Emissionsmemorandum 2017
Emissionsmemorandum 2017
Bolagsaspekter
Dalsspira mejeri AB är ett publikt aktiebolag, vilket regleras av Aktiebolagslagen (2005:551). Bolaget registrerades hos Bolagsverket den 21 mars 1996 med organisationsnummer 556530-6643. Nuvarande firma registrerades den 26 april 2006.
Bolaget bedriver mejeri samt därmed förenlig verksamhet.
Bolaget har inte varit part i några rättsliga förfaranden eller skiljedomsförfaranden (inklusive ännu ej avgjorda ärenden eller sådana som bolaget är medveten om kan uppkomma) under de senaste tolv månaderna, och som nyligen haft eller skulle kunna få betydande effekter på bolagets finansiella ställning eller lönsamhet.
Bolaget är Euroclear-anslutet, vilket innebär att det är Euroclear som för bolagets aktiebok. Bolagets hemvist är Västra Götalands län, Färgelanda kommun.
Årsredovisning och bolagsordning kan beställas i pappersform från bolaget eller hämtas från bolagets hemsida:
Dalsspira mejeri AB
Xxxxxxxxxx 0
458 30 FÄRGELANDA
Tel 0000-000 00
E-post: xxxx@xxxxxxxxx.xx xxx.xxxxxxxxx.xx
Undantag från prospektskyldighet
Detta memorandum har inte granskats och godkänts av Finansinspektionen. Memorandumet avseende nyemission är undantaget från prospektskyldighet enligt ”Lag om handel med finansiella instrument – Undantag avseende erbjudande till allmänheten”. Grunden för undantaget är att det sammanlagda värdet av erbjudandet av finansiella instrumentet understiger 2,5 miljoner euro under en tolvmånadersperiod.
Definitioner
I detta memorandum gäller följande definitioner om inget annat anges: med ”Bolaget” eller ”Dalsspira” avses Dalsspira mejeri AB med organisationsnummer 556530-6643.
2
Erbjudandet i sammandrag
Avstämningsdag Avstämningsdag är den 18 oktober 2017. Sista dag för handel i Bolagets aktie inklusive rätt att erhålla teckningsrätter är den 16 oktober 2017 och första dag exklusive rätt att erhålla teckningsrätter är den 17 oktober 2017.
Företrädesrätt De som på avstämningsdagen är registrerade som aktieägare i Dalsspira mejeri AB äger företrädesrätt att teckna aktier. För varje befintlig aktie erhålls en (1) teckningsrätt. Fyra (4) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny aktie.
Teckningstid 23 oktober – 9 november 2017.
Teckningskurs Sju kronor och 50 öre (7,50 kronor) per aktie.
Xxxxxx med teckningsrätter Xxxxxx kommer att ske på AktieTorget under perioden 23 oktober – 7 november 2017.
Handel med BTA Betalda tecknade aktier, BTA, kommer att handlas på AktieTorget från och med den 23 oktober 2017 fram till dess att Bolagsverket har registrerat emissionen. Denna registrering beräknas ske i början av december 2017.
Antal aktier i erbjudandet Högst 739 312 aktier, vilket innebär att Bolaget tillförs 5,5 MSEK vid fulltecknad emission.
Värdering av bolaget Med en teckningskurs om 7,50 SEK blir värderingen av Dalsspira mejeri AB 22,2 MSEK före genomförd emission. Med utgångspunkt från stängningskursen, 8,90 SEK, den 11 oktober 2017 innebär det en rabatt om 15,7 procent.
Teckningsåtaganden
Dalsspira har skriftligen ingått avtal om teckningsförbindelser om totalt 2 092 913 kronor, vilket motsvarar 37,7 procent av emissionen vid full teckning. Genom att överta teckningsrätter som huvudägarna inte har möjlighet att nyttja garanteras de tilldelning i enlighet med teckningen. Teckningsåtagandet görs helt utan ersättning.
Teckningsåtagare | Förbindelse antal aktier | Förbindelse SEK | Datum | |
JOM AB | 125 155 | 938 662 | 2017-10-19 | |
Xxxxxxx Xxx | 33 350 | 250 125 | 2017-10-18 | |
Xxxx Xxxxxxxxx, ordförande | 28 125 | 210 938 | 2017-10-12 | |
Xxxxx Xxxxxxxx, styrelseledamot | 14 375 | 107 813 | 2017-10-12 | |
Xxxxx Xxxxxxxxx, VD | 13 350 | 100 125 | 2017-10-12 | |
Xxxxxx Xxxxxxxxxxxxx, grundare o styrelseledamot | 13 350 | 100 125 | 2017-10-12 | |
Xxxxxx Xxxxxxxx, styrelseledamot | 13 350 | 100 125 | 2017-10-12 | |
Företagsfinansiering Fyrstad AB | 13 350 | 100 125 | 2017-10-12 | |
Xxxxxx Xxxxxx | 13 350 | 100 125 | 2017-10-17 | |
DOER Ekonomi & Redovisning AB | 6 675 | 50 063 | 2017-10-17 | |
Rönnebacken Ventures AB, (Xxxx Xxxxxxxxx) | 2 500 | 18 750 | 2017-10-12 | |
Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx, närstående Xxxx Xxxxxxxxx | 2 125 | 15 938 | 2017-10-12 | 3 |
Dalsspira mejeri AB:
* Dalsspira mejeri genomförde 2015 en nyemission avsedd för ny mejerianläggning. Sommaren 2016 stod mejeriet klart och började leverera lokal konumtionsmjölk.
* Genom etableringen av komjölksmejeriet i Färgelanda har årsomsättningen snabbt ökat från cirka 1,5 MSEK 2015 till en årstakt på drygt 25 MSEK.
* Under innevarande år har flera nya mjölkprodukter lanserats så som äkta gräddglass i sex olika smaker, mild yoghurt samt Brie och Gräddost.
* Distributionsavtal med ICA Sverige om lokala komjölksprodukter till 278 butiker i Västra Götaland.
* Utökad listning hos ICA Sverige genom att crème fraiche blev tillgänglig för 278 butiker i Västra Götaland.
* Avtal med Axfood om att leverera ko- och getmjölksprodukter till Hemköp och Willys i västra Sverige.
* Styrelsen har förväntningar om att Dalsspira under 2018 ska nå break-even genom högre omsättning och ett ökat fokus mot produkter med högre förädlingsvärde och marginaler.
Styrelsens försäkran
Memorandumet har upprättats av styrelsen vid Dalsspira mejeri AB med anledning av nyemission i bolaget. Styrelsen för Dalsspira mejeri AB är ansvarig för innehållet i memorandumet. Härmed försäkras att styrelsen vidtagit alla rimliga försik- tighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i memorandumet, såvitt styrelsen känner till, överensstämmer med faktiska förhållanden och ingenting är utlämnat, som skulle kunna påverka memorandumets innebörd. Bolagets revisor har inte granskat föreliggande memorandum.
Färgelanda den 20 oktober 2017
Dalsspira mejeri AB
Xxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxx
Styrelseordförande
4
Motiv för erbjudandet
Styrelsen för Dalsspira mejeri AB har beslutat att genomföra en företrädesemission, som i första hand vänder sig till Bo- lagets befintliga aktieägare. Styrelsens beslut togs med stöd av bemyndigandet till styrelsen som lämnades på årsstäm- man i Dalsspira mejeri AB den 11 maj 2017.
Dalsspira mejeri färdigställde under våren 2016 det nya mejeriet i Färgelanda och startade leveransen av närpro- ducerad mjölk från bönder i Bohuslän och Dalsland till regionens dagligvaruhandel. Leveranser sker numera till alla större kedjor såsom Ica, Coop, City Gross och Axfood (Willys, Hemköp). Den nu beslutade nyemissionen genomförs för att utöka säljkår och säljinsatser samt för att kunna bredda produktutbudet och produktionskapaciteten. Bolaget har observerat en stark efterfrågan på ostsortimentet och framförallt på de nya produkterna Brie och Gräddost som nyligen lanserats.
Dalsspira mejeri är en av få leverantörer som kan erbjuda helt svensk Brie och Chevré vilket visat sig uppskattat av både slutkonsumenter och grossister.
Genom fortsatta offensiva satsningar med en förstärkt säljkår vill styrelsen i Dalsspira öka marknadsandelarna
beträffande försäljningen av komjölksprodukter i regionen. Dessutom ska produktutbudet utökas med ytterligare me- jerivaror och ost för att ta till vara den kapacitet som finns
i den nya mejerianläggningen och med befintlig personal.
När det gäller Bolagets ursprungliga verksamhet att producera produkter baserade på getmjölk är ambitionen att börja bearbeta Bolagets nationella listningar på Ica och Coop samt via grossister öka omsättningen markant på getostsidan.
Emissionslikviden ska i första hand användas till:
• Utökning av säljkåren för att öka försäljningen via bu- tiksnätet där Bolaget har listningar,
• Investeringar i mejerianläggningen för att uppnå högre kapacitet och effektivitet vid osttillverkning,
• Bearbeta ytterligare butikskedjor för listning av i första hand getmjölksprodukter och ost.
Efter genomförd emission bedömmer styrelsen att inget ytterligare kapital kommer att behöva tillföras på minst 24 månader.
5
VD har ordet
För knappt två år sedan genomförde Xxxxxxxxx mejeri en nyemission och notering på AktieTorget. Emissionen
genomfördes för att kunna bygga ett kombinerat ko- och getmjölksmejeri i Färgelanda. Drygt ett halvår efter att vi stängt emissionen var mejeriet klart, i juni 2016. Därefter har utvecklingen för Dalsspira varit mycket positiv.
Försäljningsutvecklingen har varit positiv och vi finns numera representerade på majoriteten av livsmedelsbutikerna
i Bohuslän och Dalsland.
Det har uppstått en brist på komjölk i Sverige vilket berodde på den fallande trend när det gäller ersättningen till bönderna för producerad mjölk. Nu har trenden vänt när de största mejerierna höjt ersättningen väsentligt. Att ge bönderna en skälig ersättning för mjölken var en av anledningarna till att vi startade med mjölkproduktionen då utslagningen av svenska mjölkbönder har varit förödande de senaste åren. Nu har läget delvis vänt och vi kan se fram emot en för närvarande god utveckling för Sveriges bönder.
För oss på Dalsspira betyder vändningen i prissättningen för bönderna att situationen inte längre är lika medialt uppmärksammad och att inte heller vårt mejeri får samma mediala uppmärksamhet. Trots detta känner vi ett
fantastiskt stöd från alla kunder som värdesätter den mjölk vi producerar och litar på att den kommer från bönder
i närområdet. För oss som bolag innebär rådande läge dock att vi måste vidareutvecklas från att vara ett mejeri som endast producerar mjölk med en hög ersättning till våra leverantörer till att produktutveckla och bredda utbudet av mejerivaror mot produkter med högre förädlingsvärde. På detta vis kommer vi kunna öka beläggningen i mejeriet och nå en tillfredställande lönsamhet.
Detsamma gäller vårt andra verksamhetsben, getmjölksprodukter. Inom denna del av verksamheten har vi erhållit flera intressanta listningar och får ofta förfrågningar från potentiella kunder runt om i Sverige. Tyvärr har vi inte haft varken maskinella eller personella resurser att möta dessa förfrågningar fullt ut, men vi har ambitionen att öka satsningen vad gäller getmjölksprodukter. Inom getmjölkssegmentet är vi i princip ensamma om att ha en rikstäckande försäljning med
en kostnadseffektiv logistiklösning och ser stora möjligheter att öka volymerna vad gäller getmjölk och framförallt getost inom den närmaste tiden.
Varför gör vi då en nyemission, när produktionen kommit i full gång?
Svaret är enkelt. Vi vill få resurser att ytterligare satsa på marknadsföring och försäljning av våra produkter genom att anställa personal som har som enda uppgift att öka försäljningen i bolaget. Dessutom är det kostsamt att utveckla nya produkter så som ostar och yoghurt och att få dem ut i butiken. Så vill ni vara med i nästa fas i Dalspira mejeris utveckling så hoppas jag att ni stöttar oss genom ert deltagande i emissionen. Vi ska göra allt vi kan för att
det inte bara ska smaka bra i magen utan även bli en lyckad investering.
Xxxxx Xxxxxxxxx
VD, Dalsspira mejeri AB
6
Händelser i företagets utveckling
2001
Xxxxxx Xxxxxxxxxxxxx börjar med produktion av mejerivaror baserade på getmjölk i liten skala hemma på gården Gässbo i Högsäter.
2006
Xxxxxx Xxxxxxxxxxxxx förvärvar ett vilande bolag och dess firma ändras till Dalsspira Mejeri AB. Bolaget påbörjar mejeriverksamhet med osttillverkning och försäljning av getmjölk. Verksamheten bedrivs i egen fastighet och med mejeriutrustning som förvärvas under året.
2011
Bolaget planerar för viss expansion och bygger bland annat en ny mottagningshall. Omsättningen når 1,3 MSEK.
2012/13
Omsättningen når upp till 1,9 MSEK. Nya delägare kommer in i bolaget.
2014/15
Företaget kommer in på Ica Sverige och Konsum Värmland.
2015
Bolaget beslutar sig för att investera i en fullskalig mejeri- utrustning och bredda verksamheten till att även omfatta komjölk och produktion av produkter baserade på komjölk. En avsiktsförklaring tecknades med Färgelanda kommun om att hyra delar av livsmedelsklustret Björnhuset.
Styrelsen förstärks genom att Xxxxxx Xxxxxxx väljs in som styrelseordförande och Xxxx Xxxxxxxxx tillträder som ledamot. På årsstämman väljs även Xxxxx Xxxxxxxx och Xxxxxxx Xxxxxxxxx in i styrelsen.
En nyemission genomförs som tillför bolaget drygt 4 MSEK och planering för en större publik emission under hösten 2015 med efterföljande notering på AktieTorget inleds.
2016
Början av året blev Dalsspira rikstäckande getmjölksleverantör till Ica vilket innebär tillgång till införsäljning hos drygt 1 000 butiker.
I juni månad kunde den nya mejerianläggningen i Färge- landa invigas. Anläggningen kapacitet uppgår till 13 000 liter mjölk per arbetspass jämfört med tidigare 400 liter per dag.
I september utökades butikspackavtalet med Ica då två getostar, Hallou-get och Geta-ost, togs upp i sortimentet.
Produktsortimentet utvidgades med en lokalt producerad crème fraiche samt gräddost av komjölk.
2017
Dalsspira tecknar ett regionalt avtal med Ica Sverige om distribution av komjölk till 278 butiker i Västra Götaland.
Dalsspira lanserar tillsammans med Gettergoda mejeripro- dukter gräddglass i sex olika smakkombinationer.
Under våren utökades listningen hos Ica med crème fraiche som blev tillgänglig för 278 butiker i Västra Götaland.
Dalsspira lanserar mild naturell yoghurt.
Avtal tecknas med Axfood om att få leverera ko- och get- mjölksprodukter till Hemköp och Willys i västra Sverige.
Dalsspira erhåller nästintill nationella listningar på hela sortimentet för Ica och Coop.
7
Dalsspira mejeri i sammandrag
Dalsspira mejeri producerar lokala get- och komjölksprodukter i Färgelanda, Dalsland. Vi värnar om det lokala och sätter stor vikt vid att leverera produkter som inte bara är goda, utan som kan avspegla dessa värderingar. Vi på Dalsspira är övertygade om att det finns konsumenter som är beredda att betala ett högre pris för produkter där man vet att den extra kostnaden går tillbaka till bonden. Därför kostar våra mejerivaror lite mer. I vårt sortiment hittar du bland annat getmjölk, getyoghurt och getostar samt närproducerad komjölk, grädde, yoghurt, ost och crème fraiche.
Verksamhet
Dalsspira mejeri uppförde 2016 en ny mejerianläggning
i Färgelanda i Dalsland. Mejeriet har en kapacitet om 13 000 liter mjölk per skift. Dalsspira har ursprungligen varit ett me- jeri för ost, mjölk och yoghurt baserat på getmjölk. Genom det nya mejeriet har Bolaget blivit den ledande leverantören i Bohuslän och Dalsland av lokalt producerad komjölk med leveranser till alla de större livsmedelskedjorna såsom Ica, Coop, City Gross och Axfood (Willys/Hemköp).
Grundidén beträffande komjölken är att erbjuda bonden ett högre pris för mjölken än vad andra mejerier gör, för att sedan även sälja den något dyrare än övrig mjölk. Konsu- menterna är de som värnar om de svenska mjölkbönderna, arbetstillfällen på landsbygden, djurens välmående, de som
vill vara säkra på att de dricker svensk mjölk och slutligen de som värnar om den biologiska mångfalden.
Dalsspira är dessutom det marknadsledande mejeriet i dagligvaruhandeln i Sverige på produkter som
konsumtionsmjölk, yoghurt, och ost från getmjölk. Genom distributionsavtal med de största livsmedelskedjorna
i Sverige såsom Ica och Coop vill Dalsspira möta den ökande efterfrågan på getmjölksprodukter i hela landet.
Produktsortiment
Komjölksprodukter
Den omsättningsmässigt största produkten som Dalsspira har är närproducerad komjölk som säljs i enliters TetraPak med skruvkork. Mjölken erbjuds som standardmjölk 3 %, mellanmjölk 1,5 % och lättmjölk 0,5 %. Mjölken kommer som längst 4 mil från gårdar i mejeriets närområde vilket bidrar till korta logistikkedjor och en lägre miljöpåverkan.
Av mjölken tas även grädde om hand och förpackas som vispgrädde 40 % och crème fraiche 36 %. Under våren lanserade Dalsspira Gräddglass, en produktserie som säljs i sex varianter. Glassen är producerad av Gettergoda me- jeriprodukter i Göteborg och gjord av Dalsspiras lokalpro-
ducerad mjölk och grädde, smaksatt med rikligt av frukt och
bär i olika varianter. Xxxxxxx produceras och säljs under varumärket Dalsspira mejeri.
Under vecka 37 i år har även en naturell yoghurt lanserats och strax efter kommer yoghurt smaksatt med vanilj.
Genom att öka produktsortimentet får Dalsspira ett bra basutbud för att därigenom öka försäljningen via redan etablerade kanaler till befintliga kunder.
Getmjölksprodukter
Utöver komjölkssortimentet erbjuds, som tidigare nämnts, ett brett utbud av getmjölksprodukter såsom lågpastöris- erad getmjölk på enlitersflaskor med hållbarhet på tio dagar. Dalsspira är en av få leverantörer som erbjuder färsk svensk getmjölk. Bolaget producerar även yoghurt baserad på samma mjölk, vilken säljs i två olika förpackningsslag, 150 ml bägare och enlitersflaska. Därutöver produceras flertalet unika ostar såsom Blå Simon, Getaost, Chèvre och Hallou-get.
Getmjölken levereras från gården Näsbön i Dalsland där Xxxxxx och Xxxxxxxx Xxxxxxxx driver lantbruk med bland annat drygt 150 getter som dagligen producerar ca 300 liter getmjölk.
8
Dalsspira har även ytterligare ett spännande samarbete med Gettergoda mejeriprodukter. Gettergoda producerar och säljer getmjölksglass på nationell marknad i olika smaker med råvara från Dalsspira mejeri.
Efterfrågan ökar på getmjölk på grund av att allt fler konsu- menter blir medvetna om getmjölkens positiva hälsoeffekter och fördelarna för de som är laktosintoleranta eller mjölk- proteinallergiska. Globalt är det dessutom fler individer som dricker getmjölk än komjölk, vilket innebär att många av
de utrikesfödda som kommit till Sverige är uppväxta med getmjölk och efterfrågar det även här.
Framtidsutsikter
Verksamheten i Dalsspira vilar på två ben. Mjölkpro- duktionen som tillgodoser den regionala marknaden med komjölk och komjölksprodukter samt getmjölksproduktion och ostprodukter som distribueras och säljs i hela Sverige. De två produktgrupperna produceras i samma produktions- anläggning i Färgelanda.
Hitintills har komjölksproduktionen till stor del varit en bulkvara som distribuerats i stor volym till de regionala försäljningsställena. Distribution har till största delen skett med inhyrd åkare. Styrelsen i Dalsspira ser stora möjligheter att expandera försäljningen av mjölk söderut till Göteborgs- området som erbjuder en stor befolkningspopulation.
Därutöver är avsikten att satsa på att vidareförädla mjölken och därigenom höja förädlingsvärdet och marginalerna
på produkterna. Utvecklingen kommer att ske genom att fortsätta att satsa på lansering av olika yoghurt och andra mejeriprodukter. Dalsspira har även under 2017 börjat tillverka lokalt producerade komjölksostar såsom
Brie och Gräddost. För att kunna expandera denna del av verksamheten krävs investeringar i ett ostmejeri.
Komjölksmejeriet var en förutsättning att bygga för att kunna expandera med getmjölksproduktionen, som hade kommit upp i en maximal volym för den gamla mejerian- läggningen. Under uppbyggnaden av komjölksproduktionen har fokus för bolaget legat på att få igång produktionen
och försäljningen av komjölksprodukterna, men framöver kommer Dalsspira att åter lägga stor kraft på getmjölkspro- dukterna och ostproduktionen då dessa ger betydligt högre förädlingsvärde och marginaler.
För getmjölksprodukterna finns listningar hos Ica för distribution i hela Sverige. Distribution finns dessutom till ett Coop-butiker i Skåne, Bohuslän, Älvsborg och
Göteborg, därutöver har Bolaget tre grossister i Stockholm,
Menigo, Grönsakshallen Sorunda, samt Gården Direkt. Grönsakshallen Sorunda och Menigo säljer framförallt vidare till hotell och restauranger medan Gården Direkt säljer till dagligvaruhandeln såsom Hemköp, Ica och Coop- butiker i Stockholmsområdet. Målsättningen är att på sikt nå listningar av getmjölksprodukter för distribution även hos övriga större matvarukedjor.
PRODUKTFÖRDELNING 2015
Getmjölk Getyoghurt Getost
38%
45%
17%
För att nå ut med Bolagets produkter är det viktigt att erhålla listningar hos de stora livsmedelskedjorna, men det är även viktigt att följa upp listningarna med aktiviteter ute i butikerna för att få konsumenterna medvetna om produk-
terna och dess fördelar. Genom ökade ekonomiska resurser kommer Dalsspira få möjlighet att anställa säljpersonal
som dagligen kan vara aktiva i butikerna för att stötta och utveckla försäljningen.
PRODUKTFÖRDELNING 2017
Mellanmjölk Standardmjölk Grädde Lättmjölk Ost Getmjölk Crème Fraiche Getyoghurt Yoghurt
3% 2% 1%
5%
9%
42%
9%
29%
Från att 2015 endast ha sålt produkter baserade på getmjölk har Dalsspiras produktutbudet ökat högst väsentligt genom investeringen i ett nytt komjölksmejeri. Framöver gäller
det att lägga stor kraft på att utveckla produkter med högt förädlingsvärde för att nyttja produktionsanläggningen fullt ut vilket kommer att ge högre marginaler på sålda produkter och därmed förbättra lönsamheten i verksamheten.
9
Listningar Produktutveckling
November 2017 – Coop Stockholm
December 2017 –
grädde 1 liter
September 2017 – DS listar komjölkssortiment på Willys och Hemköp
November 2017 – vaniljyoghurt
Augusti 2017 – Coop Malmö
September 2017 – Yoghurtlansering – naturell
Maj – Brieost av komjölk
Januari 2017 – Komjölkssortimentet blir beställningsbart på Ica Sverige butikspack
Februari 2017 – Glasslansering
2017
Januari 2017 – Crème fraiche
lansering
Oktober 2016 – Eurocash tar in sortimentet
December 2016 - Gräddost
September 2016 – DS listar delar av getostsortimentet på Ica
Sept 2016 – Lättmjölk
Juni 2016 – Mellanmjölk och standardmjölk och grädde
Juni 2016 – Bergendahls lokalt avtal
Januari 2016 - Ica butikspacksflöde nationellt för getmjölk 1200 butiker
2016
2015
Ica butikspacksflöde regionalt getmjölk
Coop Bohus/Älvsborg
Getostar, getmjölk, getyoghurt
10
Styrelse och ledande befattningshavare
Xxxx Xxxxxxxxx, f. 1967. Styrelsordförande
Civilekonom. Hans har tidigare bland annat arbetat på General Xxxxx och inom Bure-sfären. Numera CFO på Nowa Kommunikation AB, styrelseordförande i Zinzino AB och Alvestaglass AB samt styrelseledamot i Rootfruit Scandinavia AB och Superfruit AB.
Aktieinnehav: 131 000 aktier genom bolag och närstående.
Xxxxxx Xxxxxxxxxxxxx, x. 1960. Styrelseledamot
Grundare till Dalsspira mejeri. Har drivit mejeriverksamhet sedan 2001, bland annat i form av Gässbo Getgård. Utbildad lantbrukare med erfarenhet av arbete på farm i Canada.
Aktieinnehav: 314 343 aktier.
Xxxxx Xxxxxxxx, f 1962. Styrelseledamot
Civilekonom. Xxxxx är verksam som VD på Tholin & Larsson- gruppen AB och har erfarenhet från både noterade och onoterade bolag. Iréne har bl.a. haft olika befattningar inom Bure, varit CFO på Santa Maria samt det noterade bolaget Cryptzone. Xxxxx är idag bland annat styrelseledamot i Rootfruit Scandinavia.
Aktieinnehav: 57 500 aktier.
Xxxxxx Xxxxxxxx, f. 1970. Styrelseledamot
Lantmästare. Äger och driver gården Näsbön med getmjölk- och nötköttsproduktion. Ansvarar för driften av fjärrvärmeverket i Ed. Har tidigare varit förtroendevald i flera av lantbrukets föreningar så som Lantmännen, LRF, Scan och Semin.
Aktieinnehav: 334 000 aktier, egna och närståendes.
Xxxxxxx Xxxxxxxxx, f. 1968. Styrelseledamot
Utbildad inom IHM och SIMI i Xxxxxxxxx, Xxxxxxx är idag VD för Vidal Scandinavia AB, han har tidigare varit försäljnings ansvarig inom Fria Bröd, General Xxxxx och flera bolag inom Orkla gruppen.
Aktieinnehav: 0 aktier.
11
Övrig information om organisationen
Närståendeförhållande
VD Xxxxx Xxxxxxxxx är dotter till styrelseledamot, xxxxxxx xxxxxxxx grundare och anställde Xxxxxx Xxxxxxxxxxxxx.
Transaktioner med närstående
Dalsspira mejeri har ett samarbetsavtal med gården Näsbön som drivs av Xxxxxx och Xxxxxxxx Xxxxxxxx, vilka båda är ak- tieägare i bolaget. Anders är även styrelseledamot i bolaget. Avtalet gäller leverans av getmjölk från deras gemensamt ägda gård. Avtalet bygger på marknadsmässiga villkor och gäller med ett års ömsesidig uppsägningstid.
Dalsspira har en skuld till Näsbön om 109 000 kronor för levererad getmjölk. Denna skuld kommer att betalas tillbaka när Dalsspira uppvisar ett positivt resultat.
Xxxxxx Xxxxxxxxxxxxx har lånat ut 109 000 kronor till Dalsspira för ett flertal år sedan. Denna skuld kommer Dalsspira att betala tillbaka först när Xxxxxxx uppvisar ett positivt resultat.
Några övriga transaktioner med närstående förutom löner och ersättningar som redovisas på denna sida föreligger inte.
Viktiga avtal
Ovanstående avtal med Xxxxxx och Xxxxxxxx Xxxxxxxx anses viktigt för Bolagets försörjning av getmjölk.
Bolaget har dessutom flera viktiga avtal med distributörer och butikskedjor såsom Ica och Coop. Avtalsvillkoren bedöms falla inom normal affärskutym inom branschen.
Potentiella intressekonflikter
Styrelseledamot Xxxxxx Xxxxxxxx är tillika Bolagets leverantör av getmjölk. Getmjölken köps in av honom enligt ett framförhandlat avtal på marknadsmässiga villkor som gäller med ett års ömsesidig uppsägningstid.
Ingen av styrelseledamöterna, ledande befattningshavare eller revisorer i Dalsspira mejeri AB har eller har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i några affärstransaktioner som är ovanliga till sin karaktär eller i sina avtalsvillkor med Bolaget.
Certifiering och kontroller
Dalsspira är IP Livsmedel-certifierat vilket är en kvalitetssäkringscertifiering som krävs för att få sälja livsme- delsprodukter till de större distributörerna. Standarden har tagits fram med stöd av Ica, Coop, Axfood och Bergendals för att säkra att leverantörerna lever upp till handelns krav om säkra livsmedel.
Dalsspira är även HACCP-certifierat, vilket är en standardiserad arbetsmetod som beskriver hur Bolaget systematiskt kartlägger, bedömer och kontrollerar faror
i livsmedelsproduktionen med syfte att livsmedel ska vara säkra för konsumenten, beträffande mikrobiologiska, kemiska, allergena och fysiska faror. Metoden är utarbetad inom FAO, FN:s livsmedels- och jordbruksorganisation.
Livsmedelsverket gör kontroll fyra gånger om året, då verksamheten kvalitetssäkras. Kontrollen består av säkerställande av standarden på anläggningen, hygien och hanteringen av livsmedel, spårbarheten och märkningen av produkterna.
Revisor
12
JDG Revision AB, med huvudansvarig revisor Xxxx Xxxxxx, Auktoriserad revisor, medlem av FAR.
Herrestads Torp 353, 2tr 451 76 UDDEVALLA
Tel 0000-000 00
Utvald finansiell information
2017-01-01- | 2015-10-01- | 2015-03-01 | |
Alla belopp i tusentals kronor om inget annat anges | 2017-09-30 (9 mån) 1 | 2016-12-31 (15 mån) | -2015-09-30 (7 mån) |
Resultaträkning Nettoomsättning | 17 996 | 13 967 | 901 |
Förändring av lager under tillverkning | 154 | ||
Övriga intäkter | 19 | 249 | |
Rörelsens kostnader | -20 638 | -18 357 | -1 243 |
Rörelseresultat | -2 642 | -4 371 | 61 |
Finansnetto | -181 | -179 | -35 |
Periodens resultat | -2 816 | -4 550 | 26 |
Balansräkning | 2017-09-30 | 2016-12-31 | 2015-09-30 |
Anläggningstillgångar | 12 383 | 12 554 | 826 |
Omsättningstillgångar | 3 560 | 4 371 | 5 140 |
Summa tillgångar | 15 943 | 16 925 | 5 966 |
Eget kapital | 6 063 | 7 669 | 4 418 |
Långfristiga skulder | 4 549 | 4 354 | 1 040 |
Kortfristiga skulder | 5 331 | 4 902 | 508 |
Summa eget kapital och skulder | 15 943 | 16 925 | 5 966 |
Soliditet | 38 % | 45% | 74% |
Kassalikviditet | 48 % | 70% | 847% |
Medelantal anställda, st | 10 | 7 | 3 |
På grund av omläggning av räkenskapsår med anledning av introduktionen på AktieTorget är det svårt att jämföra räkenskapsåren. Från och med 2017 kommer Dalsspira att ha kalenderår som räkenskapsår. Räkenskaperna är även svåra att jämföra då verksamheten med anledning av investeringen i ett nytt mejeri har helt förändrat karaktären på bolaget och omsättningen har ökat högst väsentligt från det att mejeriet stod klart i juni 2016.
FÖRSÄLJ NI NGSUTVECKLI NG 2015-‐2017
7 000 000
6 000 000
5 000 000
4 000 000
3 000 000
2 000 000
1 000 000
0
Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017
Handlingar införlivade genom hänvisning
Till memorandumet har följande dokument införlivats genom hänvisning då de finns fritt tillgängliga på företagets hemsida: de senaste två årsredovisningarna jämte revisionsberättelse.
Dessa finns att hämta på xxxx://xxx.xxxxxxxxx.xx.
1 Delårsrapporten för tredje kvartalet 2017 är inte reviderad av Bolagets revisor.
13
Aktieägare | ||
Dalsspira mejeri AB:s aktieägare 2017-10-15 | ||
Aktieägare | Xxxxx aktier | Xxxxx av kapital och röster, % |
Xxxxxx Xxxxxxxxxxxxx | 314 343 | 10,63 % |
JOM AB | 233 955 | 7,91 % |
Xxxxxx Xxxxxxxx | 167 000 | 5,65 % |
Xxxxxxxx Xxxxxxxx | 167 000 | 5,65 % |
Xxxxx Xxxxxxxxx | 145 862 | 4,93 % |
Xxxx Xxxxxxxxx | 131 000 | 4,43 % |
Xxxx Xxxxxx | 107 000 | 3,62 % |
Xxxxx Xxxxxxxxx | 99 485 | 3,36 % |
Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension | 78 037 | 2,64 % |
Övriga ca 1 100 aktieägare | 1 513 568 | 51,18 % |
SUMMA | 2 957 250 | 100,00% |
Aktiekapitalets utveckling
År | Xxxxxxxx | Ökning antal aktier | Totalt antal aktier | Ökning av aktiekapital | Totalt aktiekapital | Kvotvärde |
1996 | Bolagsbildning | 1 000 | 1 000 | 100 000 | 100 000 | 100,00 |
2015 | Nyemission | 687 | 1 687 | 68 700 | 168 700 | 100,00 |
2015 | Fondemission | 0 | 1 687 | 337 400 | 506 100 | 300,00 |
2015 | Split 1 000:1 | 1 685 313 | 1 687 000 | 0 | 506 100 | 0,30 |
2015 | Nyemission | 1 126 250 | 2 813 250 | 337 875 | 844 074 | 0,30 |
2017 | Lösen teckningsoptioner | 120 000 | 2 933 250 | 36 000 | 880 074 | 0,30 |
2017 | Lösen teckningsoptioner | 24 000 | 2 957 250 | 7 200 | 887 274 | 0,30 |
2017 | Föreliggande nyemission* | 739 312 | 3 696 562 | 221 794 | 1 109 068 | 0,30 |
* Vid fulltecknad företrädesemission.
Vid samtliga nyemissioner har emitterade aktier betalats fullt ut med kontanta medel.
På en extra bolagsstämma den 22 juli 2015 beslutades om att erbjuda styrelsen och personal optioner. Varje option ger innehavaren rätt att under tiden fram till den 31 augusti 2018 teckna en aktie till lösenpriset 8,40 SEK. Kvarvarande mängd optioner uppgår per den sista september 2017 till 71 000 stycken. Kvarvarande mängd optioner innebär en utspädning om 2 procent vid fullt nyttjande.
På årsstämman den 11 maj 2017 gavs ett bemyndigande till styrelsen att genomföra en eller flera nyemissioner. Bemyndigandet omfattade hela utrymmet som ges av bolagsordningens begränsningar och gäller fram till kommande årsstämma.
Föreliggande nyemission genomförs till ett bolagsvärde om 22,2 MSEK.
14
Information om de aktier som erbjuds
Aktiekapitalet i Dalsspira mejeri AB uppgår före nyemis- sionen till 887 274 kronor, fördelade på 2 957 250 aktier. Efter emissionen av ytterligare 739 312 aktier i föreliggande nyemission uppgår aktiekapitalet till 1 109 068 kronor, för-
delade på 3 696 562 aktier.
Varje aktie medför lika rätt till andel i Dalsspira mejeri AB:s tillgångar och resultat. Samtliga aktier berättigar till en röst. Aktieägare i bolaget har företrädesrätt vid emission,
i proportion och sort, till befintligt innehav För att ändra ak- tieägarnas rätt i bolaget krävs ett bolagsstämmobeslut med kvalificerad majoritet.
Aktierna är upprättade enligt svensk rätt och denominerade i svenska kronor.
Aktiebok
Företagets aktiebok kontoförs av Euroclear Sweden AB, Box 7822, 103 97 STOCKHOLM, (f.d. VPC), som registrerar aktier- na på den person som innehar aktierna.
Handelsbeteckningar
Handelsbeteckningen för Bolaget aktie är SPIRA. ISIN-kod för aktien är SE0007640297.
För teckningsrätterna med handelsbeteckningen SPIRA TR, som handlas mellan den 23 oktober till den 7 november 2017, är ISIN-koden SE0010468785.
Betalda tecknade aktier med handelsbeteckningen SPIRA BTA, som handlas från och med den 23 oktober 2017 fram tills emissionen är registrerad hos Bolagsverket vilket beräknas ske i början av december 2017, har ISIN-koden SE0010468801.
Utdelning
Alla aktier har lika rätt till utdelning. De nya aktierna medför rätt till utdelning från och med verksamhetsåret 2017.
Den som på fastställd avstämningsdag är införd i aktiebo- ken eller i förteckning enligt 5 kap. 11 § aktiebolagslagen (2005:551) skall anses behörig att mottaga utdelning och vid fondemission ny aktie som tillkommer aktieägare, samt att utöva aktieägaren företrädesrätt att deltaga i emission.
I det fall någon aktieägare inte kan nås genom Euroclear (VPC) kvarstår dennes fordran på utdelningsbeloppet mot och begränsas endast genom regler om preskription. Vid preskription tillfaller utdelningsbeloppet bolaget.
Det föreligger inga restriktioner för utdelning eller särskil- da förfaranden för aktieägare bosatta utanför Sverige och
utbetalning sker via Euroclear (VPC) på samma sätt som för aktieägare bosatta i Sverige. För aktieägare som inte är skatterättsligt hemmahörande i Sverige utgår dock normal svensk kupongskatt.
Utspädningseffekter
Befintliga aktieägare har företrädesrätt att teckna sig till lika antal aktier som de innehar på avstämningsdagen
i företrädesemissionen. För de aktieägare som avstår att teckna sin relativa andel av emissionen innebär avståendet en utspädningseffekt. Det ursprungliga antalet aktier
i Dalsspira är 2 957 250. I nyemissionen tillkommer 739 312 aktier för att därefter vara 3 696 562 aktier, vilket motsvarar en ökning av antalet aktier med 25 procent.
För de aktieägare som avstår att teckna aktier i den föreliggande nyemissionen uppstår en utspädningseffekt motsvarande 20 procent av aktiekapitalet i Dalsspira efter nyemissionen.
Övrig information om aktierna
Bolagets aktier kan fritt överlåtas på annan part. Aktierna är ej föremål för erbjudande som lämnats till följd av budplikt, inlösenrätt eller lösningsskyldighet. Bolagets aktie har ej heller varit föremål för offentligt uppköpserbjudande under det innevarande eller föregående räkenskapsåret.
Aktieägarnas godkännande av nyemissionen
Styrelsens beslut om att genomföra nyemissionen görs med stöd av det beslut om bemyndigande för styrelsen att genomföra nyemission som togs på årsstämman den 11 maj 2017. Bemyndigandet omfattade hela utrymmet som ges av bolagsordningens begränsningar och gäller fram till kommande årsstämma.
Kostnader för nyemissionen
Nyemissionen tillför Dalsspira vid fulltecknad emission 5,5 MSEK före emissionskostnader. Kostnaderna för genom- förandet av emission beräknas till 0,4 MSEK.
15
Villkor och anvisningar
Företrädesrätt till teckning
Den som på avstämningsdagen den 18 oktober 2017 är ägare av aktier i Dalsspira mejeri AB äger företrädesrätt att teckna aktier i Dalsspira mejeri AB utifrån befintligt aktiein- nehav i bolaget.
Teckningsrätter (TR)
Aktieägare i Dalsspira mejeri AB erhåller för varje befintlig aktie en (1) teckningsrätt. Det krävs fyra (4) teckningsrätter för att teckna en (1) ny aktie.
Teckningskurs
Teckningskursen är 7,50 kronor per aktie. Courtage utgår ej.
Avstämningsdag
Avstämningsdag hos Euroclear Sweden AB, (VPC) för rätt till deltagande i emissionen är den 18 oktober 2017. Sista dag för handel i Dalsspira mejeri AB aktie med rätt till delta- gande i emissionen är den 16 oktober 2017. Första dag för handel i Dalsspira mejeri AB aktie utan rätt till deltagande
i emissionen är den 17 oktober 2017.
Teckningstid
Xxxxxxxx av nya aktier skall ske under tiden från och med den 23 oktober 2017 till och med den 9 november 2017. Efter teckningstidens utgång blir outnyttjade teckningsrätter ogiltiga och förlorar därefter sitt värde. Efter teckningstiden kommer outnyttjade teckningsrätter, utan avisering från Euroclear (VPC), att bokas bort från aktieägarnas VP-konton.
Handel med teckningsrätter (TR)
Xxxxxx med teckningsrätter kommer att ske på AktieTorget under perioden från och med den 23 oktober 2017 till och med den 7 november 2017. Värdepappersinstitut med erforderliga tillstånd handlägger förmedling av köp och försäljning av teckningsrätter. Den som önskar köpa eller sälja teckningsrätter skall därför vända sig till sin bank eller fondkommissionär. Teckningsrätter som ej utnyttjas för teckning i företrädesemissionen måste säljas senast den 7
november 2017 eller användas för teckning av aktier senast den 9 november 2017 för att inte bli ogiltiga och förlora sitt värde.
Emissionsredovisning och anmälningssedlar
Direktregistrerade aktieägare
De aktieägare eller företrädare för aktieägare som på ovan nämnda avstämningsdag är registrerade i den av Euroclear (VPC) för Bolagets räkning förda aktieboken, erhåller förtryckt
emissionsredovisning med (VPC), särskild anmälningssedel 1 och 2 samt informationsbroschyr. Av den förtryckta emissionsredovisningen framgår bland annat erhållna teckningsrätter. Den som är upptagen i den i anslutning
till aktieboken särskilt förda förteckning över panthavare med flera, erhåller inte någon emissionsredovisning utan underrättas separat. VP-avi som redovisar registreringen av teckningsrätter på aktieägares VP-konto utsändes ej.
Förvaltarregistrerade aktieägare
Aktieägare vars innehav av aktier i Dalsspira mejeri AB är förvaltarregistrerade hos bank eller annan förvaltare erhåller informationsbroschyr. Teckning och betalning
med respektive utan företrädesrätt skall ske i enlighet med anvisningar från respektive förvaltare.
Teckning med stöd av företrädesrätt
Teckning med stöd av företrädesrätt skall ske genom samti- dig kontant betalning senast den 9 november 2017. Teckning genom betalning skall göras antingen med den, med emissionsredovisningen utsända, förtryckta inbetalningsavin eller med den inbetalningsavi som är fogad till den särskilda anmälningssedeln 1 enligt följande alternativ:
1) Inbetalningsavi
I de fall samtliga på avstämningsdagen erhållna tecknings- rätter utnyttjas för teckning skall endast den förtryckta in- betalningsavin användas som underlag för teckning genom kontant betalning. Särskild anmälningssedel 1 skall då ej användas. Observera att teckning är bindande.
2) Särskild anmälningssedel 1
I de fall teckningsrätter förvärvas eller avyttras, eller ett annat antal teckningsrätter än vad som framgår av den förtryckta emissionsredovisningen utnyttjas för teckning, skall den sär- skilda anmälningssedeln användas som underlag för teckning genom kontant betalning. Aktieägaren skall på särskild an- mälningssedel 1 uppge det antal aktier som denne tecknar sig för och på inbetalningsavin fylla i det belopp som skall betalas. Betalning sker således genom utnyttjande av inbetalningsavin. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Observera att teckning är bindande.
Särskild anmälningssedel 1 kan erhållas från Aktieinvest FK AB på nedanstående telefonnummer. Ifylld anmälningssedel skall i samband med betalning skickas eller lämnas på nedanstående adress och vara Aktieinvest FK AB tillhanda senast klockan 17.00 den 9 november 2017. Det är endast tillåtet att insända en (1) särskild anmälningssedel 1. I det fall fler än en anmälningssedel insändes kommer enbart den
16
sist erhållna att beaktas. Övriga anmälningssedlar kommer således att lämnas utan avseende. Observera att teckning är bindande.
Aktieinvest FK AB Emittentservice
113 89 STOCKHOLM
Telefon:00-0000 0000
Fax: 00-0000 0000
E-post: xxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xx
Teckning utan företrädesrätt
Teckning av aktier utan stöd av företräde skall ske under samma period som teckning av aktier med företrädesrätt, det vill säga från och med den 23 oktober 2017 till och med 9 november 2017. Anmälan om teckning utan företrädesrätt genom att Särskild anmälningssedel 2 ifylls, undertecknas och skickas Aktieinvest FK AB på adress enligt ovan eller
till förvaltaren. Någon betalning skall ej ske i samband med anmälan om teckning av aktier utan företrädesrätt, utan sker i enlighet med vad som anges nedan. Särskild
anmälningssedel 2 skall vara Aktieinvest FK AB tillhanda senast klockan 17.00 den 9 november 2017. Det är endast tillåtet att insända en (1) Särskild anmälningssedel 2. I det fall fler än en anmälningssedel insändes kommer enbart den sist erhållna att beaktas. Övriga anmälningssedlar kommer således att lämnas utan hänseende. Observera att anmälan är bindande.
Är depån kopplad till en kapitalförsäkring eller ett investerings- sparkonto (ISK) var vänlig kontakta din förvaltare för teckning.
OBS! Teckning kan även ske elektroniskt med BankID. Gå in på xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxx0000 och följ instruktionerna.
Tecknare med depå: För att åberopa subsidiär företrädes- rätt måste teckningen gå via samma förvaltare som teck- ningen med företrädesrätt.
Tilldelningsprinciper vid teckning utan stöd av företrädesrätt
Aktier som inte tecknas med företrädesrätt ska tilldelas dem som tecknat utan stöd av teckningsrätt. Tilldelning sker på följande grunder:
i. första hand till dem som även tecknat aktier med stöd av teckningsrätt, pro rata i förhållande till hur många aktier som tecknats med stöd av teckningsrätter, dock att tecknare som med tillämpning av denna tilldelningsprincip skulle ha tilldelats färre än 50 aktier efter lottning ska tilldelas antin- gen 50 aktier eller inga aktier, och
ii. i andra hand till andra som tecknat aktier utan företrädes- rätt, pro rata i förhållande till hur många aktier som tecknats, dock att tecknare som med tillämpning av denna tilldelningsprincip skulle ha tilldelats färre än 50 aktier efter lottning ska tilldelas antingen 50 aktier eller inga aktier.
Vänligen observera: Förvaltarregistrerade (depå) tecknare, som vill öka sannolikheten att få tilldelning utan företrädesrätt genom att även teckna aktier med företrädesrätt, måste dock teckna aktier utan företrädesrätt genom samma förvaltare som de tecknat aktier med företrädesrätt. Annars finns det vid
tilldelningen ingen möjlighet att identifiera en viss tecknare som tecknat aktier såväl med som utan stöd av teckningsrätter.
Tilldelning vid teckning utan företrädesrätt
Besked om eventuell tilldelning av aktier tecknade utan före- trädesrätt lämnas genom översändande av tilldelningsbesked i form av en avräkningsnota. Likvid skall erläggas senast den
dag som framkommer av avräkningsnotan. Något meddelande lämnas ej till den som inte erhållit tilldelning. Erläggs ej likvid
i rätt tid kan aktierna komma att överlåtas till annan. Skulle försäljningspriset vid sådan överlåtelse komma att understiga priset enligt detta erbjudande, kan den som ursprungligen erhållit tilldelning av dessa aktier komma att få svara för hela eller delar av mellanskillnaden.
17
Aktieägare bosatta i utlandet
Aktieägare bosatta utanför Sverige (avser dock ej aktieägare bosatta i i USA, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, Japan, Australien, Sydkorea, Hong Kong, Schweiz, Singapore eller något annat land där distributionen eller denna inbjudan kräver ytterligare prospekt, registreringsåtgärder eller andra åtgärder än de som följer svensk rätt eller strider mot regler i sådant land) och vilka äger rätt att teckna aktier i nyemis- sionen, kan vända sig till Aktieinvest FK AB på telefon enligt ovan för information om teckning och betalning.
Tilldelning av teckningsrätter och utgivande av nya aktier vid utnyttjande av teckningsrätter till personer som är bosatta utanför Sverige kan påverkas av värdepapperslagstiftningar i sådana länder.
Med anledning härav kommer, med vissa undantag, aktieägare som har sina befintliga aktier direktregistrerade på VP-konton och har registrerade adresser i till exempel USA, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, Japan, Australien, Sydkorea, Hong Kong, Schweiz eller Singapore inte att erhålla detta memorandum.
De kommer inte heller att erhålla några teckningsrätter på sina respektive VP-konton. De teckningsrätter som annars skulle
ha registrerats för dessa aktieägare kommer att säljas och försäljningslikviden, med avdrag för kostnader, kommer att utbetalas till sådana aktieägare. Belopp understigande 100 SEK kommer inte att utbetalas.
Betald tecknad aktie (BTA)
Teckning genom betalning registreras hos Euroclear (VPC) så snart detta kan ske, vilket normalt innebär några bankdagar efter betalning. Därefter erhåller tecknaren en VP-avi med bekräftelse på att inbokning av betalda tecknade aktier (BTA) skett på teckna- rens VP-konto. De nytecknade aktierna är bokförda som BTA på VP-kontot tills nyemissionen blivit registrerad hos Bolagsverket.
Handel i BTA
Xxxxxx i BTA kommer att ske på AktieTorget från den 23 oktober 2017 till och med att emissionen registrerats hos Bolagsverket.
Utdelning
Nya aktier ska berättiga till utdelning från och med den första avstämningsdag för utdelning som infaller efter att aktien registrerats hos Bolagsverket.
Leverans av aktier
Så snart emissionen registrerats vid Bolagsverket, vilket beräknas ske i början av december 2017, ombokas BTA till aktier utan särskild avisering från Euroclear Sweden AB. För de aktieägare som har sitt aktieinnehav förvaltarregistrerat kommer information från respektive förvaltare.
Offentliggörande av utfallet i emissionen
Snarast möjligt efter att teckningstiden avslutats kommer Xxxxxxx att offentliggöra utfallet av emissionen. Offentlig- görande kommer att ske genom pressmeddelande och finnas tillgängligt på Bolaget hemsida.
Övrig information Bolaget äger inte rätt att avbryta Nyemissionen. Xxxxxxx äger inte heller rätt att tillfälligt dra in erbjudandet.
För det fall att ett för stort belopp betalats in av en tecknare för de nya aktierna kommer Aktieinvest att ombesörja att överskjutande belopp återbetalas. Aktieinvest kommer i sådant fall att ta kontakt med tecknaren för uppgift om ett bankkonto som Aktieinvest
kan återbetala beloppet till. Ingen ränta kommer att utbetalas för överskjutande belopp. En teckning av nya aktier, med eller utan stöd av teckningsrätter, är oåterkallelig och tecknaren kan inte upphäva eller modifiera en teckning av nya aktier.
Ofullständiga eller felaktigt ifyllda anmälningssedlar kan komma att lämnas utan beaktande. Om teckningslikviden inbetalas för sent, är otillräcklig eller betalas på felaktigt sätt kan anmälan om teckning komma att lämnas utan beaktande eller teckning komma att ske med ett lägre belopp. Betald likvid som ej tagits i anspråk kommer i så fall att återbetalas.
Handel i aktien
AktieTorget är ett värdepappersinstitut och driver en handelsplattform som benämns MTF (Multilateral Trading Facility). AktieTorget tillhandahåller ett effektivt aktiehandelssystem (INET Nordic), tillgängligt för banker och fondkommissionärer anslutna till Nasdaq Stockholm AB. Det innebär att den som vill köpa och sälja aktier som är listade på AktieTorget använder sin vanliga bank eller fondkommissionär. Aktiekurser från bolag på AktieTorget går att följa i realtid hos de flesta Internetmäklare och på hemsidor med finansiell information. Aktiekurser finns även att följa på Text-TV och i dagstidningar. Aktierna som nyemitteras
i denna nyemission kommer att bli föremål för handel på AktieTorget.
18
Riskfaktorer
En investering i Dalsspira mejeri utgör en affärsmöjlighet, men innebär också risker. Dessa kan p.g.a. omvärldsfaktorer och Bolagets affärsinriktning vara svåra att kvantifiera. Hela det investerade kapitalet kan förloras. I företag med ringa eller begränsad historik kan risken ses som extra stor. För att bedöma Bolaget är det viktigt att beakta de personer som skall driva verksamheten, deras bakgrund, samt riskprofilen
i den verksamhet som skall bedrivas. Den som överväger att köpa aktier i Dalsspira mejeri bör inhämta råd från kvalificerad rådgivare. Nedan redogörs för ett antal riskfaktorer som
har betydelse för bedömningen av Bolaget och dess aktie. Riskfaktorerna är inte framställda i prioriteringsordning och gör inte anspråk på att vara heltäckande.
Bolagsrisker
Begränsade resurser
Dalsspira mejeri är ett litet företag med begränsade re- surser vad gäller ledning, administration och kapital. För genomförandet av strategin är det av vikt, att resurserna disponeras på ett för Bolaget optimalt sätt. Det finns en risk att Xxxxxxxx resurser inte räcker till och därmed drabbas av finansiellt och operativt relaterade problem.
Beroende av nyckelpersoner och medarbetare
Dalsspira baserar sin framgång på ett fåtal personers kunskap, erfarenhet och kreativitet. Bolaget är beroende av att i framtiden kunna finna kvalificerade medarbetare. Bolaget arbetar hårt med att minska beroendet genom en god dokumentation av rutiner och arbetsmetoder.
Intjäningsförmåga och kapitalbehov
Det kan inte uteslutas att det tar längre tid än beräknat, innan Bolaget når ett positivt kassaflöde. Det kan inte heller uteslutas att Xxxxxxxxx mejeri i framtiden kan komma att söka nytt externt kapital. Det finns inga garantier att det i så fall kan anskaffas på för aktieägare fördelaktiga villkor. Ett misslyckande i att generera vinster i tillräcklig omfattning kan påverka Bolagets marknadsvärde.
Försäljningsrisk
Det går inte att med säkerhet fastslå att de produkter som Bolaget ska producera får det positiva mottagande på marknaden som förespeglas i det här memorandumet.
Kvantiteten av sålda produkter kan bli lägre och tiden det tar att etablera sig på marknaden kan vara längre än vad Bolaget i dagens skede har anledning att tro.
Marknadsrisker
Aktiens likviditet
Dalsspiras aktie handlas på AktieTorget. Bolaget är dock ett litet företag med ett begränsat antal aktier som ägs av relativt få aktieägare. Det påverkar aktiens likviditet då det inte alltid finns köpare till aktier som är till salu. Det finns
ingen garanti för att aktier förvärvade genom nyemissionen kan säljas till för innehavaren acceptabla nivåer vid varje given tidpunkt.
Kursfall på aktiemarknaden
Aktiemarknaden kan generellt gå ner av olika orsaker så som räntehöjningar, politiska utspel, valutakursförändringar och sämre konjunkturella förutsättningar.
Aktiemarknaden präglas även till stor del av psykologiska faktorer. En aktie i Dalsspira mejeri AB påverkas på samma sätt som alla andra aktier av dessa faktorer, vilka till sin natur många gånger kan vara problematiska att förutse och skydda sig mot.
Framtida utdelning
Eventuella framtida utdelningar och storleken på sådana utdelningar är beroende av Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, kassaflöden, rörelsekapitalbehov, investeringsbehov och andra faktorer. Villkoren i befintliga och framtida kreditavtal kan också förhindra eller begränsa att utdelning sker.
19
Dalsspira mejeri AB
Xxxxxxxxxx 0
458 30 FÄRGELANDA
Tel 0000-000 00
E-post: xxxx@xxxxxxxxx.xx xxx.xxxxxxxxx.xx
Spridning av memorandumet
Erbjudandet riktar sig inte till personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än som följer av svensk rätt. Memorandumet får inte distribueras i Amerikas Förenta Stater, Kanada eller något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver åtgärder enligt ovan eller strider mot regler i ett sådant land.