Bolagets associationsform regleras av, och aktieägares rättigheter kan endast förändras i enlighet med, aktiebolagslagen (2005:551).

Direct2Internet är ett fintech-bolag som erbjuder betaltjänster för fysisk handel och e-handel. Bolaget erbjuder idag både kortterminaler för detaljhandel och via så kallade Omnikanal- lösningar (både fysisk kortterminal och e-handel i samma system). Idag innefattas främst betaltjänster för kort men även konto-till-konto, Swish, faktura och delbetalning kort. De finansiella tjänsterna som finns kopplade till kortbetalningar är låneförmedling samt delbetalning via kort. Den egenutvecklade IT-plattformen, EgenPSP, används även med partners i så kallade White label-lösning, som innebär att parters styr plattform, betalsätt, funktionalitet och provisioner på egen hand utan att vara finansiellt institut eller krav om PCI (kortbolagens säkerhetsklassning)

Affärsidé

Bolagets affärsidé är att erbjuda innovativa betaltjänster för fysisk- och e-handel genom att tillhandahålla kortterminaler för befintliga kassa- och/eller affärssystem.

Vision

Bolagets vision är att tillhandahålla de bästa och mest innovativa betaltjänsterna, både i fysisk miljö och e-handel, globalt.

Strategi

Bolagets initiala strategi har varit att bygga ett starkt och trovärdigt varumärke med relevans för betalningslösningar till fysiska återförsäljare och genom e-handel. Bolagets affärsmodeller skapar innovativa lösningar som möter kundens behov och efterfrågan.

Bolaget kommer fortsätta utveckla sin befintliga API för att skapa ett dynamiskt och diversifierat produkterbjudande mot återförsäljare. Bolaget tillhandahåller idag en egen white label- lösning där hela värdekedjan ägs och utvecklas direkt av Bolaget. För att skapa ett fullständigt produkterbjudande tillhandahåller Bolaget även fysiska kortterminaler där produktion av hård- och mjukvaror tillhandahålls av tredje part. Bolaget har valt att outsourca framställning av terminaler för att undvika att binda kapital samt för att underlätta hanteringen, då de befinner sig i ett expansionsskede.

För att öka marknadsandelarna avser Bolaget ansluta en ytterligare kortinlösare inom det närmsta året. Detta kommer ske genom samarbete för att på så vis reducera kostnaderna för marknadsföring men även för att skapa volym i form av transaktioner. Samarbetspartners kommer ha möjlighet att ansluta egna handlare/merchants/butiker själva som integreras in i Bolagets försäljningskanaler.

Under 2021 och 2022 avser Bolaget även att expandera till fler länder där de idag inte är aktiva. Det primära fokuset kommer vara på de nordiska länderna samt Tyskland då Bolaget ser en ökad efterfrågan på innovativa betallösningar samt en ökad e-handel. Initialt har Bolaget, som en del i sin strategi, för avsikt att anställa säljare i Danmark för att därefter övergå till övriga nordiska länder och Tyskland. Tyskland är idag, enligt Bolagets uppfattning, en stor marknad som än inte är fullt utvecklad när det kommer till betallösningar inom, främst, e-handel.

I samband med att volymerna, i form av transaktioner, ökar kommer Bolaget även lägga mer fokus på marknadsföringsaktiviteter som möjliggör för en ökad igenkänning på marknaden för betallösningar. En ökad exponering kommer även medföra att Bolaget i lägre utsträckning kommer behöva förlita sig på samarbeten och på så vis äga hela värdekedjan i en transaktion online, vilket även skulle kunna öka Bolagets marginaler och omsättning ytterligare.

Direct2Internet som bolag

Direct2Internet har kvalificerad personal med gedigen erfarenhet från telekom, internet och olika betaltjänstlösningar. Bolaget har sitt säte i Älta strax utanför Stockholm och är ett av de 13 729 företag i Sverige, av totalt 315 899 aktiebolag, som tilldelats Trippel-A för högsta kreditvärdighet i Soliditets kreditratingsystem. Bolaget har en PCI DSS-certifiering sedan april 2011 och tillstånd från Finansinspektionen med Institutions nr. 45557. I april 2015 tilldelades Direct2Internet RedHerring Top 100 Europe Award som ett av Europas mest spännande teknikbolag. Genom egen finansiering har Bolaget vidareutvecklat en befintlig tjänsteportfölj och plattform och kan nu påbörja en ny fas där intäkter och lönsamhet kan få en helt annan utväxling än tidigare genom att debitering alltmer kommer från transaktionsavgifter i samband med finansiell inlösen via egna kortterminaler och betalväxel tjänster.

Företrädesemission Direct2Internet AB (publ) 6

Nuläge

Cirka 1 500 av Bolagets kunder hyr idag kortterminaler enligt traditionell modell följt av cirka 300 kunder (butiker/restauranger/taxibilar etc) som innehar den nya D2I-kortterminalerna med egen kortinlösen. Upplägget skapar synergier och goda förutsättningar för ökad tillväxt genom att befintliga terminaler ersätts när hyresavtal går ut, eller kompletteras med nya D2I-terminaler med kortinlösen. Som komplement tillförs även inlösen för e-handel. Bolaget tillhandhåller även andra finansiella mertjänster som exempelvis lån, försäkringar och delbetalningar. Utöver dessa innehar Bolaget ett 100-tal kunder med olika e-handelsplatser uppkopplade till Bolagets betalväxel. Direct2Internet har samlat olika betaltjänster i ett API (Application Programming Interface) där både partnersajter och egna sajter kan använda tillgängliga betaltjänster inom shopping.

Samarbetspartners har avtal för försäljning av D2I-terminaler med inlösen. En handfull leverantörer av kassasystem integrerats till deras kassasystem med D2I-terminaler, vilket ger intressanta försäljningsmöjligheter. Förväntan är att ytterligare 20 återförsäljare kommer att tecknas under 2021.

Direct2Internet är sedan 2020 medlem i Swedish Fintech Association en fintech-organisation för Svenska fintech-bolag.

Befintliga kunder

Bolaget har sedan start genomfört ett flertal onboarding-processer tillsammans med svenska och internationella varumärken där kunderna använder Bolagets lösningar för e-handel eller betalning via fysiska kortterminaler. Nedan anges exempel på några av Bolagets befintliga partners i januari 2021.

7 Företrädesemission Direct2Internet AB (publ)

Affärsmodell

Direct2Internet arbetar med fyra försäljningskanaler där primärt fokus är försäljning mot partners för fysisk kortterminal och partnerförsäljning EgenPSP.

1. Traditionell hyresmodell (Direkt - kortterminal mPOS). Hyresavtalen för kortterminaler löper på 24 månader och förnyas i regel automatiskt med 12 månader efter hyresperiodens utgång. Affärsmodellen innefattar endast fristående terminaler med transaktionsintäkter där snitthyran uppgår till 350 SEK per terminal/mån och TB1 (täckningsbidrag) om cirka 40 procent. Marknadsföring för betalterminalerna sker via Google och sociala medier med möjlighet att ladda ner Bolagets app. Fokusgruppen innefattar företag med en omsättning mellan 0 och 10 MSEK.

2. Egna D2I-terminaler (Partner - kortterminal mPOS). Detta är en egenutvecklad tjänst där Direct2internet även är kortinlösare med integration för exempelvis kassasystem eller affärssystem. Terminalen lånas ut gratis eller med en månadshyra. Bolaget tar ut en avgift på transaktionsbeloppet i samband med utbetalning till kund. En terminal beräknas i snitt ha en omsättning på 1 MSEK per år med TB1 om 0,8 procent, vilket motsvarar ett belopp om 666 SEK per terminal och månad. Bolagets uppfattning är att det föreligger stora tillväxtmöjligheter både i Sverige och övriga Norden.

3. Betalväxeltjänst (Direkt - e-handel) Bolaget tillhandahåller check-out (slutbetalningen) vid e-handel, där Direct2Internet står för kortinlösen. Den bedömda nettointäkten för Bolaget uppgår till cirka 1,2 procent per transaktion som dras direkt från transaktionslikviden. Vid årsskiftet 2021/2022 beräknas täckningsbidraget uppgå till cirka 20 000 SEK per månad. Den beräknade tillväxten till och med december 2023 i TB1 beräknas uppgå till 688 000 SEK. Snittbeloppet per transaktion är beräknat till 300 SEK.

4. EgenPSP (Partner - e-handel). EgenPSP är en betalväxel som Bolaget tillhandahåller som enkelt ska kunna integreras i kundens egna system i form av en white label-lösning. Tjänsten kan levereras både med inlösen från Direct2internet och med traditionell bankinlösare. I en vidareutveckling kommer flera kortinlösare “mäklas” för att erbjuda bästa pris för kortinlösen. Affärsmodellen är en fast kostnad per transaktion, oftast i en trappa, baserad på volym. Intäkten för EgenPSP uppskattas till 65 000 SEK i startavgift och därefter förväntas en ökning med 5 000 SEK per månad (tillkommer ytterligare årsavgifter, transaktionsavgifter och kortinlösen etcetera).

Koncernstruktur

Direct2Internet AB (publ) är moderbolaget i tre helägda dotterbolag; D2I Financial Services AB (tidigare Direct2Internet Nordic AB), Easycash Svenska AB och Direct2Internet UK Ltd (vilande). All verksamhet ligger idag i det D2I Financial services AB.

Direct2Internet UK Ltd (Vilande)

Easycash Svenska AB

Företrädesemission Direct2Internet AB (publ) 8

9 Företrädesemission Direct2Internet AB (publ)

Historik

• 2000 Bolaget grundas

• 2001 Bolaget registrerar patent/PCT avseende uppkoppling och metoder för kortterminaler

• 2007 Väsentligt avtal tecknas med Tele2, Point och Cekab som ökade antal uppkopplade kortterminaler till 25 000

• 2011 Direct2Internet lanserar betalväxeltjänst

• 2012 Tillstånd erhölls för betaltjänster från Finansinspektionen

• 2013 Bolaget lanserade tjänsten “EgenPSP”, med White-lable- funktioner

• 2016 Bolaget tecknar avtal med Resurs Bank

• 2017 Bolaget öppnar tjänsten för kortinlösen och blir ett Fintech-bolag

• 2020 Bolaget lanserar tjänsten för Delbetalningskort tillsammans med amerikanska Splitit

Milestones

• 2021 Rekrytering av säljresurser för Norge och Finland samt marknadsetableringar

• 2021 Utveckling av API gränssnitt mot nya partners (enklare integrationer)

• 2021 Rekrytering av ytterligare IT-resurser

• 2021 Etablering av ytterligare kortinlösande bank

• 2021 Översättningar för marknadsetablering i Danmark, Norge, Finland och Tyskland

• 2021 Utökade marknadssatsningar Inbound marketing (LinkedIn, Webinar, Sociala medier etcetera)

• 2022 Rekrytering av säljresurser för Danmark och Tyskland

Marknadsöversikt

Det finns över 15 miljoner kort utgivna på den svenska marknaden och 97 procent av alla svenskar äger idag ett betalkort. 80 procent av svenskarna betalade med bankkort vid sitt senaste köp där motsvarande siffra 2016 uppgick till 64 procent. Xxxxxx beror det på att kortbetalningar är snabba och enkla att göra, och att en kortbetalning går att genomföra i princip överallt i Sverige. En annan central förklaring är att hela 88 procent av svenska konsumenter anger att kortbetalningar är den betalningsmetod man har högst förtroende för. *

Konsumenter använder kort för betalningar vid köp av både varor och tjänster och de allra flesta korten i Sverige är kopplade till de internationella kortnätverken Visa eller Mastercard.

Hur fungerar en kortbetalning?

En kortbetalning involverar normalt fyra parter. De fyra parterna är kunden/betalaren (kortinnehavaren), kortutgivaren, kortinlösaren och betalningsmottagaren (butiken). Kortutgivarna och kortinlösarna är oftast banker eller andra finansiella företag (som D2I Financial Services) och vanligen anslutna till de internationella kortnätverken Visa eller Mastercard. Idag finns det ett drygt 20-tal kortutgivare och ett mindre antal inlösenföretag som verkar i fri konkurrens på den svenska marknaden.

Företrädesemission Direct2Internet AB (publ) 10

Svenska kortutgivare och kortinlösare är en del av den infrastruktur för kortbetalningar som utvecklats för en säker, snabb, kostnadseffektiv och användarvänlig användning av kortbetalningar för kortinnehavare och handlare.

Att tillhandahålla och utveckla infrastrukturen för kortbetalningar innebär kostnader för kortutgivare och kortinlösare. Därför tas avgifter ut mellan dessa aktörer men även av den som betalar med kort och den som tar emot betalningen.

1. Kortinlösaren betalar en mellanbanksavgift till kortutgivaren vid en transaktion.

2. Kortinlösaren tar ut en serviceavgift från handlaren (betalningsmottagaren) och;

3. konsumenten/företaget (betalaren) som använder sitt kort betalar normalt en årsavgift till kortutgivaren för kortet.

Mellan 2017–2019 uppgick den årliga omsättningstillväxten inom e-handeln till 10,8 procent. De snabbast växande segmenten idag är livsmedel, bygghandel samt sport och fritid som alla växer med mellan 30 och 40 procent. Även mer mogna e-handelssegment såsom hemelektronik och böcker/media växer med omkring 10 procent. En tydlig trend inom e-handel är att en allt större andel av köpen görs via mobilen, idag cirka 25 procent. E-handeln förväntas fortsätta öka framöver och enligt en uppskattning från Swedbank kommer e-handel stå för 40 procent av detaljhandelns omsättning 2024.

Kreditgivning sker i allt större utsträckning till både små och stora köp i samtliga kanaler och det blir allt viktigare för handlare att ha ett väl fungerande krediterbjudande både online och i fysisk butik. Det är tydligt att allt fler konsumenter väljer att spendera utifrån sitt kassaflöde snarare än det nuvarande saldot på kontot. Direct2Internet bedömer att ungefär en tredjedel av konsumenterna väljer att betala senare vid e-handel och fysisk handel, antingen genom en rak faktura (lån) eller genom att dela upp betalningen i mindre belopp. Vid e-handel är det mer vanligt att kunden väljer avbetalning än i den traditionella handeln.

Marknaden för fysiska kortterminaler i Sverige är i dagsläget, lågt räknat, 250 000 terminaler i aktivt bruk. Mer än hälften av dessa är integrerade med kassasystem och resterande del är så kallade fristående terminaler. Utvecklingen går alltmer mot att även mindre kunder önskar en kassaintegrerad terminal. Bland fristående terminaler finns också ett segment där verksamheten är av säsongsbetonad eller annan tillfällig karaktär.

Marknaden, både vad gäller fysisk handel såväl som e-handel, är dominerad av ett antal stora och välkända aktörer såsom Klarna, Izettle, Sumup, bankerna främst genom Swedbank/ Pay, Verifone, Bambora och Nets. Aktörerna uppfattas av sina kunder som stora, stabila och trygga men även oflexibla, statiska och dyra. Bolaget uppfattar även att de större aktörerna på marknaden tillhandahåller en sämre kundsupport och således även en längre kundnöjdhet. Direct2Internet kan, i motsats till de större aktörerna, fokusera på faktorer som flexibilitet, tillmötesgående, nytänkande, kundorientering och det till ett konkurrenskraftigt pris då kostnadsmassan är helt annan jämfört med de stora aktörernas. Självklart måste dock själva tjänsten vara minst lika funktionell, robust och tillgänglig som övriga aktörer på marknaden, vilket är något som Direct2Internet nu har till sitt förfogande. I jämförelse med Izettle har

Bolagets egna 2i-terminal vissa avgörande fördelar. Den främsta är att terminalen har ett öppet gränssnitt (API) för att koppla kassasystem genom så kallad kassa-integration vilket innebär att kassan styr kortterminalen istället för att den är fristående. Izettle är proprietär i detta avseende då det endast är möjligt att integrera med Izettles eget kassasystem och ansluta till detta. De leverantörer av kassasystem som Direct2Internet tecknar avtal med blir även ÅF/försäljningskanaler för Direct2Internets terminaler och e-handel då de ser en fördel i att paketera kassasystemen tillsammans med 2i-terminalen.

Möjligheter, behov och förutsättningar

Om Direct2Internet ska dra nytta av befintlig marknadsposition och de möjligheter som därmed ges, behöver ett antal områden förstärkas vilket måste ske med hjälp av externt kapital. Dels behöver befintlig personalstyrka förstärkas inom funktionerna sälj, teknik/utveckling och kundtjänst. Detta bör ske tidigast möjligt 2021 och förberedelse för detta har redan initierats. Dessutom gör Bolaget en bedömning att investering i marknadsaktiviteter krävs i syfte att stärka Direct2Internets varumärke, skapa och förstärka kundrelationer samt öka leads-genereringen. Genom deltagande på branschmässor, reklamutskick samt marknadsföring via Google och sociala medier bedömer Xxxxxxx att tillströmning av nya kunder och partners kan öka kraftigt.

För att göra det möjligt att förstå och bedöma de prognoser som Bolaget gör i tillväxt och resultat redovisas kort per produktområde med nyckeltal, antaganden och förutsättningar.

Den grundläggande möjliggöraren för elektroniska betalningar, och största delen av bankernas intäkter från betalningar, utgörs av kortbetalningar. Utbredningen av betal- och kredit-kort är en historiskt sett framgångsrik innovation i finanssektorn. Över tid och i många länder, däribland Sverige, har betalkort blivit det allt mer dominerande betalningssättet. Det blir allt vanligare med fintech-lösningar som utnyttjar dessa system då de ofta är relativt billiga att använda. Samtidigt är de inte alltid öppna för vilken aktör som helst. Direct2Internet har genom samarbete med en bank samt egen mjukvaru-utveckling paketerat egna lösningar inom det här spännande området.

Konkurrensanalys

Direct2Internet kan, i motsats till de stora, istället fokusera på faktorer som flexibilitet, tillmötesgående, nytänkande, snabbhet, kundorientering och det till ett konkurrenskraftig pris då kostnadsmassan är helt annan jämfört med de stora aktörernas. Självklart måste dock själva tjänsten vara minst lika funktionell, robust och tillgänglig som övrigas i marknaden, vilket är något som Direct2Internet nu har till sitt förfogande.

11 Företrädesemission Direct2Internet AB (publ)

Finansiell översikt

Den utvalda historiska finansiella informationen som redovisas i detta avsnitt är hämtad från Bolagets årsredovisningar för helåren 2019 och 2018 samt från bokslutskommunikén för helåret 2020. Den finansiella historiken är uppdelad på moderbolaget Direct2internet AB (publ) och det helägda dotterbolaget D2I Financial services AB (tidigare Direct2internet Nordic AB). Den finansiella informationen som hämtats från Bolagets årsredovisningar för 2019 och 2018 är reviderad medan bokslutskommunikén för 2020 är oreviderade och således endast översiktligt granskad av Bolagets revisor. Finansiell information inklusive redovisningsprinci- per, andra upplysningar och revisionsberättelser har införlivats i detta dokument genom hän- visning.

Tillhörande revisionsberättelser för redovisade årsredovisningar införlivas genom hänvisning.

Redovisningsstandard

Årsredovisningarna för 2019 och 2018 är upprättade enligt årsredovisningslagen och Bok- föringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Bokslutskommunikén för 2020, som är införlivad genom hänvisning, är upprättade enligt årsredovisningslagen.

MODERBOLAGET	Helår 2020 (oreviderad)	Helår 2019 (reviderad)	Helår 2018 (reviderad)
Totala intäkter, TSEK	28	0	0
Rörelseresultat, TSEK	-6,4	-39 098	-51 737
Periodens resultat, TSEK	-5,9	25 482	-51 737
Soliditet (%)	82,6	83,8	82,6
Kassalikviditet (%)	0,71	0,8	1,9
Balansomslutning, TSEK	2 461	2 433	2 438

DOTTERBOLAGET	Helår 2020 (oreviderad)	Helår 2019 (reviderad)	Helår 2018 (reviderad)
Totala intäkter, TSEK	7 670	5 900	5 112
Rörelseresultat, TSEK	1 589	135	-813
Periodens resultat, TSEK	1 564	41	-823
Soliditet (%)	41	12	11
Kassalikviditet (%)	127	73	64
Balansomslutning, TSEK	4 850	3 378	3 441

Definitioner av nyckeltal

Soliditet (%) Eget kapital per angiven balansdag dividerat med totala tillgångar vid samma tidpunkt. Soliditet visar hur stor andel av totala tillgångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital.

Kassalikviditet (%) Omsättningstillgångar exkl. lager dividerat med kortfristiga skulder. Kassa- likviditet anger Bolagets betalningsförmåga på kort sikt.

Balansomslutning De totala tillgångarna vid respektive avstämningsdatum.

Pågående och beslutade investeringar

Bolaget avser att investera i fler servrar för att kunna hantera större transaktionsvolymer. Ytter- ligare nätverksinvesteringar kommer genomföras för att uppnå ytterligare nätverksredundans.

Rörelsekapitalförklaring

Det är styrelsens bedömning att det vid fullteckning av Erbjudandet, tillförs tillräckligt rörelseka- pital för att täcka det aktuella behovet samt för planenliga utveckling av Bolagets verksamhet och produkter. Därmed kommer det inte finnas behov av ytterligare kapitalanskaffningar un- der den närmaste tolvmånadersperioden.

Det är vidare styrelsens bedömning att befintligt rörelsekapital, innan Erbjudandet, inte är till- räckligt för täcka Bolagets behov under den kommande tolvmånadersperioden från datumet för offentliggörandet av detta Memorandum. Bolagets rörelsekostnader är främst kopplade till att säkerställa marknadsföring och försäljning av Bolagets produkter. Brist på rörelsekapital kommer att uppstå genom att Bolaget ådrar sig sådana kostnader utan att generera intäkter i samma grad. Bolaget uppskattar att brist på rörelsekapital kommer att uppstå under 2 kvartal- et 2021 och uppgår till cirka 1,7 MSEK.

Företrädesemission Direct2Internet AB (publ) 12

Styrelse och ledande befattningshavare

Enligt Direct2Internets bolagsordning ska styrelsen bestå av lägst tre (3) och högst sex (6) ledamöter med högst fyra (4) suppleanter. Bolagets styrelse består för närvarande av tre

(3) styrelseledamöter och en (1) suppleant. Ledamöter och suppleanter väljs årligen på årsstämman för tiden intill dess nästa årsstämma hållits.

Styrelse

Xxxxx Xxxxxxxxxx, Styrelseordförande

Xxxxx är delägare i Xxxxxxxxx Advokatbyrå KB sedan 2001 och är aktiv advokat med inriktning mot transaktionsjuridik, bolagsrätt och kommersiella tvister. Övriga uppdrag inkluderar ledamot i Strukturinvest Fondkommission AB, Primrose Partners AB, Xxxxxxx Xxxxxxxxx Produktion AB, Xxxxx Xxxxxxxxxx Advokat AB. Styrelsesuppleant i Xxxxx Xxxxxxxx Advokat AB, Xxxxx Xxxxxxxxx Advokat AB samt Wetterfors Utbildning AB. Xxxxx är medlem i Sveriges advokatsamfund sedan 1999 och har en Jur.kand. från Uppsala universitet, studier vid University of Minnesota Law School samt tingsmeriterad vid Huddinge tingsrätt.

Antal aktier: Xxxxx äger 26 622 aktier i Bolaget

Xxxx Xxxxxxxx, Styrelseledamot och koncernchef

Xxxx Xxxxxxxx är sedan 1990 entreprenör som startat både IT, fintech och fastighetsbolag. 1997 sålde Xxxx Xxxxxxxx bolaget Pronoma System AB till Transaction Networks Services Inc (tidigare NADAQ bolag) och grundade därefter Direct2Internet AB (publ). Förutom Direct2Internet har Xxxx Xxxxxxxx grundat Ältaberg Fastighets och moderbolaget Commdit i Saltsjöbaden. Xxxx Xxxxxxxx har genom Direct2Internet två patent gällande datakommunikation.

Antal aktier: Xxxx äger 3 520 000 aktier privat och 905 846 aktier genom närstående bolag. Det totala ägandet uppgår till cirka 79,64 procent av antalet aktier i Bolaget.

Xxxx Xxxxxxxxx, Styrelseledamot

Xxxx är delägare och VD i Eiderfors & Partners AB som är ett renodlat konsultföretag och arbetar inom Industri 4.0 och Cyber Security. Tidigare var Xxxx VD för en av världens största mobiloperatörer, samtidigt som Eiderfors & Partners AB agerade filantropiskt mot kommuner och Hemtjänstföretag.

Xxxxx karriär är lång; några exempel är i London, på 80-talet då ha arbetade som konsult för ett ”Bettingbolag”, lösningen för spel gjordes genom Videotex-teknologi, samt startat It-företaget Lemontree tillsammans tre andra delägare.

Tillsammans har Xxxx arbetat i Amerikanska -, Centraleuropeiska -, Ryska - och Asiatiska bolag. Xxxx har gått på KTH, Teknisk Fysik och läst ekonomi i Uppsala.

Antal aktier: Xxxx äger 0 aktier.

Ledning

Xxxx Xxxxxxxx, Styrelseledamot och Verkställande direktör

Se information som refereras till ”Styrelsen”, ovan.

13 Företrädesemission Direct2Internet AB (publ)

Villkor och anvisningar

Företrädesrätt och teckningsrätter

Den som på avstämningsdagen den 4 mars 2021 är registrerad som aktieägare i den av Euroclear förda aktieboken för Direct2Iinternet äger företrädesrätt att teckna aktier i Erbjudandet, i relation till tidigare innehav av aktier. Härutöver erbjuds aktieägare och andra investerare att utan företrädesrätt anmäla intresse om teckning av aktier. För varje aktie som innehas på avstämningsdagen erhålls en (1) teckningsrätt. Sju (7) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny aktie till kursen 12,70 SEK per aktie i Bolaget.

Aktieägare som väljer att inte delta i Erbjudandet kommer få sin ägarandel utspädd med 12,5 procent, vid full teckning i Erbjudandet.

Teckningsrätter

Aktieägare i Bolaget erhåller för varje befintlig aktie en (1) teckningsrätt. Det krävs sju (7) teckningsrätter för teckning av en (1) ny aktie i Företrädesemissionen.

Teckningskurs per aktie

Teckningskursen uppgår till 12,7 SEK per aktie. Courtage utgår ej.

Avstämningsdag

Avstämningsdag hos Euroclear för rätt till deltagande i Företrädesemissionen är den 4 mars 2021.

Teckningsperiod

Teckning av aktier med stöd av teckningsrätter ska ske under tiden från och med den 8 mars 2021 till och med den 22 mars 2021.

Observera att ej utnyttjade teckningsrätter blir ogiltiga efter teckningstidens utgång och därmed förlorar sitt eventuella värde. Outnyttjade teckningsrätter kommer att avregistreras från respektive aktieägares VP-konto utan avisering från Euroclear.

Styrelsen i Direct2Internet har rätt att förlänga teckningsperioden. Ett eventuellt sådant beslut kommer fattas senast i samband med utgången av teckningsperioden. Vid beslut om förlängning av teckningsperioden kommer Bolaget gå ut med pressmeddelande.

Emissionsredovisning och anmälningssedlar

Direktregistrerade innehav

Förtryckt emissionsredovisning med vidhängande bankgiroavi skickas till direktregistrerade aktieägare och företrädare för aktieägare som på avstämningsdagen var registrerade i den av Euroclear förda aktieboken. Av emissionsredovisningen framgår bland annat antal erhållna teckningsrätter och det hela antal aktier som kan tecknas i Erbjudandet. Avi avseende registrering av teckningsrätter på VP-konto kommer inte att skickas ut.

Aktieägare som är upptagna i den i anslutning till aktieboken förda särskilda förteckningen över panthavare och förmyndare erhåller inte någon emissionsredovisning utan meddelas separat.

Förvaltarregistrerade innehav

Aktieägare vars innehav är förvaltarregistrerat hos bank eller annan förvaltare erhåller ingen emissionsredovisning eller bankgiroavi. Teckning av och betalning för aktier i Erbjudandet ska istället ske i enlighet med instruktioner från respektive förvaltare.

Aktieägare bosatta i vissa obehöriga jurisdiktioner

Tilldelning av teckningsrätter och utgivande av nya aktier till personer som är bosatta utanför Sverige kan påverkas av värdepapperslagstiftningen i sådana länder, se det i Memorandumets inledande avsnittet ”Viktig information”. Med anledning härav kommer, med vissa eventuella undantag, aktieägare som har sina befintliga aktier direktregistrerade på VP-konton med registrerade adresser i USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika eller i något annat land där deltagande i Erbjudandet skulle förutsätta ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt eller strida mot regler i sådant land, inte att erhålla några teckningsrätter eller tillåtas teckna nya aktier i Erbjudandet. De teckningsrätter som annars skulle ha levererats till dessa aktieägare kommer att säljas och försäljningslikviden, med avdrag för kostnader, kommer att utbetalas till sådana aktieägare. Belopp understigande 100 SEK kommer emellertid inte att utbetalas.

Teckning med stöd av teckningsrätter

Teckning av aktier i Erbjudandet med stöd av teckningsrätter ska ske under perioden 8 mars 2021 till och med den 22 mars 2021. Efter teckningstidens utgång blir outnyttjade teckningsrätter ogiltiga och saknar därmed värde. Efter den 22 mars 2021 kommer, utan avisering från Euroclear, outnyttjade teckningsrätter att bokas bort från innehavarens VP- konto.

Direktregistrerade aktieägares teckning

Teckning av aktier i Erbjudandet med stöd av teckningsrätter sker genom samtidig kontant betalning, antingen genom användande av den förtryckta bankgiroavin eller genom användande av en särskild anmälningssedel enligt något av följande alternativ:

• Den förtryckta bankgiroavin ska användas om samtliga teckningsrätter enligt emissionsredovisningen från Euroclear ska utnyttjas.

• Anmälningssedeln märkt ”Särskild anmälningssedel” ska användas om teckningsrätter köpts, sålts eller överförts från annat VP-konto, eller av annan anledning ett annat antal teckningsrätter än det som framgår av den förtryckta emissionsredovisningen ska utnyttjas för teckning av nya aktier. Samtidigt som den ifyllda anmälningssedeln skickas in ska betalning ske för tecknade aktier, vilket kan ske på samma sätt som för andra bankgirobetalningar, till exempel via Internetbank, genom girering eller på bankkontor.

Särskild anmälningssedel ska vara Xxxxxxx tillhanda senast kl 15.00 den 22 mars 2021. Eventuell anmälningssedel som sänds med post bör därför avsändas i god tid före sista teckningsdagen. Endast en anmälningssedel per person eller juridisk person kommer att beaktas. I det fall fler än en anmälningssedel insändes kommer enbart den sist inkomna att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld särskild anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Anmälan är bindande.

Företrädesemission Direct2Internet AB (publ) 14

Xxxxxx särskild anmälningssedel ska skickas eller lämnas till:

XXXXXXX FONDKOMMISSION AB

Emissioner/ Direct2Internet Box 55691

102 15 Stockholm

Tel: 00-000 000 00

E-post: xxxxxxxxxx@xxxxxxx.xx (inskannad anmälningssedel)

Anmälningssedel enligt ovan tillhandahålls på Bolagets hemsida, xxx.xxxxxx0xxxxxxxx.xxx samt på Mangolds hemsida, xxxxxxx.xx och kan även beställas från Mangold under kontorstid på telefon +46 (0) 0-000 00 000. Anmälningssedel ska vara Mangold tillhanda (adress enligt

ovan) senast den 22 mars 2021.

Om teckning avser ett annat antal aktier än vad som framgår av emissionsredovisningen ska istället ”Särskild anmälningssedel för teckning av aktier med stöd av teckningsrätter” användas, vilken tillhandahålls på Bolagets hemsida, xxx.xxxxxx0xxxxxxxx.xxx, samt kan beställas från Mangold under kontorstid på telefon +46 (0) 0-000 00 000. Betalningen ska ske enligt ovan angiven instruktion. Som referens, ange VP-kontonummer eller person-/organisationsnummer. Anmälningssedel och betalning ska vara Xxxxxxx tillhanda senast 22 mars 2021.

Förvaltarregistrerade aktieägares teckning

Aktieägare vars innehav är förvaltarregistrerat och som önskar teckna aktier i Erbjudandet med stöd av teckningsrätter ska anmäla sig för teckning i enlighet med instruktion från respektive förvaltare.

Teckning utan stöd av teckningsrätter

Xxxxxxxx av aktier utan stöd av företräde ska ske under perioden från och med den 8 mars till och med den 22 mars 2021. Anmälan om teckning utan företrädesrätt görs genom att anmälningssedel för teckning utan företräde fylls i, undertecknas och skickas till Xxxxxxx på adress enligt ovan eller att teckning begärs via förvaltaren. Någon betalning ska ej ske i samband med anmälan, utan sker i enlighet med vad som anges nedan.

Anmälningssedel för teckning utan företräde ska vara Xxxxxxx tillhanda senast klockan 15.00 den 22 mars 2021. Det är endast tillåtet att insända en (1) anmälningssedel för teckning utan företräde. I det fall fler än en anmälningssedel insändes kommer enbart den sist erhållna att beaktas. Övriga anmälningssedlar kommer således att lämnas utan hänseende. Observera att anmälan är bindande. Är depån kopplad till en kapitalförsäkring eller ett investeringssparkonto (ISK) var vänlig kontakta din förvaltare för teckning.

Teckning kan även ske elektroniskt med BankID. Gå in på xxxxxxx.xx/xxxxxxxx-xxxxxxxxxx/ och följ instruktionerna. Vid teckning av aktier utan företräde samt vid andra företagshändelser där deltagande är frivilligt och tecknaren har ett eget val om deltagande, måste Xxxxxxx hämta in uppgifter från dig som tecknare om medborgarskap och identifikationskoder. Detta följer av det regelverk för värdepappershandel som trädde i kraft den 3 januari 2019. För fysiska personer måste nationellt ID (NID) hämtas in om personen har annat medborgarskap än svenskt eller ytterligare medborgarskap utöver det svenska medborgarskapet. NID skiljer sig från land till land och motsvarar en nationell identifieringskod för landet. För juridiska personer (företag) måste Mangold ta in ett LEI (Legal Entity Identifier). Xxxxxxx kan vara förhindrad att utföra transaktionen om inte alla obligatoriska uppgifter inkommer.

Tilldelning vid teckning utan stöd av teckningsrätter

För det fall inte samtliga nya aktier tecknas med företrädesrätt ska styrelsen, inom ramen för emissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av återstående aktier:

1. i första hand ska tilldelning ske till de som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller inte och, vid överteckning, i förhållande till det antal teckningsrätter som var och en utnyttjat för teckning av aktier och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning,

2. i andra hand ska tilldelning ske till andra som anmält sig för teckning utan stöd av teckningsrätter och, för det fall dessa inte kan erhålla full tilldelning, i förhållande till det antal aktier som var och en anmält för teckning och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning,

Styrelsen får vid beslut om tilldelning besluta om att tilldelning enligt föregående endast sker av ett visst minsta antal aktier.

Betald tecknad aktie

Efter erlagd betalning kommer Euroclear att sända ut en avi som bekräftelse på att betalda tecknade aktier bokats in på VP-kontot. De nytecknade aktier kommer att bokföras som BTA på VP-kontot till dess att de nya aktierna har registrerats hos Bolagsverket. Därefter kommer BTA att bokas om till vanliga aktier. Någon VP-avi utsänds ej i samband med denna ombokning.

Rätt till utdelning

De nya aktierna berättigar till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att Företrädesemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear.

15 Företrädesemission Direct2Internet AB (publ)

Aktien

Aktier och aktiekapital

Enligt Xxxxxxxx registrerade bolagsordning ska aktiekapitalet vara lägst 500 000 SEK och högst 2 000 000 SEK. Antalet aktier får som lägst vara 5 000 000 och högst 20 000 000 aktier. Aktiekapitalet i Direct2Internet uppgår innan Företrädesemissionen till 555 761,8 SEK, fördelat på 5 557 618 aktier. Samtliga aktier har ett kvotvärde om 0,10 SEK och är fullt inbetalda. Aktierna är denominerade i SEK och har utfärdats enligt aktiebolagslagen. Företrädesmissionen medför, vid fullteckning, att Bolagets aktiekapital ökar med högst 79 394,54 SEK till sammanlagt högst 635 156,34 SEK, samt att antalet aktier ökar med högst 793 945 aktier till sammanlagt högst 6 351 563 aktier.

Utdelning och utdelningspolicy

Direct2Internet är ett bolag under uppbyggnad och har historiskt sett inte lämnat någon utdelning till aktieägarna. Bolaget planerar inte heller för att lämna utdelning under de kommande åren utan avser att återinvestera eventuella vinstmedel i verksamheten.

Beslut om att lämna utdelning fattas av bolagsstämman. I det fall utdelning blir aktuell kommer Bolagets styrelse inför förslaget till beslut att beakta ett flertal faktorer såsom t.ex. finansiell ställning, lönsamhet, tillväxt och investeringsbehov. En investerare som överväger en investering i Bolaget bör utgå från att aktieutdelning inte kommer att lämnas under åtminstone kommande fem år.

En eventuell utdelning från Bolaget ombesörjs av Euroclear Sweden AB. Rätt till utdelning tillfaller den som vid av bolagsstämman fastställd avstämningsdag är registrerad som aktieägare i den av Euroclear Sweden förda aktieboken.

Emittent

Direct2Internet AB (publ)

Xxxxxxxxxxxxx 0

138 40 Älta

Tel: + 00 0 000 00 00

E-post: xxxxxxxxxx@xxxxxx0xxxxxxxx.xxx

Emissionsinstitut

Mangold Fondkommission AB

Engelbrektsplan 2

114 34 STOCKHOLM

Central Värdepappersförvaltare

Euroclear Sweden AB

Box 7822

SE-103 97 Stockholm

Document Metadata

Table of Contents

Inbjudan till teckning av aktier i Direct2Internet AB (publ)

Document Metadata