Bolagsstyrning ASSA ABLOY AB är ett svenskt publikt aktiebolag, med säte i
Bolagsstyrning ASSA ABLOY AB är ett svenskt publikt aktiebolag, med säte i
Stockholm, Sverige, vars aktie av serie B är noterad på Nasdaq
Stockholm.
Till grund för styrningen av ASSA ABLOY ligger den svenska aktiebolagslagen, årsredovisningslagen, Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter och Svensk kod för bolagsstyrning (koden), liksom andra tillämpliga externa lagar och regler samt interna regelverk.
Denna bolagsstyrningsrapport har upprättats som en del av ASSA ABLOYs tillämpning av koden. ASSA ABLOY följer kodens princip om att ”följa eller förklara” och 2019 har ASSA ABLOY en avvikelse att förklara. Valberedningen avviker
från koden punkt 2.4 på så sätt att styrelsens vice ordförande Xxxx Xxxxxxx (Investment AB Latour) även är ordförande i valberedningen. Anledningen till denna avvikelse är att de större aktieägarna anser att det är viktigt att representanten för den största aktieägaren är valberedningens ordförande.
Bolagsstyrningsrapporten är granskad av ASSA ABLOYs revisor.
ASSA ABLOY verkar för att verksamheten ska generera god långsiktig avkastning för aktieägare och andra intressenter. En effektiv bolagsstyrning inom ASSA ABLOY kan sammanfattas i ett antal samverkande komponenter som beskrivs nedan.
Ersättningsutskott
5
Revisor
9
Valberedning
3
Bolagsstyrningsstruktur
1
Aktieägare
Revisionsutskott
6
2 | Bolagsstämma | |
4 | Styrelse | |
7 | VD | |
7 | Koncernledning | |
8 | Divisioner | |
Viktiga externa regelverk
• Svensk aktiebolagslag
• Årsredovisningslag
• Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter
• Svensk kod för bolagsstyrning (xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx)
Viktiga interna regelverk
• Bolagsordning
• Styrelsens arbetsordning
• Finanspolicy
• Redovisningsmanual
• Kommunikationspolicy
• Insiderpolicy
• Processer för internkontroll
• Uppförandekod samt policy mot korruption
1
Aktieägare
Vid utgången av 2019 hade ASSA ABLOY 29 784 aktie ägare (31 143). ASSA ABLOYs huvudägare är Investment AB Latour (9,5 procent av aktiekapitalet och 29,4 procent av rösterna) samt Xxxxxx Xxxxxxxxx AB (3,1 procent av aktie kapitalet och 10,9 procent av rösterna). Utländska aktie ägares ägarandel uppgick till 69,5 procent (70,5) av aktie kapitalet och 47,5 procent (48,1) av rösterna. De tio största aktieägarna representerade motsvarande 36,5 procent (36,9) av aktiekapitalet och 56,7 procent (56,9) av rösterna. För ytterligare information om aktieägare, se sidan 103.
I ASSA ABLOYs bolagsordning finns ett hembudsförbehåll för ägare av aktier av serie A avseende aktier av serie A. Ett aktieägaravtal som bland annat innehåller en överenskom melse om förköpsrätt vid någondera parts avyttring av aktier av serie A finns mellan familjerna Xxxxxxx och Xxxxxxxxx och till dem närstående bolag. Styrelsen för ASSA ABLOY känner därutöver inte till några aktieägaravtal eller andra överens kommelser mellan aktieägare i ASSA ABLOY.
Aktiekapital och rösträtt
ASSA ABLOYs aktiekapital uppgick vid utgången av 2019 till 370 858 778 SEK fördelat på totalt 1 112 576 334 aktier, varav
57 525 969 aktier av serie A och 1 055 050 365 aktier av serie
B. Det totala antalet röster uppgick till 1 630 310 055 där en aktie av serie A motsvarar tio röster och en aktie av serie B en röst. Samtliga aktier har ett kvotvärde om cirka 0,33 SEK och ger lika rätt till andel i bolagets tillgångar och resultat.
Återköp av egna aktier
Sedan 2010 har styrelsen begärt och fått mandat av års stämman att köpa tillbaka och överlåta egna aktier av serie B. Syftet har bland annat varit att kunna säkra bolagets förplik telser med anledning av bolagets långsiktiga aktiesparpro gram (LTI). Årsstämman 2019 gav styrelsen bemyndigande att under perioden fram till nästa årsstämma förvärva högst så många aktier av serie B att ASSA ABLOY efter varje förvärv innehar högst 10 procent av det totala antalet aktier
i bolaget.
Totalt 1 800 000 (1 800 000) aktier av serie B innehas av ASSA ABLOY efter återköp. Dessa aktier utgör cirka 0,2 pro cent (0,2) av aktiekapitalet och varje aktie har ett kvotvärde om cirka 0,33 SEK. Köpeskillingen uppgick till 103 MSEK (103). Inga återköp av aktier genomfördes under 2019.
Aktien och utdelningspolicy
ASSA ABLOYs aktie av serie B är noterad på Nasdaq Stock holm, Large Caplistan. ASSA ABLOYs börsvärde uppgick vid utgången av 2019 till 243 654 MSEK, beräknat på både aktier av serie A och serie B. Styrelsens målsättning är att utdel ningen långsiktigt ska motsvara 33–50 procent av resultatet efter schablonskatt, dock alltid med beaktande av
ASSA ABLOYs långsiktiga finansieringsbehov.
2
Bolagsstämma
Aktieägarnas rätt att besluta i ASSA ABLOYs ange lägenheter utövas vid bolagsstämman. Aktieägare som är registrerade i aktieboken per avstämningsdagen och är anmälda i tid har rätt att delta på bolagsstämman, personli gen eller genom ombud. Beslut vid bolagsstämman fattas normalt med enkel majoritet. För vissa frågor föreskriver dock aktiebolagslagen att ett förslag ska biträdas av en högre majoritet. Enskilda aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på bolagsstämman kan begära detta hos
ASSA ABLOYs styrelse under särskild adress som publiceras på bolagets hemsida i god tid före stämman.
Årsstämma ska hållas inom sex månader efter räkenskaps årets utgång. Vid årsstämman prövas frågor avseende bland annat utdelning, fastställande av resultat och balansräkning, ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och VD, val av styrelse ledamöter, styrelseordförande och revisor samt fastställande av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare och arvode till styrelse och revisor. Extra bolagsstämma kan hål las om styrelsen anser att behov finns eller om ASSA ABLOYs revisor eller ägare till minst 10 procent av aktierna begär det.
Årsstämma 2019
Vid årsstämman i april 2019 på Moderna Museet på Skepps holmen i Stockholm deltog aktieägare som representerade 47,6 procent av aktiekapitalet och 64,3 procent av rösterna. Årsstämman beslutade bland annat om följande.
• Utdelning om 3,50 SEK per aktie.
• Omval av Xxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxx, Xxx Xxxxxxxx, Xxxxxxxx Xxxxxx, Xxxx Xxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx och Xxx Xxxxxxxx till styrelseledamöter. Omval av Xxxx Xxxxxxxx som styrelsens ordförande samt Xxxx Xxxxxxx till vice ordförande.
• Omval av revisionsbolaget PricewaterhouseCoopers AB till bolagets revisor.
• Ersättning till styrelsen.
• Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare.
• Bemyndigande till styrelsen om återköp och överlåtelser av egna aktier av serie B.
• Ett långsiktigt aktiesparprogram för ledande befattnings havare och andra nyckelpersoner inom koncernen
(LTI 2019).
För ytterligare information om årsstämman, inklusive protokoll, se ASSA ABLOYs hemsida xxxxxxxxx.xxx.
Årsstämma 2020
ASSA ABLOYs nästa årsstämma hålls den 29 april 2020, kl.
15.30 på Moderna Museet på Skeppsholmen i Stockholm.
Valberedning
3
Enligt de instruktioner som antogs för valbered ningen på årsstämman 2018 ska valberedningen utgöras av representanter för de fem röstmässigt största ägarregistre rade aktieägarna i den av Euroclear Sweden AB förda aktie boken den 31 augusti året före årsstämman som önskar delta i valberedningen.
Inför årsstämman 2020 utgörs valberedningen av Xxxx Xxxxxxx (Investment XX Xxxxxx), Xxxxxx Xxxxxx (Xxxxxx Xxxxxxxxx AB), Xxxxxxxx Xxxxxxxxx (GIC Pte Ltd), Xxxxxxxx Xxxxxxx (Swedbank Xxxxx fonder) och Xxxxxxxx Xxxxx (Xxxxxx). Xxxx Xxxxxxx är valberedningens ordförande. Om aktieägarstrukturen förändras kan valberedningens sam mansättning ändras för att återspegla detta.
Valberedningen har till uppgift att på aktieägarnas upp drag lämna förslag till stämmoordförande, styrelse, styrelse ordförande, vice styrelseordförande, revisor, styrelsearvode med uppdelning mellan ordföranden, vice ordförande och övriga ledamöter samt ersättning för utskottsarbete, arvode för bolagets revisor samt eventuella förändringar av instruk tionerna för valberedningen. Revisionsutskottet biträder valberedningen i arbetet med förslag till val av extern revisor.
Inför årsstämman 2020 gör valberedningen en bedöm ning av huruvida den nuvarande styrelsen är ändamålsenligt sammansatt och uppfyller de krav som ställs på styrelsen till följd av bolagets nuvarande situation och framtida inrikt ning. Den årliga utvärderingen av styrelsen och dess arbete är en del av underlaget för denna bedömning. Vidare tilläm par valberedningen ASSA ABLOYs mångfaldspolicy för styrelsen, vilken utgörs av koden punkt 4.1, vid framtagande av förslag till val av styrelse. Sökandet efter lämpliga styrelse ledamöter pågår kontinuerligt under året och förslag till nya ledamöter sker i varje enskilt fall med utgångspunkt i en av valberedningen fastställd kravprofil.
Aktieägare som vill lägga fram förslag till valberedningen kan göra detta via epost till: xxxxxxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxxx.xxx.
Valberedningens förslag till årsstämman 2020 offentlig görs senast i samband med kallelsen till årsstämman som beräknas publiceras omkring den 30 mars 2020.
4
Styrelse
Styrelsen ansvarar enligt aktiebolagslagen för kon cernens organisation och förvaltning samt för att kontrollen av bokföringen, medelsförvaltningen och ekonomiska för hållanden i övrigt är betryggande. Styrelsen beslutar om koncernens övergripande mål, strategier, väsentliga policyer, förvärv och avyttringar samt investeringar av större bety delse. Förvärv och avyttringar med ett värde på skuldfri basis överstigande 200 MSEK beslutas av styrelsen. Beloppsgrän sen förutsätter att ärendet avser förvärv eller avyttring enligt en i styrelsen överenskommen strategi. Styrelsen godkänner årsredovisning och delårsrapporter, föreslår utdelning och riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare till års stämman samt fattar beslut rörande koncernens finansiella struktur.
Bolagsstyrning Till styrelsens övriga uppgifter ingår bland annat att fortlöpande:
• tillsätta, utvärdera och vid behov entlediga VD,
• godkänna VD:s väsentliga uppdrag utanför bolaget,
• fastställa erforderliga riktlinjer för bolagets uppträdande i samhället i syfte att säkerställa dess långsiktigt värde skapande förmåga,
• se till att det finns ändamålsenliga system för uppföljning och kontroll av bolagets verksamhet och de risker för bolaget som dess verksamhet är förknippad med,
• se till att det finns en tillfredsställande kontroll av bolagets efterlevnad av lagar och andra regler som gäller för bola gets verksamhet samt bolagets efterlevnad av interna riktlinjer, samt
• säkerställa att bolagets informationsgivning präglas av öppenhet samt är korrekt, relevant och tillförlitlig.
Styrelsen ser årligen över och fastställer styrelsens arbets ordning, som är det dokument som styr styrelsens arbete och fördelning av uppgifter mellan styrelse och VD. Arbets ordningen inkluderar VDinstruktion, instruktioner för eko nomisk rapportering och intern kontroll samt instruktioner till ersättningsutskott och revisionsutskott.
I arbetsordningen beskrivs rollen för styrelsens ord förande. Ordförande ska, förutom att organisera och leda styrelsearbetet, bland annat fortlöpande genom kontakter med VD följa koncernens verksamhet och utveckling, sam råda med VD i strategiska frågor, företräda bolaget i frågor som rör ägarstrukturen, se till att styrelsen erhåller tillfreds ställande beslutsunderlag och att styrelsens beslut verkställs samt att styrelsens arbete årligen utvärderas.
Styrelsen har minst fyra ordinarie sammanträden samt ett konstituerande sammanträde per år. I anslutning till bola gets avgivande av helårsbokslut respektive delårsrapporter hålls alltid ordinarie styrelsesammanträde. Minst en gång årligen sker ett besök vid någon av koncernens verksam heter, kombinerat med ett styrelsesammanträde. Därutöver hålls extra styrelsesammanträden vid behov. Samtliga sammanträden följer en godkänd dagordning. Inför varje sammanträde tillhandahålls förslag till dagordning, inklusive dokumentation, till samtliga styrelseledamöter.
Inom styrelsen finns ett ersättningsutskott och ett revi sionsutskott. Syftet med utskotten är att fördjupa och effek tivisera styrelsens arbete samt bereda ärenden inom respek tive område. Utskottsledamöterna utses årligen av styrelsen vid det konstituerande styrelsesammanträdet.
Styrelsens sammansättning
Styrelsen, inklusive styrelsens ordförande och vice ordfö rande, väljs årligen vid årsstämman för tiden intill slutet
av nästa årsstämma och ska enligt bolagsordningen bestå av lägst sex och högst tio stämmovalda ledamöter. Två av leda möterna utses av arbetstagarorganisationerna i enlighet med svensk lag. Arbetstagarorganisationerna utser även två suppleanter. Styrelsen har sedan årsstämman 2019 bestått av sju stämmovalda ledamöter samt två arbetstagarrepre sentanter. Ingen av styrelsens ledamöter ingår i koncern ledningen.
ASSA ABLOYs mångfaldspolicy som tillämpas avseende bolagets styrelse, utgörs av koden punkt 4.1. Målsättningen är att styrelsen ska ha en med hänsyn till bolagets verksam het, utvecklingsskede och förhållanden i övrigt ändamålsen lig sammansättning präglad av mångsidighet och bredd avseende de stämmovalda ledamöternas kompetens, erfa renhet och bakgrund, samt att jämn könsfördelning ska eftersträvas. Under 2019 har valberedningen beaktat mång faldspolicyn vid framtagandet av sitt förslag till val av styrel seledamöter inför årsstämman. Efter valet vid årsstämman 2019 består styrelsen av fyra kvinnor och tre män valda av stämman, vilket är i linje med Kollegiet för svensk bolags styrnings ambitionsnivå om att respektive kön ska represen tera en andel om minst 40 procent av styrelsen. Vidare har det under året gjorts fördjupade genomgångar av utvalda divisioners verksamheter i syfte att bland annat bredda styrelsens kompetens inom ASSA ABLOY.
Styrelsens arbete under 2019
Styrelsen har under året hållit nio sammanträden. Vid de ordinarie styrelsesammanträdena har VD redogjort för kon cernens resultat och finansiella ställning, inklusive utsikter för de kommande kvartalen. I den mån det varit aktuellt har förvärv och avyttringar behandlats.
Viktigare frågor som styrelsen behandlat under året omfattar ett antal förvärv bland annat av agta record, Life Safety Power, Placard, De La Rues internationella verksamhet inom nationella IDhandlingar, AM Group och Spence Doors. Styrelsen genomförde under året även fördjupade genom gångar av koncernens verksamheter inom divisionen Global Technologies affärsenhet Global Solutions och divisionen EMEA samt besökte divisionen Asia Pacifics verksamhet
i Guangzhou, Kina. En översikt över styrelsens arbete framgår av tidslinjen på sidorna 48–49.
En utvärdering av styrelsens arbete sker årligen i form av en webbaserad enkät som varje styrelseledamot besvarar individuellt. En sammanfattning av resultatet av enkäten
Översikt styrelsens arbete samt utskotts möten 2019
Ordinarie styrelsesammanträde
Helårsbokslut Utdelning Årsredovisning
Juni
Maj
April
Mars
Februari
Slutlig revisionsrapport Hållbarhetsredovisning Förslag årsstämman Utvärdering koncernledningen Förvärv
Ordinarie styrelsesammanträde Delårsrapport första kvartalet Förvärv
Januari
Ersättningsutskottsmöte Revisionsutskottsmöte
Extra styrelsesammanträde
Kallelse årsstämma
Revisionsutskottsmöte Konstituerande styrelsesammanträde
Val utskottsledamöter
Fastställande styrelsens arbetsordning och väsentliga policyer
Vid de ordinarie styrelsesammanträdena har VD även redogjort för koncernens resultat och finansiella ställning, inklusive utsikter för de kommande kvartalen.
Firmateckning
presenteras för styrelsen. De styrelseledamöter som önskar får även tillgång till utvärderingens fullständiga resultat.
Styrelsens sekreterare presenterar det fullständiga resultatet av styrelseutvärderingen för valberedningen.
5
Ersättningsutskott
Under 2019 har ersättningsutskottet utgjorts av Xxxx Xxxxxxxx (ordförande) och Xxx Xxxxxxxx.
Ersättningsutskottet har till uppgift att utarbeta de riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare som styrelsen föreslår årsstämman att besluta om. Styrelsens förslag till riktlinjer inför årsstämman 2020 framgår av sidorna 56–57.
Ersättningsutskottet bereder, följer och utvärderar även frågor rörande lön, bonus, pension, avgångsvederlag och incitamentsprogram för VD och övriga ledande befattnings havare. Utskottet har inte någon beslutsbefogenhet.
Utskottet har under 2019 haft två möten. Ersättnings utskottet har bland annat berett förslag till ersättning till koncernledningen, utvärderat befintliga incitamentsprogram och berett förslaget till nytt långsiktigt aktiesparprogram.
Möten i ersättningsutskottet protokollförs, bifogas styrelse materialet och avrapporteras muntligen vid styrelse sammanträdena.
6
Revisionsutskott
Under 2019 har revisionsutskottet utgjorts
av Xxx Xxxxxxxx (ordförande), Xxxxxxxx Xxxxxx och Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx.
I revisionsutskottets arbetsuppgifter ingår att kontinu erligt övervaka och kvalitetssäkra ASSA ABLOYs finansiella rapportering. En löpande dialog förs med bolagets externa revisor bland annat angående revisionens inriktning och omfattning. Revisionsutskottet ansvarar vidare för att utvär dera revisionsinsatsen och hålla sig informerat om resultatet av Revisorsinspektionens kvalitetskontroll av revisorn samt att informera bolagets styrelse om resultatet av utvärde ringen. Revisionsutskottet har även till uppgift att stödja val beredningen med förslag vid val av extern revisor. Vidare ska revisionsutskottet granska och övervaka revisorns opartisk het och självständighet och då särskilt uppmärksamma om revisorn tillhandahåller bolaget andra tjänster än revisions tjänster. Revisionsutskottet fastställer riktlinjer för upphand ling av andra tjänster än revisorstjänster från bolagets revi sor, men i övrigt har utskottet ingen beslutsbefogenhet.
Utskottet har under 2019 haft fyra ordinarie möten. Även bolagets externa revisor och representanter från företags ledningen deltog vid dessa möten. Under 2019 har utskottet
även haft ett extra möte med anledning av upphandling och förslag av val av extern revisor. Viktigare frågor som revisions utskottet behandlat under året inbegriper intern kontroll, boksluts och värderingsfrågor, upphandling och förslag av val av extern revisor, skattefrågor, försäkrings och risk mana gementfrågor samt legala riskområden. Möten i revisionsut skottet protokollförs, bifogas styrelsematerialet och avrap porteras muntligen vid styrelsesammanträdena.
Ersättning till styrelsen
Bolagsstämman beslutar om den ersättning som ska utgå till styrelseledamöterna. Årsstämman 2019 beslutade att arv ode till styrelsen ska utgå med ett sammanlagt belopp om
6 675 000 SEK (ersättning för utskottsarbete inte inkluderat)
att fördelas mellan ledamöterna enligt följande; 2 350 000 SEK till ordföranden, 900 000 SEK till vice ordföranden samt 685 000 SEK till envar av övriga av årsstämman valda leda möter. Som ersättning för utskottsarbete ska ordföranden för revisionsutskottet erhålla 275 000 SEK, ordföranden för ersättningsutskottet 150 000 SEK, ledamöter av revisions utskottet (förutom ordföranden) 200 000 SEK vardera samt ledamot av ersättningsutskottet (förutom ordföranden)
75 000 SEK.
Styrelsens ordförande och övriga styrelseledamöter har inga pensionsförmåner eller avtal om avgångsvederlag. Till arbetstagarrepresentanter utgår inga styrelsearvoden. För ytterligare information om arvode till styrelsens ledamöter för 2019, se not 34.
Närvaro 2019, styrelse och utskott
Revisions Ersättnings Styrelseledamöter Styrelse utskott utskott
Xxxx Xxxxxxxx 9/9 2/2
Xxxx Xxxxxxx 9/9
Xxx Xxxxxxxxx 2/3
Xxx Xxxxxxxx 9/9
Xxxxxxxx Xxxxxx 9/9 5/5
Xxxx Xxxxxx 9/9
Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx 9/9 5/5
Xxx Xxxxxxxx 9/9 5/5 2/2
Xxxx Xxxxx 9/9
Xxxx Xxxxxxx 9/9
På grund av avgående under 2019 varierar maxantalet sammanträden.
Ordinarie styrelsesammanträde Förvärv Presentation Global Solutions | Ordinarie styrelsesammanträde med verksamhetsbesök Besök Asia Pacific Ordinarie styrelsesammanträde Delårsrapport tredje kvartalet Ordinarie styrelsesammanträde Presentation EMEA Förvärv | |||
Augusti | September | Oktober | November | December |
Extra revisionsutskottsmöte | Revisionsutskottsmöte | Ersättningsutskottsmöte | ||
Ordinarie styrelse sammanträde
Delårsrapport andra kvartalet Förvärv
Juli
Revisionsutskottsmöte
Styrelse
Valda av årsstämman 2019
Xxxx Xxxxxxxx Xxxx Xxxxxxx Xxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxx Xxxxxx
Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx Xxx Xxxxxxxx
Xxxx Xxxxxxxx
Ordförande. Styrelseledamot sedan 2008.
Född 1951.
Civilingenjör och civilekonom.
VD och koncernchef för Alfa Laval AB 2004– 2016. VD och koncernchef för Seco Tools AB 2000–2004. VD och divisionschef för Atlas Copco Rock Drilling Tools 1997–2000. Innan dess ett flertal ledande befattningar inom ABB och Ericsson.
Övriga uppdrag: Ordförande i Tetra Laval Group.
Aktieinnehav (inklusive genom bolag och fysisk närstående): 30 000 Baktier.
Xxxx Xxxxxxx
Xxxx ordförande. Styrelseledamot sedan 2004.
Född 1965.
BA (Bachelor of Arts) och D. Xxxx (h.c.) (Doctor of Letters).
Egen företagare.
Övriga uppdrag: Vice ordförande i Securitas AB. Styrelseledamot i Investment AB Latour. Aktieinnehav (inklusive genom bolag och fysisk närstående): 41 595 729 Aaktier och
63 900 000 Baktier genom Investment AB Latour.
Xxx Xxxxxxxx
Styrelseledamot sedan 2015.
Född 1966. Civilingenjör.
Vice President Supply Arcam EBM sedan 2020. VD och koncernchef för Armatec AB 2014–2019, VD SKF Sverige AB och Global Manufacturing Manager 2011–2013, Direc tor Industrial Marketing & Product Develop ment Industrial Market AB SKF 2005–2010, olika befattningar inom SKFkoncernen inom främst Manufacturing Management.
Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Bräcke diakoni, Valcon A/S och Ratos AB. Aktieinnehav (inklusive genom bolag och fysisk närstående): –
Xxxxxxxx Xxxxxx
Styrelseledamot sedan 2008.
Född 1949.
Civilingenjör och ekonomiutbildning. Fristående IT konsult (Senior IT Advisor). CIO och chef för Information Management på EADS (European Aeronautics Defence and Space Company) 2004–2005. CIO och Senior Vice President på Pharmacia 1996–2001 och dessförinnan CIO på Telia. Olika befattningar inom IBM 1976–1994.
Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Avanza och Benefie Ltd.
Aktieinnehav (inklusive genom bolag och fysisk närstående): 21 000 Baktier.
Xxxx Xxxxxx
Styrelseledamot sedan 2018.
Född 1956.
Civilingenjör i maskinteknik.
VD och koncernchef för Mycronic AB (publ) 2013–2019. Operativ chef och vice VD för Saab AB (publ) 2008–2013. Diverse befatt ningar inom Volvo Car Corporation 1980– 1991 och1995–2008 av vilka fem år som Senior Vice President för Volvo Cars Asia Pacific och sju år i koncernledningen. VD för Samhall Högland AB 1991–1994.
Övriga uppdrag: Ordförande i Kungliga Operan och Academic Work. Styrelseleda mot i Investment AB Latour, Munters Group AB, NXP, ScandiNova Systems AB och Stena Metall AB. Ledamot i Kungliga Ingenjörsvetenskapsakademin (IVA) och styrelseledamot i IVA:s Näringslivsråd.
Aktieinnehav (inklusive genom bolag och fysisk närstående): –
Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx
Styrelseledamot sedan 2017.
Född 1978. Civilekonom.
Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Xxxxxx Xxxxxxxxx AB, Securitas AB och Hexagon AB. Aktieinnehav (inklusive genom bolag och fysisk närstående): 15 930 240 Aaktier och
18 027 992 Baktier genom Xxxxxx Xxxxxxxxx AB samt 418 800 Baktier genom Edeby Ripsa Skogsförvaltning AB.
Xxx Xxxxxxxx
Styrelseledamot sedan 2012.
Född 1956.
Maskiningenjör och civilekonom.
VD och koncernchef i Investment AB Latour 2003–2019. Innan dess VD för AB Xxxxxxx Xxxxxxxx 1986–2002.
Övriga uppdrag: Ordförande i AB Fagerhult, Troax Group AB (publ), Alimak Group AB (publ) samt Tomra Systems ASA. Xxxxxxxxx ledamot i Loomis AB, Stena Metall AB, Herenco Holding AB och Climeon AB (publ). Aktieinnehav (inklusive genom bolag och fysisk närstående): 6 000 Baktier.
Uppdrag och aktieinnehav per 31 december 2019 om ej annat anges.
Utsedda av arbetstagarorganisationer
Xxxx Xxxxx
Xxxx Xxxxxxx
Xxxxxx Xxxxxxxxx
Xxxxx Xxxxxxxx
Xxxx Xxxxx
Styrelseledamot sedan 2017.
Född 1964. Arbetstagarrepresentant,
IF Metall. Ordförande i EWC, ASSA ABLOY Europeiska Företagsråd.
Aktieinnehav (inklusive genom bolag och fysisk närstående): –
Xxxx Xxxxxxx
Styrelseledamot sedan 1994.
Född 1955. Arbetstagarrepresentant, IF Metall.
Aktieinnehav (inklusive genom bolag och fysisk närstående): –
Xxxxxx Xxxxxxxxx
Styrelsesuppleant sedan 2015.
Född 1966. Arbetstagarrepresentant, IF Metall.
Aktieinnehav (inklusive genom bolag och fysisk närstående): –
Xxxxx Xxxxxxxx
Styrelsesuppleant sedan 2017.
Född 1959. Arbetstagarrepresentant, Unionen.
Aktieinnehav (inklusive genom bolag och fysisk närstående): –
ASSA ABLOYs styrelse uppfyller kraven på oberoende enligt Svensk kod för bolagsstyrning.
Styrelsens oberoende
Oberoende i förhållande till bolaget Oberoende i förhållande till
Namn | Befattning | och bolagsledningen | bolagets större aktieägare |
Xxxx Xxxxxxxx | Ordförande | Ja | Ja |
Xxxx Xxxxxxx | Xxxx ordförande | Xx | Xxx |
Xxx Xxxxxxxx | Xxxxxxx | Ja | Ja |
Xxxxxxxx Xxxxxx | Xxxxxxx | Ja | Ja |
Xxxx Xxxxxx | Ledamot | Ja | Nej |
Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx | Ledamot | Ja | Nej |
Xxx Xxxxxxxx | Xxxxxxx | Ja | Nej |
Styrelsens sammansättning och aktieinnehav
Ersättnings
Revisions
Namn | Befattning | Xxxxxx | Xxxx | utskottet | utskottet | Aaktier1 | Baktier1 |
Xxxx Xxxxxxxx | Ordförande | 2008 | 1951 | Ordförande | – | – | 30 000 |
Xxxx Xxxxxxx | Xxxx ordförande | 2004 | 1965 | – | – | 41 595 729 | 63 900 000 |
Xxx Xxxxxxxx | Xxxxxxx | 2015 | 1966 | – | – | – | – |
Xxxxxxxx Xxxxxx | Xxxxxxx | 2008 | 1949 | – | Ledamot | – | 21 000 |
Xxxx Xxxxxx | Ledamot | 2018 | 1956 | – | – | – | – |
Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx | Xxxxxxx | 2017 | 1978 | – | Ledamot | 15 930 240 | 18 446 792 |
Xxx Xxxxxxxx | Xxxxxxx | 2012 | 1956 | Ledamot | Ordförande | – | 6 000 |
Xxxx Xxxxx | Xxxxxxx, arbetstagarrepresentant | 2017 | 1964 | – | – | – | – |
Xxxx Xxxxxxx | Xxxxxxx, arbetstagarrepresentant | 1994 | 1955 | – | – | – | – |
Xxxxxx Xxxxxxxxx | Suppleant, arbetstagarrepresentant | 2015 | 1966 | – | – | – | – |
Xxxxx Xxxxxxxx | Suppleant, arbetstagarrepresentant | 2017 | 1959 | – | – | – | – |
1 Inklusive genom bolag och fysisk närstående.
Uppdrag och aktieinnehav per 31 december 2019 om ej annat anges.
Koncernledning
Xxxx Xxxxxxx Xxxx Xxxxxx Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx
Xxxx Xxxxxxx
VD och koncernchef samt chef för division Global Technologies sedan 2018.
Född 1966.
Civilingenjör i elektromekanik och executive MBA.
Tidigare befattningar: VD och koncernchef för Metso Corporation augusti 2017– februari 2018. Innan dess olika befattningar inom Atlas Copcokoncernen såsom chef för affärsområdet Compressor Technique 2014–2017, chef för affärsområdet Con struction Technique 2011–2014, samt flera olika befattningar inom försäljning, mark nadsföring, service, integration av förvärv och som bolagschef i Benelux, Italien, Kina, Kanada och USA 1991–2011.
Aktieinnehav (inklusive genom bolag och fysisk närstående): 40 298 Baktier och
94 787 köpoptioner.
Xxxx Xxxxxx
Executive Vice President samt ekonomi och finansdirektör sedan 2019.
Född 1968.
MBA och Jur kand.
Tidigare befattningar: Olika befattningar inom Atlas Copcokoncernen 1996–2019, senast som Vice President Business Control Compressor Technique.
Aktieinnehav: 1 266 Baktier.
Xxxxx Xxxxxxx
Executive Vice President samt chef för division Americas sedan 2018.
Född 1976. Högskoleingenjör.
Tidigare befattningar: Olika befattningar inom ASSA ABLOYkoncernen såsom chef för ASSA ABLOY Central och Sydamerika 2014–2018 och chef för Yale Latinamerika
2012–2014. Tidigare olika befattningar inom Ingersoll Rand 2000–2010.
Aktieinnehav: 19 952 Baktier.
Xxxxxx Xxxxxx
Executive Vice President samt chef för division Entrance Systems sedan 2018. Född 1958.
Civilingenjör maskinteknik och MBA. Tidigare befattningar: Olika befattningar inom ASSA ABLOYkoncernen såsom chef för affärsområdet Industrial Door and Docking Solutions inom division Entrance Systems 2016–2017, Market Region Manager Scandi navia inom division EMEA 2006–2016 samt VD för Ruko A/S Danmark. Dessförinnan olika positioner som VD.
Aktieinnehav: 20 232 Baktier.
Xxxxxx Xxxxxxxx
Executive Vice President samt chef för division Asia Pacific sedan 2017.
Född 1965.
Kandidatexamen i marknadsföring samt kandidatexamen i ekonomi och finansiell redovisning.
Tidigare befattningar: Regional General Manager och President, Asia Pacific, GE Energy, Power Services 2015–2017, Managing Director, Asia Pacific, Alstom Thermal Services 2014–2015, Vice President, East Asia, Alstom Thermal Services 2011– 2014, General Manager, styrelseledamot, Tianjin Alstom Hydro Co. Ltd 2003–2011.
Dessförinnan olika positioner inom Alstom.
Aktieinnehav: 8 182 Baktier.
Förändringar i koncern ledningen
Xxxxx Xxxx lämnade koncernled ningen och tjänsten som Executive Vice President samt teknisk direktör den 30 november 2019.
Xxxxx Xxxxxxxx tillträdde som Executive Vice President samt chef för Global Technologies affärsenhet HID Global från den 13 januari 2020. Han efterträdde Xxxxxx Xxxxxx som lämnade koncernen i januari 2020.
Xxxxxxxxxxx Xxxxxx tillträdde som Executive Vice President samt chef för division Entrance Systems från den 1 februari 2020. Han efter trädde Xxxxxx Xxxxxx som fortsät ter i koncernledningen samt till trädde den nya tjänsten som chef för affärssegmenten Industrial och Residential inom division Entrance Systems.
Xxxxxxxxxxx Xxxxxx
Xxxxxxxxxxx Xxxxxx
Executive Vice President samt chef för division Entrance Systems sedan 2020.
Född 1973.
Masterexamen i ekonomi och högskoleingenjör.
Tidigare befattningar: Chef för Industrial Door Solutions inom division Entrance Systems 2017–2020, Executive Vice President för Orchid Orthopedics 2013–2016, chef för Sandvik Medical Solutions 2011–2013, operativ chef för Sandvik Medical Solutions 2009–2011, chef för Sandvik M&A och affärsutveckling 2005–2008, Andersen Consulting 2001–2004, American Express
1999–2001.
Aktieinnehav: 2 489 Baktier.
Uppdrag och aktieinnehav per 31 december 2019 om ej annat anges.
Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx
Xxxxxxxxxx Xxx
Xxxx Xxxx
Xxxxxx Xxxxxx
Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx
Executive Vice President samt personal- direktör sedan 2019.
Född 1978.
Kandidatexamen i Human Resources och MBA.
Tidigare befattningar: Senior Vice President Human Resources XXXX XXXXX AB 2013– 2019, Vice President Human Resources ASSA ABLOY Entrance Systems 2011–2013. HR- chef och HR-direktör XXXX XXXXX Entrance Systems 2008–2011. Dessförinnan HR- befattningar inom olika bolag: JELD-WEN Sverige AB, VALEO Engine Cooling AB och Swedish Meats 2003–2008.
Aktieinnehav: 13 282 B-aktier.
Xxxxxxxxxx Xxx
Executive Vice President samt chef för Global Technologies affärsenhet Global Solutions sedan 2016.
Född 1973.
Masterexamen i ekonomi och marknadsfö- ring, kandidatexamen i språk och matematik. Tidigare befattningar: Olika befattningar inom ASSA ABLOY-koncernen 2001–2010 och 2012–2014 såsom teknisk direktör och chef för affärsutveckling ASSA ABLOY Hospi- tality samt plattformschef för XXXX XXXXX AB. Niscayah Group 2010–2012. SPIT France (ITW Group) 1999–2001 samt SAM Outillage 1997–1999.
Aktieinnehav: 5 922 B-aktier.
Xxxx Xxxx
Executive Vice President samt chef för division EMEA sedan 2018.
Född 1971.
Utbildning i produktionsteknik.
Tidigare befattningar: Olika befattningar inom ASSA ABLOY-koncernen såsom Market Region Manager för ASSA ABLOY UK 2014– 2018, Market Region Manager Italy and Greece 2012–2014 samt Vice President Operations EMEA 2011–2012. Dessförinnan olika positioner inom ASSA ABLOY, Yale och Chubb 1987–2001.
Aktieinnehav: 12 461 B-aktier.
Xxxxxx Xxxxxx
Executive Vice President samt chef för Global Technologies affärsenhet HID Global sedan 2015.
Född 1977.
Civilingenjör teknisk fysik och elektronik samt ekonomikandidat.
Tidigare befattningar: Olika befattningar inom ASSA ABLOY-koncernen såsom Director of Product Management och General Manager Shared Technologies-enheten 2006–2015. Dessförinnan olika befattningar inom Saab-koncernen 2001–2006.
Aktieinnehav: –
Xxxxx Xxxxxxxx
Xxxxx Xxxxxxxx
Executive Vice President samt chef för Global Technologies affärsenhet HID Global sedan 2020.
Född 1981.
Civilingenjör i industriell ekonomi.
Tidigare befattningar: Olika befattningar inom ASSA ABLOY- koncernen såsom marknadsdirektör 2017–2020, och chef för ASSA ABLOY Kina (säkerhetsprodukter) 2013–2016.
Aktieinnehav: 2 191 B-aktier.
Uppdrag och aktieinnehav per 31 december 2019 om ej annat anges.
Bolagsstyrning
Organisation
7
VD och koncernledning
Koncernledningen består av VD, cheferna för koncernens divisioner samt HID Global och Global Solutions, ekonomi- och finansdirektören samt personaldirektören. Från februari 2020 ingår även chefen för affärssegmenten Industrial och Residential inom division Entrance Systems i koncernled- ningen. För en presentation av VD och övriga koncernled- ningen, se sidorna 52–53.
8
Divisioner – decentraliserad organisation
ASSA ABLOYs verksamhet är decentraliserad.
Verksamheten är organisatoriskt uppdelad i fem divisioner: EMEA, Americas, Asia Pacific, Global Technologies samt Entrance Systems. Den bärande principen är att divisionerna i så stor utsträckning som möjligt ska vara ansvariga för affärsverksamheten medan olika funktioner på ASSA ABLOYs huvudkontor ansvarar för samordning, uppföljning, policyer och riktlinjer på övergripande nivå. Decentraliseringen är ett medvetet strategiskt val baserat på branschens lokala karak- tär och en övertygelse om den divisionaliserade styrnings- modellens fördelar. Sammansättningen av koncernen ger ett geografiskt och strategiskt fördelat ansvar i syfte att erhålla korta beslutsvägar.
ASSA ABLOYs operativa struktur är anpassad för att skapa största möjliga transparens, underlätta finansiell och opera- tionell uppföljning samt främja flödet av information och kommunikation i koncernen. De fem divisionerna är förde- lade på cirka 50 affärsenheter. Affärsenheterna består sedan i sin tur av ett större antal sälj- och produktionsenheter bero- ende på strukturen i respektive affärsenhet. Förutom upp- följning per enhet görs även en uppföljning av produkter och marknader.
Policyer och riktlinjer
Väsentliga policyer och riktlinjer inom koncernen inkluderar finansiell styrning, kommunikationsfrågor, insiderfrågor, koncernens varumärken, hållbarhetsfrågor, affärsetik, data- skydd samt exportkontroll. ASSA ABLOYs finanspolicy och redovisningsmanual sätter ramarna för finansiell styrning och uppföljning. ASSA ABLOYs kommunikationspolicy syftar till att säkerställa att information lämnas i rätt tid och på ett korrekt sätt i relation till gällande regelverk. ASSA ABLOY har antagit en insiderpolicy som komplement till gällande insi-
derlagstiftning. Insiderpolicyn är tillämplig på personer i ledande ställning i ASSA ABLOY AB (inklusive dotterbolag) samt även vissa andra kategorier av anställda. Riktlinjer vad gäller varumärken syftar till att bevara och utveckla de stora värden som finns i koncernens varumärken.
ASSA ABLOY har antagit en uppförandekod (Code of Conduct) för medarbetare och en särskild ASSA ABLOY upp- förandekod för affärspartners. Uppförandekoderna, som är baserade på internationellt vedertagna konventioner, är ett uttryck för vilka värderingar och riktlinjer som gäller inom koncernen, respektive för ASSA ABLOYs affärspartners, med avseende på bland annat affärsetik, mänskliga rättigheter och arbetsförhållanden, miljö, hälsa och säkerhet.
ASSA ABLOY har vidare antagit policyer och riktlinjer kring efterlevnad av för koncernen tillämplig konkurrens-, export- kontroll-, antikorruptions- och dataskyddslagstiftning.
9
Revisor
Vid årsstämman 2019 omvaldes Pricewaterhouse- Coopers (PwC) till bolagets externa revisor fram till slutet av årsstämman 2020. I samband med årsstämman 2019 med- delade PwC att auktoriserade revisorn Xx Xxxxxxxx fortsatt kommer att vara huvudansvarig revisor. Xx Xxxxxxxx är född 1966 och har förutom ASSA ABLOY revisionsuppdrag i SKF, Scania och Investment AB Latour.
PwC har varit koncernens revisor sedan koncernen bildades 1994. PwC avger revisionsberättelse avseende ASSA ABLOY AB, koncernen och en övervägande majoritet av dotterbola- gen runt om i världen. Revisionen av ASSA ABLOY AB omfattar även styrelsens och VDs förvaltning. Huvudansvarig revisor deltar vid möten i revisionsutskottet samt på styrelsens möte i februari där han rapporterar sina observationer och rekom- mendationer från årets koncernrevision.
Den externa revisionen utförs i enlighet med International Standards on Auditing, ISA, och god revisionssed i Sverige.
Revisionen av årsredovisningshandlingar för legala enheter utanför Sverige sker i enlighet med lagstadgade krav och andra tillämpliga regler i respektive land. Under 2019 beslu- tade ASSA ABLOY att starta en upphandling rörande revi- sionstjänster för att förbereda valet av extern revisor vid års- stämman 2020. För information om arvoden till revisorer samt utförda uppdrag i koncernen för de tre senaste räken- skapsåren, se not 3 samt Årsredovisning 2018 not 3.
Intern kontroll
– finansiell rapportering
ASSA ABLOYs process för intern kontroll avseende den finan- siella rapporteringen har utformats i syfte att ge en rimlig försäkran om tillförlitlig finansiell rapportering samt att denna är upprättad i överensstämmelse med god redovis- ningssed, tillämpliga lagar och förordningar samt övriga
krav på noterade bolag.
Kontrollmiljö
Styrelsen är ansvarig för en väl fungerande intern kontroll och har i detta syfte fastställt grundläggande dokument av betydelse för den finansiella rapporteringen. Här kan nämnas styrelsens arbetsordning och instruktion till VD, uppförandekod, finanspolicy, årlig plan för finansiella utvärderingar med mera. Regelbundna möten sker med revisionsutskottet. Koncernen har en funktion för intern- revision vars primära mål är att säkerställa en tillförlitlig finansiell rapportering och en god internkontroll.
Enhetliga redovisnings- och rapportinstruktioner tilläm- pas av samtliga enheter i koncernen. Riktlinjer för intern kontroll har fastställts och följs upp årligen för samtliga rörelsedrivande bolag. De koncernövergripande riktlinjerna har ett relativt brett omfång och berör olika processer som till exempel order, inköp, bokslut och anläggningshantering, efterlevnad av olika policyer, legala frågor och HR-frågor.
Uppförandekoden har varit föremål för regelbunden översyn och uppdatering och dess efterlevnad följs upp systematiskt i verksamheten.
Riskbedömning
I riskbedömningen ingår att identifiera och utvärdera risken för väsentliga fel i redovisning och rapportering på koncern- och divisionsnivå samt på lokal nivå. Ett antal dokument har sedan tidigare etablerats som styr redovisningen, rutiner för bokslut samt rapportering och uppföljning. Ett större
fokus har lagts på granskning av avstämningen mellan lokala räkenskaper och koncernrapportering på senare år. Finansiell rapportering sker i ett koncerngemensamt system med fördefinierade rapportmallar.
Kontrollaktiviteter
Koncernens controller- och redovisningsorganisation, både på central- och divisionsnivå, spelar en betydelsefull roll vad gäller tillförlitlig finansiell information. Den är ansvarig för en fullständig, korrekt och i tid lämnad finansiell rapportering. En global finansiell internrevisionsfunktion är upprättad och genomför årliga finansiella utvärderingar i enlighet med den av revisionsutskottet årligt fastställda planen. Resultaten
från de finansiella utvärderingarna föreläggs revisionsut- skottet och revisorerna. Under 2019 har även granskningar av efterlevnaden av koncernens policy mot korruption genomförts i Asien, Sydamerika och Europa.
Under 2019 har ASSA ABLOYs funktion för internrevision och internkontroll stärkts upp ytterligare bemannings- mässigt samt utökat antalet granskningar. Varje division har anställda internrevisorer på heltid som gör granskningar samt följer upp internkontroll i bolagen.
Information och kommunikation
Rapport- och redovisningsmanualer samt övriga riktlinjer för den finansiella rapporteringen kommuniceras till berörda anställda via koncernens intranät. En regelbunden gransk- ning och analys av ekonomiskt utfall sker såväl på affärs- enhets- och divisionsnivå som på den operativa styrelse- struktur som finns etablerad. Det finns även etablerade rutiner för extern kommunikation av finansiell information
i enlighet med de regelverk som finns för noterade bolag.
Uppföljning
Styrelse och revisionsutskott utvärderar och går igenom årsredovisning och kvartalsrapporter inför publicering. Revisionsutskottet följer upp den finansiella rapporteringen samt andra närliggande frågor och diskuterar regelbundet dessa frågor med de externa revisorerna. Samtliga affärs- enheter rapporterar varje månad ekonomiskt utfall, redo- visat enligt koncernens redovisningsprinciper. Rapporte- ringen utgör underlag för kvartalsrapporter samt månatlig legal och operativ uppföljning. Den operativa uppföljningen sker enligt en struktur där försäljning, resultat, kassaflöde, kapitalbindning och andra för koncernen viktiga nyckeltal och trender sammanställs och utgör underlag för analys
och åtgärder från ledning och controllers på olika nivåer.
Den ekonomiska uppföljningen sker kvartalsvis på divisionsstyrelsemöten, månatligen i form av resultat- genomgångar och genom mer informell analys. Andra viktiga koncerngemensamma delar i den interna kontrollen är den årliga affärsplansprocessen samt regelbundna prognoser.
De koncernövergripande riktlinjerna för intern kontroll följs upp under året hos alla rörelsedrivande bolag med hjälp av självutvärderingar. Ett handlingsprogram med fokus på konkreta åtgärder finns infört sedan ett antal år i syfte att ytterligare förbättra grundläggande processer med påverkan på bolagets finansiella ställning.