BRAVIDA HOLDING AB
BRAVIDA HOLDING AB
ÅRSREDOVISNING 2013
FÖRVALTNINGS- BERÄTTELSE
Styrelsen och verkställande direktören för Bravida Holding AB, organisationsnummer 556891-5390, avger härmed årsredovisning och koncern- redovisning för räkenskapsåret 2013.
Bravida Holding koncernen bildades 1 augusti 2012 då bolaget köpte Bravida AB kon- cernen och dess moderbolag Scandinavian Installation Refi AB. Den underliggande verksamheten är idag den samma men finansieringen av koncernen ser annorlunda ut. Jämförelsetalen för föregående år avser perioden augusti till december 2012.
Verksamheten
Bravida är Skandinaviens ledande installations- och serviceföretag med drygt 8 000 medarbetare med kontor på 150 orter i Sverige, Norge och Danmark. Bravida levererar såväl specialisttjänster som helhetslösningar inom tre övergripande teknikområden: el, vs (värme och sanitet) samt ventilation.
Inom elinstallation erbjuder koncernen kompletta lösningar för belysning, uppvärmning och energiförsörjning. Larm, övervaknings- och säkerhetssystem är ett snabbt växande segment som utgör ett viktigt komplement till traditionell starkströmsinstallation. Verksamheten inom vs (värme & sanitet) omfattar kompletta lösningar för vatten, avlopp, energi, värme och kyla. Specialistkompetens finns även för sprinklersystem, där Bravida har särskild certifiering.
Inom ventilation erbjuds behovsanpassade ventilationslösningar samt all teknik som avser luftbehandling, luftkonditionering och klimatise- ring. Kraven på energieffektivare fastigheter ökar och Bravida prioriterar installationslösningar som leder till ökad funktionalitet och en effektivare energianvändning för att minska både driftskostnader och miljöpåver- kan. Bravida har även kompetens inom vissa specialområden. Bravida Fire & Security är verksamma inom brand- och säkerhetsteknik. Bravida Technical Service Management (TSM) erbjuder teknisk fastighetsservice
med tillsyn, underhåll och jourverksamhet. Erfator Projektledning erbjuder projektledningstjänster inom bygg- och fastighetsbranschen.
Verksamheten är organiserad i fem divisioner: division Nord, division Stockholm och division Syd i Sverige samt division Norge och division Danmark. Den operativa ledningen och administrationen sker lokalt.
Koncernens huvudkontor är placerat i Stockholm med stödfunktioner som inköp, affärsutveckling, IT, information, HR, juridik, ekonomi och finans.
Verksamheten under året
Koncernen redovisar ett bra och stabilt resultat. Efterfrågan i samtliga länder är god, vilket medför att orderstocken vid årets utgång är god,
6 075 Miljoner kronor. Under året har arbetet inletts med att implemen-
tera ett koncerngemensamt effektiviseringsprogram med syfte att införa gemensamma och effektivare arbetssätt och verktyg för att uppnå bättre lönsamhet.
Nettoomsättning
Koncernens nettoomsättning uppgick till 11 080 (4 496), föregående år avser perioden augusti till december. Installationsverksamheten svarade för 52 procent och serviceverksamheten för 48 procent av omsättningen. I Sverige uppgick omsättningen till 7 347 och i Danmark var omsättningen 1 353, omsättningen i Norge var 2 375.
Rörelseresultat
EBITA uppgick till 601 EBITA-marginalen var därmed 5,4 procent. I den svenska verksamheten uppgick EBITA-marginalen till 6,3 procent. I Dan- mark var marginalen 5,3 procent och i Norge var marginalen 2,9 procent. Rörelseresultatet uppgick till 600 vilket innebar en rörelsemarginal på 5,4 procent.
Resultat före skatt
Finansnettot var -379 och resultatet före skatt uppgick till 221.
Resultat efter skatt
Årets skattekostnad uppgick till -47 Av skattekostnaden var -36 uppskjuten skattekostnad och resterande del betalbar. Periodens resultat efter skatt uppgick till 174.
Periodens totalresultat
Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksam- heter uppgick till -18 på grund av en stärkt svensk krona under perioden. Periodens totalresultat uppgick till 323. Av periodens totalresultat är 3 hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande.
Orderingång och orderstock
Orderingången har varit god framförallt i division Danmark, Norge och Nord. Under året var orderingången högre än omsättningen. De lokala variationerna var dock stora och vissa orter hade en svag marknad med fortsatt prispress som följd, medan det på andra orter var en god efter- frågan. Generellt är efterfrågan svagast i de industridominerade orterna i Sverige samt i östra och södra Danmark samt sydvästra Norge. Offentliga investeringar har ökat och ökar framöver avseende sjukvård, badhus, universitet och infrastruktur som järnväg och väg. Bostadsproduktionen i framförallt Danmark och Sverige har minskat, men en viss ökning har
skett under senare delen av 2013. Investeringar i kommersiella fastigheter och i den industriella sektorn förväntas att förbättras framöver. Bravidas orderingång uppgick till 12 343. Orderstocken uppgick till 6 075. Bravidas löpande serviceverksamhet ingår inte i orderstocken.
Förvärv och avyttringar
Rörspecialisten i division Stockholm förvärvades per 31 december 2012 och inkråmet i Bereco AS förvärvades 1 januari 2013 av division Norge. Samtliga förvärv är i linje med Bravidas strategi för tillväxt inom priorite- rade marknader.
Genomförda förvärv och avyttringar har ökat årets omsättning med 90. För ytterligare information om förvärven se även Not 4.
Regionala marknader
Verksamheten i Sverige
Verksamheten i Sverige bedrivs i tre divisioner: Nord, Stockholm och Syd. Divisionsindelningen motsvarar, i huvudsak, de geografiska områden,
i Sverige, som respektive divisions verksamhet bedrivs i. Division Nord bedriver verksamhet i Norrland, Dalarna, Västmanland, Sörmland, öster- götland, Gotland samt Närke. Division Stockholm bedriver verksamhet i Stockholm och Uppland. Division Syd bedriver verksamhet i södra Sverige och Värmland.
Omsättningen uppgick till 7 347. Av omsättningen är 7 296 extern och resterande från andra segment. Variationen i efterfrågan är stor mellan olika orter och vi har sett en generell stabilisering på industriorter. Storstads- regionerna, Göteborg och Malmö, har dock varit relativt svaga. Generellt
är efterfrågan störst i Stockholmsområdet och i norra Sverige medan den är svagare i industritunga delar. Rörelseresultatet uppgick till 462 vilket innebar en rörelsemarginal på 6,3 procent. Årets orderingång uppgick till 7 556. Vid årets slut uppgick orderstocken till 3 564. Det genomsnittliga antalet medarbetare uppgick till 4 823 .
Verksamheten i Norge
Division Norge nettoomsättning uppgick till 2 375, omsättningen är helt hänförlig till extern omsättning. EBITA uppgick till 68 EBITA -marginalen var därmed 2,9 procent. Rörelseresultatet uppgick till 68 . Rörelseresultatet har påverkats negativt av pressade priser och ökade produktionskostnader samt projektnedskrivningar.
Orderingången uppgick till 2 640 och orderstocken uppgick vid utgången av perioden till 1 204. I orderstocken ingår bl a projekt som ut- byggnad av flygplatsen Gardemoen och Nordeas nya kontor i Oslo samt det nya sjukhuset i östfold. Det genomsnittliga antalet medarbetare uppgick till 1 894.
Verksamheten i Danmark
Division Danmarks verksamhet har under året varit stabil. Omsättningen uppgick till 1 353, omsättningen är helt hänförlig till extern omsättning. Orderingången uppgick till 2 146. EBITA uppgick till 71,EBITA -mar- ginalen var därmed 5,2 procent. Rörelseresultatet uppgick till 70. Den Danska konjunkturen är sedan flera år mycket svag, vilket direkt påverkar byggmarknaden och därmed även installationsmarknaden. Organisations- anpassning har genomförts under året för att möta den svaga efterfrågan på vissa delmarknader.
Orderstocken uppgick till 1 307, i orderstocken ingår flera stora infra- struktur- och sjukhusprojekt .
Det genomsnittliga antalet medarbetare uppgick under året till 1 167.
Kassaflöde och investeringar
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 457. I kassaflödet ingår betald skatt om -32. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -54, bland annat på grund av förvärv respektive avyttringar av rörelser. Kassaflödet före finansiering uppgick till 403. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 344 och årets kassaflöde uppgick därmed till 747.
Finansiell ställning
Koncernens likvida medel uppgick den 31 december till 838 (97). I tillägg förfogade Bravida över outnyttjade kreditfaciliteter om 450 (348). De rän- tebärande skulderna uppgick den 31 december till 3 312 (3 205). Vid årets slut uppgick det egna kapitalet till 3 701 (3 401), vilket innebar en soliditet på 34,6 (33,8) procent.
Medarbetare
Det genomsnittliga antalet medarbetare uppgick till 7 967. Bravida har en hög beredskap för att anpassa resurserna på den lokala marknaden. Resursbrist syns inom vissa områden, vilket delvis löses med hjälp av underentreprenörer.
Kompetensutveckling
Bravidas framgång bygger på medarbetarnas kompetens, kunskap, pålitlighet och förmåga att leverera de lösningar som kunderna efterfrågar. Kontinuerlig utbildning är grunden för att höja effektiviteten och kvaliteten i samtliga processer och leveranser.
Bravidas chefer genomgår ett Bravida ledarutvecklingsprogram som löper under 18 månader och som leder till en intern diplomering.
Inom Bravidaskolan finns ett brett utbildningsutbud för medarbetarna och under 2013 har vi arbetat med förbättringar av befintliga utbildningar samt utökat utbudet framförallt inom affärsmannaskap ,service och arbetsmiljö.
Rekrytering
Installations- och servicebranschen växer och den tekniska utvecklingen kräver fler kompetenta medarbetare. Åldersstrukturen för Bravidas med- arbetare visar också på ett generellt behov av att få in yngre välutbildade personer. Sedan något år tillbaka har koncernen därför ökat rekryteringen, framförallt av ingenjörer. Bravida arbetar i varje rekrytering med att identifiera rätt kompetens och utvecklingspotential bland de sökande. För att kunna erbjuda goda karriärmöjligheter inom företaget, eftersträvas även internrekrytering och personlig utveckling. Ett antal civil- och högskole- ingenjörer har anställts under åren, vilket har resulterat i ett gemensamt utvecklingsprogram för ingenjörer på Bravida.
Arbetsmiljö
En trygg och säker arbetsplats där det är ordning och reda ger resultat, inte bara för medarbetare i form av bättre hälsa, utan även för ägare, kunder och andra som berörs av vår verksamhet.
Bravida har en nollvision för arbetsplatsolyckor och arbetet med att närma sig visionen sker genom ett systematiskt arbetsmiljöarbete
integrerat i den ordinarie verksamheten. Under 2013 har arbetsmiljöarbetet bland annat inriktats på att få fler att rapportera tillbud. I Danmark fortsätter arbetet med att certifiera ytterligare avdelningar för OHSAS18001 och i hela Bravida ingår arbetsmiljöfrågor även som en del i ett större förbätt- ringsprojekt. Kommunikation, uppföljning och återkoppling skapar en mer förutsägbar arbetsmiljö där olyckor och ohälsa kan förebyggas.
Likabehandling
Bravida arbetar aktivt med frågor som trakasserier och likabehandling. Inom koncernen finns en likabehandlingsplan som främjar lika möjligheter och rättigheter för alla medarbetare och för de som söker anställning.
Bravida arbetar också aktivt mot varje form av diskriminering.
Bravida liksom övriga installationsbranschen har i dag generellt en liten andel kvinnor anställda. För att långsiktigt förändra detta arbetar koncer- nen tillsammans med arbetsgivarorganisationer och yrkesnämnder för att öka andelen yrkesutbildade kvinnor inom branschen.
Medarbetarmål och uppföljning
Bravida har som mål att vara medarbetarnas förstahandsval. övergripande mål är att uppnå genomsnittligt NMI-värde (Nöjd-medarbetar-index) på minst 4,0 hos de anställda, undersökningen genomförs normalt vartannat år. Vid medarbetarundersökningen som senast genomfördes, 2012, bland medarbetarna uppnåddes ett resultat på 3,7. Vi har höjt svarsfrekvensen betydligt och kompletterat undersökningen med ett nytt delområde, säker arbetsmiljö, vilket ligger i linje med Bravidas nollvision för arbetsplatso- lyckor.
Kvalitet och miljö
Kvalitets- och miljöledningssystemen stödjer våra processer i olika skeden av produktionen och med en strävan om ständig förbättring innebär det
att Bravida aktivt arbetar med övergripande och detaljerade kvalitets- och miljömål, verksamhetsplaner och avstämningar för att mäta förbättrings- resultatet. Kvalitets- och miljöarbetet för verksamheten styrs ytterst av de policys som företagsledningen satt upp.
Bravida har rutiner för att identifiera, undersöka och utvärdera vilka miljöaspekter som påverkas av vår verksamhet. De mest betydande miljö- aspekterna finns inom områden som resor, transporter, energiförbrukning i installationer samt avfall.
Den verksamhet som bedrivs inom Bravida är för närvarande inte av den omfattning eller av sådan art att tillståndsplikt för miljöfarlig verksam- het enligt miljöbalkens 9 kapitel 6 § föreligger. Verksamheten bedrivs på sådant sätt att den inte medför risk för betydande föroreningar eller andra betydande olägenheter för människors hälsa eller miljö. Anmälningsplikt för miljöfarlig verksamhet föreligger för mellanlagring av farligt avfall på vissa orter i dotterbolaget Bravida Sverige AB. Den anmälningspliktiga verksamheten motsvarar mindre än en procent av koncernens omsättning 2013.
Kvalitetsmål och uppföljning 2013
övergripande mål är att på avdelningsnivå uppnå genomsnittligt NKI-värde (Nöjd-kund-index) på minst 4,0 på årsbasis.
För att fortlöpande bedöma och mäta kvalitén på våra tjänster och produkter genomförs regelbundet nöjd-kundmätningar. Definitionen för en ”nöjd kund” för Bravida är att kunden genererar ett NKI-värde över 4,0 på en 5-gradig skala. I senaste mätningen erhöll Bravida ett NKI-värde på 3,9 för installationsuppdrag och 4,0 för serviceuppdrag i koncernen.
Miljömål och uppföljning 2013
övergripande mål är att aktivt arbeta för att minska energianvändning och övrig miljöbelastning i utförda uppdrag. Bravida utvärderar kontinuerligt transporternas påverkan på miljön i syfte att minska miljöbelastningen. Målet med att minska förbrukningen av fossila bränslen för företagets drygt 3 000 fordon visar på en fortsatt nedåtgående trend och att förbrukningen totalt sett minskar per mil.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer för koncernen och moderbolaget
Bravida utsätts för olika typer av risker i sin verksamhet, både operativa och finansiella. De operativa riskerna är relaterade till den dagliga verksamhe- ten såsom konjunktur, anbudsgivning, kapacitetsutnyttjande, prisrisker och vinstavräkning. De finansiella riskerna är kopplade till verksamhetens kapitalbindning , kapitalbehov och valutor.
I Bravida är de operativa riskerna högre än de finansiella riskerna.
Riskhantering
I Bravidas installationsverksamhet är risken asymmetrisk. Ett projekt har normalt en begränsad möjlighet till förbättring av förväntat utfall under ett projekts löptid samtidigt som det finns risk för stora förluster i relation till det aktuella projektets storlek. En väl fungerande hantering av de operativa riskerna i varje enskilt projekt är därför av stor vikt. Hanteringen av de ope- rativa riskerna är en ständigt pågående process som omfattar ett stort antal
pågående projekt och serviceuppdrag. Det är därför av stor vikt att medar- betare i Bravida systematiskt följer standardiserade metoder och arbetssätt för att säkerställa att de operativa riskerna är under kontroll. Riskhante- ringen är tydligt definierad i Bravidas ledningssystem vilket förebygger risk och minskar företagets riskexponering. Företagets systematiska arbete med kvalitets- och miljöfrågor samt arbetsmiljö är viktiga byggstenar som utgör ryggraden i ledningssystemet. Koncernens finansiella risker hanteras centralt i syfte att minimera och kontrollera riskexponeringen. Kreditrisker i affärsverksamheten hanteras däremot lokalt.
Operativa risker
Konjunktur
Svängningar i konjunkturläget påverkar installationsbranschen som är känslig för marknadssvängningar och politiska beslut som kan påverka efterfrågan på nyproduktion av bostäder och lokaler samt investeringar från industri och offentlig verksamhet. Efterfrågan på service- och underhålls- arbeten påverkas inte i lika hög grad av konjunktursvängningar. Närmare hälften av Bravidas omsättning kommer från serviceverksamheten.
Anbudsgivning
En installationsverksamhet utsätts för kommersiella och produktionsmäs- siga risker som ska identifieras och hanteras under anbudsskedet. För
att säkerställa att så sker har Bravida upprättat processbeskrivningar och checklistor som syftar till att riskerna identifieras och prissätts i de kalkyler som upprättas och i de anbud som lämnas.
Kapacitetsutnyttjande
Kapacitetsutnyttjandet påverkas i hög grad av efterfrågan på de lokala marknaderna. En oförutsedd nedgång i kapacitetsutnyttjandet medför oftast ett intäktsbortfall som på kort sikt inte kan kompenseras med en motsvarande kostnadsminskning. Bravida motverkar dessa risker genom löpande resursplanering samt nyttjande av underentreprenörer för att kapa produktionstopparna.
Prisrisker
Oförutsedda variationer i priser på insatsmaterial och underentreprenörer utgör en risk. Bravidas risk för stigande priser motverkas med för uppdra- get lämplig kontraktsform, indexuppräkning vid fastprisavtal och effektiva inköpsrutiner.
Vinstavräkning
Bravida tillämpar successiv vinstavräkning i projekten. Vinstavräkningen baseras på projektens färdigställandegrad samt slutprognos. Bravida tillämpar fortlöpande uppföljning av projektens ekonomiska status för att begränsa risken för felaktiga prognoser och därmed felaktig vinstavräk- ning. Bravidas kvalitetssystem anvisar processer från projektens början till slut, för att säkerställa en effektiv produktion. För större projekt genomförs även projektsäkringar i syfte att säkerställa en hög kvalitet i projektgenom- förandet.
Försäkringar
Bravida har ett för verksamheten fullgott försäkringsskydd omfattande bland annat ansvars-, entreprenad- och egendomsförsäkring.
Finansiella risker
Bravida är exponerad för finansiella risker, exempelvis genom förändring i skuldsättning och räntenivå. För information om finansiella risker, såsom ränte-, valuta-, finansierings- och kreditrisker se not 28. I och med upp- tagandet av företags-obligationen, i juni 2013, har koncernens ränterisk och valutaexponering ökat. Dessa risker har hanterats genom valuta- och räntesäkringar.
Väsentliga tvister
Under 2012 uppkom en större tvist, i Bravida AB koncernen, avseende ett förvaltningsavtal som Bravida TSM tecknat. Tvisten avser tolkningen av vissa förutsättningar i avtalet. Avtalet har upphört. Bravida har påkallat ett skiljeförfarande och yrkat ersättning med drygt 40 MSEK. Xxx är tidigast att vänta i juni 2014.
I Norge föreligger ett krav mot en beställare av tjänster på en oljeplatt- form. Kravet uppgår till 28 MNOK . Vår beställare är i sin tur i tvist med sin beställare om betalning. Betalning till Bravida är beroende av betalning till Bravidas beställare. Mellan vår beställare och dennes beställare föreligger ett domstolsförfarande och ett avgörande i målet är inte att vänta förrän under 2015. Därutöver föreligger det ett mindre antal tvister i koncernen. Tvisterna är till sin karaktär och omfattning inte avvikande i förhållande till vad som kan förväntas med hänsyn till verksamhetens art och omfattning. Tvisterna är således relaterade till verksamheten och avser i huvudsak fordringsanspråk för utfört arbete.
Framtidsutsikter
Bravida är etablerat på cirka 150 orter i Skandinavien med lokala mark- nadsbetingelser. Den skandinaviska installationsmarknaden har som helhet förbättrats de senaste åren. Det generella konjunkturläget 2013 har dock varit relativt svagt. För 2014 förväntas en förbättring av konjunkturen i Sverige och Danmark och en viss försämring i Norge. Lyfter vi blicken för att se till världsekonomin finns en rad orosmoln som kan påverka Bravida framöver, såsom fallande priser för olja och järnmalm, vilket påverkar verk- samheten i Norra Norrland och Norge, den fortsatta statsfinansiella krisen i ett antal europeiska länder, en försvagad konjunktur i Norge med fallande fastighetspriser. Bedömningen är att den norska marknaden eventuellt
kommer att vända ner i slutet av 2014, medan verksamheterna i Sverige och Danmark generellt kommer att ha en förbättrad marknadssituation.
Nybyggnation av kommersiella lokaler förväntas framöver att vara något förbättrad. För bostadsbyggandet bedöms en bättre marknad, i framförallt storstadsregionerna, till följd av obalans mellan utbud och efter- frågan samtidigt som konsumenterna är positiva och räntenivån är låg. Det befintliga bostadsbeståndet i Sverige behöver renoveras och rustas upp, inte minst det s.k. miljonprogrammen. Offentliga investeringar, i framförallt sjukhus och infrastruktur, förväntas ligga på en god nivå under de närmaste åren. Behov av energieffektivisering och sänkta driftskostnader är faktorer som gör att andelen installationsinvesteringar i befintliga byggnadsbe- stånd ökar. Med kompletterande specialiserade verksamheter inom bland annat säkerhet, kyla och sprinkler har Bravida ett fullskaligt erbjudande som möjliggör god tillväxt. Bravidas goda orderstock gör att vi förväntar en ökad omsättning under året.
Under de senaste åren har Bravida strukturerat och effektiviserat verk- samheten inom försäljning, inköp, produktion och administration. Bravida genomför ett genomgripande effektiviseringsprogram, på alla avdelningar, med syfte att öka lönsamheten genom effektivare produktion, bättre pris- sättning och effektivare inköp. Under 2013 har en översyn av de adminis- trativa kostnaderna genomförts, vilket medfört kostnads-reduceringar.
Effektiviseringsprojekten fortsätter under 2014 samtidigt som satsningen för att öka serviceverksamheten fortgår.
Mot bakgrund av ovanstående står Bravida stabilt inför 2014.
Ägarförhållande
Bravida Holding AB är ett helägt dotterbolag till Bravissima Holding AB, organisationsnummer 556930-5625.
Styrelsens arbete
Under året flyttades koncernstyrelsen från Bravida AB till Bravida Holding AB. Den nya styrelsen i Bravida Holding AB valdes vid en extra bolags- stämma den 18 december 2013. Det huvudsakliga styrelsearbetet under året skedde således i Bravida AB.
Bravida AB är ett helägt dotterdotterbolag till Bravida Holding AB.
Bravida AB
Under 2013 hölls sex styrelsesammanträden, fyra ordinarie och två extra sammanträden. De extra mötena har påkallats av en utdelning i anledning av en refinansiering samt förändringar i styrelsens sammansättning. De ordinarie mötena hålls normalt på Bravidas huvudkontor i Stockholm enligt en fastställd årsplan. Medlemmar av koncernledningen och koncernstaben har varit föredragande vid styrelsesammanträdena. Bravida:s huvudansva- rige revisor har närvarat vid ett av styrelsesammanträdena.
Styrelsens arbete har följt arbetsordningen för styrelsen, som antogs vid styrelsemötet i maj 2012 och som fastställdes på nytt vid möte i maj 2013.
Arbetet har avsett strategiska frågor, affärsplaner, bokslut, förvärv och försäljningar samt andra händelser av betydelse. Redovisningen av utveck- lingen för bolagets och koncernens verksamhet och ekonomi har varit en stående punkt på dagordningen.
Bravida Holding AB
Arbetet i denna styrelse har i allt väsentligt varit knutet till den obligation som bolaget beslutade om att ge ut och som sedan noterades på Nasdaq OMX Stockholm och Irish Stock exchange. Bolaget har haft ett ordinarie och två extra sammanträden i anledning av detta och i samband med att bolagets nya styrelse konstituerades i december 2013. Bolaget antog samtidigt därmed en ny arbetsordning.
Moderbolaget
Bravida Holding AB:s nettoomsättning uppgick under året till 1 (0). Omsätt- ningen är till 100 procent intern.
Rörelseresultatet uppgick till -4 (0) och resultat före skatt uppgick till -237(-45). De likvida medlen uppgick till 1 (0). Det egna kapitalet
uppgick till 3 303 (3 487 före föreslagen utdelning om 500, och soliditeten uppgick till 49,4 (55,1) procent. Det genomsnittliga antalet medarbetare uppgick i moderbolaget till 1 (0). Ingående och utgående antal aktier var 403 133 196.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
BELOPP I MSEK OM INGET ANNAT ANGES
Händelser under rapportperioden
Under året har Bravida Holding givit ut obligationer för 3 225 000 000 kr fördelade på obligationer i EURO om 225 000 EURO och i svenska kronor 1 300 000 000 kr. Lånet förfaller 15 juni 2019, obligationerna löper med
följande räntevillkor; 3 månaders EURIBOR plus 5 procent per år respektive 3-månaders STIBOR plus 5 procent per år. Företagsobligationerna är mark- nadsnoterade på Irish Stock exchange och NASDAQ OMX Stockholm.
Xxxxxxx Xxxxxxxx blev utsedd till vd och koncernchef från och med den 7 mars 2013. Xxxxxxx Xxxxxxxx har varit tillförordnad koncernchef sedan 21 september 2012.
Händelser efter balansdagen
Inga väsentliga händelser kan noteras
Förslag till vinstdisposition
Styrelsen föreslår att moderbolagets fria egna kapital om 3 298 564 790 kronor disponeras enligt följande:
Utdelning 500 000 007 SEK
Balanseras i ny räkning 2 000 000 000 SEK
Summa 3 298 564 790 SEK
Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföl- jande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer.
RESULTATRÄkNING OCH RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET FÖR kONCERNEN
2013-01-01 | 2012-08-01 | ||
BELOPP I MSEK | NOT | -2013-12-31 | -2012-12-31 |
Nettoomsättning | 2 | 11 080 | 4 966 |
Kostnader för produktion | -8 856 | -3 962 | |
Bruttoresultat | 2 224 | 1 004 | |
Administrations- och försäljningskostnader | -1 624 | -760 | |
Övriga rörelsekostnader | – | -33 | |
Rörelseresultat 3, 5, 6, 7, 30 | 600 | 211 | |
RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER | |||
Finansiella intäkter | 145 | 137 | |
Finansiella kostnader | -523 | -506 | |
Finansnetto | 8 | -378 | -369 |
Resultat före skatt | 221 | -158 | |
Skatt på årets resultat 9 | -47 | 20 | |
Årets resultat | 174 | -138 | |
ÖVRIGT TOTALRESULTAT | |||
Poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat | |||
Årets omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 20 | -18 | 18 | |
Årets förändringar i verkligt värde på finansiella derivat | -70 | – | |
Poster som inte kan omföras till årets resultat | |||
Omvärdering av förmånsbestämda pensioner | 284 | -23 | |
Skatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat | -47 | – | |
Årets övrigt totalresultat | 149 | -5 | |
Årets totalresultat | 323 | -143 | |
ÅRETS TOTALRESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL: | |||
Moderbolagets ägare | 320 | -144 | |
Innehavare utan bestämmande inflytande | 3 | 1 | |
Årets totalresultat | 323 | -143 | |
BALANSRÄkNING FÖR kONCERNEN
BELOPP I MSEK NOT 2013-12-31 2012-12-31
TILLGÅNGAR | |||
Immateriella anläggningstillgångar 10 | 6 737 | 6 749 | |
Materiella anläggningstillgångar 11 | 38 | 36 | |
Andelar i intresseföretag 12 | 6 | 4 | |
Pensionstillgångar 13 | 85 | – | |
Andra långfristiga värdepappersinnehav 14 | 46 | 48 | |
Långfristiga fordringar 15 | 71 | 14 | |
Uppskjuten skattefordran 9 | 105 | 184 | |
Summa anläggningstillgångar | 7 087 | 7 035 | |
Varulager | 61 | 66 | |
Skattefordringar | 25 | 23 | |
Kundfordringar 16 | 1 764 | 1 901 | |
Upparbetad men ej fakturerad intäkt 17 | 761 | 763 | |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18 | 149 | 153 | |
Övriga fordringar 15 | 24 | 31 | |
Kortfristiga placeringar och spärrade medel 19 | – | 3 | |
Likvida medel | 838 | 97 | |
Summa omsättningstillgångar | 3 623 | 3 036 | |
SUMMA TILLGÅNGAR 26 | 10 710 | 10 072 | |
EGET KAPITAL 20 | |||
Aktiekapital | 4 | 4 | |
Övrigt tillskjutet kapital | 3 518 | 3 518 | |
Reserver | -70 | 18 | |
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat | 245 | -162 | |
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 3 697 | 3 377 | |
INNEHAVARE UTAN BESTÄMMANDE INFLYTANDE | 4 | 2 | |
SKULDER | |||
Långfristiga räntebärande skulder 21 | – | 2 814 | |
Obligationslån 21 | 3 312 | – | |
Övriga långfristiga skulder | 51 | – | |
Avsättningar till pensioner 13 | 62 | 222 | |
Övriga avsättningar 22 | 35 | 38 | |
Uppskjutna skatteskulder 9 | 35 | 26 | |
Summa långfristiga skulder | 3 495 | 3 100 | |
Kortfristiga räntebärande skulder 21 | – | 50 | |
Leverantörsskulder | 964 | 1 004 | |
Skatteskulder | 19 | 41 | |
Fakturerad men ej upparbetad intäkt 23 | 1 154 | 1 085 | |
Övriga skulder 24 | 313 | 319 | |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 25 | 946 | 972 | |
Avsättningar 22 | 118 | 123 | |
Summa kortfristiga skulder | 3 514 | 3 594 | |
Summa skulder | 7 009 | 6 693 | |
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 26 | 10 710 | 10 072 |
STÄLLDA SÄkERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIkTELSER FÖR kONCERNEN
2013-12-31 | 2012-12-31 | ||
Ställda säkerheter | 21, 29 | 16 923 | 9 808 |
Eventualförpliktelser | 21, 29 | 21 | 20 |
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET kAPITAL FÖR kONCERNEN
BELOPP I MSEK
Aktie- kapital
Övrigt tillskjutet kapital
Omräknings-
reserv
Säkrings-
reserv
Balanserade vinstmedel inkl årets resultat
Totalt Eget kapital
Ingående balans enligt balansräkning eget kapital | ||||||
den 1 augusti 2012 | 0 | – | – | – | – | 0 |
Årets resultat | -138 | -138 | ||||
Årets övrigt totalresultat | 18 | – | -23 | -5 | ||
Nyemission | 4 | 3 458 | 3 461 | |||
Apportemission | 0 | 60 | 60 | |||
Erhållna aktieägartillskott | 1 | 1 | ||||
Eget kapital 2012-12-31 | 4 | 3 518 | 18 | – | -161 | 3 378 |
Årets resultat | 174 | 174 | ||||
Årets övrigt totalresultat | -18 | -70 | 237 | 149 | ||
Eget kapital 2013-12-31 | 4 | 3 518 | 0 | -70 | 250 | 3 701 |
Varav innehavare utan bestämmande inflytande 2013-12-31 | 4 | 4 | ||||
Moderbolagets ägares eget kapital 2013-12-31 | 4 | 3 518 | 0 | -70 | 254 | 3 697 |
I not 20 på sidan 32 framgår ytterligare information om det egna kapitalet.
kASSAFLÖDESANALYS FÖR kONCERNEN
2013-01-01 | 2012-08-01 | ||
BELOPP I MSEK | NOT | -2013-12-31 | -2012-12-31 |
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat före skatt Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 32 Betald skatt | 221 73 -32 | -158 89 -18 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | 262 | -87 |
KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL | ||
Ökning(-)/Minskning(+) av varulager | 5 | 10 |
Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar | 99 | -560 |
Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder | 91 | 357 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | 457 | -279 |
INVESTERINGSVERKSAMHETEN | ||
Förvärv av dotterföretag 4, 31 | -40 | -4 222 |
Förvärv av inkråm 4 | -1 | -2 |
Förvärv av materiella anläggningstillgångar 11 | -13 | -5 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -54 | -4 229 |
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | ||
Emissioner | – | 3 518 |
Erhållna aktieägartillskott | – | 4 |
Upptagna lån 21 | 3 269 | 1 028 |
Amortering av låneskulder 21 | -2 925 | 50 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 344 | 4 600 |
Årets kassaflöde | 746 | 92 |
Likvida medel vid årets början | 97 | – |
Kursdifferens i likvida medel | -6 | 5 |
Likvida medel vid årets slut | 838 | 97 |
RESULTATRÄkNING FÖR MODERBOLAGET
2013-01-01 | 2012-04-25 | ||
BELOPP I MSEK | NOT | -2013-12-31 | -2012-12-31 |
Nettoomsättning Administrations- och försäljningskostnader 5, 6, 7 | 1 -5 | – – | |
Rörelseresultat RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter | -4 169 -402 | – 243 -288 | |
Finansnetto | 8 | -233 | -45 |
Resultat efter finansiella poster | -237 | -45 | |
BOKSLUTSDISPOSITIONER | |||
Koncernbidrag | 1 | – | |
Resultat före skatt | -236 | -45 | |
Uppskjuten skatt 9 | 52 | 10 | |
Årets xxxxxxxx0) | -184 | -35 | |
1) Årets resultat överensstämmer med årets totalresultat
BALANSRÄkNING FÖR MODERBOLAGET
BELOPP I MSEK NOT 2013-12-31 2012-12-31
TILLGÅNGAR | |||
Anläggningstillgångar | |||
Finansiella anläggningstillgångar | |||
Andelar i koncernföretag 31 | 3 673 | 3 673 | |
Fordringar hos koncernföretag 30 | – | 342 | |
Uppskjuten skattefordran 9 | 62 | 10 | |
Summa anläggningstillgångar | 3 734 | 4 024 | |
Omsättningstillgångar | |||
Kortfristiga fordringar | |||
Fordringar hos koncernföretag | 30 | 2 953 | 2 307 |
Övriga fordringar | 15 | 1 | – |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 18 | 1 | – |
2 954 | 2 307 | ||
Kassa och bank | 1 | 2 | |
Summa omsättningstillgångar | 2 956 | 2 309 | |
SUMMA TILLGÅNGAR | 26 | 6 690 | 6 334 |
EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
Eget kapital | 20 | ||
Bundet eget kapital | |||
Aktiekapital (403 133 196 aktier) | 4 | 4 | |
4 | 4 | ||
Fritt eget kapital | |||
Överkursfond | 3 518 | 3 518 | |
Balanserad vinst | -35 | 0 | |
Årets resultat | -184 | -35 | |
3 299 | 3 483 | ||
3 303 | 3 487 | ||
Långfristiga skulder | |||
Långfristiga räntebärande skulder | – | 2 804 | |
Obligationslån | 3 312 | – | |
3 312 | 2 804 | ||
Kortfristiga skulder | |||
Leverantörsskulder | 3 | – | |
Skulder till koncernföretag | 30 | 63 | – |
Xxxxxx xxxxxxx | 24 | 0 | – |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 25 | 9 | 43 |
75 | 43 | ||
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 26 | 6 690 | 6 334 |
STÄLLDA SÄkERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIkTELSER FÖR MODERBOLAGET
2013-12-31 | 2012-12-31 | ||
Ställda säkerheter | 29 | 3 673 | 3 673 |
Eventualförpliktelser | 29 | 1 050 | Inga |
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I
EGET kAPITAL FÖR MODERBOLAGET
Fritt eget kapital
BELOPP I MSEK Aktiekapital Överkursfond Balanserad vinst Årets resultat Totalt
INGÅENDE BALANS ENLIGT BALANSRÄKNING | 0 | ||||
Eget kapital den 25 april 2012 | 0 | – | – | 0 | |
Årets resultat | -35 | -35 | |||
Nyemission | 4 | 3 458 | 3 461 | ||
Apportemission | 0 | 60 | 60 | ||
Aktieägartillskott, erhållna | 1 | 1 | |||
Eget kapital 2012-12-31 | 4 | 3 518 | – | -35 | 3 487 |
Årets resultat | -184 | -184 | |||
Vinstdisposition | -35 | 35 | – | ||
Eget kapital 2013-12-31 | 4 | 3 518 | -35 | -184 | 3 303 |
I not 20 på sidan 32 framgår ytterligare information om det egna kapitalet. Årets resultat överensstämmer med årets totalresultat.
kASSAFLÖDESANALYS FÖR MODERBOLAGET
2013-01-01 | 2012-04-25 | ||
BELOPP I MSEK | NOT | -2013-12-31 | -2012-12-31 |
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat före skatt1) Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 32 Betald skatt | -237 87 – | -45 – – |
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder | -150 -1 33 | -45 – 43 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av dotterföretag | -118 – | -2 -3 673 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | – | -3 673 |
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | ||
Nyemission | – | 3 461 |
Erhållna aktieägartillskott | – | 60 |
Upptagna lån 21 | 3 269 | 2 804 |
Amortering av låneskulder 21 | -2 804 | – |
Lämnade lån till koncernföretag | -235 | -2 649 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 230 | 3 677 |
Årets kassaflöde | 112 | 2 |
Likvida medel vid årets början | 2 | – |
Likvida medel vid årets slut | 114 | 2 |
1) Exklusive utdelning och koncernbidrag som redovisas under finansieringsverksamheten om utbetalning skett.
Likvida medeel | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
FÖLJANDE DELKOMPONENTER INGÅR I LIKVIDA MEDEL: Kassa och bank | 1 | 2 |
Tillgodohavande på koncernkonto hos dotterföretaget | 112 | – |
Summa likvida medel | 114 | 2 |
NOTER
MED REDOVISNINGSPRINCIPER OCH BOkSLUTSkOMMENTARER
NOTER INNEHÅLL
NOT 1 Redovisningsprinciper NOT 2 Intäkternas fördelning NOT 3 Segmentsrapportering NOT 4 Förvärv av rörelse
NOT 5 Anställda, personalkostnader och ledande befattnings- havares ersättningar
NOT 6 Arvode och kostnadsersätt- ning till revisorer
NOT 7 Rörelsens kostnader fördelade på kostnadsslag
NOT 8 Finansnetto
NOT 9 Skatter
NOT 10 Immateriella
anläggningstillgångar
NOT 11 Materiella
anläggningstillgångar
NOT 12 Andelar i intresseföretag
NOT 13 Personaltillgångar och
avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser
NOT 14 Andra långfristiga värde- pappersinnehav
NOT 15 Långfristiga fordringar och övriga fordringar
NOT 16 Kundfordringar
NOT 17 Upparbetad men ej
fakturerad intäkt
NOT 18 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
NOT 19 Kortfristiga placeringar och spärrade medel
NOT 20 Eget kapital
NOT 21 Räntebärande skulder
NOT 22 Avsättningar
NOT 23 Fakturerad men ej
upparbetad intäkt
NOT 24 Övriga skulder
NOT 25 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
NOT 26 Värdering av finansiella
skulder till verkligt värde
NOT 27 Finansiella risker och finanspolicys
NOT 28 Leasingavgifter avseende operationell leasing
NOT 29 Ställda säkerheter och
eventualförpliktelser
NOT 30 Närstående
NOT 31 Andelar i koncernföretag NOT 32 Rapport över kassaflöden NOT 33 Händelser efter balansdagen NOT 34 Viktiga uppskattningar och
bedömningar
NOT 35 Uppgifter om moderbolaget
NOT 1 VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER
Allmänna redovisningsprinciper
Koncernredovisningen upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från IFRS Interpretations Committee (IFRIC) sådana de antagits av EU. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande regler för koncerner tillämpats.
Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. I de fall moderbolaget tillämpar andra redovisningsprinciper än koncernen anges detta i slutet av denna not.
Bolagets säte mm
Bolaget bedriver verksamhet i associationsformen aktiebolag och har sitt säte i Stockholm i Sverige. Huvudkontorets address är Xxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 XXXXXXXXX.
Värderingsgrunder tillämpade vid upprättandet av de finansiella rapporterna
Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderats till verkligt värde. Finansiella tillgångar och skulder som värderats till verkligt värde består av finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet eller som finansiella tillgångar som kan säljas.
Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsled- ningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskatt- ningar och bedömningar.
Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. Ändringar av upp- skattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder.
Bedömningar gjorda av företagsledningen vid tillämpningen av IFRS som har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna och gjorda uppskattningar
som kan medföra väsentliga justeringar i det påföljande årets finansiella rapporter beskrivs närmare i not 35.
Nya eller ändrade relevanta IFRS och tolkningar som ännu inte börjat tillämpas
Koncernen har valt att inte förtidstillämpa några nya standarder eller tolkningsut- talanden vid upprättandet av dessa finansiella rapporter och planerar för närvarande ingen förtidstillämpning under kommande år.
Kommande ändringar av redovisningsprinciper
IFRS 9 Financial Instruments avses ersätta IAS 39 Finansiella instrument: Redovis- ning och värdering med tillämpning tidigast 1 januari 2017. IFRS 9 behandlar klassificering och värdering av finansiella tillgångar och finansiella skulder och säkringsredovisning. IFRS 9 kommer att kompletteras med nya regler om nedskriv- ning av finansiella tillgångar. IFRS 9 bedöms i sin nuvarande lydelse inte påverka koncernens redovisning i någon väsentlig omfattning. IFRS 9 har inte godkänts av EU för tillämpning och sådant godkännande kan tidigast ske då samtliga delar av nya IFRS 9 är färdigställda. Därför kan IFRS 9 i nuvarande utformning inte förtidstil- lämpas.
Rörelsesegmentrapportering
Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådrar sig kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig. Ett rörelsesegments resultat följs vidare upp av
företagets högste verkställande beslutsfattare för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelsesegmentet. Se not 3 för ytterligare beskrivning av indelningen och presentationen av rörelsesegment.
Koncernredovisning
Dotterföretag
I koncernredovisningen ingår dotterföretag där moderbolaget direkt, eller indirekt innehar mer än 50 % av rösterna.
Dotterföretag är företag i vilka moderföretaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 % av röstetalet eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande över den
driftmässiga och finansiella styrningen. Dotterföretag inkluderas i koncernre- dovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör.
Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens förvärv av dotterbolag. Anskaffningsvärdet för ett förvärv utgörs av verkligt värde på tillgångar som lämnats som ersättning, emitterade eget kapitalinstrument och uppkomna eller övertagna skulder per överlåtelsedagen. Transaktionsutgifter kostnadsförs direkt. Identi- fierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder och eventualförpliktelser i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen, oavsett omfattning på eventuellt innehav utan bestämmande inflytande. Vid rörelseförvärv där överförd ersättning, eventuellt innehav utan bestämmande inflytande och verk- ligt värde på tidigare ägd andel (vid stegvisa förvärv) överstiger det verkliga värdet av förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisas separat, redovisas skillnaden som goodwill. När skillnaden är negativ, sk förvärv till lågt pris redovisas skillnaden i årets resultat.
Koncerninterna transaktioner och balansposter samt orealiserade vinster på transaktioner mellan koncernbolag elimineras. Även orealiserade förluster elimine- ras men eventuella förluster betraktas som indikation på att ett nedskrivningsbehov kan föreligga. Redovisningsprinciperna för dotterbolag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer.
Intresseföretag
Intresseföretag är alla de företag där koncernen har ett betydande men inte bestäm- mande inflytande, vilket i regel gäller för aktieinnehav som omfattar mellan 20 % och 50 % av rösterna. Innehav i intresseföretag redovisas enligt kapitalandelsmeto- den och värderas inledningsvis till anskaffningsvärde.
Omräkning av utländsk valuta
Funktionell valuta och rapporteringsvaluta
Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i koncernen är vär- derade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvud- sakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används svenska kronor (SEK) som är moderbolagets funktionella valuta och rapporteringsvaluta.
Transaktioner och balansposter
Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Valutakursvinster och förluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i resultat- räkningen. Valutakursdifferenser på upplåning redovisas under finansiella poster, medan övriga kursdifferenser ingår i rörelseresultatet.
Utländska verksamheters finansiella rapporter
Resultat och finansiell ställning för alla utländska verksamheter som konsolideras i koncernredovisningen som har en annan funktionell valuta än rapporteringsvalutan, omräknas till koncernens rapporteringsvaluta enligt följande:
- tillgångar och skulder för var och en av balansräkningarna omräknas till balans- dagskurs
- intäkter och kostnader för var och en av resultaträkningarna omräknas till genomsnittlig valutakurs
- alla valutakursdifferenser som uppstår redovisas via övrigt totalresultat som en separat del av eget kapital (omräkningsreserven)
Vid konsolidering förs valutakursdifferenser, som uppstår till följd av omräkning av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter via övrigt totalresultat till eget kapital. Vid avyttring av en utlandsverksamhet, helt eller delvis, förs de kursdifferenser som redovisats i eget kapital via övrigt totalresultat till att redovisas bland årets
resultat. Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs.
Kassaflödesanalys
Kassaflödesanalysen upprättas enligt den indirekta metoden varvid justering sker för transaktioner som inte medför in- eller utbetalningar.
Intäkter
Intäkter redovisas i resultaträkningen när det är möjligt att beräkna inkomsten på ett tillförlitligt sätt och det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna kommer att tillfalla koncernen. Bolagets intäkter består primärt av intäkter från entreprenadavtal. Vid intäktsredovisningen tillämpas successiv vinstavräkning. Denna princip beskrivs nedan under avsnitt ”Entreprenadavtal”. Ränteintäkter intäktsredovisas över löptiden med tillämpning av effektivräntemetoden. Utdelningsintäkter redovisas när rätten att erhålla betalning har fastställts.
Entreprenaduppdrag
Bravida använder metoden för successiv vinstavräkning. Vid tillämpning av succes- siv vinstavräkning redovisas resultatet i takt med projektets färdigställandegrad.
För bestämning av det resultat som vid en given tidpunkt har upparbetats krävs uppgifter om följande komponenter:
- Projektintäkt - värdet av samtliga till entreprenaduppdraget hänförliga intäkter.
- Projektkostnad samtliga mot projektintäkten svarande kostnader som är hänför- liga till det enskilda projektet.
- Färdigställandegrad (upparbetningsgrad) - bokförda kostnader i förhållande till beräknande totala projektkostnader.
Utgifter som har uppstått under året men som avser framtida arbete inräknas inte i nedlagda projektkostnader när färdigställandegraden fastställs. Dessa redovisas som material- och varulager, förskott eller övriga tillgångar beroende på deras ka- raktär. Ändringar i omfattningen av uppdraget, anspråk och incitamentsersättningar inkluderas i projektintäkten i den utsträckning de har överenskommits med kunden och kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Som grundläggande villkor för successiv
vinstavräkning gäller att projektintäkt och projektkostnad ska kunna storleksbe- stämmas på ett tillförlitligt sätt och att upparbetningsgraden fastställs på ett sätt som är relevant med avseende på kravet på tillförlitlighet.
För projekt där intäkter och kostnader inte tillförlitligt kan bestämmas vid bokslutstillfället tillämpas nollavräkning. Det innebär att projektet redovisas med en intäkt som motsvarar upparbetad kostnad, det vill säga resultatet tas upp till noll kronor i avvaktan på att en resultatbestämning kan göras. Så snart det är möjligt sker övergång till successiv vinstavräkning. Reservationer görs för beräknade förluster, det vill säga när projektkostnaderna beräknas överstiga den totala projekt- intäkten, och dessa belopp belastar årets resultat.
Bravida-koncernen redovisar som tillgång fordringar (balansposten ”Upp- arbetade ej fakturerade intäkter”) på beställare av entreprenaduppdrag för vilka projektkostnader och redovisade vinster (efter avdrag för redovisade förluster) överstiger fakturerade belopp. Delfakturerade belopp som ännu inte betalats av kunden och av beställaren innehållna belopp ingår i posten Kundfordringar.
Bravida redovisar som skuld (balansposten ”fakturerade ej upparbetade intäkter”) alla skulder till beställare av entreprenaduppdrag för pågående uppdrag för vilka fakturerade belopp överstiger projektkostnader och redovisade vinster (efter avdrag för redovisade förluster).
Immateriella tillgångar
Goodwill
Xxxxxxxx representerar skillnaden mellan anskaffningsvärdet för rörelseförvärv och det verkliga värdet på koncernens andel av den förvärvade verksamhetens
identifierbara nettotillgångar vid förvärvstillfället. Goodwill på förvärv av verksam- het redovisas som immateriella tillgångar. Xxxxxxxx testas årligen för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärdet minskat med ackumulerade nedskrivningar. Nedskrivningar av goodwill återförs inte. Vinst
eller förlust vid avyttring av en enhet inkluderar avyttrad del av redovisat värde på goodwill. Xxxxxxxx fördelas på kassagenererande enheter vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov.
Fördelningen görs på de kassagenererande enheter eller grupper av kassagene- rerande enheter som förväntas bli gynnade av det rörelseförvärv som gett upphov till goodwillposten.
Tillkommande utgifter
Tillkommande utgifter för en immateriell tillgång läggs till anskaffningsvärdet endast om de ökar de framtida ekonomiska fördelarna och utgifterna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra utgifter kostnadsförs när de uppkommer.
Avskrivningar
Avskrivningar baseras på ursprungliga anskaffningsvärden minskat med eventuella restvärden. Avskrivningar redovisas i resultaträkningen linjärt över immateriella till- gångars nyttjandeperioder, såvida inte sådana nyttjandeperioder är obestämbara. Avskrivning sker från det datum då tillgångarna är tillgängliga för användning.
Övriga immateriella tillgångar skrivs av enligt plan på 5 år. Nyttjandeperioderna omprövas minst årligen.
Materiella anläggningstillgångar
Byggnader och mark innefattar huvudsakligen lager och kontor. Alla materiella an- läggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för avskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med tillgången kommer att komma koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Redovisat värde på den ersatta delen tas bort från balansräkningen. Alla andra former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader i resultaträkningen under den period de uppkommer.
Inga avskrivningar sker för mark. Avskrivningar på andra tillgångar, för att fördela deras anskaffningsvärde ner till det beräknade restvärdet över den beräknade nyttjandeperioden görs linjärt enligt följande:
Avskrivningsprinciper för materiella anläggningstillgångar
Nyttjandeperiod
Byggnader 20 år
Nedlagda kostnader på annans fastighet Under återstående hyresperiod Maskiner och andra tekniska anläggningar 3–5 år
Inventarier, verktyg och installationer 3–10 år
Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperioder prövas varje balansdag och jus- teras vid behov. Vinst eller förlust från avyttringen fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäkten och det redovisade värdet och redovisas i övriga rörelseintäkter respektive rörelsekostnader i resultaträkningen..
Nedskrivningar av icke-finansiella tillgångar
För goodwill och andra immateriella tillgångar med en obestämd nyttjandeperiod görs årligen en prövning för att utvärdera om återvinningsvärdet, dvs. Det högre av verkligt värde minus försäljningskostnader och nyttjandevärdet, överstiger redovi- sat värde. För andra icke finansiella tillgångar görs en liknande prövning så snart det finns en indikation på att det redovisade värdet är för högt. Tillgångens värde skrivs ned till återvinningsvärdet så snart det visats att detta är lägre än redovisat värde.
Leasing
Anläggningstillgångar som disponeras via leasing klassificeras i enlighet med leasingavtalets ekonomiska innebörd. Leasing av anläggningstillgångar, där
koncernen i allt väsentligt innehar de ekonomiska risker och fördelar förknippade med ägandet, klassificeras som finansiell leasing. Finansiell leasing redovisas som anläggningstillgång vid leasingperiodens början till det lägre av leasingsobjektets verkliga värde och nuvärdet av minimileasingavgifterna. Motsvarande betal- ningsförpliktelser redovisas som skuld i balansräkningen. Varje leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och finansiella kostnader för att uppnå en fast räntesats för den redovisade skulden.
Den redovisade skulden ingår i balansräkningen post ”Skuld avseende finansiell leasing”. Räntedelen i de finansiella kostnaderna redovisas i resultaträkningen fördelat över leasingperioden så att varje leasingperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den under respektive period redovisade skulden. Anläggningstillgångar som innehas enligt finansiella leasingavtal skrivs av över den beräknade nyttjandeperioden. Bravida-koncernen har inte klassificerat något leasingkontrakt som finansiell leasing. Övriga leasingavtal klassificeras som operationell leasing. Betalningar som görs under leasingtiden kostnadsförs i resultaträkningen linjärt över leasingperioden.
Finansiella tillgångar
Bravida klassificerar sina finansiella tillgångar i följande kategorier: finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet, finansiella tillgångar som kan säljas samt lånefordringar och kundfordringar. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte den finansiella tillgången förvärvades. Ledningen fastställer klassifice- ringen av de finansiella tillgångarna vid det första redovisningstillfället.
Allmänna principer
En fordran tas upp när bolaget presterat och en avtalsenlig skyldighet föreligger för motparten att betala, även om faktura ännu inte har skickats. Kundfodringar tas upp i balansräkningen när fakturan har skickats. Köp och försäljning av finansiella
tillgångar redovisas på affärsdagen - det datum då koncernen förbinder sig att köpa eller sälja tillgången. Finansiella instrument redovisas första gången till anskaff- ningskostnad plus transaktionskostnader, vilket gäller alla finansiella tillgångar som inte redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen redovisas första gången till verkligt värde, medan hänförliga transaktionskostnader redovisas i resultaträk- ningen. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och koncernen har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten. Finansiella tillgångar som kan säljas och finansiella tillgångar värderade till verkligt värde
via resultaträkningen redovisas efter anskaffningstidpunkten till verkligt värde. Lånefordringar och kundfordringar redovisas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden.
Koncernen bedömer per varje balansdag om det finns objektiva bevis för att nedskrivningsbehov föreligger för en finansiell tillgång eller en grupp av finansiella tillgångar t.ex. att det ej är troligt att gäldenären kan uppfylla sina åtaganden. Ned- skrivningsprövning av kundfordringar beskrivs nedan. Exempel på objektiva bevis är betydande finansiella svårigheter hos gäldenär, ett avtalsbrott såsom uteblivna eller försenade betalningar av räntor eller kapitalbelopp eller att det blir sannolikt att låntagaren kommer att gå i konkurs eller annan finansiell rekonstruktion.
Finansiella tillgångar/skulder värderade till verkligt värde via resultatet Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen är finansiella tillgångar som innehas för handel. En finansiell tillgång klassificeras
i denna kategori om den förvärvades huvudsakligen i syfte att säljas inom kort. Derivat klassificeras som att de innehas för handel om de inte är identifierade som säkringar. En ränteswap värderas till verkligt värde med utgångspunkt från framtida diskonterade kassaflöden, vilket innebär att värdet varierar med ränteläget. Bravida uppfyller inte förutsättningarna för att tillämpa säkringsredovisning enligt IAS 39, varför värdeförändringen redovisas över resultaträkningen.
Finansiella tillgångar som kan säljas
Denna klass av finansiella instrument inom koncernen innehåller tillgångar som inte är derivat men som kan säljas. Tillgångar inom denna kategori klassificeras som anläggningstillgångar om ledningen inte har för avsikt att avyttra tillgången inom 12 månader efter balansdagen.
Lånefordringar och kundfordringar
Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat.
De har fastställda eller fastställbara betalningar och är inte noterade på en aktiv marknad. De ingår i omsättningstillgångar med undantag för poster med förfallodag mer än 12 månader efter balansdagen, vilka klassificeras som anläggningstill- gångar. Kundfordringar och lånefordringar redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivrän- temetoden, minskat med eventuell reserv för värdeminskning. En reserv bokförs för värdeminskning av kundfordringar när det finns objektiva bevis för att koncernen inte kommer att kunna erhålla alla belopp som är förfallna enligt fordringarnas ursprungliga villkor. Reservens storlek utgörs av skillnaden mellan tillgångens re- dovisade värde och nuvärdet av bedömda framtida kassaflöden. En nedskrivning av kundfordringar redovisas i resultaträkningen i funktionen ”övriga rörelsekostnader” och en nedskrivning av lånefordringar redovisas som finansiell post.
Återföring av nedskrivningar
Nedskrivning av lånefordringar och kundfordringar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde återförs om en senare ökning av återvinningsvärdet objektivt kan hänföras till en händelse som inträffat efter det att nedskrivningen gjordes.
Varulager
Varulagret är upptaget till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljnings- värdet. Därvid har inkuransrisk beaktats. Anskaffningsvärdet beräknas enligt först in- först ut-principen (FIFU). Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försälj- ningspriset i den löpande verksamheten, med avdrag för tillämpliga rörliga försälj- ningskostnader. I egentillverkade halv- och helfabrikat består anskaffningsvärdet av direkta tillverkningskostnader och skälig andel av indirekta tillverkningskostnader. Vid värdering har hänsyn tagits till normalt kapacitetsutnyttjande.
Likvida medel
I likvida medel ingår kassa, banktillgodohavanden och övriga kortfristiga place- ringar med förfallodag inom tre månader från anskaffningstidpunkten.
Finansiella skulder
Bravida-koncernens finansiella skulder är indelade i följande kategorier: Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen, upplåning samt övriga finansiella skulder, t.ex. leverantörsskulder.
Allmänna principer
En skuld tas upp när bolaget har en avtalsenlig skyldighet att betala, även om leverantörsfaktura ännu inte har erhålits. Leverantörsfaktura tas upp i rapport över finansiell ställning när fakturan har erhållits. Skulden tas bort när betalning gjorts eller när det inte längre föreligger en avtalsenlig skyldighet att betala.
Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument med negativa verkliga värden som inte uppfyller kriterierna för säkringsredovisning värderas till verkligt värde via resultaträkningen. För informa- tion om vilka derivatinstrument Bravida-koncernen redovisar hänvisas till avsnittet ”Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen”.
Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Upplåning samt övriga finansiella skulder, t.ex. leverantörsskulder ingår i denna kategori. Finansiella skulder värderas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader. Finansiella skulder värderas därefter till upplupet anskaff- ningsvärde och eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter transaktions- kostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden med tillämpning av effektivräntemetoden. Ränteskillnadsersättningar vid förtidsinlösen av lån redovisas i resultaträkningen vid lösentidpunkten.
Lånekostnader belastar resultatet för den period till vilken de hänför sig. Lämnade utdelningar redovisas som skuld efter det att årsstämman godkänt utdelningen.
Upplåning samt övriga finansiella skulder klassificeras som kortfristiga skulder om inte koncernen har en ovillkorlig rätt att skjuta upp betalning av skulden i
åtminstone 12 månader efter balansdagen.
Finansiella intäkter och kostnader
Finansiella intäkter och kostnader består av ränteintäkter på bankmedel, fordringar och räntebärande värdepapper, räntekostnader på lån, utdelningsintäkter, oreali- serade och realiserade vinster och förluster på finansiella tillgångar och skulder. Räntekostnader belastar resultatet i den period till vilken de hänför sig utom till den del de ingår i en tillgångs anskaffningsvärde
Inkomstskatter
Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som ska betalas eller erhålls avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt och förändringar i upp- skjuten skatt. Värdering av samtliga skatteskulder/-fordringar sker till nominella be- lopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fast- ställas. Inkomstskatter redovisas i årets resultat utom då underliggande transaktion redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt reovisas i övrigt totalresultat eller
i eget kapital. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden på alla temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är troligt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning.
Ersättningar till anställda efter avslutad anställning
I Danmark omfattas alla anställda av avgiftsbestämda planer. I Sverige omfattas huvuddelen av de anställda av en avgiftsbestämd plan men många omfattas av en förmånsbestämd pensionsplan. I Norge omfattas i stort sett alla anställda av en avgiftsbestämd pensionsplan.
I avgiftsbestämda planer betalar företaget fastställda avgifter till en separat juridisk enhet och har ingen förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Koncernens resultat belastas för kostnader i takt med att förmånerna intjänas.
Förmånsbestämda planer är andra planer för ersättningar efter avslutad anställ- ning än avgiftsbestämda planer.
Koncernens nettoförpliktelse avseende förmånsbestämda planer beräknas separat för varje plan genom en uppskattning av den framtida ersättning som de anställda intjänat genom sin anställning i både innevarande och tidigare perioder; denna ersättning diskonteras till ett nuvärde. Diskonteringsräntan är räntan på balansdagen på en förstklassig bostadsobligation, med en löptid som motsvarar koncernens pensionsförpliktelser. Beräkningen utförs av en kvalificerad aktuarie med användande av den så kallade Projected Unit Credit Method. Vidare beräknas det verkliga värdet av eventuella förvaltningstillgångar per rapportdagen. Koncer- nens nettoförpliktelse utgörs av nuvärdet av förpliktelsen, minus verkligt värde på förvaltningstillgångarna justerat för eventuella tillgångsbegränsningar.
Räntekostnaden/intäkten netto på den förmånsbestämda förpliktelsen/tillgången redovisas i årets resultat under finansnettot. Räntenettot är baserat på den ränta som uppkommer vid diskontering av nettoförpliktelsen, d v s ränta på förpliktelsen, förvaltningstillgångar och ränta på effekt av eventuella tillgångsbegränsningar.
Övriga komponenter redovisas i rörelseresultatet.
Omvärderingseffekter utgörs av aktuariella vinster och förluster, skillnad mellan faktisk avkastning på förvaltningstillgångar och den summa som inkluderas i ränte- nettot och eventuella ändringar av effekter tillgångsbegränsningar (exkl ränta som inkluderas i räntenettot). Omvärderingseffekterna redovisas i övrigt totalresultat.
När beräkningen leder till en tillgång för koncernen begränsas det redovisade värdet på tillgången till det lägsta av överskottet i planen och tillgångsbegränsning- en beräknad med hjälp av diskonteringsräntan. Tillgångsbegränsningen utgörs av nuvärdet av de framtida ekonomiska fördelarna i form av minskade framtida avgifter eller kontant återbetalning. Vid beräkning av nuvärdet av framtida återbetalningar eller inbetalningar beaktas eventuella krav på minimifondering.
Ändringar eller reduceringar av en förmånsbestämd plan redovisas vid den tidi- gaste av följande tidpunkter; a, när ändringen i planen eller reduceringen inträffar el- ler b, när företaget redovisar relaterade omstruktureringskostnader och ersättningar vid uppsägning. Ändringarna/reduceringarna redovisas direkt i årets resultat.
Den särskilda löneskatten utgör en del av de aktuariella antagandena och redovi- sas därför som en del av nettoförpliktelsen/-tillgången.
Den beskrivna redovisningsprincipen ovan tillämpas för koncernredovisningen. Moderföretaget och dotterföretagen redovisar förmånsbestämda pensionsplaner enligt lokala regler och föreskrifter i respektive land.
Ersättningar vid uppsägning
En avsättning redovisas i samband med uppsägningar av personal endast om före- taget är bevisligen förpliktigat att avsluta en anställning före den normala tidpunkten eller när ersättningar lämnas som ett erbjudande för att uppmuntra frivillig avgång. I de fall företaget säger upp personal upprättas en detaljerad plan som minst innehål- ler arbetsplats, befattningar och ungefärligt antal berörda personer samt ersättning- arna för varje personalkategori eller befattning och tiden för planens genomförande.
Avsättningar
En avsättning redovisas i balansräkningen när företaget har ett legalt eller informellt åtagande som en följd av en inträffad händelse och det är troligt att ett utflöde av resur- ser krävs för att reglera åtagandet och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras.
Garantireserv
En avsättning redovisas när den underliggande produkten eller tjänsten har sålts. Efter slutförd installation löper en garantiperiod normalt 24 månader. Garantiavsättningen är beräknad utifrån tidigare års garantiutgifter och en beräkning av framtida garantirisk.
Omstruktureringsreserv
En avsättning redovisas när en detaljerad omstruktureringsplan har fastställts och omstruktureringen har antingen påbörjats eller annonserats offentligt. Ingen avsätt- ning görs för framtida rörelsekostnader.
Eventualförpliktelser (ansvarsförbindelser)
En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffande händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas.
Moderbolagets redovisningsprinciper
Moderbolaget upprättar sin årsredovisning enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering, RFR 2 Redovisning för juridisk person. RFR 2 innebär att moderbolagets årsredovisning för den juridiska personen ska tillämpa samtliga av EU godkända IFRS uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för Årsredovis- ningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning.
Moderbolaget upprättar en rapport över totalresultatet.
Skillnader mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper Skillnader mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper framgår nedan. De angivna redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga
tillgångarna som är avskrivningsbara. I koncernredovisningen redovisas förvärv till lågt pris direkt i resultatet.
Koncernbidrag och aktieägartillskott
Moderbolaget aktiverar aktieägartillskott i aktier och andelar, i den mån nedskriv- ning ej erfordras, och hos mottagaren förs aktieägartillskott direkt mot eget kapital.
Erhållna/mottagna koncernbidrag redovisas som en bokslutsdisposition.
Leasade tillgångar
I moderbolaget redovisas samtliga leasingavtal enligt reglerna för operationell leasing.
Uppställningsform för resultat- och balansräkningen
Moderbolaget följer ÅRLs uppställningsform för resultat och balansräkning, vilket bland annat innebär att för eget kapital och att avsättningarna redovisas som en
egen huvudrubrik i balansräkningen.
Koncernuppgifter
Företaget är ett helägt dotterföretag till Bravissima Holding AB (xxx.xx 556930-5625) med säte i Stockholm. Det högsta bolag som i koncernen upprättar koncernredovis- ning är Bravissima Sweden AB, (xxx.xx 556896-0578) med säte i Stockholm. Den koncernredovisningen finns att tillgå hos Bravida AB.
Av moderföretagets totala inköp och försäljning mätt i kronor avser - (-) % av inköpen och 100 (0) % av försäljningen andra företag inom hela den företagsgrupp som företaget tillhör.
NOT 2 INTÄKTERNAS FÖRDELNING
Koncernen | 2013-01-01 –2013-12-31 | 2012-08-01 –2012-12-31 |
Fakturering | 11 148 951 | 5 226 056 |
Förändring pågående arbete | ||
för xxxxxx räkning | -68 540 | -260 119 |
Nettoomsättning | 11 080 411 | 4 965 937 |
Intäkter per väsentligt intäktsslag
Koncernen
2013-01-01 2012-08-01
–2013-12-31 –2012-12-31
perioder som presenteras i moderbolagets finansiella rapporter. | Entreprenader | 5 709 226 | 2 572 228 |
Ändrade redovisningsprinciper | Service | 5 371 185 | 2 393 709 |
Bolaget har valt att tillämpa alternativregler för redovisning av koncernbidrag. Det | Nettoomsättning | 11 080 411 | 4 965 937 |
innebär att erhållna/lämnade koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition. | |||
Xxxxxxxxxxx Xxxxxxx i dotterbolag redovisas i moderbolaget enligt anskaffningsvärdemetoden. | NOT 3 SEGMENTSRAPPORTERING | ||
Detta innebär att transaktionsutgifter inkluderas i det redovisade värdet för innehav |
i dotterföretag. I koncernredovisningen redovisas transaktionsutgifter hänförliga till dotterföretag direkt i resultatet när de uppkommer.
Villkorade köpeskillingar värderas utifrån sannolikheten av att köpeskillingen kommer att utgå. Eventuella förändringar av avsättningen/fordran läggs på/reduce- rar anskaffningsvärdet. I koncernredovisningen redovisas villkorade köpeskillingar till verkligt värde med värdeförändringar över resultatet.
Förvärv till lågt pris som motsvarar framtida förväntade förluster och kost- nader upplöses under de förväntade perioderna de förlusterna och kostnaderna uppkommer. Förvärv till lågt pris som uppkommer av andra orsaker redovisas som avsättning till den del den inte överstiger verkligt värde på förvärvade identifierbara icke-monetära tillgångar. Den del som överstiger detta värde intäktsförs omedel- bart. Den del som inte överstiger verkligt värde på förvärvade identifierbara icke-
monetära tillgångar intäktsförs på ett systematiskt sätt över en period som beräknas på kvarvarande vägd genomsnittlig nyttjandeperiod för de förvärvade identifierbara
Koncernens verksamhet styrs och följs upp per geografisk marknad av högsta verk- ställande beslutsfattaren. Bravida är operativt uppbyggt av divisioner som motsvarar dessa geografiska marknader. Internpris mellan koncernens olika segment är satta utifrån principen om ”armlängds avstånd” d v s mellan parter som är oberoende av varandra, välinformerade och med ett intresse av att transaktionerna genomförs.
Ingen av bolagens kunder generar mer än 5 % av koncernens totala intäkter. För uppgift om anläggningstillgångar per segment se Not 10 avseende goodwill.
Geografiska marknader
Geografiska marknader utgör bolagets rörelsesegment. Koncernens geografiska marknader omfattar divisionerna Nord, Stockholm och Syd i Sverige samt Norge och Danmark. Inom de geografiska marknaderna bedrivs verksamhet inom el, vs, ventilation och övrigt.
2013 | Nord | Stockholm | Syd | Norge | Danmark | Koncern- gemensamt | Eliminering och övrigt | Summa |
INTÄKTER | ||||||||
Extern nettoomsättning | 2 089 332 | 2 071 981 | 3 184 001 | 2 375 053 | 1 348 798 | 11 247 | 11 080 411 | |
Intern nettoomsättning | 41 471 | 137 333 | 63 580 | 14 816 | 4 806 | 221 489 | -483 495 | – |
Nettoomsättning1) | 2 130 803 | 2 209 314 | 3 247 581 | 2 389 869 | 1 000 000 | 000 736 | -483 495 | 11 080 411 |
Rörelsekostnader | -1 973 630 | -2 105 966 | -3 063 512 | -2 321 879 | -1 282 496 | -215 570 | 483 495 | -10 479 558 |
Avskrivningar av immateriella | ||||||||
anläggningstillgångar | – | – | – | – | -1 069 | – | – | -1 069 |
Rörelseresultat | 157 173 | 103 348 | 184 069 | 67 990 | 70 039 | 17 166 | – | 599 785 |
1) Extern nettoomsättning i Sverige uppgick till 7 310 445 tsek.
2012 | Nord | Stockholm | Syd | Norge | Danmark | Koncern- gemensamt | Eliminering och övrigt | Summa |
INTÄKTER | ||||||||
Extern nettoomsättning | 869 607 | 912 380 | 1 388 902 | 1 000 000 | 000 114 | 1 670 | 4 965 937 | |
Intern nettoomsättning | 7 158 | 36 639 | 7 877 | 3 841 | 2 733 | 97 113 | -155 361 | – |
Nettoomsättning1) | 876 765 | 949 019 | 1 396 779 | 1 199 105 | 600 847 | 98 783 | -155 361 | 4 965 937 |
Rörelsekostnader | -822 873 | -886 608 | -1 299 978 | -1 136 831 | -591 236 | -139 505 | 155 361 | -4 721 670 |
Förlust vid avyttring aktier i dotterbolag | -32 856 | - 32 856 | ||||||
Avskrivningar av immateriella | ||||||||
anläggningstillgångar | – | – | – | – | -701 | – | – | -701 |
Rörelseresultat | 53 892 | 62 411 | 96 801 | 29 418 | 8 910 | -40 722 | – | 210 710 |
1) Extern nettoomsättning i Sverige uppgick till 3 172 559 tsek.
Teknikområden
Koncernen består av teknikområdena el, vs, ventilation och övrigt.
2013
El
VS
Ventilation
Övrigt
Summa
Extern försäljning
5 803 178
2 970 324
1 862 361
444 549
11 080 411
2012
El
VS
Ventilation
Övrigt
Summa
Extern försäljning
2 647 059
1 319 909
796 519
202 449
4 965 936
NOT 4 FÖRVÄRV AV RÖRELSE
2013
Bravida genomförde under 2013 följande förvärv:
Förvärvad enhet
Division
Art
Förvärvstidpunkt
Antal anställda Beräknad årsomsättning
VS-verksamhet, Bergen Norge Inkråm 2013-01-01 13 24
Effekter av förvärv 2013
Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder.
Verkligt värde redo- visat i koncernen | |
Övriga omsättningstillgångar Kortfristiga skulder | 543 -900 |
Netto identifierbara tillgångar och skulder | -357 |
Koncerngoodwill | 3 481 |
Anskaffningsvärde | 3 124 |
Skuldförd köpeskilling | 1 044 |
Likvida medel (förvärvad) | – |
Netto effekt på likvida medel | -2 080 |
Beräkning av anskaffningsvärde | |
Erlagd köpeskilling, kontant | 2 080 |
Skuldförd köpeskilling | 1 044 |
Anskaffningsvärde | 3 124 |
2012
Bravida genomförde under 2012 följande förvärv:
Förvärvad enhet Division Art
Xxxxx Xxxxxxxx
Förvärvs- an- årsom- tidpunkt ställda sättning
El-verksamhet, Bodö | Norge | Bolag 91% september | 16 | 23 |
VS-verksamhet, Stockholm | Stockholm | Bolag december | 45 | 67 |
Om förvärven hade inträffat per den 1 januari hade koncernens omsättning och rörelseresultat ökat med mindre än 1 procent.
Xxxxx, andra ersätt- ningar och sociala kostnader 2013-01-01 – | 2013-12-31 | 2012-08-01 – 2012-12-31 | ||
Löner och ersättningar | Sociala kostnader | Löner och ersättningar | Sociala kostnader | |
MODERBOLAGET | 589 | 158 | – | – |
(varav | ||||
pensionskostnad) | (81) | (–) | (–) | (–) |
DOTTERBOLAGEN | 4 161 745 | 806 858 | 1 817 123 | 354 402 |
(varav | ||||
pensionskostnad) | (272 792) | (35 451) | (92 320) | (15 438) |
Koncernen totalt | 4 162 334 | 807 016 | 1 817 123 | 354 402 |
(varav | ||||
pensionskostnad) | (272 873) | (35 451) | (92 320) | (15 438) |
I slutet av året avyttrades en plåtslageriverksamhet i Danmark utan resultateffekt. Verk- samheten omsatte det senaste året ca 9 MSEK med starkt negativt resultat. Dessutom har ett bolag utan verksamhet avyttrats i Norge med en resultateffekt om -32,5 MSEK. Skälet till avyttringen var att investeringen inte motsvarade koncernens förväntningar.
Effekter av förvärv 2012
Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder.
NOT 5 ANSTÄLLDA, PERSONALKOSTNADER OCH LEDANDE BEFATTNINGS- HAVARES ERSÄTTNINGAR
Medelantal medarbetare | 2013-01-01 –2013-12-31 | varav kvinnor | 2012-08-01 –2012-12-31 | varav kvinnor |
MODERBOLAGET Sverige | 0 | 0,0 % | – | 0,0 % |
Totalt i | ||||
moderbolaget | 0 | 0,0 % | – | 0,0 % |
DOTTERBOLAGEN | ||||
Sverige | 4 840 | 3,7 % | 2 095 | 3,9 % |
Norge | 1 944 | 5,8 % | 501 | 7,5 % |
Danmark | 1 176 | 7,4 % | 793 | 5,8 % |
Slovakien | 7 | 0,0 % | 3 | 0,0 % |
Totalt i | ||||
dotterbolagen | 7 967 | 4,7 % | 3 393 | 4,9 % |
Koncernen totalt | 7 967 | 4,7 % | 3 393 | 4,9 % |
Könsfördelning i företagsledningen 2013-12-31 2012-12-31 | ||
Andel kvinnor | ||
MODERBOLAGET | ||
Styrelsen | 0,0 % | 0,0 % |
Övriga ledande befattningshavare | 0,0 % | 0,0 % |
KONCERNEN TOTALT | ||
Styrelsen | 0,0 % | 0,0 % |
Övriga ledande befattningshavare | 0,0 % | 0,0 % |
Verkligt värde redo- visat i koncernen | |
Övriga anläggningstillgångar | 447 |
Övriga omsättningstillgångar | 10 581 |
Likvida medel | 17 227 |
Kortfristiga skulder | -27 031 |
Netto identifierbara tillgångar och skulder | 1 224 |
Koncerngoodwill | 49 593 |
Anskaffningsvärde | 50 817 |
Skuldförd köpeskilling | -46 624 |
Likvida medel (förvärvad) | -17 227 |
Netto effekt på likvida medel | -13 034 |
Beräkning av anskaffningsvärde | |
Erlagd köpeskilling, kontant | 4 193 |
Skuldförd köpeskilling | 46 624 |
Anskaffningsvärde | 50 817 |
1) Gruppen övriga ledande befattningshavare bestod under åren av (8) 7 personer.
Ledande befattningshavares förmåner
Löner och andra ersättning- ar fördelade per land och mellan styrelseledamöter m.fl. och övriga anställda 2013-01-01 – | 2013-12-31 | 2012-08-01 – 2012-12-31 | ||
Styrelse, vd och ledande be- fattnings- havare1 | Övriga anställda | Styrelse, vd och ledande be- fattnings- havare1 | Övriga anställda | |
MODERBOLAGET | ||||
Sverige | – | 589 | – | – |
(varav tantiem o.d.) | (–) | (–) | (–) | (–) |
DOTTERBOLAGEN | ||||
Sverige | 26 156 | 2 396 274 | – | 1 070 666 |
(varav tantiem o.d.) | (6 955) | (53 545) | (–) | (22 298) |
Norge | 2 352 | 1 094 363 | 4 000 | 000 000 |
(varav tantiem o.d.) | (–) | (16 233) | (2 373) | (6 183) |
Danmark | 3 204 | 637 112 | 2 566 | 254 821 |
(varav tantiem o.d.) | (619) | (6 204) | (1 317) | (2 236) |
Slovakien | – | 2 284 | – | 2 497 |
(varav tantiem o.d.) | (–) | (–) | (–) | (–) |
Dotterföretag totalt | 31 712 | 4 130 033 | 7 141 | 1 809 984 |
(varav tantiem o.d.) | (7 574) | (75 982) | (3 690) | (30 717) |
Koncernen totalt | 31 712 | 4 130 622 | 7 141 | 1 809 984 |
(varav tantiem o.d.) | (7 574) | (75 982) | (3 690) | (30 717) |
Ersättningen till ledande befattningshavare har till största del bestått av fast lön och rörlig ersättning. För verkställande direktören gäller en uppsägningstid om sex månader. Vid uppsägning har VD rätt till avgångsvederlag 12 månaders lön utöver uppsätningstiden. Övriga ledande befattningshavare har en uppsägningstid om sex
månader. VD och övriga ledande befattningshavare har rätt till tjänstepension enligt avtal.
Ersättningar och övriga förmåner under 2013 | Grundlön/styrelsearvode | Xxxxxx ersättning | Övriga förmåner | Pensionskostnad | Summa |
Styrelseledamot Xxx Xxxxxxxx | – | – | – | – | – |
Styrelseledamot Xxx Xxxxxxxxx | – | – | – | – | – |
Styrelseledamot Xxxxxx Xxxxxxxxx | – | – | – | – | – |
Styrelseledamot Xxxxx Xxxxx | – | – | – | – | – |
Styrelseledamot Xxxxxxx Xxxxxx | – | – | – | – | – |
Styrelseledamot Xxxx Xxxxxxxxx | – | – | – | – | – |
Verkställande direktör Xxxxxxx Xxxxxxxx | 4 132 | 2 283 | 0 | 1 142 | 7 557 |
Fd Verkställande Direktör, Xxxx X Xxxxxxxx | 3 865 | – | – | 833 | 4 698 |
Övriga ledande befattningshavare1) | 15 406 | 5 291 | 735 | 3 301 | 24 732 |
23 403 | 7 573 | 735 | 5 276 | 36 988 |
1) Gruppen övriga ledande befattningshavare bestod under året av 8 personer.
Ersättningar och övriga förmåner under 2012 | Grundlön/styrelsearvode | Xxxxxx ersättning | Övriga förmåner | Pensionskostnad | Summa |
Styrelseledamot Xxxx Xxxxxxxxx | – | – | – | – | – |
Styrelseledamot Xxxxx Xxxxx | – | – | – | – | – |
Verkställande direktör Xxxxxxx Xxxxxxxx0) | 1 077 | 945 | – | 413 | 2 435 |
Fd Verkställande Direktör, Xxxx X Xxxxxxxx0) | 1 439 | – | 38 | 566 | 2 043 |
Fd Verkställande Direktör, Xxxxxxxx Xxxxxx | 1 442 | – | – | – | 1 442 |
Övriga ledande befattningshavare2) | 5 379 | 5 200 | 175 | 2 032 | 12 786 |
9 337 | 6 145 | 213 | 3 011 | 18 706 |
1) Xxxxxxx Xxxxxxxx tillträdde den 21 september 2012.
2) Gruppen övriga ledande befattningshavare bestod under året av 7 personer.
NOT 6 ARVODE OCH KOSTNADSERSÄTTNING TILL REVISORER
Koncernen Moderbolaget | ||||
2013-01-01 –2013-12-31 | 2012-08-01 –2012-12-31 | 2013-01-01 –2013-12-31 | 2012-04-25 –2012-12-31 | |
KPMG | ||||
Revisionsuppdrag | 3 313 | 1 530 | 625 | – |
Revisionsuppdrag | ||||
utöver revisionsupp- | ||||
draget | 1 249 | – | 1 160 | – |
Skatterådgivning | 64 | – | – | – |
Andra uppdrag | 2 892 | 480 | 820 | – |
Övriga | ||||
Andra uppdrag, Ernst | ||||
& Young | 1 245 | – | 282 | – |
Andra uppdrag, övriga | 131 | 300 | – | – |
8 894 | 2 310 | 2 887 | – | |
NOT 8 FINANSNETTO
NOT 7 RÖRELSENS KOSTNADER FÖRDELADE PÅ KOSTNADSSLAG
Koncernen Moderbolaget | ||||
2013-01-01 –2013-12-31 | 2012-08-01 –2012-12-31 | 2013-01-01 –2013-12-31 | 2012-04-25 –2012-12-31 | |
Kostnader för material | 3 172 736 | 1 495 896 | – | – |
Underentreprenörer | ||||
och köpta tjänster | ||||
inom produktion | 1 206 190 | 439 734 | – | – |
Personalkostnader | 4 969 346 | 2 216 391 | 747 | – |
Avskrivningar | 12 615 | 5 644 | – | – |
Bilkostnader | 319 068 | 139 667 | – | – |
Lokalkostnader | 194 558 | 78 242 | 71 | – |
Konsultarvoden | 77 013 | 44 026 | 2 707 | – |
IT-kostnader och | ||||
telefoni | 90 740 | 47 627 | – | – |
Resekostnader | 38 579 | 19 552 | 13 | – |
Övriga rörelse- | ||||
kostnader | 399 781 | 235 592 | 1 037 | – |
Förlust vid avyttring | ||||
aktier i dotterbolag | – | 32 856 | – | – |
10 480 626 | 4 755 227 | 4 575 | – | |
Koncernen Moderbolaget | ||||
2013-01-01 –2013-12-31 | 2012-08-01 –2012-12-31 | 2013-01-01 –2013-12-31 | 2012-04-25 –2012-12-31 | |
FINANSIELLA INTÄKTER | ||||
Ränteintäkter, koncernföretag | – | – | 000 000 | 000 358 |
Ränteintäkter, övriga | 56 073 | 1 247 | 54 758 | – |
Vinst valutaterminsaffär | – | 126 431 | – | 126 431 |
Valutakursvinster | 7 644 | 5 421 | – | – |
Dröjsmålsräntor | 3 045 | 1 601 | – | – |
Omvärdering derivat | 77 269 | – | – | – |
Övrigt | 559 | 2 082 | – | – |
144 590 | 136 782 | 169 137 | 242 788 | |
FINANSIELLA KOSTNADER | ||||
Räntekostnader, övriga | -307 586 | -110 877 | -225 177 | -102 515 |
Valutakursförluster | -108 376 | -8 573 | -82 276 | -5 635 |
Dröjsmålsräntor | -1 643 | -542 | – | – |
Förvärvskostnader | – | -199 647 | – | – |
Övrigt | -105 432 | -185 918 | -94 768 | -179 638 |
-523 037 | -505 557 | -402 221 | -287 788 | |
Finansnetto | -378 447 | -368 775 | -233 084 | -45 000 |
NOT 9 SKATTER
Koncernen Moderbolaget | ||||
2013-01-01 –2013-12-31 | 2012-08-01 –2012-12-31 | 2013-01-01 –2013-12-31 | 2012-04-25 –2012-12-31 | |
AKTUELL SKATTEKOSTNAD (-)/SKATTEINTÄKT (+) | ||||
Periodens skattekostnad | -11 871 | 23 685 | – | – |
Justering av skatt hänförlig till tidigare år | 4 | -44 | – | – |
-11 867 | 23 641 | – | – | |
UPPSKJUTEN SKATTEKOSTNAD (-) /SKATTEINTÄKT (+) | ||||
Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader | -32 970 | -13 654 | – | – |
Uppskjuten skatt till följd av förändringar av skattesatser | -2 277 | 6 546 | – | – |
Uppskjuten skatteintäkt i under året aktiverat underskottsavdrag | 69 208 | 71 623 | 51 923 | 9 900 |
Uppskjuten skattekostnad till följd av utnyttjande av tidigare aktiverat | ||||
skattevärde i underskottsavdrag | -69 177 | -59 536 | – | – |
Uppskjuten skatt avseende obeskattade reserver | -405 | -8 677 | – | – |
-35 621 | -3 698 | 51 923 | 9 900 | |
Totalt redovisad skattekostnad/skatteintäkt | -47 488 | 19 943 | 51 923 | 9 900 |
AVSTÄMNING AV EFFEKTIV SKATT | ||||
Resultat före skatt | 221 338 | -158 065 | 51 923 | 11 835 |
Skatt enl. gällande skattesats för moderföretaget | -48 694 | 41 571 | – | – |
Effekt av andra skattesatser för utländska dotterföretag | -4 046 | -1 646 | – | – |
Koncernjustering av kursdifferenser interna lån | 9 774 | -398 | – | – |
Andra icke-avdragsgilla kostnader | -8 876 | -19 726 | – | – |
Avdragsgilla ej resultatpåverkande poster | 1 385 | 1 680 | – | – |
Ej skattepliktiga intäkter | 5 572 | 5 090 | – | – |
Aktivering av temporära skillnader utan motsvarande aktivering | ||||
av uppskjuten skatt hänförlig till tidigare år | – | -363 | – | – |
Utnyttjande av tidigare ej aktiverade underskottsavdrag | 66 | – | – | – |
Skatt hänförlig till tidigare år | 4 | -41 | – | – |
Schablonränta på periodiseringsfond | -396 | -434 | – | -1 935 |
Effekt av ändrade skattesatser | -2 277 | -5 012 | – | – |
Uppskjuten skattefordran hänförlig till tidigare år | – | -778 | – | – |
Redovisad effektiv skatt | -47 488 | 19 943 | -51 923 | -9 900 |
Redovisade uppskjutna skattefordringar och -skulder
2013-12-31 | 2012-12-31 | |||
Koncernen | Uppskjuten skattefordran | Uppskjuten skatteskuld | Uppskjuten skattefordran | Uppskjuten skatteskuld |
Immateriella | ||||
anläggningstillgångar | – | -297 | – | -360 |
Materiella | ||||
anläggningstillgångar | 5 144 | – | 5 106 | – |
Lager | 741 | – | 803 | – |
Kundfordringar | 6 124 | – | 8 704 | – |
Pensionsavsättningar | – | -22 239 | 27 450 | – |
Avsättningar projekt | – | -81 197 | – | -70 534 |
Garantiavsättningar | 13 518 | – | 13 422 | – |
Övriga avsättningar | 1 738 | – | 4 581 | – |
Periodiseringsfonder | – | -38 876 | – | -39 185 |
Övrigt | 39 951 | – | 51 544 | – |
Underskottsavdrag | 145 089 | – | 155 907 | – |
212 305 | -142 000 | 000 000 | -110 079 | |
Nettotillgång | 69 696 | 157 438 | ||
Uppskjutna skattefordringar och -skulder hänför sig till följande:
2013-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2012-12-31
Moderbolaget
Koncernen
SPECIFIKATION PER LAND
Sverige Norge
Danmark
67 072
116 544
-26 178
157 438
9 900
–
–
9 900
61 823
69 696
61 823
–
–
13 740
90 789
-34 833
Sverige har en bolagsskattesats på 22,0% (26,3%). Norge har en bolagsskattesats på 28,0% (28,0%), vilken sänks till 27,0% 2014. Danmark har en bolagsskattesats
på 25,0% (25,0%), vilken sänks till 24,5% 2014.
Förändring av uppskjuten skatt i temporära skillnader och underskottsavdrag
Koncernen 2013 | Belopp per 1 jan 2013 | Redovisat i årets resultat | Redovisat i övrigt totalresultat | Omräknings- differenser | Förvärv/avyttring av företag | Belopp per 31 dec 2013 |
Underskottsavdrag | 155 908 | 31 | -10 850 | 145 089 | ||
Obeskattade reserver | -39 185 | 309 | -38 876 | |||
Materiella anläggningstillgångar | 5 106 | 352 | -314 | 5 144 | ||
Kundfordringar | 8 704 | -2 071 | -509 | 6 124 | ||
Avsättningar projekt | -70 534 | -13 115 | 2 452 | -81 197 | ||
Garantiavsättningar | 13 422 | 509 | -413 | 13 518 | ||
Pensioner | 27 449 | 8 902 | -62 482 | 3 892 | -22 239 | |
Derivat | – | -16 445 | 15 432 | -1 013 | ||
Övrigt | 56 568 | -14 093 | 671 | 43 146 | ||
Summa | 157 438 | -35 621 | -47 050 | -5 071 | 0 | 69 696 |
Koncernen 2012 | Belopp per 1 jan 2012 | Redovisat i årets resultat | Redovisat i övrigt totalresultat | Omräknings- differenser | Förvärv/avyttring av företag | Belopp per 31 dec 2012 |
Underskottsavdrag | 15 076 | 140 832 | 155 908 | |||
Obeskattade reserver | -1 260 | -37 925 | -39 185 | |||
Materiella anläggningstillgångar | -1 479 | 6 585 | 5 106 | |||
Kundfordringar | 5 801 | 2 903 | 8 704 | |||
Avsättningar projekt | -14 558 | -55 976 | -70 534 | |||
Garantiavsättningar | -1 391 | 14 813 | 13 422 | |||
Pensioner | -4 435 | 31 884 | 27 449 | |||
Övrigt | -1 452 | 58 020 | 56 568 | |||
Summa | 0 | -3 698 | 0 | 0 | 161 136 | 157 438 |
NOT 10 IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Koncernen 2013-12-31 | Goodwill | Övriga immateriella | Totalt |
ACKUMULERADE ANSKAFFNINGSVÄRDEN | |||
Vid årets början | 6 752 125 | 7 204 | 6 759 329 |
Nyanskaffningar | 9 594 | 285 | 9 879 |
Årets valutakursdifferenser | -21 272 | 205 | -21 067 |
Vid årets slut | 6 740 447 | 7 694 | 6 748 141 |
ACKUMULERADE AVSKRIVNINGAR ENLIGT PLAN | |||
Vid årets början | – | -2 694 | -2 694 |
Årets avskrivning enligt plan | – | -1 069 | -1 069 |
Årets valutakursdifferenser | – | -62 | -62 |
Vid årets slut | – | -3 825 | -3 825 |
ACKUMULERADE NEDSKRIVNINGAR | |||
Vid årets början | -7 644 | – | -7 644 |
Vid årets slut | -7 644 | – | -7 644 |
Redovisat värde | |||
vid periodens början | 6 744 481 | 4 510 | 6 748 991 |
Redovisat värde | |||
vid periodens slut | 6 732 803 | 3 869 | 6 736 672 |
Nedskrivningsprövningar för kassagenererande enheter innehållande goodwill
Följande kassagenererande enheter – har betydande redovisade goodwillvärden i förhållande till koncernens totala redovisade goodwillvärden:
Koncernen | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
Sverige | 4 504 844 | 4 503 129 |
Norge | 1 424 083 | 1 448 791 |
Danmark | 803 876 | 792 561 |
6 732 803 | 6 744 481 | |
Enheter utan betydande goodwillvärden | 0 | 0 |
6 732 803 | 6 744 481 |
Nedskrivningar av goodwill
För de kassagenererande enheter där beräkning av återvinningsvärdet genomförts och nedskrivningsbehov ej har identifierats, är det företagsledningens bedöm- ning att inga rimligt möjliga förändringar i viktiga antaganden skulle föranleda att återvinningsvärdet skulle understiga det redovisade värdet.
Metod för beräkning av återvinningsvärde
För samtliga goodwillvärden har återvinningsvärdet framtagits genom en beräkning av nyttjandevärdet för den kassagenererande enheten. Beräkningsmodellen bygger på en diskontering av framtida prognostiserade kassaflöden som ställts mot enhe- tens redovisade värden. De framtida kassaflödena har baserats på 5-årsprognoser framtagna av ledningen för respektive kassagenererande enhet. Vid test av goodwill har en evig horisont antagits och extrapolering av kassaflöden för åren efter prog- nosperioden har baserats på tillväxttakt fr o m år 6 på 2 - 3 procent.
Viktiga variabler vid beräkning av nyttjandevärde:
Koncernen 2012-12-31 | Goodwill | Övriga immateriella | Totalt |
ACKUMULERADE ANSKAFFNINGSVÄRDEN | |||
Vid årets början | – | – | – |
Förvärv av dotterföretag | 6 724 322 | 2 000 | 6 726 322 |
Nyanskaffningar | 69 848 | 5 269 | 75 117 |
Årets valutakursdifferenser | -42 045 | -65 | -42 110 |
Vid årets slut | 6 752 125 | 7 204 | 6 759 329 |
ACKUMULERADE AVSKRIVNINGAR ENLIGT PLAN | |||
Vid årets början | – | – | – |
Förvärv av dotterföretag | – | -2 000 | -2 000 |
Årets avskrivning enligt plan | – | -702 | -702 |
Årets valutakursdifferenser | – | 8 | 8 |
Vid årets slut | – | -2 694 | -2 694 |
ACKUMULERADE NEDSKRIVNINGAR | |||
Vid årets början | – | – | – |
Förvärv av dotterföretag | -7 644 | – | -7 644 |
Vid årets slut | -7 644 | – | -7 644 |
Redovisat värde | |||
vid periodens början | – | – | – |
Redovisat värde | |||
vid periodens slut | 6 744 481 | 4 510 | 6 748 991 |
Följande variabler är väsentliga och gemensamma för samtliga kassagenererande enheter vid beräkningar av nyttjandevärdet.
Omsättning: Verksamhetens konkurrenskraft, förväntad konjunkturutveckling för byggproduktion, allmän samhällsekonomisk utveckling, investeringsplaner för
offentliga och kommunala beställare, ränteläge och lokala marknadsförutsättningar.
Rörelsemarginal: Historisk lönsamhetsnivå och effektivitet för verksamheten, tillgång till nyckelpersoner och kvalificerad arbetskraft, samarbetsförmåga med kunder/kundrelationer, tillgång till interna resurser, kostnadsutveckling för löner, material och underentreprenörer.
Rörelsekapitalbehov: Bedömning utifrån varje enskilt fall om nivån på rörelse- kapitalet återspeglar verksamhetens behov eller behöver justeras för prognosperio- derna. För utvecklingen framåt är ett rimligt eller försiktigt antagande att det följer omsättningstillväxten.
Investeringsbehov: Verksamheternas investeringsbehov bedöms utifrån de investeringar som krävs för att uppnå prognostiserade kassaflöden i utgångsläget, det vill säga utan expansionsinvesteringar. I normalfallet har investeringsnivån motsvarat avskrivningstakten på materiella anläggningstillgångar.
Skattebelastning: Skattesatsen i prognoserna baseras på Bravidas förväntade skattesituation i respektive land avseende skattesats, underskottsavdrag mm.
Diskonteringsränta: Prognostiserade kassaflöden samt restvärde diskonteras till nuvärde med en vägd kapitalkostnad enligt WACC (Weighted average cost of capital). Räntenivån på lånat kapital är satt till den genomsnittliga räntenivån på koncernens nettoskuldsättning. Avkastningskravet på eget kapital är uppbyggt enligt Capital Asset Pricing Model. I genomförda beräkningar av nyttjandevärde har en vägd diskonteringsränta före skatt om drygt 8 procent använts.
NOT 11 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR NOT 12 ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG
Koncernen 2013-12-31 | Byggnader och xxxx | Xxxxxxxx och inventarier | Totalt |
ACKUMULERADE ANSKAFFNINGSVÄRDEN | |||
Vid årets början | 2 946 | 148 319 | 151 265 |
Nyanskaffningar | 51 | 12 942 | 12 993 |
Avyttringar och utrangeringar | – | -3 962 | -3 962 |
Omklassificeringar | – | 169 | 169 |
Årets valutakursdifferenser | – | -2 794 | -2 794 |
2 997 | 154 674 | 157 671 | |
ACKUMULERADE AVSKRIVNINGAR ENLIGT PLAN | |||
Vid årets början | -820 | -114 150 | -114 970 |
Avyttringar och utrangeringar | – | 3 739 | 3 739 |
Omklassificeringar | – | -118 | -118 |
Årets avskrivning enligt plan på | |||
anskaffningsvärden | -93 | -11 519 | -11 612 |
Årets valutakursdifferenser | – | 2 827 | 2 827 |
-913 | -119 221 | -120 134 | |
Redovisat värde vid periodens slut | 2 084 | 35 453 | 37 537 |
Koncernen | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
ACKUMULERADE ANSKAFFNINGSVÄRDEN | ||
Vid årets början | 3 773 | – |
Förvärv av dotterföretag | – | 1 051 |
Årets tillskott | 1 450 | 1 800 |
Försäljning | 188 | – |
Årets andel i intresseföretags resultat | 4 310 | 922 |
Årets utdelning | -3 125 | – |
Justeringar avseende föregående år | -211 | – |
Årets valutakursdifferenser | -27 | – |
Redovisat värde vid periodens slut | 6 358 | 3 773 |
Koncernen 2012-12-31 | Byggnader och xxxx | Xxxxxxxx och inventarier | Totalt |
ACKUMULERADE ANSKAFFNINGSVÄRDEN | |||
Vid årets början | – | – | – |
Nyanskaffningar | – | 14 862 | 14 862 |
Förvärv av dotterföretag | 2 946 | 153 403 | 156 349 |
Avyttringar och utrangeringar | – | -18 271 | -18 271 |
Omklassificeringar | – | -4 | -4 |
Årets valutakursdifferenser | – | -1 671 | -1 671 |
2 946 | 148 319 | 151 265 | |
ACKUMULERADE AVSKRIVNINGAR ENLIGT PLAN | |||
Vid årets början | – | – | – |
Förvärv av dotterföretag | -726 | -126 362 | -127 088 |
Avyttringar och utrangeringar | – | 16 008 | 16 008 |
Årets avskrivning enligt plan på | |||
anskaffningsvärden | -94 | -4 849 | -4 943 |
Årets valutakursdifferenser | – | 1 053 | 1 053 |
-820 | -114 150 | -114 970 | |
Redovisat värde vid periodens slut | 2 126 | 34 169 | 36 295 |
Specifikation av innehav av andelar i intresseföretag
2013-12-31 | ||||
Intresseföretag, org nr, säte | Årets resultat i bolaget | Ägd andel i % | Kapitalandelens värde i koncernen | Bokfört värde |
Kraftkompaniet Sverige HB, 969740-4755, Stockholm | 9 166 | 50 % | 4 583 | 5 412 |
Svensk Berg Energi HB, 969753-2852, Stockholm | -225 | 50 % | 783 | 783 |
Forenede & Mosness Installasjon AS, 991 008 195, Oslo, Norge | 205 | 50 % | 181 | 163 |
5 547 | 6 358 | |||
2012-12-31 | ||||
Intresseföretag, org nr, säte | Årets resultat i bolaget | Ägd andel i % | Kapitalandelens värde i koncernen | Bokfört värde |
Kraftkompaniet Sverige HB, 969740-4755, Stockholm | 3 067 | 50 % | 3 125 | 3 125 |
Tunnelentreprenad Bravida-EIAB HB, 969669-7862, Stockholm | 6 | 50 % | -188 | -188 |
Svensk Berg Energi HB, 969753-2852, Stockholm | -1 846 | 50 % | 655 | 655 |
Forenede & Mosness Installasjon AS, 991 008 195, Oslo, Norge | 173 | 50 % | 92 | 181 |
3 684 | 3 773 | |||
NOT 13 PENSIONSTILLGÅNGAR OCH AVSÄTTNINGAR FÖR PENSIONER OCH LIKNANDE FÖRPLIKTELSER
I Sverige finns pensionsplaner för samtliga anställda. Huvuddelen av dessa är avgiftsbestämda planer. För tjänstemännen är pensionsplanen förmånsbestämd och redovisas i koncernen i enlighet med IAS 19.
Pensionsplanen i Norge är ändrad. Tidigare hade de anställda i Siemens Installation AS, bolaget som förvärvades under 2009, en förmånsbestämd pensionsplan. 2010 är den ändrad till att ha samma pensionsplan som övriga Bravida i Norge, vilken är en avgiftsbestämd pensionsplan. Ett fåtal ligger dock kvar i den gamla planen. Danmark har en avgiftsbestämd pensionsplan.
Antal personer som omfattas av IAS 19 beräkningen
2013-12-31 | Moderbolaget | Övriga Sverige | Norge | Danmark | Totalt |
Aktiva | – | 969 | 25 | – | 994 |
Fribrevsinnehavare | – | 2 551 | – | – | 2 551 |
Pensionärer | – | 2 817 | 34 | – | 2 851 |
Totalt | – | 6 337 | 59 | – | 6 396 |
2012-12-31 | Moderbolaget | Övriga Sverige | Norge | Danmark | Totalt |
Aktiva | – | 1 024 | 70 | – | 1 094 |
Fribrevsinnehavare | – | 2 692 | – | – | 2 692 |
Pensionärer | – | 2 698 | 43 | – | 2 741 |
Totalt | – | 6 414 | 113 | – | 6 527 |
Förmånsbestämda förpliktelser och värdet av förvaltningstillgångar
Koncernen | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
Nuvärdet av helt eller delvis fonderade | ||
förpliktelser | -1 186 217 | -1 317 792 |
Förvaltningstillgångarnas verkliga värde | 1 255 506 | 1 194 569 |
Summa helt eller delvis fonderade | ||
förpliktelser | 69 289 | -123 223 |
Nuvärdet av ofonderade | ||
förmånsbestämda förpliktelser | -15 406 | -17 249 |
Nettoförpliktelser före justeringar | 53 883 | -140 472 |
Justeringar: | ||
Löneskatt / arbetsgivaravgift | 16 012 | -30 895 |
Summa | 69 895 | -171 367 |
Nettobeloppet redovisas i följande poster | ||
i balansräkningen: | ||
Pensionstillgångar | 85 220 | – |
Avsättningar för pensioner och liknande | ||
förpliktelser | -15 325 | -171 367 |
Summa | 69 895 | -171 367 |
Nettobeloppet fördelar sig på planer | ||
i följande länder: | ||
Sverige | 60 908 | -158 323 |
Norge | 8 987 | -13 044 |
Summa | 69 895 | -171 367 |
Förändringar av nuvärdet av förpliktelsen för förmånsbestämda planer
Förändringar av förvaltningstillgångarnas verkliga värde
Koncernen | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
Förvaltningstillgångarnas verkliga värde per den 1 januari | 1 194 569 | 1 155 743 |
Ränteintäkt redovisad i resultaträkningen | 35 498 | 25 697 |
Uttag | -50 708 | -23 607 |
Försäkringspremie (-) betald ur förvaltningstillgångar | -82 | -417 |
Insättningar | 2 169 | 2 550 |
Avkastning på förvaltningstillgångar exklusive ränteintäkt | 80 651 | 29 959 |
Valutakursdifferenser | -6 590 | 4 644 |
Förvaltningstillgångarnas verkliga värde per den 31 dec | 1 255 507 | 1 194 569 |
Kostnad redovisad i årets resultat | ||
Koncernen | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
Kostnader avseende tjänstgöring innevarande period | -31 594 | -11 754 |
Försäkringspremie (-) betald ur förvaltningstillgångar | -82 | -977 |
Räntekostnad på förpliktelsen | -4 569 | -18 355 |
Löneskatt | -8 590 | -1 142 |
Nettokostnad i årets resultat | -44 835 | -32 228 |
Kostnaden för pensioner redovisas som en administrativ kostnad i resultaträkningen.
Koncernen | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
Förpliktelse för förmånsbestämda planer per den 1 januari | 1 338 951 | 1 258 474 |
Kostnad intjänade förmåner under perioden | 31 613 | 11 754 |
Räntekostnad | 40 067 | 18 355 |
Pensionsutbetalningar | -51 766 | -24 827 |
Aktuariell (vinst) / förlust | -151 484 | 65 922 |
Valutakursdifferenser | -5 760 | 9 273 |
Förpliktelse för förmånsbestämda planer per den 31 dec | 1 201 621 | 1 338 951 |
2013-12-31 | 2013-12-31 | 2012-12-31 | 2012-12-31 | |
Koncernen | Pensionstillgångar | Pensionsförpliktelser | Pensionstillgångar | Pensionsförpliktelser |
Förmånsbestämda pensionsplaner | 85 220 | -898 | – | -128 515 |
PRI | – | -14 427 | – | -19 992 |
Kapitalförsäkringar | 37 891 | -47 083 | 40 535 | -50 368 |
Xxxxxx | – | – | – | -53 |
123 111 | -62 408 | 40 535 | -198 928 | |
Aktuariella antaganden
Följande väsentliga aktuariella antaganden har tillämpats vid beräkning av förpliktelserna: (vägda genomsnittsvärden)
Sverige Norge | ||||
2013-12-31 | 2012-12-31 | 2013-12-31 | 2012-12-31 | |
Diskonteringsränta | 3,75 % | 3,00 % | 2,60 % | 3,90 % |
Förväntad avkastning på förvaltningstillgångarna kommande år | 3,00 % | 3,00 % | 4,10 % | 4,00 % |
Långsiktigt löneökningsantagande | 3,00 % | 3,00 % | 3,50 % | 3,50 % |
Långsiktig ökning av inkomstbasbeloppet | 3,00 % | 3,00 % | – | – |
Långsiktigt inflationsantagande | 2,00 % | 2,00 % | – | – |
Förväntad ökning av G-belopp | – | – | 3,25 % | 3,25 % |
Framtida ökningar av pensioner | – | – | 0,10 % | 0,20 % |
De aktuariella förutsättningarna är baserade på vanligt använda förutsättningar avseende demografiska faktorer och avgång. Fr.o.m. 2007 års aktuarieberäkning har nya dödlighetsantaganden (längre livslängd) beaktats.
Historisk information
Koncernen | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
Nuvärde av förmånsbestämd förpliktelse | -1 201 621 | -1 338 951 |
Verkligt värde på förvaltningstillgångar | 1 255 507 | 1 194 567 |
Överskott/underskott i planen | 53 886 | -144 384 |
Koncernen | 2013-12-31 | 2012-12-31 | |
Härav kreditförsäkrat via FPG/PRI | 21 004 | 20 253 | |
Ställda säkerheter för pensionsförpliktelse | |||
Koncernen | 2012-12-31 | 2010-12-31 | |
Aktiverad kapitalförsäkring | 37 891 | 40 535 | |
37 891 | 40 535 | ||
r
NOT 14 ANDRA LÅNGFRISTIGA VÄRDEPAPPERSINNEHAV NOT 17 UPPARBETAD MEN EJ FAKTURERAD INTÄKT
2013-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2012-12-31
Moderbolaget
Koncernen
ACKUMULERADE ANSKAFFNINGSVÄRDEN
48 374
–
–
-100
-2 643
381
17
Vid årets början
Nyanskaffningar
Förvärv av dotterföretag
Avyttringar och utrangeringar
Förändring kapitalförsäkringar
Värdeförändringar
Årets valutakursdif- ferenser
46 029
Redovisat värde vid periodens slut
SPECIFIKATION AV VÄRDEPAPPER
– 200
51 142
-120
-2 717
-132
–
48 374
–
–
–
–
–
–
–
–
Koncernen | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
Upparbetad intäkt på ej avslutade arbeten | 4 705 759 | 4 840 497 |
Fakturering på ej avslutade arbeten | -3 944 343 | -4 077 882 |
000 000 | 000 615 |
– Upparbetad intäkt från pågående entreprenader redovisas med tillämpning av successiv vinstavräkning. Beräkningen av upparbetningsgraden sker på basis av
– nedlagda projektkostnader vid periodens utgång i förhållande till den mot projektin-
täkten svarande projektkostnaden för hela entreprenaden.
– I balansräkningen redovisas entreprenaduppdragen brutto projekt för projekt an- tingen som Upparbetad men ej fakturerad intäkt bland omsättningstillgångarna eller
– som Fakturerad men ej upparbetad intäkt bland kortfristiga skulder. De projekt som
– har högre upparbetade intäkter än vad som fakturerats redovisas som tillgång medan de projekt som har fakturerats mer än upparbetade intäkter redovisas som skuld.
–
–
– NOT 18 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER
Fonder, kapitalförsäkringar
Bostadsrätt Övrigt
40 535
6 600
1 239
48 374
–
–
–
–
–
46 029
–
–
–
37 891
6 600
1 538
Koncernen Moderbolaget | ||||
2013-12-31 | 2012-12-31 | 2013-12-31 | 2012-12-31 | |
Förutbetalda | ||||
hyreskostnader | 19 806 | 18 952 | – | – |
Förutbetalda | ||||
försäkringspremier | 929 | 12 | 727 | – |
Förutbetalda | ||||
leasingavgifter | 4 668 | 786 | – | – |
Upplupna intäkter | 110 819 | 113 463 | – | – |
Övriga poster | 12 988 | 19 780 | – | – |
149 210 | 152 993 | 727 | – | |
Ovanstående värdepapper värderas inte till marknadsvärde med en resultatföränd- ring över resultaträkningen.
Koncernen 2013-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2012-12-31
NOT 15 LÅNGFRISTIGA FORDRINGAR OCH ÖVRIGA FORDRINGAR
LÅNGFRISTIGA FORDRINGAR SOM ÄR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Marknadsvärdering derivat
Deposition lokalhyror Övrigt
– 12 118
2 224
14 342
–
–
–
–
–
70 955
–
–
–
57 670
11 280
2 005
ÖVRIGA FORDRINGAR SOM ÄR OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Fordran pensionsmedel
Mervärdeskattefordran Övrigt
9 168
17
22 224
31 409
–
–
–
–
577
24 338
– 544
33
12 620
1
11 717
NOT 16 KUNDFORDRINGAR
Kundfordringar redovisas efter hänsyn tagen till under året uppkomna kundförluster som uppgick till +25 500 (-47 522) tkr i koncernen. I moderbolaget uppgick kundför- lusterna till 0 (0) tkr. Kundförlusterna består både av konstaterade och befarade kund- förluster. Se även not 26 där information om kreditrisker och åldersanalys framgår.
NOT 19 KORTFRISTIGA PLACERINGAR OCH SPÄRRADE MEDEL
Koncernen | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
Kortfristiga placeringar | – | 19 |
Spärrade medel | – | 2 639 |
Likvida medel i externa konsortier | – | 414 |
– | 3 072 |
NOT 20 EGET KAPITAL
Moderbolaget | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
ANTAL AKTIER | ||
Ingående antal aktier | 403 083 246 | 50 |
Split | – | 4 950 000 |
Nyemission | – | 377 301 983 |
Apportemission | 20 831 213 | |
Utgående antal aktier | 403 083 246 | 403 083 246 |
Aktien avser en serie och varje aktie berättigar till en röst.
Specifikation av eget kapitalposten reserver:
Koncernen | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
OMRÄKNINGSRESERV | ||
Ingående omräkningsdifferens | 17 610 | – |
Årets omräkningsdifferenser av utländska dotterföretag | -17 680 | 17 610 |
Utgående omräkningsdifferens | -70 | 17 610 |
Specifikation av eget kapitalposten reserver:
Koncernen | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
SÄKERINGSRESERV Ingående omräkningsdifferens | – | – |
Årets säkringsreserv | -70 145 | |
Utgående omräkningsdifferens | -70 145 | – |
Omräkningsreserv
Omräkningsreserven innefattar alla valutakursdifferenser som uppstår vid omräk- ning av finansiella rapporter från utländska verksamheter som har upprättat sina finansiella rapporter i en annan valuta än den valuta som koncernens finansiella rapporter presenteras i. Moderbolaget och koncernen presenterar sina finansiella rapporter i svenska kronor. Vidare består omräkningsreserven av valutakursdiffe- renser som uppstår vid utvidgad investering i utländska verksamheter samt återlån från utländska verksamheter.
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat
I balanserade vinstmedel inklusive årets resultat ingår intjänade vinstmedel i moderbolaget och dess dotterföretag och intresseföretag. Tidigare avsättningar till reservfond, exklusive överförda överkursfonder, liksom tidigare kapitalandelsfon- der ingår i denna eget kapitalpost.
Utdelning
Efter balansdagen har styrelsen och verkställande direktören föreslagit följande ut- delning. Utdelningen blir föremål för fastställelse på årsstämman den 13 mars 2014.
Kontant utdelning 1,240438 kr per aktier (-), totalt 500 000 007 kronor (-) beräknat på antalet registrerade aktier. Den totala utdelningen beräknas på vid utdelningstillfället utestående aktier.
Kapitalhantering
Bolagets målsättning är att ha en god kapitalstruktur samt en finansiell stabilitet. På så sätt skapas en stabil grund för den fortsatta affärsverksamheten vilket ger möjligheter att såväl bibehålla befintliga ägare som attrahera nya ägare. En god kapitalstruktur skall också bidra till att relationen med koncernens kreditgivare utvecklas på ett för alla parter bra sätt. Kapital definieras som Eget kapital och avser eget kapital hänförligt till innehavare av andelar i moderbolaget.
Ett av Bravidas finansiella mål är att soliditeten (Eget kapital dividerat med balansomslutningen) skall överstiga 25 procent. Det är styrelsens uppfattning att denna nivå är väl anpassad till Bravidas verksamhet på service- och installations- marknaden i Sverige, Norge och Danmark. Målet är en del av koncernens strate- giska planering. Om soliditeten varaktigt bedöms överstiga denna nivå skall kapital överföras till aktieägarna i lämplig form. Soliditeten uppgick vid utgången av 2013 till 49,4 procent (55,1). Styrelsens ambition är att bibehålla en balans mellan en hög avkastning på det egna kapitalet som kan möjliggöras genom en högre belåning och fördelarna och tryggheten som en högre andel eget kapital medför.
Utöver ordinarie utdelning kan extrautdelningar föreslås om styrelsen finner att medel finns som ej bedöms vara erforderliga för koncernens utveckling.
Bravidas låneavtal innehåller finansiella nyckeltal (covenants) som koncernen skall uppfylla vilket är sedvanligt för denna typ av låneavtal. Bravida uppfyllde dessa nyckeltal med stor marginal vid utgången av året.
Moderbolaget
Bundna fonder
Xxxxxx fonder får inte minskas genom vinstutdelning.
Fritt eget kapital
Balanserade vinstmedel utgör tillsammans med årets resultat fritt eget kapital, det vill säga det belopp som finns tillgängligt för utdelning till aktieägarna.
Balanserade vinstmedel
Utgörs av föregående års balanserade vinstmedel och resultat efter avdrag för under året lämnad vinstutdelning
Resultat per aktie | ||
2013-01-01 | 2012-01-01 | |
Moderbolaget | - 2013-12-31 | - 2012-12-31 |
Årets resultat | -184 093 | -35 100 |
Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning, tusental | 403 083 | 403 083 |
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK | -0,46 | -0,09 |
Föreslagen utdelning, SEK | 500 000 007 | – |
NOT 21 RÄNTEBÄRANDE SKULDER
I det följande framgår information om företagets avtalsmässiga villkor avseende räntebärande skulder. För mer information om företagets exponering för ränterisk och risk för valutakursförändringar hänvisas till not 27.
Koncernen Moderbolaget | ||||
2013-12-31 | 2012-12-31 | 2013-12-31 | 2012-12-31 | |
LÅNGFRISTIGA SKULDER | ||||
Obligationslån | 3 312 175 | – | 3 312 175 | – |
Banklån | – | 2 804 000 | – | 2 804 000 |
Övrigt | – | 10 071 | – | – |
KORTFRISTIGA SKULDER Kortfristiga banklån | 3 312 175 | 2 814 071 | 3 312 175 | 2 804 000 |
– | 50 000 | – | – | |
– | 50 000 | – | – | |
Xxxxxx varmed skuldposten förväntas betalas inom tolv månader från balansdagen. | – | 50 000 | – | – |
Xxxxxx varmed skuldposten förväntas betalas efter mer än fem år från balansdagen | – | – | – | – |
2013 | 2012 | |||||
Förfall | Nom. ränta | Nom. värde | Redov. värde | Nom. värde | Redov. värde | |
Banklån, valuta SEK | 2013 | 6,3 % | – | – | 50 000 | 50 000 |
Banklån, valuta SEK | 2018 | 6,1 % | – | – | 2 804 000 | 2 804 000 |
Obligationslån, valuta SEK | 2019 | 6,4 % | 1 300 000 | 1 300 000 | ||
Obligationslån, valuta EUR | 2019 | 5,3 % | 225 000 | 2 012 175 | ||
Övriga lån | – | 10 071 | 10 071 | |||
Totala räntebärande skulder | 3 312 175 | 2 814 071 | 2 814 071 | |||
Skulderna är förenade med vissa villkor knutna till resultat och ställning, s.k. covenants. Villkor och återbetalningstider se tabell nedan.
Skulderna är förenade med vissa villkor knutna till resultat och ställning, s.k. covenants. För mer information om lån se även not 27 där även derivat hänförliga till obligations- lånen beskrivs.
Kreditlimiter
Koncernen Moderbolaget | |||||
2013-12-31 | 2012-12-31 | 2013-12-31 | 2012-12-31 | ||
Beviljad kreditlimit | 450 000 | 1 150 000 | 150 000 | – | |
Outnyttjad del | -450 000 | -1 100 000 | -150 000 | – | |
Utnyttjat kreditbelopp | – | 50 000 | – | – | |
BEVILJAD KREDITLIMIT, FÖRDELAT PER LAND | |||||
Sverige | TSEK | 450 000 | 1 150 000 | 150 000 | – |
Totalt beviljad kreditlimit | TSEK | 450 000 | 1 150 000 | 150 000 | – |
Ställda säkerheter för skulder till kreditinstitut
Koncernen Moderbolaget | ||||
2013-12-31 | 2012-12-31 | 2013-12-31 | 2012-12-31 | |
Fastighetsinteckningar | 1 800 | 1 800 | – | – |
Företagsinteckningar | 999 100 | 1 019 100 | – | – |
Aktier i dotterföretag | 15 050 030 | 8 746 153 | 3 672 582 | 3 672 582 |
Kundfordringar | 445 951 | 474 033 | – | – |
16 496 881 | 10 241 086 | 3 672 582 | 3 672 582 | |
För ställda säkerheter se även not 29.
NOT 22 AVSÄTTNINGAR
Koncernen Moderbolaget | ||||
2013-12-31 | 2012-12-31 | 2013-12-31 | 2012-12-31 | |
AVSÄTTNINGAR SOM ÄR LÅNGFRISTIGA SKULDER Garantiåtaganden | 34 602 | 37 562 | – | – |
34 602 | 37 562 | – | – | |
AVSÄTTNINGAR SOM ÄR KORTFRISTIGA SKULDER | ||||
Garantiåtaganden | 34 602 | 37 562 | – | – |
Tvister | 17 915 | 8 664 | – | – |
Avsättning för tomma lokaler | 1 803 | 3 027 | – | – |
Kostnader för omstruktureringsåtgärder | 17 240 | 19 003 | – | – |
Förlustavsättning projekt | 10 159 | 4 864 | – | – |
Övrigt | 35 970 | 49 746 | – | – |
117 689 | 122 866 | – | – | |
Förändring avsättningar 2013 | Garanti- åtaganden | Tvister | Tomma lokaler | Omstrukturer- ingsåtgärder | Förlustavsättning projekt och övrigt | Summa |
Redovisat värde vid årets ingång | 75 124 | 8 664 | 3 027 | 19 003 | 54 610 | 160 428 |
Avsättningar som gjorts under perioden | 47 165 | 16 716 | 516 | 18 107 | 72 205 | 154 709 |
Xxxxxx som tagits i anspråk under perioden | -52 339 | -7 791 | -1 838 | -19 954 | -79 357 | -161 279 |
Avsättningar i förvärvade företag | – | – | – | – | – | – |
Valutakursdifferenser | -746 | 326 | 98 | 84 | -1 329 | -1 567 |
Redovisat värde vid årets utgång | 69 204 | 17 915 | 1 803 | 17 240 | 46 000 | 000 000 |
Förändring avsättningar 2012 | Garanti- åtaganden | Tvister | Tomma lokaler | Omstrukturer- ingsåtgärder | Förlustavsättning projekt och övrigt | Summa |
Redovisat värde i förvärvade bolag den 31 juli | 70 289 | 6 186 | 2 008 | 7 852 | 31 197 | 117 532 |
Avsättningar som gjorts under perioden | 26 748 | 2 147 | 3 049 | 19 390 | 61 469 | 112 803 |
Xxxxxx som tagits i anspråk under perioden | -26 863 | – | -2 068 | -8 295 | -44 917 | -82 143 |
Avsättningar i förvärvade företag | 4 035 | – | – | – | 6 804 | 10 839 |
Valutakursdifferenser | 915 | 331 | 38 | 56 | 57 | 1 397 |
Redovisat värde vid årets utgång | 75 124 | 8 664 | 3 027 | 19 003 | 54 610 | 160 428 |
Koncernen Moderbolaget | ||||
2013-12-31 | 2012-12-31 | 2013-12-31 | 2012-12-31 | |
Xxxxxx varmed avsättningen förväntas betalas inom tolv månader. | 117 689 | 122 866 | – | – |
Garantiåtaganden
Avser beräknad kostnad för att åtgärda fel och brister avseende avslutade projekt, som uppkommer under projektens garantitid. Utflödet av resurser sker under projektens garantitid som huvudsakligen uppgår till två till fem år. Då effekten av när i tiden betalning sker inte är väsentligt, nuvärdeberäknas inte förväntade framtida utbetalningar.
NOT 24 ÖVRIGA SKULDER
2013-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2012-12-31
Moderbolaget
Koncernen
ÖVRIGA KORTFRISTIGA SKULDER
Tvister | Mervärdeskatteskuld | 137 990 | 128 093 | – | – |
Avsättningen baseras på individuell riskvärdering för pågående tvister på balansdagen. | Personalens källskatt | 96 661 | 101 500 | 35 | – |
Tomma lokaler | Övrigt | 78 114 | 89 489 | – | – |
Kopplat till omstrukturering och samordning av verksamheten har en avsättning | 312 765 | 319 082 | 35 | – | |
gjorts för tomma lokaler. Hänsyn har tagits till möjligheten att hyra ut lokalerna i andra hand eller avsluta kontrakten i förtid. |
Omstruktureringsåtgärder
Omstruktureringsåtgärder omfattar bland annat kostnader för personalnedskärning. En avsättning redovisas när en detaljerad omstruktureringsplan har fastställts och omstruktureringen har antingen påbörjats eller annonserats offentligt. Ingen avsätt- ning görs för framtida rörelsekostnader.
Förlustavsättning kontrakt
Entreprenaduppdragen redovisas enligt metoden för successiv vinstavräkning. Individuell avsättning förs för beräknade förluster d. v.s. när projektkostnaderna beräknas överstiga den totala projektintäkten.
NOT 23 FAKTURERAD MEN EJ UPPARBETAD INTÄKT
Koncernen | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
Fakturering på ej avslutade arbeten | 7 146 002 | 7 003 289 |
Upparbetad intäkt på ej avslutade arbeten | -5 991 643 | -5 917 887 |
1 154 359 | 1 085 402 |
Upparbetad intäkt från pågående entreprenader redovisas med tillämpning av successiv vinstavräkning. Beräkningen av upparbetningsgraden sker på basis av nedlagda projektkostnader vid periodens utgång i förhållande till den mot projektin- täkten svarande projektkostnaden för hela entreprenaden.
I balansräkningen redovisas entreprenaduppdragen brutto projekt för projekt an- tingen som Upparbetad men ej fakturerad intäkt bland omsättningstillgångarna eller som Fakturerad men ej upparbetad intäkt bland kortfristiga skulder. De projekt som har högre upparbetade intäkter än vad som fakturerats redovisas som tillgång medan de projekt som har fakturerats mer än upparbetade intäkter redovisas som skuld.
NOT 25 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER
Koncernen Moderbolaget | ||||
2013-12-31 | 2012-12-31 | 2013-12-31 | 2012-12-31 | |
Upplupna semesterlö- | ||||
ner och löner | 668 601 | 653 974 | 154 | – |
Upplupna | ||||
sociala avgifter | 219 385 | 222 451 | 51 | – |
Upplupna | ||||
räntekostnader | 11 755 | 37 187 | 7 887 | 37 187 |
Övriga poster | 46 714 | 58 385 | 1 125 | 5 634 |
946 455 | 971 997 | 9 217 | 42 821 | |
NOT 26 VÄRDERING AV FINANSIELLA SKULDER TILL VERKLIGT VÄRDE
Nedanstående tabell visar redovisat värde och verkligt värde för finansiella instrument. För räntebärande fordringar och skulder har verkligt värde fastställts genom diskonte- ring av framtida betalningsflöden till aktuell marknadsränta på balansdagen. Det redovisade värdet för kundfordringar och leverantörsskulder anses överensstämma med det verkliga värdet. Diskonteringsräntan är marknadsbaserad ränta på liknande instrument på balansdagen.
Koncernen 2013-12-31 | Låne- och kundfordringar | Övr finansiella tillgångar och skulder | Summa redovisat värde | Verkligt värde |
Kundfordringar | 1 763 755 | – | 1 763 755 | 1 763 755 |
Övriga fordringar | 12 620 | – | 12 620 | 12 620 |
Summa tillgångar | 1 776 375 | – | 1 776 375 | 1 776 375 |
Kortfr skulder till kreditinstitut | – | 3 312 175 | 3 312 175 | 3 312 175 |
Leverantörsskulder | – | 000 000 | 000 096 | 964 096 |
Summa skulder | – | 4 276 271 | 4 276 271 | 4 276 271 |
Koncernen 2012-12-31 | Låne- och kundfordringar | Övr finansiella tillgångar och skulder | Summa redovisat värde | Verkligt värde |
Kundfordringar | 1 900 830 | – | 1 900 830 | 1 900 830 |
Övriga fordringar | 9 168 | – | 9 168 | 9 168 |
Kortfr placeringar och spärrade medel | 3 072 | – | 3 072 | 3 072 |
Summa tillgångar | 1 913 070 | – | 1 913 070 | 1 913 070 |
Långfr. skulder till kreditinstitut | – | 2 804 000 | 2 804 000 | 2 804 000 |
Checkräkningskredit | – | 50 000 | 50 000 | 50 000 |
Leverantörsskulder | – | 1 085 402 | 1 085 402 | 1 085 402 |
Övriga skulder | – | 10 071 | 10 071 | 10 071 |
Summa skulder | – | 3 949 473 | 3 949 473 | 3 949 473 |
Moderbolaget 2013-12-31 | Låne- och kundfordringar | Övr finansiella tillgångar och skulder | Summa redovisat värde | Verkligt värde |
Kortfr fordringar hos koncernföretag | – | 2 953 010 | 2 953 010 | 2 953 010 |
Summa tillgångar | – | 2 953 010 | 2 953 010 | 2 953 010 |
Långfr. skulder till kreditinstitut | – | 3 312 175 | 3 312 175 | 3 312 175 |
Kortfr. skulder till koncernföretag | – | 62 830 | 62 830 | 62 830 |
Leverantörsskulder | – | 3 259 | 3 259 | 3 259 |
Summa skulder | – | 3 378 264 | 3 378 264 | 3 378 264 |
Moderbolaget 2012-12-31 | Låne- och kundfordringar | Övr finansiella tillgångar och skulder | Summa redovisat värde | Verkligt värde |
Långfr fordringar hos koncernföretag | 341 881 | 341 881 | 341 881 | |
Kortfr fordringar hos koncernföretag | – | 2 307 225 | 2 307 225 | 2 307 225 |
Summa tillgångar | – | 2 649 106 | 2 649 106 | 2 649 106 |
Kortfr skulder till kreditinstitut | – | 2 804 000 | 2 804 000 | 2 804 000 |
Summa skulder | – | 2 804 000 | 2 804 000 | 2 804 000 |
NOT 27 FINANSIELLA RISKER OCH FINANSPOLICYS
Finansiella risker och finanspolicys
Koncernen är genom sin verksamhet exponerad för olika slag av finansiella risker. Med finansiella risker avses fluktuationer i företagets resultat och kassaflöde till följd av förändringar i valutakurser, räntenivåer, refinansierings- och kreditrisker. Koncer- nens finansförvaltning styrs i enlighet med gällande finanspolicy, vilken fastställs av Xxxxxxxx styrelse och bildar ett ramverk av riktlinjer och regler i form av riskmandat och limiter för finansverksamheten. Stödfunktion Koncernekonomi/Finans svarar för samordningen av koncernens finansverksamhet. Den övergripande målsättningen för finansfunktionen är att tillhandahålla en kostnadseffektiv finansiering samt att minimera negativa effekter på koncernens resultat som härrör från finansiella risker.
Marknadsrisk
Marknadsrisk är koncernens risk att verkligt värde på finansiella instrument eller framtida kassaflöden från finansiella instrument kommer att fluktuera på grund av förändringar i marknadspriser. Huvudsakliga marknadsrisker i koncernen är ränterisk och valutarisk.
Ränterisk
Ränterisk utgör risken att ränteförändringar inverkar negativt på koncernens framtida resultat och kassaflöde. I koncernen är det framförallt likvida medel och räntebäran- de upplåning som medför att koncernen exponeras för ränterisk. Den genomsnittliga räntebindningstiden för samtliga räntebärande tillgångar var 0 (0) år. Räntesatsen för dessa uppgick vid årsskiftet till 0,6 (0,8) procent. Av koncernens totala räntebärande finansiella tillgångar löper 0 (0) procent med fast ränta och 100 (100) procent med rörlig ränta.
Den genomsnittliga räntebindningstiden för samtliga räntebärande skulder med hänsyn tagen till derivat, exklusive pensionsskuld, var 5 (0) år. Räntesatsen för räntebärande skulder uppgick vid årsskiftet till 5,7 (6,1). Med hänsyn tagen till derivat var räntesatsen 7,2 (6,1) procent. Av totala räntebärande finansiella skulder,
efter hänsyn tagen till derivat, löper 76 (-) procent med fast ränta respektive 24 (-) procent med rörlig ränta. För att begränsa risken har koncernen ingått ränteswap- avtal uppgående till nominellt 2 520 (-) Mkr. Netto har 2 520 (-) Mkr av koncernens upplåning swappats om från rörlig till fast ränta. Bravida tillämpar säkringsredovis- ning för dessa säkringsinstrument. Utöver ränteswapparna har Bravida ingått avtal om ränteoption med räntetak. Den del som avser tidsvärdet redovisas i finansnettot medan säkringsredovisning tillämpas på resterande del. Verkligt värde för dessa säkringar uppgick per den 31 december 2013 till 43 (0) Mkr. Säkringarna uppfyller kraven på effektivitet vilket innebär att orealiserad vinst eller förlust redovisas i övrigt totalresultat.
Verkligt värde på räntebärande finansiella tillgångar och skulder, samt derivat, skulle förändras med ca 1 (-) Mkr vid en förändring av marknadsräntan med en procentenhet över hela räntekurvan, givet samma volym och räntebindningstid som per 31 december 2013.
Valutarisk
Valutarisk definieras som risken att koncernens resultaträkning och kassaflöde påverkas negativt av valutakursförändringar. Denna risk kan delas upp i transak- tionsexponering, dvs. nettot av operativa och finansiella (räntor/amorteringar) flöden och omräkningsexponering avseende nettoinvesteringar i utländska koncernbolag.
Bravidas transaktionsexponering är låg eftersom både försäljning och inköp i huvudsak sker i lokal valuta. Omräkningsexponeringen uppstår när tillgångar och skulder är i olika valutor och när utländska dotterbolags resultat och nettotillgångar räknas om till svenska kronor. För koncernen uppstår omräkningsrisker i dotter- bolagen i Norge och Danmark samt i lån upptagna i främmande valutor. Tillgångar och skulder i utländsk valuta omräknas till balansdagens kurs. För att begränsa risken har koncernen ingått valutaswapavtal avseende lån upptagna i främmande valuta uppgående till nominellt 1 938 (-) Mkr. Netto har 1 938 (-) Mkr av koncernens upplåning swappats om från utländsk valuta till svenska kronor och norska kronor. Verkligt värde för dessa säkringar uppgick per den 31 december 2013 till 15 (-) Mkr. Verkligt värde för valutalånen uppgår till 2 012 (-) Mkr.
Bravida tillämpar säkringsredovisning för de valutaswappar som är i SEK. Säkringarna uppfyller kraven på effektivitet vilket innebär att orealiserad vinst eller förlust redovisas i övrigt totalresultat. En valutakursförändring där kronan faller/ stiger med 10 procent gentemot övriga valutor skulle få en effekt på +/- 37 Mkr efter hänsyn till säkringar.
Likviditetsrisker
Likviditetsrisken är risken att koncernen kan få problem att fullgöra sina skyldigheter som är förknippade med finansiella skulder. Koncernen har rullande en månads likviditetsplanering som omfattar alla koncernens enheter. Planeringen uppdateras löpande. Koncernens prognoser omfattar även likviditetsplanering på medellång sikt. Likviditetsplaneringen används för att hantera likviditetsrisken och kostnaderna för finansieringen av koncernen. Målsättningen är att koncernen skall kunna klara sina finansiella åtaganden i uppgångar såväl som nedgångar utan betydande oförut- sedda kostnader. Likviditetsriskerna hanteras av den centrala finansavdelningen för hela koncernen.
Finansiella skulder
Obligationslån
Bravidas basfinansiering gjordes om under 2013. Koncernen har under året gett ut två stycken obligationslån, ett på 1 300 MSEK och ett på 225 MEUR. Obligationslå- nen löper till 2019-06-15. I samband med att dessa gavs ut löstes de befintliga bank- lånen på 2 804 MSEK. Obligationslånen räntebinds löpande till 3 månader STIBOR respektive EURIBOR.
Kreditfaciliteter
I samband med att obligationerna gas ut gjordes även de andra kreditfacitiliterna om. Utöver obligationslånen har koncernen dels en checkkredit på 300 MSEK (300) kopplad till koncernens cash pool och dels en revolverande facilitet på 150 MSEK (450).
Låneavtalen innehåller finansiella nyckeltal (covenants) som koncernen skall uppfylla, vilket är sedvanligt för denna typ av låneavtal.
Bravida uppfyllde dessa nyckeltal med god marginal vid utgången av året. Totala beviljade kreditlöften, inklusive ej utnyttjade checkräkningskrediter uppgick den 31 december 2013 till 450 (750). Av totalt beviljade kreditlöften var
0 MSEK (50) utnyttjat. Sammanlagda beviljade kreditlöften uppgår till 450 (750). Vid årsskiftet utnyttjades inte koncernens kreditfaciliteter. Ifjol var bindningstiden på utnyttjade krediter 0 månad. Återstående löptid på ej utnyttjade krediter var 66 månader (55) samt på totala beviljade krediter 66 månader (55).
Förfallostruktur finansiella skulder
Koncernen 2013-12-31 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
Lån | – | – | – | – |
Checkräkningskredit | – | – | – | – |
Leverantörsskulder | 964 096 | – | – | – |
Xxxxxx xxxxxxx | – | – | – | – |
Summa | 964 096 | – | – | – |
Koncernen 2012-12-31 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
Lån | 2 804 000 | – | – | – |
Checkräkningskredit | 50 000 | – | – | – |
Leverantörsskulder | 1 085 402 | – | – | – |
Xxxxxx xxxxxxx | 10 071 | – | – | – |
Summa | 3 949 473 | – | – | – |
Moderbolaget 2013-12-31 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
Lån | – | – | – | – |
Checkräkningskredit | – | – | – | – |
Leverantörsskulder | 3 259 | – | – | – |
Xxxxxx xxxxxxx | – | – | – | – |
Summa | 3 259 | – | – | – |
Moderbolaget 2012-12-31 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
Lån | 2 804 000 | – | – | – |
Checkräkningskredit | – | – | – | – |
Leverantörsskulder | – | – | – | – |
Xxxxxx xxxxxxx | – | – | – | – |
Summa | 2 804 000 | – | – | – |
Kreditfaciliteter |
Exponering av nettotillgångar i utländsk valuta
Den omräkningsexponering som uppkommer genom investeringar i utländska nettotillgångar kurssäkras inte.
Utländska nettotillgångar
Koncernen | ||
Lokal valuta | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
NOK | 453 037 | 332 639 |
DKK | 172 651 | 151 467 |
Koncernen 2013-12-31 | Nominellt | Utnyttjat | Tillgängligt |
Obligationslån SEK | 1 300 000 | 1 300 000 | – |
Obligationslån EUR | 2 012 175 | 2 012 175 | – |
Revolverande faciliteter | 150 000 | – | 150 000 |
Checkräkningskredit | 300 000 | – | 300 000 |
Likvida medel | 837 517 | – | 837 517 |
Likviditetsreserv | 4 599 692 | 3 312 175 | 1 287 517 |
Koncernen 2012-12-31 | Nominellt | Utnyttjat | Tillgängligt |
Banklån | 2 804 000 | 2 804 000 | – |
Revolverande faciliteter | 450 000 | 50 000 | 400 000 |
Checkräkningskredit | 300 000 | – | 300 000 |
Likvida medel | 96 635 | – | 96 635 |
Likviditetsreserv | 3 650 635 | 2 854 000 | 796 635 |
Räntebindning på utnyttjade krediter 2013-12-31
Belopp | Genomsnittlig effektiv ränta procent | Andel procent | |
2014 | 3 312 175 | 5,70 | 100 |
Summa | 3 312 175 | 5,70 | 100 |
Räntebindning på utnyttjade krediter 2012-12-31
En 10 procentig förstärkning av den norska kronan per 31 december 2013 skulle innebära en positiv omräkningseffekt av det egna kapitalet med 48 MSEK. En motsvarande förstärkning av den danska kronan skulle ge en positiv omräkningsef- fekt av det egna kapitalet med 21 MSEK. Effekterna av motsvarande valutakursför- ändringar på årets resultat är begränsade. Årets valutakursdifferens i totalresultatet uppgick till -18 (18) MSEK.
Kommersiell exponering
Internationella inköp och försäljning av varor och tjänster i utländsk valuta är begrän- sad till sin omfattning men kan förväntas att öka i takt med koncernens expansion samt den tilltagande konkurrens som sker avseende inköp av varor och tjänster.
Kreditrisk
Med kreditrisk avses risken att förlora pengar på grund av att motparten inte kan fullfölja sina åtaganden.
Kreditrisker i finansiell verksamhet
Kreditrisken i finansverksamheten är mycket liten då Bravida enbart handlar med motparter med högsta kreditvärdighet. Det är främst motpartsrisker i samband med fordringar på banker och andra motparter. Finanspolicyn innehåller ett särskilt motpartsreglemente i vilket maximal kreditexponering för olika motparter anges. Beräknad bruttoexponering för motpartsrisker avseende likvida medel och kortfris- tiga placeringar uppgick till 838 (100) MSEK.
Kreditrisker i kundfordringar
Risken att företagets kunder inte uppfyller sina åtaganden, dvs. att betalning inte er- hålls från kunderna, utgör en kundkreditrisk. Kreditförlusterna är normalt små tack vare ett mycket stort antal projekt och kunder där fakturering sker löpande under produktionstiden. Koncernens kunder kreditkontrolleras innan igångsättning av ett projekt, varvid information om kundernas finansiella ställning inhämtas från olika kreditupplysningsföretag. Koncernen har upprättat en kreditpolicy för hur kundkre- diterna ska hanteras. Där finns bland annat angivit var beslut tas om kreditlimiter av olika storlek och om hur osäkra fordringar skall hanteras. Bankgaranti eller annan säkerhet krävs för kunder med låg kreditvärdighet eller otillräcklig kredithistorik.
Maximal kreditexponering framgår av det redovisade värdet i koncernens balans- räkning. Totala kreditförluster uppgick till -25,5 (59) MSEK. Det föreligger ingen signifikant koncentration av kreditrisker på balansdagen.
Utifrån historisk data gör koncernen bedömningen att ingen nedskrivning av kundfordringar som ännu inte är förfallna är nödvändig per balansdagen.
Koncernen | ||
Redovisat värde ej nedskrivna fordringar | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
Ej förfallna kundfordringar | 1 529 274 | 1 444 703 |
Förfallna kundfordringar 1 – 15 dgr | 000 000 | 000 179 |
Förfallna kundfordringar 16 – 30 dgr | 25 122 | 42 438 |
Förfallna kundfordringar 31 – 60 dgr | 24 038 | 34 050 |
Fordringar förfallna > 60 dgr | 123 006 | 144 757 |
Summa | 1 833 260 | 2 002 127 |
Åldersanalys, förfallna ej nedskrivna kundfordringar
Belopp | Genomsnittlig effektiv ränta procent | Andel procent | |
2013 | 2 854 000 | 6,10 | 100 |
Summa | 2 854 000 | 6,10 | 100 |
Koncernen | ||
Nedskrivna kundfordringar | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
Ingående balans | -101 257 | -47 513 |
Årets förändring | 31 751 | -53 744 |
Utgående balans | 69 506 | -101 257 |
Koncernen | ||
Känslighetsanalys | Förändring +- % | Resultateffekt före skatt +- MSEK |
Omsättning | 1 % | 6 |
Rörelsemarginal | 1 %-enhet | 111 |
Lönekostnader | 1 % | 50 |
Material- och underentreprenörer | 1 % | 44 |
Andel produktiv montörstid | 1 %-enhet | 59 |
Låneränta | 1 %-enhet | 8 |
Valutakurs DKK | 10 % | 7 |
Valutakurs NOK | 10 % | 7 |
För övriga finansiella fordringar finns inga förfallna fordringar.
NOT 28 LEASINGAVGIFTER AVSEENDE OPERATIONELL LEASING
Koncernen Moderbolaget | ||||
2013-01-01 -2013-12-31 | 2012-08-01 -2012-12-31 | 2013-01-01 -2013-12-31 | 2012-08-01 -2012-12-31 | |
TILLGÅNGAR SOM INNEHAS VIA OPERATIONELLA LEASINGAVTAL | Xxxx | Xxxx | ||
Minimileaseavgifter | 180 217 | 79 722 | – | – |
Variabla avgifter | – | – | – | – |
Totala leasingkostnader | 180 217 | 79 722 | – | – |
LEASINGAVGIFTERNA FÖRDELAR SIG PÅ FÖLJANDE AVTAL | ||||
Leasingavgifter bilar | 176 820 | 78 638 | – | – |
Leasingavgifter IT | 93 | 114 | – | – |
Leasingavgifter övrigt | 3 304 | 970 | – | – |
Totala leasingkostnader | 180 217 | 79 722 | – | – |
FRAMTIDA ÅTAGANDEN LEASINGAVTAL | ||||
Nominellt värde av framtida minimileaseavgifter avseende | ||||
icke uppsägningsbara kontrakt förfaller till betalning: | ||||
- Inom ett år | 124 095 | 118 785 | – | – |
- Mellan ett och fem år | 165 458 | 183 399 | – | – |
- Senare än fem år | – | 1 127 | – | – |
289 553 | 303 311 | – | – | |
FRAMTIDA ÅTAGANDEN LOKALHYROR | ||||
Nominellt värde av framtida förpliktelser avseende | ||||
lokalhyror förfaller till betalning: | ||||
- Inom ett år | 107 751 | 96 048 | – | – |
- Mellan ett och fem år | 215 564 | 201 342 | – | – |
- Senare än fem år | 5 270 | 12 159 | – | – |
328 585 | 309 549 | – | – | |
Som operationell leasing klassificeras bilar, kontorsutrustning och IT-utrustning. I Sverige, Norge och Danmark finns ramavtal för operationell leasing av bilar med tillhörande administrativa tjänster. Leasingavtalens löptid varierar normalt mellan tre och fem år. Förvärv av objekt eller förlängning av leasingavtal kräver separat överenskommelse.
NOT 29 STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER
Koncernen Moderbolaget | ||||
2013-12-31 | 2012-12-31 | 2013-12-31 | 2012-12-31 | |
STÄLLDA SÄKERHETER | ||||
För egna skulder och avsättningar | ||||
Fastighetsinteckningar | 1 800 | 1 800 | – | – |
Företagsinteckningar | 999 100 | 1 019 100 | – | – |
Aktier i dotterföretag | 15 884 439 | 8 746 153 | 3 672 582 | 3 672 582 |
Fonder, kapitalförsäkringar | 37 891 | 40 535 | – | – |
16 923 230 | 9 807 588 | 3 672 582 | 3 672 582 | |
EVENTUALFÖRPLIKTELSER | ||||
För egna skulder och avsättningar | ||||
Garantiåtaganden, FPG/PRI | 21 004 | 20 253 | – | – |
Borgensförbindelser, för koncernföretag | – | – | 1 050 194 | – |
21 004 | 20 253 | 1 050 194 | Inga | |
Bravida Holding AB har gått i borgen för Bravida Sverige AB:s pensionsskuld som i sin tur garanteras av PRI. Bravida Sverige AB har samtidigt en pensionsfond med tillgångar på 1 200 039 TSEK som mer än väl motsvarar skulden.
NOT 30 NÄRSTÅENDE
Koncernen står under ett bestämmande inflytande från Bravissima (BC) LuxCo S.C.A. (Luxemburg), moderbolaget till Bravissima Sweden AB.
Under 2012 har fonder företrädda av private equity-bolaget Bain Capital Europe förvärvat Bravida från Triton. Tillträde skedde den 31 juli 2012 efter att överlåtelsen först godkänts av EU:s konkurrensmyndighet. Som en följd av deras inflytande betraktas transaktioner med nedanstående företag som närståendetransaktioner.
Fram till 31 juli 2012 stod koncernen under ett betydande inflytande från Triton Fund II. Denna fond förvaltas av Triton Managers II Limited. Som en följd av deras inflytande betraktas transaktioner med nedanstående företag som närståendetransaktioner.
Koncernen
2013-12-31 2012-12-31
Moderbolaget
2013-12-31 2012-12-31
TRANSAKTIONER MED BAIN CAPITAL PARTNERS LLC
Inköp från Bain Capital Partners LLC
–
64 129
–
–
TRANSAKTIONER MED PG ADVISORS SWEDEN AB
Inköp från PG Advisors Sweden AB
15 211
–
–
–
TRANSAKTIONER MED BRAVIDA INSTALLATION OCH SERVICE AB
Erhållit räntor från Bravida Installation och Service AB Lämnat koncernbidrag till Bravida Installation och Service AB Fordran på Bravida Installation och Service AB
–
–
–
–
–
–
91 873
-324 424
1 990 354
111 881
– 2 649 106
TRANSAKTIONER MED BRAVIDA AB
Försäljning till Bravida AB Erhållit räntor från Bravida AB
Lämnat koncernbidrag till Bravida AB
Skuld till Bravida AB
–
–
–
–
–
–
–
–
1 000
–
-63 448
-62 830
– 4 476
–
–
TRANSAKTIONER MED BRAVIDA SVERIGE AB
Erhållet koncernbidrag från Bravida Sverige AB Fordran på Bravida Sverige AB
–
–
–
–
388 515
388 515
–
–
TRANSAKTIONER MED BRAVIDA NORGE HOLDING AS
Erhållit räntor från Bravida Norge Holding AS Fordran på Bravida Norge Holding AS
–
–
–
–
22 506
574 140
–
–
TRANSAKTIONER MED TRITON ADVISORS LTD.
Inköp från Triton Advisors Ltd.
–
185
–
185
TRANSAKTIONER MED WEST PARK MANAGEMENT SERVICES LTD
Inköp från West Park Management Services Ltd
–
559
–
559
Utöver de närståenderelationer som anges för koncernen har moderföretaget närståenderelationer som innefattar ett bestämmande inflytande med sina dotterföretag, se not 31.
Ledande befattningshavare
Vad gäller styrelsens, VDs och övriga ledande befattningshavares löner och andra ersättningar, kostnader och förpliktelser som avser pensioner och liknande förmåner samt avtal avseende avgångsvederlag, se not 5.
NOT 31 ANDELAR I KONCERNFÖRETAG
Moderbolaget | ||
2013-12-31 | 2012-12-31 | |
ACKUMULERADE ANSKAFFNINGSVÄRDEN | ||
Vid årets början | 3 672 582 | – |
Inköp | – | 3 672 582 |
Redovisat värde vid periodens slut | 3 672 582 | 3 672 582 |
Bravida Holding AB äger aktier direkt i Bravida Installation och Service AB. Övriga dotterföretag nedan är indirekt ägda.
Spec av innehav av andelar i koncernföretag | ||||
2013-12-31 | ||||
Dotterföretag / Org nr / Xxxx | Xxxxx andelar | Andel i % 1) | Bokfört värde | |
Bravida Installation och Service AB, 556892-0705, Stockholm | 456 832 121 | 100,0 | 3 672 582 | |
Bravida AB, 556713-6519, Stockholm | 1 012 429 900 | 100,0 | 7 341 332 | |
Bravida Sverige AB, 556197-4188, Stockholm | 20 000 | 100,0 | 2 543 983 | |
Bravida Prenad AB, 556454-1315, Malmö | 50 000 | 100,0 | 73 044 | |
Bravida Säkerhet AB, 556193-1832, Stockholm | 5 100 | 100,0 | 14 961 | |
Erfator Projektledning AB, 556401-7795, Kista | 1 000 | 100,0 | 9 072 | |
C2M Sprinkler AB, 556684-9021, Mark | 2 100 | 70,0 | 16 827 | |
Rörspecialisten i Stockholm AB, 556353-5227, Stockholm | 1 000 | 100,0 | 46 624 | |
Bravida Service Mellersta AB, 556181-4020, Norrköping | 1 000 | 100,0 | 160 | |
E/S Intressenter AB, 556564-6741, Skellefteå | 1 000 | 100,0 | 14 828 | |
E/S Elconsult AB, 556311-0633, Skellefteå | 1 000 | 100,0 | 432 | |
E/S Installation AB, 556306-0838, Skellefteå | 1 000 | 100,0 | 415 | |
E/S Styromatic AB, 556111-9248, Skellefteå | 1 000 | 100,0 | 1 028 | |
Juhl Air Control AB, 556308-0356, Kävlinge | 2 000 | 100,0 | 229 | |
Appelgrens Elektriska Mölndal AB, 556296-9435, Mölndal | 30 000 | 100,0 | 361 | |
Byggnadsaktiebolaget Konstruktör, 556012-3670, Stockholm | 1 485 417 130 | 100,0 | 553 010 | |
Bravida El Stockholm AB, 556439-4681, Stockholm | 30 000 | 100,0 | 58 727 | |
Styltsnäppan AB, 556181-0812, Stockholm | 9 500 | 100,0 | 1 140 | |
Bravida Danmark A/S, 14769005, Brøndby Danmark | 4 | 100,0 | 260 859 | |
Selskabet av 7 oktober 2003 ApS, 10035422, Brøndby Danmark | TDKK | 2 211 | 100,0 | 2 797 |
Bravida Norge Holding AS, 998 121 221, Oslo Norge | 30 | 100,0 | 320 035 | |
Bravida AS, 982 281 024, Oslo Norge | TNOK | 500 001 | 100,0 | 788 678 |
Bravida Norge AS, 987 582 561, Oslo Norge | TNOK | 10 796 137 | 100,0 | 246 688 |
Ing. Mosness Norstad AS, 974 445 158, Drammen, Norge | TNOK | 1 000 | 91,0 | 13 644 |
El Team Drift AS, 981 402 561, Bodø,Norge | TNOK | 1 000 | 91,0 | 8 532 |
1) Ägarandelen av kapitalet avses, vilket även överensstämmer med andelen av rösterna för totalt antal aktier.
2012-12-31 | ||||
Dotterföretag / Org nr / Xxxx | Xxxxx andelar | Andel i % 1) | Bokfört värde | |
Bravissima Acquisitions AB, 556892-0705, Stockholm | 456 832 121 | 100,0 | 3 672 582 | |
Scandinavian Installation Refi AB, 556012-3670, Stockholm | 1 485 417 130 | 100,0 | 4 269 978 | |
Scandinavian Installation Acquisition AB, 556713-6519, Stockholm | 1 012 429 900 | 100,0 | 3 624 364 | |
Bravissima AS, 998 121 221, Oslo Norge | 30 | 100,0 | 34 | |
Bravida AB,556713-6535, Stockholm | 51 313 833 | 100,0 | 1 318 929 | |
Bravida Sverige AB, 556197-4188, Stockholm | 20 000 | 100,0 | 2 543 983 | |
Bravida Prenad AB, 556454-1315, Malmö | 50 000 | 100,0 | 73 044 | |
Bravida Säkerhet AB, 556193-1832, Stockholm | 5 100 | 100,0 | 14 961 | |
Erfator Projektledning AB, 556401-7795, Kista | 1 000 | 100,0 | 9 072 | |
Ferax Projektstyrning AB, 556722-6500, Stockholm | 000 000 | 000,0 | 2 320 | |
C2M Sprinkler AB, 556684-9021, Mark | 2 100 | 70,0 | 16 827 | |
Bravida Service Mellersta AB, 556181-4020, Norrköping | 1 000 | 100,0 | 160 | |
E/S Intressenter AB, 556564-6741, Skellefteå | 1 000 | 100,0 | 14 828 | |
E/S Elconsult AB, 556311-0633, Skellefteå | 1 000 | 100,0 | 432 | |
E/S Installation AB, 556306-0838, Skellefteå | 1 000 | 100,0 | 415 | |
E/S Styromatic AB, 556111-9248, Skellefteå | 1 000 | 100,0 | 1 028 | |
Juhl Air Control AB, 556308-0356, Kävlinge | 2 000 | 100,0 | 5 905 | |
Appelgrens Elektriska Mölndal AB, 556296-9435, Mölndal | 30 000 | 100,0 | 3 087 | |
Sandsnäppan AB, 556702-2412, Stockholm | 1 001 | 100,0 | 100 | |
Styltsnäppan AB, 556181-0812, Stockholm | 9 500 | 100,0 | 1 140 | |
Bravida El Stockholm AB, 556439-4681, Stockholm | 30 000 | 100,0 | 58 727 | |
Bravida Danmark A/S, 14769005, Brøndby Danmark | 4 | 100,0 | 260 859 | |
Selskabet av 7 oktober 2003 ApS, 10035422, Brøndby Danmark | TDKK | 2 211 | 100,0 | 2 797 |
Bravida AS, 982 281 024, Oslo Norge | 500 001 | 100,0 | 578 322 | |
Bravida Norge AS, 987 582 561, Oslo Norge | TNOK | 10 796 137 | 100,0 | 246 688 |
X Xxxxxxxxx & Sønn AS, 870 999 402, Lilleström, Norge | TNOK | 1 000 | 100,0 | 15 000 |
Xxx Xxxxxx AS, 913 760 301, Oslo, Norge | TNOK | 1 000 | 100,0 | 6 000 |
1) Ägarandelen av kapitalet avses, vilket även överensstämmer med andelen av rösterna för totalt antal aktier.
NOT 32 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN
Koncernen Moderbolaget | |||||
Belopp i MSEK | Not | 2013-01-01 -2013-12-31 | 2012-08-01 -2012-12-31 | 2013-01-01 -2013-12-31 | 2012-04-25 -2012-12-31 |
BETALDA RÄNTOR OCH ERHÅLLEN UTDELNING | |||||
Erhållen utdelning | – | – | – | – | |
Erhållen ränta | 56 | 1 | 55 | – | |
Erlagd ränta | -330 | -74 | -254 | -65 | |
JUSTERINGAR FÖR POSTER SOM INTE INGÅR I KASSAFLÖDET M M | |||||
Av- och nedskrivningar av tillgångar | 7, 10 | 13 | 6 | – | – |
Orealiserade valutakursdifferenser | 43 | – | 87 | – | |
Realiserade valutakursdifferenser | 61 | – | – | – | |
Hedgebokning i finansnettot | -75 | – | – | – | |
Rearesultat avyttring av rörelse/dotterföretag | – | 33 | – | – | |
Avsättningar till pensioner | 37 | 18 | – | – | |
Förändring i avsättningar | -6 | 33 | – | – | |
73 | 89 | 87 | – | ||
EJ UTNYTTJADE KREDITER Ej utnyttjade kreditfaciliteter uppgår till: | 22 | 450 | 1 100 | 150 | – |
NOT 33 HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN
Bravida Holding AB har den 11 februari upprättat fusionsplan med dotterbolaget Bravida Installation och Service AB.
Tidpunkten för Bravida Installation och Service ABs upplösning är planerad till inom 3 månader efter fusionsplanens upprättande.
NOT 34 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR
Vissa viktiga redovisningsmässiga uppskattningar och bedömningar som gjorts vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan.
Successiv vinstavräkning
Det redovisade resultatet i pågående entreprenadprojekt tas fram genom successiv vinstavräkning baserad på projektets färdigställandegrad. Detta kräver att projekt- intäkter och projektkostnader kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Förutsättningen är väl fungerande system för kalkylering, prognosrutiner och projektuppföljning. Prognos avseende projektets slutliga utfall är en kritisk bedömning som är väsent- ligt för resultatredovisningen under projektets gång. Risk kan finnas att slutligt resultat avseende projekt kan avvika från successivt redovisat.
Nedskrivningsprövning av goodwill
Vid beräkning av kassagenererande enheters återvinningsvärde för bedömning av eventuellt nedskrivningsbehov på goodwill, har flera antaganden om framtida förhållanden och uppskattningar av parametrar gjorts, en redogörelse av dessa återfinns i not 16.
Pensionsantaganden
Företagsledningen har gjort en bedömning om en förväntad avkastning på förvaltningstillgångar som överstiger diskonteringsräntan med en procentenhet eftersom detta är den genomsnittliga avkastning som uppnåtts under de tre senaste åren. I den mån den faktiska avkastningen under 2014 avviker i större utsträckning från den långsiktigt förväntade skulle aktuariella vinster eller förluster kunna ha väsentliga effekter på den redovisade förpliktelsen för förmånsbestämda pensioner. På motsvarande sätt kan det hända att avvikelser och ändrade antaganden avseende beräkningen av pensionsskulden kan ge väsentliga effekter på det redovisade värdet på nettoförpliktelsen.
NOT 35 UPPGIFTER OM MODERBOLAGET
Bravida Holding AB är ett svenskregistrerat aktiebolag med säte i Stockholm. Address till huvudkontoret är Xxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx.
Koncernredovisningen för år 2013 består av moderbolaget och dess dotter- företag, tillsammans benämnd koncernen. I koncernen ingår även ägd andel av innehaven i intresseföretag.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige och koncernre- dovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europa- parlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisnings- standarder. Årsredovisningen respektive koncernredovisningen ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för moderbolaget respektive koncernen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 13 mars 2014
Xxxxxxx Xxxxxx
Ordförande
Xxxxxx Xxxxxxxxx
Styrelseledamot
Xxx Xxxxxxxx
Styrelseledamot
Xxxx Xxxxxxxxx
Styrelseledamot
Xxx Xxxxxxxxx
Styrelseledamot
Xxxxx Xxxxx
Styrelseledamot
Xxxxxxx Xxxxxxxx
Verkställande direktör
Xxx-Xxxx Xxxxxxxxx
Arbetstagarrepresentant
Xxx-Xxxx Xxxxxxxxx
Arbetstagarrepresentant
Xxxxxx Xxxxxxxxxx
Arbetstagarrepresentant
Xxxxx Xxxxxxxx
Arbetstagarrepresentant
Vår revisionsberättelse har lämnats 2014-03-13 KPMG AB
Xxx Xxxxxxxxxx
Auktoriserad revisor
Årsredovisningen och koncernredovisningen har, som framgår ovan, godkänts för utfärdande av styrelsen den 13 mars 2014. Koncernens rapport över totalresultat och balansräkning och moderbolagets resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på årsstämman den 13 mars 2014.
REVISIONSBERÄTTELSE
Till årsstämman i Bravida Holding AB, org. nr 556891-5390
Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen
Vi har reviderat årsredovisningen och koncernredovisningen för Bravida Holding AB för år 2013.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovis- ningslagen och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt internationella redovisningsstandarder, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen, och för den interna kontroll som styrelsen och verk- ställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovis- ning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel.
Revisorns ansvar
Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncernredovisning- en på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter.
En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredo- visningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur företaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständig- heterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamåls- enligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten
i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovis- ningen och koncernredovisningen.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända- målsenliga som grund för våra uttalanden.
Uttalanden
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med års- redovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2013 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningsla- gen, och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredo- visningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2013 och av dess resultat och kassaflöden enligt internationella redovisningsstandarder,
såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättel- sen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget samt rapport över totalresultat och balansräkningen för koncernen.
Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även reviderat förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Bravida Holding AB för år 2013.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktö- ren som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen.
Revisorns ansvar
Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispo- sitioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige.
Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motive- rade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår re- vision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredo- visningslagen eller bolagsordningen.
Vi anser att de revisionsbevis vi inhämtat är tillräckliga och ändamåls- enliga som grund för våra uttalanden.
Uttalanden
Vi tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvalt- ningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Stockholm den 13 mars 2014 KPMG AB
Xxx Xxxxxxxxxx Auktoriserad revisor
STYRELSE
BRAVIDA HOLDING AB
XXXXXXX XXXXXX
Partner, Bain Capital
Roll i styrelsen: Ordförande Xxxxxx i styrelsen: 2012 Födelseår: 1967
XXXX XXXXXXXXX
Partner, Bain Capital Roll i styrelsen: Ledamot Invald i styrelsen: 2012 Födelseår: 1964
ARBETSTAGARREPRESENTANTER
XXX-XXXX XXXXXXXXX
Titel/yrke: Elektriker – Elektriker- förbundet i Sverige
Invald i styrelsen: 2014 Födelseår: 1950
XXX XXXXXXXX
CFO, Bain Capital
Roll i styrelsen: Ledamot Invald i styrelsen: 2013 Födelseår: 1977
XXXXX XXXXX
Principal, Bain Capital Roll i styrelsen: Ledamot Invald i styrelsen: 2012 Födelseår: 1977
XXX-XXXX XXXXXXXXX
Titel/yrke: Montör El – EL & IT Forbundet i Norge
Invald i styrelsen: 2014 Födelseår: 1973
XXX XXXXXXXXX
Vd, Malmö Cityfastigheter Roll i styrelsen: Ledamot Invald i styrelsen: 2013 Födelseår: 1959
XXXXXX XXXXXXXXXX
Titel/yrke: Vs-montör – Byggnads i Sverige
Invald i styrelsen: 2014 Födelseår: 1965
XXXXXX XXXXXXXXX
Partner, Bain Capital Roll i styrelsen: Ledamot Invald i styrelsen: 2012 Födelseår: 1956
XXXXX XXXxXXXX
Titel/yrke: Projektledare/tekniker – Ledarna i Sverige
Invald i styrelsen: 2014 Födelseår: 1957
BRAVIDAS
kONCERNLEDNING
Från vänster: Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxx, Xxxxxxx Xxxxxxxxx.
XXXXXXX XXXXXXXX
Verkställande direktör och koncernchef Födelseår: 1952
Anställningsår: 1980
XXXXXX XXXxXXXX
Divisionschef Xxx Xxxxxxxxx: 1966
Anställningsår: 2008
XXXXX XXXXXX
Tf. Ekonomi- och finansdirektör Födelseår: 1956
Anställningsår: 2013
XXXXXXX XXXXXXXXX
Divisionschef Norge Födelseår: 1973
Anställningsår: 1998
XXXXXX XXXXXXXX
Divisionschef Nord Födelseår: 1966
Anställningsår: 1995-2006, 2013
XXXX XXXXXXXX
Divisionschef Danmark Födelseår: 1961
Anställningsår: 2003
XXXXX XXXXXXXXX
Divisionschef Stockholm Födelseår: 1969
Anställningsår: 2009
XXXXXX XXXXXXXX
Chef affärsutveckling, IT och information Födelseår: 1967
Anställningsår: 2005
XXXX XXXXXXXX
Inköpschef Födelseår: 1966
Anställningsår: 2005
XXXXXX XXXXXXXXX
Chefsjurist Födelseår: 1963
Anställningsår: 2005
FLERÅRSÖVERSIkT
Resultatposter | 2013 | 2012* | 2011* | 2010* | 2009* |
Nettoomsättning | 11 080 | 11 400 | 10 768 | 10 345 | 10 831 |
Kostnader för produktion | -8 856 | -9 164 | -8 573 | -8 205 | -8 507 |
Bruttoresultat | 2 224 | 2 236 | 2 195 | 2 140 | 2 324 |
Administration- och försäljningskostnader | -1 624 | -1 633 | -1 531 | -1 519 | -1 779 |
Resultat före goodwillavskrivningar (EBITA) | 600 | 604 | 664 | 621 | 545 |
Avyttring av verksamhet | -33 | ||||
Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar | 0 | -1 | 0 | – | -9 |
Rörelseresultat (EBIT) | 600 | 570 | 663 | 621 | 536 |
Finansnetto | -378 | -31 | -48 | -48 | -25 |
Resultat efter finansiella poster (EBT) | 222 | 539 | 616 | 573 | 511 |
Skatt | -47 | -145 | -106 | -161 | 35 |
Årets resultat | 174 | 394 | 510 | 412 | 545 |
Balansposter | |||||
Goodwill | 6 733 | 6 745 | 2 203 | 2 134 | 2 149 |
Övriga anläggningstillgångar | 354 | 291 | 409 | 444 | 477 |
Omsättningstillgångar | 3 623 | 3 036 | 3 306 | 2 501 | 3 465 |
Summa tillgångar | 10 710 | 10 072 | 5 919 | 5 079 | 6 091 |
Eget kapital | 3 701 | 3 378 | 2 121 | 1 355 | 1 720 |
Långfristiga skulder | 3 495 | 3 100 | 221 | 210 | 963 |
Kortfristiga skulder | 3 514 | 3 594 | 3 576 | 3 515 | 3 408 |
Summa eget kapital och skulder | 10 710 | 10 072 | 5 919 | 5 079 | 6 091 |
Kassaflöde | |||||
Kassaflöde från den löpande verksamheten | 457 | 424 | 559 | 398 | 516 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -54 | -37 | -66 | 19 | -183 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 344 | -408 | -453 | -1 244 | -87 |
Årets kassaflöde | 746 | -21 | 41 | -827 | 246 |
Nyckeltal | |||||
Ebitamarginal | 5,4 % | 5,3 % | 6,2 % | 6,0 % | 5,0 % |
Orderingång | 12 346 | 11 564 | 11 315 | 10 601 | 10 215 |
Orderstock | 6 075 | 4 809 | 4 590 | 3 840 | 3 648 |
Medelantalet anställda | 7 967 | 8 139 | 7 955 | 7 834 | 8 078 |
Omsättning per medarbetare | 1,391 | 1,401 | 1,354 | 1,321 | 1,341 |
Adminitrationskostnader i % av omsättningen | 14,7 % | 14,3 % | 14,2 % | 14,7 % | 16,4 % |
Rörelsekapital i % av omsättningen | -5,5 % | -4,2 % | -4,3 % | -3,7 % | -3,4 % |
* Jämförelsetalen som redovisas under 2009–2012 är pro forma-tal som utgörs av uppgifter för Bravida AB-koncernen i vilken jämförbar verksamhet bedrevs.
DEFINITIONER
FINANSIELLA DEFINITIONER
Rörelsemarginal
Resultat före goodwillnedskrivningar (EBITA) i procent av nettoomsättningen.
Vinstmarginal
Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen.
Sysselsatt kapital
Balansomslutningen (totala tillgångar) med avdrag för ej räntebärande skulder.
Avkastning på sysselsatt kapital
Resultat efter finansiella poster med tillägg för finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital.
Soliditet
Eget kapital samt i moderbolaget eget kapitalandelen i obeskattade reserver i procent av balansomslutningen vid årets slut.
Räntetäckningsgrad
Resultat efter finansiella poster med tillägg för räntekostnader i förhållande till räntekostnaderna.
Nettoomsättning
Inom entreprenadrörelsen redovisas nettoomsättningen enligt principen för successiv vinstavräkning. Dessa intäkter redovisas i takt med att entreprenadprojekten successivt har färdigställts. Inom övrig verksamhet motsvaras nettoomsättningen av årets fakturering.
Orderingång
Värdet av erhållna projekt och förändringar på befintliga projekt under den aktuella perioden.
Orderstock
Värdet vid periodens utgång av återstående ej upparbetade projektintäkter i inneliggande uppdrag.
Grafisk form och produktion: Oxenstierna & Partners AB
OPERATIVA DEFINITIONER
Installation/entreprenad
Ny- och ombyggnation av tekniska system i fastigheter, anläggningar och infrastruktur.
Service
Drift och underhåll samt mindre ombyggnationer av installationer i fastigheter, anläggningar och infrastruktur.
Xxxxx medarbetare
Beräknas som genomsnittligt antal medarbetare under året, med hänsyn tagen till tjänstgöringsgrad.
Teknikområde El
Kraftförsörjning, belysning, uppvärmning, styr-, regler- och övervaknings- system. Tele- och andra svagströmsinstallationer. System och produkter inom brand- och inbrottslarm, tillträdessystem, TV-övervakning och integrerade säkerhetssystem.
Teknikområde VS (Värme & Sanitet)
Vatten, avlopp, värme, sanitet, kyla och sprinkler. Fjärrvärme och fjärrkyla. Industrirör med kompetens för alla typer av rörsvetsning. Energisparåtgär- der i form av kompletta energisystem.
Teknikområde Ventilation
Komfortventilation och komfortkyla i form av luftbehandling, luftkonditio- nering och klimatisering. Kommersiell kyla i frys- och kylrum. Process- ventilation, styr & regler. Energiutredningar och energisparåtgärder i form av värmeåtervinning, värmepumpar med mera.
BRAVIDA ÅRSREDOVISNING 2013 | 51
HUVUDKONTOR
Bravida AB
126 81 Stockholm Besöksadress: Xxxxxxxxxxxxx 00 Sverige
Telefon: x00 0 000 00 00 xxx.xxxxxxx.xx
DIVISION NORD
Bravida Sverige AB Box 786
851 22 Sundsvall Besöksadress: Xxxxxxxxxxx 0 Sverige
Telefon: x00 00 00 00 00 xxx.xxxxxxx.xx
DIVISION STOCKHOLM
Bravida Sverige AB 126 81 Stockholm Besöksadress: Xxxxxxxxxxxxx 00 Sverige
Telefon: x00 0 000 00 00 xxx.xxxxxxx.xx
DIVISION SYD
Bravida Sverige AB Box 40
431 21 Mölndal Besöksadress:
Xxxxxxxxx 0 Sverige
Telefon: x00 00 000 00 00 xxx.xxxxxxx.xx
DIVISION NORGE
Bravida Norge AS Postboks 313 Økern
0596 Oslo Norge
Besöksadress: Xxxxx Xxxx xxx 00
Telefon: x00 0000 00 00 xxx.xxxxxxx.xx
DIVISION DANMARK
Bravida Danmark A/S Park Allé 373
2605 Brøndby Danmark
Telefon: x00 0000 0000 xxx.xxxxxxx.xx