Distributionsområde
Distributionsområde
Med ”Stureguld” alternativt ”Bolaget” menas Stureguld Sverige AB med organisationsnummer 556777- 2883. Memorandumet har inte godkänts eller registrerats av Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kapitel 25 & 26 § lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Erbjudandet riktar sig ej till personer vars deltagande förutsätter ytterligare memorandum, registreringar eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Det åligger envar att iaktta sådana begränsningar enligt lagar och regler utanför Sverige. Memorandumet får inte distribueras i Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, USA eller något annat land där distributionen kräver ytterligare åtgärder enligt föregående mening eller strider mot regler i sådant land. För memorandumet gäller svensk rätt. Tvist med anledning av innehållet i detta memorandum eller därmed sammanhängande rättsförhållanden skall avgöras av svensk domstol exklusivt.
AktieTorget
Bolag som är noterade på AktieTorget har förbundit sig att följa AktieTorgets noteringsavtal, vilket bland annat innebär att bolagen ska säkerställa att aktieägare och övriga aktörer på marknaden erhåller korrekt, omedelbar och samtidig information om alla omständigheter som kan påverka Bolagets aktiekurs. Noteringsavtalet återfinns på AktieTorgets hemsida, se:
xxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xx/XxxxxxxXxxxxxxXxxxxxxxx.xxxx
Härutöver är bolagen givetvis skyldigt följa övriga tillämpliga lagar, författningar och rekommendationer som gäller för bolag som är noterade på AktieTorget. AktieTorget är en bifirma till ATS Finans AB, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn. AktieTorget driver en
s.k. MTF-plattform. I lagar och författningar ställs lägre krav på bolag som är noterade på MTF- plattform än på bolag som är noterade på en s.k. reglerad marknad. En stor del av de regler som lagstiftaren ställer endast på reglerad marknad har AktieTorget dock infört genom sitt noteringsavtal.
AktieTorget tillhandahåller ett effektivt aktiehandelssystem som är tillgängligt för de banker och fondkommissionärer som anslutna till Nasdaq, Stockholm. Det innebär att den som vill köpa eller sälja aktier som är noterade på AktieTorget kan använda sin vanliga bank eller fondkommissionär. Aktiekurser från bolag på AktieTorget går att följa på AktieTorgets hemsida (xxx.xxxxxxxxxxx.xx), hos de flesta internetmäklare och på hemsidor med finansiell information. Aktiekurser finns även att följa på Text-TV och i dagstidningar.
Framåtriktad information
Memorandumet innehåller uttalanden om framtidsutsikter som är gjorda av Bolagets styrelse och som baseras på nuvarande marknadsförhållanden, verksamhet och lönsamhet. Dessa uttalanden är välgrundade och genomarbetade, men läsaren av memorandumet bör ha i åtanke att dessa ger uttryck för subjektiva bedömningar och därmed är förenade med osäkerhet. Under avsnittet ”Riskfaktorer” återges en beskrivning över de faktorer som styrelsen bedömer vara av särskilt stor vikt vid bedömning av Bolaget och den bransch som Bolaget är verksamt inom.
2
Bolagsinformation Firmanamn: Stureguld Sverige AB (publ) Handelsbeteckning: SGLD ISIN-kod: SE0005568698 Säte: Stockholm Organisationsnummer: 556777 - 2883 Datum & land för bolagsbildning: Sverige, 5 februari 2009 Juridisk form: Publikt aktiebolag Lagstiftning: Svensk rätt och svenska aktiebolagslagen | Kontorsadress Stureguld Sverige AB Xxxxxx Xxxxxxxxxx 00 000 00 Xxxxxxxxx Telefon: 08 – 000 00 00 xxxxxxx@xxxxxxxxx.xx xxx.xxxxxxxxx.xx |
3
Innehåll
Notering av Stureguld Sverige AB 8
Verksamheten 12
Finansiell översikt Stureguld 15
Kommentarer till Sturegulds finansiella utveckling 17
Aktien och ägarförhållanden 19
Styrelse, ledande befattningshavare och revisor 21
Legala frågor och kompletterande information 23
Tidpunkter för ekonomisk information
Bokslutskommuniké 2014
6 februari 2015
Delårsrapport ett
17 april 2015
Delårsrapport två
17 juli 2015
Delårsrapport tre
16 oktober 2015
4
Stureguld är verksamt inom ädelmetall- och smyckesindustrin på den svenska marknaden. Bolaget bedriver handel med råvaror, primärt guld och silver.
Verksamheten inriktas huvudsakligen mot privatpersoner, men Bolaget bedriver även verksamhet mot företag och organisationer. Bolaget har under de senaste åren huvudsakligen bedrivit verksamheten som ett e-handelsföretag där kontaktytan med kunderna har varit genom internet. Kunder kan även besöka Sturegulds butikslokal i Stockholm.
Stureguld omsatte 2013, 38 MSEK, vilket fördelades på över 100 kg guld och 250 kg silver. Under året inledde Bolaget försäljning av investeringsguld. Satsningen på investeringsguld har varit i linje med ledningens förväntningar och försäljningen uppgick 2013 till cirka 12 MSEK.
Bakgrund och motiv
Stureguld Sverige AB bildades 2009 och har sedan dess varit en av de marknadsledande aktörerna inom inköp av ädelmetaller från privatpersoner i Sverige.
Under 2013 hade flera av aktörerna problem vilket ledde till att flertalet upphörde med sin verksamhet. Marknaden har därefter konsoliderats varvid de kvarvarande aktörerna har fått större utrymme och kunnat öka sina bruttomarginaler.
Det andra halvåret 2013 och första halvåret 2014 genomförde Bolaget stora förändringar. Ledningen beslutade om att strukturera och avveckla de ej lönsamma delarna av Bolaget. Kostnaderna för denna omstrukturering uppgick till omkring 3,0 MSEK vilket medförde att resultatet för 2013 och första halvåret 2014 blev negativt. Det är dessa förändringar som har lett till att Stureguld går med vinst Q3 2014. Bolaget tar nu nästa steg och har godkänts av AktieTorget för notering av Bolagets aktier.
Motiv till notering:
• Att underlätta möjligheten till företagsförvärv.
• Att skapa tillgång till kapital från aktiemarknaden.
För att uppfylla AktieTorgets spridningskrav om minst 200 aktieägare genomförde huvudägarna New Equity Venture International AB under Q1 2014 en utdelning av aktier till sina aktieägare. Stureguld har idag över 400 aktieägare
Affärsidé
Sturegulds affärsidé är att bedriva handel med råvaror, huvudsakligen metaller, främst ädla.
Vision
Sturegulds vision är att vara det första valet vid handel med metaller, såväl vid köp som försäljning.
Verksamhet
Stureguld tillhandahåller en smidig och säker tjänst för handel med metaller. Bolaget erbjuder såväl inköp av metaller som försäljning av guld- och silvertackor. Bolaget använder primärt sin egenutvecklade IT-plattform och sina hemsidor som kontaktyta med sina kunder.
De metaller Stureguld köper måste enligt lagen (1999:271) om handel med begagnade varor lagerföras i minst 30 dagar innan vidareförsäljning. Efter 30 dagar säljs metallerna vidare till grossister för nedsmältning, med undantag för de varor som kan säljas vidare som smycken.
Begreppet ”finguld” motsvarar 100 procent rent guld och är känt som 24 karat. Stureguld köper guld i halter från 8 till 24 karat, där 18 karat är vanligast förekommande. Genomsnittskunden säljer 30 gram guld vilket motsvarar cirka 6000 kronor.
Verksamhetens omsättning
Verksamhetens omsättning står i direkt relation till världsmarknadspriset på guld och andra ädelmetaller. Förutsatt att volymen köpt guld är densamma innebär det att ett minskat guldpris leder till en minskad omsättning, även om det inte direkt leder till en minskad bruttomarginal.
På samma sätt leder ett ökat guldpris till en ökad omsättning med en bibehållen bruttomarginal. På samma sätt påverkas även verksamhetens lagerhållning. Ett högre guldpris leder till ett större lagervärde, och ett lägre guldpris till ett mindre lagervärde.
Framtidsutsikter och strategier
Sturegulds målsättning är att skapa en stabil verksamhet som kan användas som plattform för tillväxt, såväl organisk som genom förvärv. Bruttomarginalen i verksamheten är idag cirka 20 procent. Denna har väsentligt förbättrats tack vare de förändringar som nämnts ovan. Ledningen ser god potential för eventuella förvärv och fortsatt tillväxt framöver.
6
Sturegulds finansiella information som presenteras i denna sammanfattning utgörs av utvald finansiell information. Alla siffror för 2013 är reviderade och alla siffror för 2014 är översiktligt granskade av bolagets revisor.
Finansiell översikt RESULTATRÄKNING Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Periodens resultat BALANSRÄKNING Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital Kortfristiga skulder SUMMA EK + SKULDER | Q3 2014 4 969 740 -4 668 300 301 440 280 178 280 178 3 719 276 3 653 155 7 372 431 4 420 799 2 951 632 7 372 431 | Q3 2013 8 125 848 -8 382 620 -256 772 -285 912 -285 912 304 189 4719 402 5 023 591 -1 505 455 6 529 046 5 023 591 | Helår 2013 38 314 498 -39 275 589 -961 091 -2 305 385 -2 305 385 241 139 3 394 096 3 635 235 694 615 2 940 620 3 635 235 |
Styrelse, ledande befattningshavare, rådgivare och revisor
STYRELSE
Namn | Befattning | Ledamot sedan |
Xxxx Xxxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx Xxx | Ledamot, ordf Xxxxxxx Xxxxxxx, VD Ledamot | 2013-12-02 2014-10-15 2014-06-01 2014-10-15 |
LEDNING
Namn | Befattning | Ledamot sedan |
Xxxxx Xxxxxxx | Xxxxxxxxxxxxx direktör | 2014-06-01 |
7
Notering av Stureguld Sverige AB
Styrelsen vill härmed informera allmänheten att Stureguld Sverige AB har godkänts för notering på AktieTorget. Styrelsen för Stureguld Sverige AB beslutade den 30 oktober 2014 att ansöka om att notera Bolagets aktier på AktieTorget. Per den 30 oktober 2014 fanns det 86 000 000 aktier, samtliga med lika röstvärde och kvotvärde om 0,01 SEK.
Styrelsens försäkran
Anslutningsmemorandumet är upprättat av styrelsen i Stureguld Sverige AB inför notering på AktieTorget. Styrelsen för Stureguld Sverige AB är ansvarig för innehållet i anslutningsmemorandumet. Härmed försäkras att styrelsen vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i memorandumet, såvitt styrelsen känner till, överensstämmer med de faktiska förhållandena och att ingenting är med uppsåt utelämnat vilket skulle kunna påverka memorandumets syfte. Varje beslut som tas angående att investera i Bolagets aktier bör grunda sig på en bedömning av memorandumet i sin helhet. Investerare som väcker talan vid domstol med anledning av memorandumet blir tvungna att svara för kostnaderna för översättning av memorandumet. Finansiell information har till viss del avrundats, varvid vissa tabeller inte summerar fullständigt korrekt.
Motiv för notering
• Att underlätta möjligheten till företagsförvärv.
• Att skapa tillgång till kapital från aktiemarknaden.
Aktiebok
Bolagets aktiebok förs av Euroclear Sweden AB (tidigare VPC AB), Box 7822, 103 97 Stockholm. Aktieägare i Bolaget erhåller inga fysiska aktiebrev. Samtliga transaktioner med Bolagets aktier sker på elektronisk väg genom behöriga banker och värdepappersförvaltare.
Handel på AktieTorget
Bolaget har godkänts av AktieTorgets anslutningskommitté för upptagande till handel på AktieTorgets marknadsplats. Första handelsdag är den 8 december 2014. Handeln kommer att ske under handelsbeteckningen SGLD med ISIN-kod SE0005568698.
Styrelsen i Stureguld Sverige AB Stockholm, december 2014.
8
Bästa aktieägare,
Sedan jag övertog arbetet som VD har fokus varit på lönsamhet. Nu har vi efter hårt och långt arbete vänt verksamheten och de svarta siffrorna är tillbaka. Innan jag tillträdde som VD för Stureguld var jag aktiv i Bolagets utveckling under den snabba uppgången under åren 2009 – 2011 till den plötsliga nedgången under 2012. Jag har under åren fått en klar bild av branschen och Sturegulds möjligheter på marknaden. Att vi är Bolaget som nu vänt till vinst samtidigt som konkurrenterna blöder eller försvunnit beror på vår branschkunskap och kostnadsmedvetenhet. Nu ser jag möjligheten att på nytt börja växa då branschen konsoliderats och vi kan åter arbeta långsiktigt med att utveckla Bolagets tjänster och produktutbud.
Stureguld skall vara det självklara valet för kunder när det kommer till försäljning av ädelmetaller
Att jag kan stå stolt som VD för Stureguld och blicka framåt beror på vårt starka varumärke för handel med ädelmetaller från privatpersoner. Vi ska vara det självklara valet när privatpersoner vill omvandla metaller till pengar. Samtidigt ser vi möjligheten att utveckla vår expertis inom handel med metaller. Att vi under 2013 sålde investeringsguld för över 12 MSEK var ett första steg att bredda vår portfölj av produkter. Jag ser möjligheten att utveckla verksamheten inom flera områden. Dock ska vi först genomföra grundliga analyser av vad som bidrar med högst värde till Bolaget.
Mitt och mina medarbetares fokus ligger ständigt vid vår kärnverksamhet och dess utveckling. Vi ser stora möjligheter i att utveckla vår e-handelslösning. Vi kan ta såväl marknadsandelar som förbättra marginalerna. Vi ska även förbättra vårt erbjudande avseende försäljning av guld- och silvertackor.
Nu ska vi ta nästa steg i utvecklingen: att notera Stureguld på AktieTorget. Noteringen innebär att vi får möjlighet att genomföra förvärv och kan betala med egna aktier. Framtiden ser ljus ut med tydliga förvärvsmöjligheter och stark organisk tillväxt.
Med vänlig hälsning
Xxxxx Xxxxxxx
VD – Stureguld Sverige AB
9
Investeringar i aktier är förenat med risktagande. Ett antal externa faktorer utanför Sturegulds kontroll, liksom ett flertal faktorer vars effekter Stureguld kan påverka genom sitt agerande, kan komma att ha en negativ påverkan på Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning eller medföra att värdet på Bolagets aktier minskar. Nedan redogörs för ett antal riskfaktorer som bedöms kunna påverka Sturegulds framtidsutsikter. Riskerna är ej rangordnade och gör ej anspråk på att vara heltäckande. Ytterligare risker och osäkerheter som Stureguld för närvarande inte känner till kan också komma att utvecklas till viktiga faktorer som påverkar Bolaget.
Marknads- och branschrelaterade risker
Konjunkturutveckling
Externa faktorer såsom tillgång och efterfrågan samt låg- och högkonjunkturer kan ha inverkan på Bolagets rörelsekostnader, handelsvolymer och aktievärdering. Bolagets framtida intäkter och aktievärdering kan bli påverkade av dessa och andra faktorer som står utom Bolagets kontroll.
Politiska risker
Bolaget förbehåller sig möjligheten att expandera till olika länder. Risker kan uppstå genom förändringar av lagar, skatter, tullar, växelkurser och andra villkor för utländska bolag. Bolaget påverkas även av politiska och ekonomiska osäkerhetsfaktorer i andra länder. Ovanstående kan medföra negativa konsekvenser för Bolagets verksamhet och resultat.
Volatilitet i guldpriset
Guldpriset varierar kraftigt och påverkas av en rad faktorer utanför Bolagets kontroll. Till dessa hör global guldproduktion av gruvor, centralbankers utförsäljningar av guldreserver, producenters säkringsaktiviteter, förväntningar avseende inflation, den relativa växelkursen mellan amerikanska dollar och svenska kronan, global och regional efterfrågan, politiska och ekonomiska förutsättningar samt produktionskostnader i olika guldproducerande regioner. Guldpriset har dessutom varit föremål för snabba kortsiktiga förändringar på grund av spekulation. Förändringar i guldpriset kan påverka Bolagets resultat och finansiella ställning. En långvarig och kraftig nedgång i guldpriset kan innebära nominellt försämrade marginaler för Bolaget.
Risker associerade med företagsförvärv
Stureguld kan komma att göra företagsförvärv i framtiden. Det föreligger alltid risk att förvärv inte ger det utfall som förväntas, avseende integration och lönsamhet. Ett sådant utfall kan hämma Bolagets utvecklingstakt samt inverka negativt på Bolagets framtidsutsikter, finansiella ställning och likviditet.
Bolagsspecifika risker
Produkter och tjänster
Bolagets huvudsysselsättning är handel med ädelmetaller. Bolaget kan inte garantera att Bolaget erbjuder ett bättre pris och tjänst i förhållande till konkurrenter vilket kan leda till sänkta marginaler och vinst.
Tillväxt och intjäningsförmåga
Handel med ädelmetaller har pågått i alla tider, däremot att bedriva sådan handel med internet som kontaktyta är en relativt ung företeelse. Bolaget måste investera resurser i att utveckla sin tjänst. Det finns inga garantier för att detta fullt ut blir lyckosamt. Utöver detta går det inte med säkerhet säga att Bolaget blir vinstgivande i den omfattning detta memorandum beskriver. Ett misslyckande i att generera vinst i tillräcklig omfattning kan påverka Bolagets marknadsvärde.
Historik
Stureguld har kort verksamhetshistorik då Bolaget grundades 2009. Det ska beaktas vid investering i aktien.
Begränsade resurser
Stureguld är ett mindre företag med begränsade resurser vad gäller ledning, administration och kapital. För att Bolaget ska kunna utvecklas som planerat är det av vikt att nämnda resurser disponeras på ett för Bolaget optimalt sätt. Det finns en risk att Stureguld misslyckas med att kanalisera resurserna och därmed drabbas av finansiellt strukturella problem.
10
Finansiering och framtida kapitalbehov
Bolaget kan, beroende på verksamhetens utveckling i stort, komma att behöva ytterligare kapital för att förvärva tillgångar eller för att vidareutveckla tillgångarna på för Bolagets godtagbara villkor. Om Bolaget inte kan erhålla tillräcklig finansiering kan omfattningen på Bolagets verksamhet begränsas, vilket i längden kan medföra att Bolaget inte kan verkställa sin framtidsplan.
Valuta- och metallkursrisker
Externa faktorer såsom inflations-, valuta- och metallkursförändringar kan ha inverkan på rörelsekostnader, försäljningspriser och aktievärdering. Bolagets framtida intäkter och aktievärdering kan bli påverkade av dessa faktorer, vilka står utom Bolagets kontroll. En del av försäljningsintäkterna kan i framtiden ske i internationella valutor. Valutakurser och metallkurser kan väsentligt förändras.
Övriga risker
Till övriga risker som Bolagets utsätts för är bland annat brand, traditionella försäkringsrisker och stöld.
Risker förknippade med Sturegulds aktier
Ägare med betydande inflytande
I samband med den planerade noteringen kommer ett fåtal av Bolagets aktieägare att tillsammans äga en väsentlig andel av samtliga utstående aktier. Följaktligen har dessa aktieägare, var för sig eller tillsammans, möjlighet att utöva ett väsentligt inflytande på alla ärenden som kräver ett godkännande av aktieägarna, däribland utnämningen och avsättningen av styrelseledamöter och eventuella förslag till fusioner, konsolidering eller försäljning av samtliga eller i stort sett alla Sturegulds tillgångar samt andra företagstransaktioner. Denna koncentration av företagskontroll kan vara till nackdel för andra aktieägare vilka har andra intressen än majoritetsägarna. Exempelvis kan dessa majoritetsägare fördröja eller förhindra ett förvärv eller en fusion även om transaktionen skulle gynna övriga aktieägare. Dessutom kan den höga ägarkoncentrationen påverka aktiekursen negativt eftersom investerare ofta ser nackdelar med att äga aktier i företag med stark ägandekoncentration.
Likviditetsbrist i marknaden för Stureguldaktien
Likviditeten i Sturegulds aktie kan bli begränsad. Det är inte möjligt att förutse hur investerarna kommer att agera. Om en aktiv och likvid handel inte utvecklas kan det innebära svårigheter att sälja större poster inom en snäv tidsperiod, utan att priset i aktien påverkas negativt för aktieägarna.
Kursfall på aktiemarknaden
En investering i Stureguld är förknippad med risk. Det finns inga garantier för att aktiekursen kommer ha en positiv utveckling. Aktiemarknaden kan generellt gå ner av olika orsaker som räntehöjningar, politiska utspel, valutakursförändringar och sämre konjunkturella förändringar. Aktiemarknaden präglas även till stor del av psykologiska faktorer. En aktie som Stureguld kan påverkas på samma sätt som alla andra aktier av dessa faktorer, vilka till sin natur många gånger kan vara problematiskt att förutse och skydda sig mot.
Utebliven utdelning
Till dags dato har Stureguld beslutat att samtliga aktier berättigar till utdelning. Utdelningen är inte av ackumulerande art. En investerare bör dock fortfarande ta hänsyn till att framtida utdelningar kan utebli. I övervägandet om framtida utdelningar kommer styrelsen att väga in faktorer såsom de krav som verksamhetens art, omfattning samt risker ställer på storleken av det egna kapitalet samt Bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Så länge ingen utdelning lämnas, måste eventuell avkastning på investeringen genereras genom en höjning i aktiekursen, se vidare i avsnitt ”Aktien och ägarförhållanden, Utdelningspolicy”.
Fluktuationer i aktiekursen för Stureguldaktien
Aktiekursen för Stureguld kan i framtiden komma att fluktuera kraftigt, bland annat till följd av kvartalsmässiga resultatvariationer, den allmänna konjunkturen och förändringar i kapitalmarknadens intresse för Bolaget. Därutöver kan aktiemarknaden i allmänhet reagera med extrema kurs- och volymfluktuationer som inte alltid är relaterade till eller proportionerliga till det operativa utfallet hos enskilda bolag.
11
Sturegulds affärsidé är att bedriva handel med råvaror. huvudsakligen metaller, främst ädla. Stureguld köper ädelmetaller från privatpersoner och företag för att sälja vidare till tredje part. Bolaget bedriver främst sin verksamhet på internet via hemsidan xxxxxxxxx.xx, men Bolagets kunder kan även besöka Bolagets butikslokal i Stockholm.
Majoriteten av Bolagets inköp är från privatpersoner. I framtiden har Xxxxxxx som mål att fördelningen privatpersoner och företagsinköp ska jämnas ut. Under 2013 var fördelningen mellan e-kunder och kunder som besökte Bolagets lokal jämn.
Ledningen förutspår att denna fördelning under 2014 – 2015 kommer att förflyttas mot fler e-kunder. Detta beror på att konkurrensen på e-handelsmarkanden för metaller har avtagit och att Stureguld har ett av branschens starkaste varumärken.
Bolagets huvudsakliga försäljning är till grossist för nedsmältning och affinering. Bolaget har också satsat på försäljning av investeringsguld. Denna försäljning uppgick 2013 till 12 MSEK.
Strategi
Styrelsens målsättning är att skapa tillväxt, såväl organisk som genom förvärv, samt god avkastning för Bolagets aktieägare. Förvärven kommer att genomföras i linje med en väl utformad strategi som ligger till grund för att skapa mervärde för Sturegulds aktieägare. Eventuella förvärv skall bidra till att Bolagets tillväxttakt ökar och ger en starkare organisation.
Tillvägagångssätt
Kunden har två möjligheter att avyttra sina ädelmetaller till Bolaget:
Alternativ 1
• Kunden besöker Bolagets hemsida xxx.xxxxxxxxx.xx.
• Kunden fyller i ett formulär på hemsidan.
• Ett paket med information om tillvägagångssätt skickas till kunden. Det bifogas även ett försäkrat (upp till 130 000kr) och frankerat kuvert. Om kund godkänner informationen placerar kunden varorna i kuvertet och postar det till Stureguld.
• Stureguld tar emot försändelse från kunden: omedelbart sker en analys av innehållet i försändelsen. Överensstämmer innehållet med kundens beskrivning sker en utbetalning av ersättning till kunden.
• Överensstämmer det inte med kundens beskrivning kontaktas kunden för eventuell retur.
Alternativ 2
• Kunden besöker Bolagets butikslokal. Produkterna lämnas till personalen som gör en värdering av föremålet. Om kunden samtycker till värderingen genomförs inköpet och utbetalning till kunden verkställs direkt.
Bolaget säljer i sin tur vidare metallerna till NGAB i Stockholm AB (NGAB). Detta bolag är ett systerbolag till Bolaget. Försäljningen sker med marknadsmässiga villkor och priser. Det finns flertalet konkurrenter till NGAB, därför står inte Bolaget i ett beroendeförhållande till NGAB.
Bolaget säljer även metaller direkt till privatpersoner, huvudsakligen guldtackor. När Xxxxxx köper en guldtacka har Kunden, utöver en regelrätt försäljning, möjligheten att Bolaget förvarar guldtackan för Kundens räkning.
Marknadsföring och expansion
Stureguld marknadsför sina tjänster i ett flertal mediekanaler, bland annat genom tidningar, internet och via sökmotoroptimering. Bolaget kommer under 2014 och 2015 primärt inrikta marknadsföringen utanför storstäderna.
Marknadskompetens
Bolaget har medarbetare med över 20 års erfarenhet av metallbranschen. Totalt är det 6 medarbetare som arbetar med bolaget.
12
Investeringar
Bolaget har under 2013 och 2014 inte gjort några investeringar av betydande natur. Inte heller har Bolaget några pågående eller framtida investeringar av betydande natur.
Koncernförhållanden
Bolaget har tidigare varit en koncern då man hade ett norskt dotterbolag. Det norska dotterbolaget avyttrades under 2013.
13
Informationen i detta avsnitt speglar styrelsens uppfattning och baseras, om inte annan källa anges, på styrelsens tidigare erfarenhet och branschkompetens.
Marknad
Den svenska marknaden för inköp av ädelmetaller över internet värderas till cirka 200 MSEK per år. Dessa siffror har utarbetats genom att multiplicera antalet aktörer på marknaden med deras genomsnittliga omsättning. Den butiksbaserade handeln bedöms uppgå till 1 000 MSEK årligen. Vid denna beräkning har vi tagit hänsyn till grossisternas totala omsättning samt butikernas interna omsättning, med intern omsättning menas guld som butikerna köper in för att använda i deras egen produktion. I båda dessa fall är siffrorna en försiktig uppskattning.
Egenskaper
Guld har den kemiska betäckningen Au som kommer av dess latinska namn Aurum. Guld är en av de mest värdefulla ädelmetaller som finns. Det har en densitet på 19,32 kg/dm3 och en smältpunkt på 1 064 grader Celsius. Metallen är lätt att forma och är mycket elastisk. Av ett gram guld kan exempelvis en 3 000 meter lång tråd skapas med en diameter på 0,00012 millimeter. Guld leder elektricitet och värme väl. Det korroderar inte när det utsätts för inverkan av från luft eller vatten och påverkas inte heller av koncentrerade syror eller baser.
Dessa egenskaper gör att guldföremål bevarar sin lyster över mycket lång tid. Andra metaller, som järn, koppar och silver får mörka beläggningar av oxid och sulfider över tiden.
Guldets renhet mäts i 1000-delar eller karat. 18 karat är detsamma som 18/24 och 750/1000. Rent guld är väldigt mjukt. För att öka hårdheten legeras guld med andra metaller som exempelvis silver och koppar. Den vanligaste guldhalten är 18 karat, vilket innebär att legeringen innehåller 75 procent guld och 25 procent övriga metaller.
Den globala handeln med guld
Den globala handeln med guld sker huvudsakligen direkt mellan olika marknadsaktörer via så kallad OTC-handel (over the counter). Handeln sker genom spottransaktioner och olika former av derivat såsom terminer och optioner. Huvudsakliga centra för handeln är London, New York och Zürich. En transaktion på dessa marknader utgörs av minst 1 000 oz guld och de främsta aktörerna är centralbanker och gruvbolag.
Guldpriset
Guld prissätts i amerikanska dollar (USD) per troy ounce (oz t) där ett oz t motsvarar exakt 31,1034768 gram. Guld handlas på en global marknad och skiljer sig från andra ädelmetaller genom sin status som monetär tillgång. Guld har genom tiderna utgjort basen för olika valutasystem och har därför sällan prissatts som en vanlig råvara. Det var först efter Bretton Woods-systemets fall 1971 som fri prissättning av guld inleddes.
Återvinning
Återvunnet guld är den näst viktigaste utbudsfaktorn efter gruvproduktionen. Återvinning av guldet sker från nytt respektive gammalt ”guldskrot”. ”Nytt guldskrot” erhålls vid all bearbetning av guld och återcirkuleras oftast internt inom det bearbetande företaget. ”Gammalt guldskrot” omfattar produkter som återförs till marknaden, antingen beroende på att de är uttjänta och/eller att höga guldpriser motiverar en försäljning. Exempel på ”gammal guldskrot” är privatägda guldföremål. Under 1990-talet var andelen guldskrot drygt 15 procent av det totala utbudet. År 2009 och de tre första kvartalen 2010 hade denna siffra ökat till drygt 41 procent.
I Europa har Italien haft det största utbudet på ”gammal guldskrot”. Anledningen är att Italienarna har en stark tradition av att använda guldsmycken samt en stor inhemsk tillverkning.
Konkurrenter
Det finns flertalet aktörer som bedriver inköp av ädelmetaller med internet som kontaktyta, däribland Guldbrev AB, SMS Guld, del av 24Money AB. Konkurrens kommer även från Pantbanker, Auktionshus och lokala guldsmeder.
14
I detta avsnitt presenteras de finansiella siffrorna med efterföljande kommentarer. Alla siffror för 2013 är reviderade och alla siffror för 2014 är översiktligt granskade av bolagets revisor.
Resultaträkning (SEK) Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av inventarier och goodwill Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Resultat från andelar i koncernföretag Resultat från övriga värdepapper och ford. som är anläggningstillgångar Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Årets resultat Resultat per aktie | Q3 2014 Juli - Sep 4 952 940 16 800 4 969 740 -3 908 491 -436 059 -83 129 -240 621 301 440 0 0 3 -21 265 -21 262 280 178 280 178 0,00 | Q3 2013 Juli - Sep 7 430 867 694 981 8 125 848 -7 100 265 -1 144 251 -107 483 -30 621 -256 772 0 0 69 -29 209 -29 140 -285 912 -285 912 -5,72 | Delår 2014 Jan – Sep 15 540 980 16 800 15 557 780 -14 131 445 -1 553 172 -427 774 -721 863 -1 276 474 0 0 43 -97 385 -97 342 -1 373 816 -1 373 816 -0,02 | Delår 2013 Jan – Sep 29 149 299 694 981 29 844 280 -28 266 112 -2 794 591 -488 145 -116 863 -1 821 431 0 0 428 -64 268 -63 840 -1 885 271 -1 885 271 -37,71 | Helår 2013 Jan - Dec 37 614 836 699 662 38 314 498 -35 650 137 -2 912 460 -565 508 -147 484 -961 091 -28 799 -1 226 613 1 132 -90 014 -1 344 294 -2 305 385 -2 305 385 -0,4 |
Balansräkning (SEK) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Hyresrätter och liknande rättigheter Materiella anläggningstillgångar Inventarier Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga värdepappersinnehav Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m.m. Xxxxxxx och förnödenheter Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR | 2014-09-30 3 586 152 133 124 3 719 276 2 710 850 2 710 850 0 538 123 122 840 72 180 55 959 789 102 153 203 3 653 155 7 372 431 | 2013-09-30 80 791 190 968 32 430 304 189 2 701 228 2 701 228 711 748 1 034 701 122 840 34 988 96 867 2 001 144 17 030 4 719 402 5 023 591 | 2013-12-31 64 632 175 507 241 139 2 836 559 2 836 559 6 594 0 67 562 60 314 89 312 223 782 333 755 3 394 096 3 635 235 |
15
Balansräkning (SEK) EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital (86 000 000 aktier) Fria reserver Periodens resultat Summa eget kapital Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Förskott från kunder Leverantörsskulder Skulder till koncernbolag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 2014-09-30 860 000 4 934 615 -1 373 816 4 420 799 1 720 454 0 56 851 0 724 269 450 058 2 951 632 7 372 431 | 2013-09-30 120 000 259 816 -1 885 271 -1 505 455 1 953 528 27 998 1 843 084 2 414 946 125 453 164 037 6 529 046 5 023 591 | 2013-12-31 500 000 2 500 000 -2 305 385 694 615 2 236 088 11 198 137 708 339 247 89 001 127 378 2 940 620 3 635 235 |
Kassaflödesanalys (SEK) | 2014-01-01 2014-09-30 | 2013-01-01 2013-12-31 |
Den löpande verksamheten | ||
Rörelseresultat | -1 373 816 | -2 305 385 |
Avskrivningar och nedskrivningar | 721 863 | 147 484 |
-651 953 | -2 157 901 | |
Kassaflöde från den löpande verksam- heten före förändringar av rörelsekapital | -651 953 | -2 157 901 |
Förändringar i rörelsekapital | ||
Förändring av varulager | 125 709 | 4 489 424 |
Förändring av fordringar | 274 680 | 1 789 600 |
Förändring av kortfristiga skulder | -288 988 | -6 406 045 |
Kassaflöde från den löpande verksam- heten | -540 552 | -2 284 922 |
Finansieringsverksamheten | ||
Nyemission | 360 000 | 380 000 |
Erhållet/lämnat koncernbidrag | 0 | 2 160 626 |
Kassaflöde från finansieringsverksam- heten | 360 000 | 2 540 626 |
Periodens kassaflöde | -180 552 | 255 704 |
Likvida medel vid årets början | 333 755 | 78 051 |
Likvida medel vid årets slut | 000 000 | 000 755 |
16
Kommentarer till Sturegulds finansiella utveckling Allmänt
Stureguld finansiella rapporter har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen (1995:1554) och Bokföringsnämndens allmänna råd.
Bolaget är ett dotterbolag till New Equity Venture International AB och ingår därmed i detta bolags koncern.
Resultaträkning
Rörelseintäkter
Sturegulds rörelseintäkter utgörs av nettoomsättning och övriga rörelseintäkter. Bolagets intäkter är främst hänförliga till handel med ädelmetaller. Under de första nio månaderna 2014 uppgick Bolagets totala rörelseintäkter till 15,5 (30,0) MSEK och var hänförliga till försäljning av ädelmetaller. Under kvartal tre 2014 omsatte Stureguld 5,0 (8,1) MSEK.
Rörelsekostnader
Sturegulds rörelsekostnader under de första nio månaderna 2014 var 14,1 (28,3) MSEK primärt inköp av ädelmetaller. Bolaget hade övriga externa kostnader på 1,5 (2,8) MSEK vilket utgörs av reklam, hyror på lokaler, leasingavgifter samt konsulter för nyemissioner och notering. Bolaget har personalkostnader på 0,4 (0,5) MSEK.
Rörelseresultat
Under de första nio månaderna 2014 uppgick Bolagets rörelseresultat till -1,3 (-1,8) MSEK. Bolaget har under inledningen av 2014 aktiverat engångskostnader för att ta bort de ej vinstgivande delarna av Bolaget. Under kvartal tre 2014 visade Bolaget vinst om 0,3 (-0,3) MSEK. Av den minskade omsättningen, består till 30 procent av nedgången på lägre metallpriser. Resterande nedgång i omsättning är minskade volymer av metaller.
Finansiellt netto
Resultat efter finansiella poster var de första nio månaderna 2014 -1,4 (-1,9) MSEK. De finansiella kostnaderna bestod primärt av räntekostnader på -0,1 (-0,1) MSEK hänförligt till checkräkningskredit.
Resultat efter skatt
Under de nio första månaderna 2014 uppgick Bolagets resultat efter skatt till -1,4 (-1,9) MSEK. Under kvartal tre visade Bolaget positivt resultat på 0,3 (-0,3) MSEK.
Balansräkning
Immateriella anläggningstillgångar
Sturegulds immateriella anläggningstillgångar består primärt av Bolagets butikslokal i Stockholm. Tillgångarna ökade under de första nio månaderna med 3,8 MSEK. Detta eftersom Bolaget köpte kontraktet till ovannämnd lokal den 2014-03-03. Anledningen till detta förvärv har varit att göra Bolaget oberoende av sitt systerföretag NGAB. Kontraktet överläts till samma pris som NGAB förvärvade det.
Materiella anläggningstillgångar
Bolaget har inga materiella anläggningstillgångar av betydelse.
Omsättningstillgångar
Sturegulds omsättningstillgångar utgörs primärt av varulager. Dessa uppgick vid periodens utgång (2014-09-30) till 2,7 (2,7) MSEK. Utöver detta fanns fordringar hos koncernföretag på 0,5 (1,0) MSEK. Övriga fordringar uppgick till 0,1 (0,05) MSEK. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter uppgick i slutet av perioden till 0,1 (0,1) MSEK, dessa är primärt förutbetalda hyror. Bolaget hade kassa och bank på 0,2 (0,02) MSEK.
Eget kapital
Sturegulds egna kapital uppgick 2014-09-30 till 2014 till 4,7 MSEK.
17
Långfristiga skulder
Bolagets långfristiga skulder uppgår till 0 MSEK per 2014-09-30.
Kortfristiga skulder
Sturegulds kortfristiga skulder utgörs av leverantörsskulder, övriga skulder samt upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. Vid utgången av kvartal tre 2014 uppgick Bolagets kortfristiga skulder till 3,0 (6,5) MSEK. Dessa var hänförliga till checkkredit på 1,7 (2,0) MSEK. Bolaget har leverantörsskulder på 0,05 (1,8) MSEK. Bolaget har övriga skulder på 0,7 (0,1) MSEK. Dessa består av guldtackor som Bolaget sålt till kund men som förvaras hos Bolaget. Bolaget har även upplupna kostnader och förutbetalda intäkter på 0,5 (0,1) MSEK. Dessa är primärt konsultarvoden av engångskaraktär.
Rörelsekapitalförklaring
Styrelsen bedömer att Stureguld, med nuvarande verksamhet, har tillräckligt med rörelsekapital för den kommande tolvmånadersperioden, från memorandumets avgivande, för att fullgöra Bolagets betalningsförpliktelser varefter de förfaller till betalning. Ett eventuellt kapitalbehov skulle kunna uppkomma om Bolaget skall göra något företagsförvärv.
Kapitalstruktur
Belopp i SEK 30 sep 2014
Summa kortfristiga skulder | 2 951 632 |
- Leverantörsskulder | 56 851 |
- Övriga skulder | 724 269 |
- Uppl. xxxx & förutb. intäkt. | 450 058 |
Summa långfristiga skulder | 0 |
Eget kapital | 4 420 799 |
Aktiekapital | 860 000 |
Fria reserver | 4 934 615 |
Periodens resultat | -1 373 816 |
Tendensinformation
Bolagets försäljningspriser står i direkt relation till världsmarknadspriset för respektive metall. Bolaget har inget inflytande över världsmarknadspriserna på metaller och anser sig inte heller kunna förutsäga dessa. Därför avstår Xxxxxxx från att spekulera i tendenser beträffande sina försäljningspriser.
Rörande de mest betydande tendenserna för produktion och lager avstår Xxxxxxx även här att spekulera i dess tendenser. Detta eftersom Bolaget inte har någon väsentlig produktion eller några betydelsefulla lagervolymer.
Beträffande Bolagets försäljningstendenser anser Bolagets styrelse att dessa har en stark korrelation till metallmarknadens volatilitet. Det vill säga att när metallmarknaden fluktuerar frekvent så ökar försäljningen, emedan en stabil metallmarknad genererar en lägre försäljningsvolym.
18
Aktien och ägarförhållanden Aktiekapitalet
Enligt Xxxxxxxxxx bolagsordning skall aktiekapitalet vara lägst 500 000 SEK och högst 2 000 000 SEK.
Antalet aktier skall vara lägst 50 000 000 och högst 200 000 000. Aktiekapitalet är fördelat på ett aktieslag. Varje röstberättigad aktieägare får vid bolagsstämma rösta för fulla antalet av honom eller henne ägda och företrädda aktier utan begränsning i rösträtten. Varje aktie äger lika rätt till Bolagets tillgångar och vinst och samtliga aktier är fritt överlåtbara. Aktierna i Stureguld är nominerade i svenska kronor och har emitterats i enlighet med svensk rätt och ägarnas rättigheter förknippade med aktierna kan endast ändras i enlighet med de förfaranden som anges i aktiebolagslagen (2005:551). Sturegulds aktiekapital uppgår till 860 000 SEK fördelat på totalt 86 000 000 aktier. Kvotvärdet per aktie är 0,01 SEK.
Aktiekapitalets utveckling
Nedan är en tabell som visar aktiekapitalets utveckling för Bolaget. Innan nyemissionerna genomfördes under 2014 fanns det 50 000 000 aktier med ett kvotvärde på 0,01 SEK. Efter nyemissionerna ökade aktiekapitalet till 860 000 kronor fördelat på 86 000 000 aktier. Alla av samma slag. Kvittningsemission och kontantemissionen genomfördes till priset 0,15 SEK per aktie.
AKTIEKAPITALETS UTVECKLING
Datum | Händelse | Kvot- värde | Ökning av antalet aktier | Ökning av aktiekapital | Antalet B- aktier | Totalt antal aktier | Totalt aktie- kapital |
2009 2009 2013 2014 2014 | Bolagets bildande Nyemission Split Kvittningsemission Nyemission | 1,00 1,00 0,01 0,01 0,01 | 100 000 20 000 49 880 000 28 000 000 10 000 000 | 100 000 20 000 380 000 280 000 100 000 | 100 000 20 000 49 880 000 28 000 000 10 000 000 | 100 000 120 000 50 000 000 78 000 000 86 000 000 | 100 000 120 000 500 000 780 000 860 000 |
Ägande i Stureguld
I tabellen nedan redovisas Sturegulds ägarförhållande vid upprättande av memorandumet. Under februari 2014 genomförde moderbolaget en utdelning av Bolagets aktier för att öka ägarspridning för att förbereda Bolaget för den planerade noteringen. Bolaget genomförde även två riktade emissioner till investerare på 5,7 MSEK under mars och april för att öka aktiekapitalet innan notering. De gjordes båda på en kurs av 0,15 SEK per aktie.
Aktieägare 2014-09-30 | Aktier | Kapital | Röster |
New Equity Venture International AB T & J Ekonomi och Investeringar AB BNY Mellon SA Övriga aktieägare* Totalt | 60 999 911 4 134 458 3 708 333 15 157 218 86 000 000 | 70,93 % 4,81 % 4,31 % 17,62% 100,00% | 70,93 % 4,81 % 4,31 % 17,62% 100,00% |
* Totalt över 400 stycken.
Lock-up avtal med huvudägare
Ett lock-up avtal har ingåtts med huvudägaren New Equity Venture International AB. I och med detta avtal förbinder sig New Equity Venture International AB att inte inom 12 månader från första handelsdag sälja aktier i Bolaget så att deras ägande understiger 43 086 000 aktier. Detta motsvarar för närvarande 50,1% av rösterna eller kapitalet.
19
Utdelningspolicy och överlåtelse av aktien
Bolagets samtliga aktier berättigar till utdelning till lika värde. Utdelningen är inte av ackumulerad art. Rätt till utdelning tillfaller placerare som på avstämningsdagen för årsstämman är registrerade som aktieägare i Bolaget. Det föreligger inga restriktioner för utdelning eller särskilda förfaranden för aktieägare bosatta utanför Sverige och utbetalning av eventuell vinstutdelning är avsedd att ske via Euroclear Sweden AB på samma sätt som för aktieägare bosatta i Sverige. Fordran på vinstutdelning preskriberas efter tio år. Utdelning tillfaller Bolaget efter preskription. Alla aktier medför lika rätt till vinstutdelning samt till eventuellt överskott vid likvidation. Det föreligger inga rättigheter, förutom rätt till aktieutdelning, att ta del av Bolagets vinster. Bolaget har hittills inte lämnat någon utdelning. Det finns heller inga garantier för att det för ett visst år kommer att föreslås eller beslutas om någon utdelning i Stureguld. Styrelsen har inte för avsikt att föreslå utdelning för verksamhetsåret 2014 och 2015. Därefter kommer styrelsen kommunicera nya målsättningar. Samtliga aktier får överlåtas fritt och ger lika rätt till resultat, tillgångar och utdelning.
Anslutning till Euroclear Sweden
Stureguld är ett avstämningsbolag och Bolagets aktier skall vara registrerade i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument. Bolaget och dess aktier är anslutna till VP-systemet med Euroclear Sweden (tidigare VPC AB), adress Box 7822, 103 97 Stockholm, som central värdepappersförvarare och clearingorganisation. Aktieägarna erhåller inte några fysiska aktiebrev, utan transaktioner med aktierna sker på elektronisk väg genom registrering i Euroclear- systemet av behöriga banker och andra värdepappersförvaltare.
Aktiebaserade incitamentsprogram
Bolaget har ej aktiebaserade incitamentsprogram.
Personaloptioner och teckningsoptioner
Bolaget har inga personaloptioner eller teckningsoptioner
Konvertibla skuldebrev
Bolaget har inga konvertibla skuldebrev utställda.
20
Styrelse, ledande befattningshavare och revisor
Xxxxxxxxxx styrelse består av tre ledamöter, inklusive ordföranden, och har sitt säte i Stockholm. Styrelseledamöterna väljs årligen vid årsstämma och är valde till slutet av nästa årsstämma. Till nästkommande årsstämma kommer styrelsen att kompletteras med ytterligare en ledamot.
Xxxxxx Xxxxxxxxxx (född 1989)
Styrelseledamot sedan 2014-10-15. Xxxxxxxxxx har jobbat inom ädelmetallbranschen sedan 2010. Han startade sin karriär i branschen i Norge genom en bolagsstart för handel med metaller. Därefter arbetade han för AB Philea/Myntkompaniet, till en början som inköpare, och senare som ansvarig för marknadsföring samt hantering av metaller. Detta arbete har gett honom stor erfarenhet inom såväl inköp som hantering av metaller samt administration av sådan verksamhet. Xxxxxxxxxx äger privat samt genom bolag, vid tidpunkten för memorandumets avgivande, noll aktier i Stureguld.
Xxx.xx. | Företag | Funktion | Period | Ägande över |
10% | ||||
997 560 019 | AgAu Gull og Sølv AS | VD, Ledamot | 2011-09-15 – | Ja |
556777-2883 | Stureguld Sverige AB | Ledamot | 2014-10-15 – | Nej |
Xxxx Xxxx (född 1966)
Styrelseledamot sedan 2013-11-08. Han är VD och huvudägare i PromikBook vilket är noterat på AktieTorget. Han har sedan tidigare en lång erfarenhet från bland annat Akelius (Norstedts Juridik), Programgruppen och BCS. Orre bedriver också egen konsultverksamhet i bolaget Orres ekonomi och utbildning AB. Tidigare styrelseuppdrag har varit i Programgruppen i Stockholm och Programgruppen i Göteborg AB. Orre äger privat samt genom bolag, vid tidpunkten för memorandumets avgivande, noll aktier i Stureguld.
Xxx.xx. | Företag | Funktion | Period | Ägande över |
10% | ||||
556217-5157 | PromikBook | Ledamot | 2005-01-27 – 2014-02-10 | Ja |
556444-9154 | Adepta Revision AB | Ordf, Ledamot | 2012-06-02 – 2014-03-25 | Nej |
556455-2619 | Orres ekonomi och utbildning AB | Ledamot | 1992-11-12 – | Ja |
556492-4396 | Kompus Kompetensträning AB | Suppleant | 2011-07-05 – | Nej |
556501-4072 | BCS Inkasso AB | Ledamot | 2011-12-29 – 2014-03-19 | Nej |
556526-4776 | Orres i Göteborg AB | Ledamot | 2011-12-29 – 2014-03-19 | Ja |
556598-4571 | eReport Sweden AB | Ledamot | 2008-07-04 – 2011-02-01 | Nej |
556605-4259 | Business Control Sverige AB | Ordf, Ledamot | 2014-09-12 – | Ja |
556605-4259 | Business Control Sverige AB | Ledamot | 2014-02-03 – 2014-09-12 | Ja |
556762-5412 | Helca Stockholm AB | Suppleant | 2012-05-21 – 2014-08-20 | Nej |
556777-2883 | Stureguld Sverige AB | Ordf, Ledamot | 2014-06-19 – | Nej |
556818-0300 | New Equity Venture Intl. AB | Ledamot | 2011-05-20 – 2012-06-20 | Nej |
556853-3995 | BCS Ekonomikonsult i Sverige AB | Ledamot | 2011-08-25 – | Ja |
556898-0022 | Appliko AB | Ledamot | 2012-07-02 – | Nej |
969695-7910 | Orres Ekonomitjänst Handelsbolag | Bolagsman | 2003-09-02 – | Ja |
Xxxxx Xxxxxxx (född 1985)
Styrelseledamot sedan 2014-05-14. Verkställande direktör sedan 2014-05-14. Xxxxxxx har jobbat inom Bolaget sedan 2011 som säljare och inköpare mot storkund. Xxxxxxx tog över driften av Stureguld under våren 2014 med avsikt att optimera verksamheten och skapa en bra grund för organisk tillväxt och uppköp. Xxxxxxx har goda insikter inom inköp och försäljning inom Bolagets marknad. Xxxxxxx har även goda kunskaper av värdering av smycken samt handel med Guld- och Silvertackor. Nilsson ingår även i New Equity Venture Fastigheter AB:s styrelse sedan 2014-09-24. Xxxxxxx äger privat samt genom bolag, vid tidpunkten för memorandumets avgivande, noll aktier i Stureguld.
Xxx.xx. | Företag | Funktion | Period | Ägande över |
10% | ||||
556777-2883 | Stureguld Sverige AB | VD, Ledamot | 2014-05-14 – | Nej |
556984-0910 | Acrinova AB | VD, Ledamot | 2014-10-24 – 2014-11-14 | Nej |
Ledande befattningshavare
Nedan redovisas de ledande befattningshavarna i Stureguld, deras bakgrund, befattning och anställningsår.
Xxxxx Xxxxxxx, VD
Se ovan.
Revisor
Xxxxx Xxxxxxxx (född 1954)
Ordinarie revisor i Stureguld sedan 2010-09-08. Xxxxx Xxxxxxxx är godkänd revisor FAR samt arbetar för Carlsson & Partners Revisionsbyrå AB. Xxxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx
Övrig information om styrelsemedlemmar och ledande befattningshavare
Ingen styrelseledamot, ledande befattningshavare eller revisor har, utöver vad som angivits ovan, några familjerelationer till någon annan styrelseledamot eller ledande befattningshavare. Ingen av styrelsens ledamöter eller ledande befattningshavare har dömts i bedrägerirelaterade mål under de senaste fem åren och har heller inte haft näringsförbud under de senaste fem åren. Det finns inga anklagelser och/eller sanktioner från bemyndigade myndigheter (däribland godkända yrkessammanslutningar) mot styrelsens ledamöter eller Bolagets ledande befattningshavare. Styrelsens ledamöter eller Bolagets ledande befattningshavare har inte förbjudits av domstol att ingå som medlem.
Anställda i Bolaget
Under år 2013 hade Bolaget i genomsnitt två anställda. Under perioden år 2014 har Bolaget i genomsnitt haft en anställd.
22
Legala frågor och kompletterande information Allmänt
Stureguld är ett publikt aktiebolag med säte i Stockholm. Bolaget regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och dess organisationsnummer är 556777-2883. Bestämmelserna i bolagsordningen är ej mer långtgående än aktiebolagslagen vad gäller förändring av aktieägarnas rättigheter.
Tvister och rättsliga processer
Stureguld är inte, eller har inte varit part i några rättsliga förfaranden eller skiljeförfaranden (inklusive ännu icke avgjorda ärenden eller sådana som Bolaget är medvetet om kan uppkomma) under de senaste tolv månaderna som nyligen har haft eller kunnat få betydande effekter på Sturegulds finansiella ställning eller lönsamhet.
Intressekonflikter
Vid memorandumets upprättande finns det såvitt styrelsen känner till inga kända intressekonflikter i eller omkring Bolaget.
Avtal och transaktioner med närstående
Vid memorandumets upprättande finns inga kända avtal samt närstående transaktioner eller aktieägarlån.
Väsentliga avtal
Det finns inga avtal med tredje part av större betydelse som ej redovisats i detta memorandum. Vidare har ingen befattningshavare eller styrelseledamot fått sin position som en konsekvens av avtal med tredje part.
Aktieägaravtal
Såvitt Bolagets styrelse känner till existerar inga aktieägaravtal eller motsvarande avtal mellan aktieägare i Stureguld i syfte att skapa ett gemensamt inflytande över Bolaget.
Försäkringar
Stureguld har enligt vad Xxxxxxxxxx styrelse anser ett fullgott försäkringsskydd. Försäkringen för Bolaget uppgår till ett belopp om 3,0 MSEK, transportförsäkring om 130 000 SEK. Vid upprättandet av memorandumet anser styrelsen att försäkringsskyddet är tillräckligt och vid en framtida expandering kan försäkringsvillkoren behöva ändras för att matcha en eventuell större organisation.
Lån och ansvarsförbindelser
Det finns idag en checkkredit på 2,5 MSEK på Bolaget vilket banken tagit företagsinteckning för.
Immateriella rättigheter
Stureguld innehar inga patent eller varumärken och har ej heller ingivit några ansökningar om patent eller varumärken. Bolaget innehar domänadresserna xxx.xxxxxxxxx.xx samt xxx.xxxxxxxxxxxx.xx.
Bemyndiganden
Styrelsen har inget bemyndigande att genomföra nyemissioner.
Uppköpserbjudande
Det har ej förekommit något uppköpserbjudande avseende Bolagets aktier under innevarande verksamhetsår eller föregående år.
Förebyggande av penningtvätt
Stureguld arbetar aktivt för att förebygga penningtvätt. Bolaget är registrerat i registret mot penningtvätt. Utöver detta är bolaget redan enligt lagen (1999:271) om handel med begagnade varor skyldigt att ta ID-kort på alla bolaget köper varor av. Dessa ID-uppgifter skickas sedan in till polismyndigheten för granskning. I tillägg till detta betalar Bolaget inte ut belopp överskjutande 1 000 SEK kontant.
23
Övrigt
Ersättningar till styrelse
För verksamhetsåret 2014 utgår inga styrelsearvoden.
Löner och förmåner
Det finns ej ersättningar eller avsättningar för pensioner eller andra ersättningar för avslutad tjänst. VD erhåller en fast ersättning om 28 000 SEK per månad.
Styrelsens arbetsformer och VD-instruktion
Samtliga ledamöter är valda till nästa årsstämma. En styrelseledamot äger rätt att när som helst frånträda sitt uppdrag. Styrelsens arbete följer styrelsens fastställda arbetsordning. Verkställande direktörens arbete regleras genom VD-instruktion. Såväl arbetsordning som VD-instruktion fastställs årligen av Bolagets styrelse. Inga avsättningar eller ersättningar betalas efter att uppdraget avslutats. Frågor som rör revisions- och ersättningsfrågor beslutas direkt av Bolagets styrelse. Bolaget är inte skyldigt att följa svensk kod för bolagsstyrning och har heller inte frivilligt förpliktigat sig att följa denna.
Informationspolicy
Sturegulds externa redovisningsmaterial och investerarrelationer skall präglas av öppenhet, tillförlitlighet, tillgänglighet och snabbhet. Företagsledningen och varje styrelseledamot skall utifrån sina kunskaper och sin information bidra till informationens kvalitet, vilket även gäller anställda som arbetar med Bolagets ekonomiska information. Informationen skall vara lättförståelig för mottagaren och skall i övrigt möta de krav som marknadsplatsen kräver.
Handlingar som hålls tillgängliga för inspektion
Årsredovisningar och annan information för vissa inhemska juridiska personer lämnas till Bolagsverket i enlighet med svenska regler och förordningar. Observera att det inte är säkert att informationen i handlingarna ger någon indikation om Xxxxxxxxxx publicerade resultat i alla avseenden. Stureguld lämnar även årsredovisningar, bokslutskommunikéer, kvartalsrapporter, pressmeddelanden och annan information på sin hemsida, xxx.xxxxxxxxx.xx. Årsredovisningar och annan information kan också beställas från Bolagets huvudkontor. Adress återfinns på sidan 4 av detta memorandum.
Varumärket Stureguld
Varumärket Stureguld har tidigare varit listat på Nasdaq, First North, men då med annan verksamhetsportfölj och organisation. Stureguld Sverige AB idag är ett dotterbolag till före detta Stureguld AB, numera kallat New Equity Venture International AB.
Det tidigare Stureguld AB hade verksamhet med metaller mot privatkunder, såsom företagskunder och förvaltade även värdepapper.
Varumärket Stureguld har, genom Stureguld Sverige AB, utvecklats till ett mer renodlat ädelmetallsföretag, medan gamla Stureguld AB, nuvarande New Equity Venture International AB har utvecklats till ett förvaltningsbolag för värdepapper.
Ytterligare uppgifter
Stureguld Sverige AB är ett publikt aktiebolag med kontor i Stockholm och säte i Stockholms kommun, Stockholms län. Bolaget bildades den 5 februari 2009 i Sverige. Bolaget regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och dess organisationsnummer är 556777-2883. Bestämmelserna i bolagsordningen är ej mer långtgående än aktiebolagslagen vad gäller förändring av aktieägarnas rättigheter. Bolaget skall vara en betydande aktör på den svenska marknaden för ädelmetaller. Utöver vad som anges i avsnitt ”Legala frågor och kompletterande information” under rubriken ”Tvister och rättsliga processer” är inte Bolaget, och har under de tolv senaste månaderna inte varit, part i något rättsligt förfarande eller skiljeförfarande som nyligen har haft eller kunnat få betydande effekter på Sturegulds finansiella ställning eller lönsamhet. Bolaget är inte heller medvetet om några övriga rättsliga förfaranden eller skiljeförfaranden som kan uppkomma. Stureguld är ett till Euroclear Sweden anslutet avstämningsbolag, vilket innebär att samtliga Bolagets aktier är kontoförda av Euroclear Sweden. Adress till Euroclear Sweden är Box 7822, 103 97 Stockholm. Årsredovisningar, bokslutskommunikéer, kvartalsrapporter, pressmeddelanden och annan information (normalt endast på svenska) finns, under memorandumets hela giltighetstid, tillgängliga på Bolagets hemsida xxx.xxxxxxxxx.xx. Handlingarna kan också beställas från Bolaget per email: xxxxxxx@xxxxxxxxx.xx.
24
Inledning
Följande sammanfattning av skattekonsekvenser för investerare, som är eller blir aktieägare i Stureguld, är baserad på aktuell lagstiftning och är endast avsedd som allmän information. Den skattemässiga behandlingen av varje enskild aktieägare beror delvis på dennes egen situation. Särskilda skattekonsekvenser, som ej finns beskrivna i det följande, kan bli aktuella för vissa kategorier av skattskyldiga, inklusive personer ej bosatta i Sverige. Framställningen omfattar bland annat inte de fall där aktie innehas som omsättningstillgång eller innehas av handelsbolag.
Utdelning
Mottagen utdelning är i sin helhet skattepliktig för fysiska personer och dödsbon. Beskattning sker i inkomstslaget kapital. Skattesatsen är för närvarande 30 procent. För juridiska personers innehav av så kallade kapitalplaceringsaktier gäller att hela utdelningen utgör skattepliktig inkomst av näringsverksamhet. Skattesatsen är för närvarande 22 procent. För svenska aktiebolag och ekonomiska föreningar föreligger skattefri utdelning på så kallade näringsbetingade aktier. Noterade andelar anses näringsbetingade under förutsättning att andelsinnehavet motsvarar minst 10 procent av rösterna eller att innehavet betingas av rörelsen. Skattefrihet för utdelning på noterade aktier förutsätter att aktierna inte avyttras inom ett år från det att aktierna blev näringsbetingade för innehavaren. Kravet på innehavstid måste inte vara uppfyllt vid utdelningstillfället.
Försäljning av aktien Genomsnittsmetoden
Vid avyttring av aktier i Stureguld skall genomsnittsmetoden användas oavsett om säljaren är en fysisk eller en juridisk person. Enligt denna metod skall anskaffningsvärdet för en aktie utgöras av den genomsnittliga anskaffningskostnaden för aktier av samma slag och sort beräknat på grundval av faktiska anskaffningskostnader och hänsyn taget till inträffade förändringar (såsom split eller fondemission) avseende innehavet. Ett alternativ till genomsnittsmetoden kan ifråga om marknadsnoterade aktier den så kallade schablonregeln användas. Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräknas till 20 procent av försäljningspriset efter avdrag.
Privatpersoner
Vid försäljning av aktier beskattas fysiska personer och dödsbon för kapitalvinsten i inkomstslaget kapital. Skatten är inte fullt ut avdragsgill, enligt ovan är den avdragsgill med 70 procent mot andra kapitalinkomster. Om det uppkommer ett underskott i inkomstslaget kapital, medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt med 30 procent för underskott som uppgår till högst 100 000 kronor och med 21 procent för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till senare beskattningsår.
Juridiska personer
Juridiska personer förutom dödsbon beskattas för kapitalvinster i inkomstslaget näringsverksamhet, för närvarande till skattesatsen 22 procent. Vinsten beräknas dock enligt vanliga regler. Kapitalförluster på aktier, som innehas som kapitalplacering, får endast kvittas mot kapitalvinster på aktier och aktierelaterade instrument. Om vissa villkor är uppfyllda kan förlust även kvittas mot kapitalvinster på aktier och aktierelaterade instrument som uppkommit i bolag inom samma Koncern, under förutsättning att Koncernbidragsrätt föreligger. En inte utnyttjad förlust får utnyttjas mot kapitalvinst på aktier eller aktierelaterade instrument utan begränsning framåt i tiden. För näringsbetingat innehav av noterade aktier gäller för närvarande att ingen avdragsrätt föreligger för förluster samtidigt som vinster ej är skattepliktiga under förutsättning att aktierna inte avyttras inom ett år från det att andelarna blivit näringsbetingade hos innehavaren.
Fåmansaktiebolag
För fåmansaktiebolag gäller särskilda regler. Dessa berör dock endast sådana aktieägare eller närstående till denne, som är verksamma i Bolaget i betydande omfattning. Beskrivningen av memorandumet avser endast fall där ägaren är passiv, och dessa särskilda regler behandlas därför inte närmare här.
Arvs- och gåvoskatt
Arvs- och gåvobeskattningen är sedan 17 december 2004 slopad, varpå ingen arvs- eller gåvobeskattning utgår vid förvärv av aktier genom arv eller gåva.
Kupongskatt
För aktieägare bosatta i utlandet, som erhåller utdelning från Sverige, innehålls normalt kupongskatt. Skattesatsen är för närvarande 30 procent, som i allmänhet reduceras genom tillämpligt dubbelbeskattningsavtal. För utländskt bolag som innehaft näringsbetingad aktie i minst ett år kan dock utdelningen vara skattefri om skattefrihet hade förelegat om det utländska Bolaget hade varit ett svenskt företag. I Sverige är det normalt Euroclear, som svarar för att kupongskatt innehålls. I de fall aktier är förvaltarregistrerade, svarar förvaltaren för kupongskatteavdraget.
25
Stureguld Sverige AB(PUBL) XXX.XX. 556777-2883
§ 1 Firma
Bolagets firma är Stureguld Sverige AB(publ)
§ 2 Styrelsens säte
Bolagets styrelse ska ha sitt säte i Stockholm.
§ 3 Verksamhet
Föremålet för bolagets verksamhet är att, direkt eller indirekt genom dotterbolag, äga, förvalta och bedriva verksamhet inom metallindustrin, fast egendom, aktier och värdepapper samt därmed förenlig verksamhet inom metallindustrin. Dock ej sådan verksamhet som kräver till stånd enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. Bolaget kan idka affärsverksamhet både i Sverige och utomlands.
§ 4 Aktiekapital
Bolagets aktiekapital ska vara lägst 500.000 kronor och högst 2.000.000 kronor.
§ 5 Antal aktier
Antalet aktier ska vara lägst 50 000 000 aktier och högst 200 000 000 aktier.
§ 6 Styrelse
Styrelsen ska bestå av lägst tre (3) och högst sju (7) ledamöter med högst tre (3) suppleanter. Ledamöterna och suppleanterna väljs årligen på årsstämma för tiden intill slutet av nästa årsstämma.
§ 7 Revisorer
För granskning av Bolagets årsredovisning jämte räkenskaperna samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning utses en revisor, med eller utan revisorssuppleanter.
§ 8 Kallelse
Kallelse till bolagsstämma ska ske tidigast 6 veckor och senast 4 veckor före stämman,
dock att kallelse till extra bolagsstämma där ej ändring av bolagsordningen skall behandlas må ske senast 2 veckor före stämman. Kallelse ska ske genom kungörelse i Post- och Inrikes Tidningar och i Dagens Nyheter.
Den som inte är aktieägare i Bolaget ska, på de villkor som styrelsen bestämmer, ha rätt att närvara eller på annat sätt följa förhandlingarna vid bolagsstämma.
Styrelsen får samla in fullmakter på Bolagets bekostnad enligt det förfarande som anges i 7 kap. 4 § andra stycket aktiebolagslagen (2005:551).
För att erhålla rätten att deltaga på bolagsstämma krävs föranmälan enligt de instruktioner som föreligger vid kallning.
§ 9 Årsstämma
Årsstämma hålls årligen inom sex (6) månader efter varje räkenskapsårs utgång. På årsstämma ska följande ärenden förekomma till behandling:
1. Val av ordförande vid stämman
2. Upprättande och godkännande av röstlängd
3. Val av en eller två justeringsmän
4. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
5. Framläggande och godkännande av dagordning som framgår av kallelsen
6. Framläggande av årsredovisning och revisionsberättelse, samt i förekommande fall koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse
7. Beslut
a) om fastställelse av resultaträkningen och balansräkningen samt i förekommande fall koncernresultaträkning och koncernbalansräkning
b) om dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen
c) om ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktören
8. Fastställande av antalet styrelseledamöter och, i förekommande fall, styrelsesuppleanter och revisorssuppleanter
9. Fastställande av arvoden åt styrelsen och revisor
10. Val av styrelse med eventuella suppleanter samt i förekommande fall revisor och revisorssuppleanter
11. Annat ärende, som ankommer på stämman att behandla enligt aktiebolagslagen eller bolagsordningen.
§ 10 Avstämningsförbehåll
Bolagets aktier ska vara registrerade i ett avstämningsregister enligt lagen(1998:1 479) om kontoföring av finansiella instrument.
§ 11 Räkenskapsår
Bolagets räkenskapsår ska vara 1 januari – 31 december.
Denna bolagsordning antogs på extra bolagsstämma den 5 november 2013
26
Bolagsinformation Firmanamn: Stureguld Sverige AB (publ) Handelsbeteckning: SGLD ISIN-kod: SE0005568698 Säte: Stockholm Organisationsnummer: 556777 - 2883 Datum & land för bolagsbildning: Sverige, 5 februari 2009 Juridisk form: Publikt aktiebolag Lagstiftning: Svensk rätt och svenska aktiebolagslagen | Kontorsadress Stureguld Sverige AB Xxxxxx Xxxxxxxxxx 00 000 00 Xxxxxxxxx Telefon: 08 – 000 00 00 xxxxxxx@xxxxxxxxx.xx xxx.xxxxxxxxx.xx |