Om Agenta

Informationsbroschyr Agenta Alternativa Räntor

Om Agenta

Bolaget

Agenta Investment Management AB, (Fondförvaltaren), är en fristående och oberoende svensk förvaltare av alternativa investeringsfonder. Fondförvaltaren bilda- des 2005-10-17 och har sitt säte i Stock- holm. Aktiekapitalet uppgår till 1 250 000 kr. Agenta tillhandahåller via egna fonder ett brett spektrum av investeringslösningar för institutionella investerare. Agenta finns i Stockholm och ägs av bolagets grundare. Fondförvaltaren står under tillsyn av Fi- nansinspektionen.

Bolagets styrelse och ledande befattnings- havare

- Xxxxxx Xxxxxxxx (Styrelsens ordfö- rande)

- Xxxxx Xxxxxxxx (VD)

- Xxx Xxxx (styrelseledamot)

- Xxxxxx Xxxxxxx (styrelseledamot)

Bolagets övriga specialfonder

- Agenta Svenska Aktier

- Agenta Räntor

- Agenta Globala Aktier

- Agenta Tillväxtmarknader

- Agenta Alternativa investeringar

Agenta Alternativa Räntor

Agenta Alternativa Räntor (nedan fonden) är en aktiv ränterelaterad fond med abso- lutavkastande karaktär. Fonden är en speci- alfond enligt lagen (2013:561) om förval- tare av alternativa investeringsfonder (LAIF).

Fonden främjar miljörelaterade och/eller sociala egenskaper i enlighet med artikel 8 i SFDR, EU:s förordning om hållbarhetsre- laterade upplysningar.

Målsättning och placeringsinrikt- ning

Fondens inriktning är räntebärande place- ringar med absolutavkastande karaktär. Det innebär att fonden kommer att placera ka- pital i ränte- och kreditrelaterade tillgångar med låg förlust- och valutarisk.

Fondens medel investeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och fondandelar samt andelar i specialfon- der och i fondföretag. Fondförvaltaren kan sluta avtal om diskretionär förvaltning.

Fonden kan dessutom utnyttja derivatin- strument i syfte att uppnå önskad mark- nadsexponering. Valutaexponering kurs- säkras normalt. Utestående valutasäkrings- positioner har en maximal löptid om sex månader.

Handel med derivatinstrument får ske som ett led i placeringsinriktningen. Underlig- gande tillgångar för derivatinstrumenten utgörs av eller hänförs till finansiella index eller valutor. Fonden får investera i OTC- derivat.

Risk och Riskprofil

Fonden skall vid varje tillfälle beakta prin- cipen om riskspridning. Fonden eftersträ- var en risknivå som över tiden ligger över SSVX 3M och maximalt i nivå med ett viktat index bestående av 50 procent före- tagskrediter med hög rating (Barclays

European IG Index) och 50 procent svenska räntor (Handelsbanken All Bond). Risken mäts som volatilitet på årsbasis.

Fondens absolutavkastande karaktär inne- bär att en avsevärt lägre volatilitet kan upp- nås från tid till annan. Agenta Alternativa Räntor är en absolutavkastande fond med ett fritt mandat att investera i många olika tillgångsslag. Målet är att skapa en positiv avkastning varje kalenderår. Det är därför inte relevant att jämföra fondens avkast- ning med ett traditionellt index. De medel som placeras i tillgångar noterade i annan valuta än fondandelsklassens noteringsva- luta kommer normalt att valutasäkras.

Fonden vänder sig i första hand till pro- fessionella, institutionella investerare med tillgångar överstigande 50 miljoner kronor, men är även öppen för övriga investerare. Fondens olika andelsklasser återspeglar detta. Andelsklasserna A och B riktar sig främst till institutionella investerare medan andelsklass C primärt riktar sig till privat- kunder.

Åtagandemetoden används för att beräkna fondens sammanlagda exponeringar som hänför sig till derivatinstrument.

Hållbarhetsrisker

Agenta Alternativa Räntor integrerar håll- barhetsrisker med andra riskfaktorer som kan innebära en faktisk eller potentiell ma- teriell negativ inverkan på investeringarnas värde i fondens beslutsprocess och riskana- lys. Vi utgår särskilt från följande hållbar- hetsrisker när vi beaktar investeringar:

• Klimatpåverkan och verksamheter in- volverade i fossil industri

• Miljöförstörelse, som hot mot biologisk mångfald, nedsmutsning av vatten och förstörelse av livsbetingelser för män- niskor och djur

• Framställning av vissa vapen som för- bjudits av i Sverige ratificerade FN-

konventioner, som kemiska och biolo- giska vapen, personminor och splitter- bomber

• Corporate Governance och sociala frå- gor: Mutor, korruption, bedrägeri och annan ekonomisk brottslighet, arbets- miljöfrågor, barnarbete, fackliga rättig- heter

Inför investeringsbeslut görs en avstäm- ning av de informationsdatabaser Agenta förfogar över för att identifiera eventuella hållbarhetsrisker kopplade till investerings- objektet. Agenta gör därutöver halvårsvisa strukturerade analyser av portföljernas samtliga innehav i syfte att värdera inneha- ven i förhållande till de hållbarhetsrisker som identifierats.

Hållbarhetsriskerna är kvalitativa till sin art och det är svårt att kvantifiera eventuell på- verkan på förvaltningsresultaten. Det är Agentas bedömning att hållbarhetsrisker över tid har en mycket marginell inverkan på förvaltningsresultatet då Agenta i inve- steringsprocessen identifierar och därmed undviker investeringar i bolag med hög hållbarhetsrisk.

Avgifter

Nedan anges de högsta respektive de gäl- lande avgifterna för fonden.

Avgift för försäljning och inlösen

För andelsklass A och B utgår ingen för- säljnings- eller inlösenavgift. För andels- klass C skall försäljnings- och inlösenspri- set för fondandelarna vara fondandelsvär- det den dag försäljningen respektive inlö- sen verkställs med ett tillägg (försälj- ning)/avdrag (inlösen) av högst fem (5) procent som tillfaller Fondförvaltaren.

Månadslikviditet

För försäljning och inlösen av andelar i samband med månadsslut utgår ingen transaktionsavgift.

Intramånadslikviditet

Nu gällande försäljningssavgift för fondens andelsklasser vid intramånadslikviditet är enligt följande:

• Andelsklass A: 0 %

• Andelsklass B: 0 %

• Andelsklass C: 0 %

Nu gällande inlösenavgift för fondens an- delsklasser vid intramånadslikviditet är en- ligt följande:

• Andelsklass A: 0 %

• Andelsklass B: 0 %

• Andelsklass C: 2 %

Förvaltningsavgift

Det utgår löpande en förvaltningsavgift till fondbolaget som inkluderar kostnader för lagstadgad förvaring, tillsyn och revisorer. Förvaltningsavgiften består av en kombi- nation av en fast och en rörlig avgift.

Den maximala fasta avgiften som Fondför- valtaren har rätt att debitera uppgår till 1% per år för andelsklass A och B och 2 % för andelsklass C. Fondförvaltarens maximala rörliga avgift uppgår till 15 %, för andels- klass A och B, respektive 20%, för andels- klass C, av överavkastningen per år.

Nu gällande fast avgift, vilken erläggs må- nadsvis i efterskott med 1/12-del per må- nad, är följande för fondens andelsklasser:

• Andelsklass A: 0,24 %

• Andelsklass B: 0,24 %

• Andelsklass C: 1,5 %

Rörlig avgift

Den rörliga avgiften beräknas utifrån det mervärde som skapas, d v s avkastning ut- över SSVX 3M efter avdrag för samtliga kostnader i fonden. Nu gällande rörlig av- gift som, vilken tas ut månadsvis i efter- skott, är följande för fondens andelsklas- ser:

• Andelsklass A: 15 %

• Andelsklass B: 15 %

• Andelsklass C: 20 %

Fonden tillämpar s k high watermark, vil- ket innebär att underavkastning mot index först måste hämtas in innan ny rörlig avgift tas ut. Den rörliga avgiften beräknas indi- viduellt per kund, baserat på tidpunkt för investering.

Debiterad rörlig avgift återbetalas inte om avkastningen vid senare period understiger jämförelseindex. Vid försäljning nollställs eventuell ackumulerad underavkastning.

Fonden betalar därutöver för transaktions- avgifter, som t ex eventuella försäljnings- och inlösenavgifter. Avgifter som uppstår i samband med valutasäkring belastar också fonden.

Ett exempel på hur den rörliga avgiften be- räknas finns i bilaga sist i denna informat- ionsbroschyr.

Notera särskilt att förvaltningsavgifter till underliggande fonder tillkommer. Dessa avgifter kan vara såväl fasta som rörliga. Alla rabatter som erhålles från gällande av- gifter återinvesteras i Xxxxxx.

Köp och försäljning av fondandelar

Försäljning och inlösen av fondandelar sker sista bankdagen varje månad, samt på begäran av befintlig eller ny fondandelsä- gare valfri bankdag i månaden (”handels- dag”). Försäljning och inlösen sker genom Fondförvaltaren eller dennes ombud.

Försäljning

Anmälan om försäljning av fondandelar skall ske skriftligen, via brev, fax eller, ef- ter särskild överenskommelse, via datame- dia om detta efterföljs av undertecknad skriftlig handling. Anmälan ska vara Fond- förvaltaren tillhanda senast en bankdag in- nan önskad handelsdag. Betalning skall vara fondens konto tillhanda senast kl 10 önskad handelsdag. Försäljning verkställs handelsdagen förutsatt att inbetalningen

kommit fonden tillhanda. Om inbetalning kommit fondens konto tillhanda senare än kl 10 önskad handelsdag verkställs försälj- ning nästkommande handelsdag.

Anmälan om försäljning får inte kurslimit- eras. Försäljning av andelar i andelsklas- serna A-B sker till ett minsta belopp om 100 000 kronor. Därefter sker insättningar om minst 1 000 kronor. För andelsklass C sker försäljning av andelar till ett minsta belopp om 10 000 kronor. Därefter sker in- sättningar om minst 1 000 kronor.

Inlösen

Begäran om inlösen av fondandelar skall ske skriftligen och vara egenhändigt och vederbörligen undertecknad av andelsäga- ren. Begäran kan, efter särskild överens- kommelse, ske via fax eller datamedia, i sistnämnda fall om det efterföljs av skriven handling. Begäran om inlösen skall vara Fondförvaltaren tillhanda senast en bank- dag innan önskad handelsdag. Om medel för inlösen saknas i fonden skall försälj- ning av fondens tillgångar ske i syfte att verkställa inlösen. Om en sådan försäljning väsentligt skulle missgynna övriga fondan- delsägares intressen, får Fondförvaltaren efter anmälan till Finansinspektionen av- vakta med försäljningen. Inlösen sker då vid senare tidpunkt, så snart detta är möj- ligt med hänsyn tagen till omständigheter enligt ovan.

Inlösen av andelar kan efter särskilt önske- mål från andelsägaren och godkännande från fondförvaltaren ske helt eller delvis i annat än likvida medel (om det är i andels- ägarnas intresse och såvida likabehand- lingsprincipen kan följas). Värdering av tillgångarna sker enligt fondens gällande värderingsprinciper.

Begäran som kommit Fondförvaltaren till- handa senare än en bankdag innan önskad handelsdag verkställs nästkommande han- delsdag.

Begäran om inlösen får återkallas endast om Fondförvaltaren medger detta.

Försäljning och inlösen av fondandel sker till en för andelsägaren vid tillfället för be- gäran om försäljning och inlösen okänd kurs. Uppgift om försäljnings- och inlö- senskurs finns tillgänglig hos Fondförval- taren den bankdag då fondandelsvärdet fastställdes. Inlösenspris utgörs av det fast- ställda fondandelsvärdet.

Registerhållning

Fondförvaltaren för andelsägarregister över samtliga delägare och deras innehav i fon- den.

Uppdragsavtal

Agenta har för närvarande inga aktiva upp- dragsavtal.

Förvaringsinstitut

Swedbank AB (publ), med säte i Stock- holm, anlitas som förvaringsinstitut. Förva- ringsinstitutet skall verkställa de beslut av Fondförvaltaren som avser specialfonden och ta emot och förvara den egendom som ingår i fonden. Förvaringsinstitutet har sitt säte i Stockholm och bedriver huvudsakli- gen tillståndspliktig bankrörelse enligt la- gen (2004:297) om bank- och finansie- ringsrörelse.

Förvaringsinstitutet ska bland annat över- vaka fondens penningflöden, förvara fon- dens tillgångar och verkställa Bolagets in- struktioner. Vidare ska förvaringsinstitutet tillse att försäljning och inlösen av fondan- delar, värdering av fondandelar och an- vändning av fondens medel sker i enlighet med lag och fondens fondbestämmelser.

Swedbank AB (publ) har uppdragit åt State Street Bank International GmbH att agera sammanhållande för värdepapper som för- varas utanför Sverige. Swedbank AB

(publ) har rutiner för att kunna identifiera, hantera, övervaka och redovisa eventuella intressekonflikter. Eftersom förvaringsin- stitutet är en del av Swedbank AB kan in- tressekonflikter uppstå mellan förvarings- institutets verksamhet och andra verksam- heter inom Swedbank AB samt dess dotter- bolag. Förvaringsinstitutet har genom lag en skyldighet att identifiera och hantera så- dana intressekonflikter samt därtill redo- visa intressekonflikterna för fondens inve- sterare.

Exempel på aktiviteter som kan innebära in- tressekonflikter är:

(i) Tillhandahållande av förvaltarregi- strering, utförande av fondadminist- ration, upprättande av andelsägarre- gister, analys, hantering av värde- papperslån, kapitalförvaltning, in- vesteringsrådgivning och/eller andra rådgivningstjänster till fon- den;

(ii) Delaktighet i bankrörelse, värdepap- pershandel inklusive valutahandel, derivathandel, utlåning, mäkleri, market making eller andra finansi- ella transaktioner med fonden, an- tingen för egen räkning eller för andra kunders räkning.

För att potentiella intressekonflikter inte ska påverka fonden och dess investerare nega- tivt är förvaringsinstitutet och övriga verk- samheter inom Swedbank AB funktionellt och organisatoriskt åtskilda. Förvaringsin- stitutets verksamhet sköts alltid utifrån att tillvarata fondandelsägarnas intressen och enligt gällande marknadsvillkor.

Revisor

Xxxxx Xxxxxxxx Sweden AB anlitas som revisor för fonden.

Fondens upphörande eller över- låtelse av fondverksamhet

Om Fondförvaltaren beslutar att fonden skall upphöra eller om fondens förvaltning, efter Finansinspektionens godkännande, skall överlåtas till annan AIF-förvaltare el- ler fondbolag, kommer samtliga fondan- delsägare att informeras därom. Om Fi- nansinspektionen återkallar Fondförvalta- rens tillstånd eller om Fondförvaltaren trä- der i likvidation eller försätts i konkurs, skall förvaltningen av fonden omedelbart övertas av fondens förvaringsinstitut.

Ändringar i fondbestämmelser

Ändring av fondbestämmelser får endast ske genom beslut av Fondförvaltarens sty- relse, och skall underställas Finansinspekt- ionen för godkännande. Sedan beslut god- känts skall det hållas tillgängligt hos Fond- förvaltaren och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt Finansinspektionen an- visar. Ändringarna kan komma att påverka fondens egenskaper, t.ex. dess placerings- inriktning, avgifter och riskprofil.

Skadestånd

Fondförvaltaren har skadeståndsskyldighet enligt 8 kap 28§ LAIF.

Historisk avkastning

För historisk avkastning, se bilaga 2.

Skatteregler

Fondens skatt

Sedan den 1 januari 2012 är specialfonder inte skatteskyldiga.

Fondspararens skatt

Från och med inkomståret 2012 utgår en årlig schablonskatt på innehav av andelar i specialfonder. Den skatten tas ut genom att 0,4 procent av fondandelarnas värde den 1 januari tas upp som schablonintäkt och multipliceras med gällande skattesats.

Vid utdelning dras preliminärskatt, dock ej för juridiska personer. Kapitalvinst/förlust, liksom schablonintäkt på ingående fondan- delsvärde redovisas på kontrolluppgift till skattemyndigheten, avseende fysiska per- soner, men skatteavdrag görs ej.

En fondandelsägares skatt kan komma att påverkas av individuella omständigheter. Investerare som är osäkra på eventuella skattekonsekvenser bör söka experthjälp.

Hållbarhetsinformation

Information om fondens miljörelaterade och sociala egenskaper återfinns nedan, i bilagan, till detta dokument. En beskriv- ning över hur hållbarhet beaktas i förvalt- ningen av fonden återfinns i bilaga 3.

Publiceringsdag

Denna informationsbroschyr publicerades den 12 januari 2024.

Fondbestämmelser för Agenta Alternativa Räntor

§ 1 Specialfondens rättsliga ställ- ning

Specialfondens namn är Agenta Alterna- tiva Räntor, nedan kallad Fonden. Det är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF). Verksamheten bedrivs enligt LAIF, dessa fondbestämmelser, bolagsord- ningen för AIF-förvaltaren, samt de före- skrifter i övrigt vilka utfärdas med stöd av lag eller författning.

Fonden består av tre andelsklasser, andels- klasserna A-C.

Fondförmögenheten ägs av fondandelsä- garna gemensamt. Andelarna i en andels- klass skall medföra lika rätt till den egen- dom som ingår i fonden. Det bolag som förvaltar fonden företräder andelsägarna i alla frågor som rör fonden. Fonden kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyl- digheter. Inte heller kan fonden föra talan inför domstol eller någon annan myndig- het.

Fonden riktar sig till allmänheten, dock i första hand till institutionella investerare, d v s professionella kunder enligt definition i 8 kap lagen (2007:528) om värdepappers- marknaden (LVPM). Minsta insättning i fonden framgår av 9 §.

§ 1a Förteckning över andelsklas- ser

Fonden består av följande fondandelsklas- ser:

⮚ Andelsklass A- Institutionell icke utdelande;

⮚ Andelsklass B- Institutionell ut- delande;

⮚ Andelsklass C- Privatkund icke utdelande

Andelsklass A är en ”icke-utdelande” an- delsklass där andelar tecknas och inlöses i svenska kronor. Andelsklass B är en utde- lande andelsklass där andelar tecknas och inlöses i svenska kronor. Andelsklass C är en ”icke utdelande” andelsklass där andelar tecknas och inlöses i svenska kronor. An- delsklass C skiljer sig frånandelsklasserna A-B avseende avgiftsstruktur och nivå på minsta teckningsbelopp. Förutsättningarna för värdering, minsta teckningsbelopp, av- gifter och ersättningar samt utdelning för respektive andelsklass beskrivs närmare under 8-9 och 11-12 §§.

§ 2 AIF-förvaltare

Fonden förvaltas av Agenta Investment Management AB, org nr 556687-9994, ne- dan kallat AIF-förvaltaren. AIF-förvaltaren för register över samtliga andelsägare och panthavare.

§ 3 Förvaringsinstitut och dess uppgifter

Swedbank AB (publ) 502017-7753, anlitas som förvaringsinstitut. Förvaringsinstitutet skall verkställa de beslut av Fondförvalta- ren som avser fonden och ta emot och för- vara den egendom som ingår i fonden. För- varingsinstitutet skall se till att utgivning och inlösen av fondandelar, beräkning av fondandelarnas värde samt användandet av medlen i fonden sker enligt bestämmel- serna i LAIF och dessa fondbestämmelser.

§ 4 Specialfondens karaktär

Fonden är en aktiv ränterelaterad fond med absolutavkastande karaktär. Fondens me- del investeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fondandelar samt andelar i specialfonder och i fondfö- retag. Fondförvaltaren kan sluta avtal om diskretionär förvaltning. Fonden kan dess- utom utnyttja derivatinstrument i syfte att uppnå önskad marknadsexponering.

Fonden ska skapa avkastning genom att dynamiskt allokera mellan ränte- och kre- ditriskrelaterade placeringar med låg för- lustrisk. En betydande andel av placering- arna kan ske i ränte-, kredit- och absolutav- kastande fonder. Målsättningen är att över tid generera en meravkastning över refe- rensindex, SSVX 3M.

Agenta utför ingående utvärdering och analys av förvaltare och instrument för att identifiera och placera fondens kapital i de alternativ som bedöms ha bäst förutsätt- ningar att skapa mervärde för fondandelsä- garna. Agenta har utvecklat metoder och analysverktyg baserat på detaljerad kun- skap om och förståelse för förvaltnings- teams styrkor och svagheter. Därutöver placeras i enskilda räntebärande instrument i huvudsakligt syfte att hålla dessa till för- fall eller tills bättre alternativ identifieras. Sammansättningen omprövas kontinuerligt utifrån förvaltarnas resultat, andra alterna- tiv, riskbedömningar och utvecklingen på de finansiella marknaderna.

§ 5 Specialfondens placeringsin- riktning

Fondens inriktning är räntebärande place- ringar med absolutavkastande karaktär. Det innebär att fonden kommer att placera ka- pital i ränte- och kreditrelaterade tillgångar med låg förlust- och valutarisk. Fondens medel skall vara placerade i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument och fondandelar samt andelar i specialfonder, utländska alterna- tiva investeringsfonder och fondföretag samt på konto i kreditinstitut.

Fondbestämmelserna avviker från vad som gäller för värdepappersfonder enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (LVPF) i följande avseende:

⮚ Fondens medel kan investeras till 100 procent i överlåtbara värdepap- per och penningmarknadsinstru- ment utgivna eller garanterade av

svenska staten om placeringarna åt- minstone omfattar tre olika emiss- ioner. Undantag från 5 kap 6 § andra stycket 1 punkten LVPF.

⮚ Överlåtbara värdepapper och pen- ningmarknadsinstrument utgivna av samma emittent får utgöra maxi- malt 15 procent av fondens värde. De innehav som överstiger fem procent får sammanlagt högst uppgå till 80 procent av fondförmö- genheten. Undantag från 5 kap 6 § första stycket och andra stycket 3 LVPF.

⮚ Fonden får investera i fonder eller fondföretag som enligt sina fondbe- stämmelser får placera mer än 10 procent av sin fondförmögenhet i andra fonder eller fondföretag. Un- dantag från 5 kap 15 § andra stycket LVPF.

⮚ Fonden får förvärva 40 procent av andelarna i en enskild fond eller fondföretag. Undantag från 5 kap 19 § första stycket 4 LVPF.

⮚ Fonden får under en begränsad pe- riod inneha upp till 80 % av ande- larna i en enskild fond, i samband med att den fonden startar sin verk- samhet. Fondens ägarandel i den underliggande fonden får efter sex månader från underliggande fon- dens startdag maximalt uppgå till 40 %. Undantag från 5 kap 19 § första stycket 4 LVPF.

⮚ En enskild underliggande fond eller fondföretag får utgöra 60 procent av fondens värde. Om fonden en- bart investerar i fondandelar skall fonden investera i minst tre under- liggande fonder. Undantag från 5 kap 16 § första stycket LVPF.

⮚ Fondens medel kan investeras i en- bart specialfonder, utländska alter- nativa investeringsfonder eller fondföretag. Undantag från 5 kap 16 § 2 st LVPF.

⮚ Fonden får ta upp kortfristiga lån motsvarande högst 50 procent av fondens värde. Undantag från 5 kap 23 § andra stycket LVPF.

⮚ Fonden får investera i sådana över- låtbara värdepapper och penning- marknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVPF. Dessa innehav får uppgå till högst 20 procent av fond- förmögenheten, undantag från 5 kap. 5 § LVPF.

⮚ Fonden får placera i fonder som inte uppfyller kraven på halvårsre- dogörelse enl 5 kap. 15 § 3d LVPF.

Handel med derivatinstrument får ske som ett led i placeringsinriktningen. Underlig- gande tillgångar för derivatinstrumenten utgörs av eller hänförs till finansiella in- dex. Fonden får investera i OTC-derivat.

Fonden kommer att använda sig av valuta- derivat för att helt eller delvis valutasäkra sina innehav.

Fonden skall vid varje tillfälle beakta prin- cipen om riskspridning. Fonden eftersträ- var en risknivå som över tiden ligger över SSVX 3M och maximalt i nivå med ett viktat index bestående av 50 procent före- tagskrediter med hög rating (Barclays European IG Index) och 50 procent svenska räntor (Handelsbanken All Bond). Risken mäts som volatilitet på årsbasis.

Närmare beskrivning av risknivån finns i informationsbroschyren.

§ 6 Marknadsplatser

Fondens medel får placeras på en reglerad marknad inom EES eller på en motsvarande marknad utanför EES. Xxxxxx får även ske på en annan marknad inom eller utanför EES som är reglerad och öppen för allmän- heten.

Fondens handel med fondandelar sker nor- malt inte via en marknadsplats eller ett clearinginstitut, utan försäljning, inlösen

och innehav registreras direkt hos fondbo- laget (eller hos av detta anlitad fondadmi- nistratör) i dettas andelsregister.

Handel med derivatinstrument kan ske både på icke reglerade marknadsplatser (OTC) som på en reglerad marknad inom EES eller på en motsvarande marknad ut- anför EES.

§ 7 Särskild placeringsinriktning

Fonden kan placera betydande delar av ka- pitalet i fondandelar. Placering kan ske i värdepappersfonder, specialfonder, ut- ländska alternativa investeringsfonder och fondföretag.

Fonden får investera i sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstru- ment som avses i 5 kap. 5 § LVPF. Dessa får uppgå till högst 20 procent av fondför- mögenheten.

Handel med derivatinstrument får ske som ett led i placeringsinriktningen. Högsta till- låtna nivå på finansiell hävstång i fonden är 200 %. Underliggande tillgångar för de- rivatinstrumenten utgörs av eller hänförs till finansiella index.

Fonden kommer att använda sig av valuta- derivat för att valutasäkra innehav i annan valuta än SEK. De valutaderivat som an- vänds för valutasäkring utgörs av OTC-de- rivat. Utestående valutasäkringspositioner har normalt en maximal löptid om tre må- nader.

Fonden får placera i OTC-derivat.

§ 8 Värdering

Fonden kommer att beräkna och publicera fondandelsvärdet månadsvis (sista bankda- gen i månaden). Fonden kommer även att beräkna fondandelsvärdet valfri bankdag i månaden på begäran enligt § 9. I den mån månatlig värdering sker är det ett undantag från 4 kap 10 §, femte stycket LVPF.

Justering av andelsvärdet för respektive an- delsklass kommer att göras baserat på skillnader avseende utdelning och avgift.

Värdet av en fondandel i respektive andels- klass är andelsklassens andel av fondför- mögenheten delat med antalet utestående fondandelar i respektive andelsklass. Fon- dens värde beräknas genom att från till- gångarna dra av de skulder som avser fon- den, däri inbegripna bl a ej debiterade skat- ter enligt Fondförvaltarens bestämmande samt de avgifter som framgår av § 11 ne- dan.

Finansiella instrument i fonden värderas med ledning av marknadsvärden. För över- låtbara värdepapper, penningmarknadsin- strument och derivatinstrument avses nor- malt i första hand senast betalkurs, i andra hand (om relevant betalkurs saknas) mid- kurs, d v s genomsnittet mellan senaste sälj- och köpkurs, eller om båda saknas al- ternativt enligt AIF-förvaltarens bedöm- ning är missvisande, får värdering ske till det värde som AIF-förvaltaren på annan objektiv grund fastställer.

För fondandelar gäller NAV-kurs alterna- tivt indikativ NAV-kurs, om sådan bedöms rättvisande. Om sådana kurser enligt ovan saknas eller om kurserna enligt AIF-förval- tarens bedömning är missvisande får AIF- förvaltaren fastställa värdet på objektiva grunder.

Överlåtbara värdepapper och penning- marknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVPF skall värderas till marknadsvärde.

Marknadsvärdet skall fastställas på objek- tiva grunder. Detta innebär normalt i första hand senast betalkurs, i andra hand mid- kurs, d v s genomsnittet mellan senaste säljkurs och senaste köpkurs, eller om dessa bedöms missvisande, en marknads- mässig bedömning av värdepapperets eller instrumentets ekonomiska värde som obe- roende värderare tillhandahåller.

OTC-derivat förekommer som valutaderi- vat och andra OTC-derivat. Valutaderivat värderas med valutakurser som hämtas från officiella externa databaser och kan inte påverkas av AIF-förvaltaren. Andra OTC- derivat baseras på priser eller värderingar som fondförvaltaren inte kan påverka, i första hand av extern oberoende part eller, om sådan värdering inte kan erhållas, med- tillämpning av lämplig värderingsmetod.

Vid värderingen skall hänsyn tas till upp- lupna räntor och utdelningar samt ej likvi- derade försäljningar och köp.

Månatlig performancerapport skickas elektroniskt till samtliga fondandelsägare som har e-post. Andelsägare som inte kan meddelas via e-post meddelas via brev som postas samma dag som e-posten. Månads- avkastningen publiceras dessutom på AIF- förvaltarens hemsida. Års- och halvårsbe- sked skickas via brev eller annat medium till samtliga fondandelsägare.

§ 9 Försäljning och inlösen av fondandelar

Försäljning och inlösen av fondandelar sker sista bankdagen varje månad, samt på begäran av befintlig eller ny fondandelsä- gare valfri bankdag i månaden (”handels- dag”). I den mån handel sker månatligen utgör det ett undantag från 4 kap 13 §, första stycket, första meningen LVPF. För- säljning och inlösen sker genom AIF-för- valtaren eller dennes ombud.

Anmälan om försäljning av fondandelar skall ske skriftligen, via brev, fax eller, ef- ter särskild överenskommelse, via datame- dia om detta efterföljs av undertecknad skriftlig handling. Anmälan ska vara AIF- förvaltaren tillhanda senast en bankdag in- nan önskad handelsdag. Betalning skall vara fondens konto tillhanda senast kl 10 önskad handelsdag. Försäljning verkställs handelsdagen förutsatt att inbetalningen kommit fonden tillhanda. Om inbetalning

kommit fondens konto tillhanda senare än kl 10 önskad handelsdag verkställs försälj- ning nästkommande handelsdag.

Anmälan om försäljning får inte kurslimit- eras. Försäljning av andelar i andelsklas- serna A-B sker initialt till ett minsta belopp om 100 000 kronor. För andelsklass C sker försäljning av andelar initialt till ett minsta belopp om 10 000 kronor. Därefter sker insättningar om minst 1 000 kronor.

Försäljning av andelar kan också göras ge- nom apport av överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument under förut- sättning att dessa överensstämmer med fondens aktuella placeringsinriktning och godkännande från AIF-förvaltaren (om det är i andelsägarnas intresse och såvida lika- behandlingsprincipen kan följas). Vid ap- port skall tillgångarna vara tillgängliga på Fondens depåkonto senast per aktuell han- delsdag. Värdering av apporten sker enligt fondens gällande värderingsprinciper och försäljning av andelar sker i samband med NAV-sättning.

Begäran om inlösen av fondandelar skall ske skriftligen och vara egenhändigt och vederbörligen undertecknad av andelsäga- ren. Begäran kanske via fax eller datame- dia, i sistnämnda fall om det efterföljs av skriven handling. Begäran om inlösen skall vara AIF-förvaltaren tillhanda senast en bankdag innan önskad handelsdag. Om medel för inlösen saknas i fonden skall för- säljning av fondens tillgångar ske i syfte att verkställa inlösen. Om en sådan försäljning väsentligt skulle missgynna övriga fondan- delsägares intressen, får AIF-förvaltaren efter anmälan till Finansinspektionen av- vakta med försäljningen. Inlösen sker då vid senare tidpunkt, så snart detta är möj- ligt med hänsyn tagen till omständigheter enligt ovan.

Inlösen av andelar kan efter särskilt önske- mål från andelsägaren och godkännande från AIF-förvaltaren ske helt eller delvis i

annat än likvida medel (om det är i andels- ägarnas intresse och såvida likabehand- lingsprincipen kan följas). Värdering av tillgångarna sker enligt fondens gällande värderingsprinciper.

Begäran som kommit AIF-förvaltaren till- handa senare än en bankdag innan önskad handelsdag verkställs nästkommande han- delsdag.

Begäran om inlösen får återkallas endast om AIF-förvaltaren medger detta.

Försäljning och inlösen av fondandel sker till en för andelsägaren vid tillfället för be- gäran om försäljning och inlösen okänd kurs. Uppgift om försäljnings- och inlö- senskurs finns tillgänglig hos AIF-förvalta- ren den bankdag då fondandelsvärdet fast- ställdes enligt § 8. Försäljnings- och inlö- senpris utgörs av det, i enlighet med § 8 ovan, fastställda fondandelsvärdet med eventuellt tillägg (försäljning) eller avdrag (inlösen) för försäljnings- eller inlösensav- gift i enlighet med § 11.

§ 10 Extraordinära förhållanden

Fonden kan komma att stängas för försälj- ning och inlösen för det fall sådana extra- ordinära förhållanden har inträffat som gör att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fond- andelsägarnas lika rätt. Vid större rörelser på marknaden kan kurssättningen göras om för att ta hänsyn till förändrade förhållan- den.

§ 11 Avgifter och ersättningar

Ur fondens medel skall ersättning betalas till AIF-förvaltaren för förvaltning, analys, administration, bokföring, registerhållning och revision. Denna ersättning täcker även AIF-förvaltarens kostnader avseende för- varing och Finansinspektionens tillsyns- verksamhet enligt LAIF.

Försäljnings- och inlösenavgifter vid köp och försäljning av fondandelar i underlig- gande fonder betalas direkt ur fonden.

Courtage och andra kostnader för köp och försäljning av finansiella instrument beta- las direkt ur fonden.

Notera särskilt att förvaltningsavgifter till underliggande fonder tillkommer. Dessa avgifter kan vara såväl fasta som rörliga. Alla rabatter som erhålles från gällande av- gifter återinvesteras i fonden. För närmare uppgift om avgifter till underliggande fon- der, se aktuell informationsbroschyr.

Ersättning till AIF-förvaltaren utgår dels i form av en fast ersättning, dels i form av en rörlig ersättning.

Den fasta ersättningen uppgår till maximalt 1,0 procent av fondens värde per år för an- delsklasserna A och B och maximalt 2,0 procent av fondens värde per år för andels- klass C. Arvodet erlägges vid handelsdag och beräknas utifrån fondens värde per den sista svenska bankdagen för den period (=mellan två handelsdagar) som ersätt- ningen avser.

Härutöver utgår en rörlig ersättning till AIF-förvaltaren, om maximalt 15 procent för andelsklasserna A och B och maximalt 20 procent för andelsklass C, av den av- kastning som överstiger fondens avkast- ningströskel (benchmark), definierat som SSVX 3M (tremånaders statskuldsväxel- ränta), för varje enskild Andelsägare. Ar- vodet erlägges vid handelsdag och beräk- nas utifrån 15 respektive 20 procent av den avkastning som överstiger SSVX 3M (om- räknat till ränta för aktuell period) under den period som avlöper mellan två han- delsdagar, efter det att samtliga övriga av- gifter och kostnader räknats från avkast- ningen.

I det fall Andelsägaren erhållit avkastning som understiger SSVX 3M under tidigare

period skall rörlig ersättning utgå först ef- ter det att tidigare periods underavkastning för innevarande innehav av fondandelar in- hämtats, inklusive efterföljande ackumule- rad indexavkastning. Denna beräknings- princip benämns ”high watermark”. Den rörliga ersättningen skall erläggas med fon- dens medel, men belasta den enskilde An- delsägaren genom att antalet fondandelar som vederbörande innehar justeras. Det ju- sterade antalet fondandelar för den en- skilde Andelsägaren bestäms genom att utgå ifrån den Andelsägare som skall er- lägga den högsta rörliga ersättningen per andel. Sådan Andelsägares andelsvärde ut- gör basen vid beräkning av det nya antalet andelar i fonden.

Debiterad rörlig avgift återbetalas inte av AIF-förvaltaren vid eventuell efterföljande underavkastning mot SSVX 3M.

För andelsklass A och B utgår ingen för- säljnings- eller inlösenavgift. För andels- klass C skall försäljningspriset/inlösenpri- set för fondandel vara fondandelsvärdet den dag försäljningen/inlösen verkställs med ett tillägg/avdrag av högst fem (5) procent som tillfaller AIF-förvaltaren.

För gällande avgiftsnivå inom respektive andelsklass samt gällande försäljnings- och inlösenpris, se aktuell informationsbro- schyr för fonden.

§ 12 Utdelning

AIF-förvaltaren beslutar årligen om den ut- delning som ska utbetalas till fondandelsägare i Andelsklass B. En jämn utdelningsnivå över tid på mellan två till fyra procent av fondförmögenheten per år eftersträvas. AIF-förvaltaren får emellertid fastställa utdelningen till ett högre eller lägre belopp om det ligger i andelsägarnas intresse.

Utdelning skall ske senast i maj månad året efter aktuellt räkenskapsår.

För på fondandel belöpande utdelning skall AIF-förvaltaren, efter avdrag för prelimi- när skatt, förvärva nya fondandelar för den andelsägares räkning, som på fastställd dag är registrerad för fondandelen.

På andelsägares begäran skall utdelning – efter skatteavdrag – istället utbetalas till andelsägaren. Begäran skall ske skriftligt och vara AIF-förvaltaren tillhanda senast den 15 februari det år utbetalningen skall ske.

§ 13 Fondens räkenskapsår

Räkenskapsår för fonden är kalenderår.

§ 14 Halvårsredogörelse och års- berättelse, ändring av fondbe- stämmelserna

AIF-förvaltaren skall upprätta årsberättelse och halvårsredogörelse. Handlingarna skall på begäran kostnadsfritt skickas till an- delsägarna och finnas att tillgå hos AIF- förvaltaren och förvaringsinstitutet. AIF- förvaltaren skall i samband med utskick av årsbesked tillfråga andelsägarna om de vill ha årsberättelse och halvårsredogörelse sig tillskickade.

Ändring av fondbestämmelser får endast ske genom beslut av AIF-förvaltarens sty- relse, och skall underställas Finansinspekt- ionen för godkännande. Sedan beslut god- känts skall det hållas tillgängligt hos AIF- förvaltaren och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt Finansinspektionen an- visar.

§ 15 Pantsättning av fondandelar

Fondandelsägare kan pantsätta sina andelar i fonden.

Vid pantsättning skall fondandelsägaren el- ler företrädaren för denna och/eller pantha- varen skriftligen underrätta AIF-förvalta- ren härom. Av underrättelsen skall framgå:

⮚ Vem som är panthavare

⮚ Xxxxx xxxxxxxxxxx som omfattas av pantsättningen

⮚ Eventuella begränsningar av pant- sättningens omfattning

AIF-förvaltaren skall anteckna pantsätt- ningen i registret över fondandelsägare samt skriftligen underrätta fondandelsäga- ren om registreringen av pantsättningen. Pantsättningen upphör när panthavaren skriftligen meddelat AIF-förvaltaren härom. AIF-förvaltaren har rätt att ta ut er- sättning av andelsägaren för registreringen. Avgiften får uppgå till högst 2 000 kronor vid varje enskilt tillfälle pantsättning sker.

§ 16 Ansvarsbegränsning

AIF-förvaltaren ansvarar inte för skada som beror av svenskt eller utländskt lag- bud, svensk eller utländsk myndighets åt- gärd, krigshändelse, strejk, blockad, boj- kott, lockout eller annan liknande omstän- dighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott, lockout gäller även om AIF-förvaltaren är föremål eller vidtar kon- fliktåtgärd.

Skada som uppkommer i andra fall skall inte ersättas av AIF-förvaltaren om AIF- förvaltaren varit normalt aktsamt.

AIF-förvaltaren svarar inte i något fall för indirekt skada och svarar inte heller för skada som förorsakas av extern förvaltare, depåbank eller annan uppdragstagare som AIF-förvaltaren med tillbörlig omsorg anli- tat eller skada som kan uppkomma i anled- ning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot AIF-förvaltaren.

Föreligger hinder för AIF-förvaltaren att vidta åtgärd på grund av omständighet som anges i första stycket får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört.

Fondförvaltaren har skadeståndsskyldighet enligt 8 kap 28 § LAIF.

Mall som avser upplysningar som lämnas innan avtal ingås för de finansiella produkter som avses i artikel 8.1, 8.2 och 8.2a i förordning (EU) 2019/2088 och artikel 6 första stycket i förordning (EU) 2020/852

Hållbar investering: en investering i ekono- misk verksamhet som bidrar till ett miljömål eller socialt mål, förut- satt att investeringen inte orsakar betydande skada för något annat miljömål eller socialt mål och att investe- ringsobjekten följer praxis för god styrning.

Produktnamn: Agenta Alternativa Räntor

Identifieringskod för juridiska personer: 549300QMWF55WN7GEF06

EU-taxonomin är ett klassificeringssystem som läggs fram i för- ordning (EU) 2020/852, där det fastställs en förteck- ning över miljömäss- igt hållbara ekono- miska verksam- heter. Förordningen fastställer inte någon förteckning över so- cialt hållbara ekono- miska verksamheter. Hållbara investe- ringar med ett miljö- mål kan vara fören- liga med kraven i taxonomin eller inte.

Miljörelaterade och/eller sociala egenskaper

Den främjar miljörelaterade och sociala egenskaper och kommer, även om den inte har en hållbar investering som sitt mål, att ha en minimiandel på   % hållbara investeringar

med ett miljömål i ekonomiska verksamheter som anses vara miljömässigt hållbara enligt EU-taxonomin

med ett miljömål i ekonomiska verksamheter som inte anses vara miljömässigt hållbara enligt EU-taxonomin

med ett socialt mål

Den främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, men kommer inte att göra några hållbara investeringar

Den kommer att göra ett minimum

av hållbara investeringar med ett socialt mål:   %

Den kommer att göra ett minimum

av hållbara investeringar med ett miljömål:   %

i ekonomiska verksamheter som anses vara miljömässigt hållbara enligt EU-taxonomin

i ekonomiska verksamheter som inte anses vara miljömässigt hållbara enligt EU-taxonomin

Har denna finansiella produkt ett mål för hållbar investering?

Ja Nej

Vilka miljörelaterade och/eller sociala egenskaper främjas av denna finansiella produkt?

Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att frågor kring miljö, arbets- förhållanden och ägande integreras och beaktas i Agentas förvaltningsarbete. Agenta utgår särskilt från följande när vi beaktar investeringar:

▪ Klimatpåverkan och verksamheter involverade i fossil industri

▪ Miljöförstörelse, som hot mot biologisk mångfald, nedsmutsning av vatten och för- störelse av livsbetingelser för människor och djur

▪ Framställning av vissa vapen som förbjudits av i Sverige ratificerade FN-konvent- ioner, som kemiska och biologiska vapen, personminor och splitterbomber

Huvudsakliga negativa konsekvenser är inve- steringsbesluts mest negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer som rör miljö, sociala frågor och personalfrå- gor, respekt för mänsk- liga rättigheter samt frågor rörande be- kämpning av korrupt- ion och mutor.

relaterade eller so- ciala egenskaper som främjas av den finansiella produk- ten.

▪ Bolagsstyrning och sociala frågor: Mutor, korruption, bedrägeri och annan ekono- misk brottslighet, arbetsmiljöfrågor, barnarbete, fackliga rättigheter

Inget referensvärde har valts i syfte att uppnå de miljörelaterade eller sociala egenskaper som främjas av fonden.

Vilka hållbarhetsindikatorer används för att mäta uppnåendet av var och en av de miljörelaterade eller sociala egenskaper som främjas av denna finansiella produkt?

Hållbarhetsindika-

xxxxx xxxxx uppnå- endet av de miljö-

Agenta använder hållbarhetsindikatorer för kontroll av efterlevnad av internationella nor- mer och standarder, inklusive FN:s Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag, konventioner om mänskliga rättigheter, miljökonventioner samt vapenrelaterade konventioner.

Agenta xxxxxxxx xxxxx och fonder, dels utifrån kontroversiell verksamhet, dels utifrån miss- tänkta eller belagda brott mot internationella konventioner.

Screening görs både före investeringstillfället och under ägandet. Fondernas befintliga inne- hav screenas två gånger per år. Samtliga innehav screenas, såväl direktinnehav som innehav hos externa förvaltare. Screening görs med hjälp av Sustainalytics, ett dotterbolag till Mor- ningstar och en ledande leverantör av hållbarhetsdata. Genom Sustainalytics har Agenta till- gång till databaser med information om innehav och potentiella investeringar.

Agenta exkluderar innehav i bolag vars omsättning till mer än 10 procent kan härledas till vissa kontroversiella verksamheter, som pornografi och kontroversiella vapen (till exempel splitterbomber och landminor).

I de fall xxxxxxx xxxxxx mot, eller misstänks bryta mot, internationella konventioner sker all- tid en särskild uppföljning. Om innehavet finns hos underliggande fonder inhämtas syn- punkter från förvaltare, vilket tillsammans med underlag från Sustainalytics bildar grund för Agentas bedömning i varje enskilt fall. Agenta är av åsikten att vi kan påverka mer som ägare än som säljare. Agenta följer upp utvecklingen genom löpande dialog direkt med före- taget och/eller med förvaltaren till dess att den uppkomna situationen bedöms vara åtgär- dad. För den händelse att dialog är fruktlös kommer Agenta att avyttra innehavet.

Beaktas i denna finansiella produkt huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer?

JA

Nej

Vilken investeringsstrategi följer denna finansiella produkt?

Agentas primära mål är att genom ansvarsfull förvaltning skapa bästa möjliga riskjusterade avkastning åt våra uppdragsgivare. Detta görs genom en väl avvägd riskhantering där finan- siella risker kopplade till bland annat miljö, arbetsförhållanden och ägarfrågor integreras i Agentas förvaltning. Vår bedömning är att företag som är illa styrda och/eller driver en mil- jöfarlig verksamhet innebär ekonomiska risker, och att vi bör undvika att allokera kapital dit. Det är av stor vikt för oss och för våra investerare att investeringar sker ansvarsfullt. Det be- tyder att vi, inom ramen för vårt primära mandat att generera hög riskjusterad avkastning till våra andelsägare, ska undvika investeringar som är oetiska, stötande eller har negativ in- verkan på miljön, samt påverka de bolag där vi har ett inflytande att ta ansvar.

Hållbarhetsarbetet är integrerat i investeringsprocessen. I vår strävan att skapa god risk- justerad avkastning till våra investerare allokerar vi delar av kapitalet till bolag som bidrar till lösningar, som t ex alternativa energikällor, och undviker investeringar som har negativ inverkan.

Investeringsstrategin styr investeringsbe- slut på grundval av faktorer som investe- ringsmål och risktole- rans

Vilka är de bindande delarna i investeringsstrategin som används för att välja de investeringar som uppnår var och en av de miljörelaterade eller sociala egenskaper som främjas av denna finansiella produkt?

De bindande delarna i investeringsstrategin utgår ifrån Agentas policy för ansvarsfulla investeringar. Det innebär att Agenta undviker investeringar i i bolag med kontroversiell verksamhet, som beskrivits ovan, liksom bolag med misstänkta eller belagda brott mot in- ternationella konventioner.

Agenta har undertecknat UNPRI, FNs principer för hållbara investeringar. Vi åtar oss därmed att verka för att utforma förvaltningen i linje med UNPRIs sex principer avseende bl a miljö- och bolagsstyrning, vilket görs tillsammans med ett stort antal svenska och internationella ledande kapitalförvaltare och investerare. Agenta är vidare medlem i SWESIF, Sveriges Fo- rum för Hållbara Investeringar. SWESIF är ett oberoende nätverk och forum för organisat- ioner som arbetar med hållbarhet och ansvarsfulla investeringar i Sverige.

Vad är policyn för att bedöma praxis för god styrning i investeringsobjekten?

Praxis för god styr- ning omfattar sunda förvaltnings- strukturer, förhål- landet mellan an- ställda, personaler- sättning och efter- levnad av skatte-

God bolagsstyrning är en förutsättning för långsiktigt hållbar utveckling i de bolag fonden investerar. Bedömning av bolagsstyrning enligt praxis görs kontinuerligt vid val av bolag, vid screening och i hållbarhetsanalysen. Möten med företagsledningar och förvaltare är viktig del av investeringsprocessen.

Styrningen av de bolag som ingår i fonden, eller kan komma att ingå i fonden, bedöms uti- från flera kriterier, inklusive ledningens och styrelsens lämplighet. Agenta utgår bland annat från ekonomisk brottslighet, arbetsmiljöfrågor, barnarbete och fackliga rättigheter.

16

Taxonomiförenliga inve- steringar uttrycks som en andel av följande:

- omsättning, vilket återspeglar andelen av intäkterna från investe- ringsobjekt ens gröna verksamheter

- kapitalutgifter (CapEx) som visar de gröna in- vesteringar som gjorts av investeringsobjekt en, t.ex. för en omställ- ning till en grön eko- nomi.

- driftsutgifter (OpEx) som återspeglar inve- steringsobjekt ens gröna operativa verk- samheter.

Vilken tillgångsallokering är planerad för den finansiella produkten?

Tillgångsallokering beskriver andelen in- vesteringar i speci- fika tillgångar.

#1 Anpassade till miljörelaterade eller sociala egenskaper omfattar den finansiella produktens investe- ringar som används för att uppnå de miljörelaterade eller sociala egenskaper som främjas av den finansi- ella produkten.

#2 Annat omfattar den finansiella produktens återstående investeringar som varken är anpassade till de miljörelaterade eller sociala egenskaperna eller anses som hållbara investeringar.

Kategori #1 Anpassade till miljörelaterade eller sociala egenskaper omfattar:

- Underkategorin #1A Hållbara omfattar hållbara investeringar med miljömål eller sociala mål.

- Underkategorin #1B Andra miljörelaterade eller sociala egenskaper omfattar investeringar som är an- passade till de miljörelaterade eller sociala egenskaper som inte anses vara hållbara investeringar.

Investeringar

#2 Annat

#1B Andra miljö/sociala egenskaper

Möjliggörande verksam- heter gör det direkt möj- ligt för andra verksam- heter att bidra väsentligt till ett miljömål.

Omställningsverksam- heter är verksamheter som det ännu inte finns koldioxidsnåla alternativ tillgängliga för och som bland annat har växthus- gasutsläpp på nivåer som motsvarar bästa prestanda.

Hur uppnår användningen av derivat de miljörelaterade eller sociala egenskaper som den finansiella produkten främjar?

Fonden använder inte derivat för att uppnå sina hållbarhetsmål.

17

Till vilken lägsta nivå är de hållbara investeringarna med ett miljömål förenliga med kraven i EU-taxonomin?

Fonden åtar sig inte att att göra en viss minimiandel i hållbara investeringar.

är hållbara investeringar med ett miljömål som inte beaktar kriterierna för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter enligt EU-taxonomin.

De två diagrammen nedan visar i grönt minimiprocentandelen investeringar som är förenliga med EU-taxonomin. Eftersom det inte finns någon lämplig metodik för att avgöra hur taxonomiförenliga statsobligationer är*, visar det första diagrammet taxonomiförenligheten med avseende på den finansiella produktens alla investeringar, inklusive statsobligationer, medan det andra diagrammet visar taxonomiförenligheten endast med avseende på de investeringar för den finansiella produkten som inte är statsobligationer

1. Taxonomiförenlighet hos investeringar, 2. Taxonomiförenlighet hos investeringar,

inklusive statlsobligationer* exklusive statsobligationer*

0 %

0 %

Taxonomiförenliga Taxonomiförenlig

100 100 %

Övriga investeringar % Övriga investeringar

This graph represents x% of the total investments.

* I dessa diagram avses med ”statsobligationer” samtliga exponeringar i statspapper .

Vilka investeringar är inkluderade i “#2 Annat”, vad är deras syfte och finns

det några miljörelaterade eller sociala minimiskyddsåtgärder?

Likvida medel och derivat, samt eventuellt andra tillgångslag som det saknas tillgänglig data för.

Har ett specifikt index valts som referensvärde för att bestämma om denna finansiella produkt är anpassad till de miljörelaterade och/eller sociala egenskaper som den främjar?

www

miljömässiga eller so- ciala egenskaperna som de främjar.

Referensvärden är index för att mäta om den finansiella

produkten uppnår de

Index har inte valts för att avgöra om fonderna möter de miljörelaterade och sociala egen- skaper som de främjar.

Var kan jag hitta mer produktspecifik information på nätet? Mer produktspecifik information finns på webbplatsen: xxxxx://xxx.xxxxxx.xx/xxxxxx

Bilaga 1: Exempel på beräkning av rörlig avgift i Agenta Alternativa Räntor

Följande exempel syftar till att åskådliggöra hur rörlig avgift för fonden beräknas och betalas för enskilda investerare.

Notera att avgifter i underliggande fonder tillkommer. I exemplet nedan beräknas avkastningen netto, d v s efter avgifter till underliggande fondförvaltare.

Agentas avgiftsstruktur framgår av tabellen. Exemplet utgår från en investering i andelsklass A

Tabell 1: Avgiftsstruktur

	Agenta
Fast avgift (års- basis)	0,24 %
Rörlig avgift *	15 %

* Över tremånaders statsskuldväxelränta, efter kostnader

Avgifterna till Agenta (Fondförvaltaren) beräknas och betalas ur Fonden månadsvis. Den må- nadskurs som publiceras är andelskursen efter alla fasta och rörliga avgifter. Rörlig ersättning ut- går till Fondförvaltaren endast då Fondens avkastning överstiger Fondens benchmark, tremåna- ders statskuldväxelränta (3M SSVX), efter att alla kostnader beräknats. Rörlig avgift beräknas individuellt, d v s utifrån den tidpunkt och med det belopp varje enskild investerare investerat i Fonden. Den rörliga avgiften beräknas efter avdrag för samtliga övriga avgifter.

Överavkastningen (avkastning minus benchmark, 3M SSVX) för fonden framgår av tabell 2. Överavkastning anges efter fast och rörlig avgift för de underliggande förvaltarna, och efter fast men före rörlig avgift för Fonden.

Tabell 2: Överavkastning över benchmark (3M SSVX)

Månad	Fondens avkastning	Avkastning index	Fondens avkastning över index (före rörlig avgift)
					Här placerar investerare X 100 mkr
1	0,18 %	0,28 %	-0,10 %
				2	-0,78 %	0,24 %	-1,02 %
	Här placerar investerare Y 100 mkr
		3	0,84 %	0,11 %	0,73 %
4	0,31 %	0,10 %	0,21 %
5	0,85 %	0,05 %	0,80 %

Det finns två investerare, X och Y. Investerare X investerar 100 mkr med start månad 1. Investerare Y investerar 100 mkr med start månad 3.

I tabell 3a och 3b redovisas effekten för de två investerarna X och Y i exemplet.

Tabell 3a: Rörlig avgift till Fondförvaltaren och avkastning, Investerare X

Månad	Fonden före rörlig avgift	Fonden acku- mulerat för in- vesterare X före rörlig av- gift	Rörlig avgift till Fondför- valtaren för investerare X	Nettoavkastning, investerare X, efter alla avgif- ter	Nettoavkastning ackumulerat för investerare X, ef- ter alla avgifter
1	-0,10 %	-0,10 %	--	-0,10 %	-0,10 %
2	-1,02 %	-1,11 %	--	-1,02 %	-1,11 %
3	0,73 %	-0,39 %	--	0,73 %	-0,39 %
4	0,21 %	-0,18 %	--	0,21 %	-0,18 %
5	0,80 %	0,61 %	0,09 %	0,70 %	0,52 %

Tabell 3b: Rörlig avgift till Fondförvaltaren och avkastning, Investerare Y

Månad	Fonden före rörlig avgift	Fonden acku- mulerat för in- vesterare Y före rörlig av- gift	Rörlig avgift till Fondför- valtaren för investerare Y	Nettoavkastning, investerare Y, efter alla avgif- ter	Nettoavkastning ackumulerat för investerare Y, ef- ter alla avgifter
1	--	--	--	--	--
2	--	--	--	--	--
3	0,73 %	0,73 %	0,11 %	0,62%	0,62%
4	0,21 %	0,94 %	0,03 %	0,18%	0,80%
5	0,80 %	1,75 %	0,12 %	0,68%	1,48%

Investerare X erhåller negativ avkastning inledningsvis. Därefter skapas överavkastning mot in- dex, men först när tidigare underavkastning har hämtats in behöver Investerare X betala rörlig avgift till Fondförvaltaren. Därmed erhåller Investerare X högre avkastning månad 3-5 än Inve- sterare Y, som måste betala full rörlig avgift under samma period. Exemplet visar att underav- kastning mot index måste hämtas in innan rörlig avgift utgår, och att den beräkningen görs indi- viduellt för varje enskild investerare på fondnivå.

Andelsägare som inte skall betala full rörlig avgift (investerare X i exemplet) kompenseras av Fondförvaltaren. Det görs genom att andelsägarna månadsvis erhåller nya fondandelar upp till den nivå som kompensationen avser.

Bilaga 2: Historisk avkastning sedan fondens start

7% 5% 3% 1% −1% −3% −5% −7%
	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
	AIternativa Räntor	5,4%	4,6%	1,8%	0,5%	3,3%	3,2%	−0,3%	4,0%	1,6%	3,4%	−6,6%	7,2%
JämföreIseindex	1,1%	0,9%	0,4%	−0,3%	−0,7%	−0,7%	−0,7%	−0,4%	−0,1%	−0,2%	0,8%	3,7%

9%

Fondens resultat (avkastning) är beräknat efter avdrag för årlig avgift och prestationsbaserad av- gift. Värdet för samtliga år är beräknat i svenska kronor och med utdelningar återinvesterade i fonden. Fonden startade den 24 januari 2012.

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida resultat.

Bilaga 3: Hållbarhetsinformation

Policy för Ansvarsfulla Investeringar

Antagen vid styrelsens sammanträde 2023-12-14

1. Ansvarsfulla Investeringar

Agenta Investment Management AB (AIM) är en svensk AIF-förvaltare som förvaltar sex fon- der, vilka omfattas av denna Policy för Ansvarsfulla investeringar: Svenska Aktier, Globala Ak- tier, Tillväxtmarknader, Räntor, Alternativa Räntor samt Alternativa Investeringar. Förvaltningen hanteras både via interna och externa mandat.

Våra kunder är svenska institutionella investerare, ofta offentliga och politiskt styrda organisat- ioner. Ansvarsfulla investeringar är en naturlig del av AIMs och våra kunders fokus. I grunden styr svensk lag, dvs det demokratiskt utformade regelverk som vi gemensamt fattat beslut om och som representerar vår nations gemensamma etiska värdegrund. Därutöver är det av stor vikt för oss och för våra investerare att investeringar sker ansvarsfullt. Det betyder att vi, inom ramen för vårt primära mandat att generera hög riskjusterad avkastning till våra andelsägare, ska undvika investeringar som är oetiska, stötande eller har negativ inverkan på miljön, samt påverka de bo- lag där vi har ett inflytande att ta ansvar.

Arbetet sker dels direkt inom ramen för vår interna förvaltning, dels indirekt genom att påverka de förvaltare vi samarbetar med. Vi fäster särskild vikt vid efterlevnad av internationella kon- ventioner och riktlinjer: AIM har som ”signatory” åtagit sig att upprätthålla de sex principerna inom United Nations Principles for Responsible Investment (UNPRI). Även Agenda 2030 är vik- tigt för oss i vår förvaltning av kundernas medel, med utgångspunkt i hur investeringarna påver- kas av och bidrar till FN:s 17 hållbarhetsmål. Vi anser att en aktiv ansats kring dessa frågor är av största vikt för att möta kapitalförvaltningens framtida utmaningar.

2. Hållbarhetsrisker

Hållbarhetsrisk definieras som miljörelaterad, social eller styrningsrelaterad händelse eller om- ständighet som, om den skulle inträffa, skulle ha en faktisk eller potentiell betydande negativ in- verkan på investeringens värde.

AIM identifierar hållbarhetsrisker genom:

▪ Eget tankearbete och omvärldsanalys

▪ Samarbete med externa specialister (Sustainalytics)

▪ Samverkan i svenska (SWESIF) och internationella nätverk (UNPRI)

Vi utgår särskilt från följande hållbarhetsrisker när vi beaktar investeringar:

▪ Klimatpåverkan och verksamheter involverade i fossil industri

▪ Miljöförstörelse, som hot mot biologisk mångfald, nedsmutsning av vatten och förstörelse av livsbetingelser för människor och djur

▪ Framställning av vissa vapen som förbjudits av i Sverige ratificerade FN-konventioner, som kemiska och biologiska vapen, personminor och splitterbomber

▪ Bolagsstyrning och sociala frågor: Mutor, korruption, bedrägeri och annan ekonomisk brottslighet, arbetsmiljöfrågor, barnarbete, fackliga rättigheter

Inför investeringsbeslut görs en avstämning av de informationsdatabaser AIM förfogar över för att identifiera eventuella hållbarhetsrisker kopplade till investeringsobjektet. AIM gör därutöver halvårsvisa strukturerade analyser av portföljernas samtliga innehav i syfte att värdera innehaven i förhållande till de hållbarhetsrisker som identifierats.

AIMs fonder är kategoriserade som artikel 8-fonder vilket menas att miljörelaterad/sociala egen- skaper främjas enligt disclosureförordningen (SFDR). Se under avsnitt 3. ”Negativa konsekven- ser för hållbar utveckling”.

Ansvarsfulla investeringar är ett prioriterat område i AIMs investeringsprocess. Vi arbetar både med att hitta investeringar som har en positiv inverkan på exempelvis klimatet – på engelska ”impact investing” – och att undvika investeringar med negativ inverkan. Vi utvecklar detta un- der rubrikerna ”Väljer in” resp ”Väljer bort” samt ”Påverkar”.

AIM strävar efter att uppnå högsta möjliga renhetsgrad, det vill säga minsta möjliga antal inne- hav i företag som bryter mot internationella normer och konventioner. Vi letar även aktivt efter förvaltare med hög ambition i arbetet med hållbarhet och ansvarsfulla investeringar i sina bolags- urval.

Väljer in

Med utgångspunkt i framför allt Agenda 2030 och de globala hållbarhetsmålen identifierar och investerar AIM i enskilda värdepapper och fonder som kombinerar positiva avkastningsmöjlig- heter med för samhället positiva hållbarhetseffekter, och investerar delar av fondförmögenheten i den typen av investeringsobjekt. AIM är av uppfattningen att det går att kombinera investeringar i verksamheter som har en positiv inverkan på samhället med våra kunders krav på en marknads-

mässig avkastning – s.k. ”impact investing”. Med det avses investeringar i bolag som tillhanda- håller lösningar kopplade till hållbarhetsmålen och samtidigt är ekonomiskt försvarbara. Ett ex- empel kan vara företag som gynnas av behovet av långsiktiga investeringar inom fossilfri energi- produktion, eller företag som utvecklar nya effektiva vattenreningsmetoder. Det är viktigt att po- ängtera att det finns många företag med goda avsikter men med affärsmodeller som inte är finan- siellt hållbara, och därmed inte är försvarbara ur ett investeringsperspektiv.

Väljer bort

AIM screenar fondernas innehav två gånger per år dels utifrån kontroversiell verksamhet (mer än 10% av omsättning m a p vapen, alkohol, tobak, spel om pengar och pornografi), dels utifrån misstänkta eller belagda brott mot internationella konventioner såsom:

• FN:s Global Compact

• OECD:s riktlinjer för multinationella företag

• Konventioner om mänskliga rättigheter

• Miljökonventioner

• Vapenrelaterade konventioner (t ex splitterbomber och landminor)

I de fall innehav bryter mot eller misstänks bryta mot, internationella konventioner sker alltid en särskild uppföljning. Om innehavet finns hos underliggande förvaltare/fonder inhämtas syn- punkter från förvaltarna som tillsammans med underlag från Sustainalytics bildar grund för AIMs bedömning i varje enskilt fall.

Såväl direktinnehav som nya potentiella samarbeten med externa förvaltare föregås av en scre- ening utifrån riktlinjerna ovan.

Bolag involverade i exploatering och utvinning av fossila bränslen hotas på sikt av fallande efter- frågan och alternativa energikällor. AIM undviker därför i stor utsträckning dessa sektorer, i syn- nerhet bolag inom kol- och oljesandsindustrin.

Påverkar

AIM är av åsikten att vi kan påverka mer som ägare än som säljare - "engage". I företag som bru- tit eller misstänks ha brutit mot internationella konventioner tillämpas i första hand dialog, direkt eller i samarbete med våra förvaltare, för att påverka företagen i positiv riktning. Ett första steg i

denna process är att AIM upprättar ett formellt brev som skickas till förvaltaren med en uppma- ning att bemöta de misstänkta avvikelserna. AIM följer sedan upp utvecklingen genom löpande dialog med förvaltaren till dess att den uppkomna situationen bedöms vara hanterad. För den händelse att dialog är fruktlös kommer AIM att avyttra innehavet.

3. Negativa konsekvenser för hållbar utveckling

AIM beaktar för närvarande inte negativa konsekvenser för hållbar utveckling på bolagsnivå/pro- duktnivå kopplade till våra investeringsbeslut så som avses i artikel 4(1) i SFDR. Skälen är kopp- lat till att vi dels bedömer att underliggande hållbarhetsdata från bolagen inte är tillräckligt till- förlitlig/omfattande, dels att AIM till stor andel allokerar kapital till flera olika externa förvaltare vilket gör att AIM är beroende av rapportering från tredje part. Detta är ett ställningstagande som prövas åtminstone årligen av styrelsen baserat på utvecklingen av databaser och regleringar på området.

4. Aktieägarengagemang och ägarstyrning

Se särskilda principer för aktieägarengagemang och ägarstyrning.

5. Resurser för arbetet med Ansvarsfulla investeringar

AIM har interna personella resurser dedikerade till frågor kopplat till Ansvarsfulla investeringar, där medarbetarna i varierande grad är involverade i arbetet beroende av funktionsroll.

Utöver interna resurser samarbetar AIM sedan 2006 med extern expertis inom hållbarhetsområ- det. Sedan 2012 är vår samarbetspartner Sustainalytics (Morningstar), en av världens största håll- barhetskonsulter med drygt 800 analytiker anställda i 17 globala kontor. Sustainalytics tillhanda- håller halvårsvis screening av AIMs placeringsuniversum, och via Sustainalytics har AIM även tillgång till omfattande databaser där vi hämtar djuplodande information om AIMs innehav och potentiella investeringar. Databasen tillhandahåller även källinformation för eventuell påverkans- dialog med bolag som AIM är investerade i. AIM samverkar även med förvaltare som vi investe- rar med, direkt eller indirekt, genom deras påverkansarbete.

AIM har undertecknat UNPRI, FNs principer för hållbara investeringar. Vi åtar oss därmed att verka för att utforma förvaltningen i linje med UNPRIs sex principer avseende bl a miljö- och bolagsstyrning, vilket görs tillsammans med ett stort antal svenska och internationella ledande kapitalförvaltare och investerare. AIM är vidare medlem i SWESIF, Sveriges Forum för Hållbara Investeringar. SWESIF är ett oberoende nätverk och forum för organisationer som arbetar med hållbarhet och ansvarsfulla investeringar i Sverige.

Organisation – roller och funktioner

Nedan organisationsschema ger en överblick av interna och externa resurser som samverkar inom ramen för arbetet kopplat till Ansvarsfulla investeringar hos AIM.

Yttre påverkan i form av regelverk, kundkrav, nätverk och bransch- praxis

Styrelse fastställer AIMs policier och riktlinjer för ansvarsfulla investeringar och hållbarhet

Intern organisation

Intern Förvaltningsorganisation implementerar riktlinjer och integrerar löpande hållbarhetsrisker i investeringsprocessen

VD ansvarar för att säkerställa en ändamålsenlig verksamhet samt att förvaltningen följer policys och krav

Compliance/Internrevision granskar och följer upp regelefterlevnad

Underliggande förvaltare/direktinvester- ingar följs upp löpande

Sustainalytics/Morningstar tillhandahåller systemstöd och data för uppföljning

Extern organisation

Översiktlig illustration – Ansvarsfulla investeringar i investeringsprocessen

Vidtagande av

åtgärder i händelse av avvikelse:

1. Påverkan via dialog

2. Avyttring, nya

alternativ

Initial investering:

analys av förutsättningar för att uppfylla hållbarhetskriterier

Löpande analys inom ramen för

förvaltningen samt halvårsvis screening av innehav mot hållbarhetskriterier

Särskilt om investeringsrådgivning och diskretionär portföljförvaltning

AIM har tillstånd att tillhandahålla investeringsrådgivning och diskretionär portföljförvaltning. I genomförandet av dessa uppdrag behöver AIM beakta de eventuella preferenser som en kund kan tänkas ha vad gäller hållbarhet och säkerställa att lämnade investeringsråd och placeringar som sker inom ramen för diskretionär portföljförvaltning överensstämmer med dessa. I utförandet av dessa tjänster är AIMs Policy för Ansvarsfulla investeringar tillämplig, löpande kunddialog samt kundernas respektive placeringsreglementen där deras preferenser relaterat till ansvarsfulla inve- steringar och hållbarhet uttrycks. Se nedan bild:

<.. image(En bild som visar text, skärmbild, Teckensnitt, logotyp Automatiskt genererad beskrivning) removed ..>

6. Klimatmål

AIM har inga uttalade mål kopplade till Parisavtalet.