Styrelsens förslag till beslut om riktlinjer för ersättning till koncern- ledningen Inledning

Punkt 17

Styrelsens förslag till beslut om riktlinjer för ersättning till koncern- ledningen

Inledning

Styrelsen för AB SKF har beslutat att förelägga årsstämman nedanstående riktlinjer för ersättning till SKFs koncernledning. Med koncernledningen avses VD och övriga medlemmar av ledningsgruppen. Xxxxxxxxxxxx tillämpas med avseende på medlem i koncernledningen som utses efter riktlinjernas antagande och i övrigt i den mån ingångna avtal så medger.

Riktlinjerna avser att säkerställa att SKF-koncernen kan attrahera och behålla mark- nadens bästa arbetskraft för att därigenom stödja SKF-koncernens affärsidé och strategi. Ersättning till medlem i koncernledningen ska utformas efter marknads- mässiga villkor och samtidigt stödja aktieägarintresset.

Den totala ersättningen till medlem i koncernledningen består huvudsakligen av följande komponenter: fast lön, rörlig lön, prestationsaktier, pensionsförmåner, villkor för uppsägning och avgångsvederlag samt övriga förmåner såsom tjänstebil. Dessa komponenter ska skapa en balanserad ersättning som återspeglar såväl individuell prestation och ansvar som SKF-koncernens övergripande resultat.

Fast lön

Den fasta lönen för medlem i koncernledningen ska grundas på marknadsmässiga förutsättningar. Den fastställs med hänsyn tagen till kompetens, ansvarsområde och prestation. SKF-koncernen använder ett internationellt välkänt utvärderingssystem, International Position Evaluation (IPE), för att fastställa befattningens omfattning och ansvarsnivå. Marknadsundersökningar av lönenivåer genomförs regelbundet.

Koncernledningsmedlemmens prestation utvärderas regelbundet och resultatet används som utgångspunkt vid den årliga lönerevisionen.

Rörlig lön

Den rörliga lönen för medlem i koncernledningen baseras på ett prestationsrelaterat program. Programmet syftar till att motivera och belöna värdeskapande insatser för att stödja operationella och finansiella mål.

Det prestationsrelaterade programmet är huvudsakligen baserat på SKF-koncernens kortsiktiga resultat, fastställt enligt SKFs finansiella styrmodell, Total Value Added (TVA). TVA är en förenklad så kallad economic value-added model. Denna modell syftar till att förbättra rörelseresultatet, reducera kapitalet och skapa en lönsam tillväxt. TVA är rörelseresultatet minskat med kapitalkostnaden före skatt i det land där verksamheten bedrivs. Utvecklingen av TVA-resultatet för SKF-koncernen korrelerar väl med aktiekursens utveckling över en längre tidsperiod.

Den rörliga lönen enligt programmet är maximerad till en viss procent av den fasta årslönen. Procentsatsen är knuten till varje individs position och varierar mellan

40 % och 70 % för personer i koncernledningen.

Om SKF-koncernens resultat inte är i enlighet med kraven i det rörliga löne- programmet utbetalas ingen rörlig lön. Den maximala rörliga lönen kommer inte att överstiga 70 % av den totala fasta årslönen för medlemmarna i koncernledningen.

Prestationsaktier

Sedan 2008 har SKFs årsstämmor varje år beslutat om ett prestationsbaserade aktieprogram för ledande befattningshavare och nyckelpersoner (SKFs Prestations- baserade Aktieprogram 2008 - 2013). Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om SKFs Prestationsbaserade Aktieprogram 2014. Villkoren för föreslaget SKFs Prestationsbaserade Aktieprogram 2014 är i allt väsentligt desamma som villkoren för SKFs tidigare prestationsbaserade aktieprogram som är en del av riktlinjerna för ersättning till koncernledningen som beslutades på årsstämmorna 2008 - 2013.

Programmet föreslås omfatta högst 310 ledande befattningshavare och nyckel- personer i SKF-koncernen, inklusive koncernledningen, med möjlighet till vederlagsfri tilldelning av SKF B-aktier.

Antalet aktier som kan komma att tilldelas ska vara relaterat till graden av uppfyllnad av det TVA-mål som styrelsen fastställt för räkenskapsåret 2014, samt utvecklingen av TVA för räkenskapsåret 2016 jämfört med räkenskapsåret 2014. Högst 1 000 000 SKF B-aktier kan komma att tilldelas under programmet.

Baserat på TVA för räkenskapsåret 2014 kan deltagarna i programmet preliminärt komma att tilldelas ett antal aktier per person, vilket kan uppgå till högst följande antal aktier per person inom de olika nyckelgrupperna:

Koncernchef och verkställande direktör – 10 000 aktier Affärsområdeschefer och vice verkställande direktör – 5 000 aktier Övriga medlemmar i koncernledningen – 3 500 aktier

Chefer för större affärsenheter och övriga senior managers – 1 250 - 1 800 aktier

Efter utgången av räkenskapsåret 2016 görs en jämförelse mellan TVA för räkenskapsåret 2014 och TVA för räkenskapsåret 2016. Förändringen i TVA mellan de två räkenskapsåren anges i procent. Slutlig tilldelning av aktier fastställs genom att det preliminära antalet tilldelade aktier multipliceras med förändringen i TVA i procent. Om förändringen är positiv kommer således deltagarna att erhålla fler aktier i slutlig tilldelning än vad som tilldelades preliminärt, medan om förändringen är negativ kommer deltagarna att erhålla färre aktier i slutlig tilldelning än vad som tilldelades preliminärt. Slutlig tilldelning kan dock i intet fall överstiga 200 % av det preliminära antalet tilldelade aktier per person. Deltagarna i programmet kan således i slutlig tilldelning erhålla högst följande antal aktier per person inom de olika nyckelgrupperna:

Koncernchef och verkställande direktör – 20 000 aktier Affärsområdeschefer och vice verkställande direktör – 10 000 aktier Övriga medlemmar i koncernledningen – 7 000 aktier

Chefer för större affärsenheter och övriga senior managers – 2 500 - 3 600 aktier Deltagarna ska inte erlägga någon betalning för sina rättigheter under programmet.

Under antagande att maximalt antal aktier tilldelas under SKFs Prestationsbaserade Aktieprogram 2014 och en aktiekurs om 150 kronor, beräknas kostnaderna, inklusive sociala avgifter, uppgå till cirka 180 miljoner kronor. På basis av en aktiekurs om 200 kronor, beräknas kostnaderna, inklusive sociala avgifter, uppgå till cirka 240 miljoner kronor. Därtill beräknas de administrativa kostnaderna uppgå till cirka 2 miljoner kronor.

Övriga förmåner

SKF-koncernen tillhandahåller övriga förmåner till medlem i koncernledningen i enlighet med lokal praxis. Det samlade värdet av övriga förmåner ska i förhållande till den totala ersättningen utgöra ett begränsat värde som i princip ska motsvara vad som är sedvanligt på marknaden.

Övriga förmåner kan vara till exempel tjänstebil, sjukvårdsförsäkring och hem- service.

Pension

SKF-koncernen eftersträvar att så långt som möjligt utforma pensionsplaner med avgiftsbaserade lösningar, vilket innebär att en premie betalas som utgör en viss procent av den anställdes årslön. Åtagandet begränsas i dessa fall till att betala avtalad premie till försäkringsbolag som tillhandahåller en pensionsförsäkring.

Medlem i koncernledningen har i normalfallet utöver en grundpension – som för svenskar i normalfallet utgör ITP-pension – en premiebaserad tilläggspensionsplan. I denna tilläggsplan tillförsäkras medlemmar i koncernledningen möjlighet att intjäna pensionsrätt på den del av den fasta årslönen som överstiger nivån för grund- pensionen. Pensionsåldern för medlem i koncernledningen är i normalfallet 65 år.

Uppsägningstider och avgångsvederlag

Medlem i koncernledningen kan avsluta sin anställning med sex månaders uppsäg- ning. Om anställningen upphör på bolagets initiativ ska anställningen upphöra omgående. Den anställde ska dock erhålla avgångsvederlag i relation till antalet tjänsteår, dock maximalt två fasta årslöner.

Styrelsens rätt att frångå riktlinjerna för ersättning

Styrelsen får frångå de av årsstämman beslutade riktlinjerna för ersättning, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det.

Beredning av frågor om ersättning till koncernledningen

AB SKFs styrelse har tillsatt en ersättningskommitté. I kommittén ingår maximalt fyra styrelseledamöter. Ersättningskommittén bereder alla ärenden gällande dels riktlinjer för ersättning till koncernledningen, dels anställningsvillkor för verkställande direktören.

Riktlinjer för ersättning till koncernledningen presenteras för styrelsen som förelägger årsstämman förslag till sådana riktlinjer för godkännande. Verkställande direktörens anställningsvillkor ska godkännas av styrelsen.

Information om tidigare beslutade ersättningar som inte förfallit till betalning

Strukturen på tidigare beslutade ersättningar till koncernledningen som inte har förfallit till betalning stämmer överens med dessa riktlinjer. Följande ska noteras:

• Årsstämmorna 2008 - 2013 beslutade om SKFs Prestationsbaserade Aktieprogram 2008 - 2013, med villkor som i allt väsentligt är desamma som villkoren för föreslaget SKFs Prestationsbaserade Aktieprogram 2014.

Det har inte skett och kommer inte att ske någon tilldelning av aktier i SKFs Prestationsbaserade Aktieprogram 2009 till följd av att TVA-målet för räkenskapsåret 2009 inte uppnåtts. I början av 2013 genomfördes tilldelning av aktier i SKFs Prestationsbaserade Aktieprogram 2010. I början av 2014 genomfördes tilldelning av aktier i SKFs Prestationsbaserade Aktieprogram 2011. Det kommer inte att ske någon tilldelning av aktier i SKFs Prestationsbaserade Aktieprogram 2012 till följd av att TVA-målet för räkenskapsåret 2012 inte uppnåtts. Det kommer inte heller att ske någon tilldelning av aktier i SKFs Prestationsbaserade Aktieprogram 2013 till följd av att TVA-målet för räkenskapsåret 2013 inte uppnåtts.

• Pensionsvillkoren för verkställande direktören redovisas på sidan 153 i års- redovisningen.

• Vissa av medlemmarna i koncernledningen har förmånsbaserade pensions- lösningar.

• Pensionsåldern för medlem i koncernledningen är i normalfallet 65 år. Pensionsåldern för vissa medlemmarna i koncernledningen är fortfarande 62 år till följd av redan ingångna avtal.

• Vissa av medlemmarna i koncernledningen har, om anställningen upphör på bolagets initiativ, rätt att erhålla avgångsvederlag som inte är relaterat till antalet tjänsteår, dock uppgående till maximalt två årslöner.