Platåcertifikat

Platåcertifikat

Avseende:

OMXS30TM

Emissionsdag:

14 juli 2017

Slutliga Villkor - Certifikat

Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundpro- spektet av den 29 mars 2017 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken (”Emittenten”) och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsban- xxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxxxxx. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.

Värdepappersspecifika risker

Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: För Certifikat bör uppmärksammas att hela eller delar av det placerade kapitalet kan gå förlorat om vissa villkor uppfylls. Marknadsrisk

Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små för- ändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara med- vetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhål- landet mellan utbud och efterfrågan.

Likviditetsrisk

Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs re- striktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln.

Valutarisk

Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är ut- tryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indi- rekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång ut- görs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig.

Ekonomisk beskrivning

Per Teckningsbelopp utbetalas på Återbetalningsdagen ett Återbetalningsbelopp. Återbetalningsbeloppet beräknas enligt följande:

Summan av Teckningsbelopp och Teckningsbelopp multiplicerat med det största av följande belopp:

(i) [(Slutkurs2 – Startkurs) / Startkurs] (ii) DG x MIN(20%; [(Slutkurs2 – Startkurs) / Startkurs]) (iii) Noll

Samt om Slutkurs1 är lägre än Skyddsnivå addera även: Teckningsbelopp x [(Slutkurs1– Startkurs) / Startkurs]. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.

Produktspecifika villkor

Värdepappersnamn: SHBC GTM 3067G

Underliggande index: OMXS30TM

ISIN-kod: SE0006086062

Fastställelsedagar för Startkurs: Fastställelsedag för Slut- kurs:

Metod för

3 juli 2017, 10 juli 2017, 17 juli 2017, 24 juli 2017, 31 juli 2017 och 7 augusti 2017

4 juli 2022

Referenskursbestämning: Officiell stängning.

Lösenförfarande: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.

Återbetalningsdag: 21 juli 2022

Startkurs (”ST”): Det lägsta värdet för Referenskurs observerat vid Värderingstidpunkt på samtliga Fastställelsedagar för Startkurs.

Slutkurs1 (”SL1”): Referenskurs per den 4 juli 2022.

Slutkurs2 (”SL2”): Det aritmetiska medelvärdet beräknat på Referenskurs per den 3:e varje månad från och med den 5 juli 2021 till och med den 4 juli 2022 (13 observationer).

Deltagandegrad (”DG”): Preliminärt 200 %, fastställs av Handelsbanken den 3 juli 2017.

Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas summan av följande belopp (i) och (ii):

(i) Det största av:

Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x [(Slutkurs2 – Startkurs) / Startkurs]

och;

Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x DG x MIN(20%; [(Slutkurs2 – Startkurs) / Startkurs])

och;

Teckningsbelopp

(ii) Om Slutkurs1 är lägre än Skyddsnivå:

Teckningsbelopp x [(Slutkurs1– Startkurs) / Startkurs] Annars noll.

Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.

Skyddsnivå: 70 % multiplicerat med Startkurs.

Information om Underliggande

Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort nå- gon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.

Underliggande Indexberäknare

Ytterligare information om Under- liggande

OMXS30TM index (“OMX”) NASDAQ OMX Stockholm AB xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx

Beskrivning: OMXS30™ index, ett prisindex som beräknas och publiceras i svenska kronor (SEK) av NAS- DAQ OMX Stockholm AB och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor största omsättningen på Stockholmsbörsen. För ytter- ligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m.m. hänvi- sas till xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx.

Erbjudandets former och villkor

Arrangörsarvode: Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,2 % per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för riskhante- ring, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris.

Finansiell mellanhand: Garantum Fondkommission AB

Box 7364

103 90 Stockholm

Betalningsombud: Svenska Handelsbanken AB (publ)

Registerhållare: Euroclear Sweden AB

Courtage: Vid teckning tillkommer ett courtage om 2 % av Teckningsbeloppet.

Emissionsdag: 14 juli 2017

Information om teck- ning:

Information om tilldelning:

Information om fast- ställda villkor:

Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Garan- tum Fondkommission AB eller via distributör utsedd av Garantum Fondkommission AB.

Tilldelning bestäms av Garantum Fondkommission AB och Handelsbanken. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Garantum Fondkommission AB och Handelsbanken rätten att använda lottningsförfa- rande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som sänds ut snarast möjligt efter teckning. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.

Fastställd Deltagandegrad meddelas på xxx.xxxxxxxx.xx.

Betalningsdag: 30 juni 2017

Minsta Teckningsbe- lopp:

SEK 50 000.

Teckningsperiod: Från 17 maj 2017 till och med 26 juni 2017, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan period.

Teckningsbelopp: Poster om nominellt SEK 10 000. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa beloppet om banken så önskar.

Teckningskurs: 100 %

Totalbelopp för erbju- dandet:

Villkor för erbjudandet:

Certifikatets totalbelopp fastställs den 3 juli 2017 och är begränsat till

SEK 200 000 000. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa be- loppet om banken så önskar.

Handelsbanken och Garantum Fondkommission AB förbehåller sig rätten att ställa in erbju- dandet om det totala Teckningsbeloppet blir lägre än SEK 10 000 000 eller om Deltagande- graden inte kan fastställas till lägst 170 %. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsban- kens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in eller be- gränsas efter det att likvid debiterats, återbetalar Garantum Fondkommission AB debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen.

Upptagande till handel och handelssystem

Notering: Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats.

Noteringsdag: 14 juli 2017

Noteringsvaluta: SEK

Market making: Certifikat kan vara noterat på Handelsplats under löptiden. Garantum agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Garantum avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och, i förekommande fall, säljkurser för det antal handelsposter som Garan- tum vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Garantum bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Garantum helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skill- naden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Garantum att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrö- relser, likviditetsförändringar, Garantums hedgning av positioner, förändringar i regelverk, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra händelser vilka kan medföra svårig- heter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.

Minsta handelspost: SEK 10 000

Sista handelsdag: 4 juli 2022

Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för dessa Certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankenens Warrant- och Certifikatprogram daterade 29 mars 2017 och förbinder sig att i enlighet därmed er- lägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 26 april 2017.

Stockholm den 5 maj 2017 Svenska Handelsbanken AB (publ)

OMXS30TM

The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the "Corporations"). The Corporations have not passed on the legal- ity or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the Product(s). The Corpora- tions make no representation or warranty, express or implied to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly, or the ability of the OMXS30TM to track general stock market performance. The Corporations’ only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ)("Licensee") is in the licensing of the Nasdaq®, OMX®, NASDAQ OMX®, and OMXS30TM registered trade- marks, and certain trade names of the Corporations and the use of the OMXS30TM which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the OMXS30TM. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, market- ing or trading of the Product(s).

The Corporations do not guarantee the accuracy and/or uninterrupted calculation of the OMXS30TM or any data included therein. The Corporations make no warranty, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the OMXS30TM or any data included therein. The Corporations make no express or implied warranties, and expressly disclaim all warranties of merchantability or fitness for a particular purpose or use with respect to the OMXS30TM or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall the Corporations have any liability for any lost profits or special, incidental, punitive, indirect, or consequential damages, even if notified of the possibility of such damages.

Sammanfattning

Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värde- papper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen ”Ej tillämpligt”.

Avsnitt A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR
A.1	Varning	Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) (”Handelsbanken” eller ”Emittent”) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilsele- dande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt an- svar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egen- skap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds.
A.2	Finansiella mellanhänder	Garantum Fondkommission AB Box 7364 103 90 Stockholm

Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE
B.1	Reg firma och han- delsbeteckning	Svenska Handelsbanken AB (publ) har organisationsnummer 502007-7862.
B.2	Säte, bolagsform och lagstiftning	Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk ban- klagstiftning.
B.4b	Kända trender	Politiska faktorer innebär stor osäkerhet för utvecklingen av den globala ekonomin. USA:s ekonomi växer fortsatt starkare än euroområdet. OPEC:s avtal om produktionskvoter inne- bär att oljepriset hålls uppe samtidigt som andra råvarupriser väntas stiga något under 2017. Tillväxtekonomier fortsätter att växa relativt starkt och ekonomisk politik stöder efter- frågan i Kina. I Sverige är den ekonomiska utvecklingen relativt stark och inflationstrycket ökar successivt.
B.5	Koncernbeskriv- ning	Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken bland andra dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek in- går.
B.9	Resultatprognos	Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos.
B.10	Eventuella an- märkningar i revis- ionsberättelse	Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen.

B.12 Historisk finansiell information Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från Han- delsbankens reviderade årsredovisning för det år som slutar den 31 december 2015 och för det år som slutar den 31 december 2016 och den översiktligt granskade delårsrapporten som slutar den 31 mars 2017 samt revisorernas rapporter och kommentarer därtill. NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2016 ÅR 2015 Q1 2017 Q1 2016 Rörelseresultat, mkr 20 633 20 475 5 347 4 967 Årets/Periodens resultat, mkr 16 245 16 343 4 111 4 043 Balansomslutning, mkr 2 627 580 2 522 133 2 922 929 2 856 843 Eget kapital, mkr 136 381 128 268 131 741 122 777 Räntabilitet på eget kapital total verksamhet %1 13,1 13,5 12,4 13,1 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV)2 25,1 21,2 23,8 22,7 Total kapitalrelation, %, (CRD IV)3 31,4 27,2 29,7 28,8 1) Årets resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärde- ringseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS. Detta alternativa nyckeltal används för att beskriva verksamhetens utveckling och öka jämförbarheten mellan olika perioder. mkr ÅR 2016 ÅR 2015 Q1 2017 Q1 2016 Eget kapital 136 381 128 268 131 741 122 777 Justering förmånsbestämda pensionsplaner ‐1656 1 461 ‐3 463 288 Justering verkligt värde ‐reserv ‐974 ‐2 024 ‐1 009 ‐981 Justering säkringsreserv ‐2487 ‐4 940 ‐2 749 ‐7 690 Viktad Utdelning återläggs 9 080 9 556 Summa justerat eget kapital 131 264 122 765 133 600 123 951 Justerat eget kapital, genomsnitt 123 812 120 644 132 432 123 358 Justering för konverteringars påverkan på justerat eget kapital ‐1332 ‐1 ‐1 0 Faktiskt genomsnitt på konverterade aktier 1335 1 1 0 Capital Markets innehav i SHB‐aktier, genomsnitt 0 0 0 0 Justerat eget kapital, årsgenomsnitt 123 814 120 644 132 432 123 358 Periodens resultat 16 245 16 343 4 111 4 043 Räntabilitet på eget kapital tot verksamhet 13,1% 13,5% 12,4% 13,1%
2) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2016 ÅR 2015 Q1 2017 Q1 2016 Räntenetto: 27 943 27 740 7 081 6 795 Provisionsnetto: 9 156 9 320 2 354 2 170 Övriga intäkter: 3 664 3 276 601 1 278 Summa intäkter: 40 763 40 336 10 036 10 243 Personalkostnader: -12 542 -12 581 -2 918 -3 668 Övriga kostnader: -5 401 -5 203 -1 430 -1 303 Av- och nedskrivningar: -495 -487 -150 -125 Summa kostnader -18 438 -18 271 -4 498 -5 096 Kreditförluster, netto: -1 724 -1 597 -196 -187 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till- 32 7 5 7 Rörelseresultat: 20 633 20 475 5 347 4 967 Skatter: -4 401 -4 277 -1 236 -929 Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e 13 145 - 5 Årets/Periodens resultat: 16 245 16 343 4 111 4 043
BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2016 ÅR 2015 Q1 2017 Q1 2016 Utlåning till allmänheten: 1 963 622 1 866 467 1 991 434 1 902 479 Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: 224 889 236 748 466 337 507 747 Belåningsbara statsskuldförbind mm 97 205 74 777 97 262 95 474 Utlåning till övr kreditinstitut: 31 347 49 656 34 542 47 442 Obligationer, räntebärande värdepapper: 63 909 44 513 65 436 53 856 Övriga tillgångar: 246 608 249 972 267 918 249 845

		Summa tillgångar: 2 627 580 2 522 133 2 922 929 2 856 843 In- och upplåning från allmänheten: 829 336 753 855 1 049 699 1 042 076 Skulder till kreditinstitut: 178 781 163 770 205 971 192 902 Emitterade värdepapper: 1 261 765 1 245 367 1 295 668 1 258 169 Övriga skulder: 221 317 230 873 239 850 240 919 Summa skulder: 2 491 199 2 393 865 2 791 188 2 734 066 Eget kapital 136 381 128 268 131 741 122 777 Summa skulder och eget kapital: 2 627 580 2 522 133 2 922 929 2 856 843 Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller finansiella situation eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen an- givna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid re- spektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jäm- förbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg.
B.13	Xxxxxxxxx som på- verkar solvens	Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens.
B.14	Koncernberoende	Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen.
B.15	Huvudsaklig verk- samhet	Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2016, Handelsbanken 832 kontor och mötesplat- ser i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster.
B.16	Direkt eller indirekt ägande/kontroll	Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen.
Avsnitt C - VÄRDEPAPPER
C.1	Typ av värdepapper		Typ: Certifikat Värdepappersnamn: SHBC GTM 3067G ISIN-kod: SE0006086062
C.2	Valuta		Svenska kronor (”SEK”)
C.5	Inskränkningar i rätten till överlåtelse		Värdepappren är fritt överlåtbara.
C.8	Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegri- pet rangordning och be- gränsningar av rättig- heter		I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall certifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförplik- telser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.
C.11	Information om eventu- ell ansökan om uppta- gande till handel på en reglerad marknad		Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handels- plats.

C.15	Beskrivning av investeringen	Per Teckningsbelopp utbetalas på Återbetalningsdagen ett Återbetalningsbelopp. Åter- betalningsbeloppet beräknas enligt följande: Summan av Teckningsbelopp och Teckningsbelopp multiplicerat med det största av följande belopp: (i) [(Slutkurs2 – Startkurs) / Startkurs] (ii) DG x MIN(20%; [(Slutkurs2 – Startkurs) / Startkurs]) (iii) Noll Samt om Slutkurs1 är lägre än Skyddsnivå addera även: Teckningsbelopp x [(Slut- kurs1– Startkurs) / Startkurs]. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
C.16	Stängnings- eller förfal- lodatum etc	Slutdag: 4 juli 2022 Återbetalningsdag: 21 juli 2022
C.17	Beskrivning avveckling m m	Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
C.18	Beskrivning avkastning m m	Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbe- lopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sist- nämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsda- gen registrerade adress.
C.19	Lösenpris etc	Ej tillämpligt.
C.20	Beskrivning underlig- gande	Underliggande Aktier Information om Underliggande OMXS30TM index (“OMX”) xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx
Avsnitt D - RISKER
D.2	Huvudsakliga risker specifika för emit- tenten	Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifi- katprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 26 april 2017 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P”), Aa2 från Moody’s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody’s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch ra- ting AA och DBRS rating AA (low) menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bank- produkter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hante- ras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken be- skrivs sammanfattningsvis enligt följande: Legal risk: Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka ban- kens verksamhet negativt. Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser.

		Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktel- ser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felakt- iga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av ban- kens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av ut- vecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet.
D.3	Huvudsakliga risker spe- cifika för värdepapperen	Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen på- verkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan va- luta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valuta- påverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den un- derliggande tillgången kan resultera i stora negativa förändringar i certifikatets värde vil- ket kan resultera i att hela eller delar av det placerade kapitalet går förlorat.
D.6	Varning där det anges om investerare kan för- lora hela eller delar av en investe- ring	Placerare i detta Certifikat bör uppmärksamma att ett lägre Återbetalningsbelopp kan utgå och hela eller delar av det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna.

Avsnitt E - ERBJUDANDE
E.2b	Motiv till erbjudandet	Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen.
E.3	En beskrivning av erbjudandet	Teckningsperiod är från och med 17 maj 2017 till och med 26 juni 2017. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Garantum Fond- kommission AB eller via distributör utsedd av Garantum Fondkommission AB. Teckningsbelopp är i poster om nominellt SEK 10 000, dock minst SEK 50 000. Handelsbanken är Betalningsombud för Värdepappren. Emissionsdag och Noteringsdag är 14 juli 2017. Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB.
E.4	Beskrivning av even- tuella intressen/ intres- sekonflikter	Ej tillämpligt.
E.7	Beräkning av kostna- der som åläggs inve- steraren	Vid teckning utgår courtage om 2 % av Teckningsbeloppet. Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,2 % per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för risk- hantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är in- kluderat i placeringens pris.