svenska Medium Term Note program
Danske Bank A/S SEK 20 000 000 000
svenska Medium Term Note program
Emission av
SEK 100 000 000
Aktieindexobligation Alternativ Energi DDBO 136
DEL 1 - VILLKOR
Dessa Slutliga Villkor innehåller de slutliga villkoren (“Slutliga Villkor”) för ovanstående Lån som emitteras under Danske Bank A/S grundprospekt av den 20 januari 2006 (“Grundprospektet”). De Slutliga Villkoren utgör slutliga villkor enligt artikel 5.4 i Prospektdirektivet (2003/71/EG) och 2 kap. 17
§ lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument och måste läsas tillsammans med Grundprospektet. Fullständig information om Danske Bank A/S, erbjudandet och de aktuella Obligationerna kan endast fås genom Grundprospektet och de Slutliga Villkoren i kombination. Grundprospektet finns tillgängligt på Danske Banks elektroniska hemsida xxx.xxxxxxxxxx.xx och kan kostnadsfritt beställas från Danske Bank på adressen Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial, Capital Markets, Xxx 0000, XX-000 00 Xxxxxxxxx (telefonnummer: 00-000 000 00).
Ord och uttryck som definieras i Villkoren i Grundprospektet skall anses ha samma innebörd i dessa Slutliga Villkor. För detta Lån gäller Villkoren som framgår av Grundprospektet med de förändringar och kompletteringar som framgår av dessa Slutliga Villkor.
1. | Emittent: | Danske Bank A/S |
2. | Lån nr: | DDBO 136 |
3. | Valuta: | Svenska kronor (“SEK”) |
4. | Totalt Nominellt Belopp: | Lånet kan högst uppgå till totalt SEK 100 000 000 med möjlighet att utöka beloppet |
5. | Emissionskurs | 110 % av det totala Nominella Beloppet |
6. | Nominellt Belopp: | SEK 10 000 per Obligation (“Nominellt Belopp”) |
7. | Likviddagen: | 9 oktober 2006 |
8. | Återbetalningsdag: | 22 oktober 2009 |
9. | Räntekonstruktion: | Nollkupong |
10. | Återbetalning | Indexrelaterad återbetalningskonstruktion (mer information anges nedan) |
11. | Byte av ränte- eller återbetalningskonstruktion: | Inte tillämpligt |
12. | Förtida Inlösen: | Inte tillämpligt |
VILLKOR AVSEENDE RÄNTA (I FÖREKOMMANDE FALL) | ||
13. | Fast ränta | Inte tillämpligt |
(i) Räntesats: | ||
(ii) Ränteförfallodag(ar): | ||
(iii) Fasta Räntebelopp: | ||
(iv) Delar av Fasta Räntebelopp: | ||
(v) Räntedagskonvention: | ||
(vi) Andra villkor avseende beräkning av Fast ränta: | ||
14. | Rörlig ränta | Inte tillämpligt |
(i) Ränteperiod: | ||
(ii) Ränteförfallodagar: | ||
(iii) Räntebestämningsdag: | ||
(iv) Räntedagskonvention : | ||
(v) Gräns för högsta eller lägsta räntenivå: | ||
(v) Andra villkor avseende beräkning av Fast ränta: | ||
15. | Nollkupong | Tillämpligt |
(i) Formel för beräkning av inlösenbelopp vid förtida inlösen: | Inte tillämpligt | |
(ii) Andra villkor avseende Nollkupongsobligationer: | Se Bilaga 1 | |
16. | Indexrelaterad eller annan variabel räntekonstruktion | Inte tillämpligt |
(i) Index/formel/annan variabel: | ||
(ii) Beräkningsagent: | ||
(iii) Villkoren för fastställande av ränta och/eller tilläggsbelopp på basis av underliggande index/formel/annan variabel: | ||
(iv) Villkor om förändringar pga marknadsavbrott eller justeringshändelser hänförliga till underliggande index/formel/annan variabel: | ||
VILLKOR AVSEENDE ÅTERBETALNING | ||
17. | Förtida inlösen på begäran av Emittenten | Inte tillämpligt |
(i) Dag(ar) då förtida inlösen kan ske: | ||
(ii) Lösenbelopp eller villkor för beräkning av förtida inlösenbelopp: | ||
(iii) Andra villkor avseende förtida inlösen på begäran av Emittenten: | ||
18. | Förtida inlösen på begäran av Fordringshavare | Inte tillämpligt |
(i) Dag(ar) då förtida inlösen kan ske: | ||
(ii) Lösenbelopp eller villkor för beräkning av förtida inlösenbelopp: | ||
(iii) Andra villkor avseende förtida inlösen på begäran av Fordringshavare: | ||
19. | Återbetalningsbelopp vid ordinarie Återbetalningsdag | Återbetalningsbeloppet uppgår till varje Obligations Nominella Belopp. Därutöver kan tillkomma ett Tilläggsbelopp enligt vad som nedan i denna punkt 19. |
Om Återbetalningsbeloppet beräknas utifrån underliggande index/formel/annan variabel: | ||
(i) Index/formel/annan variabel: | Alternativ Energi Index, se Bilaga 2. Tilläggsbeloppet beräknas enligt följande formel: Nominellt belopp * MAX [0 %; Omräkningsfaktor * [[Slutindex - Startindex]/Startindex]]. I övrigt hänvisas till definitioner och villkor som anges i Bilaga 1. | |
(ii) Beräkningsagent: | Danske Bank A/S | |
(iii) Villkoren för fastställande av återbetalningsbelopp på basis av underliggande index/formel/annan variabel: | Se Bilaga 1 | |
(iv) Villkor om förändringar pga marknadsavbrott eller justeringshändelser hänförliga till underliggande index/formel/annan variabel: | Se Bilaga 1 | |
20. | Återbetalningsbelopp för Skuldförbindelser vid ordinarie | Inte tillämpligt |
Återbetalningsdag
Om Återbetalningsbeloppet beräknas utifrån underliggande index/formel/annan variabel: | ||
(i) Index/formel/annan variabel: | ||
(ii) Beräkningsagent: | ||
(iii) Villkoren för fastställande av återbetalningsbelopp på basis av underliggande index/formel/annan variabel: | ||
(iv) Villkor om förändringar pga marknadsavbrott eller justeringshändelser hänförliga till underliggande index/formel/annan variabel: | ||
(v) Särskild upplysning: | ||
ÖVRIGA VILLKOR AVSEENDE OBLIGATIONERNA | ||
21. | Form: | Skuldförbindelse enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument |
22. | Central värdepappersförvarare: | VPC AB, orgnr 556112-8074, Xxx 0000, XX-000 00 Xxxxxxxxx |
23. | Särskilda villkor avseende affärs- och bankdagar o.d.: | Stockholm |
24. | Villkor avseende Obligationerna med amortering: | Inte tillämpligt |
25. | Andra Slutliga Villkor: | Inte tillämpligt |
PLACERING, TILLDELNING M.M. | ||
26. | (i) Om syndikerad placering, uppgifter om placeringsgarantier och garanter: | Inte tillämpligt |
(ii) Dag för avtal om placeringsgarantier: | Inte tillämpligt | |
(iii) Stabiliseringsåtgärder (i förekommande fall): | Inte tillämpligt | |
27. | Om icke-syndikerad, namn och adress för återförsäljare (om annan än Emittenten): | Inte tillämpligt |
28. | Ytterligare försäljningsrestriktioner: | Inte tillämpligt |
ANSÖKAN OM BÖRSREGISTRERING OCH UPPTAGANDE TILL HANDEL
Dessa Slutliga Villkor utgör de slutliga villkoren som erfordras för att inregistrera vid börs och uppta till handel de Obligationer som omfattas av de Slutliga Villkoren under Danske Bank A/S SEK 20 000 000 000 svenska Program. Emittenten ansöker härmed om börsregistrering och upptagande till handel på Stockholmsbörsen AB:s SOX-lista.
FÖRSÄKRAN OCH BETALNINGSÅTAGANDE
Emittenten är ansvarig för informationen i detta Grundprospekt. Emittenten försäkrar att den har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i detta Grundprospekt, såvitt Emittenten vet, överensstämmer med de faktiska förhållandena och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd.
Emittenten bekräftar härmed att de Slutliga Villkoren tillsammans med Villkoren i Bankens svenska MTN-Program är gällande för Obligationerna och Xxxxxxxxxx förbinder sig härmed att erlägga betalning i enlighet med Villkoren såsom dessa justerats och kompletterats genom dessa Slutliga Villkor.
Stockholm den 4 september 2006
DANSKE BANK A/S
genom
Xxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxx
DEL 2 - ÖVRIG INFORMATION
1 Inregistrering vid börs
Ansökan har gjorts eller kommer att göras om att dessa Obligationer skall inregistreras vid börs enligt lagen om börs- och clearingverksamhet och upptas till handel på Stockholmsbörsen AB:s SOX-lista med planerad första handelsdag den 9 oktober 2006, dvs. på Likviddagen.
2 Intressen av betydelse i emissionen eller erbjudandet
Såvitt känt för Emittenten finns det inte några fysiska eller juridiska personer som är involverade i emissionen eller erbjudandet som har något intresse av betydelse för emissionen eller erbjudandet.
3 Motiv och villkor för erbjudandet m.m.
(i) | Motiv för erbjudandet: | Se avsnittet “Användning av tillförda medel” på sidan 29 i Grundprospektet. |
(ii) | Högsta emissionsbelopp: | Lånets totala Nominella Belopp uppgår till SEK 100 000 000 vid full teckning. |
Högsta emissionslikvid: | Vid full teckning kommer emissionslikviden att uppgå till SEK 100 000 000 före avdrag för emissionskostnader. | |
(iv) | Emissionskostnader: | Utöver Courtage nedan, se även avsnitt “Avgifter och ersättning till Banken” på sidan 29 i Grundprospektet. |
(v) | Anmälningsperiod: | Från och med den 4 september 2006 till och med den 29 september 2006. |
(vi) | Teckningsanmälan: | Teckningsanmälan skall vara Emittenten tillhanda före Anmälningsperiodens slut. Anmälningssedel och ytterligare information om teckningen kan erhållas på något av Emittentens kontor i Sverige. |
(vii) | Lägsta Placeringsbelopp: | Lägsta belopp att placera uppgår till SEK 11 000. |
(viii) | Courtage: | Vid teckning av Obligationerna tillkommer ett courtage om 2,00 % beräknat på placeringsbeloppet. |
(ix) | Likviddag och betalning: | Den 9 oktober 2006 (“Likviddagen”). Betalning sker genom att Emittenten på Likviddagen drar likvidbeloppet och courtage från placerarens konto i Danske Bank. Alla beräkningar och betalningar sker i Obligationernas Valuta. |
(x) | Tilldelning: | Tilldelning bestäms av Emittenten. Bekräftelse på tilldelning kommer att meddelas Fordringshavaren skriftligen snarast möjligt efter Likviddagen. Vid överteckning bestäms tilldelningen av Emittenten och ingen garanti beträffande tilldelning kan lämnas. Tilldelning till anställd i Emittenten kan komma i fråga |
och ska i sådant fall ske i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler.
(xi) | Villkor för emissionens genomförande: | Emittenten förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om det sammanlagda tecknade Nominella Beloppet understiger SEK 20 000 000. Emittenten förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om Omräkningsfaktorn ej kan fastställas över 1,2. Vidare förbehåller sig Emittenten rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt Emittentens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Underrättelse om inställd emission lämnas skriftligen till berörda placerare snarast möjligt efter inställandet. |
4 Utveckling för Underliggande Index/Formel/annan variabel, förklaring om inverkan på investeringens värde, sammanhängande risker och annan information om Underliggande Index
Avkastning
Avkastningen är kopplad till utvecklingen av Index i form av en korg bestående av 29 olika aktier inom området alternativ energi, se Bilaga 2. Avkastningen baseras på skillnaden mellan Slutindex och Startindex mätt vid respektive Värderingsdag.
Placeringsrisk
Obligationens Nominella Belopp är det lägsta belopp som betalas tillbaka på Återbetalningsdagen, oavsett hur ifrågavarande Index utvecklats.
Den risk som är förenad med en investering i Obligationen kan förändra sig väsentligt under Obligationens löptid.
Genom att Obligationen köps till en överkurs på 10 %, SEK 11 000, dvs ett pris som är högre än Obligationens Nominella Belopp, har placeraren möjlighet till en högre avkastning, men samtidigt riskeras en del av det investerade kapitalet. Dessutom riskeras courtage på 2 %, minst SEK 250.
Obligationen är främst avsedd att behållas till förfall, då formeln för beräkningen av Återbetalningsbeloppet endast kan tillämpas fullt ut på förfallodagen. Eftersom värdet på Obligationerna även påverkas av andra faktorer än värdet på underliggande Index så kan priset på andrahandsmarknaden skilja sig från det som omedelbart ges vid handen av värdet på underliggande Index. Detta innebär att återköp kan ske till kurser som såväl understiger som överstiger Obligationens nominella belopp.
Investeraren bör före ett investeringsbeslut söka erforderlig rådgivning med utgångspunkt från sina individuella förhållanden av ekonomisk, skattemässig och legal karaktär. Danske Bank tar inget ansvar för att Obligationen ska ge en positiv avkastning för investeraren.
Riskbedömningen för denna Obligation ska investeraren ansvara för.
Index
Index är ett index bestående av en korg av Aktier från 29 bolag utvalda av Danske Bank A/S. Index är syntetiskt i den meningen att det består av en korg av de 29 Aktierna utvalda av Danske Bank. Index utgör inte ett etablerat fristående index utan korgen syftar till att ge möjlighet till exponering mot alternativ energi.
Aktierna i Index är utgivna av bolag som direkt eller indirekt är involverade i utvecklandet av alternativa energikällor, produktionen eller användandet av alternativ energi. Varje Aktie i Index är noterad på en börs i Europa, USA, Canada eller Japan.
Varje Aktie i Index har blivit tilldelad en vikt som bestämts av Danske Bank. Vikten för Aktierna i Index är satt till 5,2333 procent, 2,50 procent eller 1,00 procent enligt vad som anges i tabellen nedan.
Vissa justeringar av Index och dess komposition kan komma att bli justerat av Danske Bank i egenskap av Beräkningsagent vid förekomsten av justeringshändelser m.m. enligt vad som anges i Bilaga 1.
Index kommer att vara satt till 100 på Likviddagen.
Index är ett prisbaserat index. Eventuella utdelningar och andra utbetalningar för de Aktier som som ingår i Index kommer inte att tas i beaktande när nivån för Index ska bestämmas. En investering i Index kommer därför med största sannolikhet ge en lägre avkastning än en direkt investering i Aktierna i de 29 bolagen som ingår i Index.
Index består av en Alternativ Energi korg med följande Aktier:
Bolag på Likviddagen | Noteringsvaluta | Viktning | Primär Börsnotering |
Archer Daniels Midland Company | USD | 5,2333% | New York Stock Exchange |
Monsanto Company | USD | 5,2333% | New York Stock Exchange |
Danisco A/S | DKK | 5,2333% | Copenhagen Stock Exchange |
Novozymes A/S | DKK | 5,2333% | Copenhagen Stock Exchange |
Abengoa S.A | EUR | 2,5000% | Madrid Stock Exchange |
Pacific Ethanol Inc. | USD | 1,0000% | Nasdaq |
Kyocera Corporation | JPY | 5,2333% | Tokyo Stock Exchange |
Sharp Corporation | JPY | 5,2333% | Tokyo Stock Exchange |
Solar world AG | EUR | 2,5000% | Xetra |
Q-cells AG | EUR | 2,5000% | Xetra |
Conergy AG | EUR | 1,0000% | Xetra |
Energy Conversion Devices Inc. | USD | 1,0000% | Nasdaq |
Evergreen Solar Inc. | USD | 1,0000% | Nasdaq |
Renewable Energy Corp. AS | NOK | 1,0000% | Oslo Stock Exchange |
Wacker Chemie AG | EUR | 1,0000% | Xetra |
Gamesa Corporacion | |||
Tecnologica S.A | EUR | 5,2333% | Madrid Stock Exchange |
General Electric Company | USD | 5,2333% | New York Stock Exchange |
Siemens AG | EUR | 5,2333% | Xetra |
Vestas Wind Systems | DKK | 5,2333% | Copenhagen Stock Exchange |
Nordex AG | EUR | 1,0000% | Xetra |
British Energy Group Plc | GBP | 5,2333% | London Stock Exchange |
Cameco Corporation | CAD | 5,2333% | Toronto Stock Exchange |
Fortum Oyj | EUR | 5,2333% | Helsinki Stock Exchange |
Areva SA | EUR | 2,5000% | Euronext |
Xxxxx Xxxxx Energy ASA | NOK | 2,5000% | Oslo Stock Exchange |
Honda Motor Co. Ltd. | JPY | 5,2333% | Tokyo Stock Exchange |
Toyota Motor Corporation | JPY | 5,2333% | Tokyo Stock Exchange |
Ballard Power Systems Inc. | CAD | 1,0000% | Toronto Stock Exchange |
Fuelcell Energy Inc. | USD | 1,0000% | Nasdaq |
Se Bilaga 1 och 2 för ytterligare information om hur Indexet beräknas m.m.
5 Operationell information
ISIN: | SE0001783424 |
Rätt till uppgifter: | Emittenten förbehåller sig rätten att på begäran få tillgång till fullständig information från VPC AB om varje Avstämningskonto, t.ex. uppgift om Fordringshavare, skuldbelopp, belastningar på kontot. |
Annan central värdepappersförvarare än VPC AB enligt lagen om kontoföring av finansiella instrument: | Endast VPC |
SKATTEFRÅGOR I SVERIGE
Nedan följer en sammanfattning av de skattekonsekvenser som enligt nu gällande svensk skattelagstiftning kan uppkomma som en följd av att äga Obligationer. Sammanfattningen vänder sig till innehavare av Obligationer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de speciella regler som gäller för Obligationer som ägs av handelsbolag eller sådana juridiska personer vars Obligationer räknas som lagertillgångar i en näringsverksamhet. Skattekonsekvenserna för enskilda innehavare av Obligationer kan vara beroende av speciella omständigheter i det enskilda fallet. Detta innebär att särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma för vissa kategorier av innehavare av Obligationer, såsom exempelvis investmentföretag, investeringsfonder och personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje innehavare av Obligationer rekommenderas att inhämta råd från skatteexpertis avseende de skattekonsekvenser som kan uppkomma till följd av att äga Obligationer exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal eller andra speciella regler är tillämpliga.
Beskattning av fysiska personer
Avkastning och kapitalvinster på obligationer
Fysiska personer och dödsbon efter svenska medborgare beskattas för all kapitalinkomst såsom ränta och kapitalvinst i inkomstslaget kapital. Skattesatsen är 30 procent av avkastningen eller vinsten. Beskattningen sker när avkastningen eller vinsten kan disponeras samt vid avyttring då bindande avtal föreligger.
Kapitalvinst eller kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan försäljningspriset, med avdrag för försäljningskostnader, och det skattemässiga omkostnadsbeloppet. Omkostnadsbeloppet beräknas enligt den s.k. genomsnittsmetoden. Det betyder att kostnaden att förvärva alla obligationer av samma typ och klass adderas och beräknas gemensamt, med hänsyn till förändringar i innehavet. Som ett alternativ kan, beträffande vissa typer av obligationer, såsom aktieindexobligationer, den s.k. schablonmetoden användas. Vid tillämpning av schablonmetoden anses omkostnadsbeloppet vara likvärdigt med 20 procent av försäljningspriset, förutsatt att obligationerna är marknadsnoterade när de säljs eller löses in.
Om en förlust uppstår är 70 procent av denna avdragsgill i inkomstslaget kapital. Kapitalförluster på marknadsnoterade svenska fordringsrätter är emellertid fullt avdragsgilla mot alla kapitalinkomster. Därtill är kapitalförluster på marknadsnoterade värdepapper, som beskattas på samma sätt som aktier, såsom marknadsnoterade aktieindexobligationer, fullt avdragsgilla mot kapitalvinster på aktier (både noterade och onoterade aktier) och andra marknadsnoterade värdepapper som beskattas på samma sätt som aktier (med undantag för andelar i värdepappersfonder som endast innehåller svenska fordringsrätter) som uppkommit under samma beskattningsår. Om kapitalförlusterna är större än kapitalvinsterna får överskjutande förlust dras av mot andra kapitalinkomster med 70 procent. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt. Sådan skattereduktion medges med 30 procent för underskott som understiger 100 000 kronor och med 21 procent för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår.
Särskilda frågor
Kapitalvinster och kapitalförluster beräknas enligt avsnittet ovan.
Nollkupongare
Vinst vid inlösen av en nollkupongare behandlas som ränta och beskattas vid inlösentillfället. Vinst som uppstått på grund av försäljning under löptiden behandlas emellertid som räntekompensation. Vad som ovan nämnts gäller dock endast under förutsättning att obligationens kapitalbelopp inte gjorts beroende av andra faktorer (”Relevanta Faktorer”).
En förlust behandlas som en avdragsgill kapitalförlust som, i enlighet med ovan nämnda principer, är fullt avdragsgill om nollkupongaren är marknadsnoterad och utställd i svenska kronor. I annat fall är en kapitalförlust avdragsgill till 70 procent.
Valutaindexobligationer
Valutaindexobligationer behandlas i regel inom kapitalvinstsystemet, vilket innebär att en värdeökning behandlas som kapitalvinst.
En förlust behandlas som en avdragsgill kapitalförlust som, i enlighet med ovan nämnda principer, är fullt avdragsgill om valutaindexobligationen är marknadsnoterad och utställd i svenska kronor. I annat fall är en kapitalförlust avdragsgill till 70 procent.
Råvaruindexobligationer
Råvaruindexobligationer behandlas inom kapitalvinstsystemet, vilket innebär att en värdeökning behandlas som kapitalvinst.
En förlust behandlas som en avdragsgill kapitalförlust som, i enlighet med ovan nämnda principer, är fullt avdragsgill om råvaruindexobligationen är marknadsnoterad och utställd i svenska kronor. I annat fall är en kapitalförlust avdragsgill till 70 procent.
Aktieindexobligationer
Aktieindexobligationer behandlas skattemässigt på samma sätt som aktier och andra delägarrätter, d.v.s. inom kapitalvinstsystemet. Rörliga och löpande utbetalningar som gjorts beroende av t.ex. utvecklingen på ett index behandlas dock som kapitalinkomst och beskattas med 30 procent.
Vid avyttring under löptiden behandlas garanterad avkastning som räntekompensation medan resterande del ingår i kapitalvinstberäkningen. Vid beräkningen av kapitalvinst ska omkostnadsbeloppet beräknas till ett belopp motsvarande anskaffningsutgiften för obligationen i förekommande fall minskat med det belopp som behandlats som räntekompensation.
Vid inlösen behandlas en garanterad avkastning som ränta och annan värdestegring som kapitalvinst.
Förmögenhetsskatt
Förmögenhetsskatt uttas av fysiska personer och av dödsbon på förmögenhet som överstiger SEK 1 500 000 (SEK 3 000 000 för sambeskattade).
Marknadsnoterade aktieindexobligationer tas upp till ett värde motsvarande 80 procent av det senaste värdet vid beskattningsårets utgång. Övriga marknadsnoterade obligationer tas i regel upp till det noterade värdet. Om det noterade värdet inte inkluderar upplupen avkastning skall värdet ökas med sådan avkastning.
Ej marknadsnoterade obligationer som löper med ränta tas upp till nominellt belopp med tillägg för förfallen ränta. Ej marknadsnoterade räntelösa fordringar och fordringar som löper med ränta under marknadsräntan skall tas upp till sitt nuvärde. En icke marknadsnoterad valutaobligation, liksom en icke marknadsnoterad aktieindexobligation, behandlas som en fordran vid förmögenhetsbeskattningen och värderas enligt den allmänna värderingsregeln till sitt fulla marknadsvärde.
Beskattning av aktiebolag
Svenska aktiebolag och andra juridiska personer, med undantag för dödsbon efter svenska medborgare beskattas för all inkomst i inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 28 procent. Se ovan under ”Avkastning och kapitalvinster på obligationer, Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige” för hur förvärvskostnaden skall beräknas.
Kapitalförluster är normalt fullt avdragsgilla i inkomstslaget näringsverksamhet. Kapitalförluster på aktier och värdepapper som beskattas på samma sätt som aktier, såsom aktieindexobligationer i ett bolag kan emellertid endast kvittas mot kapitalvinster på aktier och andra värdepapper som beskattas på samma sätt som aktier. Sådana kapitalförluster kan även, under vissa förutsättningar, vara avdragsgilla mot kapitalvinster på aktier och andra värdepapper som beskattas på samma sätt som aktier inom en koncern, under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger.
För aktiebolag och för ekonomiska föreningar gäller att kapitalvinster på näringsbetingade andelar och vissa näringsbetingade aktiebaserade delägarrätter är skattefria och att kapitalförluster på sådana andelar inte är avdragsgilla. Detta innebär att kapitalförluster respektive kapitalvinster på obligationer inte kan kvittas mot kapitalvinster respektive kapitalförluster på sådana näringsbetingade andelar och näringsbetingade aktiebaserade delägarrätter. Kapitalförluster på obligationer, som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskattningsår, får sparas och dras av mot kapitalvinster på delägarrätter under efterföljande beskattningsår. Obligationerna utgör inte näringsbetingade aktierelaterade delägarrätter.
BILAGA 1
1 DEFINITIONER
Utöver definitionerna i dokumentationen ovan skall följande benämningar ha den innebörd som anges nedan. Definitionerna skall gälla i såväl singularis som pluralis samt i såväl bestämd som obestämd form.
Affärsdag
Den 4 oktober 2006.
Aktie
Den Aktie, med förbehåll för punkt 3 (Justeringar), som angetts för respektive Bolag med Reuters kod i Bilaga 2.
Aktiebörs
Den börs eller de börser som anges i Bilaga 2 för respektive Aktie eller sådan annan börs som enligt Beräkningsagentens uppfattning ersätter sådan börs (under förutsättning att Beräkningsagenten har fastställt att det är jämförbar likviditet i Aktien på en sådan ersättande aktiebörs som på Aktiebörsen).
Aktiekurs
Kursen som noteras för respektive Aktie på den aktuella Aktiebörsen enligt Beräkningsagentens bedömning per Värderingstidpunkten på den aktuella dagen.
Annat Vederlag
Kontanta medel och/eller varje värdepapper (förutom Nya Aktier) eller tillgångar (oavsett om dessa tillhör företaget eller personen (förutom Bolaget) som berörs av Fusionshändelsen eller lämnandet av Uppköpserbjudandet eller en tredje part).
Bolag
Det bolag, med förbehåll för punkt 3 (Justeringar), som är emittent av respektive Aktie enligt Bilaga 2.
Börsavbrott
Varje händelse (förutom Förtida Stängning) som avbryter eller försämrar, enligt Beräkningsagentens bedömning, möjligheterna för marknadsaktörer i allmänhet att (i) genomföra transaktioner i eller erhålla marknadsvärden för Aktierna på Aktiebörsen eller (ii) genomföra transaktioner i eller erhålla marknadsvärden för termins- eller optionstransaktioner avseende Aktien på någon aktuell Derivatbörs.
Börsdag
En dag då, avseende respektive Aktie, varje Planerad Handelsdag på vilken varje Aktiebörs och varje Derivatbörs är öppna för ordinarie handel, oavsett om någon Aktiebörs eller Derivatbörs stänger före dess Planerade Stängningstid.
Derivatbörs
Den börs eller de börser som anges i Bilaga 2 för respektive Aktie eller, om den angivna börsen inte avser den börs där den huvudsakliga handeln i options- eller terminskontrakt avseende respektive Aktie bedrivs, sådan annan derivatbörs där, enligt Beräkningsagentens uppfattning, options- eller terminsmarknadskontrakt avseende respektive Aktie vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts.
Extraordinär Utdelning
En utdelning eller del därav, avseende respektive Aktie, som fastställs av Beräkningsagenten att vara en Extraordinär Utdelning.
Fusionsdag
Dagen då en Fusionshändelse genomförs genom tillträde eller motsvarande åtgärd eller, om en sådan genomförandedag inte kan fastställas utifrån lokal rätt tillämplig på Fusionshändelsen, den dag som fastställs av Beräkningsagenten.
Fusionshändelse
Med Fusionshändelse avses, för respektive Aktie, varje (i) omklassificering av Aktien som resulterar i en överföring av eller ett ovillkorligt åtagande att överföra alla sådana utestående Aktier till ett annat företag eller person, (ii) konsolidering, hopslagning, fusion eller bindande aktiebyte av det aktuella Bolaget, beroende på vad som är fallet, med eller till ett annat företag eller annan person (förutom en konsolidering, hopslagning, fusion eller bindande aktiebyte i vilket ett sådant Bolag är kvarvarande företag och som inte resulterar i en omklassificering eller förändring av alla sådana utstående Aktier), (iii) uppköpserbjudande, börserbjudande, värvning, förslag eller annan händelse av något företag eller person att förvärva eller på annat sätt erhålla 100 % av de utestående Aktierna i Bolaget som resulterar i ett överförande av eller ett ovillkorligt åtagande att överföra alla sådana Aktier (andra än sådana Aktier som är ägda eller kontrollerade av sådant annat företag eller person) eller (iv) konsolidering, hopslagning, fusion eller bindande aktiebyte av Bolaget eller dess dotterbolag med eller till ett annat företag i vilket Bolaget är det kvarvarande företaget och som inte resulterar i omklassificering eller förändring av alla sådana utestående Aktier men resulterar i de utestående Aktierna (andra än Aktier ägda eller kontrollerade av sådant annat företag) omedelbart före sådan händelse gemensamt representerande mindre än 50 procent av det utestående Aktierna vid tidpunkten som omedelbart följer sådan händelse (en ”Omvänd Fusion”), vid samtliga fall då Fusionshändelsen infaller på eller före den sista Värderingsdagen.
Förtida Stängning
En stängning, avseende respektive Aktie, på en Börsdag av Aktiebörsen eller Derivatbörsen före Planerad Stängningstid såvida inte sådan tidigare stängningstid tillkännages Aktiebörsen eller Derivatbörsen minst en timme före det tidigare av (i) den faktiska stängningstiden för den ordinarie handeln på Aktiebörsen eller Derivatbörsen på den Börsdagen och (ii) tidsgränsen för att lägga order i systemet för Aktiebörsen eller Derivatbörsen för genomförande till Värderingstidpunkten på den Börsdagen.
Handelsavbrott
Varje avbrott eller begränsning av handeln, för respektive Aktie, på Aktiebörsen eller på någon Derivatbörs (i) föranlett av Aktiebörsen eller Derivatbörsen eller på annat sätt och oavsett om så skett på grund av kursrörelser som överstiger nivåer som är tillåtna på Aktiebörsen eller Derivatbörsen eller av annan orsak eller (ii) termins- eller optionskontrakt avseende den Aktien.
Index
Med Index avses det index som sammanställs av Beräkningsagenten avseende de Aktier som anges i Bilaga 2, på det sätt och med förbehåll för de bestämmelser som anges i dessa villkor.
Indexnivå
Indexnivå har den innebörd som anges i Bilaga 2.
Marknadsavbrott
Med Marknadsavbrott avses, för respektive Aktie, (i) att ett Handelsavbrott eller Börsavbrott, som enligt Beräkningsagenten bedömning är väsentligt, har inträffat eller pågår någon gång under den sista timmen som slutar på Värderingstidpunkten och (ii) en Förtida Stängning.
Nya Aktier
Med Nya Aktier avses ordinarie och stamaktier, oavsett om dessa utfärdats av företaget eller personen (förutom Bolaget) som berörs av Fusionshändelsen eller lämnandet av Uppköpserbjudandet eller en tredje part, som är eller per Fusionsdagen respektive Uppköpserbjudandedagen är planerade att inom kort bli, (i) upptagna till allmän handel, notering eller inregistrerade på en börs eller marknadsnoteringsplats belägen i samma land som Aktiebörsen (eller, om Aktiebörsen är belägen inom EU, i någon medlemsstat i EU) eller på en annan börs som är acceptabel enligt Beräkningsagentens bedömning och (ii) inte är underkastad några valutarestriktioner, handelsrestriktioner eller andra handelsbegränsningar.
Offentligt Uppköpserbjudande
Med Offentligt Uppköpserbjudande avses, för respektive Aktie, ett övertagandeerbjudande, offentligt uppköpserbjudande, förfrågan, erbjudande eller annat agerande av ett företag eller person vilket resulterar i att sådant företag eller person köper, eller på annat sätt erhåller, eller får rätt att erhålla, genom konvertering eller genom andra medel, mer än 10 % och mindre än 100 % av det utestående röstetalet i
det aktuella Bolaget, enligt Beräkningsagentens eget fastställande, baserat på uppgifter ingivna till statliga eller självreglerade institut eller sådan annan information som Beräkningsagenten själv bedömer vara relevant.
Omräkningsfaktor
Omräkningsfaktorn är ett uttryck för hur stor del av förändringen av Index som investeraren får ta del av på Återbetalningsdagen. Förändringen av Index är definierat som (Slutindex – Startindex)/Startindex. Omräkningsfaktorn fastställs senast på Likviddagen. Indikativt uppgår Omräkningsfaktorn till 1,35. Den indikativa Omräkningsfaktorn baseras på rådande marknadsförutsättningar per den 18 augusti 2006 och eftersom den slutliga Omräkningsfaktorn fastställs senast på Likviddagen kan den komma att fastställas till såväl högre som lägre nivå än indikerat mot bakgrund av då rådande marknadsförutsättningar.
Avgörande är bland annat hur svenska och internationella räntor samt hur kursrörligheten på respektive aktiemarknad förändras.
Omvänd Fusion
Omvänd Fusion har den innebörd som anges i definitionen av Fusionshändelse.
Planerad Handelsdag
Varje dag, avseende respektive Aktie, på vilken varje Aktiebörs och varje Derivatbörs är planerad att vara öppen för ordinarie handel.
Planerad Stängningstid
Med Planerad Stängningstid avses, för respektive Aktiebörs och Derivatbörs på en Planerad Handelsdag, den planerade stängningstiden på vardagar för Aktiebörsen eller Derivatbörsen på den Planerade Handelsdagen, utan hänsyn till efterhandel eller någon annan handel utanför den ordinarie handelstiden.
Potentiell Justeringshändelse
Potentiell Justeringshändelse har den innebörd som anges i punkt 3 (Justeringar).
Slutindex
Det aritmetiska medelvärdet för Indexnivån som Beräkningsagenten för Index vid Värderingstidpunkten på varje Värderingsdag enligt vad som närmare anges i Bilaga 2.
Startdagen
Likviddagen (dvs. den 9 oktober 2006), dock med förbehåll för vad som anges i punkt 2 (Marknadsavbrott m.m.), eller om den dagen inte är en Planerad Handelsdag avseende den Aktien, den närmast följande Planerade Handelsdagen.
Startindex
Den Indexnivå som Beräkningsagenten fastställer för Indexet på Startdagen.
Störd Dag
Varje Planerad Handelsdag, avseende respektive Aktie, då (i) Aktiebörsen inte öppnar för handel för ordinarie handel, (ii) då någon Derivatbörs inte öppnar för handel under ordinarie handelstid eller (iii) då Marknadsavbrott har inträffat.
Tilläggsbelopp
Tilläggsbeloppet utgörs av :
Nominellt belopp x MAX (0 %; Omräkningsfaktor x (Slutindex – Startindex/Startindex)).
Uppköpserbjudandedagen
Dagen, avseende respektive Offentligt Uppköpserbjudande, på vilken 10 procent av det utestående antalet röstberättigade aktier i det aktuella Bolaget faktiskt förvärvas eller på annat sätt erhålles (enligt Beräkningsagentens bedömning).
Värderingsdag
Den 10 april 2007, 9 oktober 2007, 9 april 2008, 9 oktober 2008, 9 april 2009 och den 9 oktober 2009, eller om någon sådan dag inte är en Planerad Handelsdag, den närmast följande Planerade Handelsdagen samt med förbehåll för vad som anges i punkt 2 (Marknadsavbrott m.m).
Värderingstidpunkten
Tidpunkten, avseende respektive Aktie, för stängning av handeln på den relevanta Aktiebörsen avseende den aktuella Aktien. Om den aktuella Aktiebörsen stänger före dess Planerade Stängningstid och den angivna Värderingstidpunkten infaller efter den faktiska stängningen av handeln under dess ordinarie handel, då skall Värderingstidpunkten i stället vara den faktiska stängningstidpunkten.
2 MARKNADSAVBROTT M.M.
Om Beräkningsagenten fastställer att Startdagen eller någon Värderingsdag är en Störd Dag avseende en Aktie, då skall den aktuella Startdagen eller Värderingsdagen anses vara den närmast följande Planerade Handelsdagen som inte är en Störd Dag avseende den Aktien, såvida inte var och en av de åtta följande Planerade Handelsdagarna som närmast följer efter den ursprungliga dagen som (om det inte hade varit för Beräkningsagentens fastställande av att en Störd Dag inträffat) skulle ha varit den Startdagen eller Värderingsdagen, också är en Störd Dag. I sådant fall skall (i) den åttonde Planerade Handelsdagen anses vara Startdagen eller Värderingsdagen avseende den aktuella Aktien oaktat att den dagen är en Störd Dag och (ii) Beräkningsagenten skall fastställa Aktiekursen för en sådan Aktie utifrån sin egen bedömning av vad den hade varit vid Värderingstidpunkten om det inte hade varit en Störd Dag.
3 JUSTERINGAR
3.1 Justeringar
Efter tillkännagivande från något Bolag av en Potentiell Justeringshändelse (enligt definition nedan) eller efter någon justering av villkoren för kontrakt avseende de aktuella Aktierna noterade på en Derivatbörs, skall Beräkningsagenten, efter egen bedömning, avgöra om denna Potentiella Justeringshändelse har en utspädande eller koncentrerande effekt på de berörda Aktiernas teoretiska värde och, om så är fallet, göra
(i) motsvarande förändringarna, om någon, avseende beräkningen av Tilläggsbeloppet och/eller den aktuella Aktiekursen och/eller Startindex och/eller senare Indexnivåer och/eller andra villkor som Beräkningsagenten enligt egen bedömning anser lämpliga för att beakta den utspädande eller koncentrerande effekten, inklusive ersättandet av det aktuella Bolaget och dess Aktier enligt vad som anges i punkt 3.5 (Ersättande Aktier) och (ii) fastställa dagen då dessa justeringsåtgärder träder i kraft. Beräkningsagenten får, men måste inte, bestämma den lämpliga justeringsåtgärden med hänsyn till justeringen avseende av den Potentiella Justeringsåtgärden gjord av någon Derivatbörs rörande kontrakt för de relevanta Aktierna noterade på Derivatbörsen.
“Potentiell Justeringshändelse” betyder något av de följande i förhållande till respektive Bolag:
(a) en uppdelning, konsolidering eller omklassificering av relevanta Aktier (såvida det inte resulterar i en Fusionshändelse) eller en fri överföring eller utdelning av några sådana Aktier till existerande innehavare genom fondemission, kapitalisering eller liknande utgivning;
(b) en spridning, utgivning eller utdelning till existerande innehavare av de relevanta aktierna av (1) sådana Aktier eller (2) annat aktiekapital eller värdepapper som ger rätt till betalning av utdelningar och/eller intäkter från likvidation av Bolaget jämlikt eller i proportion med sådana betalningar till innehavare av sådana Aktier, eller (3) aktiekapital eller andra värdepapper av en annan Emittent förvärvade eller ägda (direkt eller indirekt) av Bolaget som ett resultat av en sidoeffekt eller annan liknande transaktion, eller (4) någon annan typ av värdepapper, rättigheter eller garantier eller andra tillgångar, i varje fall för betalning (kontant eller genom annan ersättning) för understigande det rådande marknadspriset som det fastställs av Beräkningsagenten;
(c) en Extraordinär Utdelning;
(d) ett återkallande av ett Bolag utav Aktier vilka inte är fullt betalda;
(e) ett återköp av ett Bolag eller någon av dess dotterföretag, av dess Aktier oaktat om vinster eller kapital används för betalning och oaktat om vederlaget för sådant återköp består av kontanter, värdepapper eller annat;
(f) en händelse som resulterar i att någon aktieägares rättigheter sprids eller blir separerade från stamaktier eller andra aktier av Bolagets aktiekapital, vilket kan vara fallet, i enlighet med en plan avseende aktieägares rättigheter eller arrangemang riktade mot fientliga övertaganden som anger att om vissa händelser inträffar skall preferensaktier, teckningsoptioner, skuldförbindelser eller aktierättigheter utges, allt enligt Beräkningsagentens fastställande, förutsatt att varje justering genomförd som en följd av sådan händelse skall åter justeras i händelse av inlösen av dylika rätter; eller
(g) varje annan händelse som kan ha, enligt Beräkningsagentens fastställande, en utspädande eller koncentrerande inverkan på det teoretiska värdet på de relevanta Aktierna.
3.2 Fusionshändelser och Offentliga Uppköpserbjudanden
(a) Om en Fusionshändelse inträffar avseende ett Bolag där vederlaget för Aktierna består av (eller, efter Aktieinnehavarnas eget val, kan bestå av) Nya Aktier, då skall, med förbehåll för vad som anges i punkt 3.5 (Ersättande Aktier), på eller efter den aktuella Fusionsdagen, de Nya Aktierna (såsom dessa därefter kan komma att justeras enligt tillämpliga villkor) och deras emittenter (om några), anses utgöra de aktuella ”Aktierna” och det aktuella ”Bolaget” och, om Beräkningsagenten bedömer detta som lämpligt, Beräkningsagenten kommer att vidta de justeringar i beräkningen av Tilläggsbeloppet och/eller Aktiekursen och/eller Startindex och/eller andra villkor som Beräkningsagenten enligt egen bedömning anser lämpliga, dock att inga justeringar kommer att ske enbart för att ta i beaktande förändringar avseende volatilitet, förväntade vinstutdelningar, kurser för värdepapperslån och likviditet med bäring på Aktierna; eller
(b) Om en Fusionshändelse inträffar avseende ett Bolag där vederlaget för Aktierna endast består av kontanta medel eller varje annat slag av värdepapper (förutom Nya Aktier) eller andra tillgångar (oavsett om dessa tillhör erbjudaren eller tredje part) och vid ett Offentligt Uppköpserbjudande, då skall, med förbehåll för vad som anges i punkt 3.5 (Ersättande Aktier), Beräkningsagenten, på eller efter den aktuella Fusionsdagen eller Uppköpserbjudandedagen, (1) vidta sådana justeringar rörande utövande, avveckling, betalning eller varje annat villkor för Obligationerna som Beräkningsagenten enligt egen bedömning anser lämpliga för att beakta den ekonomiska effekten på Obligationerna av Fusionshändelsen respektive det Offentliga Uppköpserbjudandet (dock att inga justeringar kommer att ske enbart för att ta i beaktande förändringar avseende volatilitet, förväntade vinstutdelningar, kurser för värdepapperslån och likviditet med bäring på Aktierna), vilka justeringar får, men måste inte, bestämmas med hänsyn till justeringen avseende av Fusionshändelsen eller det Offentliga Uppköpserbjudandet gjord av någon derivatbörs rörande optionskontrakt för de relevanta Aktierna noterade på derivatbörsen.
3.3 Nationalisering och Avregistrering
Om vid någon tidpunkt (1) Beräkningsagenten fastställer att samtliga Aktier för ett Bolag eller samtliga tillgångar eller i stort sett samtliga tillgångar hos ett Bolag, är föremål för nationalisering, expropriation eller på annat sätt måste överföras till ett statligt organ, myndighet, företag, enhet eller del därav (”Nationalisering”) eller (2) den aktuella Aktiebörsen tillkännager att enligt reglerna för den Aktiebörsen, har Aktierna upphört (eller kommer att upphöra) att vara inregistrerade, handlade eller noterade på Aktiebörsen av något skäl (förutom en Fusionshändelse eller ett Offentligt Uppköpserbjudande) och inte omedelbart blir inregistrerade, handlade eller noterade på nytt på en börs eller en handelsplats beläget i samma land som Aktiebörsen (eller, om Aktiebörsen är belägen inom EU, i någon medlemsstat i EU) och dessa Aktier inte längre är inregistrerade på en börs som är acceptabel enligt Beräkningsagentens bedömning (”Avregistrering”), då skall Beräkningsagenten, med förbehåll för vad som anges i punkt 3.5 (Ersättande Aktier), vidta de justeringar i beräkningen av Tilläggsbeloppet och/eller Aktiekursen och/eller Startindex och/eller andra villkor som Beräkningsagenten enligt egen bedömning anser vara lämpliga.
3.4 Likvidation
Om vid någon tidpunkt, på grund av frivillig eller ofrivillig likvidation, avveckling, upplösning, konkurs eller insolvens eller annat liknande förfarande avseende ett Bolag, (i) samtliga Aktier avseende Bolaget måste överföras till någon förvaltare, likvidator eller annan liknande företrädare eller (ii) Aktieinnehavarna på juridiska grunder blir förbjudna att överlåta dessa, med förbehåll för punkt 3.5 (Ersättande Aktier), skall Aktiekursen för Aktien hänförlig till det aktuella Bolaget omedelbart anses understiga den aktuella Aktiekursen på Startdagen och värderas till 0.
3.5 Ersättande Aktier
Om (i) en sådan händelse som beskrivs i punkt 3.4 (Likvidation) inträffar avseende ett Bolag på eller före Startdagen eller (ii) en händelse som beskrivs i punkterna 3.1 (Justeringar), 3.2 (Fusionshändelser och Offentliga Uppköpserbjudanden) eller 3.3 (Nationalisering och Avregistrering) inträffar avseende ett Bolag vid någon tidpunkt, då kan Beräkningsagenten i stället för detta Bolag (”Påverkat Bolag”) utse ett ersättande Xxxxx som skall anses vara ett Bolag och Aktierna i detta ersättande Xxxxx, enligt Beräkningsagentens fastställande, skall anses vara Aktierna i stället för Aktierna i det Påverkade Bolaget
(”Påverkade Aktier”) och Beräkningsagenten skall vidta sådana justeringar avseende beräkningen av Tilläggsbeloppet och/eller av något annat villkor, som Beräkningen enligt egen bedömning anser vara lämpliga.
Dessutom får Beräkningsagenten enligt egen bedömning, efter en Fusionshändelse eller ett Offentligt Uppköpserbjudande som rör två eller flera Bolag, ange ett eller flera sådana Bolag som ett Påverkat Bolag och utse ett ersättande Bolag för att bibehålla samma antal Bolag som fanns före den aktuella Fusionshändelsen eller det Offentliga Uppköpserbjudandet samt, i händelse av en uppdelning av ett Bolag så att innehavarna av Aktier i det aktuella Xxxxxxx skulle bli innehavare av aktier i två eller fler bolag i stället för de aktuella Aktierna, får Beräkningsagenten enligt egen bedömning efter Bolagets tillkännagivande av villkoren för uppdelningen, klassificera det Bolaget som ett Påverkat Bolag och ersätta detta på det sätt som anges i denna bestämmelse.
4 BEKRÄFTELSER OCH MEDDELANDEN
Bekräftelse på fastställt Startindex och fastställd omräkningsfaktor skall meddelas Fordringshavarna snarast möjligt efter Likviddagen genom VPC:s meddelanderutin eller på annat av Emittenten fastställt skriftligt sätt. Meddelanden om justeringar och andra förändringar enligt punkt 3 (Justeringar) skall snarast möjligt meddelas Fordringshavarna på motsvarande sätt.
Om Index eller däri ingående beståndsdelar som skall användas vid fastställandet av Tilläggsbelopp enligt Beräkningsagentens bedömning har blivit felaktigt på grund av ett uppenbart skrivfel eller annat uppenbart misstag, ska Beräkningsagenten göra motsvarande korrigering senast vid fastställandet av Tilläggsbeloppet.
BILAGA 2
Alternativ Energi Index är ett index bestående av korg av Aktier från 29 bolag utvalda av Danske Bank A/S. Index är syntetiskt i den meningen att det består av de 29 Aktierna utvalda av Danske Bank. Index utgör inte ett etablerat fristående index utan korgen med aktier syftar till att ge möjlighet till exponering mot alternativ energi.
Aktierna i Index är utgivna av bolag som direkt eller indirekt är involverade i utvecklandet av alternativa energikällor, produktionen eller användandet av alternativ energi. Varje Aktie i Index är noterad på en börs i Europa, USA, Canada eller Japan.
Varje Aktie i Index har blivit tilldelad en vikt som bestämts av Danske Bank. Vikten för Aktierna i Index är satt till 5,2333 procent, 2,50 procent eller 1,00 procent enligt vad som anges i tabellen nedan.
Vissa justeringar av Index och dess komposition kan komma att bli justerat av Danske Bank i egenskap av Beräkningsagent vid förekomsten av justeringshändelser m.m. enligt vad som anges i Bilaga 1.
Index kommer att vara satt till 100 på Likviddagen.
Index är ett prisbaserat index. Eventuella utdelningar och andra utbetalningar för de Aktier som som ingår i Index kommer inte att tas i beaktande när nivån för Index ska bestämmas. En investering i Index kommer därför med största sannolikhet ge en lägre avkastning än en direkt investering i Aktierna i de 29 bolagen som ingår i Index.
Index består av följande Aktier inom Alternativ Energi:
Aktieindexobligation Alternativ Energi 2009 | ||||
Bolag | Noterings- valuta | Viktning | Primär Börsnotering | Energityp * |
Archer Daniels Midland Company | USD | 5,2333% | New York Stock Exchange | Ethanol |
Monsanto Company | USD | 5,2333% | New York Stock Exchange | Ethanol |
Danisco A/S | DKK | 5,2333% | Copenhagen Stock Exchange | Ethanol |
Novozymes A/S | DKK | 5,2333% | Copenhagen Stock Exchange | Ethanol |
Abengoa S.A | EUR | 2,5000% | Madrid Stock Exchange | Ethanol |
Pacific Ethanol | USD | 1,0000% | Nasdaq | Ethanol |
Kyocera Corporation | JPY | 5,2333% | Tokyo Stock Exchange | Solenergi |
Sharp Corporation | JPY | 5,2333% | Tokyo Stock Exchange | Solenergi |
Solar World AG | EUR | 2,5000% | Xetra | Solenergi |
Q-Cells AG | EUR | 2,5000% | Xetra | Solenergi |
Conergy AG | EUR | 1,0000% | Xxxxx | Xxxxxxxxx |
Energy Conv. | USD | 1,0000% | Nasdaq | Solenergi mm. |
Evergreen Solar | USD | 1,0000% | Nasdaq | Solenergi |
Renewable Energy | NOK | 1,0000% | Oslo Stock Exchange | Solenergi |
Wacker Chemie | EUR | 1,0000% | Xxxxx | Xxxxxxxxx |
Gamesa Corporacion Tecnologica S.A | EUR | 5,2333% | Madrid Stock Exchange | Vindenergi |
General Electric Company GE | USD | 5,2333% | New York Stock Exchange | Vindkraft/Atomkraft |
Siemens AG | EUR | 5,2333% | Xetra | Vindkraft/Atomkraft |
Vestas Wind Systems A/S | DKK | 5,2333% | Copenhagen Stock Exchange | Vindkraft |
Nordex AG | EUR | 1,0000% | Xetra | Vindkraft |
British Energy Group Plc. | GBP | 5,2333% | London Stock Exchange | Atomkraft |
Cameco Corporation | CAD | 5,2333% | Toronto Stock Exchange | Atomkraft |
Fortum Oyj | EUR | 5,2333% | Helsinki Stock Exchange | Atomkraft/Vattenkraft |
Areva SA | EUR | 2,5000% | Euronext | Atomkraft |
Xxxxx Xxxxx Energy ASA | NOK | 2,5000% | Oslo Stock Exchange | Vågenergi |
Honda Motor Co. Ltd. | JPY | 5,2333% | Tokyo Stock Exchange | Hybridbilar |
Toyota Motor Corporation | JPY | 5,2333% | Tokyo Stock Exchange | Hybridbilar |
Ballard Power Systems INC. | CAD | 1,0000% | Toronto Stock Exchange | Bränselsceller |
Fuelcell | USD | 1,0000% | Nasdaq | Bränselsceller |
*Bolagen som ingår i aktiekorgen verkar i större eller mindre grad med de nämnda energityperna. | ||||
Aktierna noteras och handlas i olika valutor men fluktuationer i valutakurserna mellan noteringsvalutorna för respektive Aktie eller i förhållande till SEK eller annan valuta kommer inte att beaktas vid beräkningen av Indexets utveckling.
Index beräknas utifrån den viktade genomsnittliga prisutvecklingen mellan Startdagen och den sista Värderingsdagen för varje Aktie i Index. Varje Aktie beaktas med hänsyn till den vikt som åsatts Aktien i tabellen ovan. Matematiskt kan detta uttryckas på följande sätt:
Indexnivån (”Indexnivå”) vid tidpunkten “t”:
100 +100x∑29
Wi Pi,t − Pi0
i =1
Pi0
där:
“Wi” är vikten för Aktien ”i”;
“Pi, t” är Aktiekursen (se definition i Bilaga 1) för Aktien “i” vid tidpunkten “t”; och “Pi 0” är Aktiekursen (se definition i Bilaga 1) för Aktien “i” på Startdagen.