SLUTLIGA VILLKOR
SLUTLIGA VILLKOR
avseende lån nr 3539 Kupongobligation Utvecklade Marknader Plus/Minus III
under Nordea Bank AB (publ):s och Nordea Bank Finland Abp:s svenska MTN-program
För lånet skall gälla Allmänna Villkor för rubricerade MTN-program av den 25 maj 2011 och nedan angivna villkor. De Allmänna Villkoren för Emittenternas MTN-program återges i Emittenternas Grundprospekt för MTN-programmet daterat den 25 maj 2011. Begrepp som inte är definierade i dessa Slutliga Villkor skall ha samma betydelse som i Allmänna Villkor.
Fullständig information om Emittenten och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet jämte från tid till annan publicerade tilläggsprospekt och dessa Slutliga Villkor i kombination.
Grundprospektet finns att tillgå på xxx.xxxxxx.xxx.
INFORMATION OM LÅN
Lånetyp
Lån 3539 Kupongobligation Utvecklade Marknader Plus/Minus III är en icke kapitalskyddad Kupongobligation där återbetalningsbeloppet är beroende av hur kursutvecklingen i fyra referenstillgångar utvecklas under löptiden samt hur kursutvecklingen förhåller sig till vissa förbestämda barriärer, enligt vad som närmare anges i dessa Slutliga Villkor.
Lån 3539 Kupongobligation Utvecklade Marknader Plus/Minus III har en maximal löptid på 5 år, men kan komma att förfalla i förtid. Om samtliga Referenstillgångars slutkurs överstiger en i förväg bestämd Autocallbarriär vid någon av Värderingsdagarna, utbetalas en kupong och obligationen förfaller till återbetalning i förtid.
Om Lån 3539 Kupongobligation Utvecklade Marknader Plus/Xxxxx XXX inte är föremål för Förtidsinlösen enligt vad som närmare anges i dessa Slutliga Villkor kan istället en Kupong komma att utbetalas på respektive Förtida Förfallodag under förutsättning att samtliga Referenstillgångarnas Slutkurs vid Värderingsdagen för den relevanta Förtida Förfallodagen överstiger eller är lika med en kupongbarriär. För det fall någon av Referenstillgångarnas Slutkurs vid respektive Förtida Förfallodag understiger kupongbarriären utgår ingen utbetalning av kupong och hela det investerade kapitalet riskeras.
För ytterligare information om förtidsinlösen, utbetalning av Kupong samt återbetalning av lån se nedan under Beräkning av avkastning.
Denna MTN är inte kapitalskyddad. Såsom anges i Grundprospektet är därför återbetalning av investerat belopp beroende av utvecklingen av Referenstillgångarna, och investerare riskerar att förlora delar eller hela det investerade beloppet i händelse av en för investeraren negativ utveckling.
Referenstillgångarna:
Index: | Indexbeskrivning: |
DAXK Index | Är ett Tyskt prisindex på 30 ”blue chip” aktier som handlas på Frankfurt börsen. |
OMXS30 | OMX Stockholm 30 Index består av de, mätt i svenska kronor, 30 mest omsatta aktierna registrerade på Stockholmsbörsen. Sammansättningen på OMX Stockholm 30 Index revideras två gånger per år. OMX Stockholm 30 Index är ett marknadsviktat prisindex. Det sammanställs och beräknas för närvarande av |
S&P 500 Index | S&P500 är ett kapitalviktat index som för närvarande består av aktier i 500 ledande bolag i USA, såsom det för närvarande sammanställs och beräknas av McGraw-Hill Companies, Inc. Index är kapitalviktat och täcker ca 75% av aktiemarknaden i USA. Största bolag i index är för närvarande Exxon Mobil Corp, Apple Inc, Microsoft Corp, Chevron Corp, och International Business Machines Corp. För ytterligare |
CECEEUR Index | The CECEEUR index is a capitalization weighted index for the CEE region consisting of all shares included in the Czech Traded Index, the Hungarian Traded Index, the Polish Traded Index. The index is EUR- denominated and calculated in real time by Wiener Boerse. The base value was set to 765.31 as of January 4, 1999. For more information go to xxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xx/. |
Beräkning av avkastning
Värdeutvecklingen i Lån 3539 Kupongobligation Utvecklade Marknader Plus/Xxxxx XXX beräknas enligt Basstrukturen samt enligt Barriärstrukturen (se Grundprospektet under rubriken MTN Villkor och Konstruktion, punkten 4 Värdeutvecklingsstrukturer – en beskrivning), det vill säga den är beroende av förändringen mellan Start- och Slutkurs för Referenstillgångarna samt av flera förbestämda barriärer. Lån 3539 Kupongobligation Utvecklade Marknader Plus/Xxxxx XXX kan dessutom bli föremål för förtidsinlösen enligt vad som närmare anges i dessa Slutliga Villkor.
Förtidsinlösen
Om samtliga Referenstillgångars respektive Slutkurs vid Värderingsdagen för Förtida Förfallodag 1, Förtida Förfallodag 2, Förtida Förfallodag 3 eller Förtida Förfallodag 4 är lika med eller överstiger Autocallbarriären blir Lån 3539 Kupongobligation Utvecklade Marknader Plus/Minus III föremål för Förtidsinlösen och Återbetalningsbeloppet beräknas som:
Återbetalningsbelopp Förtida Förfallodag 1: Kapitalbelopp + Kapitalbelopp x Kupong
Återbetalningsbelopp Förtida Förfallodag 2: Kapitalbelopp + Kapitalbelopp x Kupong x 2 – Tidigare utbetalda kuponger
Återbetalningsbelopp Förtida Förfallodag 3: Kapitalbelopp + Kapitalbelopp x Kupong x 3 – Tidigare utbetalda kuponger
Återbetalningsbelopp Förtida Förfallodag 4: Kapitalbelopp + Kapitalbelopp x Kupong x 4 – Tidigare utbetalda kuponger
Utbetalning av Kupong
Om Lån 3539 inte är föremål för Förtidsinlösen vid Förtida Förfallodag 1, 2, 3 respektive 4 utbetalas istället en Kupong enligt nedan på respektive Förtida Förfallodag.
Utbetalning av Kupong förutsätter att samtliga Referenstillgångarnas Slutkurs vid Värderingsdagen för den relevanta Förtida Förfallodagen överstiger eller är lika med Kupongbarriären. För det fall någon av Referenstillgångarnas Slutkurs vid Värderingsdagen för respektive Förtida Förfallodag understiger Kupongbarriären utgår ingen utbetalning av Kupong och lånet löper vidare.
Utbetalningsbeloppet för respektive Kupong beräknas enligt följande: Förtida Förfallodag 1: Kapitalbelopp x Kupong
Förtida Förfallodag 2: Kapitalbelopp x Kupong x 2 – Tidigare utbetalda kuponger Förtida Förfallodag 3: Kapitalbelopp x Kupong x 3 – Tidigare utbetalda kuponger Förtida Förfallodag 4: Kapitalbelopp x Kupong x 4 – Tidigare utbetalda kuponger
Återbetalning av Lån
Om Lån 3539 Kupongobligation Utvecklade Marknader Plus/Xxxxx XXX inte varit föremål för Förtidsinlösen beräknas Återbetalningsbeloppet enligt ett av följande alternativ:
(i) Om samtliga Referenstillgångars Slutkurs vid Värderingsdagen för den Slutliga Återbetalningsdagen är lika med eller överstiger Kupongbarriären förfaller obligationen till återbetalning på den Slutliga Återbetalningsdagen och det belopp som investeraren får tillbaka beräknas enligt följande:
Återbetalningsbelopp = Kapitalbelopp + (Kapitalbelopp x Kupong x 5 – Tidigare utbetalda kuponger)
(ii) Om Slutkursen för den Referenstillgång som har lägst Värdeutveckling på Värderingsdagen för den Slutliga Återbetalningsdagen understiger Barriären förfaller obligationen till återbetalning på den Slutliga Återbetalningsdagen och det belopp som investeraren får tillbaka beräknas enligt följande:
Återbetalningsbelopp = Kapitalbelopp + (Kapitalbelopp x Värdeutveckling för den Referenstillgång som har lägst Värdeutveckling)
Observera att om Slutkursen för den Referenstillgång som på den Slutliga Återbetalningsdagen har lägst Slutkurs understiger Riskbarriären så understiger Återbetalningsbeloppet Kapitalbeloppet och kan bli noll.
Historisk utveckling
Den historiska utvecklingen för motsvarande investering skall inte ses som en indikation, garanti eller utfästelse såvitt avser framtida möjlighet till avkastning.
Denna sektion innehåller en kortfattad sammanfattning och beskrivning av vissa tillämpliga villkor för detta Lån och relevanta referenstillgångar och är endast ett hjälpmedel för investeraren för att läsa och förstå de villkor som gäller för Lånet. Villkoren i sin helhet framgår av de Allmänna Villkoren och de Slutliga Villkor som gäller för Lånet och denna sammanfattning utgör inte en del av lånevillkoren.
RISKFAKTORER
Generella Risker
En investering i Lånet är förknippat med vissa risker. Potentiella investerare uppmanas därför att ta del av den information om risker som lämnas under rubriken Riskfaktorer på sidorna 12- 25 i Grundprospektet.
Risker knutna till strukturerade MTN
Såsom anges i Grundprospektet är avkastningsstrukturen för strukturerade MTN ibland komplex och kan innehålla matematiska formler eller samband som för investeraren kan vara svåra att tillägna sig och jämföra med andra investeringsalternativ. Sambandet mellan avkastning och risk kan för en lekman vara svårt att bedöma. Avkastningsstrukturen kan ibland innehålla hävstångseffekter som medför att även små förändringar av utvecklingen i referenstillgångar kan få mycket stora konsekvenser för värdet och avkastningen av lånet. Historisk utveckling för motsvarande investering skall inte ses som en indikation för kommande avkastning. För vissa referenstillgångar saknas uppgift om historisk utveckling, till exempel är det fallet för vissa fonder.
Specifika risker knutna till lånet
I tillägg till de riskfaktorer som angivits på sidorna 12-25 i Grundprospektet är särskilt följande risker förknippade med detta Lån.
Om slutkursen på den slutliga återbetalningsdagen för någon av referenstillgångarna sjunkit med mer än 50 procent i förhållande till startkursen finns inget kapitalskydd för produkten och hela det investerade kapitalet riskeras.
ÖVRIG INFORMATION
Emissionsinstitut: | Nordea Bank AB (publ) |
Erbjudande: | Offentligt erbjudande |
ISIN-kod: | SE0004390102 |
Tidplan: | Anmälan skall vara Garantum tillhanda senast den 16 februari 2012. Likvid skall finnas tillgänglig på i anmälan angivet belastningskonto på Lånedatum. |
Totalkostnad: | I samband med utgivningen av denna typ av Lån har Emittenten kostnader för bland annat produktion, distribution, licenser, börsnotering och riskhantering. För att täcka dessa kostnader tar Emittenten ut Courtage och provision. Provisionen inkluderas i priset och uppgår till maximalt 1,2 procent per år, beräknat på Lånets Nominella Belopp. |
Investerare bör vara uppmärksamma på att olika marknadsaktörer har olika förutsättningar att påverka priset på de finansiella instrument som ingår i produkterna. | |
Courtage: | Courtage tillkommer med 2 procent på sammanlagt belopp. |
Skatteaspekter: | Kupongobligationer beskattas som delägarrätter. Denna beskrivning utgör inte skatterådgivning. Den är inte uttömmande utan avsedd som en allmän information om vissa gällande regler. Fordringshavare skall själva bedöma de skattekonsekvenser som kan uppkomma och därvid rådfråga skatterådgivare. |
Rätt till inställd emission samt justering av villkor för emission: | Utöver de rättigheter att ställa in en emission som följer av de Allmänna Villkoren förbehåller sig Emittenten rätten att ställa in emissionen om det totala tecknade beloppet understiger 20 000 000 kronor. Emittenten förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om Kupongen på Lånedatum inte kan fastställas till lägst 7 procent, (uttryckt som 0,07) Emittenten äger rätt (i tillägg till vad som följer av Allmänna Villkor och Slutliga Villkor) att till och med Lånedatum ersätta Referenstillgång med en motsvarande Referenstillgång. |
Licenser: | Bilaga A till Slutliga Villkor. |
Såsom anges i Grundprospektet måste varje investerare, med beaktande av sin egen finansiella situation, bedöma lämpligheten av en investering i skuldebreven. Varje investerare bör i
synnerhet ha tillräcklig kunskap och erfarenhet för att göra en ändamålsenlig värdering av de relevanta MTN, av fördelarna och nackdelarna med en investering i de relevanta MTN och av den information som lämnas i, eller hänvisas till, i Grundprospektet, eventuella tillägg till Grundprospektet och Slutliga Villkor för MTN.
SLUTLIGA VILLKOR
Emittent: | Nordea Bank Finland Abp |
Lån: | Lånet har nummer 3539 och består av en serie vilken benämns Kupongobligation Utvecklade Marknader Plus/Minus III |
Tranch: | Serien består av en tranch. |
Lånedatum: | Avser den 9 mars 2012. Om sådan dag inte är en Bankdag, Bankdag enligt Bankdagskonventionen. |
Återbetalningsdag: | Avser den 9 mars 2017 (”Slutlig Återbetalningsdag”) eller en Förtida Förfallodag om Lån 3539 Kupongobligation Utvecklade Marknader Plus/Xxxxx XXX blir föremål för Förtidsinlösen enligt vad som närmare anges i dessa Slutliga Villkor. Om sådan dag inte är en Bankdag, Bankdag enligt Bankdagskonventionen. |
Villkor som relaterar till Förtidsinlösen/Återbet alning | |
Förtidsinlösen: | Tillämplig om samtliga Referenstillgångars Slutkurs vid någon av Värderingsdagarna är lika med eller överstiger Autocallbarriären. |
Förtida Förfallodag: | (i) den 9 mars 2013 (”Förtida Förfallodag 1”) om samtliga Referenstillgångarnas Slutkurs vid Värderingsdagen för Förtida Förfallodag 1 överstiger eller är lika med Autocallbarriären; (ii) den 9 mars 2014 (”Förtida Förfallodag 2”) om samtliga Referenstillgångarnas Slutkurs vid Värderingsdagen för Förtida Förfallodag 2 överstiger eller är lika med Autocallbarriären; eller (iii) den 9 mars 2015 (”Förtida Förfallodag 3”) om samtliga Referenstillgångarnas Slutkurs vid Värderingsdagen för Förtida Förfallodag 3 överstiger eller är lika med Autocallbarriären; eller (iv) den 9 mars 2016 (”Förtida Förfallodag 4”) om samtliga Referenstillgångarnas Slutkurs vid Värderingsdagen för Förtida Förfallodag 4 överstiger eller är lika med Autocallbarriären. |
Förtida Inlösenbelopp: | Om Lån 3539 Kupongobligation Utvecklade Marknader Plus/Minus III är föremål för en Förtidsinlösen enligt vad som närmare anges i dessa Slutliga Villkor beräknas det Förtida Inlösenbeloppet enligt ett av följande alternativ: (i) Om samtliga Referenstillgångarnas Slutkurs vid Värderingsdagen för Förtida Förfallodag 1 överstiger eller är lika med Autocallbarriären: Förtida Inlösenbelopp = Kapitalbelopp + Kapitalbelopp x Kupong (ii) Om samtliga Referenstillgångarnas Slutkurs vid Värderingsdagen för Förtida Förfallodag 2 överstiger eller är lika med Autocallbarriären: |
Förtida Inlösenbelopp = Kapitalbelopp + Kapitalbelopp x Kupong x 2 – Tidigare utbetalda kuponger (iii) Om samtliga Referenstillgångarnas Slutkurs vid Värderingsdagen för Förtida Förfallodag 3 överstiger eller är lika med Autocallbarriären: Förtida Inlösenbelopp = Kapitalbelopp + Kapitalbelopp x Kupong x 3 - Tidigare utbetalda kuponger (iv) Om samtliga Referenstillgångarnas Slutkurs vid Värderingsdagen för Förtida Förfallodag 4 överstiger eller är lika med Autocallbarriären: Förtida Inlösenbelopp = Kapitalbelopp + Kapitalbelopp x Kupong x 4 - Tidigare utbetalda kuponger | |
Kapitalbelopp: | Lånets nominella belopp. |
Tidigare utbetalda kuponger: | Xxxxxx av tidigare utbetalda Kuponger |
Kupong: | Den av Emittenten senast på Lånedatum fastställda Kupongen dock lägst 7 % (uttryckt som 0,07). Kupongen avrundas nedåt till närmaste helt antal kronor. |
Kupongutbetalning: | Om Lån 3539 inte är föremål för Förtidsinlösen vid Förtida Förfallodag 1, 2, 3 respektive 4 utbetalas istället en Kupong enligt nedan på respektive Förtida Förfallodag. Utbetalning av Kupong förutsätter att samtliga Referenstillgångarnas Slutkurs vid Värderingsdagen för den relevanta Förtida Förfallodagen överstiger eller är lika med Kupongbarriären. För det fall någon av Referenstillgångarnas Slutkurs vid respektive Förtida Förfallodag understiger Kupongbarriären utgår ingen utbetalning av Kupong. Utbetalningsbeloppet för respektive Kupong beräknas enligt följande: Förtida Förfallodag 1: Kapitalbelopp x Kupong Förtida Förfallodag 2: Kapitalbelopp x Kupong x 2 – Tidigare utbetalda kuponger Förtida Förfallodag 3: Kapitalbelopp x Kupong x 3 – Tidigare utbetalda kuponger Förtida Förfallodag 4: Kapitalbelopp x Kupong x 4 – Tidigare utbetalda kuponger |
Återbetalningsbelopp: | Om Förtidsinlösen inte har skett vid Förtida Förfallodag 1, 2, 3 respektive 4 beräknas Återbetalningsbeloppet enligt ett av följande alternativ (Återbetalningsbeloppet utbetalas på den Slutliga Återbetalningsdagen): (i) Om samtliga Referenstillgångarnas Slutkurs vid Värderingsdagen för |
den Slutliga Återbetalningsdagen är lika med eller överstiger Kupongbarriär beräknas Återbetalningsbeloppet enligt följande: Återbetalningsbelopp = Kapitalbelopp + (Kapitalbelopp x Kupong x 5 – Tidigare utbetalda kuponger) (ii) Om Slutkursen för den Referenstillgång som har lägst Värdeutveckling på Värderingsdagen för den Slutliga Återbetalningsdagen understiger Barriären: Återbetalningsbelopp = Kapitalbelopp + (Kapitalbelopp x Värdeutveckling för den Referenstillgång som har lägst Värdeutveckling) Observera att om Slutkursen för den Referenstillgång som har lägst Slutkurs understiger Barriären understiger Återbetalningsbeloppet Kapitalbeloppet och kan bli noll. | |
Pris: | 100 % |
Valör: | Nominellt belopp 10 000 SEK, minsta teckningsbelopp 50 000 SEK |
Valuta: | SEK |
Skuldebrevens ställning i förmånsrättshänseende: | Icke efterställda |
Typ av MTN: | Icke kapitalskyddad MTN utgör Strukturerade MTN av typen Indexobligationer. |
Avkastnings- konstruktion: | Strukturerad MTN Icke kapitalskyddad |
Ytterligare villkor i förekommande fall tillämpliga för Strukturerade MTN: | |
Referenstillgångar: | Avser följande index: Index: Bloombergkod: DAXK Index DAXK Index OMXS30 Index OMX Index S&P 500 Index SPX Index CECEEUR Index CECEEUR Index |
Autocallbarriär: | 80 procent av Startkursen för respektive Referenstillgång (dvs. 0,8 x Startkurs för respektive Referenstillgång) |
Barriär: | 50 procent av Startkursen för respektive Referenstillgång (dvs. 0,5 x Startkurs för respektive Referenstillgång) |
Kupongbarriär: | 50 procent av Startkursen för respektive Referenstillgång (dvs. 0,5 x |
Startkurs för respektive Referenstillgång) | |
Värdeutveckling: | (Slutkurs-Startkurs)/Startkurs. |
Startdag: | 21 februari 2012 eller om sådan dag inte är en Börsdag, Börsdag enligt angiven Börsdagskonvention med hänsyn tagen till bestämmelserna om Xxxxxxxxxxxxxxx. |
Startkurs: | Avser för respektive Referenstillgång Stängningskursen på Startdagen, såsom den fastställts av Emittenten. |
Slutkurs: | Avser för respektive Referenstillgång Stängningskursen på relevant Värderingsdag, såsom den fastställts av Emittenten. |
Stängningskurs: | Avser värdet av respektive Referenstillgång vid Värderingstidpunkten, såsom det fastställts av Emittenten. |
Stängningsdag: | Avser för Förtida Förfallodag 1: 21 februari 2013 Avser för Förtida Förfallodag 2: 21 februari 2014 Avser för Förtida Förfallodag 3: 23 februari 2015 Avser för Förtida Förfallodag 4: 22 februari 2016 Avser för den Slutliga Återbetalningsdagen: 21 februari 2017 Om sådan dag inte är en Börsdag, Börsdag enligt angiven Börsdagskonvention med hänsyn tagen till bestämmelserna om Marknadsavbrott. |
Värderingstidpunkt: | Avser för respektive Referenstillgång den tidpunkt då dess officiella stängningskurs offentliggörs. |
Värderingsdag: | Avser Stängningsdagen för respektive Förtida Förfallodag och Slutlig Återbetalningsdag eller om sådan dag inte är en Börsdag, Börsdag enligt angiven Börsdagskonvention med hänsyn tagen till bestämmelserna om Xxxxxxxxxxxxxxx. |
Börsdag: | Avser, oavsett om Marknadsavbrott inträffat, dag på vilken handel är avsedd att äga rum, vid Börs och vid Options- eller terminsbörs för respektive Referenstillgång eller dess underliggande tillgångar (alternativt dag då indexsponsorn publicerar ett värde). |
Börsdagskonvention: | Efterföljande Börsdag: innebär att om en relevant dag infaller på en dag som inte är en Börsdag skall den skjutas upp till påföljande Börsdag. |
Börs: | Avser de börser där respektive Referenstillgång eller dess underliggande tillgångar har sin huvudsakliga marknadsplats, enligt Emittentens bedömning. |
Options- eller terminsbörs: | Avser options- eller terminsbörs (om någon) där handel i optioner eller terminer mot respektive Referenstillgång har sin huvudsakliga marknadsplats, enligt Emittentens bedömning. |
Marknadsavbrott: Följande bestämmelser, som återges ur bilaga 2 till Allmänna Villkor, skall gälla för denna MTN.
(a) Xxxxxxxxxxxxxxx avseende Referenstillgång föreligger om någon av följande händelser, enligt Emittentens bedömning, inträffar:
(i) notering av officiell slutkurs för Referenstillgång eller väsentlig andel av de underliggande tillgångar som ingår i Referenstillgång saknas, är otillgänglig eller upphör;
(ii) i förekommande fall, om en sammanställning och/eller offentliggörande av Referenstillgångs värde upphör;
(iii) relevant Börs och/eller Options- eller terminsbörs öppnar inte för handel under sin normala öppettid eller stänger för handel innan ordinarie stängningstid;
(iv) handeln med Referenstillgång eller en väsentlig del av de underliggande tillgångar som ingår i Referenstillgång eller options- eller terminskontrakt relaterade till Referenstillgång, vilken/vilka handlas på Börs respektive Options- eller terminsbörs upphör, stoppas eller begränsas på ett väsentligt sätt;
(v) marknadsaktörernas möjligheter att göra avslut i eller erhålla marknadsvärden för Referenstillgång eller väsentlig del av de underliggande tillgångar som ingår i Referenstillgång eller options- eller terminskontrakt relaterade till Referenstillgång vilken/vilka handlas vid Börs respektive Options- eller terminsbörs upphör, avbryts eller försämras på ett väsentligt sätt på grund av någon annan händelse; eller
(b) En begränsning av det antal timmar eller dagar när handel sker skall inte anses utgöra ett Marknadsavbrott om begränsningen följer av en offentliggjord förändring av den normala öppethållandetiden för aktuell Börs och/eller Options- eller terminsbörs.
(c) En begränsning av handeln som införs under loppet av en dag på grund av förändringar i priser som överstiger tillåtna nivåer enligt aktuell Börs och/eller Options- eller terminsbörs skall anses utgöra ett Marknadsavbrott.
(d) Om Marknadsavbrott enligt Emittentens bedömning inträffat på Start-, Stängnings- eller Värderingsdag skall sådan Start-, Stängnings- eller Värderingsdag för fastställande av Stängningskurs, Startkurs och/eller Slutkurs vara nästföljande Börsdag (avseende respektive Påverkad Referenstillgång) då Marknadsavbrott ej föreligger för respektive Påverkad Referenstillgång, dock att om Marknadsavbrott föreligger på de åtta Börsdagar (avseende respektive Påverkad Referenstillgång) som följer omedelbart efter den ursprungliga Start- eller Stängningsdagen eller annan relevant dag såsom anges i dessa villkor skall sådan åttonde Börsdag (avseende respektive Påverkad Referenstillgång) anses vara Start- eller Stängningsdag eller annan relevant dag såsom anges i dessa villkor oberoende av att
Marknadsavbrott föreligger, och Emittenten skall då fastställa det värde av Stängningskurs, Startkurs och/eller Slutkurs som skall tillämpas vid beräkningen av Värdeutveckling eller vid annan beräkning enligt Allmänna Villkor och Slutliga Villkor. (e) Emittenten äger göra samtliga de tillägg och justeringar till Allmänna Villkor och Slutliga Villkor som Emittenten bedömer vara nödvändiga i samband med Marknadsavbrott eller Avbrott. | |
Ändrad beräkning: | Följande bestämmelser, som återges ur bilaga 2 till Allmänna Villkor, skall gälla för denna MTN. (a) Om sammanställning, beräkning eller offentliggörande av någon Referenstillgång skulle upphöra, helt eller delvis eller Referenstillgångens egenskaper skulle förändras på ett väsentligt sätt, enligt Emittentens bedömning, äger Emittenten vid beräkningen av Värdeutveckling ersätta sådan Påverkad Referenstillgång med ett jämförbart alternativ. Skulle ett jämförbart alternativ till sådan Påverkad Referenstillgång, enligt Emittentens bedömning, inte sammanställas, beräknas och offentliggöras, eller om sättet att beräkna någon Påverkad Referenstillgång eller värdet därav förändras på ett väsentligt sätt, enligt Emittentens bedömning, äger Emittenten göra sådana justeringar i beräkningen såsom Emittenten på goda grunder anser nödvändiga i syfte att uppnå en beräkning av värdet av Påverkad Referenstillgång som avspeglar och är grundad på hur denna tidigare sammanställts, beräknats och offentliggjorts. Det sålunda beräknade värdet skall då ersätta värdet av Påverkad Referenstillgång vid beräkning av Värdeutveckling. (b) Om Emittenten bedömer att det inte skulle ge ett skäligt resultat att ersätta Påverkad Referenstillgång eller justera tillämplig beräkning, får Emittenten göra en förtida beräkning av Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen och fastställa Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen. Då Emittenten fastställt Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen skall Emittenten informera Fordringshavarna om Tilläggsbeloppets och/eller avkastningens storlek och till vilken räntesats Lånet fortsättningsvis löper. Emittenten skall på Kapitalbeloppet erlägga marknadsmässig ränta. Återbetalningsbeloppet jämte upplupen ränta återbetalas på Återbetalningsdagen. (c) Emittenten äger göra samtliga de tillägg och justeringar till Allmänna Villkor och Slutliga Villkor som Emittenten bedömer vara nödvändiga i samband med Ändrad Beräkning. |
Korrigering: | Följande bestämmelser, som återges ur bilaga 2 till Allmänna Villkor, skall gälla för denna MTN. Om den officiella stängningskursen för Referenstillgång blir korrigerad inom det antal dagar från det ursprungliga offentliggörandet som normalt förflyter mellan avslut och likviddag vid avistahandel med Påverkad Referenstillgång eller med de underliggande tillgångar som ingår i Referenstillgång, dock senast tre Börsdagar efter Värderingsdagen, och sådan kurs använts för att bestämma en Stängningskurs och/eller Start- eller Slutkurs äger Emittenten göra motsvarande korrigering. |
Särskilda Xxxxxxxxx: | Följande bestämmelser, som återges ur bilaga 2 till Allmänna Villkor, skall gälla för denna MTN. (a) Om avnotering, nationalisering, konkursförfarande, likvidation, företagsrekonstruktion, tvångsinlösen, fusion, fission, verksamhetsöverlåtelse, aktieutbyte, utbyteserbjudande, offentligt uppköpserbjudande eller annan liknande händelse, enligt Emittentens bedömning, inträffar beträffande Referenstillgång eller avseende företag till vilka Referenstillgången relaterar, eller om split, nyemission, fondemission, utgivande av optioner eller konvertibler, sammanläggning eller återköp såvitt avser Referenstillgång, enligt Emittentens bedömning, sker, eller annan händelse sker som närmare anges i dessa Slutliga Villkor eller som enligt praxis på marknaden för aktierelaterade derivatprodukter kan föranleda justering i beräkningar under utestående transaktioner, äger Emittenten göra sådana justeringar i beräkningen av Värdeutveckling och/eller sammansättningen av Referenstillgångar, eller ersätta Påverkad Referenstillgången med en Ersättande Referenstillgång, som Emittenten därmed anser nödvändiga i syfte att uppnå en beräkning av Värdeutveckling som avspeglar och är grundad på hur denna tidigare beräknats. (b) Om Emittenten bedömer att det inte skulle ge ett skäligt resultat att ersätta Påverkad Referenstillgång eller justera tillämplig beräkning eller sammansättningen av Referenstillgångar, får Emittenten göra en förtida beräkning av Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen och fastställa Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen. Då Emittenten fastställt Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen skall Emittenten informera Fordringshavarna om Tilläggsbeloppets och/eller avkastningens storlek och till vilken räntesats Lånet fortsättningsvis löper. Emittenten skall på Kapitalbeloppet erlägga marknadsmässig ränta. Återbetalningsbeloppet jämte upplupen ränta återbetalas på Återbetalningsdagen. (c) Emittenten äger göra samtliga de tillägg och justeringar till Slutliga Villkor som Emittenten bedömer vara nödvändiga i samband med Särskilda Händelser. |
Ändring i Lag: | Följande bestämmelser, som återges ur punkten 5.1 i Allmänna Villkor, gäller för denna MTN. (a) För det fall det enligt ändring i lag, förordning, föreskrift eller liknande eller myndighetsbeslut, eller förändring i tillämpningen av desamma, eller för det fall påbud om moratorium, valutarestriktion, embargo, blockad eller bojkott av central bank, Svenska eller Finska staten eller överstatlig sammanslutning som Förenta Nationerna eller Europeiska Unionen, enligt Emittentens bedömning, skulle bli olagligt, väsentligt svårare eller avsevärt skada Emittentens anseende att emittera och inneha strukturerade MTN, eller om det skulle bli olagligt eller väsentligt svårare för Emittenten eller annan eller avsevärt skada Emittentens anseende att inneha, förvärva eller avyttra Referenstillgång, eller ingå derivatinstrument med avseende på Referenstillgång, som kan förvärvas för att säkra Emittentens exponering under Lånet (såsom t.ex. aktie som utgör en del av Referenstillgången), får Emittenten bestämma att Påverkad Referenstillgång skall ersättas av Ersättande Referenstillgång, eller alternativt justera beräkningen av Tilläggsbeloppet. (b) Om Emittenten bedömer att det inte skulle ge ett skäligt resultat att ersätta Påverkad Referenstillgång eller justera tillämplig beräkning, får Emittenten göra en förtida beräkning av Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen och fastställa Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen. Då Emittenten fastställt Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen skall Emittenten informera Fordringshavarna om Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen storlek och till vilken räntesats Lånet fortsättningsvis löper. Emittenten skall på Kapitalbeloppet erlägga marknadsmässig ränta. Återbetalningsbeloppet jämte upplupen ränta återbetalas på Återbetalningsdagen. (c) Emittenten äger göra samtliga de tillägg och justeringar till Allmänna Villkor och Slutliga Villkor som Emittenten bedömer vara nödvändiga i samband med Ändring i Lag. |
Ökade Riskhanterings- kostnader:
Avbrott i Riskhantering:
Följande bestämmelser, som återges ur punkten 5.2 i Allmänna Villkor, gäller för denna MTN.
(a) För det fall en ändring i lag, förordning, föreskrift eller liknande eller myndighets beslut, eller förändring i tillämpningen av desamma, eller någon annan händelse eller omständighet som inte är direkt hänförlig till Emittentens försämrade kreditbetyg enligt Emittentens bedömning medför att, kostnaderna för Emittenten att inneha, förvärva eller avyttra Referenstillgång eller ingå, bibehålla eller avsluta derivatinstrument med avseende på Referenstillgång i syfte att säkra Emittentens exponering under Lånet skulle öka på ett för Emittenten inte oväsentligt sätt eller för det fall kostnaderna, av annan orsak än som angivits ovan, för Emittentens riskhantering skulle öka på ett inte oväsentligt sätt, enligt Emittentens bedömning, får Emittenten bestämma att Påverkad Referenstillgång skall ersättas av Ersättande Referenstillgång eller alternativt att justera beräkningen av Tilläggsbeloppet.
(b) Om Emittenten bedömer att det inte skulle ge ett skäligt resultat att ersätta Referenstillgången eller justera tillämplig beräkning, får Emittenten göra en förtida beräkning av Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen och fastställa Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen. Då Emittenten fastställt Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen skall Emittenten informera Fordringshavarna om Tilläggsbeloppets och/eller avkastningens storlek och till vilken räntesats Lånet fortsättningsvis löper. Emittenten skall på Kapitalbeloppet erlägga marknadsmässig ränta. Återbetalningsbeloppet jämte upplupen ränta återbetalas på Återbetalningsdagen.
(c) Emittenten äger göra samtliga de tillägg och justeringar till Allmänna och Slutliga Villkor som Emittenten bedömer vara nödvändiga i samband med Ökade Riskhanteringskostnader.
Följande bestämmelser, som återges ur punkten 5.3 i Allmänna Villkor, gäller för denna MTN.
(a) For det fall det, enligt Emittentens bedömning efter att ha vidtagit rimliga åtgärder, skulle bli väsentligt svårare eller omöjligt, att inneha, förvärva, återupprätta, byta ut, lösa upp eller avyttra Referenstillgång, eller ingå transaktioner eller upphandla instrument i riskhanteringssyfte, med avseende på Referenstillgång, som förvärvas för att säkra Emittentens exponering/leveransskyldighet under Lånet (såsom t.ex. aktie som utgör en del av Referenstillgången), får Emittenten bestämma att Påverkad Referenstillgång skall ersättas av Ersättande Referenstillgång, eller alternativt justera beräkningen av Tilläggsbeloppet.
(b) Om Emittenten bedömer att det inte skulle ge ett skäligt resultat att ersätta Påverkad Referenstillgång eller justera tillämplig beräkning, får Emittenten göra en förtida beräkning av Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen och fastställa Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen. Då Emittenten fastställt Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen skall Emittenten informera Fordringshavarna om Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen storlek och till vilken räntesats Lånet fortsättningsvis löper. Emittenten skall på Kapitalbeloppet erlägga marknadsmässig ränta.
Återbetalningsbeloppet jämte upplupen ränta återbetalas på Återbetalningsdagen.
(c) Emittenten äger göra samtliga de tillägg och justeringar till Allmänna och Slutliga Villkor som Emittenten bedömer vara nödvändiga i samband med Avbrott i Riskhantering.
Ersättande referens- tillgång: | Tillgång som Emittenten bestämmer. Ersättande Referenstillgång ersätter Påverkad Referenstillgång under vissa i dessa villkor angivna förutsättningar. Ersättande Referenstillgång skall ersätta Påverkad Referenstillgång från och med det datum Emittenten bestämmer. Emittenten äger göra samtliga de tillägg och justeringar till Slutliga Villkor som Emittenten bedömer vara nödvändiga i samband med att Ersättande Referenstillgång ersätter Påverkad Referenstillgång. |
Generella Villkor relaterade till MTN | |
Administrerande Institut: | Nordea Bank AB (publ) |
Clearing: | Euroclear Sweden AB |
Börsregistrering: | Ansökan om börsregistrering kommer att inges till Nasdaq OMX Stockholms obligationslista Tailor Made Products |
Bankdag: | Bankdag Sverige |
Tillämplig lag: | Svensk |
ANSVAR
Emittenten bekräftar härmed att ovanstående kompletterande villkor är gällande för Lånet tillsammans med Allmänna Xxxxxxx och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga betalning.
den 20 december 2011 Nordea Bank Finland Abp
Bilaga A Licenser
The CECE® Index (CECE Composite Index) was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The abbreviation of the index is protected by copyright law as trademarks. The CECE index description, rules and composition are available online on xxx.xxxxxxx.xx - the index portal of Wiener Börse AG.
Wiener Börse does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the CECE index or any data included therein and Wiener Börse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein.
A non-exclusive authorization to use the CECE Index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a license agreement between Issuer and Wiener Börse AG. The only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of CECE Index which is determined, composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Licensee or the Product(s). Wiener Börse reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication of the CECE Index or to change the CECE trademarks or cease the use thereof.
The issued Product(s) is/are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the CECE Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages.
Nasdaq®, OMXTM, OMXS30TM och OMXS30 IndexTM är varumärken registrerade av The NASDAQ OMX Group, Inc. (tillsammans med närstående bolag benämnt "Bolagen") och licensierade för användning av Nordea Bank AB (publ) vad avser vissa produkter ("Produkterna"). Bolagen har inte godkänt Produkterna såsom varande lagenliga eller lämpliga på annat vis. Produkterna varken ges ut av, överlåts, säljs eller marknadsförs av Bolagen. Bolagen garanterar inte och åtar sig inget ansvar för Produkterna.
The issued Products is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor's (“S&P”) or its third party licensors. Neither S&P nor its third party licensors makes any representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product particularly or the ability of the S&P 500 Index (the “Index”) to track general stock market performance. S&P's and its third party licensor’s only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of S&P and the third party licensors and of the Index which is determined, composed and calculated by S&P or its third party licensors without regard to Licensee or the Product. S&P and its third party licensors have no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product into consideration in determining, composing or calculating the Index. Neither S&P nor its third party licensors is responsible for and has not participated in the determination of the prices and amount of the Product or the timing of the issuance or sale of the Product or in the determination or calculation of the equation by which the Product is to be converted into cash. S&P has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product.
NEITHER S&P, ITS AFFILIATES NOR THEIR THIRD PARTY LICENSORS GUARANTEE THE ADEQUACY, ACCURACY, TIMELINESS OR COMPLETENESS OF THE INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN OR ANY COMMUNICATIONS, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, ORAL OR WRITTEN COMMUNICATIONS (INCLUDING ELECTRONIC COMMUNICATIONS) WITH RESPECT THERETO. S&P, ITS AFFILIATES AND THEIR THIRD PARTY LICENSORS SHALL NOT BE SUBJECT TO ANY DAMAGES OR LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR DELAYS THEREIN. S&P MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE MARKS, THE INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT WHATSOEVER SHALL S&P, ITS AFFILIATES OR THEIR THIRD PARTY LICENSORS BE LIABLE FOR ANY INDIRECT,
SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE OR CONSEQUENTIAL DAMAGES, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, LOSS OF PROFITS, TRADING LOSSES, LOST TIME OR GOODWILL, EVEN IF THEY HAVE BEEN ADVISED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES, WHETHER IN CONTRACT, TORT, STRICT LIABILITY OR OTHERWISE.
The S&P 500 Index are trademarks of Standard & Poor’s and have been licensed for use by the Licensee.
This financial instrument is neither sponsored nor promoted, distributed or in any other manner supported by Deutsche Börse AG (the "Licensor"). The Licensor does not give any explicit or implicit warranty or representation, neither regarding the results deriving from the use of the Index and/or the Index Trademark nor regarding the Index value at a certain point in time or on a certain date nor in any other respect. The Index is calculated and published by the Licensor. Nevertheless, as far as admissible under statutory law the Licensor will not be liable vis-à-vis third parties for potential errors in the Index. Moreover, there is no obligation for the Licensor vis-à-vis third parties, including investors, to point out potential errors in the Index.
Neither the publication of the Index by the Licensor nor the granting of a license regarding the Index as well as the Index Trademark for the utilization in connection with the financial instrument or other securities or financial products, which one derived from the Index, represents a recommendation by the Licensor for a capital investment or contains in any manner a warranty or opinion by the Licensor with respect to the attractiveness of an investment in this product.
In its capacity as sole owner of all rights to the Index and the Index Trademark the Licensor has solely licensed to the issuer of the financial instrument and its affiliates the utilization of the Index and the Index Trademark as well as any reference to the Index and the Index Trademark in connection with the financial instrument."