OP FÖRETAGSRÄNTA EUROPA I/2022 LÅNESPECIFIKA VILLKOR
OP FÖRETAGSRÄNTA EUROPA I/2022 LÅNESPECIFIKA VILLKOR
De här Lånespecifika villkoren bildar tillsammans med det grundprospekt för obligationsprogrammet som OP Fö- retagsbanken Abp daterat och offentliggjort 23.4.2021 och kompletterat 29.4.2021, 28.7.2021, 27.10.2021, 10.11.2021, 10.2.2022 och 10.3.2022 ("Grundprospektet") och de Allmänna lånevillkor som ingår i Grundprospek- tet villkoren för det här Lånet. Allmänna lånevillkor för Programmet (enligt kompletteringar 10.11.2021) ska till- lämpas, om inte annat bestämts i Lånespecifika villkor. Lånespecifika villkor har upprättats i enlighet med Euro- paparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129, och de ska läsas tillsammans med Grundprospektet och eventuella tillägg till det för att få all väsentlig information.
Grundprospektet och tilläggen till det offentliggörs på OP Gruppens webbplats: xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx. Grund- prospektet och Lånespecifika villkor för enskilda Lån som emitteras under Programmet samt övriga handlingar som ansluter sig till dem kan fås avgiftsfritt från teckningsställena under respektive kontors öppettid samt på OP Gruppens webbplats xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx två (2) Bankdagar innan teckningstiden för Lånet börjar.
För att få fullständig information om Emittenten och erbjudandet måste placeraren läsa både Grundprospektet och eventuella tillägg till det samt de här Lånespecifika villkoren. En sammanfattning om det här Lånet har fogats till de här Lånespecifika villkoren.
Det faktablad som ansluter sig till Lånet är avgiftsfritt tillgängligt på teckningsställena, OP Andelslags medlems- andelsbankers kontor, samt på OP Gruppens webbplats xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx två (2) Bankdagar innan teck- ningstiden för Lånet börjar.
I de Lånespecifika villkoren har termen "preliminärt" använts för att ange de punkter som ska fastställas senast på Emissionsdagen.
OP Företagsbanken Abp emitterar ett obligationslån avsett att tecknas av allmänheten.
PLACERAREN KAN FÖRLORA DET PLACERADE KAPITALET DELVIS ELLER HELT. DET ÄR MÖJLIGT ATT LÅNET INTE ALLS FÅR NÅGON AVKASTNING.
DEN SISTA GILTIGHETSDAGEN FÖR DET GRUNDPROSPEKT SOM OP FÖRETAGSBANKEN ABP DATERAT OCH OFFENTLIGGJORT 23.4.2021 ÄR 23.4.2022. FÖLJANDE GRUNDPROSPEKT SOM GODKÄNTS AV FINANSINSPEKTIONEN KOMMER ATT OFFENTLIGGÖRAS PÅ OP GRUPPENS WEBBPLATS XXX.XX.XX/XXXXXXXXXXXXXX.
DEL I – ALLMÄNNA VILLKOR
1. Lånets namn: | OP Företagsränta Europa I/2022 |
2. Emittent: | OP Företagsbanken Abp |
3. Lånets huvudarrangör: | OP Företagsbanken Abp |
4. Betalningsombud: | OP Säilytys Oy |
5. Beräkningsombud: | OP Företagsbanken Abp |
6. Underliggande tillgång/Korg med Un- derliggande tillgångar:
En kreditriskkorg som består av kreditriskerna hos de noterade Refe- rensbolagen i tabellen nedan, vilka ingår i indexet Markit iTraxx Europe Crossover 06/29, series S37 (Bloomberg-kod TXEX737Corp).
Lånets Referensbolag, deras antal samt Referensbolagsspecifika vikter är preliminära och det kan ske ändringar i dem till följd av en Kredit- händelse hos ett Referensbolag. Emittenten ska fastställa de slutliga Re- ferensbolagen, deras antal och Referensbolagsspecifika vikter senast på Emissionsdagen.
Referensbolagets namn | ISIN | Vikt | |
1 | Accor SA | FR0012949949 | 1/75 |
2 | ADLER Real Estate AG | XS1731858715 | 1/75 |
3 | Air France-KLM | FR0013477254 | 1/75 |
4 | Altice Finco SA | XS1577952440 | 1/75 |
5 | Altice France SA/France | XS1859337419 | 1/75 |
6 | Ardagh Packaging Finance PLC | USG04586AU00 | 1/75 |
7 | Atlantia SpA | XS1558491855 | 1/75 |
8 | Boparan Finance PLC | XS1082472587 | 1/75 |
9 | Cable & Wireless Ltd | USG3165UAB73 | 1/75 |
10 | Casino Guichard Perrachon SA | FR0012074284 | 1/75 |
11 | CECONOMY AG | XS2356316872 | 1/75 |
12 | Cellnex Telecom SA | XS1468525057 | 1/75 |
13 | Cirsa Finance International Sa | XS1990952779 | 1/75 |
14 | Clariant AG | CH0469273541 | 1/75 |
15 | CMA CGM SA | XS2242188261 | 1/75 |
16 | Constellium SE | XS1713568811 | 1/75 |
17 | Crown European Holdings SA | XS1227287221 | 1/75 |
18 | Deutsche Lufthansa AG | XS2049726990 | 1/75 |
19 | Dufry One BV | XS1699848914 | 1/75 |
20 | eG Global Finance PLC | XS2065633203 | 1/75 |
21 | Elis SA | FR0013413556 | 1/75 |
22 | Faurecia SE | XS1963830002 | 1/75 |
23 | FCC Aqualia SA | XS1627343186 | 1/75 |
24 | Galp Energia SGPS SA | PTGALCOM0013 | 1/75 |
25 | GKN Holdings Ltd | XS1611857795 | 1/75 |
26 | Grifols SA | XS1598757760 | 1/75 |
27 | Hapag-Lloyd AG | XS2326548562 | 1/75 |
28 | Iceland Bondco PLC | XS1681806326 | 1/75 |
29 | Iliad Holding SASU | XS2397781357 | 1/75 |
30 | INEOS Group Holdings SA | XS2250349581 | 1/75 |
31 | International Consolidated Air | XS2020580945 | 1/75 |
32 | International Game Technology | XS1844997970 | 1/75 |
33 | Intrum AB | XS1634532748 | 1/75 |
34 | Jaguar Land Rover Automotive P | XS1551347393 | 1/75 |
35 | K+S AG | XS1854830889 | 1/75 |
36 | Kaixo Bondco Telecom SA | XS2397198487 | 1/75 |
37 | Ladbrokes Coral Group Ltd | XS1514268165 | 1/75 |
38 | Lagardere SA | FR0013153160 | 1/75 |
39 | Leonardo SpA | XS1627782771 | 1/75 |
40 | Loxam SAS | XS1590067432 | 1/75 |
41 | Marks & Spencer PLC | XS1531151253 | 1/75 |
42 | Matterhorn Telecom Holding SA | XS1720690889 | 1/75 |
43 | Monitchem HoldCo 3 SA | XS2057884921 | 1/75 |
44 | Nexi SpA | XS2332589972 | 1/75 |
45 | Nidda Healthcare Holding GmbH | XS1690644668 | 1/75 |
46 | Nokia Abp | XS1577731604 | 1/75 |
47 | Novafives SAS | XS1713466222 | 1/75 |
48 | OI European Group BV | XS1405765907 | 1/75 |
49 | Orano SA | FR0010804500 | 1/75 |
50 | Picard Bondco SA | XS2361344315 | 1/75 |
51 | Premier Foods Finance PLC | XS2347091279 | 1/75 |
52 | Renault SA | FR0013299435 | 1/75 |
53 | Rexel SA | XS2403428472 | 1/75 |
54 | Rolls-Royce PLC | XS1819575066 | 1/75 |
55 | Saipem Finance International B | XS1487495316 | 1/75 |
56 | Schaeffler AG | DE000A2YB7A7 | 1/75 |
57 | Stena AB | USW8758PAK22 | 1/75 |
58 | Stonegate Pub Co Financing PLC | XS1575503146 | 1/75 |
59 | Syngenta AG | XS1199954691 | 1/75 |
60 | TDC Holding A/S | XS0593952111 | 1/75 |
61 | TechnipFMC PLC | FR0011593300 | 1/75 |
62 | Telecom Italia SpA/Milano | XS1347748607 | 1/75 |
63 | Telefonaktiebolaget LM Ericsso | XS1571293684 | 1/75 |
64 | Industrins Kraft Abp | XS1183235644 | 1/75 |
65 | thyssenkrupp AG | DE000A14J587 | 1/75 |
66 | TK Elevator Holdco GmbH | XS2198191962 | 1/75 |
67 | TUI AG | DE000A3E5KG2 | 1/75 |
68 | United Group BV | XS2111947748 | 1/75 |
69 | UPC Holding BV | USN9T41QAG33 | 1/75 |
70 | Valeo | FR0011689033 | 1/75 |
71 | Verisure Midholding AB | XS2287912450 | 1/75 |
72 | Virgin Media Finance PLC | XS2189766970 | 1/75 |
73 | Volvo Car AB | XS1971935223 | 1/75 |
74 | ZF Europe Finance BV | XS2010039977 | 1/75 |
75 | Ziggo Bond Co BV | USN9836ZAA68 | 1/75 |
7. Valuta: Euro
8. Lånets nominella värde: 3.714.000 euro
9. Obligationernas form: | Värdeandelar |
10. Antal obligationer: | 3.714 |
11. Obligationernas nominella värde och minimiteckning: | 1.000 euro |
12. Teckningstid: | 4.4.2022–29.4.2022 |
13. Emissionsdag: | 4.5.2022 |
14. Löptid: | 4.5.2022–10.7.2029 |
15. Återbetalningsdag: | 10.7.2029 ("Ursprunglig Återbetalningsdag") eller Slutlig Återbetal- ningsdag Om Återbetalningsdagen inte är en Bankdag, flyttas Återbetalningsda- gen till följande Bankdag. Flyttningen inverkar inte på betalningens be- lopp. |
16. Återbetalningsbelopp: | Nominellt värde x Återbetalningskoefficient |
Underliggande tillgång/Korg med Underliggande tillgångar: | Den Kreditriskkorg som anges i punkt 6 |
Nominellt värde: | 3.714.000 euro |
Återbetalningskoefficient: | Regel2 som valts i den form som anges i Bilaga 2 till Allmänna låne- villkor för Programmet: 1 − ∑N Vikti × Kredithändelsei [𝑥 𝐻ä𝑣𝑠𝑡å𝑛𝑔𝑠𝑘𝑜𝑒𝑓𝑓𝑖𝑐𝑖𝑒𝑛𝑡] × i=1 (1 − Återbetalningsandel) i är ett ordningstalsindex för att ordna alla Referensbolag kronologiskt enligt Kredithändelser varje dag vid varje tidpunkt så att det Referens- bolag som först har haft en Kredithändelse får det minsta i-värdet (i =1), det Referensbolag som haft en Kredithändelse som följande får ett i-värde som är i plus ett och så vidare. Referensbolag som inte har haft en Kredithändelse får sina ordningstal i efter de Referensbolag som haft en Kredithändelse. N är antalet Referensbolag. Kredithändelsei = 1, om Referensbolagi har haft en Kredithändelse { 0, om Referensbolagi inte har haft en Kredithändelse Regel2 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: 1 − ∑75 Vikti × Kredithändelsei × (1 − 0) i=1 |
i är ett ordningstalsindex för att ordna alla Referensbolag kronologiskt enligt Kredithändelser varje dag vid varje tidpunkt så att det Referens- bolag som först har haft en Kredithändelse får det minsta i-värdet (i =1), det Referensbolag som haft en Kredithändelse som följande får ett i-värde som är i plus ett och så vidare. Referensbolag som inte har haft en Kredithändelse får sina ordningstal i efter de Referensbolag som haft en Kredithändelse. N är antalet Referensbolag. Kredithändelsei = { 1, om Referensbolagi har haft en Kredithändelse 0, om Referensbolagi inte har haft en Kredithändelse | |
Vikt för beräkningen av Regel 2: | Vikt1 som valts i den form som anges i Bilaga 2 till Allmänna lånevill- kor för Programmet: Vikt hos Referensbolagets korg Vikt1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: 1/75 |
Lösgörningspunkt: | Tillämpas inte |
Fixeringspunkt: | Tillämpas inte |
Återbetalningsandel: | Återbetalningsandel1 som valts i den form som anges i punkten "Defi- nitioner" i Allmänna lånevillkor för Programmet: Ett fast värde som Emittenten fastställt Återbetalningsandel1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: 0 |
Valutakurskoefficient: | Tillämpas inte |
FX Slutvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för FX Slutvärde för beräkningen av FX Slutvärde: | Tillämpas inte |
FX Startvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för FX Startvärde för beräkningen av FX Startvärde: | Tillämpas inte |
Avkastning: | Tillämpas inte |
Vikt för beräkningen av For- mel 2: | Tillämpas inte |
Vikt för beräkningen av For- mel 5 | Tillämpas inte |
Slutvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för Slut- värde: | Tillämpas inte |
Värderingsdag(ar): | Tillämpas inte |
Observationsdag(ar): | Tillämpas inte |
Stängningsdag: | Tillämpas inte |
Medelvärdesdag(ar): | Tillämpas inte |
Startvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för Start- värde: | Tillämpas inte |
Värderingsdag(ar): | Tillämpas inte |
Observationsdag(ar): | Tillämpas inte |
Startdag: | Tillämpas inte |
Medelvärdesdag(ar): | Tillämpas inte |
Barrier: | Tillämpas inte |
Avkastningsgräns: | Tillämpas inte |
Koefficient: | Tillämpas inte |
Minimiåterbetalningskoeffici- ent: | Tillämpas inte |
Referensränta: | Tillämpas inte |
Referensräntans bestämnings- dag(ar): | Tillämpas inte |
Lösenränta: | Tillämpas inte |
Maximiåterbetalningskoeffici- ent: | Tillämpas inte |
17. Återbetalningssätt: | Allt i ett på Återbetalningsdagen |
18. Avkastningskomponenter som till- lämpas på Lånet: | Fast ränta |
Underliggande tillgång/Korg med Underliggande till- gångar: | Den Kreditriskkorg som anges i punkt 6 |
19. Räntebestämningsgrund: | |
Ränterelaterat Lån: | Tillämpas inte |
Kreditriskrelaterat Lån: | |
Ränteperiod(er): | Ränteperioderna pågår varje år 20.6–20.6. Räntan ska beräknas för varje Ränteperiod, den första dagen i Ränte- perioden medräknad och den sista dagen i Ränteperioden oräknad. Den första Ränteperioden börjar på Emissionsdagen och slutar 20.6.2023. Varje följande Ränteperiod börjar på föregående Räntepe- riodens Stängningsdag och slutar på följande Ränteperiodens Stäng- ningsdag. |
Ränteperiodens Stängnings- dag(ar): | Ränteperiodens Stängningsdagar infaller varje år 20.6 med början 20.6.2023 och slut 20.6.2029. Om Ränteperiodens Stängningsdag inte är en Bankdag, flyttas ifråga- varande Ränteperiodens Stängningsdag inte till följande bankdag. |
Ränteavkastning som betalas: | Ränteavkastning1 som valts i den form som anges i Bilaga 4 till All- männa lånevillkor för Programmet: Ränteavkastningt = ∑N 1 Ränteavkastningt,i i= Förklaring: Ränteavkastningt består av summan av Referensbolags- specifika Ränteavkastningart,i. N = det antal Referensbolag som anges i punkten Underliggande tillgång/Korg med Underliggande tillgångar i Lånespecifika villkor. Ränteavkastning1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lå- net: Ränteavkastningt = ∑75 Ränteavkastningt,i i=1 |
Förklaring: Ränteavkastningt består av summan av Referensbolags- specifika Ränteavkastningart,i. 75 = det antal Referensbolag som anges i punkten Underliggande tillgång/Korg med Underliggande till- gångar i Lånespecifika villkor. | |
Ränteperiodspecifik Ränteav- kastning(t): | Ränteperiodspecifik Ränteavkastningt,i som valts i den form som anges i Bilaga 4 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Ränteavkastningt,i = Kalkylmässigt Kapitalt,i × Nominell räntat[× Ränteberäkningsgrundt][× Valutakurskoefficientt] Ränteperiodspecifik Ränteavkastningt,i som valts i den form som läm- par sig för det här Lånet: Ränteavkastningt,i = Kalkylmässigt Kapitalt,i × Nominell räntat × Ränteberäkningsgrundt |
Kalkylmässigt Kapital: | I enlighet med Bilaga 4 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Kalkylmässigt Kapitalt,i = Vikti × Nominellt värde × Störningsfri Andelt,i |
Vikti: | Vikt1 som valts i den form som anges i Bilaga 4 till Allmänna lånevill- kor för Programmet: Vikt hos Referensbolagets korg Vikt1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: 1/75 |
Lösgörningspunkt: | Tillämpas inte |
Fixeringspunkt: | Tillämpas inte |
Återbetalningsandel: | Återbetalningsandel1 som valts i den form som anges i punkten "Defi- nitioner" i Allmänna lånevillkor för Programmet: Ett fast värde som Emittenten fastställt Återbetalningsandel1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: 0 |
Nominellt värde: | 3.714.000 euro |
Störningsfri Andelt,i: | Formel2 som valts enligt Bilaga 4 till Allmänna lånevillkor för Pro- grammet och i den form som lämpar sig för det här Lånet: Störningsfri Andelt,i = 1, om ingen Kredithändelse under Ränteperiodent eller tidigare { 0, om Kredithändelse under Ränteperiodent eller tidigare Förklaring: Definitionen ska tillämpas på fall där den ränta som acku- mulerats inte betalas för Ränteperioden på grund av att en Kredithän- delse inträffat. |
Valutakurskoefficient: | Tillämpas inte |
FX Slutvärde[t]: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för FX Slutvärde för beräkningen av FX Slutvärde: | Tillämpas inte |
FX Startvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för FX Startvärde för beräkningen av FX Startvärde: | Tillämpas inte |
Nominell räntat: | Fast ränta |
Fast ränta: | Fast 8,7 % p.a. |
Rörlig ränta: | Tillämpas inte |
Övriga räntestrukturer: | Tillämpas inte |
Tabell: | Den Tabell som avses i Bilaga 4 ska inte tillämpas |
Bestämningsdag(ar) för Nomi- nell ränta: | Tillämpas inte |
Referensränta: | Tillämpas inte |
Referensräntans bestämnings- dag(ar): | Tillämpas inte |
Marginal: | Tillämpas inte |
Annuitetsfaktor: | Tillämpas inte |
Ränteberäkningsgrundt | 30/360 |
Tilläggsränta: | Tillämpas inte |
Tilläggsräntans belopp: | Tillämpas inte |
Tilläggsräntans Begynnelse- dag: | Tillämpas inte |
Tilläggsräntans Slutdag: | Tillämpas inte |
Tilläggsräntans Gransknings- dag(ar): | Tillämpas inte |
Tilläggsräntans Gränsvärde: | Tillämpas inte |
Tilläggsräntans betalnings- dag(ar): | Tillämpas inte |
Engångsavkastning: | Tillämpas inte |
20. Gottgörelsens bestämningsgrund: | Tillämpas inte |
21. Räntebetalningsdag(ar): | 20.6.2023, 20.6.2024, 20.6.2025, 22.6.2026, 21.6.2027, 20.6.2028 och för den sista Ränteperioden 10.7.2029 eller Slutlig Återbetalningsdag Om en Räntebetalningsdag inte är en Bankdag, flyttas ifrågavarande Räntebetalningsdag till följande Bankdag. Flyttningen inverkar inte på betalningens belopp. |
22. Bankdag: | Helsingfors, TARGET |
23. Bankdagsantagande: | Följande |
24. Emittentens rätt till återbetalning i förtid: | Ja, punkt 4.11 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
25. Värdeandelsinnehavarens rätt att kräva återbetalning i förtid: | Nej |
26. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av en lagändring som gäller Säkringsinstrumentet ("Lagändring som gäller Säkringsinstru- mentet") | Punkt 4.12 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
27. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av ökade kostna- der för upprätthållande av Säkringsin- strumentet ("Ökade kostnader för upp- rätthållandet av Säkringsinstrumentet") | Punkt 4.13 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
28. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av en störning i Säkringsinstrumentet ("Störning i Säkringsinstrumentet"): | Punkt 4.14 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
29. Emittentens rätt till återköp av Lå- net: | Ja, punkt 4.18 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
30. Villkor för genomförande av emiss- ionen av Lånet: | OP Företagsbanken har rätt att återkalla emissionen av Lånet, om teckningarna understiger 3.000.000 euro eller om den fasta räntan på Lånet inte kan fastställas till minst 5,50 % p.a. OP Företagsbanken förbehåller sig rätten att återkalla emissionen av Lånet helt eller delvis senast på Emissionsdagen, om OP Företagsban- ken anser att det i nationella eller internationella ekonomiska eller po- litiska förhållanden eller i andra omständigheter som väsentligt påver- kar emissionen av Lånet har inträffat en sådan förändring som kan störa eller försvåra genomförandet av Låneemissionen. |
31. Slutligt fastställande av lånevillko- ren: | Punkt 4.20 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
32. Information om värdeutvecklingen och volatiliteten hos den Underliggande tillgången och att informationen är av- giftsbelagd: | Tillämpas inte |
33. Central information om lånet: | Tillämpas inte |
DEL II – SPECIELLA VILLKOR
Kreditriskrelaterade Lån
1. Emittentens rätt att beräkna Lånets återbetalningsbelopp i förtid: | Punkt 6 i Bilaga 13 (Speciella villkor – Kreditriskrelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet tillämpas inte |
2. Handelsdag: | Senast Emissionsdagen |
3. Slutlig Återbetalningsdag: | Den Slutliga Återbetalningsdag som fastställts i punkten Definit- ioner i Allmänna lånevillkor för Programmet tillämpas |
4. Kredithändelseperiod: | 4.5.2022–20.6.2029 (båda dagarna medräknade) |
5. Tillgång till uppgifter om Underlig- gande tillgång och speciella villkor: | |
6. Licensavtalsenlig rätt: | OP Företagsbanken Abp har på basis av ett licensavtal rätt att an- vända indexet Markit iTraxx Europe Crossover S37 i samband med emissionen av det här obligationslånet. Enligt licensavtalet är OP |
Företagsbanken Abp skyldig att införliva följande texter i de här Lånespecifika villkoren: “The Markit iTraxx Europe Crossover S37 (the “Index”) referenced herein is the property of Markit Indices Limited (“Index Sponsor”) and has been licensed for use in connection with “OP Yrityskorko Eurooppa I/2022”. OP Corporate Bank plc acknowledges and agrees that “OP Yrityskorko Eurooppa I/2022” is not sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, and hereby expressly disclaims all warranties (including, without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaims any warranty either as to the quality, accuracy and/or completeness of the Index or any data in- cluded therein, the results obtained from the use of the Index and/or the composition of the Index at any particular time on any particular date or otherwise and/or the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the occurrence of a credit event or similar event (how- ever defined) with respect to an obligation, in the Index at any par- ticular time on any particular date or otherwise. The Index Sponsor shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to the parties or any other person for any error in the Index, and the Index Sponsor is under no obligation to advise the parties or any person of any er- ror therein. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of entering into, purchasing or selling “OP Yrityskorko Eurooppa I/2022”, the ability of the In- dex to track relevant markets’ performances, or otherwise relating to the Index or any transaction or product with respect thereto, or of as- suming any risks in connection therewith. The Index Sponsor has no obligation to take the needs of any party into consideration in de- termining, composing or calculating the Index. No party entering into, purchasing or selling “OP Yrityskorko Eurooppa I/2022”, nor the Index Sponsor, shall have any liability to any party for any act or failure to act by the Index Sponsor in connection with the determi- nation, adjustment, calculation or maintenance of the Index.” | |
7. Information om Administratör av in- dex/Referensränta: | Den Underliggande tillgången tillhandahålls av en Administratör som ingår i ett sådant register som i enlighet med Referensvärdes- förordningen förs av ESMA. Administratör av Underliggande tillgången är Markit. |
8. Beskrivning av indexet/Referensrän- tan | Tillämpas inte |
9. Hur negativ ränta uppkommer: | Punkt 3 i Bilaga 13 (Speciella villkor – Kreditriskrelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet tillämpas inte |
DEL III – ÖVRIGA VILLKOR
Upplysningar om emissionen
1. Beslut och befogenheter som emiss- ionen av Lånet grundar sig på: | OP Företagsbankens styrelses bemyndigande 21.12.2021, med stöd av vilket ett beslut om emission av Lånet har fattats 27.1.2022. |
2. Intressen och intressekonflikter hos emissionens deltagare: | Eftersom Emittenten och Beräkningsombudet är samma företag, kan Beräkningsombudets åtgärder påverka Emittentens ställning så att en intressekonflikt kan uppkomma, till exempel i fall där Beräk- ningsombudets prövningsrätt påverkar beloppet av Emittentens be- talningsförpliktelser. Vid eventuella intressekonflikter ska OP Företagsbanken handla i enlighet med god sed. |
3. Emissionens natur: | Enskilt lån |
4. Teckningsställen: | Teckningsställena utgörs av OP Andelslags medlemsandelsbankers kontor samt OP Företagsbanken Abp. |
5. Teckningsrätter: | Ej tillämplig |
6. Tecknings-/förvaringsprovision: | Ingen teckningsprovision För förvaringen av Värdeandelar debiteras en förvaringsprovision i enlighet med den tariff som gäller vid respektive tidpunkt. Förva- ringsprovisionens storlek beror på villkoren för förvaringstjänsten hos det företag som förvaltar Värdeandelskontot. |
7. Registrering av värdeandelar: | Värdeandelarna registreras på det värdeandelskonto som tecknaren uppgett senast den femte (5) Bankdagen efter Emissionsdagen i enlighet med lagarna om värdeandelssystemet och värdeandels- konton samt Euroclear Finland Oy:s regler och beslut som fattats på basis av de här reglerna. |
8. Emissionskurs: | 100 |
9. Betalning av teckning: | Allt i ett vid teckningen |
10. Lånets effektiva avkastning och du- ration: | Den slutliga effektiva avkastning som betalas på Lånet och Lånets duration är beroende av en eventuell Kredithändelse, vilket betyder att de inte kan räknas ut på förhand. Då en Kredithändelse inträffar är det möjligt att placeraren förlorar hela det placerade kapitalet samt avkastningen på det. Om Lånet hålls till Återbetalningsdagen och ingen avkastning att betala uppkommer, är Lånets effektiva årsavkastning beroende på storleken av Lånets Återbetalningsbelopp. Den genomsnittliga viktade återbetalningstiden för Lånets kassa- flöden, dvs. Macaulays duration, beror på Lånets återbetalningstid- punkt, vilket betyder att den inte går att uppge på förhand. |
11. Teckningsförbindelser: | Nej |
12. Kvoter för genomföringen av erbju- dandet inom två eller flera staters territo- rium | Ej tillämplig |
13. Uppskattning av det kapital som in- kommer till Emittenten: | Till Emittenten inkommer enligt uppskattning 100 % av det teck- nade nominella värdet efter provisioner och kostnader som hänför sig till emissionen. |
14. Struktureringskostnad och planerat användningsändamål för kapitalet: | Struktureringskostnaden är högst 6,31 procent, vilket motsvarar en årlig kostnad på cirka 0,86 procent, om placeringen hålls till förfal- lodagen och ingen återbetalning i förtid har skett på Lånet. Dessu- tom baserar sig storleken på struktureringskostnaden på antagandet att Lånets emissionskurs är 100. Kostnaden ingår i teckningspriset, dvs. den dras inte av från den avkastning som betalas på förfallo- dagen eller från det Återbetalningsbelopp som betalas på förfallo- dagen. Struktureringskostnaden fastställs lånespecifikt och den ba- serar sig på värdena på lånets ränte- och derivatplaceringar på vär- deringsdagen 22.3.2022. Struktureringskostnaden baserar sig på de preliminära villkoren för Lånet. I struktureringskostnaden ingår alla kostnader som emittenten har på grund av Lånet, såsom emiss- ions-, licens-, material-, marknadsförings-, avvecklings- och förva- ringskostnader.Emittenten tar inte ut någon separat teckningspro- vision för Lånet. Lånet utgör en del av Emittentens upplåning. |
15. Värdeandelssystemets registerförare: | Euroclear Finland Ab:s värdeandelssystem |
16. Lånets ISIN-kod: | FI4000519160 |
17. Börsnotering och uppskattning av när noteringen inleds: | Noteras inte |
18. Sekundärmarknad: | OP Andelslags medlemsandelsbankers kontor tar emot köp- och säljbud som gäller Lån. |
19. Samtycke till vidareförsäljning av värdepapper och slutplacering: | Nej |
20. Erbjudandetid för vidareförsäljning av värdepapper och slutplacering: | Tillämpas inte |
21. Villkor som ställts för samtycket: | Tillämpas inte |
22. Finansiell(a) mellanhand(händer): | Tillämpas inte |
23. Provisioner som debiteras av en Fi- nansiell mellanhand: | Tillämpas inte |
24. Meddelanden: | Meddelanden som gäller Lånet ska delges Värdeandelsinnehavarna på internetadressen xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx. |
Helsingfors den 31 mars 2022
OP FÖRETAGSBANKEN ABP
BILAGA TILL LÅNESPECIFIKA VILLKOR – SAMMANFATTNING OM EMISSIONEN
INLEDNING |
Den här sammanfattningen bör betraktas som en introduktion till Grundprospektet. Placeraren ska basera sitt beslut att placera i värdepappren på en bedömning av Grundprospektet i dess helhet. Placeraren kan förlora det placerade kapitalet helt eller delvis. Om ett yrkande avseende uppgifterna i Grundprospektet anförs vid en domstol utanför Finland, kan käranden i enlighet med den nationella lagstiftningen i en stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet innan de rättsliga förfarandena inleds.1 Civilrättsligt ansvar för sammanfattningen kan åläggas de personer som ansvarar för Grundprospektet endast om sammanfattningen, läst tillsammans med andra delar av Grundprospektet, är vilseledande, felaktig eller inkonse- kvent eller om den inte, läst tillsammans med andra delar av Grundprospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa placerare när de överväger att placera i värdepapper som emitteras under det här Grundprospektet. Ni står i beråd att köpa en produkt som är komplex och som kan vara svårbegriplig. Lånets namn: OP Företagsränta Europa I/2022 Lånets ISIN-kod: FI4000519160 Emittentens namn och kontaktinformation: OP Företagsbanken Abp, Gebhardsplatsen 1, 00510 Helsingfors, Fin- land, tfn 0100 05151 Emittentens LEI-kod för juridiska personer: 549300NQ588N7RWKBP98 |
CENTRALA UPPGIFTER OM EMITTENTEN |
Vem är emittenten av värdepapper? Emittent av Lånen som emitteras under detta grundprospekt är OP Företagsbanken Abp. OP Företagsbanken Abp är ett publikt aktiebolag och finansföretag, dess hemvist är Helsingfors. OP Företagsbanken har grundats i Finland och på bolaget tillämpas finsk lag. OP Företagsbankens LEI-kod för juridiska personer är 549300NQ588N7RWKBP98. OP Företagsbanken bedriver som affärsbank sådan rörelse som avses i kreditinstitutslagen (610/2014). Bolaget till- handahåller också investeringstjänster och bedriver skadeförsäkringsrörelse. OP Företagsbanken Abp är OP Grup- pens centralinstituts OP Andelslags helägda och mest betydande dotterbolag, som är en integrerad del av OP Grup- pen som tillhandahåller banktjänster, försäkringstjänster och övriga finanstjänster. OP Gruppen består av cirka 121 andelsbanker och deras centralinstitut OP Andelslag samt dess dotterföretag. Grup- pen övervakas som en helhet och centralinstitutet och medlemskreditinstituten (inkl. OP Företagsbanken) bär ett subsidiärt solidariskt ansvar för varandras skulder och åtaganden. OP Företagsbanken Abp, som är centralbank för OP Gruppen, ingår i en sådan sammanslutning som avses i lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker (nedan sammanslutningslagen). Till sammanslutningen hör också sammanslutningens centralinstitut (OP Andelslag), OP- |
1 Översättningsskyldigheten gäller fall där Banken emitterar Lån under Grundprospektet och erbjuder dem till försäljning i en annan EU-medlemsstat än Finland. I ett sådant fall har Xxxxxx ingen skyldighet att översätta något annat än den här sammanfattningen av prospektet till den aktuella medlemsstatens språk. Vid en eventuell rättegång i medlemsstaten kan en domstol förplikta käranden att översätta hela Grundprospektet till landets officiella språk. Över- sättningsskyldigheten gäller inte talan som väcks i Finland.
Tjänster Ab, centralinstitutets övriga medlemskreditinstitut, företagen i centralinstitutets och medlemskreditinstitu- tens finansiella företagsgrupper samt sådana kreditinstitut, finansiella institut och tjänsteföretag av vilkas röster de ovan nämnda företagen ensamma eller tillsammans innehar över hälften. Till OP Företagsbankens styrelse hör 10.3.2022 följande personer: Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxxxxx Xxxxx, Xxxxx Xxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxx. OP Företagsbankens verkställande direktör är Xxxxx Xxxxxxxxxxxx. Till OP Andelslags styrelse hör 10.3.2022 följande personer: Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx. OP Företagsbankens revisor för räkenskapsperioden 2021 var KPMG Oy Ab, och till huvudansvarig revisor har KPMG Oy Ab utsett Xxxx-Xxxxx Xxxxx. Vilken är den centrala ekonomiska informationen om emittenten? Emittentens resultaträkning: 1) Reviderad. 2) Som jämförelsetal för resultatet har använts OP Företagsbanken Abp:s siffror för motsvarande perioder 2020, vilka presenteras i enlig- het med IFRS-regleringen. Emittentens omslutning: 1) Reviderad. 2) För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp har som jämförelsetal använts talet vid slutet av 2020 om inte annat nämns. |
Mn € | 1-12/2021(1 | 1-12/2020(1 (2 |
Räntenetto | 412 | 322 |
Provisionsnetto | 31 | 23 |
Nedskrivningar av fordringar | -74 | -53 |
Intäkter totalt | 661 | 523 |
Resultat före skatt | 267 | 228 |
12/2021(1 | 12/2020(1 (2 | |
Tillgångar totalt, mn € | 94 820 | 79 809 |
Xxxxxxxxxx emitterade till allmänheten, mn € | 22 630 | 21 931 |
Efterställda skulder, mn € | 1 994 | 2 309 |
Fordringar på kunder, mn € | 26 236 | 24 461 |
Inlåning totalt, mn € | 16 089 | 13 944 |
Eget kapital totalt, mn € | 4 296 | 4 020 |
Nödlidande fordringar av exponeringarna, %(3 | 1,77 | 2,22(4 |
CET1-kapitaltäckning, % | 15,4 | 14,1 |
Kapitalrelation, % | 20,9 | 20,2 |
Kapitalkrav, % | 10,5 | 10,5 |
3) Under det första kvartalet 2021 har nyckeltalet ”Nödlidande fordringar av kredit- och garantistocken, %” ändrats till ”Nödlidande fordringar av exponeringarna, %” och dess innehåll har förändrats. Jämförelseuppgiften för nödlidande fordringar av exponeringar 12/2020 har korri- gerats. Nyckeltalet ändrades i början av 2021 så att det inte längre redovisas i netto, utan i brutto, dvs. förlustreserven ingår inte längre i de nödlidande fordringarna. Samtidigt övergick man till ett mer omfattande begrepp för problemfordringar. I det ingår alla nödlidande fordringar utanför balansräkningen. I nyckeltalens nya nämnare ingår förutom kredit- och garantistocken de upplupna räntefordringarna samt de out- nyttjade kreditarrangemangen. 4) Korrigerad. OP Gruppens resultaträkning: 1) Reviderad. OP Gruppens balansräkning: 1) Reviderad. 2) Under det första kvartalet 2021 har nyckeltalet ”Nödlidande fordringar av kredit- och garantistocken, %” ändrats till ”Nödlidande fordringar av exponeringarna, %” och dess innehåll har förändrats. Jämförelseuppgiften för nödlidande fordringar av exponeringar 12/2020 har korri- gerats. Nyckeltalet ändrades i början av 2021 så att det inte längre redovisas i netto, utan i brutto, dvs. förlustreserven ingår inte längre i de nödlidande fordringarna. Samtidigt övergick man till ett mer omfattande begrepp för problemfordringar. I det ingår alla nödlidande fordringar utanför balansräkningen. I nyckeltalens nya nämnare ingår förutom kredit- och garantistocken de upplupna räntefordringarna samt de out- nyttjade kreditarrangemangen. 3) Korrigerad. Vilka är de väsentliga riskerna i anslutning till emittenten? Kreditrisker i anslutning till OP Företagsbanken OP Företagsbankens viktigaste risk är kreditrisken. Med kreditrisk avses risken för att en motpart inte fullgör de förpliktelser som uppstår av kreditförhållandet. Det finns risk för att gäldenärerna inte betalar sina lån i enlighet med villkoren och att säkerheterna inte är tillräckliga. Det här kan leda till betydande kreditförluster, vilket kan ha |
Mn € | 1-12/2021(1 | 1-12/2020(1 |
Räntenetto | 1 409 | 1 284 |
Provisionsnetto | 1 034 | 931 |
Nedskrivningar av fordringar | -158 | -225 |
Intäkter totalt | 3 616 | 3 103 |
Resultat före skatt | 1 127 | 785 |
Periodens resultat hänförligt till ägarna | 900 | 641 |
12/2021(1 | 12/2020(1 | |
Tillgångar totalt, mn € | 174 110 | 160 207 |
Xxxxxxxxxx emitterade till allmänheten, mn € | 34 895 | 34 706 |
Efterställda skulder, mn € | 1 982 | 2 261 |
Fordringar på kunder, mn € | 96 947 | 93 644 |
Inlåning totalt, md € | 62,2 | 59,1 |
Eget kapital totalt, mn € | 14 184 | 13 112 |
Nödlidande fordringar av exponeringarna, %(2 | 2,6 | 2,6(3 |
CET1-kapitaltäckning, % | 18,2 | 18,9 |
Kapitalrelation, % | 20,4 | 21,7 |
Kapitalkrav, % | 13,8 | 13,8 |
en väsentlig inverkan på intäkterna. Kreditrisken hanteras genom att iaktta den kreditprocess som anges i anvisning- arna och som innefattar alla skeden av kreditgivningen med början från omsorgsfulla och överlagda kreditbeslut. Om uppskattningarna av kreditrisken visar sig vara inexakta eller otillräckliga, om betalningsstörningarna, konkur- serna eller arbetslösheten skulle öka i Finland eller om OP Företagsbanken inte skulle kunna upprätthålla en god marginal och kvalitet för utlåningen, kan detta ha en negativ inverkan på OP Företagsbankskoncernens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Förutsättningarna för affärsrörelsen och det allmänna ekonomiska läget Förändringar i det allmänna ekonomiska läget påverkar affärsrörelserna i bank-, försäkrings- och kapitalförvalt- ningsbranscherna, deras resultat och finansiella ställning. Försvagning i det allmänna ekonomiska läget i Finland och internationellt och osäkerheten om den framtida utvecklingen på marknaden, till exempel då utrikeshandeln avtar och råvarupriserna stiger till följd av den geopolitiska krisen, kan ha en negativ inverkan på OP Företagsban- kens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Till exempel kan efterfrågan på vissa bank-, skadeförsäkrings- samt kapitalförvaltningstjänster och -produkter minska och leda till ökade kreditförluster, vilket kan ha en väsentlig negativ inverkan på OP Företagsbankens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Konjunkturutsikterna och omvärlden förknippas med ovanligt stor osäkerhet på grund av den fortsatta coronapandemin samt det tillspetsade geopolitiska läget. Intensiv konkurrens kan inverka negativt på affärsrörelsen och dess lönsamhet Konkurrensen är hård på de bank- och skadeförsäkringsmarknader där OP Företagsbanken verkar. OP Företagsban- ken konkurrerar på alla marknader med regionala, lokala och internationella aktörer. Om OP Företagsbanken inte klarar av att konkurrera med ett lockande och också lönsamt produkt- och tjänstesortiment, kan bolaget förlora marknadsandelar eller lida förluster inom en del av sina verksamhetsområden eller alla verksamhetsområden. Kon- kurrensen kan medföra ett ökat pristryck på OP Företagsbankens produkter och tjänster i synnerhet om konkurren- terna strävar efter att öka sina marknadsandelar. Det här kan skada OP Företagsbankens förmåga att bibehålla eller öka sin lönsamhet. Om konkurrensmiljön förändras och OP Företagsbanken misslyckas med att anpassa sig till och hantera sådana förändringar samt andra risker i anslutning till konkurrensen och den allmänna utvecklingen i bran- schen, kan det ha en väsentlig negativ inverkan på OP Företagsbankens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Kreditrisker i anslutning till OP Gruppens hushållsbanksrörelse Kreditgivningen i OP Gruppens hushållsbanksrörelse koncentreras till finansieringen av privatkunder av vilka 85 % hör till de bästa kreditklasserna. Det största hotet mot finansieringen av privatkunder kunde vara att arbetslösheten ökar till följd av en allmän försämring av ekonomin, vilket skulle leda till att kundernas betalningsförmåga försvagas och att antalet problemfordringar och nedskrivningar ökar. Bland finansieringen av företagskunder är exponering- arna störst inom branschen Uthyrning och förvaltning av bostäder, som till sin risknivå motsvarar privatkundsrisken. Utöver de branschvisa riskkoncentrationerna påverkas hushållsbankens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning av geografiska koncentrationer i Finland. |
CENTRALA UPPGIFTER OM VÄRDEPAPPREN |
Vilka är de centrala uppgifterna om värdepappren? Lånets grunddata: Värdepappersslag: Obligation Kategori: Värdeandelar Lånets ISIN-kod: FI4000519160 Lånets valuta: Euro Obligationens nominella värde: 1.000 euro Lånekapital: 3.714.000 euro |
Antal obligationer: 3.714 Löptiden är 4.5.2022–10.7.2029 Lånets Underliggande tillgångs slag: Referensbolags kreditrisk Upplysningar om den Underliggande tillgången finns på adressen xxx.xxxxxx.xxx Lånet emitteras som ett obligationslån avsett att tecknas av allmänheten med samma förmånsrätt som Emittentens övriga förbindelser som saknar säkerheter. Ingen separat säkerhet ställs för Lånet. Kreditriskrelaterad struktur: Lånets Nominella värde omfattas av en risk för att kapitalet ska gå förlorat. Om Referensbolag som utgör Under- liggande tillgång för den avkastning som ska tillfalla Lånet blir föremål för en Kredithändelse under en Kredithän- delseperiod, minskar det Kalkylmässiga kapital som utgör grund för Lånets ränteberäkning. Storleken på Lånets Återbetalningsbelopp omfattas av en risk för att kapitalet ska gå förlorat. Om ett Referensbo- lag som utgör Underliggande tillgång för det Återbetalningsbelopp som ska tillfalla Lånet blir föremål för en Kre- dithändelse, minskar det Återbetalningsbelopp som ska tillfalla placeraren. Underliggande tillgång för Lånets avkastning och Återbetalningsbelopp är flera Referensbolag. Ränteavkastningen baserar sig på en fast ränta. På lånet betalas fast ränta 8,7 % p.a. Ränteavkastningen betalas i flera poster under Löptiden på Räntebetalningsdagarna. Förfarandet för amortering av Lån: Lånets kapital och avkastning ska betalas på Återbetalningsdagen och på Räntebetalningsdagarna i enlighet med gällande lagar och XXx:s regler och beslut, till den som enligt uppgifterna för värdeandelskontot på Lånets förfallodag eller på en annan betalningsdag har rätt att ta emot betalning. Kreditriskrelaterad struktur: I lånet är betalningen av avkastning och återbetalningen av kapitalet bundet till kreditrisken hos Referensbolaget. Kreditrisken realiseras, om en Kredithändelse inträffar redan för ett Referensbolag. I så fall kan placeraren förlora hela det placerade kapitalet eller en del av det och ackumuleringen av ränta kan upphöra eller så kan räntan betalas på ett nedsatt nominellt värde. Kalkylmässigt Kapital fastställs separat för alla Ränteperioder och separat för varje Referensbolag: Kalkylmässigt Kapitalt,i = Vikti × Nominellt Värde × Störninsgfri Andelt,i Ränteperiodspecifik (t) Referensbolagsspecifik (i) Störningsfri Andelt,i fastställs med följande formel: 𝐹𝑜𝑟𝑚𝑒𝑙 2 Störningsfri Andel = {1, om ingen Kredithändelse under Ränteperiodent eller tidigare t,i 0, om Kredithändelse under Ränteperiodent eller tidigare Då Formel 2 tillämpas och en Kredithändelse inträffar för ett Referensbolag under en Ränteperiod, slutar räntan ackumuleras på så sätt att det inte betalas någon ränta alls på ifrågavarande Referensbolags andel av kapitalet för Ränteperioden i fråga, oberoende av i vilket skede av Ränteperioden Kredithändelsen inträffar och inte heller längre från ifrågavarande Ränteperiod och framåt. Den avkastning som betalas till placeraren blir allt mindre ju tidigare under Löptiden och ju fler Referensbolag som omfattas av en Kredithändelse. Var kommer man att bedriva handel med värdepappren? Lånet kommer inte att bli föremål för en ansökan om upptagning till handel på en reglerad marknad eller för handel på en multilateral handelsplattform. OP Xxxxxxxxxx medlemsandelsbankers kontor tar emot köp- och säljbud som gäller Lån. Vilka är de centrala riskerna i anslutning till värdepappren? Risken för förlust av Lånets nominella värde |
Det är möjligt att en Kredithändelse som ett Referensbolag omfattas av kan leda till att placeraren förlorar Lånets nominella värde helt eller delvis. Marknadsrisk Marknadsrisken består av risker i anslutning till faktorer som påverkar hur Lånets marknadsvärde och/eller slut- liga avkastning fastställs. Placeraren måste bedöma marknadsrisken för avkastningen i förhållande till sina mål i fråga om avkastning på placeringen och risktålighet, eller till exempel jämföra den förväntade avkastningen på Lånet med den förväntade avkastningen på en alternativ placering. Emittentrisken (den kreditrisk som emittenten är föremål för) Då placeraren förvärvar detta Lån tar placeraren en kreditrisk för vilken OP Företagsbanken är föremål. Med kre- ditrisk avses risken för att OP Företagsbanken inte klarar av att i enlighet med Lånevillkoren fullgöra sina betal- ningsförpliktelser gentemot placeraren. OP Företagsbanken ställer ingen säkerhet för Lånet. Om OP Företagsban- ken under löptiden konstateras vara insolvent, har placerarnas tillgodohavanden på basis av ett Lån inte någon för- månsrätt utan de har samma företräde som OP Företagsbankens övriga förbindelser som saknar säkerhet. Det kan därmed finnas risk för att placeraren förlorar hela eller delar av det placerade kapitalet och/eller avkastningen på Lånet. Avkastningsrisken Det finns alltid risker i anslutning till placeringar på värdepappersmarknaden, och värdepappers historiska ut- veckling är aldrig en garanti för den framtida avkastningen. Placeraren ansvarar ensam för det ekonomiska resul- tatet av sina placeringsbeslut. Avkastningen beror i fråga om Referensbolag av huruvida en Kredithändelse inträf- far eller inte. Risker i anslutning till produktens struktur Risken i anslutning till produktens struktur beror på formlerna i anslutning till hur avkastningen och Återbetal- ningsbeloppet bestäms. Formlerna kan vara komplicerade. Om lånevillkorens kalkyleringsregler är komplicerade kan det leda till att placeraren har svårigheter med att jämföra eller kanske inte alls kan jämföra olika Lån med varandra eller med andra alternativa placeringar. Ränterisk De allmänna räntorna inverkar på ett Låns värde under alla marknadslägen. Generellt kan sägas att om alla andra faktorer hålls oförändrade, får en uppgång i de allmänna räntorna ett låns sekundärmarknadsvärde att sjunka. Dessutom inverkar den återstående löptiden på hur stor inverkan en förändring i räntorna har på Lånets sekundär- marknadsvärde. Ju längre löptid, desto större inverkan har en förändring i räntorna på ett Låns sekundärmarknads- värde. Förtidsåterbetalning Emittenten har på de sätt som nämns i Lånespecifika villkor rätt att yrka på att Lånet återbetalas i förtid utan att hänvisa till ett särskilt skäl eller en särskild händelse. Eftersom det i Lånespecifika villkor angetts att Lånets Åter- betalningsbelopp utgörs av det Nominella värdet multiplicerat med den Återbetalningskoefficient som anges i Bi- laga 2 till Allmänna lånevillkor, ska Emittenten återbetala det marknadsvärde som Beräkningsombudet enligt god marknadssed fastställt för marknadsvärdet vid den tidpunkt då Lånet upphör. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än Lånets nominella värde. Beräkningsombudet ska enligt god marknadssed fastställa vilken andel av ifrå- gavarande marknadsvärde som enligt Lånespecifika villkor utgör ränta/Gottgörelse. Dessutom förlorar placeraren den överkurs den eventuellt betalt. På det kapital som ska återbetalas upplöper inte ränta/Gottgörelse för tiden ef- ter återbetalningsdagen. Om Lånet återbetalas i förtid före Återbetalningsdagen på grund av en lagändring som gäller Säkringsinstrumen- tet, ökade kostnader för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet eller en störning i Säkringsinstrumentet, betalar Emittenten till placerarna det marknadsvärde som Emittenten enligt god marknadssed fastställer för Lånet vid den tidpunkt då Säkringsinstrumentet upphör. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än Lånets nominella värde. Placeraren måste beakta att Emittenten inte erbjuder placeraren ett verktyg eller en informationsplattform som pla- ceraren kan använda för att följa upp en eventuell ändring i ökningen av kostnaderna för upprätthållandet av |
Säkringsinstrumentet. Placeraren klarar därmed nödvändigtvis inte av att på förhand bedöma hur kostnaderna för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet ökar då Lånet återbetalas i förtid. Likviditets- och sekundärmarknadsrisk Likviditetsrisken innebär att ett Lån kan vara svårt eller omöjligt att sälja, om Lånet är mycket komplicerat eller om marknadsläget är exceptionellt. Emittenten strävar efter att erbjuda Lån en sekundärmarknad. Det är dock möj- ligt att likviditeten på sekundärmarknaden på ovan beskrivna sätt är för svag för att utföra enskilda order, varvid placeraren inte kan sälja Lånet i förtid, eller så kan Lånets gällande marknadspris vara lägre än det placerade kapi- talet, varvid det kan uppstå en överlåtelseförlust för Lån som säljs före Återbetalningsdagen. Särskild risk i anslutning till återbetalningen av kapitalet och ackumuleringen av avkastning i ett Kredi- triskrelaterat lån I kreditriskrelaterade strukturer består marknadsrisken av att Lånets nominella värde och/eller avkastning är före- mål för en eller flera Kredithändelser som inträffar hos Referensbolag. Då en Kredithändelse inträffar kan det ha en minskande inverkan på beloppet av den ränta som upplöper eller Återbetalningsbeloppet genom att det kalkyl- mässiga kapitalet minskar. Det är möjligt att en eller flera Kredithändelser i värsta fall leder till att placeraren för- lorar det placerade kapitalet helt eller delvis och att ingen ränta upplöper på Lånet Tidsmässig risk i anslutning till en Kredithändelse Då det i en Kreditriskrelaterad struktur inträffar en Kredithändelse för ett Referensbolag under någon Ränteperiod, är det möjligt att räntan slutar ackumuleras för ifrågavarande Referensbolag på så sätt att de räntor som ackumule- rats före Kredithändelsen betalas till placeraren följande Räntebetalningsdag, men ingen ränta ackumuleras längre på ifrågavarande Referensbolags andel av det Nominella värdet efter Kredithändelsen eller att det inte alls betalas ränta för ifrågavarande Ränteperiod på ifrågavarande Referensbolags andel av kapitalet oberoende av i vilket skede av Ränteperioden Kredithändelsen inträffar och inte heller längre från ifrågavarande Ränteperiod och framåt. Emittentens resolutionsförfarande kan medföra att Lån skrivs ned och konverteras till efterställda finansi- ella instrument Lånet omfattas av en risk för att Emittenten eller hela OP Gruppen till följd av allvarliga finansiella svårigheter eventuellt utsätts för ett resolutionsförfarande i enlighet med förordningen om en gemensam resolutionsmekanism (EU/2014/806) och lagen om resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag (1194/2014), vilket kan leda till att Lånets nominella värde blir föremål för nedskrivning, att Lånet vid en konkurs konverteras till ett efterställt finansiellt instrument eller att Lånets villkor ändras. |
CENTRALA UPPGIFTER OM ATT ERBJUDA VÄRDEPAPPER TILL ALLMÄNHETEN OCH/ELLER SOM FÖREMÅL FÖR HANDEL PÅ EN REGLERAD MARKNAD |
Vilka är förutsättningarna och tidtabellen för placering i värdepappret? Emissionsdag: 4.5.2022 Teckningstid: 4.4.2022–29.4.2022 Teckningsställe: Teckningsställena utgörs av OP Andelslags medlemsandelsbankers kontor samt OP Företagsban- xxx Xxx. Löptid: 4.5.2022–10.7.2029 Återbetalningsdag: 10.7.2029 Emissionskurs: 100 Tid för betalning av teckningar: Teckningen ska betalas i sin helhet senast på Emissionsdagen på det sätt som meddelas i samband med teckningen. Notering: Lånet kommer inte att noteras. |
Totalkostnader för emissionen och/eller erbjudandet: Struktureringskostnaden är högst 6,31 procent, vilket mots- varar en årlig kostnad på cirka 0,86 procent, om placeringen hålls till förfallodagen och ingen återbetalning i förtid har skett på Lånet. För en utförd teckning debiteras ingen teckningsprovision. För förvaringen av Värdeandelar debiteras en förvaringsprovision i enlighet med den tariff som gäller vid respektive tidpunkt. Förvaringsprovision- ens storlek beror på villkoren för förvaringstjänsten hos det företag som förvaltar Värdeandelskontot. Vem erbjuder lånet och/eller är den person som ansöker om att objektet upptas för handel? Ej tillämplig. Varför har detta Grundprospekt upprättats? Grundprospektet har upprättats för att erbjuda Lån till allmänheten. Lån som emitterats under Grundprospektet utgör en del av Emittentens upplåning. Till Emittenten inkommer enligt uppskattning 100 % av det tecknade no- minella värdet efter provisioner och kostnader som hänför sig till emissionen. För Lånen har inte ställts någon teckningsförbindelse eller någon annan förbindelse i anslutning till emissionen. Eftersom Emittenten och Beräkningsombudet är samma företag, kan Beräkningsombudets åtgärder påverka Emit- tentens ställning så att en intressekonflikt kan uppkomma, till exempel i fall där Beräkningsombudets prövnings- rätt påverkar beloppet av Emittentens betalningsförpliktelser. Vid eventuella intressekonflikter ska OP Företagsbanken handla i enlighet med god sed. |