Fondens namn är Lancelot Sverige Master, nedan kallad fonden. Fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, nedan kallad LAIF.
§ 1 Fondens rättsliga ställning
Fondens namn är Lancelot Sverige Master, nedan kallad fonden.
Fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, nedan kallad LAIF.
Fonden är en specialmottagarfond som endast riktar sig till specialmatarfonder som förvaltas av Lancelot Asset Management AB.
Fondförmögenheten ägs av fondandelsägarna gemensamt och varje fondandel medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Fondandelsägarna svarar inte för förpliktelser som avser fonden.
Fonden kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. Fonden kan inte heller föra talan inför domstol eller någon annan myndighet. Egendom som ingår i fonden får inte utmätas.
Fondförvaltaren företräder andelsägarna i alla frågor som rör fonden, beslutar över den egendom som ingår i fonden och utövar de rättigheter som följer med egendomen.
Verksamheten bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolagsordningen för fondförvaltaren, LAIF och övriga tillämpliga författningar.
Fondbestämmelserna är upprättade i enlighet med 12 kap. 3 och 4 §§ LAIF, som i sin tur hänvisar till vissa bestämmelser i lagen (2004:46) om värdepappersfonder, nedan kallad LVF. I dessa fondbestämmelser anges därför särskilt i vilka avseenden fonden avviker från det som gäller förvärdepappersfonder.
§ 2 Fondförvaltare
Fonden förvaltas av Xxxxxxxx Asset Management AB, org. nr 556562-9705, nedan kallat Bolaget.
§ 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter
Fondens tillgångar förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), org. nr. 502032-9081, såsom förvaringsinstitut, nedan kallat Förvaringsinstitutet. Förvaringsinstitutet skall verkställa de beslut av Bolaget som avser fonden.
Förvaringsinstitutet skall vidare ta emot och förvara den egendom som ingår i fonden samt tillse att Bolaget följer LAIF, fondbestämmelserna samt Finansinspektionens föreskrifter i frågor som gäller fondens placeringar, försäljning och inlösen av fondandelar samt vid värderingen av fondandelarna.
§ 4 Fondens karaktär
Fonden är en specialmottagarfond som endast riktar sig till specialmatarfonder som förvaltas av Bolaget. Fondens målsättning är att uppnå en avkastning som överstiger den allmänna börsutvecklingen i Sverige. Med ”den allmänna börsutvecklingen i Sverige” avses utvecklingen av SIX Return Index.
Fonden placerar huvudsakligen i svenska bolag men har viss möjlighet till internationell diversifiering. Placeringsfilosofin baseras på en aktiv förvaltning, vilket innebär att fonden består av ett
begränsat antal aktieinnehav. Fonden har möjlighet att variera aktieandelen mellan 60 och 120 procent av fondens värde. Förvaltningen är dock främst fokuserad på att välja bolag och normalt kommer aktieandelen vara nära 100 procent av fondens värde. När aktieandelen understiger 100 procent av fondens värde placeras överskottet normalt i dagslån, på konto i kreditinstitut eller i statsskuldväxlar. Fonden har även möjlighet att genomföra blankningsstrategier samt att använda derivatinstrument.
§ 5 Fondens placeringsinriktning
§ 5.1 Allmänt
Fondens tillgångar kan placeras i tillgångsslagen överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar och på konto i kreditinstitut.
I fonden får det ingå sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF, dock högst till 10 procent av fondens värde.
Placeringar får göras i derivat med sådana underliggande tillgångar som avses i 5 kap. 12 § 1 st lagen (2004:46) om värdepappersfonder, nedan LVF.
Fondens totala innehavda nettoexponering avseende fondens samtliga positioner i aktier och aktierelaterade finansiella instrument får utgöra högst 120 procent av fondens värde och lägst 60 procent av fondens värde. Avseende ett enskilt bolags aktier får den sålda nettoexponeringen uppgå till högst 5 procent av fondens värde. Summan av sådana sålda nettoexponeringar får uppgå till högst 20 procent av fondens värde. Minst 90 procent av fondens värde skall vara placerat i finansiella instrument utgivna av emittenter med hemvist i Sverige eller vars finansiella instrument handlas på marknad i Sverige, eller placerat på konto i kreditinstitut med hemvist i Sverige.
Upp till 30 procent av fondförmögenheten får placeras i andelar i aktierelaterade specialfonder och fondföretag om andelarna är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES i enlighet med § 6 nedan, så kallade exchange traded funds (ETFs). Dock får maximalt 20 procent av fondens värde placeras i en enskild ETF och fondens innehav får maximalt motsvara 25 procent av det emitterade antalet andelar. Sådana andelar skall betraktas som aktierelaterade instrument vid beräkning av Fondens totala innehavda nettoexponering enligt ovan.
Summan av marknadsvärdet för fondens samtliga innehavda optioner får uppgå till högst 10 procent av fondens värde. Detta är den högsta förlustrisk som fonden vid varje tillfälle får utsätta sig för vid köpta optionspositioner. Fondens totala säkerhetskrav för utfärdade optioner får ej överstiga 5 procent av fondens värde.
Fonden får sälja överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument eller derivatinstrument som fonden förfogar över (äkta blankning).
§ 5.2 Undantag från LVF och Finansinspektionens föreskrifter
Fonden har beviljats följande undantag från bestämmelserna i LVF och Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2013:9 om värdepappersfonder, nedan kallade FFFS 2013:9.
Med undantag från 5 kap. 6 § första stycket LVF och 5 kap. 6 § andra stycket tredje punkten LVF får upp till 20 procent av fondens värde placeras i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument från en och samma emittent. Om den innehavda nettoexponeringen avseende ett enskilt bolags aktier överstiger 10 procent av fondens värde, får summan av sådana nettoexponeringar ej överstiga 60 procent av fondens värde. Fondens medel skall dock alltid placeras med iakttagande av principen om riskspridning och fonden måste alltid ha minst tio innehav i aktie- eller ränterelaterade instrument.
Med undantag från 5 kap. 11 § LVF får upp till 40 procent av fondens värde placeras på konto hos ett och samma kreditinstitut som är en bank eller i kreditinstitut som är en bank som ingår i en och samma företagsgrupp. Med placering på konto avses även s k dagslån. I fonden får alltid ingå de likvida medel som behövs för förvaltningen.
Med undantag från 5 kap. 13 § andra stycket LVF och 25 kap 6 § FFFS 2013:9 får fondens sammanlagda exponeringar som hänför sig till derivatinstrument maximalt uppgå till 180 procent av fondens värde.
Med undantag från 5 kap. 21 och 22 §§ LVF får fondens sammanlagda exponeringar mot ett och samma företag eller mot företag i en och samma företagsgrupp inte överstiga 50 procent av fondens värde.
Med undantag från 5 kap. 23 § första stycket första punkten och andra stycket LVF får fonden ta upp penninglån. Upptagna lån får dock högst uppgå till 20 procent av fondens värde.
Med undantag från 25 kap. 15 § första och tredje stycket FFFS 2013:9 får fonden använda sig av derivatinstrument även om fonden inte innehar den underliggande tillgången, likvärdiga tillgångar eller likvida medel för förvärv av den underliggande tillgången.
Med undantag från 25 kap. 21 § tredje stycket FFFS 2013:9 får fonden inte låna ut finansiella instrument (värdepapperslån) i större omfattning än vad som motsvarar 40 procent av fondförmögenheten.
§ 5.3 Fondens risk och riskmått
Fondens risk, mätt som standardavvikelse i månatlig avkastning, skall i normalläget inte avvika från risknivån för fondens jämförelseindex, SIX Return Index, med mer än 5 procentenheter.
§ 6 Marknadsplatser
Fondens medel får placeras på en reglerad marknad inom EES eller på en motsvarande marknad utanför EES. Xxxxxx får även ske på annan marknad inom eller utom EES som är reglerad och öppen för allmänheten samt andra marknadsplatser eller marknader inom EES.
§ 7 Särskild placeringsinriktning
I fonden får det ingå sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF.
Fonden får använda derivatinstrument, inklusive OTC-derivat, som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden får placera en betydande del av sina medel i andra fonder.
Fonden får använda sådana tekniker och instrument som avses i 25 kap. 21 § i FFFS 2013:9, exempelvis värdepapperslån, i syfte att minska kostnader och risker i fonden eller i syfte att öka avkastningen och skapa hävstång i fonden.
§ 8 Värdering
Fondens värde utgörs av fondens tillgångar efter avdrag för fondens skulder.
Fondandelarnas värde utgörs av fondens värde delat med antalet fondandelar. Alla fondandelar är lika stora och medför lika rätt till fondens egendom.
Värdet av fondandel beräknas normalt varje svensk bankdag av Bolaget.
Finansiella instrument som fonden innehar värderas av Bolaget utifrån gällande marknadsvärde. Överlåtbara aktierelaterade värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande eller är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad, som är reglerad och öppen för allmänheten värderas med senaste betalkurs. Skulle sådan betalkurs inte finnas tillgänglig, eller om den enligt Bolagets uppfattning är missvisande, används ett genomsnitt av senaste köp- och säljkurs.
Marknadsvärde för OTC derivat baseras på vanligen använda värderingsmodeller såsom Black & Scholes och Black 76.
Andra instrument än de som avses i det föregående, inklusive överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF, värderas med ett genomsnitt av senaste köp- och säljkurs. Finns köp- och säljkurs inte att tillgå eller om de enligt Xxxxxxxx uppfattning är missvisande, skall information om marknadsvärderingsvariabler inhämtas från oberoende aktörer för att värdera innehavet.
§ 9 Teckning och inlösen av fondandelar
Endast specialmatarfonder som förvaltas av Bolaget äger rätt att teckna andelar i fonden. Fonden är normalt öppen för försäljning och inlösen av fondandelar varje svensk bankdag. Försäljnings- respektive inlösenpris för fondandel uppgår till fondandelsvärdet, beräknat i enlighet med vad som sägs under 8 § ovan, den bankdag som begäran om försäljning (köporder) respektive inlösen (säljorder) har kommit Bolaget tillhanda.
Försäljning och inlösen av en fondandel ska verkställas per den bankdag som begäran har kommit Bolaget tillhanda före den bryttid som anges i fondens informationsbroschyr.
Försäljning och inlösen sker till en för andelsägaren vid begäran om försäljning eller inlösen inte känd kurs. Uppgifter om försäljnings- och inlösenpris avseende föregående bankdag kan erhållas hos Bolaget.
Begäran om inlösen får återkallas endast om Xxxxxxx medger det. Begäran om inlösen kan inte limiteras.
§ 10 Extraordinära förhållanden
Fonden kan komma att stängas för in- och utträde för det fall sådana extraordinära förhållanden har inträffat som gör att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt.
§ 11 Avgifter och ersättning
Någon avgift eller ersättning till Bolaget utgår inte ur fonden.
Kostnader vid köp/försäljning av finansiella instrument belastar fonden. Dessa kostnader kan utgöras av sedvanligt courtage, registreringskostnader samt transaktionsavgifter. Kostnader för eventuell extern analys kan belasta fonden, om den är specifik och väsentlig för fondens placeringsinriktning samt bedöms tillföra mervärde till fonden och andelsägarna än kostnaden för densamma.
Andelsägaren uppmärksammas på att fonden, i den händelse att den placerar i så kallade exchange traded funds (ETFs), belastas av förvaltningsersättning till förvaltarna av de fonder i vilka fonden investerar. Mer information rörande detta finns i informationsbroschyren samt faktabladet. I de fall Xxxxxxx erhåller returprovisioner från förvaltare tillfaller dessa fonden.
§ 12 Utdelning
Fonden lämnar inte utdelning.
§ 13 Fondens räkenskapsår
Räkenskapsår för fonden är kalenderår.
§ 14 Årsberättelse, halvårsredogörelse och ändring av fondbestämmelserna
Bolaget skall upprätta årsberättelse och halvårsredogörelse för fonden. Årsberättelsen och halvårsredogörelsen skall hållas tillgängliga hos Bolaget och Förvaringsinstitutet samt publiceras på Bolagets hemsida senast fyra månader efter räkenskapsårets utgång (årsberättelse), respektive två månader efter halvårsskiftet (halvårsredogörelse). Dessa skall också på begäran skickas kostnadsfritt till andelsägarna.
Ändring av fondbestämmelserna skall godkännas av Finansinspektionen. Ändringar skall i förekommande fall tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar och skall finnas tillgängliga hos Bolaget.
§ 15 Pantsättning och överlåtelse
Pantsättning och överlåtelse av fondandelar är inte möjlig.
§ 16 Ansvarsbegränsning
För det fall Förvaringsinstitutet eller en depåbank har förlorat finansiella instrument som depåförvaras hos Förvaringsinstitutet eller en depåbank, ska Förvaringsinstitutet utan onödigt dröjsmål återlämna finansiella instrument av samma slag eller utge ett belopp motsvarande värdet till Bolaget för fondens räkning.
Förvaringsinstitutet är emellertid inte ansvarigt för det fall förlusten av de finansiella instrumenten är orsakad av en yttre händelse utanför Förvaringsinstitutets rimliga kontroll, och vars konsekvenser var
omöjliga att undvika trots att alla rimliga ansträngningar gjorts, såsom skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Förvaringsinstitutet är föremål för eller självt vidtar sådan konfliktåtgärd.
Förvaringsinstitutet svarar inte för annan skada än sådan skada som avses i första stycket, om inte Förvaringsinstitutet uppsåtligen eller av oaktsamhet orsakat sådan annan skada. Förvaringsinstitutet svarar inte heller för sådan annan skada om omständigheter som anges i första stycket föreligger.
Förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av – svensk eller utländsk – börs eller annan marknadsplats, registrator, clearingorganisation eller andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, och – såvitt avser andra skador än de som anges i första stycket – inte heller för skada som orsakats av depåbank eller annan uppdragstagare som Förvaringsinstitutet med vederbörlig skicklighet, aktsamhet och omsorg anlitat och regelbundet övervakar eller som anvisats av Bolaget. Förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av att nu nämnda organisationer eller uppdragstagare blivit insolventa.
Förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som uppkommer för Bolaget, investerare i Fond, Fond eller annan i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot Förvaringsinstitutet beträffande värdepapper. Förvaringsinstitutet är inte i något fall ansvarigt för indirekt skada.
Föreligger hinder för Förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärd enligt detta avtal på grund av omständighet som anges i första stycket, får åtgärden uppskjutas till dess hindret har upphört. I händelse av uppskjuten betalning ska Förvaringsinstitutet inte erlägga dröjsmålsränta. Om ränta är utfäst, ska Förvaringsinstitutet betala ränta efter den räntesats som gällde på förfallodagen.
Är Förvaringsinstitutet till följd av omständighet som anges i första stycket förhindrat att ta emot betalning för fonderna, har Förvaringsinstitutet för den tid under vilken hindret förelegat rätt till ränta endast enligt de villkor som gällde på förfallodagen.
Bolaget är inte ansvariga för skada som beror på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, terroristhandling, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet.
Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Bolaget själva är föremål eller vidtar sådan konfliktåtgärd.
Skada som uppkommer i andra fall skall inte ersättas av Xxxxxxx, om normal aktsamhet iakttagits. Bolaget ansvarar inte i något fall för indirekt skada eller annan följdskada. Inte heller ansvarar Bolaget för skada som orsakats av att andelsägare eller annan bryter mot lag, förordning, föreskrift eller dessa fondbestämmelser. Xxxxxx uppmärksammas andelsägare på att denne ansvarar för att handlingar som Bolaget tillställts är riktiga och behörigen undertecknade samt att Bolaget underrättas om ändringar som sker beträffande lämnade uppgifter.
Bolaget svarar inte för skada som orsakats av – svensk eller utländsk – börs eller annan marknadsplats, depåbank, central värdepappersförvarare, clearingorganisation, eller andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, och inte heller av uppdragstagare som Förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat eller som anvisats av Bolaget.
Detsamma gäller skada som orsakats av att ovan nämnda organisationer eller uppdragstagare blivit insolventa. Bolaget svarar inte heller för skada som uppkommer för fonden eller andelsägare eller annan i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot Bolaget beträffande finansiella instrument.
Föreligger hinder för Bolaget att helt eller delvis vidta åtgärd på grund av omständighet som anges ovan får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. Om Bolaget till följd av en sådan omständighet är förhindrat att verkställa eller ta emot betalning skall Bolaget respektive andelsägaren inte vara skyldig att erlägga dröjsmålsränta.
Oaktat vad som sägs ovan regleras Bolagets och Förvaringsinstitutets skadeståndsansvar i 8 kap. 28-31
§§ och 9 kap. 22 LAIF.
§ 1 Fondens rättsliga ställning
Fondens namn är Lancelot Sverige A, nedan kallad fonden.
Fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, nedan kallad LAIF. Fondförmögenheten ägs av fondandelsägarna gemensamt och varje fondandel medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Fondandelsägarna svarar inte för förpliktelser som avser fonden.
Fonden kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. Fonden kan inte heller föra talan inför domstol eller någon annan myndighet. Egendom som ingår i fonden får inte utmätas.
Fondförvaltaren företräder andelsägarna i alla frågor som rör fonden, beslutar över den egendom som ingår i fonden och utövar de rättigheter som följer med egendomen.
Fonden riktar sig till allmänheten, med den begränsning som följer av 17 § nedan.
Fondbestämmelserna är upprättade i enlighet med 12 kap. 3 och 4 §§ LAIF, som i sin tur hänvisar till vissa bestämmelser i lagen (2004:46) om värdepappersfonder, nedan kallad LVF. I dessa fondbestämmelser anges därför särskilt i vilka avseenden fonden avviker från det som gäller för värdepappersfonder.
§ 2 Fondförvaltare
Fonden förvaltas av Xxxxxxxx Asset Management AB, org. nr 556562-9705, nedan kallat Bolaget.
§ 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter
Fondens tillgångar förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), org. nr. 502032-9081, såsom förvaringsinstitut, nedan kallat Förvaringsinstitutet. Förvaringsinstitutet skall verkställa de beslut av Bolaget som avser fonden.
Förvaringsinstitutet skall vidare ta emot och förvara den egendom som ingår i fonden samt tillse att Bolaget följer LAIF, fondbestämmelserna samt Finansinspektionens föreskrifter i frågor som gäller fondens placeringar, försäljning och inlösen av fondandelar samt vid värderingen av fondandelarna.
§ 4 Fondens karaktär
Fonden är en specialmatarfond som har som mål att genom investeringar i specialmottagarfonden Lancelot Sverige Master uppnå en avkastning som överstiger den allmänna börsutvecklingen i Sverige. Med ”den allmänna börsutvecklingen i Sverige” avses utvecklingen av SIX Return Index.
§ 5 Fondens placeringsinriktning
§ 5.1 Allmänt
Fondens tillgångar kan placeras i tillgångsslagen överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fondandelar och på konto i kreditinstitut.
Lancelot Sverige Master placerar huvudsakligen i svenska bolag men har viss möjlighet till internationell diversifiering. Minst 90 procent av Lancelot Sverige Masters värde skall vara placerat i finansiella instrument utgivna av emittenter med hemvist i Sverige eller vars finansiella instrument handlas på marknad i Sverige, eller placerat på konto i kreditinstitut med hemvist i Sverige. Placeringsfilosofin avseende Lancelot Sverige Master baseras på en aktiv förvaltning, vilket innebär att fonden består av ett begränsat antal aktieinnehav. Lancelot Sverige Master har möjlighet att variera aktieandelen mellan 60 och 120 procent av fondens värde. Förvaltningen är dock främst fokuserad på att välja bolag och normalt kommer aktieandelen vara nära 100 procent av fondens värde. När aktieandelen understiger 100 procent av fondens värde placeras överskottet normalt i dagslån, på konto i kreditinstitut eller i statsskuldväxlar. Lancelot Sverige Master har även möjlighet att genomföra blankningsstrategier samt att använda derivatinstrument.
§ 5.2 Fondandelar
Fonden placerar minst 90 procent av fondens värde i Lancelot Sverige Master. För mer information om fondens och specialmottagarfondens placeringsinriktning hänvisas till fondens faktablad och informationsbroschyr. Fonden får äga fondandelar motsvarande 100 procent av andelarna i Lancelot Sverige Master. Fonden har erhållit undantag från 5 kap 15 § andra stycket och 19 § första stycket 4 LVF.
§ 5.3 Krediter
Upptagna lån får utgöra högst 10 procent av fondens värde. Fondens tillgångar kan komma att lämnas som säkerhet för upptagna lån. Fonden har därvid erhållit undantag från 5 kap 23 § första stycket 1 LVF. Upptagna lån på för marknaden sedvanliga villkor kan innebära att äganderätten till finansiella instrument som erhålls respektive levereras som säkerhet av eller till fonden övergår från respektive till den som utgör fondens motpart.
§ 5.4 Mål för risknivå samt riskmått
Fondens riskprofil styrs av riskprofilen för Lancelot Sverige Master. Fonden och Lancelot Sverige Master har därför samma risk/avkastningsindikator.
Fondens risknivå, mätt som standardavvikelse i månatlig avkastning, skall i normalläget inte avvika från risknivån för fondens jämförelseindex, SIX Return Index, med mer än 5 procentenheter.
§ 6 Marknadsplatser
Fondens medel får placeras på en reglerad marknad inom EES eller på en motsvarande marknad utanför EES. Xxxxxx får även ske på annan marknad inom eller utom EES som är reglerad och öppen för allmänheten samt andra marknadsplatser eller marknader inom EES.
§ 7 Särskild placeringsinriktning
Fondens medel får till en betydande del placeras i andelar i andra fonder.
I fonden får det inte ingå sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF.
Fonden får inte använda sig av derivatinstrument.
Fonden har en sådan placeringsinriktning som avses i 12 kap. 14 § LAIF, vilket innebär att fonden är en specialmatarfond till specialmottagarfonden Lancelot Sverige Master.
§ 8 Värdering
Fondens värde utgörs av fondens tillgångar efter avdrag för fondens skulder.
Fonden är som regel fullinvesterad i specialmottagarfonden Lancelot Sverige Master. Värdet på dessa andelar utgår från den senaste värderingen i specialmottagarfonden.
Finansiella instrument som fonden innehar värderas av Bolaget utifrån gällande marknadsvärde. Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande eller är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad, som är reglerad och öppen för allmänheten värderas med senaste betalkurs. Skulle sådan betalkurs inte finnas tillgänglig, eller om den enligt Bolagets uppfattning är missvisande, används ett genomsnitt av senaste köp- och säljkurs. Finns köp- och säljkurs inte att tillgå eller om de enligt Xxxxxxxx uppfattning är missvisande, skall information om marknadsvärderingsvariabler inhämtas från oberoende aktörer för att värdera innehavet.
Fondandelarnas värde utgörs av fondens värde delat med antalet fondandelar. Med undantag från 4 kap 10 § femte stycket LVF beräknas fondandelsvärdet enligt ovan per den sista bankdagen varje månad.
§ 9 Teckning och inlösen av fondandelar
9.1 Allmänt
Xxxxxxxx och inlösen av fondandelar kan, med undantag från 4 kap. 13 § första meningen LVF, ske per den sista bankdagen i varje månad, genom Bolaget. Begäran om teckning och inlösen skall ske på särskild blankett som tillhandahålls av Bolaget och skall skickas till Bolaget per post eller e-post.
Begäran om teckning av fondandelar skall vara Bolaget tillhanda senast en bankdag före teckningsdagen. Begäran om inlösen av fondandelar skall vara Bolaget tillhanda senast fem bankdagar före inlösendagen. Skulle sådan begäran om teckning eller inlösen komma Bolaget tillhanda efter ovan angivna tidpunkter äger Bolaget rätt att vägra godkänna begäran.
Lägsta belopp vid första teckning i fonden är SEK 1 000 000, därefter minst SEK 100 000 per teckningstillfälle.
Begäran om inlösen får återkallas endast om Xxxxxxx medger det. Begäran om inlösen kan inte limiteras.
§ 9.2 Teckningsdag m.m.
Med teckningsdag avses sista bankdagen i månaden och teckningslikviden skall ha inkommit på fondens bankkonto före den bryttid som anges i fondens informationsbroschyr.
§ 9.3 Inlösendag m.m.
Med inlösendag avses sista bankdagen i månaden. Fondandel inlöses med medel ur fonden. Om medel för inlösen behöver anskaffas genom försäljning av fondens tillgångar, skall försäljning ske och inlösenlikviden utbetalas så snart som möjligt. Skulle en sådan försäljning väsentligt kunna missgynna övriga andelsägares intresse, får Bolaget efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen.
§ 9.4 Fondandelens pris
Fondandelens pris utgörs av fondandelsvärdet, beräknat i enlighet med vad som sägs under 8 § ovan, per den sista bankdagen i månaden. Inga avgifter utgår vid teckning.
Inlösenkurs för fondandel är fondandelsvärdet den dag inlösen verkställs. Inga avgifter utgår vid inlösen.
Teckning och inlösen sker till en för andelsägaren vid begäran om teckning eller inlösen ej känd kurs. Uppgift om kursen tillsänds fondandelsägare i samband med varje månadsskifte och hålls tillgänglig hos Bolaget.
§ 10 Extraordinära förhållanden
Fonden kan komma att stängas för in- och utträde för det fall sådana extraordinära förhållanden har inträffat som gör att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt.
§ 11 Avgifter och ersättning
§ 11.1 Allmänt
Av fondens medel skall ersättning betalas till Bolaget. Ersättning utgår dels i form av en fast ersättning, dels i form av en prestationsbaserad ersättning.
Ingen insättnings- eller uttagsavgift tas ut i fonden.
Kostnader vid köp/försäljning av finansiella instrument belastar fonden. Dessa kostnader kan utgöras av sedvanligt courtage, registreringskostnader samt transaktionsavgifter.
I fondens informationsbroschyr finns särskild information om samtliga kostnader för fonden som är hänförliga till placeringen av fondens medel i Lancelot Sverige Master samt information om samtliga avgifter som Bolaget debiterar Lancelot Sverige Master (och indirekt fondandelsägarna i fonden).
§ 11.2 Fast ersättning
Ur fondens medel skall ersättning betalas till Bolaget för dess förvaltning. Ersättningen skall även täcka Bolagets kostnader för fondens administration, ersättning för kostnader till Förvaringsinstitutet, Finansinspektionens tillsynsverksamhet samt ersättning till Bolagets revisorer avseende granskning av fondens räkenskaper. Bolagets fasta ersättning utgår med 1,0 procent av fondens värde per år.
Ersättningen skall betalas månadsvis i efterskott och beräknas utifrån fondens ingående värde kalendermånadens första dag.
§ 11.3 Prestationsbaserad ersättning
Den prestationsbaserade ersättningen uppgår till 20 procent av den del av värdeförändringen för varje enskild andelsägares fondandelar, efter avdrag för fast ersättning, som överstiger en avkastningströskel. Avkastningströskeln utgörs av summan av tröskelbasen och avkastningen för relevant period för fondens jämförelseindex, SIX Return Index, multiplicerat med tröskelbasen. För en andelsägare för vilken fonden tidigare erlagt prestationsbaserad ersättning utgörs tröskelbasen av marknadsvärdet på andelsägarens fondandelar (efter avdrag för fast ersättning) vid den senaste tidpunkt då fonden erlade prestationsbaserad ersättning för andelsägarens investering. För en andelsägare för vilken fonden tidigare inte erlagt prestationsbaserad ersättning utgörs tröskelbasen av andelsägarens anskaffningsvärde.
Avkastningen för fondens jämförelseindex beräknas för varje månad som den procentuella förändringen i jämförelseindex mellan föregående månads sista bankdag och innevarande månads sista bankdag.
Den prestationsbaserade ersättningen skall i förekommande fall betalas månadsvis i efterskott. I det fall en andelsägare, för vilken fonden tidigare erlagt prestationsbaserad ersättning, inlöser andelar vid en tidpunkt då värdeökningen i fonden understiger värdeutvecklingen för fondens jämförelseindex återbetalas dock ej tidigare erlagd prestationsbaserad ersättning.
Den prestationsbaserade ersättningen skall erläggas av fonden men belastar respektive andelsägare i relation till just denne andelsägares avkastning genom att andelsägarens andelsantal förändras. Antalet andelar för den individuelle andelsägaren härleds genom att utgå från den andelsägare som skall erlägga den högsta prestationsbaserade ersättningen per andel. Denne andelsägares nettovärde per andel utgör basen vid beräkning av det nya antalet andelar i fonden. Antalet andelar avrundas med upp till sex decimaler.
§ 12 Utdelning
Fonden lämnar inte utdelning.
§ 13 Fondens räkenskapsår
Räkenskapsår för fonden är kalenderår.
§ 14 Årsberättelse, halvårsredogörelse och ändring av fondbestämmelserna
Bolaget skall upprätta årsberättelse och halvårsredogörelse för fonden. Årsberättelsen och halvårsredogörelsen skall hållas tillgängliga hos Bolaget och Förvaringsinstitutet samt
publiceras på Bolagets hemsida senast fyra månader efter räkenskapsårets utgång (årsberättelse), respektive två månader efter halvårsskiftet (halvårsredogörelse). Dessa skall också på begäran skickas kostnadsfritt till andelsägarna.
Ändring av fondbestämmelserna skall godkännas av Finansinspektionen. Ändringar skall i förekommande fall tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar och skall finnas tillgängliga hos Bolaget.
§ 15 Pantsättning och överlåtelse
Fondandelar kan pantsättas. Pantsättning skall skriftligen anmälas till Bolaget och vara undertecknad av ägaren till fondandelarna (pantsättaren). Anmälan skall ange panthavare, antalet fondandelar som omfattas av pantsättningen, ägare till fondandelarna samt eventuella begränsningar av pantsättningens omfattning. Bolaget registrerar pantsättningen i andelsägarregistret och underrättar skriftligen fondandelsägaren om registreringen av pantsättningen. När pantsättningen upphört skall panthavaren anmäla detta skriftligen till Bolaget.
Överlåtelse av fondandel får endast ske:
a) genom gåva,
b) för att genomföra bodelning av giftorättsgods,
c) för att genomföra överlåtelse mellan olika juridiska personer inom samma koncern eller
d) för att realisera pantsatt fondandel.
Vid överlåtelse skall anmälan, undertecknad av köpare och säljare, ske till Bolaget. Vid överlåtelse skall ackumulerad över- eller underavkastning överföras på förvärvaren.
§ 16 Ansvarsbegränsning
För det fall Förvaringsinstitutet eller en depåbank har förlorat finansiella instrument som depåförvaras hos Förvaringsinstitutet eller en depåbank, ska Förvaringsinstitutet utan onödigt dröjsmål återlämna finansiella instrument av samma slag eller utge ett belopp motsvarande värdet till Bolaget för fondens räkning. Förvaringsinstitutet är emellertid inte ansvarigt för det fall förlusten av de finansiella instrumenten är orsakad av en yttre händelse utanför Förvaringsinstitutets rimliga kontroll, och vars konsekvenser var omöjliga att undvika trots att alla rimliga ansträngningar gjorts, såsom skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Förvaringsinstitutet är föremål för eller självt vidtar sådan konfliktåtgärd.
Förvaringsinstitutet svarar inte för annan skada än sådan skada som avses i första stycket, om inte Förvaringsinstitutet uppsåtligen eller av oaktsamhet orsakat sådan annan skada Förvaringsinstitutet svarar inte heller för sådan annan skada om omständigheter som anges i första stycket föreligger.
Förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av – svensk eller utländsk – börs eller annan marknadsplats, registrator, clearingorganisation eller andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, och – såvitt avser andra skador än de som anges i första stycket – inte heller för skada som orsakats av depåbank eller annan uppdragstagare som Förvaringsinstitutet med vederbörlig skicklighet, aktsamhet och omsorg anlitat och regelbundet övervakar eller som anvisats av Bolaget. Förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av att nu nämnda organisationer eller uppdragstagare blivit insolventa.
Förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som uppkommer för Bolaget, investerare i Fond, Fond eller annan i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot Förvaringsinstitutet beträffande värdepapper. Förvaringsinstitutet är inte i något fall ansvarigt för indirekt skada.
Föreligger hinder för Förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärd enligt detta avtal på grund av omständighet som anges i första stycket, får åtgärden uppskjutas till dess hindret har upphört. I händelse av uppskjuten betalning ska Förvaringsinstitutet inte erlägga dröjsmålsränta. Om ränta är utfäst, ska Förvaringsinstitutet betala ränta efter den räntesats som gällde på förfallodagen.
Är Förvaringsinstitutet till följd av omständighet som anges i första stycket förhindrat att ta emot betalning för fonderna, har Förvaringsinstitutet för den tid under vilken hindret förelegat rätt till ränta endast enligt de villkor som gällde på förfallodagen.
Bolaget är inte ansvarigt för skada som beror på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, terroristhandling, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Bolaget själva är föremål eller vidtar sådan konfliktåtgärd.
Skada som uppkommer i andra fall skall inte ersättas av Xxxxxxx, om normal aktsamhet iakttagits. Bolaget ansvarar inte i något fall för indirekt skada eller annan följdskada. Inte heller ansvarar för skada som orsakats av att andelsägare eller annan bryter mot lag, förordning, föreskrift eller dessa fondbestämmelser. Xxxxxx uppmärksammas andelsägare på att denne ansvarar för att handlingar som Bolaget tillställts är riktiga och behörigen undertecknade samt att Bolaget underrättas om ändringar som sker beträffande lämnade uppgifter.
Bolaget svarar inte för skada som orsakats av – svensk eller utländsk – börs eller annan marknadsplats, depåbank, central värdepappersförvarare, clearingorganisation, eller andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, och inte heller av uppdragstagare som Förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat eller som anvisats av Bolaget. Detsamma gäller skada som orsakats av att ovan nämnda organisationer eller uppdragstagare blivit insolventa. Bolaget svarar inte heller för skada som uppkommer för fonden eller andelsägare eller annan i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot Bolaget beträffande finansiella instrument.
Föreligger hinder för Bolaget att helt eller delvis vidta åtgärd på grund av omständighet som anges ovan får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. Om Bolaget till följd av en sådan
omständighet är förhindrat att verkställa eller ta emot betalning skall Bolaget respektive andelsägaren inte vara skyldig att erlägga dröjsmålsränta.
Oaktat vad som sägs ovan regleras Bolagets och Förvaringsinstitutets skadeståndsansvar i 8 kap. 28-31 §§ och 9 kap. 22 LAIF.
§ 17 Inskränkning i teckningsrätt m.m.
Fonden är inte registrerad i enlighet med United States Securities Act 1933 eller US Investment Companies Act 1940 eller annan tillämplig amerikansk lag. På grund av detta får andelar i fonden inte erbjudas, säljas eller på annat sätt distribueras till personer i USA.
Vidare riktar sig inte fonden till sådana investerare vars teckning eller innehav av andelar i fonden innebär att fonden eller Bolaget blir skyldig/skyldigt att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd som fonden eller Bolaget annars inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta.
Den som vill förvärva andelar i fonden ska till Bolaget uppge nationell hemvist och på Bolagets begäran bekräfta att denne inte omfattas av ovan beskrivna inskränkningar. Andelsägare är vidare skyldig att, i förekommande fall, meddela Xxxxxxx eventuella förändringar av nationell hemvist.
Om Bolaget bedömer att det inte har rätt att erbjuda, sälja eller på annat sätt distribuera fondandelar enligt vad som ovan angetts äger Bolaget rätt att dels vägra verkställighet av sådant uppdrag om köp av andelar i fonden, dels, i förekommande fall, utan förtida samtycke lösa in sådan andelsägares innehav av andelar i fonden för dennes räkning och utbetala sålunda tillkommande medel till denne.
Inlösen enligt föregående stycke ska verkställas i samband med månadsskifte. Vad som stadgas om utbetalning av försäljningslikvid i § 9 ovan ska äga tillämpning även vid fall av inlösen enligt denna paragraf.
§ 1 Fondens rättsliga ställning
Fondens namn är Lancelot Sverige B, xxxxx kallad fonden.
Fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, nedan kallad LAIF. Fondförmögenheten ägs av fondandelsägarna gemensamt och varje fondandel medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Fondandelsägarna svarar inte för förpliktelser som avser fonden.
Fonden kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. Fonden kan inte heller föra talan inför domstol eller någon annan myndighet. Egendom som ingår i fonden får inte utmätas.
Fondförvaltaren företräder andelsägarna i alla frågor som rör fonden, beslutar över den egendom som ingår i fonden och utövar de rättigheter som följer med egendomen.
Fonden riktar sig till allmänheten, med den begränsning som följer av 17 § nedan.
Fondbestämmelserna är upprättade i enlighet med 12 kap. 3 och 4 §§ LAIF, som i sin tur hänvisar till vissa bestämmelser i lagen (2004:46) om värdepappersfonder, nedan kallad LVF. I dessa fondbestämmelser anges därför särskilt i vilka avseenden fonden avviker från det som gäller för värdepappersfonder.
§ 2 Fondförvaltare
Fonden förvaltas av Xxxxxxxx Asset Management AB, org. nr 556562-9705, nedan kallat Bolaget.
§ 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter
Fondens tillgångar förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), org. nr. 502032-9081, såsom förvaringsinstitut, nedan kallat Förvaringsinstitutet. Förvaringsinstitutet skall verkställa de beslut av Bolaget som avser fonden.
Förvaringsinstitutet skall vidare ta emot och förvara den egendom som ingår i fonden samt tillse att Bolaget följer LAIF, fondbestämmelserna samt Finansinspektionens föreskrifter i frågor som gäller fondens placeringar, försäljning och inlösen av fondandelar samt vid värderingen av fondandelarna.
§ 4 Fondens karaktär
Fonden är en specialmatarfond, som har som mål att genom investeringar i specialmottagarfonden Lancelot Sverige Master, uppnå en avkastning som överstiger den allmänna börsutvecklingen i Sverige. Med ”den allmänna börsutvecklingen i Sverige” avses utvecklingen av SIX Return Index.
§ 5 Fondens placeringsinriktning
§ 5.1 Allmänt
Fondens tillgångar kan placeras i tillgångsslagen överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fondandelar och på konto i kreditinstitut.
Lancelot Sverige Master placerar huvudsakligen i svenska bolag men har viss möjlighet till internationell diversifiering. Minst 90 procent av Lancelot Sverige Masters värde skall vara placerat i finansiella instrument utgivna av emittenter med hemvist i Sverige eller vars finansiella instrument handlas på marknad i Sverige, eller placerat på konto i kreditinstitut med hemvist i Sverige. Placeringsfilosofin avseende Lancelot Sverige Master baseras på en aktiv förvaltning, vilket innebär att fonden består av ett begränsat antal aktieinnehav. Lancelot Sverige Master har möjlighet att variera aktieandelen mellan 60 och 120 procent av fondens värde. Förvaltningen är dock främst fokuserad på att
välja bolag och normalt kommer aktieandelen vara nära 100 procent av fondens värde. När aktieandelen understiger 100 procent av fondens värde placeras överskottet normalt i dagslån, på konto i kreditinstitut eller i statsskuldväxlar. Lancelot Sverige Master har även möjlighet att genomföra blankningsstrategier samt att använda derivatinstrument.
§ 5.2 Fondandelar
Fonden placerar minst 90 procent av fondens värde i Lancelot Sverige Master. För mer information om fondens och specialmottagarfondens placeringsinriktning hänvisas till fondens faktablad och informationsbroschyr. Fonden får äga fondandelar motsvarande 100 procent av andelarna i Lancelot Sverige Master. Fonden har erhållit undantag från 5 kap 15 § andra stycket och 19 § första stycket 4 LVF.
§ 5.3 Krediter
Upptagna lån får utgöra högst 10 procent av fondens värde. Fondens tillgångar kan komma att lämnas som säkerhet för upptagna lån. Fonden har därvid erhållit undantag från 5 kap 23 § första stycket 1 LVF. Upptagna lån på̊ för
marknaden sedvanliga villkor kan innebära att äganderätten till finansiella instrument som erhålls respektive levereras som säkerhet av eller till fonden övergår från respektive till den som utgör fondens motpart.
§ 5.4 Mål för risknivå samt riskmått
Fondens riskprofil styrs av riskprofilen för Lancelot Sverige Master. Fonden och Lancelot Sverige Master har därför samma risk/avkastningsindikator.
Fondens risknivå, mätt som standardavvikelse i månatlig avkastning, skall i normalläget inte avvika från risknivån för fondens jämförelseindex, SIX Return Index, med mer än 5 procentenheter.
§ 6 Marknadsplatser
Fondens medel får placeras på en reglerad marknad inom EES eller på en motsvarande marknad utanför EES. Xxxxxx får även ske på annan marknad inom eller utom EES som är reglerad och öppen för allmänheten samt andra marknadsplatser eller marknader inom EES.
§ 7 Särskild placeringsinriktning
Fondens medel får till en betydande del placeras i andelar i andra fonder.
I fonden får det inte ingå sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF.
Fonden får inte använda sig av derivatinstrument.
Fonden har en sådan placeringsinriktning som avses i 12 kap. 14 § LAIF, vilket innebär att fonden är en specialmatarfond till specialmottagarfonden Lancelot Sverige Master.
§ 8 Värdering
Fondens värde utgörs av fondens tillgångar efter avdrag för fondens skulder.
Fonden är som regel fullinvesterad i specialmottagarfonden Lancelot Sverige Master. Värdet på dessa andelar utgår från den senaste värderingen i specialmottagarfonden.
Värdet av fondandel beräknas normalt varje svensk bankdag av Bolaget.
Finansiella instrument som fonden innehar värderas av Bolaget utifrån gällande marknadsvärde. Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande eller är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad, som är reglerad och öppen för allmänheten värderas med senaste betalkurs. Skulle sådan betalkurs inte finnas tillgänglig, eller om den enligt Bolagets uppfattning är missvisande, används ett genomsnitt av senaste köp- och säljkurs. Finns köp- och säljkurs inte att tillgå eller om de enligt Xxxxxxxx uppfattning är missvisande, skall information om marknadsvärderingsvariabler inhämtas från oberoende aktörer för att värdera innehavet.
Fondandelarnas värde utgörs av fondens värde delat med antalet fondandelar.
§ 9 Teckning och inlösen av fondandelar
Fonden är normalt öppen för försäljning och inlösen av fondandelar varje svensk bankdag. Lägsta belopp vid första teckning i fonden är SEK 1 000 000, därefter minst SEK 100.
Försäljnings- respektive inlösenpris för fondandel uppgår till fondandelsvärdet, beräknat i enlighet med vad som sägs under 8 § ovan, den bankdag som begäran om försäljning (köporder) respektive inlösen (säljorder) har kommit Bolaget tillhanda.
Försäljning och inlösen av en fondandel ska verkställas per den bankdag som begäran har kommit Bolaget tillhanda före den bryttid som anges i fondens informationsbroschyr.
Om medel för inlösen behöver anskaffas genom försäljning av fondens tillgångar, skall försäljning ske och inlösenlikviden utbetalas så snart som möjligt. Skulle en sådan försäljning väsentligt kunna missgynna övriga andelsägares intresse, får Bolaget efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen.
Försäljning och inlösen sker till en för andelsägaren vid begäran om försäljning eller inlösen inte känd kurs. Uppgifter om försäljnings- och inlösenpris avseende föregående bankdag kan erhållas hos Bolaget.
§ 10 Extraordinära förhållanden
Fonden kan komma att stängas för in- och utträde för det fall sådana extraordinära förhållanden har inträffat som gör att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt.
§ 11 Avgifter och ersättning
§ 11.1 Allmänt
Av fondens medel skall ersättning betalas till Bolaget. Ersättning utgår dels i form av en fast ersättning, dels i form av en kollektiv prestationsbaserad ersättning.
Ingen insättnings- eller uttagsavgift tas ut i fonden.
Kostnader vid köp/försäljning av finansiella instrument belastar fonden. Dessa kostnader kan utgöras av sedvanligt courtage, registreringskostnader samt transaktionsavgifter.
I fondens informationsbroschyr finns särskild information om samtliga kostnader för fonden som är hänförliga till placeringen av fondens medel i Lancelot Sverige Master samt information om samtliga avgifter som Bolaget debiterar Lancelot Sverige Master (och indirekt fondandelsägarna i fonden).
§ 11.2 Fast ersättning
Ur fondens medel skall ersättning betalas till Bolaget för dess förvaltning. Ersättningen skall även täcka Bolagets kostnader för fondens administration, ersättning för kostnader till Förvaringsinstitutet, Finansinspektionens tillsynsverksamhet samt ersättning till Bolagets revisorer avseende granskning av fondens räkenskaper. Bolagets fasta ersättning utgår med högst 1,5 procent av fondens värde per år. Ersättningen beräknas dagligen med 1/365- del.
§ 11.3 Prestationsbaserad ersättning
Den kollektiva prestationsbaserade ersättningen till Bolaget motsvarar 20 procent av fondens överavkastning.
Överavkastningen definieras som den del av totalavkastningen som överstiger SIX Return Index. Om fondens avkastning understigit jämförelseindex avkastning skall ingen prestationsbaserad ersättning utgå förrän tidigare dagars procentuella underavkastning kompenserats.
Det betyder att vid en kommande dag med överavkastning mot jämförelseavkastningen uttages ingen prestationsbaserad ersättning förrän tidigare dag(dagars) underavkastning kompenserats fullt ut (s.k. ”high- water mark”).
Detta gäller på kollektiv nivå vilket gör att alla andelsägare behandlas lika oavsett tidpunkt för investeringen. Den som investerar efter att fonden erhållit en underavkastning behöver inte betala prestationsbaserad ersättning förrän fonden som helhet återtagit underavkastningen.
Den prestationsbaserade ersättningen beräknas dagligen och betalas den sista kalenderdagen i månaden till Bolaget. Avrundning av storleken av arvodet sker nedåt till närmast hela krontal.
Om en fondandelsägare löser in sina fondandelar när andelsägaren har en ackumulerad underavkastning tillgodo återbetalas inte eventuellt tidigare erlagd prestationsbaserad ersättning.
§ 12 Utdelning
Fonden lämnar inte utdelning.
§ 13 Fondens räkenskapsår
Räkenskapsår för fonden är kalenderår.
§ 14 Årsberättelse, halvårsredogörelse och ändring av fondbestämmelserna
Bolaget skall upprätta årsberättelse och halvårsredogörelse för fonden. Årsberättelsen och halvårsredogörelsen skall hållas tillgängliga hos Bolaget och Förvaringsinstitutet samt publiceras på Bolagets hemsida senast fyra månader efter räkenskapsårets utgång (årsberättelse), respektive två månader efter halvårsskiftet (halvårsredogörelse). Dessa skall också på begäran skickas kostnadsfritt till andelsägarna.
Ändring av fondbestämmelserna skall godkännas av Finansinspektionen. Ändringar skall i förekommande fall tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar och skall finnas tillgängliga hos Bolaget.
§ 15 Pantsättning och överlåtelse
Fondandelar kan pantsättas. Pantsättning skall skriftligen anmälas till Bolaget och vara undertecknad av ägaren till fondandelarna (pantsättaren). Anmälan skall ange panthavare, antalet fondandelar som omfattas av pantsättningen, ägare till fondandelarna samt eventuella begränsningar av pantsättningens omfattning.
Bolaget registrerar pantsättningen i andelsägarregistret och underrättar skriftligen fondandelsägaren om registreringen av pantsättningen. När pantsättningen upphört skall panthavaren anmäla detta skriftligen till Bolaget.
Överlåtelse av fondandel får endast ske:
a) genom gåva,
b) för att genomföra bodelning av giftorättsgods,
c) för att genomföra överlåtelse mellan olika juridiska personer inom samma koncern eller
d) för att realisera pantsatt fondandel.
Vid överlåtelse skall anmälan, undertecknad av köpare och säljare, ske till Bolaget. Vid överlåtelse ska eventuell över- eller underavkastning överföras på förvärvaren.
§ 16 Ansvarsbegränsning
För det fall Förvaringsinstitutet eller en depåbank har förlorat finansiella instrument som depåförvaras hos Förvaringsinstitutet eller en depåbank, ska Förvaringsinstitutet utan onödigt dröjsmål återlämna finansiella instrument av samma slag eller utge ett belopp motsvarande värdet till Bolaget för fondens räkning. Förvaringsinstitutet är emellertid inte ansvarigt för det fall förlusten av de finansiella instrumenten är orsakad av en yttre händelse utanför Förvaringsinstitutets rimliga kontroll, och vars konsekvenser var omöjliga att undvika trots att alla rimliga ansträngningar gjorts, såsom skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Förvaringsinstitutet är föremål för eller självt vidtar sådan konfliktåtgärd.
Förvaringsinstitutet svarar inte för annan skada än sådan skada som avses i första stycket, om inte Förvaringsinstitutet uppsåtligen eller av oaktsamhet orsakat sådan annan skada Förvaringsinstitutet svarar inte heller för sådan annan skada om omständigheter som anges i första stycket föreligger.
Förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av – svensk eller utländsk – börs eller annan marknadsplats, registrator, clearingorganisation eller andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, och – såvitt avser andra skador än de som anges i första stycket – inte heller för skada som orsakats av depåbank eller annan uppdragstagare som Förvaringsinstitutet med vederbörlig skicklighet, aktsamhet och omsorg anlitat och regelbundet övervakar eller som anvisats av Bolaget. Förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av att nu nämnda organisationer eller uppdragstagare blivit insolventa.
Förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som uppkommer för Bolaget, investerare i Fond, Fond eller annan i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot Förvaringsinstitutet beträffande värdepapper. Förvaringsinstitutet är inte i något fall ansvarigt för indirekt skada.
Föreligger hinder för Förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärd enligt detta avtal på grund av omständighet som anges i första stycket, får åtgärden uppskjutas till dess hindret har upphört. I händelse av uppskjuten betalning ska Förvaringsinstitutet inte erlägga dröjsmålsränta. Om ränta är utfäst, ska Förvaringsinstitutet betala ränta efter den räntesats som gällde på förfallodagen.
Är Förvaringsinstitutet till följd av omständighet som anges i första stycket förhindrat att ta emot betalning för fonderna, har Förvaringsinstitutet för den tid under vilken hindret förelegat rätt till ränta endast enligt de villkor som gällde på förfallodagen.
Bolaget är inte ansvarigt för skada som beror på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, terroristhandling, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Bolaget själva är föremål eller vidtar sådan konfliktåtgärd.
Skada som uppkommer i andra fall skall inte ersättas av Xxxxxxx, om normal aktsamhet iakttagits. Bolaget ansvarar inte i något fall för indirekt skada eller annan följdskada. Inte heller ansvarar för skada som orsakats av att andelsägare eller annan bryter mot lag, förordning, föreskrift eller dessa fondbestämmelser. Xxxxxx uppmärksammas andelsägare på att denne ansvarar för att handlingar som Bolaget tillställts är riktiga och behörigen undertecknade samt att Bolaget underrättas om ändringar som sker beträffande lämnade uppgifter.
Bolaget svarar inte för skada som orsakats av – svensk eller utländsk – börs eller annan marknadsplats, depåbank, central värdepappersförvarare, clearingorganisation, eller andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, och inte heller av uppdragstagare som Förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat eller som anvisats av Bolaget. Detsamma gäller skada som orsakats av att ovan nämnda organisationer eller uppdragstagare blivit insolventa. Bolaget svarar inte heller för skada som uppkommer för fonden eller andelsägare eller annan i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot Bolaget beträffande finansiella instrument.
Föreligger hinder för Bolaget att helt eller delvis vidta åtgärd på grund av omständighet som anges ovan får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. Om Bolaget till följd av en sådan omständighet är förhindrat att verkställa eller ta emot betalning skall Bolaget respektive andelsägaren inte vara skyldig att erlägga dröjsmålsränta.
Oaktat vad som sägs ovan regleras Bolagets och Förvaringsinstitutets skadeståndsansvar i 8 kap. 28-31
§§ och 9 kap. 22 LAIF.
§ 17 Inskränkning i teckningsrätt m.m.
Fonden är inte registrerad i enlighet med United States Securities Act 1933 eller US Investment Companies Act 1940 eller annan tillämplig amerikansk lag. På grund av detta får andelar i fonden inte erbjudas, säljas eller på annat sätt distribueras till personer i USA.
Vidare riktar sig inte fonden till sådana investerare vars teckning eller innehav av andelar i fonden innebär att fonden eller Bolaget blir skyldig/skyldigt att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd som fonden eller Bolaget annars inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta.
Den som vill förvärva andelar i fonden ska till Bolaget uppge nationell hemvist och på Bolagets begäran bekräfta att denne inte omfattas av ovan beskrivna inskränkningar. Andelsägare är vidare skyldig att, i förekommande fall, meddela Xxxxxxx eventuella förändringar av nationell hemvist.
Om Bolaget bedömer att det inte har rätt att erbjuda, sälja eller på annat sätt distribuera fondandelar enligt vad som ovan angetts äger Bolaget rätt att dels vägra verkställighet av sådant uppdrag om köp av andelar i fonden, dels, i förekommande fall, utan förtida samtycke lösa in sådan andelsägares innehav av andelar i fonden för dennes räkning och utbetala sålunda tillkommande medel till denne.
Inlösen enligt föregående stycke verkställs varje svensk bankdag. Vad som stadgas om utbetalning av försäljningslikvid i § 9 ovan ska äga tillämpning även vid fall av inlösen enligt denna paragraf.