ÅRSREDOVISNING FÖR RÄKENSKAPSÅRET 1 JANUARI 2020 – 31 DECEMBER 2020

GLOBAL AB

Organisationsnummer 556683-5608

Transaktion 09222115557444534544 Signerat SS, HM, AB, ME, MO

COELI GLOBAL AB, ORG NR 556683-5608

INNEHÅLLSFÖRTECKNING

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 4

RESULTATRÄKNING 6

BALANSRÄKNING 7

FÖRÄNDRING EGET KAPITAL 8

KASSAFLÖDESANALYS 9

NOTER 10

Verksamhetsåret 2020 var det mest framgångsrika året i bolagets historia avseende förvaltning, försäljning och resultat, detta trots att det gångna året har präglats av en pandemi som har haft stora negativa effekter på den globala ekonomin. Två faktorer bidrog till bolagets goda resultat under 2020, avkastning och försäljning. De här två framgångsfaktorerna lever i symbios och blir aldrig framgångsrika utan varandra.

Genom grundlig analys har vi identifierat bolag och vinsttrender, vilket lett till att fonden har skapat en överavkastning jämfört med vårt jämförelseindex på ungefär 13%. Det är glädjande att vår aktiva förvaltningsstil kunnat skapa stora mervärden för våra kunder även under den här utmanande perioden. Vi står fast i vår övertygelse att det är bättre att äga en portfölj bestående av runt 30 av världens finaste bolag, än att äga en indexkorg med fler än 2000 aktier. Bolagsmöten är en viktig del av investeringsprocessen och även om majoriteten av mötena under 2020 har varit via video, har vi trots pandemin lyckats nå upp till över hundra bolagsmöten.

Vår försäljningsorganisation har excellerat både i antalet genomförda kundmöten och nivån på de institutionella kundsamtal som har förts. Under 2020 har antalet nya kunder till globalfonden ökat kraftigt, både avseende kunder som kommer via tredje part och institutionella direktkunder.

I takt med att globalfondens förvaltningsvolym har ökat har bolaget utökat sin organisation och gjort två rekryteringar. Globalteamet består nu av två förvaltare och tre produktspecialister. Vår organisation är därmed rustad för expansion inom och utanför Sveriges gränser och vår bedömning är att 2021 har alla förutsättningar att bli ännu ett starkt år, både vad gäller avkastning och försäljning. Under kommande år kommer vi satsa på försäljning i flera europeiska länder och när coronapandemin släpper sitt grepp kommer vi precis som tidigare resa ut och träffa både bolag och kunder.

Xxxxxx Xxxxxx

Verkställande direktör Xxxxx Global AB

INFORMATION OM VERKSAMHETEN

Styrelsen och verkställande direktören för Coeli Global AB, organisationsnummer 556683-5608 avger härmed årsredovisning för räkenskapsåret 2020. Coeli Global AB har tillstånd att bedriva värdepappersrörelse enligt lag (2007:528) om värdepappersmarknaden. Coeli Globals målsättning är att vara det självklara alternativet för kunder och samarbetspartners som värdesätter en kapitalförvaltare med lång erfarenhet, fokus på förvaltningsresultatet och ett starkt engagemang och ansvar. Mer information om bolaget finns på hemsidan: xxxxx.xx/xxxxxx

ÄGARFÖRHÅLLANDEN

Per 31 december 2020 ägs Coeli Global AB 51 procent av Coeli Holding AB, vilket också är moderbolaget i koncernen. De övriga 49% ägs av förvaltarna genom deras respektive bolag.

UTVECKLING AV BOLAGETS VERKSAMHET OCH RESULTAT OCH STÄLLNING

Under 2020 ökade företagets lönsamhet markant till följd av ökade intäkter. I slutet av året anställde företaget två nya produktspecialister, detta för att över tid kunna fördjupa existerande kundrelationer samt skapa nya. De nya produktspecialisterna påbörjade sin anställning den 1 januari 2021. Bolaget projektanställer från tid till annan också 1–3 studenter från ledande universitet.

VIKTIGA HÄNDELSER UNDER RÄKENSKAPSÅRET

Bolaget har under året blivit utsedd till förvaltare av fonden Coeli Global Selektiv. Mer information samt fondens prospekt finns på hemsidan: xxxxx.xx/xxxxxx

HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN

Corona krisen fortsätter att påverka världens ekonomier negativt men vaccinationsprogrammet rycker snabbt framåt och allt pekar på att världens ekonomier snart återgår till tillväxt.

FRAMTIDSUTSIKTER

Efter ytterligare ett år med ett bra förvaltningsresultat och att bolaget nu har en starkare förvaltnings- och försäljningsorganisationen gör att framtidsutsikterna ser goda ut. Med den utökande kapaciteten i bolaget kommer vi kunna analysera och följa fler intressanta bolag och vi kommer också kunna träffa fler kunder än tidigare. Under kommande år kommer vi att lägga ett stort fokus på att komma upp på så många fondhandelsplattformar som möjligt för att få tillgång till en bred distribution.

LIKVIDITET

Likviditeten uppgick vid årsskiftet till 9 313 tkr (2 794 tkr).

Bolagets ekonomiska utveckling i sammandrag (tkr)	2020	2019	2018	2017	2016
Provisionsintäkter tkr	104 913	30 098	17 416	22 294	26 651
Rörelseintäkter	89 595	19 194	9 841	7 667	9 149
Provisonskostnader	-15 318	-10 904	-7 575	-14 627	-17 510
Rörelsekostnader	-9 768	-7 767	-6 300	-7 327	-9 784
Rörelseresultat	79 924	11 429	3 541	346	-635
Skatt	-16 989	-2 450	-785	-86	119
Årets resultat	62 935	8 979	2 756	260	-516
Balansräkning i sammandrag Tillgångar Utlåning till kreditinstitut	9 313	2 794	683	-	3 242
Materiella tillgångar	-	-	-	-	17
Finansiella anläggningstillgångar	10 107	4 002	-	-	-
Uppskjuten skattefordran	-	-	-	51	137
Övr finansiella instrument	-	-	-	-	-
Övriga tillgångar	66 752	8 222	6 268	4 399	1 457
Summa tillgångar	86 172	15 019	6 951	4 450	4 853
Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder	19 615	2 815	1 136	1 391	2 054
Eget kapital	66 557	12 204	5 815	3 059	2 799
Skulder, avsättningar och eget kapital	86 172	15 019	6 951	4 450	4 853
Nyckeltal Genomsnittligt antal anställda	4 st	3 st	3 st	5 st	7 st
Rörelsemarginal i %	76%	38%	20%	2%	-7%
Avkastning på totalt kapital i %	93%	76%	51%	8%	-18%
Soliditet i procent i %	77%	81%	84%	69%	57%

NYCKELTALSDEFINITIONER

Rörelsemarginal

Rörelseresultat i förhållande till provisionsintäkter.

FÖRSLAG TILL DISPOSITION BETRÄFFANDE BOLAGETS VINST I SEK (KR)

Till årsstämmans förfogande står:

	Överkursfond	1 737 446
Soliditet	Balanserad vinst	420 717
Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för	Årets resultat	62 935 277
uppskjuten skatt) i förhållande till utgående balansomslutning.	Summa	65 093 440
Avkastning på totalt kapital	Styrelsen föreslår att:
Rörelseresultat i förhållande till utgående balansomslutning.	Överkursfonden balanseras i ny räkning	1 737 446
	Till aktieägare utdelas	61 224 490
	I ny räkning balanseras	2 131 504
	Summa	65 093 440

RESULTAT OCH STÄLLNING

Bolagets resultat och ställning vid räkenskapsårets utgång framgår av följande översikt, resultat- och balansräkning med tillhörande noter. Beloppen är i tusentals kronor där inget annat anges.

STYRELSENS MOTIVERING TILL FÖRSLAGEN UTDELNING

Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar om utdelning om 61 224 490 kr. Bolagets resultat och ställning är god, vilket framgår av den senaste resultat- och balansrapporten. Styrelsen bedömer att föreslagen utdelning har täckning i eget kapital och ligger inom ramen för bolagets utdelningspolicy. Bolagets soliditet uppgår per 31 december 2020 till 77 procent. Övriga kapitalrelationer samt likviditet kommer också efter föreslagen utdelning att vara betryggande i relation till den verksamhet bolaget bedriver. Coeli Global har inte påverkats negativt av COVID 19, och med bolagets affärsmodell och goda prestation ser prognosen för kommande år god ut. Coeli Global har de första månaderna i 2021 gjort ett bättre resultat än den ursprungliga budgeten och räknar med att göra ett positivt resultat för helåret 2021. Därmed anser styrelsen att den föreslagna utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhetens art, och risker ställer på storleken av det egna kapitalet, och bolagets kapitalbehov, likviditet och ställning i övrigt. Den föreslagna värdeöverföringen kan därmed försvaras med hänsyn till vad som anförs i ABL 17 kap 3 § 2-3 st. (försiktighetsregeln).

Ränteintäkter	4	110	3
Räntekostnader	5	-12	-2
Räntenetto		98	1
Provisionsintäkter	6	104 913	30 098
Provisionskostnader	7	-15 318	-10 904
Summa rörelseintäkter		89 595	19 194
Allmänna administrationskostnader	8, 9, 10	-9 768	-7 767
Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar	15	-	-
Summa kostnader före kreditförluster		-9 768	-7 767
RESULTAT FÖRE KREDITFÖRLUSTER		79 924	11 429
RÖRELSERESULTAT Bokslutsdispositioner		-	-
Skatt på årets resultat	11	-16 989	-2 450
ÅRETS RESULTAT		62 935	8 979

RAPPORT ÖVER ÖVRIGT TOTALRESULTAT (TKR)

	2020-12-31	2019-12-31
ÅRETS RESULTAT	62 935	8 979
ÖVRIGT TOTALRESULTAT Övrig totalresultat för perioden, netto efter skatt	-	-
SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN	62 935	8 979

TILLGÅNGAR Utlåning till kreditinstitut	12	9 313	2 794
Materiella tillgångar
Inventarier	13	-	-
Aktier och andelar (ej koncern)	14	10 107	4 002
Övriga tillgångar	16	66 700	8 162
Uppskjuten skattefordran	17	-	-
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	18	52	61
SUMMA TILLGÅNGAR		86 172	15 019
SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Övriga skulder	19	18 902	2 535
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	20	690	280
Uppskjuten skatteskuld	17	23	-
Summa skulder och avsättningar		19 615	2 815
EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital (14 639 st aktier)		1 464	1 464
Summa bundet eget kapital		1 464	1 464
Fritt eget kapital Överkursfond		1 737	1 737
Balanserad vinst		421	24
Årets resultat		62 935	8 979
Summa fritt eget kapital		65 093	10 740
SUMMA EGET KAPITAL		66 557	12 204

SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR, OBESKATTADE RESERVER OCH EGET KAPITAL

86 172

15 019

Bundet eget kapital

Fritt eget kapital

	Aktiekapital	Överkursfond	Balaserat resultat	Årets resultat	Summa
Ingående balans per 2019-01-01	1 464	1 737	-142	2 756	5 815
Vinstdisposition enligt beslut av årsstämman:			2 756	-2 756	-
Årets resultat				8 979	8 979
Utdelning			-2 589		-2 589
Utgående eget kapital 2019-12-31	1 464	1 737	24	8 979	12 204
Ingående balans per 2020-01-01	1 464	1 737	24	8 979	12 204
Vinstdisposition enligt beslut av årsstämman:			8 979	-8 979	-
Årets resultat				62 935	62 935
Utdelning			-8 582		-8 582
Utgående eget kapital 2020-12-31	1 464	1 737	419	62 935	66 557

(Indirekt metod)	2020	2019
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	79 924	11 429
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet;
Orealiserade värdeförändringar finansiella instrument	-105	-2
Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före	386	-899
förändringar av verksamhetens tillgångar och skulder	80 205	10 528
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Förändringar av rörelsefordringar	-59 851	-1 956
Förändringar av rörelseskulder	747	128
Kassaflöde från den löpande verksamheten	21 101	8 700
Investeringsverksamheten
Förvärv av aktier och andelar	-6 000	-4 000
Försäljning av finansiella anläggningstillgångar	-	-
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-6 000	-4 000
Finansieringsverksamheten
Utdelning	-8 582	-2 589
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-8 582	-2 589
Årets kassaflöde	6 519	2 111
Likvida medel samt utlåning till kreditinstitut	2 794	683
Likvida medel samt utlåning till kreditinstitut vid årets slut	9 313	2 794

NOT 1 – ALLMÄN INFORMATION

Årsredovisningen avser perioden 1 januari – 31 december 2020 för Coeli Global AB, org. nr. 556683-5608. Bolaget är ett svenskregistrerat värdepappersbolag med säte i Stockholm. Coeli Holding AB, org nr 556790-3199 med säte i Stockholm som är moderbolag till Coeli Global AB upprättar koncernredovisning.

NOT 2 – SAMMANFATTNING REDOVISNINGSPRINCIPER

Allmän information

Coeli Global AB har tillstånd att bedriva värdepappersrörelse enligt lag (2007:528) om värdepappersmarknaden.

Redovisningsprinciper

Bolagets årsredovisning är upprättad enligt lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) med tillämpning av så kallad lagbegränsad IFRS. Detta innebär att International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de godkänts av EU, är tillämpliga för upprättandet av de finansiella rapporterna, med de begränsningar som följer av RFR 2 Redovisning för juridiska personer samt (FFFS 2008:25).De nedan angivna redovisningsprinciperna har, om inte annat anges, tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i bolagets finansiella rapporter.

Värderingsgrunder vid upprättande av bolagets finansiella rapporter

De finansiella rapporterna är upprättade på basis av historiska anskaffningsvärden. Finansiella tillgångar och skulder är redovisade till upplupet anskaffningsvärde, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde utgörs av innehav i kategorin finansiella tillgångar respektive skulder värderade till verkligt värde via resultatet.

Bedömningar och uppskattningar för redovisningsändamål

Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att bolagets ledning gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Verkliga utfall kan avvika från dessa uppskattningar och antaganden.

Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder.

Företagsledningen fastställer bedömd nyttjandeperiod och därmed sammanhängande avskrivningar på bolagets materiella anläggningstillgångar (se vidare under värderingsprinciper). Nyttjandeperiod samt bedömda restvärden prövas varje balansdag och justeras vid behov.

Intäktsredovisning

Den nya standarden IFRS 15 “Intäkter från avtal med kunder” beskriver en heltäckande redovisningsmodell för intäkter från kundkontrakt och ersätter tidigare standarder och tolkningar för intäktsredovisning i IFRS, till exempel IAS 18 “Intäkter””.

Ränteintäkter och räntekostnader

Ränteintäkter på fordringar och räntekostnader på skulder beräknas med tillämpning av effektivräntemetoden. Effektivräntan är den ränta som gör att nuvärdet av alla uppskattade framtida in- och utbetalningar under den förväntade räntebindningstiden blir lika med det redovisade värdet av fordran eller skulden. Ränteintäkter och räntekostnader inkluderar i förekommande fall periodiserade belopp av erhållna avgifter som medräknas i effektivräntan, transaktionskostnader och eventuella rabatter, premier och andra skillnader mellan det ursprungliga värdet av fordran/skulden och det belopp som regleras vid förfall. Utdelningsintäkter redovisas när rätten att erhålla betalningen fastställts.

Provisions- och avgiftsintäkter

Bolaget har provisionsintäkter från olika tjänster som tillhandahålls kunder. Hur provisionsintäkterna redovisas beror på i vilket syfte avgiften tas ut. Initiala kostnader för att få till stånd avtal redovisas i vissa fall som en tillgång och skrivs av om kostnaderna väntas kunna återvinnas.Huvuddelen av intäkterna som klassificerats som “Provisionsintäkter” avser intäkter från avtal med

kunder enligt IFRS 15. Avgiftsintäkter redovisas antingen när eller i takt med att åtaganden fullgörs. I provisionsintäkterna ingår förvaltningsintäkter från diskretionär förvaltning. I förvaltningsintäkterna ingår intäkter hänförliga till Bolagets förvaltningsuppdrag samt intäkter hänförliga till tjänster tillhandahållna till ett externt kapitalförvaltningsbolag. Förvaltningsintäkter intäktsredovisas i den period de intjänas.Provision från kapitalförvaltning redovisas normalt över tid i takt med att tjänster utförs, och brukar baseras på förvaltat kapital. Dessa avgifter redovisas fortlöpande eftersom beloppet, samt rätten till avgiften, står i relation till det värde som kunden erhåller. Rörliga avgifter som baseras på relativ utveckling i förhållande till ett jämförelseindex är sällsynta inom kapitalförvaltningen. Normalt används fasta avgifter som redovisas åtminstone varje balansdag. Rörliga avgifter som ej har fastställts på balansdagen kan normalt inte redovisas eftersom utfallet är osäkert och beror på marknadsutvecklingen.

Avgifter i kategorierna Courtage, värdepappersemissioner och företagsfinansiering, Depå- och emissionstjänster samt Betalningsprovisioner redovisas både över tid och vid en viss tidpunkt, beroende på när åtagandena fullgörs.

Kreditrisk

Coeli tillämpar förenklingsregeln (IFRS9 5.5.15) gällande kreditrisk för kundfordringar samt avtalstillgångar. Detta innebär att förlustreserven avseende de kundfordringar samt avtaltillgångar som härrör från transaktioner som faller inom tillämpningsområdet för IFRS 15 (se separat stycke) värderas till ett belopp som motsvarar de förväntade kreditförlusterna för återstående löptid.

Provisionskostnader

Här redovisas kostnader för mottagna tjänster i den mån de inte är att betrakta som ränta, t ex kostnader för återförsäljarprovisioner. Kostnaderna är normalt transaktionsbaserade och redovisas i den period då tjänsterna erhålls.

Skatt

Redovisad skatt på årets resultat innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt samt förändringar i uppskjuten skatt. Värderingen av samtliga skatteskulder och skattefordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med säkerhet fastställs. För poster som redovisas i resultaträkningen redovisas därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster redovisade direkt mot eget kapital redovisas mot eget kapital.

Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur redovisade värden på tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen.

Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Ackumulerade underskottsavdrag uppgår till 0 tkr (0 tkr), dessa löper med obegränsade förfallotider.

Ersättningar till anställda

Ersättningar till anställda avser alla typer av ersättningar som koncernen lämnar till de anställda. Koncernens ersättningar innefattar bland annat löner, betald semester, betald frånvaro, bonus och ersättningar efter avslutad anställning (pensioner). Redovisning sker i takt med intjänandet.

Rörlig ersättning – Bonus

Bolaget har bonusprogram riktade till anställda. I det fall s k riskpersoner erhåller bonus ska utbetalningen av bonusen skjutas upp under upp till 3 år i enlighet med Finansinspektionens regler. Då utbetalningen inte är villkorad av ytterligare prestation som t ex anställning belastar sådan bonus i sin helhet resultatet det första året.

Allmänna administrationskostnader

Allmänna administrationskostnader omfattar personalkostnader, inklusive löner och arvoden pensionskostnader, arbetsgivaravgifter och andra sociala avgifter. Här redovisas också lokalkostnader, konsult-, IT- & telekommunikations- och marknadsföringskostnader.

Kassaflödesanalys

Kassaflödesanalysen är upprättad enligt den indirekta metoden där justering skett för transaktioner som inte medfört in- eller utbetalningar. Som likvida medel klassificeras utlåning till kreditinstitut.

Avsättningar

En avsättning redovisas i balansräkningen när bolaget har en befintlig juridisk eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Där effekten av när i tiden betalningen sker är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering av det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar aktuella marknadsbedömningar av pengars tidsvärde och, om det är tillämpligt, de risker som är förknippade med skulden.

Ändrade skattesatser

Skattesatsen i Sveige har sänkts till 20,6% för räkenskapsår som inleddes efter 31 december 2020. Som ett resultat av detta har berörda redovisade värden för uppskjuten skatt räknats om. Uppskjuten skatt som förväntas återföras fram till 31 december 2021 har beräknats med användning av den skattesats som kommer att gälla i Sveige under den aktuella perioden (20,6%). Beroende på när i tiden koncernen bedömer att återvinning respektive reglering av det redovisade värdet kommer att ske, kan de uppskjutna skatterna komma att justeras i efterföljande finansiella rapporter.

Nedskrivning av materiella tillgångar

Tillgångar som skrivs av prövas för nedskrivning om indikation finns. Nedskrivning sker till återanskaffningsvärdet om detta är lägre än redovisat värde. Nedskrivning redovisas över resultaträkningen. Återvinningsvädret är det högsta av nettoförsäljningsvärdet och nyttjandevärdet. Nyttjandevärdet beräknas genom en uppskattning av framtida in- och utbetalningar, vilka diskonterats.

Avskrivningar av materiella tillgångar

Materiella tillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen när de på basis av tillgänglig information är sannolikt att den framtida ekonomiska nyttan som är förknippad med innehavet tillfaller företaget och att anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

Avskrivningar enligt plan baseras på ursprungliga anskaffningsvärden. Avskrivningarna sker linjärt över tillgångens nyttjandeperiod och redovisas som kostnad i resultaträkningen.

Följande procentsatser för avskrivningar tillämpas:

Inventarier 20%–33%

Finansiella tillgångar

Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan likvida medel, övriga kortfristiga fordringar, långfristiga värdepappersinnehav och kortfristiga placeringar. Bland skulder återfinns leverantörsskulder. Nedan beskrivs endast de kategorier som är aktuella för bolaget.

Klassificering

Bolaget klassificerar sina finansiella tillgångar i följande kategorier: Upplupet anskaffningsvärde och Verkligt värde via resultaträkningen (Övrigt).

Klassificeringen görs utifrån följande nivåer

Nivå 1 – Instrument med publicerade prisnoteringar på en aktiv marknad. Nivå 2 – Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata.

Nivå 3 – Värderingstekniker baserade på icke observerbara marknadsdata.

Upplupet anskaffningsvärde

Tillgångar som klassificeras som upplupet anskaffningsvärde är finansiella tillgångar som innehas med syfte att inkassera avtalsenliga kassaflöden och där dessa kassaflöden enbart består av kapitalbelopp och ränta. Till denna kategori hör likvida medel och övriga kortfristiga fordringar som normalt ska betalas inom 12 månader från balansdagen.

Verkligt värde via resultaträkningen (Övrigt)

Finansiella tillgångar i denna kategori ”Övrigt” är tillgångar som inte uppfyller kraven föratt redovisas till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat.Till denna kategori hör bolagets långfristiga värdepappersinnehav samt kortfristiga placeringar. Bolaget har till denna kategori valt att vid första redovisningen hänföra finansiella tillgångar som enligt företagsledningens och styrelsens riskhanterings- och investeringsstrategi förvaltas och utvärderas baserat på verkliga värden. Samtliga investeringar i långfristiga värdepappersinnehav och kortfristiga placeringar hänförs till denna kategori.Onoterade innehav i fonder värderas till bolagets andel av det värde som fondadministratören framräknar av fondens sammanlagda innehav och uppdateras normalt kvartalsvis då ny värdering erhållits.

Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde

Leverantörsskulder har kort förväntad löptid och värderas utan diskontering till nominellt värde. I övrigt har bolaget inga väsentliga finansiella skulder. På grund av bolagets diversifierade fondportfölj och det stora antalet underliggandeinnehav i fonderna skulle en kvalitativ analys av riskerna (pris och ränterisk) i till exempelen känslighetsanalys inte kunna tas fram utan oförsvarliga kostnader samt med en hög tillförlitlighet.

Valuta

Företagets funktionella valuta är svenska kronor och de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste tusental.

NOT 3 – INTÄKTERNAS GEOGRAFISKA FÖRDELNING

Intäkter i bolaget är hänförliga från Luxemburg med 103 752 (28 001) tkr, resterande del 1 161 (2 097) tkr avser intäkter från Sverige.

NOT 4 – RÄNTEINTÄKTER	2020-12-31	2019-12-31
Svenska kreditinstitut	110	3
Summa varav koncern	110 -	3 -
NOT 5 – RÄNTEKOSTNADER	2020-12-31	2019-12-31
Svenska kreditinstitut	-12	-2
Summa varav koncern	-12 -	-2 -
NOT 6 – FÖRVALTNINGSINTÄKTER	2020-12-31	2019-12-31
Förvaltningsavgifter	104 913	30 098
Summa	104 913	30 098
NOT 7 – PROVISIONSKOSTNADER	2020-12-31	2019-12-31
Externa återförsäljare	-15 318	-10 904
Summa	-15 318	-10 904
NOT 8 – XXXXX, ANDRA ERSÄTTNINGAR OCH SOCIALA KOSTNADER	2020-12-31	2019-12-31
Män	4	3
Kvinnor	-	-
KÖNSFÖRDELNING FÖR STYRELSELEDAMÖTER OCH ÖVRIGA LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

Styrelseledamöter

VD och övriga ledande befattningshavare

Personalkostnader Anställda

- styrelse och VD

- löner och ersättningar

- bonus

- pensionskostnader

- övriga skattepliktiga förmåner

- sociala kostnader

- övriga personalkostnader

Summa personalkostnader

Män

2020

Kvinnor

Män

2019

Kvinnor

2020-12-31

3 355

857

300

562

- 1 399

319

6 792

2019-12-31

3 520

207

- 298

- 1 171

5 196

Pensionskostnaderna som belastat företaget uppgår till 562 tkr (298 tkr) och av dessa avser 263 tkr (200 tkr) gruppen VD. Löner och ersättningar avser endast personal i Sverige. Styrelsearvoden har utgått med 175 tkr (175 tkr).

Rörliga ersättningar

Bonusen till bolagets anställda baseras på företagsövergripande mål. Bonusen är inte pensionsgrundande. Som rörlig ersättning räknas inte provisionsbaserad lön som är utan koppling till sådana framtida riskåtaganden vilka kan komma att ändra företagets resultat- eller balansräkning.Ersättningspolicyn ska gälla för samtliga anställda inom företaget, men riktlinjerna om uppskjuten betalning ska endast gälla för anställda som antingen innehar strategiska ledande befattningar eller en funktion som innebär att de kan påverka Bolagets riskprofil i enlighet med Finansinspektionens definitioner i FFFS 2014:22.i enlighet med Finansinspektionens

definitione F

r FF i 2 S

014 :22.

Uppsägningstider och avgångsvederlag

Enligt avtal mellan bolaget och verkställande direktören uppgår uppsägningstiden till 3 månader för båda parter. Under uppsägningstiden har verkställande direktören rätt till samtliga anställningsförmåner.

Ersättningspolicy

I Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2011:1) om ersättningssystem i kreditinstitut, värdepappersbolag och fondbolag med tillstånd för diskretionär portföljförvaltning (”Föreskrifterna”), framgår att bolaget är skyldigt att ha en dokumenterad ersättningspolicy. Ersättningspolicyn utgör grunderna och principerna för hur ersättning ska fastställas, tillämpas och följas upp samt för hur företaget definierar anställda vars arbetsuppgifter har väsentlig inverkan på företagets riskprofil. Ersättningspolicyn ska dels vara förenlig med och främja en sund och effektiv riskhantering, dels motverka ett överdrivet risktagande.

Ett system som ger en stor ersättning till en enskild anställd som bidragit till goda resultat i det korta perspektivet, men vars beslut på längre sikt kan leda till förluster för företaget, kan snedvrida de anställdas perspektiv och kan få dem att bortse från bolagets bästa i det långa loppet. En felaktig utformning av ersättningssystem och betalningar av rörliga ersättningar kan dessutom påverka bolagets likviditet negativt och få till följd att bolaget inte uppfyller kraven i regelverket. Mot denna bakgrund är det av största vikt att ett företag försäkrar sig om att dess ersättningspolicy och ersättningssystem är förenliga med och främjar en sund och effektiv riskhantering. Ersättningens roll i riskuppbyggnaden i finansiella företag är fundamental. Som en följd av detta är företagens förmåga att identifiera sådan personal som ovan definierats som särskilt reglerad personal avgörande för bedömningen av om ett företags ersättningspolicy och ersättningssystem uppfyller kraven på en sund och effektiv riskhantering. Bolaget ska årligen göra en analys i syfte att identifiera anställda vars arbetsuppgifter har en väsentlig inverkan på företagets riskprofil.

Styrelsen ska besluta om ersättning till den verkställande ledningen samt ersättningen till ansvariga för funktionerna för regelefterlevnad, riskkontroll och internrevision. Om någon av dessa funktioner köpts in externt åligger det den verkställande direktören att säkerställa att arvode utbetalas utan inslag av rörlig ersättning. Styrelsen ska även besluta om åtgärder för att följa upp tillämpningen av bolagets ersättningspolicy.

Det åligger Bolaget att utse en särskild styrelseledamot i styrelsen som, i vart fall årligen, ska göra en oberoende bedömning av Bolagets ersättningspolicy och ersättningssystem. I denna bedömnings- och utvärderingsprocess ska funktionen för riskkontroll och/eller funktionen för regelefterlevnad delta. Kontroll-funktionernas deltagande tar sikte på dels den generella utformningen av Bolagets ersättningssystem, dels individuella fall om det kan antas att någon av kontrollfunktionerna har viktig information som kan ha betydelse för den anställdes rörliga ersättning.

Bolagets funktion för regelefterlevnad eller funktion för internrevision ska minst årligen granska om Bolagets ersättningssystem överensstämmer med ersättningspolicyn.

Bolaget ersätter sina anställda genom fast och i förekommande fall rörlig ersättning. Med fast ersättning avses fastställd grundlön eller timarvode. Lönen alternativt timarvodet sätts individuellt med beaktande av relevanta yrkeserfarenheter och organisatoriskt ansvar enligt vad som anges i den anställdes arbetsbeskrivning som en del av anställningsavtalet. Vid fastställandet av lön respektive timarvode ska även utbildning, senioritet, nivå på expertis och skicklighet och marknadslön för den relevanta positionen beaktas. För anställda inom vissa positioner utgår även sjukvårdsförsäkring. Alla anställda över en viss ålder omfattas av bolagets vid var tid gällande pensionspolicy.

För att åstadkomma ett långsiktigt riskperspektiv hos anställda ska följande gälla avseende särskilt reglerad personal som under ett år erhåller rörliga ersättning som uppgår till minst 100.000 kronor.

• För personer i ledningsgruppen, den verkställande direktören och den vice verkställande direktören samt för särskilt reglerad personal som erhåller rörlig ersättning på ett särskilt högt belopp (d.v.s. rörlig ersättning på 100.000 kronor eller mer under ett år) ska 60 procent av den rörliga ersättningen skjutas upp under tre år.

• För särskilt reglerad personal som inte ingår i Bolagets ledningsgrupp, ska 40 procent av den rörlig ersättning skjutas upp i tre år. Bolaget kan även besluta om att sådan rörlig ersättning som skjutits upp kan falla bort helt eller delvis om det i efterhand visar sig att den anställde, resultatenheten eller företaget inte uppfyllt resultatkriterierna.

Beslutsprocesser för löner och ersättningar

Styrelsen ska besluta om ersättning till den verkställande ledningen samt ersättningen till ansvariga för funktionerna för regelefterlevnad, riskkontroll och internrevision.

Kostnadsförda totalbelopp fördelat på verkställande ledning, andra personer som kan påverka risknivån samt övriga anställda

Anställda som definierats som särskild reglerad personal
	Styrelse	Ledande befattnings-		Intern styrning	Övrig särskild reglerad
	och VD	havare	Förvaltare	och kontroll	personal
- Antal anställda (särskilt reglerad personal)	1	-	1	-	1
- Xxxxx (särskilt reglerad personal) som fått rörlig ersättning	-	-	-	-	-
- Fast ersättning	1 555	-	1 800	-	831

NOT 9 – ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER

2020-12-31 2019-12-31

Löner, bonus och andra ersättningar	4 512	3 654
Pensionskostnader	562	298
Sociala kostnader	1 425	1 140
Särskild löneskatt	136	21
Övriga allmänna adminstrationskostnader	2 471	1 926
Revisionskostnader Lokalkostnader IT kostnader	151 - 510	147 - 581
Summa	9 768	7 767
NOT 10 – REVISIONSKOSTNADER	2020-12-31	2019-12-31
Arvode till bolagets revisor har under räkenskapsåret kostnadsförts med följande belopp:
PwC Lagstadgad revision	151	134
Revisionsverksamhet utöver uppdraget Skatterådgivning Xxxxxx tjänster	- - -	- - 14
Summa	151	147

Avser revisionsarvode

Med revisionsuppdraget avses arvode för den lagstadgade revisionen, dvs sådant arbete som varit nödvändigt för att avge revisionsberättelsen, samt så kallad revisionsrådgivning som lämnas i samband med revisionsuppdraget.

NOT 11 – SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT

2020-12-31 2019-12-31

Uppskjuten skattefordran Summa	- -	- -
Redovisad vinst/förlust före skatt	79 924	11 429
Skatt enligt gällande skattesats (21,4% för 2019, 22% för 2018) Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader	-17 104 - 30	-2 446 - -4
Skatteeffekt schablonintäkt investeringsfonder och obeskattade reserver Skatteeffekt av koncernbidrag Skatteeffekt av orealiserad värdeförändring finansiella tillgångar	3 – -22	- – -
Skatt pga ändrad taxering	104	-
Skatteintäkt/kostnad	-16 989	-2 450

Svenska kreditinsitut

Summa

9 313

2 794

NOT 13 – MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

2020-12-31

2019-12-31

Ingående anskaffningsvärde Inköp

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden

Ingående avskrivningar Utrangering

Årets avskrivningar

NOT 14 – AKTIER OCH ANDELAR

2020-12-31

2019-12-31

Utgående ackumulerade avskrivningar UTGÅENDE PLANENLIGT RESTVÄRDE

272

-272

-

272

-272

-

Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Fonder*

Summa

Marknadsvärde aktier och andelar

*Samtliga innehav är värderade enligt nivå 1, noterade priser på en aktiv marknad

10 107

4 002

NOT 15 – AVSKRIVNING PÅ MATERIELLA TILLGÅNGAR

2020-12-31

2019-12-31

Inventarier - -

NOT 16 – ÖVRIGA TILLGÅNGAR

2020-12-31

2019-12-31

Skattefordran Provisionsfordringar Fordringar koncernföretag Kortfristiga fordringar

Pantförskrivna långfristiga värdepappersinnehav

Summa

- 1 621

65 071

66 700

- 8 149

8 162

NOT 17 – UPPSKJUTEN SKATT, NETTO

2020-12-31

2019-12-31

Uppskjuten skattefordran hänförlig till

Underskottsavdrag

Uppskjuten skatteskuld hänförlig till

Orealiserade vinster på finansiella tillgångar

Uppskjuten skatt, netto

- -

23 -

Upplupna provisionsintäkter Upplupna fondintäkter

Övriga förutbetalda kostnader

Summa

- -

52 61

NOT 19 – ÖVRIGA SKULDER

2020-12-31

2019-12-31

Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Skatteskuld

Övriga skulder

Summa

151

19 572

-842

18 902

2 221

240

2 535

NOT 20 – UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER

2020-12-31

2019-12-31

Upplupna semesterlöner inkl. sociala avgifter Upplupna sociala avgifter avseende december Upplupen bonus inkl. sociala avgifter Upplupna förmedlingsprovisioner

Upplupna pensionskostnader Övriga poster

Summa

141

180

158

- 211

690

122

- 127

280 NOT 21 – LEASING

2020-12-31

2019-12-31

Bolaget har inga operationella leasingavtal per den 31 december 2020. - -

Operationella leasingavtal

- inom ett år - -

- senare än ett år men inom fem år - -

- senare än fem år - -

Summa - -

TOTALA LEASING- OCH HYRESKOSTNADER UNDER ÅRET - -

NOT 22 – KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER

Tillgångar 2020-12-31 Utlåning till kreditinstitut Aktier och andelar Övriga fordringar

Summa finansiella tillgångar/skulder

Skulder 2020-12-31 Leverantörsskulder Övriga skulder Summa skulder

Upplupet anskaffningsvärde

9 313

- 66 692

76 004

- 180

180 Verkligt värde via resultaträkningen

- 10 107

10 107

151

Summa

9 313

10 107

66 692

86 111

151

180

330

Tillgångar 2019-12-31 Utlåning till kreditinstitut Aktier och andelar

Låne- och kundfordringar

Tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen

2 794

Övriga finansiella tillgångar/skulder

- 4 002

Summa

2 794

4 002

Övriga tillgångar - 8 149 - 8 149

Summa finansiella tillgångar/skulder

Skulder 2019-12-31

Leverantörsskulder

- 10 943

- -

4 002

14 944

Övriga skulder - 73 - 73

Summa finansiella tillgångar/skulder - 73 1 74

Verkligt värde överensstämmer med bokfört värde enligt ovan.

NOT 23 – LÖPTIDER FÖR FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER

Finansiella tillgångar 2020-12-31	Utan löptid	På anfodran	<3 mån	3–12 mån	Summa
Utlåning till kreditinstitut	-	9 313	-	-	9 313
Aktier och andelar	-	-	-	-	-
Kortfristiga fordringar	-	-	65 071	-	65 071
Fordringar hos koncernföretag	-	1 621	-	-	1 621
Summa finansiella tillgångar	-	10 933	-	-	76 004
Finansiella skulder 2020-12-31 Leverantörsskulder	-	-	151	-	151
Skulder till koncernföretag	-	22	-	-	22
Xxxxxx xxxxxxx	-	-	-	158	158
Summa finansiella skulder	-	22	000	000	000
Finansiella tillgångar 2019-12-31 Utlåning till kreditinstitut	-	2 794	-	-	2 794
Aktier och andelar	-	-	-	-	-
Fordringar hos koncernföretag	-	8 149	-	-	8 149
Summa finansiella tillgångar	-	10 943	-	-	10 943
Finansiella skulder 2019-12-31 Leverantörsskulder	-	-	1	-	1
Skulder till koncernföretag	-	73	-	-	73
Xxxxxx xxxxxxx	-	-	-	-	-
Summa finansiella skulder	-	73	1	-	74

NOT 24 – DE FINANSIELLA TILLGÅNGARNAS KREDITKVALITET

Kreditkvaliteten för finansiella tillgångar som varken har förfallit till betalning eller i behov av nedskrivning kan bedömas genom hänvisning till extern kreditrating eller till motpartens betalningshistorik:

Bankmedel och kortfristig bankinlåning	2020-12-31	2019-12-31
Motparter med extern kreditrating (Moody’s)
Aa3	9 313	2 794
Summa bankmedel och kortfristig bankinlåning	9 313	2 794

Övriga finansiella tillgångar:	Ej förfallna	Förfallet 30-60 dagar	Förfallet 61-120 dagar	Förfallet > 120dagar	Summa
2020-12-31 Förväntad förlustnivå i %	-	-	-	-	-
Redovisat belopp avtalstillgångar-brutto	-	-	-	-	-
Redovisat belopp koncerninterna fordringar-brutto	1 621	-	-	-	1 621
Kreditförlustreserv	65 071	-	-	-	65 071
2019-12-31
Förväntad förlustnivå i %	-	-	-	-	-
Redovisat belopp avtalstillgångar-brutto	-	-	-	-	-
Redovisat belopp koncerninterna fordringar-brutto	8 149	-	-	-	8 149
Kreditförlustreserv	-	-	-	-	-

NOT 25 – BOLAGETS RISKER

I bolagets verksamhet uppstår olika typer av risker som indelas i huvudgrupperna marknadsrisker, kreditrisker, operativa risker och affärsrisker. Bolagets styrelse har fastställt en riskstrategi och limiter för varje risktyp. Målet med bolagets riskhantering är att säkerställa att bolaget inte avviker från riskstrategin.

Bolagets riskhantering fokuserar på de operativa riskerna då kreditrisker och marknadsrisker är små. Affärsrisken är i huvudsak kopplad till oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har företagets styrelse, som ytterst ansvarig för riskstyrningen i företaget, fastställt riktlinjer och instruktioner för verksamheten. Strategierna och metoderna för att värdera och upprätthålla en god styrning av riskerna är metoden tre försvarslinjer där första försvarlinjen (verksamheten) äger och hanterar alla risker och andra försvarlinjen (riskkontroll och regelefterlevnad) granskar att första försvarslinjen har ändamålsenliga och effektiva processer för att hantera riskerna. Tredje försvarslinjen utgörs av internrevision som både granskar andra och första försvarslinjen.

Bolagets riskhantering syftar till att identifiera och analysera de risker som företaget har i sin verksamhet och att det finns en lämplig hantering av dessa och säkerställa att det finns erforderliga interna kontroller. Strategierna och metoderna för att värdera och upprätthålla kapitalbaskravet utvärderas löpande som en del av bolagets riskhantering. Minst en gång per år görs en analys av bolagets risker av ledande befattningshavare. Riskanalysen resulterar i ett antal identifierade risker där varje risk, individuellt, analyseras och bedöms. Detta dokumenteras och riskerna kvantifieras utifrån bolagets fastställda process. Riktlinjer och instruktioner fastställs minst en gång per år, för att kontrollera att dessa är korrekta samt återspeglar gällande lagstiftning. Genom utbildning och befattningsbeskrivningar, styrdokument och processer skapar företaget förutsättningar för en god riskkontroll, där varje anställd förstår sin roll och sitt ansvar.

I bolaget finns oberoende funktioner för riskhantering och regelefterlevnad direkt underställda VD. Funktionerna för riskhantering och regelefterlevnad rapporterar även direkt till styrelsen. Bolaget gör minst en gång årligen en intern kapital- och likviditetsutvärderingsprocess (IKLU) för att bedöma det totala kapitalkravet både på lång och kort sikt samt för att säkerställa storlek av kapitalbasen. Den interna kapital- och likviditetsutvärderingen identifierar och kvantifierar kapital- och likviditetsbehovet i förhållande till de risker bolaget är exponerat för. För risker utöver de regler som finns för pelare 1 görs det avsättning för i pelare

2. Utöver krav för pelare 1 och 2 har företaget även krav att sätta av kapital för kapitalkonserveringsbuffert.

Marknadsrisk

Marknadsrisk definieras som risken för förluster till följd av förändringar i priser och kurser på kapitalmarknaderna. Bolaget har ingen egen handel med finansiella instrument. Ränterisken är låg då ingen extern utlåning och inlåning förekommer, samt att upplåning är ringa i bolaget. Valutarisken är begränsad och utgörs av att delar av intäkterna gällande utländska fonder är i utländsk valuta. För detta behov har bolaget några konton i utländsk valuta men valutan växlas omgående till svenska kronor. Den valutakursförlust/vinst som bolaget skulle stå inför om kursen skulle försvagas/förstärkas är ej av väsentlig storlek.

Kreditrisk

Med kredit-/motpartsrisk avses risken att företaget inte erhåller betalning enligt överenskommelse och/eller kommer att göra en förlust på grund av motpartens oförmåga att infria sina förpliktelser. Bolagets exponeringar består främst av korta fordringar mot ett fåtal motparter där kreditrisk avseende utlåning till kreditinstitut, det vill säga fordringar på stora svenska banker står för den största delen. Likvida medel är placerade hos Nordea och SEB. Bolaget har per 31 december 2020 inte några förfallna fordringar.

Operativ risk

Med operativ risk avses risken för att fel eller brister i administrativa rutiner leder till oväntade ekonomiska eller förtroendemässiga förluster. Dessa kan exempelvis orsakas av bristande intern kontroll, bristfälliga system eller teknisk utrustning. Även risken för oegentligheter, internt eller externt, ingår i den operativa risken.

De operativa riskerna motverkas genom en god riskhantering. Upprätthållandet av en god riskhantering är en ständigt pågående process i företaget. Styrelsen fastställer riktlinjer för samtliga områden som berör bolagets regulatoriska krav samt för alla områden som utgör väsentliga risker för bolaget. VD fastställer instruktioner som i vissa fall förtydligar krav på hantering av regulatoriska krav och risker i riktlinjer. Samtliga befattningar i bolaget har en befattningsbeskrivning fastställd av VD. Alla identifierade risker har tydliga ägare och handlingsplaner. Riskhanteringsfunktionen och regelefterlevnad rapporterar regelbundet både skriftligen och muntligen till VD och styrelse.

Incidenter rapporteras in till ett incidentsystem på ett fastställt formulär. Riskhanteringsfunktionen gör regelbundna utvärderingar av incidenter och rapporterar till VD och styrelse. Riskutvärderingar görs innan beslut tas om väsentliga förändringar såsom t ex nya produkter. Bolaget använder sig av en extern leverantör för driften av IT-systemen. Tydliga krav och uppföljning finns för intrångsskydd och behörigheter. Kontinuitetsplan finns för bolagets IT-system som testas regelbundet. Uppföljning görs regelbundet av tillgänglighet och tillförlitlighet av IT-systemen.

Likviditetsrisk

Likviditetsrisk innebär att man i vissa lägen kan få svårigheter med betalningsförmågan. Likviditetsrisk kan även uttryckas som risken för förlust eller försämrad intjäningsförmåga till följd av att företagets betalningsåtaganden inte kan fullgöras i rätt tid. Likviditeten är stabil, likviditet som är placerad i likvida medel som är tillgängliga på anfordran i någon av de fyra stora svenska bankerna. Övriga tillgångar i balansräkningen består till största del av fordringar med en löptid kortare än en månad. Ledningen följer också noga rullande prognoser för bolagets likviditetsreserv.

Affärsrisker

Som affärsrisker räknas intjäningsrisk, ryktesrisk och strategiska risker.

Intjäningsrisk omfattar risken för minskad intjäning. Bolaget har sedan flera år arbetat med öka andelen repetitiva intäkter för att få en stabil intjäning. Då en stor del av intäkterna utgörs av provisioner från förmedlade fonder är intäkterna starkt kopplade till förvaltningsvolymen i fonderna. Förvaltningsvolymen beror till stor grad av börsutvecklingen, dels för att värdet av innehaven minskar vid börsnedgång och dels för att kunder tenderar till att sälja sina innehav i aktierelaterade fonder vid börsnedgång. Centralt i bolagets affärsmodell är uppföljning av förvaltningsvolymen i fonder och därför har intjäningsrisken ett stort fokus i verksamheten.

Ryktesrisk är risken att drabbas av försämrat anseende på marknaden, i media osv, vilket i sin tur leder till minskade intäkter. Ryktesrisken är en risk som är svår att påverka i större grad. Bolaget strävar dock hela tiden efter att minimera denna risk genom att vara så transparent mot kund som möjligt samt hantera eventuella kundklagomål snabbt och professionellt. Bolaget försöker även att ge kontinuerlig utbildning till bolagets rådgivare. Ett ytterligare sätt att påverka denna risk är att löpande arbeta internt med förbättringsprocesser och kontroller för att minska risken för felaktigheter som skulle kunna leda till ryktesrisker, vilket är ett ständigt pågående arbete.

Med strategisk risk menas förändringar i grundläggande marknadsförutsättningar som kan inträffa. Med strategisk risk avses också ansvaret hos styrelse och VD att planera, organisera, följa upp och kontrollera verksamheten samt att kontinuerligt bevaka marknadsförutsättningarna. Bolaget arbetar sedan flera år efter en tydlig affärsplan. Detta leder till att det är tydligt för chefer vilken strategi som gäller och uppföljningsrutiner behöver inte förändras i någon större omfattning.

NOT 26 – KAPITALTÄCKNINGSANALYS

Informationen om bolagets kapitaltäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 6 kap. 3-4 §§ Finansinspektionens Föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25), artiklarna

92.3 d och f, 436 b och 438 i kapitaltäckningsförordningen (EU) nr 575/2013, 8 kap. 3-7 §§ i Finansinspektionens Föreskrifter och allmänna råd om tillsynskrav och kapitalbuffertar (FFFS 2014:12) samt kolumn a i bilaga 6 i kommissionens genomförandeförordning (EU) nr 1423/2013. Övriga upplysningar som krävs enligt FFFS 2014:12 och kapitaltäckningsförordningen (EU) nr 575/2013 lämnas på företagets hemsida.

För fastställande av företagets lagstadgarde kapitalkrav gäller lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag, kapitaltäckningsförordningen (EU) nr 575/2013, lagen om kapitalbuffertar (2014:966) samt FFFS 2014:12.

Kapitaltäckningsanalys

(Belopp i tkr)

Coeli Global AB

2020-12-31

2019-12-31

Kapitalbas

3 612

3 622

Riskvägt riskexponeringsbelopp*

Totalt riskvägt exp

27 872

Totalt riskvägt exp

24 808

*Kapital kravet beräknas på 2,5% av fasta omkostnader.

Jämförelsesiffror för konsoliderad situation för 2020-12-31 är beräknade enligt basmetoden på operativ risk.

Coeli Global AB

Kapitalbas	2020-12-31	2019-12-31
(Belopp i tkr)
Kärnprimärkapital	3 612	3 622
Aktiekapital	1 464	1 464
Överkursfond	1 737	1 737
Balanserat vinstmedel	421	24
Reviderat årsresultat netto efter utdelning	-	397
Avgår Uppskjutna skattefordringar	-	-
Försiktig värdering Goodwill Övriga immateriella tillgångar Innehav i CET	10 - - -	- - - -
Summa kärnprimärkapital	3 612	3 622
Total kapitalbas*	3 612	3 622

Företagets kärnprimärkatitaltillskott uppfyller de villkor och bestämmelser som följer av kapitaltäckningsförordningen (EU nr 575/2013). Det finns inga pågående eller förutsedda materiella eller rättsliga hinder för en snabb överföring av medel ur kapitalbasen eller återbetalning av skulder mellan moderföretag och dess dotterföretag.

*Kapitalbasen är beräknad med avdrag för årets ej reviderade resultat inklusive förväntad utdelning.

SPECIFICATION KAPITALKRAV Coeli Global AB

Kreditrisk enligt Schablonmetoden	2020-12-31	2020-12-31	2020-12-31	2019-12-31	2019-12-31	2019-12-31
(Belopp i tkr)	Riskexp	Riskvägt exp	Kapitalkrav	Riskexp	Riskvägt exp	Kapitalkrav
Exponering mot stater och centralbanker	1 307	-	-	13	-	-
Företagsexponeringar	1 621	1 621	130	8 149	8 149	652
Institutsexponeringar	74 384	14 877	1 190	2 794	559	45
Exponering i fonder	10 107	10 107	809	-	-	-
Övriga poster	52	52	4	61	61	5

Summa kapitalkrav för kreditrisk schablonmetoden

Marknadsrisk

2 133

Coeli Global AB

701

(Belopp i tkr)

2020-12-31

2019-12-31

Valutakursrisk

Riskexp

N/A

Kapitalkrav

N/A

Riskexp

N/A

Kapitalkrav

N/A

Summa kapitalkrav för marknadsrisk

N/A

Coeli Global AB

Operativ risk	2020-12-31	2020-12-31	2019-12-31	2019-12-31
(Belopp i tkr)	Riskvägt exp	Kapitalkrav	Riskvägt exp	Kapitalkrav
Beräknad på fasta omkostnader*	27 872	2 230	24 808	1 985
Summa kapitalkrav för marknadsrisk		2 230		1 985
Totalt kapitalkrav		2 230		1 985
*Kapitalkravet beräknas på 25 procent av fasta omkostnader.

Coeli Global AB

2020-12-31	2019-12-31
13,0%	14,6%
13,0%	14,6%
10,50%	10,50%
2,50%	2,50%
-	-
-	-
4,96%	6,60%

Kapitalkvot

Kärnprimärkapitalrelation Total kapitalrelation

Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav varav: kapitalkonserveringsbuffert

varav: kontracyklisk buffert varav: systemriskbuffert

Kärnprimärkapital tillgängligt använda som buffert

I tabellen ovan har beräkningar av kapitalkrav och kapitalkvot per 31 december 2020 utförts enligt Kapitaltäckningsförordringen (CRR). Denna förordning trädde i kraft 2014.

NOT 27 – VÄSENTLIGA HÄNDELSER

Bolaget har under året blivit utsedd till förvaltare av fonden Coeli Global Selektiv. I slutet av räkenskapsåret anställde företaget två nya produktspecialister som påbörjade sin anställning den 1 januari 2021

NOT 28 – KONCERNTILLHÖRIGHET

Per 31 december 2020 ägs Coeli Global AB 51% av Coeli Holding AB, vilket också är moderbolaget i koncernen.

NOT 29 – FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION

Till bolagsstämmans förfogande står (kr):
Överkursfond	1 737 466
Balanserad vinst	420 717
Årets resultat	62 935 277
Summa	65 093 440
Överkursfonden balanseras i ny räkning (kr):	1 737 446
till aktieägare utdelas	61 224 490
I ny räkning balanseras	2 131 504
Summa	65 093 440

Stockholm 2021-03-30

Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxx

Ordförande Ledamot

Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx

VD Ledamot

Vår revisionsberättelse har avgivits 2021- 03-30

Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB

Sussanne Sundsvall Auktoriserad revisor

Revisionsberättelse

Till bolagsstämman i

Coeli Global AB, xxx.xx 556683-5608

Rapport om årsredovisningen

Uttalanden

Vi har utfört en revision av årsredovisningen för Coeli Global AB för år 2020.

Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Coeli Global ABs finansiella ställning per den 31 december 2020 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar.

Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för Coeli Global AB.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Coeli Global AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.

Vid upprättandet av årsredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta.

Revisorns ansvar

Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt XXX och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen.

En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxx. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen.

Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar

Uttalanden

Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Coeli Global AB för år 2020 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.

Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Coeli Global AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Styrelsens och verkställandedirektörens ansvar

Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.

Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt.

Revisorns ansvar

Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende:

• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget

• på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolagsordningen.

Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.

Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen.

En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxx. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen.

Stockholm 2021-03-30

Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB

Sussanne Sundsvall Auktoriserad revisor

Box 3317, 000 00 Xxxxxxxxx, Xxxxxxxxx 00-00

Tel: 00-000 000 00, Fax: 00-000 000 00, Org: 556683-5608, xxx.xxxxx.xx

Transaktion 09222115557444534544 Signerat SS, HM, AB, ME, MO

Dokument

Coeli Global AB årsredovisning 2020 -2021-03-30 Huvuddokument

26 sidor

Startades 2021-03-30 16:54:44 CEST (+0200) av Coeli Legal (CL)

Färdigställt 2021-03-30 17:52:13 CEST (+0200)

Initierare

Coeli Legal (CL) Coeli xxxxx@xxxxx.xx

x00000000000

Signerande parter

Xxxxxxxx Xxxxxxxx (SS)

Identifierad med svenskt BankID som "Xxxxxxxx Xxxxxxxx"

Personnummer 000000-0000 xxxxxxxx.xxxxxxxx@xxx.xxx

Namnet som returnerades från svenskt BankID var "Xxxxxxxx Xxxxxxxx"

Signerade 2021-03-30 17:52:13 CEST (+0200)

Xxxxxx Xxxxxx (HM)

Identifierad med svenskt BankID som "XXXXXX XXXXXX"

Personnummer 000000-0000 xxxxxx.xxxxxx@xxxxx.xx

Namnet som returnerades från svenskt BankID var "XXXXXX XXXXXX"

Signerade 2021-03-30 17:42:44 CEST (+0200)

Xxxxxxx Xxxxx (AB)

Identifierad med svenskt BankID som "XXXXXXX XXXXX"

Personnummer 000000-0000 xxxxxxx.xxxxx@xxxxx.xx

Xxxxxx som returnerades från svenskt BankID var

Xxxxxxx Xxxxxxx (ME)

Identifierad med svenskt BankID som "XXXXXXX XXXXXXX"

Personnummer 000000-0000 Xxxxxxx.Xxxxxxx@xxxxxxx.xx

Namnet som returnerades från svenskt BankID var

"XXXXXXX XXXXX"

Signerade 2021-03-30 17:03:34 CEST (+0200)

"XXXXXXX XXXXXXX"

Signerade 2021-03-30 17:02:59 CEST (+0200)

Xxxxxx Xxxxxxxxx (MO)

Identifierad med svenskt BankID som "Xxxxxx Xxxx Xxxxx Xxxxxxxxx"

Personnummer 000000-0000 xxxxxx.xxxxxxxxx@xxxxxxxxx.xx

Namnet som returnerades från svenskt BankID var "Xxxxxx Xxxx Xxxxx Xxxxxxxxx"

Signerade 2021-03-30 17:06:00 CEST (+0200)

Detta verifikat är utfärdat av Scrive. Information i kursiv stil är säkert verifierad av Scrive. Se de dolda bilagorna för mer information/bevis om detta dokument. Använd en PDF-läsare som t ex Adobe Reader som kan visa dolda bilagor för att se bilagorna. Observera att om dokumentet skrivs ut kan inte integriteten i papperskopian bevisas enligt nedan och att en vanlig papperutskrift saknar innehållet i de dolda bilagorna. Den digitala signaturen (elektroniska förseglingen) säkerställer att integriteten av detta dokument, inklusive de dolda bilagorna, kan bevisas matematiskt och oberoende av Scrive. För er bekvämlighet tillhandahåller Scrive även en tjänst för att kontrollera dokumentets integritet automatiskt på: xxxxx://xxxxxx.xxx/xxxxxx

Document Metadata

Table of Contents

ÅRSREDOVISNING FÖR RÄKENSKAPSÅRET 1 JANUARI 2020 – 31 DECEMBER 2020

Document Metadata