Kreditcertifikat Europa
Kreditcertifikat Europa
Avseende:
iTraxx Crossover series 20 Index
Emissionsdag:
19 december 2013
Slutliga Villkor - Certifikat
Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundpro- spektet av den 20 mars 2013 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxxxxx. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.
Ekonomisk beskrivning
Per Teckningsbelopp erhålls dels ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen och dels en Kupong (som reduceras vid Kredithändelse i Referensbolag, dock först efter en Korgförlust på 10 %) på respektive Ränteförfallodag. Återbetal- ningsbeloppet beräknas som det Underliggande Belopp som återstår på Slutdagen. Underliggande Belopp är på Start- dagen lika med Teckningsbelopp, men reduceras för Referensbolag där Kredithändelse inträffat, dock först efter en Korgförlust på mer än 10 %. Om Korgförlusten är större än 40 % blir Återbetalningsbelopp lika med noll och inga ytterli- gare Kuponger utbetalas. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
Produktspecifika villkor
Värdepappersnamn: SHBC GTM 1683G
Underliggande index (Referenskorg):
iTraxx Crossover series 20 Index
Referensbolag: Respektive bolag som ingår i Underliggande index och för vilka det fram till och med en kalenderdag före Startdagen ej inträffat Kredithändelse sedan indexets start.
ISIN-kod: FI4000064530
Startdag: 5 december 2013
Slutdag: 20 december 2018
Återbetalningsdag: 18 januari 2019
Lösenförfarande: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp:
Underliggande Belopp
Underliggande Belopp: På Startdagen är Underliggande Belopp lika med Teckningsbelopp. Därefter be- räknas Underliggande Belopp på Bankdagen före respektive Ränteförfallodag och på Slutdagen enligt följande:
- Om Korgförlust är lika med eller lägre än 10 %:
Teckningsbelopp
- Om Korgförlust är större än 10 % men mindre än eller lika med 40 %:
Teckningsbelopp x (100 % -((Korgförlust-10 %) x Hävstångsfaktor))
- Om Korgförlust är större än 40 %:
noll
Underliggande Belopp som fastställs på Bankdagen före respektive Ränteförfallo- dag och på Slutdagen ska gälla för beräkning av Kupong på närmast följande Rän- teförfallodag.
Hävstångsfaktor: 100 / 30
Korgförlust: Summan av de ackumulerade Förlusterna för samtliga Referensbolag och Ersät- tande Referensbolag.
Förlust: För Referensbolag (eller Ersättande Referensbolag) där Kredithändelse inträffat från och med Startdag till och med Slutdag; respektive Referensbolags Kreditpo- sition, före aktuell Kredithändelse.
Kreditposition: Det värde som åsätts ett Referensbolag eller Ersättande Referensbolag i Under- liggande index (Referenskorg). På Startdagen har varje Referensbolag en Kredit- position om 1 / antal Referensbolag. Efter att en Kredithändelse inträffat ska Re- ferensbolags Kreditposition fastställas till noll (0). Kreditpositionen för varje Ersät- tande Referensbolag ska vara lika med summan av Kreditpositionen för Refe- rensbolag(et/-en) dividerat med antalet Ersättande Referensbolag.
Kupong: På varje Ränteförfallodag utbetalas en Kupong beräknad enligt följande formel:
Underliggande Belopp x Räntebas x Ränteperiod
För det fall dagen för Kredithändelse inträffar med följd att Handelsbanken erläg- ger Kupong med ett belopp som överstiger vad som följer av ovan beräknings- formler skall sådan Kupong justeras i efterhand.
Räntebas: Preliminärt 7,5 %, fastställs av Handelsbanken den 5 december 2013.
Ränteperiod: Varje tidsperiod om cirka ett år med slutdag på en Ränteförfallodag. Första Ränte- perioden startar den 19 december 2013 och sista Ränteperioden slutar på Återbe- talningsdagen, uttryckt som delar av år enligt Dagräkningsmetod 30 / 360.
Ränteförfallodag: Årsvis den 18 januari, dock första gången den 19 januari 2015 och sista gången på Återbetalningsdagen.
Kredithändelse: Enligt Handelsbankens bedömning, endera av Underlåtenhet att Betala, Rekon- struktion eller Konkurs har inträffat.
Underlåtenhet att Betala
ett Referensbolags underlåtenhet att, enligt gällande villkor avseende en eller flera Skuldförbindelser, erlägga betalning till ett sammanlagt belopp vilket icke understiger USD 1 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kre- dithändelsen).
Rekonstruktion
avses att (a) avseende en eller flera Skuldförbindelser med ett sammantaget nominellt värde om minst USD 10 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen), någon av de i (i) – (v) beskrivna händelserna inträffar (frivilligt eller tvångsmässigt), avtalas mellan antingen Referensbolaget eller en myndighet och innehavaren/-na av sådan Skuldförbindelse, eller tillkännages (eller på annat sätt förordnas) av Referensbolaget eller myndighet i en för Refe- rensbolaget bindande form.
(i) En minskning av räntesatsen eller räntebeloppet som förfallit till betalning eller summan av upplupen ränta;
(ii) en minskning av kapitalbeloppet eller premie som förfaller till betalning på förfallodagen eller vid planenliga lösendatum;
(iii) en senareläggning eller annat uppskjutande av datumet eller datumen för endera
(A) betalning av upplupen ränta, eller
(B) betalning av kapitalbelopp eller premie;
(iv) en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning; eller
(v) eventuell förändring av valutan eller sammansättning av betalning av ränta eller kapitalbelopp, till annan valuta än;
(A) lagligt betalningsmedel i något av G7-länderna; eller
(B) lagligt betalningsmedel i något land som vid datum för sådana föränd- ringar är medlem i OECD och har en långfristig rating i lokal valuta på minst AAA hos Standard and Poor’s eller en eventuell efterträdare till deras ra- tingverksamhet, minst Aaa hos Moody’s Investor Services eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet eller minst AAA hos Fitch IBCA, Duff & Xxxxxx eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet.
(b) Oaktat stadgandena i (a) ovan, skall inget av det följande utgöra Rekonstruk- tion:
(i) betalning i euro av ränta eller kapitalbelopp i förhållande till en Skuldförbindelse i valutan i ett medlemsland i Europeiska Unionen vilket antar eller har antagit den gemensamma valutan enligt fördraget som grundade den Europeiska gemenska- pen, så som det förändrats genom fördraget om den Europeiska Unionen;
(ii) om någon av de i (a) (i) – v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller tillkännages på grund av en administrativ, bokföringsteknisk eller skattemässig jämkning eller annan teknisk jämkning som görs i den vanliga affärsverksamhe- ten;
(iii) om någon av de i (a) (i) – (v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller tillkännages under förhållanden där en sådan händelse inte direkt eller indirekt görs som en följd av en försämring av Referensbolagets kreditvärdighet eller finansiella ställning; samt
(iv) om någon av de i (a) (i) – (v) ovan nämnda händelserna inträffar och villkoren för Skuldförbindelsen, gällande vid det senare av Lånedatum för MTN eller det datum då Skuldförbindelsen emitterades eller ingicks, innehöll föreskrifter om några av de i (a) (i) – (v) beskrivna händelserna.
(c) Vid tolkning av stycke (a) (iv), betyder ”en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställ- ning” endast följande: en ändring av villkoren för en sådan Skuldförbindelse eller annan avtalsreglering enligt vilken erforderlig procentandel innehavare av sådana Skuldförbindelser (”innehavare av Skuldförbindelser med efterställd rätt”) över- enskommer att, vid likvidation, upplösning, omorganisation eller avveckling av Referensbolaget, kommer krav som tillkommer innehavare av eventuella andra Skuldförbindelser att betalas före kraven med efterställd rätt. För att undanröja eventuella oklarheter anses inte ställande av säkerhet eller andra kreditstödjande åtgärder (t ex garanti) med anledning av eventuell Skuldförbindelse, utgöra en eventuell förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelsen, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning.
Konkurs
avses att ett Referensbolag:
(a) upplöses (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslag- ning);
(b) blir insolvent eller är oförmöget att betala sina skulder eller ej uppfyller sina förpliktelser eller skriftligen medger i en rättslig eller administrativ process eller i process hos tillsynsmyndighet eller i stämning, sin allmänna oförmåga att betala sina skulder i den takt de förfaller;
(c) gör en generell överlåtelse, förlikning, företagsrekonstruktion eller ackords- uppgörelse med eller till förmån för sina borgenärer;
(d) inleder eller blir föremål för förhandlingar som syftar till en dom om obestånd
eller konkurs eller någon annan skuldsanering enligt någon konkurs- eller insol- venslag eller liknande lag som påverkar borgenärernas rättigheter, eller en ansö- kan lämnas in för dess likvidation eller tvångsavveckling, och om någon sådan förhandling inleds eller ansökan lämnas in mot densamme, denna förhandling eller ansökan
(i) leder till en dom om obestånd eller konkurs eller en order om skuldsane- ring eller beslut om dess likvidation eller tvångsavveckling
(ii) inte återtagits eller återkallats inom trettio dagar efter att den inletts eller efter ansökan;
(e) en resolution antas för dess tvångsavveckling, tvångsförvaltning eller likvida- tion (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslagning);
(f) ansöker om eller underkastas utnämning av förvaltare, provisorisk likvidator, förmyndare, konkursförvaltare, god man eller annan liknande tjänsteman för bo- laget eller för alla eller väsentligen alla dess tillgångar;
(g) låter en panthavare ta all eller väsentligen all egendom i besittning eller får utmätning, exekution, kvarstad, införsel eller annan rättslig process beslutad, framtvingad eller väckt talan om i förhållande till alla eller väsentligen alla dess tillgångar och panthavaren behåller besittningen eller sådant förfarande inte åter- tagits eller återkallats inom trettio kalenderdagar därefter; eller
(h) orsakar eller utsätts för händelse, som enligt gällande lagar i någon jurisdik- tion, har en liknande effekt som någon av händelserna som anges i styckena (a)
– (g).
vid Kredithändelse skall Handelsbanken, om så behövs för att beräkna Återbetal- ningsbelopp, beräkna Förlust och Korgförlust.
Skuldförbindelser: Avses envar av Referensbolags alla Skuldförbindelser avseende upplåning, oav- sett om Referensbolaget är huvudman, borgensman eller annat. Såväl nuvarande som framtida villkorad eller liknande Skuldförbindelser omfattas.
Ersättande Referensbolag: Enligt Handelsbankens bedömning, samtliga eller merparten av ett Referensbo- lags Skuldförbindelser, direkt eller indirekt, övertas av bolag genom samgående, uppdelning (antingen genom frivilligt utbyte av Skuldförbindelser eller på annat sätt), sammanslagning, fusion, överlåtelse eller motsvarande antingen i kraft av lag eller enligt avtal, skall detta eller dessa bolag vara Ersättande Referensbolag. I enlighet med det ovan nämnda äger Handelsbanken även bestämma att Refe- rensbolag skall exkluderas. Ersättande Referensbolag kan vara tidigare Refe- rensbolag, tex vid fusion.
Marknadsavbrott: Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certi- fikatprogram § 4 och § 5.
Omräkningsregler: Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certi- fikatprogram § 6 och § 7.
Information om Underliggande
Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.
Underliggande Indexberäknare Ytterligare information om Underliggande
iTraxx Crossover Series 20 Index International Index Company Limited /
Markit Group Limited
Historisk utveckling för Referenskorg
14,00%
12,00%
10,00%
8,00%
6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.
Grafen visar kredithändelser, uttryckt i procent, per serie av iTraxx Crossover index. Nya serier skapas varje halvår. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.
Disclaimer:
“The Markit iTraxx Crossover series 20 Index Corp (the “Index”) referenced herein is the property of Markit Indices Limited (“Index Spon- sor”) and has been licensed for use in connection with SHBC GTM 1683G. Each owner acknowledges and agrees that SHBC GTM 1683G is not sponsored, endorsed or pro-moted by the Index Sponsor. The Index Sponsor make no representation whatsoever, whether express or implied, and hereby expressly disclaim all war-ranties (including, without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaim any warran- ty either as to the quality, accuracy and/or completeness of the Index or any data included therein, the results obtained from the use of the Index and/or the composition of the Index at any particular time on any particular date or otherwise and/or the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the occurrence of a credit event or similar event (however defined) with respect to an obligation, in the Index at any particular time on any particular date or otherwise. The Index Sponsor shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to the parties or any other person for any error in the Index, and the Index Sponsor is under no obligation to advise the parties or any person of any error therein.
The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or selling SHBC GTM 1683G, the ability of the Index to track relevant markets’ performances, or otherwise relating to the Index or any transaction or product with respect thereto, or of assuming any risks in connection therewith. The Index Sponsor has no obligation to take the needs of any party into consideration in determining, compos-ing or calculating the Index. No party purchasing or selling SHBC GTM 1683G, nor the Index Sponsor, shall have any liability to any party for any act or failure to act by the Index Sponsor in connection with the determina- tion, adjustment, calculation or maintenance of the Index.”
Erbjudandets former och villkor
Emittent: Svenska Handelsbanken AB (publ)
Arrangör: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm
Finansiell mellanhand: Garantum Fondkommission AB
Box 7364
103 90 Stockholm
Betalningsombud: Svenska Handelsbanken AB (publ), Filialverksamheten i Finland med adress Xxxxxxxxxxx- xxxxx 00, 00000 Xxxxxxxxxxx
Beräkningsombud: Handelsbanken Capital Markets, HCS
Xxxxxxxxxxxxxxx 00
106 70 Stockholm
Registerhållare: Euroclear Finland Oy
Courtage: 2 % av Teckningsbeloppet.
Emissionsdag: 19 december 2013
Information: Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Garan- tum Fondkommission AB eller via distributör utsedd av Garantum Fondkommission AB.
Information om faststäl- lande av preliminära villkor:
Information om tilldelning:
Fastställd Räntebas meddelas på xxx.xxxxxxxx.xx.
Tilldelning bestäms av Garantum Fondkommission AB och Handelsbanken. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Garantum Fondkommission AB och Handelsbanken rätten att använda lottningsförfa- rande för bestämmande av tilldelning. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.
Betalningsdag: 11 december 2013
Meddelande om genomförd emission:
Underrättelse om inställt erbjudande meddelas av Garantum Fondkommission AB snarast efter beslut om inställandet. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som sänds ut snarast möjligt efter teckning.
Minsta teckningspost: Nominellt EUR 5 000, därefter i poster om EUR 1 000.
Teckningsperiod: Från och med 17 oktober 2013 till och med 28 november 2013, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan period.
Teckningskurs: 100 %
Teckningsbelopp: Poster om nominellt EUR 1 000.
Totalbelopp för erbjudandet:
Villkor för erbjudandet:
Rättigheter som sam- manhänger med Värde- pappren:
Certifikatets totalbelopp fastställs den 5 december 2013. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa beloppet om banken så önskar.
Handelsbanken och Garantum Fondkommission AB förbehåller sig rätten att ställa in erbju- dandet om Totalbeloppet för erbjudandet blir lägre än EUR 2 000 000 eller om Räntebasen inte kan fastställas till lägst 6,0 %. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in eller be- gränsas efter det att likvid debiterats, återbetalar Garantum Fondkommission AB debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen.
Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.
Upptagande till handel och handelssystem
Notering: Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Helsinki AB.
Noteringsdag: 19 december 2013
Noteringsvaluta: EUR
Market making: Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Garantum agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Garantum avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och, i förekommande fall, säljkurser för det antal handelsposter som Ga- rantum vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Garantum bedömning är lägre än EUR 0,10 kan Garantum helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Garantum att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid krafti- ga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Garantums hedgning av positioner, mark- nadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda mark- nadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.
Minsta handelspost: EUR 1 000
Sista handelsdag: 20 december 2018
Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta Certifikat tillsammans med All- männa Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 20 mars 2013 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Han- delsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 17 juli 2013.
Stockholm den 9 oktober 2013 Svenska Handelsbanken AB (publ)
Sammanfattning
Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värde- papper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen ”Ej tillämpligt”.
Avsnitt A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR | |
A.1 Varning | Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) (”Handelsbanken” eller ”Emittent”) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilse- ledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. |
A.2 Finansiella mellanhänder | Garantum Fondkommission AB Box 7364 103 90 Stockholm |
Avsnitt C - VÄRDEPAPPER | |
C.1 Typ av värdepapper | Typ: Certifikat Värdepappersnamn: SHBC GTM 1683G ISIN-kod: FI4000064530 |
C.2 Valuta | Euro ("EUR") |
C.5 Inskränkningar i rätten till över- låtelse | Värdepappren är fritt överlåtbara. |
C.8 Rättigheter kopplade till värde- papperen inbegripet rangord- ning och begränsningar av rättigheter | I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall certifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförplik- telser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. |
C.11 Information om eventuell ansö- kan om upptagande till handel på en reglerad marknad | Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Helsinki AB. |
C.15 Beskrivning av investeringen | Certifikatet kan både öka och minska i värde. Vid Kredithändelse minskar värdet på Certifikatet. |
C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc | Slutdag: 20 december 2018, Återbetalningsdag: 18 januari 2019. |
C.17 Beskrivning avveckling m m | Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning |
C.18 Beskrivning avkastning m m | Per Teckningsbelopp erhålls dels ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen och dels en Kupong (som reduceras vid Kredithändelse i Referensbolag, dock först efter en Korgförlust på 10 %) på respektive Ränteförfallodag. Återbetalningsbeloppet beräknas som det Underliggande Belopp som återstår på Slutdagen. Underliggande Belopp är på Startdagen lika med Teckningsbelopp, men reduceras för Referensbolag där Kredithändelse inträffat, dock först efter en Korgförlust på mer än 10 %. Om Korg- förlusten är större än 40 % blir Återbetalningsbelopp lika med noll och inga ytterligare Kuponger utbetalas. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt. |
C.19 Lösenpris etc | Ej tillämpligt |
C.20 Beskrivning underliggande | Underliggande index Information om Underliggande |
Avsnitt D - RISKER | |
D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten | Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Cer- tifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken, i egenskap av emittent, inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåta- ganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underlig- gande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P”), Aa3 från Moody’s och AA- från Fitch. Med Moody’s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. |
D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen | Kreditrisk – referensbolag Vid ett köp av detta Certifikat tar placeraren, utöver kreditrisken på Handelsbanken, även en kreditrisk på det eller de referensbolag som är kopplade till Certifikatet, vilket kan reducera återbetalningsbeloppet och i vissa fall kupong. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat kreditde- rivatmarknadens utveckling, återstående löptid och marknadsräntor. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värde- papper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i markna- den, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunika- tionsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den Underliggande tillgången noteras i annan valuta än euro, kan kursföränd- ringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värde- papper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk |
Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. | |
D.6 Varning där det anges om inve- sterare kan förlora hela eller delar av en investering | Placerare i detta Certifikat bör uppmärksamma att om flera Kredithändelser inträffar kan ett lägre Återbetalningsbelopp utgå och hela eller delar av det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. |
Avsnitt E - ERBJUDANDE | |
E.2b Motiv till erbjudandet | Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. |
E.3 En beskrivning av erbjudandet | Teckningsperiod är från och med 17 oktober 2013 till och med 28 november 2013. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Garantum Fondkommission AB eller via distributör utsedd av Garantum Fondkom- mission AB. Teckningsbelopp är i poster om EUR 1 000, minst 5 poster. Emittent är Svenska Handelsbanken AB (publ), Stockholm Betalningsombud för Värdepappren är Svenska Handelsbanken AB (publ), filialverk- samheten i Finland. Beräkningsombud är Handelsbanken Capital Market, HCS. Arrangör är Handelsbanken Capital Markets HCS Emissions- och Noteringsdag är 19 december 2013. Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Helsinki AB. |
E.4 Beskrivning av eventuella in- tressen/intressekonflikter | Ej tillämpligt |
E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren | Vid teckning tillkommer ett courtage om 2 % av Teckningsbeloppet. |