INFORMATIONSBROSCHYR
för värdepappersfonderna
NorQuant ESG NorQuant Multi Asset
Juni 2021
Informationsbroschyren för ovan fonder (”fonderna”) är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om värdepappersfonder (”LVF”) och Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder. Denna informationsbroschyr och fondbestämmelserna för re- spektive fond utgör tillsammans den s.k. informationsbroschyren.
Informationsbroschyren innehåller viktig information om fonderna. Informationen häri ska inte ses som en rekommendation att teckna andelar i någon av fonderna, utan det ankommer på var och en att göra sin egen bedömning av investeringen och riskerna förknippade därmed. Inför en investering i någon av fonderna rekommenderas du att ta del av denna informationsbroschyr och faktabladet för fonden. Respektive fonds faktablad, fondbestämmelser, årsberättelse, halvårsredogörelse och information om hållbarhet i förvaltningen finner du på Bolagets hemsida xxx.xxxxxxxxx.xx/xxxxx-xxx-xxxxx/xxx-xxxxx/.
Utländsk lag kan innebära att en investering inte får göras av vissa investerare. Det åligger envar som är intresserad av att investera medel i fonderna att tillse att sådan investering sker i enlighet med gällande lagar eller andra regleringar.
Riskinformation
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i en fond kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Det finns således inga garantier för att en investering i en fond inte kan leda till förlust eller ger en god avkastning, trots en positiv utveckling på de finansiella marknaderna.
Publiceringsdatum: 2021-06-21
INNEHÅLLSFÖRTECKNING
3.1 En fonds rättsliga karaktär 16
3.4 Allmänt om teckning och inlösen 16
3.6 Värdering och tecknings- och inlösenpris 17
3.7 Senareläggning av teckning och inlösen 17
3.8 Allmänt om avgifter och kostnader 17
3.10 Information om risk och likviditetshantering 18
3.11 Allmänt om finansiell hävstång 18
3.12 Allmänt om derivatinstrument 19
3.13 Säkerhetshantering vid OTC-handel 19
3.14 Allmänt om transaktioner för värdepappersfinansiering 19
3.15 Allmänt om totalavkastningsswappar 19
3.16 Skattefrågor i Sverige 20
3.17 Årsberättelse och halvårsredogörelse 20
3.18 Ändring av fondbestämmelser 20
3.19 Upphörande av en fond eller överlåtelse av fondverksamheten 20
3.21 Ansvarsbegränsningar och skadestånd 21
Fondtyp: Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (”LVF”).
Målgrupp: Fonden passar den investerare som har en placerings- horisont på tre år och som eftersträvar en hög risk för sin inve- stering.
Fondförvaltare: Xxxxxx Xxxxxxx hos Portföljförvaltaren (se av- snitt 4.3).
Startår: Fonden startade år 2021.
Andelsklasser:
Andelsklass, A ISIN SE0016038707, med start 2021. Andelsklass B, ISIN SE0016038715, med start 2021. Andelsklass C, ISIN SE0016038731, med start 2021. Andelsklass D, ISIN SE0016038723, med start 2021. Andelsklass E, ISIN SE0016038756, med start 2021. Andelsklass F, ISIN SE0016038749, med start 2021.
MÅLSÄTTNING OCH PLACERINGSINRIKTNING
Fonden är en aktiefond som via investeringar i överlåtbara vär- depapper och penningmarknadsinstrument tar exponering mot europeiska aktier. Fonden är att betrakta som en bred aktiefond som allokerar mellan olika typer av sektorer och storlek på bolag.
Fondens målsättning är att över tid generera en genomsnittlig årlig avkastning som överstiger indexet MSCI Europe ESG Univer- sal Index.
Förvaltningen av fonden sker i syfte att främja bland annat miljö- relaterade eller sociala egenskaper, eller en kombination av dessa egenskaper. Fonden investerar i likvida aktier handlade på de största europeiska marknaderna och uppnår därigenom en portfölj bestående av likvida aktier i bolag med hög rapporte- ringsstandard. Investeringsprocessen innefattar en exkludering av bolag som verkar inom kontroversiella industrier och främ- jande av hållbara bolag. Fondens Portföljförvaltare (se avsnitt 4.3) främjar aktivt hållbara bolag genom att samla in ESG-data om bolag och kombinera i dessa med andra kvantitativa paramet- rar om bolagen i sina algoritmer, vilka gynnat bolag med högre grad av hållbarhet. har ett vetenskapligt synsätt på hållbara inve- steringar. Portföljförvaltaren har ett pågående forskningsprojekt, som genom analyser av matematiska metoder och stora mäng- der ESG-data syftar till att ge kunskap om vad som driver aktieav- kastningen, exponera grönmålning och skapa förbättrade ESG- strategier och ESG-index.
Mer information om hållbarhetsaspekterna i förvaltningen av fonden och om Portföljförvaltarens syn på hållbarhet framgår i avsnittet ”Hållbarhetsinformation” nedan samt här: fcgfon- xxx.xx/xx-xxxxxxx/xxxxxxx/0000/00/XxxXxxxx-XXX-xxxx-
Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penning- marknadsinstrument, derivatinstrument och på konto hos kredit- institut. Fonden har inte möjlighet att investera i sådana överlåt- bara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF (onoterade värdepapper).
Fondens geografiska inriktning är mot Europa. Fonden ska till minst 90 procent bestå av investeringar i överlåtbara värdepap- per och penningmarknadsinstrument utgivna av emittenter vars aktier är upptagna till handel på marknadsplatser i Europa.
Fonden har inga begränsningar avseende exponering mot olika typer av emittenter, utan innehaven kan omfatta olika typer av sektorer och olika storlek på bolag. Allokeringen bestäms utifrån en kvantitativ modell som syftar till att identifiera aktier med bäst förutsättningar vid varje mättidpunkt, och innehaven i fonden optimeras därefter utifrån detta och en fastställd målsättning för önskad volatilitet i aktiens värde.
Eftersom fonden har ett europeiskt mandat har fonden möjlighet att placera i tillgångar med exponering mot andra valutor än fon- dens basvaluta, vilket innebär att valutarisk är en naturlig del av fondens totala risk. Fonden har dock möjlighet att från tid till an- nan helt eller delvis använda derivatinstrument i syfte att be- gränsa valutarisken.
Underliggande tillgångar till derivatinstrument som ingår i fon- den ska utgöras av eller hänföra sig till tillgångar enligt 5 kap. 12 § första stycket LVF och som omfattas av fondens placeringsinrikt- ning.
RISKPROFIL, SÄRSKILD PLACERINGSINRIKTNING MM.
Riskprofil
Den primära risk som är förenad med att placera i aktierelaterade finansiella instrument är marknadsrisk i form av aktiekursrisk, ef- tersom aktiemarknaderna kan svänga kraftigt i värde vilket kan resultera i en hög volatilitet i fondens värde.
Den primära risk som är förenad med att placera i ränterelate- rade finansiella instrument är främst förändringar i ränteläget och förändringar i kreditvärdighet hos de emittenter som givit ut de obligationer och räntebärande värdepapper som fonden har investerat i.
Fondens känslighet till förändringar i ränteläget styrs av fondens duration, där en längre duration innebär en högre känslighet mot förändringar i ränteläget, och en kortare duration innebär en lägre känslighet mot förändringar i ränteläget.
Fondens känslighet till förändringar i kreditvärdighet hos de emit- tenter som givit ut de obligationer och räntebärande
värdepapper innebär att en försämrad kreditvärdighet hos en emittent generellt innebär en lägre värdering av obligationen el- ler det räntebärande värdepapper som emittenten givit ut, och en förbättrad kreditvärdighet hos en emittent generellt innebär en högre värdering av obligationen eller det räntebärande värde- pappers om emittenten givit ut.
Eftersom fonden har möjlighet att placera utanför Sverige kom- mer fonden att naturligt ha en exponering och därmed valuta- kursrisk mot andra valutor än svenska kronor.
Riskbedömningsmetod
Bolaget mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för fon- den genom åtagandemetoden. De sammanlagda exponering- arna får max uppgå till 100 procent av fondens värde.
Finansiell hävstång
Fonden får inte använda sådana tekniker och instrument som av- ses i 25 kap. 21 § Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9)
om värdepappersfonder för att öka avkastningen och skapa häv- stång i fonden.
Derivatinstrument
Fonden har möjlighet att använda derivatinstrument, inklusive OTC-derivat. Placeringar i derivatinstrument får föras i syfte att skydda värdet på fondens underliggande tillgångar, upprätthålla önskad risknivå i fondportföljen eller för att minimera kostna- derna för förvaltningen. Omfattningen av handeln är i förekom- mande fall begränsad och förväntas ha marginell inverkan på fon- dens riskprofil.
Fonden får använda sig av derivatinstrument baserade på till- gångar vars underliggande komponenter består av en eller flera av följande delar:
• tillgångar enligt 5 kap 1 § andra stycket LVF (dock ej fondande- lar), inklusive finansiella derivatinstrument som har en eller flera av de tillgångarnas särdrag,
• räntesatser,
• valutakurser, eller valutor, och
• finansiella index.
Medel får också placeras i derivatinstrument som handlas direkt mellan parterna (OTC), om:
• motparten omfattas av tillsyn och tillhör de kategorier av före- tag som godkänts som motparter av Finansinspektionen, och
• derivatinstrumenten är föremål för en daglig, tillförlitlig och kontrollerbar värdering och de vid varje tidpunkt på bolagets begäran kan säljas, lösas in eller avslutas genom en utjäm- nande transaktion till ett rimligt värde.
En generell beskrivning av syfte och risker med derivatinstru- ment samt säkerhetshantering i samband med handel i dessa in- strument finns i avsnitt 3.12 och 3.13.
Totalavkastningsswappar
Fonden har inte möjlighet att använda totalavkastningsswappar.
Transaktioner för värdepappersfinansiering
Fonden har enligt fondlagstiftningen möjlighet att låna ut värde- papper i en omfattning som motsvarar 20 procent av fondens värde. Detta förväntas dock inte ske och fonden använder sig inte heller av andra typer av transaktioner för värdepappersfinansie- ring.
En generell beskrivning av syfte och risker med värdepappersfi- nansiering finns i avsnitt 3.14.
UTDELNING
Fondens samtliga andelsklasser är ackumulerande och lämnar således inte utdelning.
MARKNADSFÖRING I ANDRA LÄNDER
Fonden marknadsförs i Sverige och Norge.
JÄMFÖRELSEINDEX
Fondens jämförelseindex är MSCI Europe ESG Universal Index.
Fonden är en aktivt förvaltad aktiefond med ett brett placerings- mandat, där allokering kan ske mellan olika typer av sektorer och storlek på bolag. Indexet är relevant för fonden eftersom det speglar fondens placeringsuniversum med avseende på val av tillgångsslag, marknad och med avseende på risk- och avkast- ningsprofil.
Eftersom fonden är aktivt förvaltad används indexet endast i jäm- förande syfte, t.ex. för beräkning av aktiv risk och vid presentat- ionen av fondens tidigare resultat och avsikten är inte att fonden ska följa indexet. Fondens avkastning kommer därför sannolikt att över tid avvika från indexet.
AKTIVITETSGRAD
Fondens aktivitetsgrad mäts med måttet aktiv risk. Måttet anger hur mycket skillnaden mellan fondens avkastning och avkast- ningen hos fondens jämförelseindex varierar över tiden. Måttet visar på så sätt hur aktiv portföljförvaltningen är i förhållande till jämförelseindexet. En hög aktiv risk anger att fonden avviker mycket från sitt index. Information om fondens jämförelseindex framgår i avsnittet ovan.
Fonden är en aktivt förvaltad aktiefond med ett brett placerings- mandat, där allokering kan ske mellan olika typer av sektorer och storlek på bolag.
Fonden startade 2021 och det finns därför ännu ingen uppmätt aktiv risk. Aktiv risk kommer att redovisas när fonden har varit verksam i två år.
AVGIFTER OCH KOSTNADER
Andelsklass | Gällande fast förvaltningsavgift | Högsta fasta förvaltningsavgift | Resultatbaserad förvaltningsavgift | Avgift för teckning | Avgift för inlösen |
A | 1,49 % | 1,49 % | Ingen | Ingen | Ingen |
B | 1,24 % | 1,24 % | Ingen | Ingen | Ingen |
C | 0,99 % | 0,99 % | Ingen | Ingen | Ingen |
D | 1,49 % | 1,49 % | Ingen | Ingen | Ingen |
E | 1,49 % | 1,49 % | Ingen | Ingen | Ingen |
F | 0,99 % | 0,99 % | Ingen | Ingen | Ingen |
Övriga kostnader
Fonden betalar courtage och andra kostnader för fondens värde- pappershandel som till exempel transaktions-, leverans-, ränte- kostnader och skatt. Dessa övriga kostnader belastas fonden vid den tidpunkt de uppstår.
Andelsklasserna har ingen teckningsavgift eller inlösenavgift.
HISTORISK UTVECKLING
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
Andelsklasserna i fonden startades under 2021 och det finns där- för ännu inga uppgifter om tidigare resultat. När andelsklasserna varit verksamma i ett år kommer tidigare resultat att redovisas i stapeldiagram.
TECKNING OCH INLÖSEN I FONDEN
Andelsklass | Minsta första teckningsbelopp | Minsta efterföljande teckningsbelopp | Bryttid för teckning och inlösen vanlig bankdag | Bryttid för teckning och inlösen bankdag före helg- dag (halvdag) |
A | 100 NOK | Ingen begränsning | Kl. 14:00 på Handelsdagen | Kl. 10:00 på Handelsdagen |
B | 1 000 000 NOK | Ingen begränsning | Kl. 14:00 på Handelsdagen | Kl. 10:00 på Handelsdagen |
C | 10 000 000 NOK | Ingen begränsning | Kl. 14:00 på Handelsdagen | Kl. 10:00 på Handelsdagen |
D | 100 SEK | Ingen begränsning | Kl. 14:00 på Handelsdagen | Kl. 10:00 på Handelsdagen |
E | 10 EUR | Ingen begränsning | Kl. 14:00 på Handelsdagen | Kl. 10:00 på Handelsdagen |
F* | 100 NOK | Ingen begränsning | Kl. 14:00 på Handelsdagen | Kl. 10:00 på Handelsdagen |
*Andelsklass F har särskilda villkor för distribution, vilket innebär att andelsklassen är öppen endast för:
(1) Dels andelsägare som inom ramen för avtal om investerings- tjänster enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappers- marknaden eller motsvarande utländsk reglering, investerar i fonden, under förutsättning att, och endast så länge som, det finns ett skriftligt avtal mellan Bolaget, eller om tillämpligt distri- butören, och den som tillhandahåller investeringstjänsten, eller en mellanliggande part i distributionsledet, som uttryckligen
tillåter distribution av andelsklassen utan att berättiga distributö- ren till ersättning från Bolaget.
(2) Dels försäkringsföretag som inom ramen för avtal med försäk- ringstagare investerar i fonden, under förutsättning att, och end- ast så länge som, det finns ett skriftligt avtal mellan Bolaget och försäkringsföretaget eller en försäkringsdistributör som uttryckli- gen tillåter investering i andelsklassen utan att berättiga försäk- ringsföretaget eller försäkringsdistributören till ersättning från Bolaget.
HÅLLBARHETSINFORMATION
Ytterligare information om fondens hållbarhetsarbete finner du här: xxxxxxxxx.xx/xx-xxxxxxx/xxxxxxx/0000/00/XxxXxxxx-XXX- fund-sustainability-document.pdf
Transparens i fråga om integrering av hållbarhetsrisker, om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper, och om hållbar investering
☐ Fonden har hållbara investeringar som mål (art. 9)
☒ Fonden främjar bland annat miljörelaterade eller sociala egenskaper (art. 8)
☐ Hållbarhetsrisker beaktas i investeringsbeslut, utan att fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål
☐ Hållbarhetsrisker är inte relevanta (förklaring nedan)
Bolagets kommentar: Fonden investerar i noterade aktier inom EES (Europeiska ekonomiska samarbetsområdet). Det datadrivna aktieurvalet och portföljens sammansättning är regelbaserat, och har en integrerad faktorbaserad strategi. Huvudfaktorn i ak- tievalet baseras på ESG-poäng utifrån FN:s tio Global Compact principer som hämtas från ansedda leverantörer. Dessa poäng kombineras sedan med andra stilfaktorer (som momentum och low volatility) för att sätta ihop en optimerad portfölj med mål- sättningen att över tid generera en genomsnittlig årlig avkastning som överstiger indexet MSCI Europe ESG Universal Index.
Hållbarhetsrelaterade egenskaper som främjas i förvaltningen av fonden, eller som ingår i fondens målsättning:
☒ Miljörelaterade egenskaper (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat).
☒Sociala egenskaper (t.ex. mänskliga rättigheter, arbetstagarrät- tigheter och likabehandling).
☒ Praxis för god styrning (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption).
☐ Andra hållbarhetsrelaterade egenskaper.
Bolagets kommentar: Fonden främjar dessa egenskaper genom att investera i bolag som har hög ESG-poäng, utifrån FN:s tio Glo- bal Compact principer, och genom att exkludera bolag och sek- torer med låga ESG-poäng.
Referensvärden:
☒ Fonden har följande index som referensvärde: MSCI Europe ESG Universal index
Bolagets kommentar: MSCI Europe ESG Universal Index är base- rat på MSCI Europe Index (dess moderindex) och inkluderar stora och medelstora företag i över 15 utvecklade marknader (DM) i Europa. Indexet är utformat för att återspegla resultatet av en in- vesteringsstrategi som, genom att styra bort från fritt flytande marknadsvikter, försöker få exponering mot de företag som visar både en robust ESG-profil samt en positiv trend för att förbättra den profilen med minimala undantag från MSCI Europe-indexet.
Mer info hittar du här:
xxx.xxxx.xxx/xxxxxxxxx/00000/000xx0x0-0xxx-0x0x-x000- 538c54d07f15
Metoder som används för att integrera hållbarhetsrisker, främja miljörelaterade eller sociala egenskaper eller för att uppnå ett hållbarhetsrelaterat mål:
☒ Fonden väljer in
Bolagets kommentar: Fonden främjar miljömässiga och sociala egenskaper genom att investera i företag som har höga ESG-po- äng utifrån FN:s tio Global Compact principer, kombinerat med andra stilfaktorer, såsom momentum och low volatility.
☒ Fonden väljer bort
Produkter och tjänster
Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande pro- dukter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bo- lag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.
☒ Klusterbomber, personminor
☒ Kemiska och biologiska vapen
☒ Kärnvapen
☒ Vapen och/eller krigsmateriel
☒ Alkohol
☒ Tobak
☒ Kommersiell spelverksamhet
☒ Pornografi
☒ Fossila bränslen (olja, gas, kol)
☒ Kol
☒ Uran
☒ Genetiskt modifierade organismer (GMO)
☐ Övrigt
Internationella normer
Internationella normer avser internationella konventioner, lagar och överenskommelser såsom FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag som rör frågor om miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik.
☒ Fonden investerar inte i bolag som kränker internationella normer. Bedömningen görs antingen av fondbolaget självt eller av en underleverantör.
Bolagets kommentar: Det index fonden följer exkluderar bolag som inte följer FN:s tio Global Compact principer. Fondens inve- steringsstrategi innefattar även exkludering av bolag som verkar inom kontroversiella sektorer och Bolag som upptas på Norges Bank Investment Managements exkluderingslista:
xxx.xxxx.xx/xx/xxx-xxxx/xxxxxxxxxxx-xxxxxxxxxx/xxxxxxxxx- of-companies/.
FONDBESTÄMMELSER
Fondbestämmelserna gäller från och med den 10 maj 2021.
§ 1 Fondens rättsliga ställning
Fondens namn är NorQuant ESG (”fonden”). Fonden är en vär- depappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (”LVF”).
Fonden riktar sig till allmänheten med den begränsning som föl- jer av § 17. Fondförmögenheten ägs av fondandelsägarna ge- mensamt. Fonden är inte en juridisk person och kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter eller föra talan inför dom- stol eller någon annan myndighet. Egendom som ingår i en fond får inte utmätas och andelsägarna svarar inte för förpliktelser som avser en fond. Det bolag som anges i § 2 företräder andelsä- garna i alla frågor som rör fonden, beslutar om den egendom som ingår i fonden samt utövar de rättigheter som härrör ur egendomen.
Verksamheten bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolags- ordningen för det bolag som anges i § 2, LVF, Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder och övriga till- lämpliga författningar.
Fonden består av sex andelsklasser, ”A”, ”B” ”C”, ”D”, ”E”, och ”F”. Innehållet i fondbestämmelserna är gemensamt för andelsklas- serna, med undantag för förvaltningsavgift, valuta samt villkor för första teckningsbelopp. Därtill har andelsklass F särskilda villkor för distribution.
Eftersom fonden består av andelsklasser innebär det att värdet av en fondandel i en andelsklass kan komma att skilja sig från vär- det av en fondandel i en annan andelsklass. Andelarna inom re- spektive andelsklass är lika stora och medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden.
Andelar i en andelsklass utan villkor för distribution ska omföras till andelsklass F när villkoren för innehav i andelsklass F är upp- fyllda. Andelar i andelsklass F ska omföras till den andelsklass med lägst förvaltningsavgift enligt § 11, för vilken villkoren upp- fylls för, när villkoren för innehav i andelsklass F inte längre före- ligger.
Den som har distribuerat fondandelar till en andelsägare ansva- rar för att andelsägaren erhåller den andelsklass som den är be- rättigad till. När ett försäkringsföretag har investerat i fondande- lar inom ramen för avtal med försäkringstagare ansvarar den eller de av försäkringsföretaget och försäkringsdistributören som har avtal med försäkringstagaren för att försäkringsföretaget erhåller den andelsklass det är berättigat till. Bedömningen av motta- gande andelsklass ska göras av den av Fondbolaget, distributör, försäkringsföretag och försäkringsdistributör som har avtal med andelsägaren respektive försäkringstagaren. Denne ska under- rätta andelsägaren respektive försäkringstagaren om sådan om- fördelning.
§ 2 Fondförvaltare
Fonden förvaltas av FCG Fonder AB, med organisationsnummer 556939-1617 (”Fondbolaget”).
§ 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter
Förvaringsinstitut för fondens tillgångar är Danske Bank A/S, Sve- rige Filial, med organisationsnummer 516401-9811 (”Förvarings- institutet”).
Förvaringsinstitutet ska verkställa Fondbolagets beslut avseende fonden samt ta emot och förvara fondens tillgångar. Förvarings- institutet ska kontrollera att de beslut avseende fonden som Fondbolaget fattat, såsom värdering, inlösen och teckning av
fondandelar, sker i enlighet med lag, föreskrift och dessa fondbe- stämmelser.
§ 4 Fondens karaktär
Fonden är en aktiefond som via investeringar i överlåtbara vär- depapper och penningmarknadsinstrument tar exponering mot europeiska aktier. Fonden är att betrakta som en bred aktiefond som allokerar mellan olika typer av sektorer och storlek på bolag.
Fondens målsättning är att över tid generera en genomsnittlig årlig avkastning som överstiger indexet MSCI Europe ESG Univer- sal Index.
Fonden har som avsikt att främja bland annat miljörelaterade el- ler sociala egenskaper, eller en kombination av dessa egenskaper och investera i företag som följer praxis för god styrning.
En investerare i fonden bör ha en placeringshorisont på minst tre år.
§ 5 Fondens placeringsinriktning
Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penning- marknadsinstrument, derivatinstrument och på konto hos kredit- institut.
Fondens geografiska inriktning är mot Europa. Fonden ska till minst 90 procent bestå av investeringar i överlåtbara värdepap- per och penningmarknadsinstrument utgivna av emittenter vars aktier är upptagna till handel på marknadsplatser i Europa.
Fonden har inga begränsningar avseende exponering mot olika typer av emittenter, utan innehaven kan omfatta olika typer av sektorer och olika storlek på bolag. Allokeringen bestäms utifrån en kvantitativ modell som syftar till att identifiera aktier med bäst förutsättningar vid varje mättidpunkt, och innehaven i fonden optimeras därefter utifrån detta och en fastställd målsättning för önskad volatilitet i aktiens värde.
Eftersom fonden har ett europeiskt mandat har fonden möjlighet att placera i tillgångar med exponering mot andra valutor än fon- dens basvaluta, vilket innebär att valutarisk är en naturlig del av fondens totala risk. Fonden har dock möjlighet att från tid till an- nan helt eller delvis använda derivatinstrument i syfte att be- gränsa valutarisken.
Underliggande tillgångar till derivatinstrument som ingår i fon- den ska utgöras av eller hänföra sig till tillgångar enligt 5 kap. 12 § första stycket LVF och som omfattas av fondens placeringsinrikt- ning.
Fonden följer särskilda hållbarhetsrelaterade kriterier i sina pla- ceringar. Kriterierna baseras på internationella normer och prin- ciper. Utifrån kriterierna väljer fondens förvaltare in bolag som bedöms främja bland annat miljörelaterade och/eller sociala egenskaper. En detaljerad beskrivning av den metodik som an- vänds för att bedöma bolag finns på Fondbolagets hemsida samt i informationsbroschyren.
§ 6 Marknadsplatser
Fondens handel med finansiella instrument får ske på reglerad marknad eller motsvarande marknad utanför EES samt annan marknad inom eller utom EES som är reglerad och öppen för all- mänheten.
§ 7 Särskild placeringsinriktning
Fonden har inte möjlighet att investera i sådana överlåtbara vär- depapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5
§ LVF.
Derivatinstrument får endast användas för att effektivisera för- valtningen, i syfte att minska kostnader eller risker.
Fonden får investera i sådana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 § andra stycket LVF (så kallade OTC-derivat).
§ 8 Värdering
Fondens värde beräknas genom att de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångar.
Fondens tillgångar utgörs av:
• Finansiella instrument.
• Likvida medel.
• Upplupna räntor.
• Upplupna utdelningar.
• Ej likviderade försäljningar.
• Övriga tillgångar och fordringar avseende fonden. Fondens skulder utgörs av:
• Ersättning till Fondbolaget.
• Ersättning till Förvaringsinstitutet.
• Ej likviderade köp.
• Skatteskulder.
• Övriga skulder avseenden fonden.
Finansiella instrument värderas till gällande marknadsvärde, var- med avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om enligt Fondbolagets bedömning sådana kurser inte är representativa eller om sådana kurser saknas fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis mark- nadspriser från en icke reglerad marknad, oberoende mäklare el- ler market-maker, andra externa oberoende källor, annat noterat finansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet eller bolagshän- delser med påverkan på marknadsvärdet.
Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar på konto i kreditinstitut, korta placeringar på penningmarknaden samt lik- vider för sålda värdepapper) värderas till det belopp varmed de beräknas inflyta.
För OTC-derivat fastställs ett marknadsvärde enligt särskild vär- dering. Till grund för den särskilda värderingen läggs i första hand marknadspriser från aktiv marknad eller s.k. market-maker, i andra hand en referensvärdering baserad på ett identiskt derivat upptaget till handel på reglerad marknad, och om någon av dessa metoder inte är tillgängliga eller blir uppenbart missvisande fast- ställs ett marknadsvärde baserat på allmänt vedertagna värde- ringsmodeller (t.ex. Black & Scholes för europeiska optioner).
Eftersom fonden består av andelsklasser kommer värdet av en fondandel att bestämmas med beaktande av de villkor som är förenade med respektive andelsklass. Värdet av en fondandel i en andelsklass i fonden utgörs av andelsklassens värde delat med antalet utestående andelar i den aktuella andelsklassen.
Värdet av en fondandel beräknas normalt varje bankdag av Fond- bolaget. Fondbolaget beräknar dock inte fondandelsvärde om fonden är stängd för teckning och inlösen med hänsyn till förhål- landen som anges i §§ 9 eller 10.
§ 9 Teckning och inlösen av fondandelar
Teckning och inlösen av fondandelar kan normalt ske varje bank- dag (handelsdag). Fonden är dock inte öppen för teckning och inlösen de handelsdagar när värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt, till exempel när en betydande del av fondens tillgångar är place- rade på en marknad som helt eller delvis är stängd för handel. Detta gäller även om teckning och inlösen är senarelagd i enlig- het med § 10.
Begäran om teckning respektive inlösen görs på det sätt som anges i fondens informationsbroschyr eller enligt de anvisningar som kan erhållas av Fondbolaget. Begäran om teckning respek- tive inlösen verkställs samma dag som den kommer in, under för- utsättning att begäran kommit Fondbolaget, eller den som Fond- bolaget anvisar, tillhanda på en handelsdag samt senast vid den tidpunkt och i enlighet med de villkor som anges i fondens in- formationsbroschyr. I annat fall verkställs begäran nästkom- mande handelsdag. Begäran om teckning respektive inlösen av fondandelar får återkallas endast om Fondbolaget skriftligen medger det. Tecknings- och inlösenorder kan inte limiteras.
Om medel för inlösen behöver anskaffas genom försäljning av egendom som ingår i fonden, ska försäljning ske och inlösen verk- ställas så snart som möjligt. Fondbolaget får senarelägga teck- ning och inlösen av fondandelar, om det finns särskilda skäl för åtgärden och den är motiverad av hänsyn till fondandelsägarnas intresse. Fondbolaget ska utan dröjsmål underrätta Finansin- spektionen samt berörda investerare och andelsägare om åtgär- den. Fondbolaget ska sedan orsakerna till senareläggningen upp- hört underrätta Finansinspektionen om detta.
Teckning och inlösen av andelar sker alltid till en vid tillfället för begäran okänd kurs. Teckningspris och inlösenpris för en fondan- del ska vara den fondandelskurs som Fondbolaget beräknat en- ligt § 8 den dag som teckning eller inlösen sker. Fondens teck- nings- och inlösenkurs publiceras normalt på Fondbolagets hem- sida nästkommande bankdag efter den dag som fondandelskur- sen fastställts. För en begäran om teckning eller inlösen som kommer in när fonden är stängd för teckning eller inlösen fast- ställs fondandelsvärdet normalt till nästkommande handelsdags kurs.
Teckning och inlösen i respektive andelsklass sker enligt följande:
A Teckning och inlösen sker i NOK. Minsta första teckningsbe- lopp är 100 NOK.
B Teckning och inlösen sker i NOK. Minsta första teckningsbe- lopp är 1 000 000 NOK.
C Teckning och inlösen sker i NOK. Minsta första teckningsbe- lopp är 10 000 000 NOK.
D Teckning och inlösen sker i SEK. Minsta första teckningsbe- lopp är 100 SEK.
E Teckning och inlösen sker i EUR. Minsta första teckningsbe- lopp är 10 EUR.
F Teckning och inlösen sker i NOK. Minsta första teckningsbe- lopp är 100 NOK. Andelsklassen har särskilda villkor för dis- tribution, vilket innebär att andelsklassen är öppen endast för:
- andelsägare som inom ramen för avtal om investeringstjänster enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden eller motsvarande utländsk reglering, investerar i fonden, un- der förutsättning att, och endast så länge som, det finns ett skriftligt avtal mellan Fondbolaget, eller om tillämpligt distri- butören, och den som tillhandahåller investeringstjänsten, el- ler en mellanliggande part i distributionsledet, som uttryckli- gen tillåter distribution av andelsklassen utan att berättiga dis- tributören till ersättning från Fondbolaget; och för,
- försäkringsföretag som inom ramen för avtal med försäkrings- tagare investerar i fonden, under förutsättning att, och endast så länge som, det finns ett skriftligt avtal mellan Fondbolaget och försäkringsföretaget eller en försäkringsdistributör som ut- tryckligen tillåter investering i andelsklassen utan att berättiga försäkringsföretaget eller försäkringsdistributören till ersätt- ning från Fondbolaget.
Andelsklasserna har inte några begränsningar avseende efterföl- jande teckningar.
För andelsklasserna tillämpas inte någon tecknings- eller inlösen- avgift.
§ 10 Extraordinära förhållanden
Fonden kan stängas för teckning och inlösen om sådana extraor- dinära förhållanden har inträffat som innebär att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fon- dandelsägarnas lika rätt.
§ 11 Avgifter och ersättning
Andelsklasserna belastas med följande avgifter och kostnader:
1. Fast förvaltningsavgift. I denna ingår ersättning för förvalt- ning, marknadsföring, administration av fonden samt kostna- der för förvaring, tillsyn och revisorer.
2. Kostnader för köp och försäljning av finansiella instrument. Dessa kostnader kan utgöras av t.ex. courtage, skatter samt övriga kostnader i anledning av fondens köp och försäljning av tillgångar.
Maximal fast förvaltningsavgift som kan utgå ur respektive an- delsklass är:
Andelsklasserna A, D och E:
1,49 procent av fondförmögenheten per år.
Andelsklass B:
1,24 procent av fondförmögenheten per år.
Andelsklasserna C och F:
0,99 procent av fondförmögenheten per år.
För andelsklasserna tillämpas inte någon tecknings- eller inlösen- avgift.
På ersättningarna tillkommer eventuell vid varje tidpunkt gäl- lande mervärdesskatt.
§ 12 Utdelning
Fonden lämnar ingen utdelning
§ 13 Fondens räkenskapsår
Fondens räkenskapsår är kalenderår.
§ 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna
Fondbolaget ska lämna en halvårsredogörelse för räkenskaps- årets sex första månader inom två månader från halvårets utgång samt en årsberättelse för fonden inom fyra månader från räken- skapsårets utgång. Handlingarna ska kostnadsfritt sändas till de andelsägare som begär det samt finnas tillgängliga hos Fondbo- laget och Förvaringsinstitutet.
Ändring av fondbestämmelserna får endast ske genom beslut av Fondbolagets styrelse, och ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Sedan ändring godkänts ska de ändrade fond- bestämmelserna finnas tillgängliga hos Fondbolaget och Förva- ringsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar.
§ 15 Pantsättning och överlåtelse
Om Fondbolaget så beslutar kan en andelsägare pantsätta fond- andel. Pantsättning sker genom att pantsättaren skriftligen an- mäler pantsättningen till Fondbolaget. Anmälan ska ange pant- sättare, panthavare, vilka andelar som omfattas av pantsätt- ningen och eventuella begränsningar av pantsättningens omfatt- ning. Andelsägaren ska skriftligen underrättas om att Fondbola- get gjort en anteckning om pantsättningen i registret över an- delsägare.
Pantsättningen upphör när panthavaren skriftligen meddelat Fondbolaget därom och då Fondbolaget tagit bort uppgiften om pantsättningen från andelsägarregistret.
Fondbolaget har rätt att ta ut ersättning av andelsägaren för re- gistreringen av pantsättningen. Ersättningen får uppgå till högst 1 procent av pantens värde vid registreringstillfället.
Andelsägare kan överlåta sina fondandelar. Vid sådan överlåtelse kan Fondbolaget ta ut en avgift om högst 500 SEK.
§ 16 Ansvarsbegränsning
Utan att frångå vad som stadgas i 2 kap. 21 § LVF om Fondbola- gets ansvar och 3 kap. 14-16 §§ LVF om Förvaringsinstitutets an- svar gäller nedanstående.
Om en fondandelsägare tillfogats skada genom att Fondbolaget överträtt LVF eller fondbestämmelserna, ska Fondbolaget ersätta skadan. Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av Fondbolaget, om Fondbolaget varit normalt aktsamt. Fondbola- get är i intet fall ansvarigt för indirekt skada.
Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet är inte ansvarigt för skada orsakad av yttre händelse utanför Fondbolagets respektive För- varingsinstitutets kontroll såsom skada beroende på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigs- händelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet ifråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet är föremål för eller själv vidtar sådan konfliktåtgärd.
Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som orsakats av svensk eller utländsk börs eller annan marknads- plats, central värdepappersförvaltare eller clearingorganisation.
Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte heller för skada som uppkommer med anledning av förfogandeinskränk- ning som kan komma att tillämpas mot Fondbolaget eller Förva- ringsinstitutet beträffande finansiella instrument.
Föreligger hinder för Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärder på grund av omständighet som anges ovan får åtgärden skjutas upp till dess hindret upp- hört. I händelse av uppskjuten betalning utgår eventuell ränta endast enligt de villkor som gällde på förfallodagen. Dröjsmåls- ränta ska inte utgå i dessa fall.
§ 17 Tillåtna investerare
Fonden riktar sig till allmänheten, dock inte till sådana investe- rare vars teckning av andel i fonden står i strid med bestämmel- ser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift. Fonden riktar sig inte heller till sådana investerare vars teckning eller innehav av andelar i fonden innebär att fonden eller Fondbolaget blir skyl- dig/skyldigt att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd som fonden eller Fondbolaget annars inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta. Fondbolaget har rätt att vägra teckning till sådan inve- sterare som avses i detta stycke.
Fondbolaget får lösa in andelsägares andelar i fonden – mot an- delsägarens bestridande – om det skulle visa sig att andelsägare tecknat sig för andel i fonden i strid med bestämmelser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift eller att Fondbolaget på grund av andelsägarens teckning eller innehav i fonden blir skyldigt att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd för fonden eller Fondbolaget som fonden eller Fondbolaget inte skulle vara skyl- dig/skyldigt att vidta om andelsägaren inte skulle inneha andelar i fonden.
Fondtyp: Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (”LVF”).
Målgrupp: Fonden passar den investerare som har en placerings- horisont på tre år och som eftersträvar en medelhög risk för sin investering.
Fondförvaltare: Xxxxxx Xxxxxxx hos Portföljförvaltaren (se av- snitt 4.3).
Startår: Fonden startade år 2021.
Andelsklasser:
Andelsklass, A ISIN SE0014957916, med start 2021. Andelsklass B, ISIN SE0014957924, med start 2021. Andelsklass C, ISIN SE0014957932, med start 2021. Andelsklass D, ISIN SE0016038681, med start 2021. Andelsklass E, ISIN SE0016038699, med start 2021.
MÅLSÄTTNING OCH PLACERINGSINRIKTNING
Fonden är en allokeringsfond som via investeringar i andra fond- andelar, inklusive fonder som handlas på en reglerad marknad,
s.k. ETF:er, tar exponering mot tillgångsslagen aktier och ränte- bärande instrument. Fonden investerar även i fondandelar, inklu- sive ETF:er, med exponering mot alternativa tillgångsslag. Med alternativa tillgångsslag avses sådana som har, eller har som mål- sättning att ha, en låg korrelation med aktie- och/eller ränte- marknaden. Ett exempel på investering inom kategorin alterna- tiva tillgångsslag är en investering i en fondandel vars avkastning drivs av utvecklingen på tillgångsslag såsom fastigheter eller rå- varor. Fondens allokering till tillgångsslagen aktier, räntebärande instrument och alternativa tillgångsslag varierar över tid.
Fonden får till en betydande del (över 10 procent av fondens värde) placera fondens medel i andra fondandelar och är därmed att betrakta som en s.k. fondandelsfond. De fondandelar fonden investerar i får endast vara svenska värdepappersfonder eller motsvarande utländska UCITS-fonder. Fonden har inte möjlighet
att investera i svenska specialfonder eller motsvarande utländska alternativa investeringsfonder.
Fondens målsättning är att över tid generera en genomsnittlig år- lig avkastning om 5-10 procent.
Fondens medel får även placeras på konto hos kreditinstitut.
Fonden har inga begränsningar avseende allokering mot de olika tillgångsslagen utan kan vid var tid vara mellan 0-100 procent ex- ponerad mot respektive tillgångsslag. Allokeringen bestäms uti- från en kvantitativ modell som syftar till att identifiera de till- gångsslag och fondandelar med bäst momentum och optimeras därefter utifrån en målsättning för volatilitet.
Fonden har inga geografiska begränsningar avseende emittenter eller sektorer. Eftersom fonden har ett globalt mandat har fonden möjlighet att placera i tillgångar med exponering mot andra va- lutor än fondens basvaluta, vilket innebär att valutarisk är en na- turlig del av fondens totala risk.
RISKRELATERAD INFORMATION
Riskprofil
Den risk som är förenad med att placera i fonden påverkas av i första hand av fördelningen av fondens tillgångar mellan till- gångsslagen med låg respektive hög risk. Placering i fonder med exponering mot aktier är generellt förenat med en hög risk, då aktiekurser kan svänga kraftigt. Den risk som är förenad med att placera i fonder som placerar i obligationer och andra räntebä- rande värdepapper är normalt sett lägre och påverkas av vilken duration fondens innehav har. Längre duration medför en högre risk och ökad känslighet mot förändringar i marknadsräntor. Vi- dare påverkas risken av hur emittenternas kreditvärdighet för- ändras. Risken förenad med investeringar i fonder med absolut- avkastande mål påverkas i första hand av de enskilda förvaltarnas skicklighet i genomförandet av sina placeringsstrategier och inte nödvändigtvis av generella upp- eller nedgångar på marknaden. Dessa fonder generellt sett också utsatt för likviditetsrisk i en högre grad än fonder som investerar i traditionella tillgångsslag.
Riskbedömningsmetod
Bolaget mäter den sammanlagda exponeringen för fonden ge- nom åtagandemetoden. De sammanlagda exponeringarna får maximalt uppgå till 100 procent av fondens värde.
Finansiell hävstång
Fonden får inte använda sådana tekniker och instrument som av- ses i 25 kap. 21 § Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder för att öka avkastningen och skapa häv- stång i fonden.
Derivatinstrument
Fonden har inte möjlighet att investera i derivatinstrument, och därmed inte heller sådana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 § andra stycket LVF (så kallade OTC-derivat).
Totalavkastningsswappar
Fonden har inte möjlighet att använda totalavkastningsswappar.
Transaktioner för värdepappersfinansiering
Enligt fondlagstiftningen har fonder möjlighet att låna ut överlåt- bara värdepapper som ingår i fonden till en tredje part (värde- papperslån) med upp till 20 procent av fondens värde. Detta för- väntas dock inte ske och fonden använder sig inte av andra typer av transaktioner för värdepappersfinansiering.
UTDELNING
Fondens samtliga andelsklasser är ackumulerande och lämnar således inte utdelning.
MARKNADSFÖRING I ANDRA LÄNDER
Fonden marknadsförs i Sverige och i Norge.
JÄMFÖRELSEINDEX
Fondens förvaltning jämförs mot ett sammansatt index bestå- ende av 50 % Solactive Broad Global Developed Government Bond i NOK och 50 % MSCI ACWI.
Fonden är en aktivt förvaltad allokeringsfond och har en global placeringsinriktning. Indexet är relevant för fonden eftersom det, i ett normalt marknadsläge, överensstämmer med fondens
placeringsinriktning med avseende på val av tillgångsslag, mark- nad och med avseende på risk- och avkastningsprofil.
Eftersom fonden är aktivt förvaltad används indexet endast i jäm- förande syfte och avsikten är inte att fonden ska följa indexet. Fondens avkastning kommer därför sannolikt att över tid avvika från indexet.
AKTIVITETSGRAD
Fondens aktivitetsgrad mäts med måttet aktiv risk. Måttet anger hur mycket skillnaden mellan fondens avkastning och avkast- ningen hos fondens jämförelseindex varierar över tiden. Måttet visar på så sätt hur aktiv portföljförvaltningen är i förhållande till jämförelseindexet. En hög aktiv risk anger att fonden avviker mycket från sitt index. Information om fondens jämförelseindex framgår i ovan avsnitt.
Fonden är en aktivt förvaltad fondandelsfond med en global pla- ceringsinriktning och kan fritt allokera mellan de olika tillåtna till- gångsslagen.
Fonden startade 2021 och det finns därför ännu ingen uppmätt aktiv risk. Aktiv risk kommer att redovisas när fonden har varit verksam i två år.
AVGIFTER OCH KOSTNADER
Andelsklass | Gällande fast förvaltningsavgift | Högsta fasta förvaltningsavgift | Resultatbaserad avgift | Avgift för teckning | Avgift för inlösen |
A | 0,99 % | 0,99 % | Ingen | Ingen | Ingen |
B | 0,89 % | 0,89 % | Ingen | Ingen | Ingen |
C | 0,69 % | 0,69 % | Ingen | Ingen | Ingen |
D | 0,99 % | 0,99 % | Ingen | Ingen | Ingen |
E | 0,99 % | 0,99 % | Ingen | Ingen | Ingen |
Avgifter i underliggande fonder
Eftersom fonden har möjlighet att placera en del av fondens me- del i andra fonder kan avgifter avseende underliggande fonder komma att belasta fonderna. Förvaltningsavgifter i underlig- gande fonder får inte överstiga 0,49 procent i årlig fast förvalt- ningsavgift. Verkliga avgifter är normalt lägre än ovanstående maxgräns och framgår av fondens faktablad och årsberättelse.
I de fall Bolaget får returprovisioner eller andra rabatter från un- derliggande fonder tillfaller dessa i sin helhet fonden.
Avgift för teckning och inlösen av fondandelar
För andelsklasserna tillämpas inte någon teckningsavgift eller in- lösenavgift.
Övriga kostnader
Fonden betalar courtage och andra kostnader för fondens värde- pappershandel som till exempel transaktions-, leverans-, ränte- kostnader och skatt. Dessa övriga kostnader belastas fonden vid den tidpunkt de uppstår.
TECKNING OCH INLÖSEN I FONDEN
Andelsklass | Minsta första teckningsbelopp | Minsta efterföljande teckningsbelopp | Bryttid för teckning och inlösen vanlig bankdag | Bryttid för teckning och inlösen bankdag före helg- dag (halvdag) |
A | 100 NOK | Ingen begränsning | Kl. 14:00 på Handelsdagen | Kl. 10:00 på Handelsdagen |
B | 1 000 000 NOK | Ingen begränsning | Kl. 14:00 på Handelsdagen | Kl. 10:00 på Handelsdagen |
C | 10 000 000 NOK | Ingen begränsning | Kl. 14:00 på Handelsdagen | Kl. 10:00 på Handelsdagen |
D | 100 SEK | Ingen begränsning | Kl. 14:00 på Handelsdagen | Kl. 10:00 på Handelsdagen |
E | 10 EUR | Ingen begränsning | Kl. 14:00 på Handelsdagen | Kl. 10:00 på Handelsdagen |
HISTORISK UTVECKLING
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
Fonden startades under 2021 och det finns därför ännu inga upp- gifter om tidigare resultat. När andelsklasserna varit verksamma i ett år kommer tidigare resultat att redovisas i stapeldiagram.
HÅLLBARHETSINFORMATION
Transparens i fråga om integrering av hållbarhetsrisker, om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper, och om hållbar investering
☐ Fonden har hållbara investeringar som mål (art. 9)
☐ Fonden främjar bland annat miljörelaterade eller sociala egenskaper (art. 8)
☐ Hållbarhetsrisker beaktas i investeringsbeslut, utan att fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål
☒ Hållbarhetsrisker är inte relevanta (förklaring nedan)
Bolagets kommentar: Fonden är en fondandelsfond som investe- rar i billiga och likvida ETF:er. ETF:erna representerar breda index inom tillgångsslagen aktier, räntebärande instrument, råvaror och egendom. Fonden är därmed, på samma sätt som en index- fond, exponerad för alla hållbarhetsrisker som finns i indexen och de möjliga negativa konsekvenser som dessa hållbarhetsrisker kan ha på fondens avkastning.
Fonden kommer dock vid val mellan de ETF:er som ingår i place- ringsinriktningen att investera i de som kan anses som mest håll- bara, såtillvida de har ungefär samma exponering, kostnad och likviditet som övriga valbara ETF:er. Portföljförvaltaren ser en tyd- lig utveckling mot mer hållbara index och ETF:er och förväntar sig därmed att fondens hållbarhet kommer öka snabbt i framtiden.
FONDBESTÄMMELSER
Fondbestämmelserna gäller från och med den 11 maj 2021.
§ 1 Fondens rättsliga ställning
Fondens namn är NorQuant Multi Asset (”fonden”). Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappers- fonder (”LVF”).
Fonden riktar sig till allmänheten med den begränsning som föl- jer av § 17. Fondförmögenheten ägs av fondandelsägarna ge- mensamt. Fonden är inte en juridisk person och kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter eller föra talan inför dom- stol eller någon annan myndighet. Egendom som ingår i en fond får inte utmätas och andelsägarna svarar inte för förpliktelser som avser en fond. Det bolag som anges i § 2 företräder andelsä- garna i alla frågor som rör fonden, beslutar om den egendom som ingår i fonden samt utövar de rättigheter som härrör ur egendomen. Verksamheten bedrivs enligt dessa fondbestäm- melser, bolagsordningen för det bolag som anges i § 2, LVF, Fi- nansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappers- fonder och övriga tillämpliga författningar.
Fonden består av fem andelsklasser, ”A”, ”B” ”C”, ”D” och ”E”. In- nehållet i fondbestämmelserna är gemensamt för andelsklas- serna, med undantag för förvaltningsavgift, valuta samt villkor för första teckningsbelopp. Eftersom fonden består av andelsklasser innebär det att värdet av en fondandel i en andelsklass kan komma att skilja sig från värdet av en fondandel i en annan an- delsklass. Andelarna inom respektive andelsklass är lika stora och medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden.
§ 2 Fondförvaltare
Fonden förvaltas av FCG Fonder AB, med organisationsnummer 556939-1617 (”Fondbolaget”).
§ 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter
Förvaringsinstitut för fondens tillgångar är Danske Bank A/S, Sve- rige Filial, med organisationsnummer 516401-9811 (”Förvarings- institutet”).
Förvaringsinstitutet ska verkställa Fondbolagets beslut avseende fonden samt ta emot och förvara fondens tillgångar. Förvarings- institutet ska kontrollera att de beslut avseende fonden som Fondbolaget fattat, såsom värdering, inlösen och teckning av
fondandelar, sker i enlighet med lag, föreskrift och dessa fondbe- stämmelser.
§ 4 Fondens karaktär
Fonden är en allokeringsfond som via investeringar i andra fond- andelar, inklusive ETF:er, tar exponering mot tillgångsslagen ak- tier och räntebärande instrument. Fonden investerar även i fon- dandelar, inklusive ETF:er, med exponering mot alternativa till- gångsslag. Med alternativa tillgångsslag avses sådana som har, el- ler har som målsättning att ha, en låg korrelation med aktie- och eller räntemarknaden. Ett exempel på investering inom kategorin alternativa tillgångsslag kan vara en investering i en fondandel med vars avkastning drivs av utvecklingen på tillgångsslag såsom fastigheter eller råvaror. Fondens allokering till tillgångsslagen ak- tier, räntebärande instrument och alternativa tillgångsslag varie- rar över tid.
Allokeringen bestäms utifrån en kvantitativ modell som syftar till att identifiera de fondandelar med bäst förutsättningar vid varje mättidpunkt och innehaven i fonden optimeras därefter utifrån detta och en fastställd målsättning för önskad volatilitet i tillgång- ens värde.
Fondens målsättning är att över tid generera en genomsnittlig årlig avkastning om 5-10 procent.
En investerare i fonden bör ha en placeringshorisont på minst tre år.
§ 5 Fondens placeringsinriktning
Fondens medel får placeras i fondandelar och på konto hos kre- ditinstitut.
De fondandelar fonden investerar i får endast vara svenska vär- depappersfonder eller motsvarande utländska UCITS-fonder. Fonden har inte möjlighet att investera i svenska specialfonder eller motsvarande utländska alternativa investeringsfonder.
Fonden har inga begränsningar avseende allokering mot de olika tillgångsslagen utan kan vid var tid vara mellan 0-100 procent ex- ponerad mot respektive tillgångsslag.
Fonden har inga geografiska begränsningar avseende emittenter eller sektorer. Eftersom fonden har ett globalt mandat har fon- den möjlighet att placera i tillgångar med exponering mot andra valutor än fondens basvaluta, vilket innebär att valutarisk är en naturlig del av fondens totala risk.
Fonden är att betrakta som en s.k. fondandelsfond.
§ 6 Marknadsplatser
Fondens handel med finansiella instrument får ske på reglerad marknad eller motsvarande marknad utanför EES samt annan marknad inom eller utom EES som är reglerad och öppen för all- mänheten.
§ 7 Särskild placeringsinriktning
Fonden har inte möjlighet att investera i sådana överlåtbara vär- depapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5
§ LVF.
Fonden har inte möjlighet att investera i derivatinstrument, och därmed inte heller sådana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 § andra stycket LVF (så kallade OTC-derivat).
Fonden har möjlighet att till en betydande del placera fondens medel i andra fondandelar.
§ 8 Värdering
Fondens värde beräknas genom att de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångar.
Fondens tillgångar utgörs av:
Finansiella instrument.
• Likvida medel.
• Upplupna räntor.
• Upplupna utdelningar.
• Ej likviderade försäljningar.
• Övriga tillgångar och fordringar avseende fonden. Fondens skulder utgörs av:
• Ersättning till Fondbolaget.
• Ersättning till Förvaringsinstitutet.
• Ej likviderade köp.
• Skatteskulder.
• Övriga skulder avseenden fonden.
Finansiella instrument värderas till gällande marknadsvärde, var- med avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om enligt Fondbolagets bedömning sådana kurser inte är representativa eller om sådana kurser saknas fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis mark- nadspriser från en icke reglerad marknad, oberoende mäklare el- ler s.k. market-maker, andra externa oberoende källor, annat no- terat finansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet eller bo- lagshändelser med påverkan på marknadsvärdet.
Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar på konto i kreditinstitut, korta placeringar på penningmarknaden samt lik- vider för sålda värdepapper) värderas till det belopp varmed de beräknas inflyta.
För fondandelar används fondens senaste redovisade andels- värde.
Eftersom fonden består av andelsklasser kommer värdet av en fondandel att bestämmas med beaktande av de villkor som är förenade med respektive andelsklass. Värdet av en fondandel i en andelsklass i fonden utgörs av andelsklassens värde delat med antalet utestående andelar i den aktuella andelsklassen.
Värdet av en fondandel beräknas normalt varje bankdag av Fond- bolaget. Fondbolaget beräknar dock inte fondandelsvärde om fonden är stängd för teckning och inlösen med hänsyn till förhål- landen som anges i §§ 9 eller 10.
§ 9 Teckning och inlösen av fondandelar
Teckning och inlösen av fondandelar kan normalt ske varje bank- dag (handelsdag). Fonden är dock inte öppen för teckning och inlösen de handelsdagar när värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt, till exempel när en betydande del av fondens tillgångar är place- rade på en marknad som helt eller delvis är stängd för handel. Detta gäller även om teckning och inlösen är senarelagd i enlig- het med § 10.
Begäran om teckning respektive inlösen görs på det sätt som anges i fondens informationsbroschyr eller enligt de anvisningar som kan erhållas av Fondbolaget. Begäran om teckning respek- tive inlösen verkställs samma dag som den kommer in, under för- utsättning att begäran kommit Fondbolaget, eller den som Fond- bolaget anvisar, tillhanda på en handelsdag samt senast vid den tidpunkt och i enlighet med de villkor som anges i fondens in- formationsbroschyr. I annat fall verkställs begäran nästkom- mande handelsdag. Begäran om teckning respektive inlösen av fondandelar får återkallas endast om Fondbolaget skriftligen medger det. Tecknings- och inlösenorder kan inte limiteras.
Om medel för inlösen behöver anskaffas genom försäljning av egendom som ingår i fonden, ska försäljning ske och inlösen
verkställas så snart som möjligt. Fondbolaget får senarelägga teckning och inlösen av fondandelar, om det finns särskilda skäl för åtgärden och den är motiverad av hänsyn till fondandelsägar- nas intresse. Fondbolaget ska utan dröjsmål underrätta Finansin- spektionen samt berörda investerare och andelsägare om åtgär- den. Fondbolaget ska sedan orsakerna till senareläggningen upp- hört underrätta Finansinspektionen om detta.
Teckning och inlösen av andelar sker alltid till en vid tillfället för begäran okänd kurs. Teckningspris och inlösenpris för en fondan- del ska vara den fondandelskurs som Fondbolaget beräknat en- ligt § 8 den dag som teckning eller inlösen sker. Fondens teck- nings- och inlösenkurs publiceras normalt på Fondbolagets hem- sida nästkommande bankdag efter den dag som fondandelskur- sen fastställts. För en begäran om teckning eller inlösen som kommer in när fonden är stängd för teckning eller inlösen fast- ställs fondandelsvärdet normalt till nästkommande handelsdags kurs.
Teckning och inlösen i respektive andelsklass sker enligt följande:
A Teckning och inlösen sker i NOK.
Minsta första teckningsbelopp är 100 NOK.
B Teckning och inlösen sker i NOK.
Minsta första teckningsbelopp är 1 000 000 NOK.
C Teckning och inlösen sker i NOK.
Minsta första teckningsbelopp är 10 000 000 NOK.
D Teckning och inlösen sker i SEK.
Minsta första teckningsbelopp är 100 SEK.
E Teckning och inlösen sker i EUR.
Minsta första teckningsbelopp är 10 EUR.
Andelsklasserna har inte några begränsningar avseende efterföl- jande teckningar.
För andelsklasserna tillämpas inte någon tecknings- eller inlösen- avgift.
§ 10 Extraordinära förhållanden
Fonden kan stängas för teckning och inlösen om sådana extraor- dinära förhållanden har inträffat som innebär att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fon- dandelsägarnas lika rätt.
§ 11 Avgifter och ersättning
Andelsklasserna belastas med följande avgifter och kostnader:
1. Fast förvaltningsavgift. I denna ingår ersättning för förvalt- ning, marknadsföring, administration av fonden samt kostna- der för förvaring, tillsyn och revisorer.
2. Kostnader för köp och försäljning av finansiella instrument. Dessa kostnader kan utgöras av t.ex. courtage, skatter samt övriga kostnader i anledning av fondens köp och försäljning av tillgångar.
Maximal fast förvaltningsavgift som kan utgå ur respektive an- delsklass är:
Andelsklasserna A, D och E:
0,99 procent av fondförmögenheten per år.
Andelsklass B:
0,89 procent av fondförmögenheten per år.
Andelsklasserna C:
0,69 procent av fondförmögenheten per år.
Fondförmögenheten kan påverkas av eventuella avgifter som tas ut i de fall fonden placerar i fondandelar. Den högsta fasta årliga respektive rörliga avgift som får tas ut för förvaltningen av de
fondandelar som fonden placerar i framgår av informationsbro- schyren.
För andelsklasserna tillämpas inte någon tecknings- eller inlösen- avgift.
På ersättningarna tillkommer eventuell vid varje tidpunkt gäl- lande mervärdesskatt.
§ 12 Utdelning
Fonden lämnar ingen utdelning.
§ 13 Fondens räkenskapsår
Fondens räkenskapsår är kalenderår.
§ 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna
Fondbolaget ska lämna en halvårsredogörelse för räkenskaps- årets sex första månader inom två månader från halvårets utgång samt en årsberättelse för fonden inom fyra månader från räken- skapsårets utgång. Handlingarna ska kostnadsfritt sändas till de andelsägare som begär det samt finnas tillgängliga hos Fondbo- laget och Förvaringsinstitutet.
Ändring av fondbestämmelserna får endast ske genom beslut av Fondbolagets styrelse, och ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Sedan ändring godkänts ska de ändrade fond- bestämmelserna finnas tillgängliga hos Fondbolaget och Förva- ringsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar.
§ 15 Pantsättning och överlåtelse
Om Fondbolaget så beslutar kan en andelsägare pantsätta fond- andel. Pantsättning sker genom att pantsättaren skriftligen an- mäler pantsättningen till Fondbolaget. Anmälan ska ange pant- sättare, panthavare, vilka andelar som omfattas av pantsätt- ningen och eventuella begränsningar av pantsättningens omfatt- ning. Andelsägaren ska skriftligen underrättas om att Fondbola- get gjort en anteckning om pantsättningen i registret över an- delsägare.
Pantsättningen upphör när panthavaren skriftligen meddelat Fondbolaget därom och då Fondbolaget tagit bort uppgiften om pantsättningen från andelsägarregistret.
Fondbolaget har rätt att ta ut ersättning av andelsägaren för re- gistreringen av pantsättningen. Ersättningen får uppgå till högst 1 procent av pantens värde vid registreringstillfället.
Andelsägare kan överlåta sina fondandelar. Vid sådan överlåtelse kan Fondbolaget ta ut en avgift om högst 500 SEK.
§ 16 Ansvarsbegränsning
Utan att frångå vad som stadgas i 2 kap. 21 § LVF om Fondbola- gets ansvar och 3 kap. 14-16 §§ LVF om Förvaringsinstitutets an- svar gäller nedanstående.
Om en fondandelsägare tillfogats skada genom att Fondbolaget överträtt LVF eller fondbestämmelserna, ska Fondbolaget ersätta skadan. Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av Fondbolaget, om Fondbolaget varit normalt aktsamt. Fondbola- get är i intet fall ansvarigt för indirekt skada.
Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet är inte ansvarigt för skada orsakad av yttre händelse utanför Fondbolagets respektive För- varingsinstitutets kontroll såsom skada beroende på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigs- händelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet ifråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet är föremål för eller själv vidtar sådan konfliktåtgärd.
Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som orsakats av svensk eller utländsk börs eller annan marknads- plats, central värdepappersförvaltare eller clearingorganisation.
Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte heller för skada som uppkommer med anledning av förfogandeinskränk- ning som kan komma att tillämpas mot Fondbolaget eller Förva- ringsinstitutet beträffande finansiella instrument.
Föreligger hinder för Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärder på grund av omständighet som anges ovan får åtgärden skjutas upp till dess hindret upp- hört. I händelse av uppskjuten betalning utgår eventuell ränta endast enligt de villkor som gällde på förfallodagen. Dröjsmåls- ränta ska inte utgå i dessa fall.
§ 17 Tillåtna investerare
Fonden riktar sig till allmänheten, dock inte till sådana investe- rare vars teckning av andel i fonden står i strid med
bestämmelser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift. Fonden riktar sig inte heller till sådana investerare vars teckning eller in- nehav av andelar i fonden innebär att fonden eller Fondbolaget blir skyldig/skyldigt att vidta registreringsåtgärd eller annan åt- gärd som fonden eller Fondbolaget annars inte skulle vara skyl- dig/skyldigt att vidta. Fondbolaget har rätt att vägra teckning till sådan investerare som avses i detta stycke.
Fondbolaget får lösa in andelsägares andelar i fonden – mot an- delsägarens bestridande – om det skulle visa sig att andelsägare tecknat sig för andel i fonden i strid med bestämmelser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift eller att Fondbolaget på grund av andelsägarens teckning eller innehav i fonden blir skyldigt att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd för fonden eller Fondbolaget som fonden eller Fondbolaget inte skulle vara skyl- dig/skyldigt att vidta om andelsägaren inte skulle inneha andelar i fonden.
3.1 EN FONDS RÄTTSLIGA KARAKTÄR
En fond är inte en juridisk person och kan därmed inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. En fond kan heller inte föra talan inför domstol eller annan myndighet. Det är istället Bolaget som företräder andelsägarna i alla frågor som rör en fond, beslu- tar om den egendom som ingår i fonden samt utövar de rättig- heter som härrör ur egendomen.
Egendom som ingår i en fond får inte utmätas och andelsägarna svarar inte för förpliktelser som avser en fond. Tillgångarna i en fond förvaras av fondens förvaringsinstitut (se avsnitt 3.20). Ge- nom detta säkerställs att en andelsägare inte påverkas negativt om Bolaget skulle hamna i ekonomiska svårigheter.
De villkor som gäller för andelsägare i en fond regleras i fondens fondbestämmelser (se det fondspecifika avsnittet för respektive fond). Bolaget säkerställer att samma villkor, vilka framgår av fondbestämmelserna, gäller för alla andelsägare och ska alltid agera i andelsägarnas bästa intresse. Ingen andelsägare får nå- gon form av förmånsbehandling vad gäller t.ex. teckning och in- lösen av andelar eller avgiftsuttag.
Fonderna består av andelsklasser vilket innebär andelarna i re- spektive fond är förenade med olika villkor. Andelarna i en an- delsklass medför lika rätt till tillgångarna i fonden som andelarna i en annan andelsklass i fonden men med justering för de villkor som gäller för andelsklassen. Det innebär att den ekonomiska rät- tigheten, värdet av en fondandel, kan skilja sig åt för andelsägare i olika andelsklasser. Bolaget säkerställer att andelsägarna inom respektive andelsklass likabehandlas genom att samma villkor, vilka framgår av fondbestämmelserna, gäller för alla andelsägare inom respektive andelsklass.
Registrering av andel är avgörande för rätten till andel i en fond och därmed följande rättigheter. Bolaget ansvarar för registret över samtliga andelsägare och deras innehav. Andelsägarens in- nehav redovisas i årsbesked och halvårsbesked, i vilka även de- klarationsuppgifter ingår. Fondandelar kan också vara förvaltar- registrerade hos bank eller värdepappersbolag vilket innebär att fondandelsägaren är anonym för Bolaget. I dessa fall är det den som tecknat andelar i andelsägarens ställe som är ansvarig gentemot andelsägaren för registrering av innehavet samt för- medling av information från Bolaget.
3.4 ALLMÄNT OM TECKNING OCH INLÖSEN
I det här avsnittet beskrivs hur teckning och inlösen kan göras i fonderna. I de fondspecifika avsnitten finns uppgift om respek- tive fonds handelsdagar samt handelsvaluta, minsta teckningsbe- lopp och vilka bryttider som gäller för teckning och inlösen i re- spektive fond. Övriga villkor för teckning och inlösen framgår av
§ 9 i fondbestämmelserna för respektive fond.
Vid investering i en fond tecknas fondandelar i fonden som mot- svarar värdet på det investerade beloppet. Den som har tecknat fondandelar i en fond blir andelsägare i fonden.
Teckning
Fonderna är öppna för teckning på det sätt som framgår i det fondspecifika avsnittet för respektive fond.
För att Bolaget verkställer en teckningsbegäran endast när Bola- get har tagit emot en sådan begäran (fondorder) och tecknings- beloppet finns bolaget tillhanda på fondens bankkonto.
Begäran om teckning i någon av fonderna görs genom att bli- vande andelsägare på särskild blankett anmäler till Bolaget, eller till den som Bolaget anvisar (ombud), att teckning ska ske och med vilket belopp. Andelsägaren ansvarar för att anmälan är be- hörigt undertecknad, fysiskt eller elektroniskt, och att övriga handlingar som Bolaget vid var tid kräver har bifogats. Därtill ska önskat teckningsbelopp betalas in till fondens bankkonto eller bankgirokonto. Begäran om teckning kan inte limiteras eller åter- kallas om inte Bolaget eller den som Bolaget anvisar (ombud) medger det.
Teckningsbeloppet behöver vara Bolaget tillhanda, dvs. på fon- dens bankkonto/bankgirokonto, senast den dag och det klockslag som är bryttiden för teckning för att teckning ska kunna ske per den närmaste handelsdagen. Bryttiden för teckning anges i det fondspecifika avsnittet för respektive fond. Skulle begäran om teckning komma efter bryttiden, eller om teckningsbeloppet inte finns Bolaget tillhanda på fondens bankkonto/banggirokonto in- nan bryttiden, sker teckning normalt vid nästkommande han- delsdag.
Inlösen
Fonderna är öppna för inlösen på det sätt som framgår i det fond- specifika avsnittet för respektive fond.
Begäran om inlösen i någon av fonderna görs genom att blivande andelsägare på särskild blankett anmäler till Bolaget, eller till den som Bolaget anvisar (ombud), att inlösen ska ske och med vilket belopp. Andelsägaren ansvarar för att anmälan är behörigt un- dertecknad, fysiskt eller elektroniskt, att korrekt bankkontonum- mer har angetts och att övriga handlingar som Bolaget vid var tid kräver har bifogats. Anmälan om inlösen kan inte limiteras eller återkallas om inte Bolaget eller den som Bolaget anvisar (ombud) medger det.
Xxxxxxxxxxx som har sina fondandelar förvaltarregistrerade hos en bank eller annat värdepappersinstitut vänder sig dit för inlö- sen.
Begäran om inlösen behöver vara Bolaget tillhanda senast den dag och det klockslag som är bryttiden för inlösen för att inlösen ska kunna ske per den närmaste handelsdagen. Bryttiden för in- lösen anges i det fondspecifika avsnittet för respektive fond. Skulle begäran om inlösen komma efter bryttiden, sker inlösen normalt vid nästkommande handelsdag.
Vid inlösen i någon av fonderna ska Bolaget omedelbart lösa in fondandelar om medel finns tillgängliga i fonden. Om så inte är fallet ska medel anskaffas genom försäljning av fondens finansi- ella instrument och inlösen ska verkställas så snart som möjligt. Måste medel för inlösen anskaffas genom försäljning av fondens finansiella instrument ska sådan försäljning ske och inlösen verk- ställas så snart som möjligt. Skulle en försäljning väsentligt kunna missgynna övriga andelsägare får Bolaget efter anmälan till Fi- nansinspektionen avvakta med försäljning av finansiella instru- ment. Bolaget har även möjlighet att tillfälligt skjuta upp teckning eller inlösen.
Fonderna riktar sig till allmänheten och andelar får tecknas av svenska och utländska investerare. Det förhållandet att fonderna riktar sig till allmänheten innebär inte att de riktar sig till sådana investerare vars teckning av andel, eller deltagande i övrigt, i nå- gon av fonderna står i strid med bestämmelser i svensk eller ut- ländsk lag eller föreskrift. Inte heller riktar sig fonderna till sådana investerare vars teckning eller innehav av andelar innebär att:
• fonderna eller Bolaget blir skyldig/skyldigt att vidta registre- ringsåtgärd,
• annan åtgärd som fonderna eller Xxxxxxx annars inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta, eller
• fonderna åsamkas skada eller kostnader som inte ligger i an- delsägarnas intresse.
Varken fonderna eller Bolaget är eller avses bli registrerade i en- lighet med vid var tid gällande United States Securities Act 1933, US Investment Companies Act 1940 eller annan motsvarande lagstiftning i USA, Kanada, Japan, Australien eller annat land.
Den som vill förvärva andelar i någon av fonderna ska till Bolaget uppge nationell hemvist och på Bolagets begäran bekräfta att denne inte omfattas av ovan beskrivna inskränkningar. Andelsä- gare är vidare skyldig att meddela Xxxxxxx eventuella föränd- ringar av nationell hemvist. Om Bolaget bedömer hinder förelig- ger att erbjuda, sälja eller på annat sätt distribuera fondandelar enligt ovan får Bolaget dels vägra verkställighet av sådant upp- drag om teckning av andelar i någon av fonderna, dels, i förekom- mande fall, utan förtida samtycke lösa in sådan andelsägares in- nehav av fondandelar för dennes räkning och utbetala tillkom- mande medel till andelsägaren.
3.6 VÄRDERING OCH TECKNINGS- OCH INLÖSENPRIS
En fonds värde beräknas genom att de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångar. Egendom som ingår i en fond värde- ras med ledning av gällande marknadsvärde. Alla kostnader och avgifter i en fond, förutom eventuella tecknings eller inlösensav- gifter, är avdragna vid värderingen av fonden. Utifrån fondens värde beräknas fondandelsvärdet (NAV, Net Asset Value per unit), genom att dela fondens värde med antalet fondandelar. Fondandelsvärdet är det pris till vilket teckning och inlösen av fondandelar sker.
Begäran om teckning och inlösen av andelar i en fond görs alltid till ett okänt pris. Tecknings- och inlösenpris är fondandelsvärdet beräknat dagen som begäran om teckning och inlösen verkställs. Antalet fondandelar som det tecknade beloppet resulterat i re- spektive medel som inlösen av fondandelar resulterat i meddelas andelsägaren först när andelarnas värde fastställts.
Om ett beräknat fondandelsvärde visar sig vara felaktigt tillämpar Bolaget Fondbolagens förenings vägledning för hantering av kompensation vid felaktigt fondandelsvärde. Det innebär att
andelsägare som påverkats negativt av ett materiellt fel kompen- seras.
Bolaget har möjlighet att tillfälligt skjuta upp beräkningen av tecknings- och inlösenpriset om en värdering av fondens till- gångar som säkerställer andelsägarnas lika rätt inte är möjlig.
Mer information om de principer som gäller för värdering och hur en fonds värde fastställs finns i § 8 i fondbestämmelserna för fonden.
Senaste fondandelsvärdet för respektive fond offentliggörs dag- ligen på Bolagets hemsida xxx.xxxxxxxxx.xx och kan även offent- liggöras via andra medium.
3.7 SENARELÄGGNING AV TECKNING OCH INLÖSEN Fonderna är normalt öppna för teckning (andelsägares köp) och inlösen (andelsägares försäljning) på det sätt som framgår i det
fondspecifika avsnittet för respektive fond.
Bolaget kan dock stänga en fond för teckning och inlösen (sena- reläggning) sådana bankdagar när värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer andelsägarnas lika rätt. Detta avser t.ex. tillfällen när en eller flera av de marknader som fondens handel sker på helt eller delvis är stängda eller att någon av de underliggande fonderna inte är öppna för teckning eller in- lösen. Exempel på detta är när handeln i ett finansiellt instru- ment, som fondens medel är placerade i, är stoppad på grund av rådande extrema marknadsförhållanden eller extraordinära hän- delser och Bolaget av sådan anledning inte kan fastställa fondan- delsvärdet på objektiva grunder, samt att sådant fastställande skulle kunna medföra skada för andelsägarna. Detsamma gäller om fondens medel är placerade i instrument som är baserade på finansiella instrument, valutor eller index relaterade till finansi- ella instrument där handeln är stoppad. Vid sådana tillfällen får Bolaget, efter anmälan till Finansinspektionen, senarelägga sin försäljning och inlösen av fondandelar till dess att korrekt värde- ring kan göras.
Begäran om teckning och inlösen kan normalt tas emot av Bola- get under tiden senareläggning gäller. De order som ges in till Bo- laget under tiden senareläggning gäller ska, när beslutet om se- nareläggning hävts, verkställas i den ordning de kom in.
3.8 ALLMÄNT OM AVGIFTER OCH KOSTNADER
Följande är en generell beskrivning av de avgifter och kostnader som en fond kan belastas av, eller som fondsparande annars kan förknippas med, i den mån det är tillåtet enligt gällande regelverk och fondbestämmelserna för fonden. De avgifter som gäller spe- cifikt för respektive fond redovisas i det fondspecifika avsnittet. För uppgift om storleken på de avgifter en fond erlagt under fö- regående år hänvisas till fondens årsberättelse.
Fast förvaltningsavgift
Ur fondens medel betalas en fast förvaltningsavgift till Bolaget. Den fasta förvaltningsavgiften utgör ersättning för de kostnader som Bolaget har för fondens förvaltning samt kostnader för för- varing, tillsyn och revisorer. Den fasta förvaltningsavgiften tas ut löpande med en 365-del per dag (366-del vid skottår). Denna av- gift är bestämd i förväg och uttrycks i procent per år. Den högsta möjliga fasta förvaltningsavgiften som får tas ut regleras i fond- bestämmelserna för fonden. Uppgift om gällande respektive högsta fasta förvaltningsavgiften finns i det fondspecifika avsnit- tet. Uppgift om storleken på den fasta förvaltningsavgiften som betalats av fonden för föregående år framgår av fondens årsbe- rättelse.
Övriga avgifter och kostnader
Följande övriga avgifter och kostnader kan uppstå i samband med investering i en fond (listan är inte uttömmande):
• Transaktionskostnader, t.ex. courtage och andra kostnader för fondens värdepappershandel som till exempel transaktions-, leverans-, räntekostnader och skatt. Dessa kostnader belastas fonden vid den tidpunkt de uppstår och är inte kända i förväg.
• Eventuella skattekostnader.
• Avgifter för teckning och inlösen i fonden, i den mån det är tillåtet enligt fondbestämmelserna.
• Avgifter i underliggande fonder eller fondföretag, t.ex. förvalt- ningsavgifter och eventuella avgifter för teckning och inlösen. För de fonder som till en betydande del placerar i fondandelar i andra fonder eller fondföretag anges de maximala avgifterna som får tas ut i de underliggande fonderna i det fondspecifika avsnittet.
Årlig avgift
I faktabladet för respektive fond anges årlig avgift för fonden. År- lig avgift är ett mått som används för att åskådliggöra den totala avgift som andelsägare betalar. Årlig avgift utgör summan av de avgifter och kostnader som tagits ut ur fonden på basis av gäl- lande regler samt fondbestämmelserna för fonden. Årlig avgift inkluderar t.ex. fast förvaltningsavgift, kostnader förknippade med eventuella investeringar i underliggande fonder och even- tuella kostnader för extern investeringsanalys. I årlig avgift ingår dock inte transaktionskostnader och eventuell resultatbaserad avgift.
Följande är en generell beskrivning av de risker som kan uppstå i en fond. Riskerna som är kopplade specifikt till respektive fond beskrivs i avsnittet fondens riskprofil i det fondspecifika avsnittet.
Värdet på en fond bestäms av värdeförändringarna på de till- gångar som fonden placerat i. Det innebär att fonden kan både öka och minska i värde och en investerare kan inte vara säker på att få tillbaka hela det insatta kapitalet.
Att köpa andelar i en fond är alltid förenat med risk. Med risk i placeringssammanhang avses osäker avkastning. Placeringar i fonder kan bland annat inbegripa risker kopplade till aktie-, ränte-, och valutamarknaderna, exempelvis i form av föränd- ringar i priser, räntor m.m. En fondandelsfond påverkas av riskni- vån i de fonder man väljer att investera i.
Olika typer av risker
Kreditrisk: När fonden investerar direkt, eller indirekt, i räntebä- rande instrument, som t.ex. obligationer, så finns det en risk att emittenten av instrumentet inte kommer att betala räntan eller återbetala nominellt belopp vid förfall. Detta innebär att instru- mentet kan komma att förlora delar av eller hela sitt värde.
Motpartsrisk: Risken att en motpart inte fullgör sina åtaganden gentemot fonden, dvs inte betalar ett avtalat belopp eller inte levererar värdepapper som överenskommet.
Korrelationsrisk: Detta avser ett statistiskt mått på grad av sam- variation mellan tillgångars kursutveckling. Om korrelationen är instabil, eller snabbt föränderlig, kan bolagets förvaltning för att skapa marknadsneutralitet vara felaktigt uppskattade, med oöns- kat utfall som följd.
Likviditetsrisk: Risken att fonden inte kan sälja, inlösa eller stänga en position i rimlig tid, och att priset kan vara lägre eller högre än förväntat, som en effekt av den rådande likviditetssituationen i den underliggande marknaden.
Operativ risk: Fonden kan komma att göra förluster beroende på externa händelser, kriminell verksamhet, systemhaveri och fel som begåtts av parter som agerar för fonden, förvaringsinstitutet samt andra externa parter.
Marknadsrisk: Risken för minskat fondandelsvärde till följd av rö- relser på exempelvis aktiemarknaden eller obligationsmark- naden. En blandfond med möjlighet att allokera mellan place- ringar i aktier och räntor exponeras därmed för både aktie- och ränterisk baserat på dess allokering mellan dem.
Valutarisk: Förändring av valutakurser kan negativt påverka fon- dens avkastning.
Koncentrationsrisk: Med koncentrationsrisk avses risken för för- lust till följd av stora enskilda exponeringar eller hög koncentrat- ion av fondens placeringar mot enskilda marknader, länder eller branscher. Koncentrationsrisker återfinns i sådana fonder som enligt sin placeringsinriktning ska investera i särskilda länder, reg- ioner eller branscher men kan också uppstå i övriga fonder som en konsekvens av breda placeringsmandat eller tematiska place- ringsstrategier. För värdepappersfonder finns regler för risksprid- ning som syftar till att minska effekten av sådana risker.
Riskklassificering av fonderna
Risk och möjlighet till högre avkastning är normalt sett kopplade till varandra och andelsägaren behöver ta någon form av risk för att kunna få ersättning i form av högre avkastning. Varje fond är klassificerad enligt EU-standarden i en risk/och avkastningsindi- kator med en sjugradig skala. Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning när du investerar i fonden. En fonds riskkategori är baserad på simulerad och/eller historiska portföljdata och beskriver prisrörligheten på fondens tillgångar över de senaste fem åren. Eftersom riskkategorin är ba- serad på historisk och/eller simulerade data kan riskkategorin vara ett otillförlitligt mått på fondens framtida risk/avkastnings- profil.
Risk/avkastningsindikatorns skala med de sju kategorierna är komplex. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri, och avstån- det mellan Kategori 1 och 2 kan vara annorlunda än avståndet mellan 5 och 6.
Riskklassen framgår av respektive fonds faktablad där även kom- pletterande riskinformation specifikt kopplad till fonden framgår.
3.10 INFORMATION OM RISK OCH LIKVIDITETS- HANTERING
Information om aktuell riskprofil och de riskhanteringssystem som tillämpas samt uppgift om eventuell andel icke likvida till- gångar lämnas i årsberättelse och halvårsredogörelse för respek- tive fond. Förändringar av väsentlig betydelse i fondernas likvidi- tetsriskhantering kan lämnas på Bolagets hemsida.
3.11 ALLMÄNT OM FINANSIELL HÄVSTÅNG
Följande är en generell beskrivning av finansiell hävstång. Upp- gift om fondernas användande av finansiell hävstång framgår i det fondspecifika avsnittet för respektive fond.
Med finansiell hävstång avses en metod genom vilken expone- ring ökar genom att t.ex. använda derivatinstrument eller låna kontanter/värdepapper. Den finansiella hävstången uttrycks som förhållandet mellan en fonds exponering och dess nettotillgångs- värde. Det innebär att fonden från tid till annan kan komma att ha en högre exponering än de faktiska tillgångarna i fonden. Om en fonds exponering inte överstiger 100 procent, har inte någon finansiell hävstång skapats.
Finansiell hävstång fungerar på följande sätt för ett derivat. Deri- vatkontraktets konstruktion medför att prisutvecklingen på den underliggande egendomen får genomslag i värdet på derivatkon- traktet. Prisgenomslaget är kraftigare i förhållande till säkerhet- ens storlek än vad värdeförändringen är på den underliggande egendomen. Prisgenomslaget kallas därför hävstångseffekt och kan leda till större vinst på insatt kapital än om placeringen gjorts direkt i den underliggande egendomen. Hävstångseffekten lika väl medföra större förlust på till exempel terminskontraktet jäm- fört med värdeförändringen på den underliggande egendomen, om prisutvecklingen på den underliggande egendomen inte blir som förväntat.
Beräkningen av nivån på finansiell hävstång görs enligt åtagande- metoden och bruttometoden vilka beskrivs i kommissionens de- legerade förordning (EU) nr 231/2013 av den 19 december 2012. Bruttometoden beräknar absolutbeloppet av alla positioners ex- ponering, vilket för t.ex. terminspositioner blir värdet på den un- derliggande tillgången. Åtagandemetoden gör samma expone- ringsberäkning för varje position, men syftar till att ge en uppfatt- ning om den extra exponering som derivatpositioner innebär jämfört med direktinvestering i den underliggande tillgången.
I årsberättelsen och halvårsredogörelsen för en fond som använ- der finansiell hävstång lämnas information om det totala belop- pet för den finansiella hävstång som fonden använt, om eventu- ell förändring i den högsta nivån av finansiell hävstång som får användas för fondens räkning, samt om eventuell rätt att förfoga över säkerheter eller andra garantier som har lämnats enligt ord- ningen för finansiell hävstång.
Eventuell förfoganderätt över lämnade säkerheter och garantier inom ramen för arrangemangen för finansiell hävstång regleras genom avtal med motparten.
3.12 ALLMÄNT OM DERIVATINSTRUMENT
Följande är en generell beskrivning av derivatinstrument och hur dessa inverkar på en fonds riskprofil. Uppgift om fondernas an- vändande av derivatinstrument framgår i det fondspecifika av- snittet för respektive fond.
Derivatinstrument är en form av kontrakt som är knutet till en underliggande egendom eller ett underliggande värde, Derivat- instrument handlas på värdepappersmarknaden. Terminskon- trakt, som är en typ av derivat, är ett avtal där den ena parten, vid en senare tidpunkt, ska köpa den underliggande egendomen (till exempel en obligation) av den andra parten till ett på förhand bestämt pris. På terminens slutdag sker betalning mot leverans eller kontantavräkning. Terminskontrakt kan användas för att skapa ett skydd mot en ofördelaktig prisutveckling på den under- liggande egendomen. De kan också användas för att uppnå vinst eller avkastning med en mindre kapitalinsats än vad som krävs för att göra en motsvarande affär direkt i den underliggande egendomen. Den part som ingår ett terminsavtal ställer en säker- het för sitt framtida åtagande i samband med att avtalet ingås. Kompletterande säkerhet kan behöva ställas i ett senare skede om priset på den underliggande egendomen utvecklas ogynn- samt.
3.13 SÄKERHETSHANTERING VID OTC-HANDEL
Om en fond gör transaktioner med OTC-derivat (som avser deri- vat handlade direkt med enskild motpart) i syfte att effektivisera förvaltningen kan det ge upphov till motpartsrisk. Denna mot- partsrisk hanteras genom att lämna eller motta säkerheter och regleras genom säkerhetsavtal. Vilka säkerheter som accepteras och hur de ska hanteras regleras i Bolagets Instruktioner om god- tagbara säkerheter som är upprättade i enlighet med gällande
författningar och ESMA:s riktlinjer om börshandlade fonder och andra frågor som rör fondföretag (ESMA 2014/937).
De allmänna kraven på säkerheter är att utgivaren ska ha högkre- ditvärdighet. Endast motparter godkända av Bolagets Motparts- kommitté godtas. Tillgångarna ska vara likvida och värderas dag- ligen, eller utgöras av likvida medel. Säkerhetsmassan måste också vara diversifierad. Mottagna säkerheter får inte säljas, åter- investeras eller pantsättas.
Uppgift om fondens användande av OTC-derivat finns i det fond- specifika avsnittet.
3.14 ALLMÄNT OM TRANSAKTIONER FÖR VÄRDEPAPPERSFINANSIERING
Följande är en generell beskrivning av olika typer av transakt- ioner för värdepappersfinansiering. Uppgift om fondens använ- dande av transaktioner för värdepappersfinansiering framgår i det fondspecifika avsnittet. För uppgift om fondens faktiska an- vändning av transaktioner för värdepappersfinansiering hänvisas till årsberättelsen och halvårsredogörelsen.
Utlåning av värdepapper
Enligt fondlagstiftningen har en fond under vissa förutsättningar möjlighet att låna ut överlåtbara värdepapper som ingår i fonden till en tredje part (värdepapperslån). Syftet med värdepapperslån är att fonden kan få extra avkastning utan att ta någon extra marknadsrisk. Fonden tar betalt för utlåningen genom ränta, ef- ter avdrag för administrativa kostnader, som tillfaller fonden och därmed ökar avkastningen i fonden. Värdepapperslån exponerar fonden mot risken för att låntagaren inte kan lämna tillbaka de värdepapper som har lånats. Det uppstår även risker vad avser tolkningen av värdepapperslåneavtalen, samt risker för att fon- dens principer för aktieägarengagemang inte fullt ut kan genom- föras eftersom rösträtten går över till låntagaren under utlånings- perioden.
Utlånade värdepapper förs över till motparten och mottagna lik- vida medel förvaras på konto hos fondens förvaringsinstitut. End- ast motparter godkända av Xxxxxxxx Motpartskommitté godtas. Om fonden lånar ut överlåtbara värdepapper begär fonden sä- kerhet från låntagaren för de utlånade värdepappren. Xxxxx sä- kerheter som accepteras och hur de ska hanteras regleras i Bola- gets Instruktioner om godtagbara säkerheter. Den löpande han- teringen av säkerheter ger upphov till operativa risker som över- vakas och hanteras.
3.15 ALLMÄNT OM TOTALAVKASTNINGSSWAPPAR Följande är en generell beskrivning av totalavkastningsswappar och hur dessa inverkar på en fonds riskprofil. Uppgift om fonder-
nas användande av totalavkastningsswappar finns i det fondspe-
cifika avsnittet för respektive fond.
En totalavkastningsswap är ett avtal mellan två parter om att ut- byta den totala avkastningen i en tillgång mot en ränteersättning. Totalavkastningsswappar kan användas i förvaltningen som ett kapitaleffektivt sätt att uppnå önskade exponeringar mot valda aktier och index. Detta kan till exempel ske genom att Bolaget väljer att skapa en exponering mot en bransch, region eller en- skild aktie på ett sätt som binder mindre kapital än en investering via en aktie eller ett index. Dessa instrument kan även användas för att hantera flöden i fonden.
Totalavkastningsswappar innebär en förhöjd motpartsrisk. För att motverka detta har Bolaget tillsatt en Motpartskommitté som utser godkända motparter. Vid val av motpart görs en genomlys- ning av företaget (due diligence) inklusive en granskning av vill- koren, förutsättningarna och principerna för genomförandet av
uppdraget. Detta för att försäkra sig om att allmän marknads- praxis iakttas. Alla godtagbara motparter genomgår även en ut- värdering varje år, senast ett år efter att motparten har godtagits och verksamheten har påbörjats. Motparten ska vara en bank inom EES.
Säkerheter tas emot för att minska fondens risk och förvaras hos fondens förvaringsinstitut. De ställda säkerheterna marknadsvär- deras och tilläggsmarginalsäkerheter används när det sker värde- förändringar. Bolaget har interna Instruktioner för godtagbara sä- kerheter.
Följande är en generell beskrivning över vissa svenska skattereg- ler som gäller för en fond och dess andelsägare och vänder sig till andelsägare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Informat- ionen är inte avsedd att vara uttömmande och omfattar inte si- tuationer när fondinnehav är knutna till exempelvis investerings- sparkonto, fondförsäkring, IPS eller premiepension. Innehavare av andelar rekommenderas att inhämta råd från skatterådgivare avseende de specifika skattekonsekvenser som kan uppkomma i varje enskilt fall.
Beskattning av fonder
Sedan den 1 januari 2012 är svenska värdepappersfonder och specialfonder inte skattskyldiga för tillgångar som ingår i fonden. Fonder betalar dock källskatt på utdelningar som de får på sina utländska aktieinnehav. Källskatten varierar mellan länder. Till följd av bland annat att det råder en rättslig osäkerhet om till- lämpningen av dubbelbeskattningsavtal och utvecklingen inom EU på skatteområdet kan källskatten både bli högre och lägre än den preliminära källskatt som dras när utdelningen erhålls.
Skatteregler för fysiska personer samt dödsbon
De regler som beskrivs nedan gäller om man sparar direkt i fon- der. För ISK eller kapitalförsäkring gäller andra regler.
Svenska andelsägare betalar inkomstskatt dels på en årlig scha- blonintäkt som beräknas på fondandelarnas värde vid ingången av året, dels på vinster och eventuella utdelningar på fondande- larna. Underlaget för schablonskatten – kapitalunderlaget – ut- görs av värdet på andelsägarens fondinnehav vid kalenderårets ingång. På kapitalunderlaget beräknas en schablonintäkt om 0,4 procent av underlaget. För fysiska personer och svenska dödsbon tas schablonintäkten upp i inkomstslaget kapital och be- skattas med 30 procent. Den effektiva skatten blir därmed 0,12 procent (0,4 x 30 procent) av värdet på fondandelarna vid ingången av kalenderåret. Den årliga schablonintäkten redovisas på kontrolluppgift till Skatteverket men inget avdrag för prelimi- närskatt görs.
En avyttring av fondandelar (normalt genom inlösen) utlöser ka- pitalvinstbeskattning. Kapitalvinsten eller kapitalförlusten på fon- dandelar beräknas som skillnaden mellan inlösenpriset eller för- säljningspriset minskat med utgifter för avyttringen och omkost- nadsbeloppet, och beskattas med 30 procent. Uppkommer en kapitalförlust är denna avdragsgill till 70 procent. Kapitalvinster och kapitalförluster som uppstår vid avyttring av fondandelar re- dovisas på kontrolluppgift till Skatteverket, men det görs inget skatteavdrag.
Skatteverket anser att andelar i olika andelsklasser inom en fond inte är av samma slag och sort. En separat kapitalvinstberäkning ska därför ske separat för de olika andelsklasserna.
Om fonden lämnar utdelning beskattas andelsägaren för utdel- ningen med 30 procent. Vid utdelningen dras 30 procent prelimi- närskatt och utdelningsbeloppet redovisas på kontrolluppgift till
Skatteverket. Det framgår av § 12 i fondbestämmelserna om fon- den lämnar utdelning.
För juridiska personer och utländska andelsägare gäller andra regler.
3.17 ÅRSBERÄTTELSE OCH HALVÅRSREDOGÖRELSE För varje fond upprättar Bolaget en årsberättelse och halvårsre- dogörelse. Handlingarna ska på begäran kostnadsfritt skickas till
andelsägare och finns tillgängliga hos Bolaget och förvaringsinsti-
tutet senast fyra månader efter räkenskapsårets utgång (årsbe- rättelse) respektive två månader efter halvårsskiftet (halvårsre- dogörelse). Handlingarna publiceras även på Bolagets hemsida.
3.18 ÄNDRING AV FONDBESTÄMMELSER
Ändring av en fonds fondbestämmelser får endast ske genom be- slut av Bolagets styrelse och ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Ändringarna kan påverka fondens egenskaper såsom t.ex. placeringsinriktning, avgifter och riskprofil. Sedan ändring godkänts ska beslutet finnas tillgängliga hos Bolaget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspekt- ionen anvisar.
3.19 UPPHÖRANDE AV EN FOND ELLER ÖVERLÅTELSE AV FONDVERKSAMHETEN
Om Bolaget beslutar att en fond ska upphöra eller att förvalt- ningen av en fond, efter medgivande av Finansinspektionen, ska överlåtas till ett annat fondbolag, kommer samtliga andelsägare i fonden att informeras om detta genom kungörelse i Post- och Inrikes tidningar. Information kommer också att finnas hos Bola- get och förvaringsinstitutet. Finansinspektionen får besluta om undantag från kungörelse om det finns särskilda skäl. En överlå- telse av förvaltningen av en fond får genomföras tidigast tre må- nader efter kungörelse, om inte Finansinspektionen medgivit an- nat.
Om Finansinspektionen återkallar Bolagets tillstånd att förvalta fonder, eller om Bolaget trätt i likvidation eller försatts i konkurs, ska förvaltningen av fonden omedelbart tas över av förvaringsin- stitutet. Förvaringsinstitutet ska i sådant fall så snart som möjligt överlåta förvaltningen till annat fondbolag om Finansinspekt- ionen tillåter det. I annat fall ska berörd fond upplösas genom att tillgångarna i fonden säljs och nettobehållningen av fonden skif- tas ut till andelsägarna. Under tiden förvaringsinstitutet förvaltar fonden är teckning och inlösen inte möjlig.
Bolaget kan slå samman eller dela fonder, om Finansinspekt- ionen gett tillstånd till detta. Information om detta kommer att ges till andelsägarna på det sätt som Finansinspektionen anvisar. En sammanslagning eller delning får genomföras tidigast tre må- nader efter Finansinspektionens beslut.
Fondernas tillgångar förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), organisationsnummer 502032-9081, som är en svensk bank som huvudsakligen bedriver bank- och värdepappersrö- relse och har sitt säte i Stockholm.
Förvaringsinstitutet ska verkställa Bolagets instruktioner som av- ser fonderna om de inte strider mot bestämmelserna i LVF eller annan författning eller mot fondbestämmelserna/bolagsordning samt för respektive fond se till att:
• försäljning, inlösen och makulering av andelar i fonden genom- förs enligt lag och fondbestämmelserna,
• värdet av andelarna i fonden beräknas enligt lag och fondbe- stämmelserna,
• ersättningar för transaktioner som berör fondens tillgångar be- talas in till fonden utan dröjsmål, och
• fondens intäkter används enligt bestämmelserna i lag och fondbestämmelserna.
Utöver det ovanstående ska förvaringsinstitutet övervaka fon- dens penningflöden, depåförvara finansiella instrument i fonden och föra förteckning över dessa.
Intressekonflikter
Ett förvaringsinstitut ska agera uteslutande i andelsägarnas in- tresse och oberoende från fonden och Bolaget. Institutet bedri- ver verksamhet för såväl egen räkning som kunders räkning och därmed kan intressekonflikter uppstå. För att detta inte ska på- verka förvaringsverksamheten är övrig verksamhet skild från denna verksamhet både funktionellt och organisatoriskt, och ett system för att identifiera, hantera och övervaka eventuella intres- sekonflikter finns på plats. Intressekonflikter som kan uppstå mellan förvaringsinstitutet och Bolaget är när institutet även är motpart i andra affärer, såsom handel med finansiella instru- ment. Aktuella uppgifter om förvaringsinstitutet, dess verksam- het och de intressekonflikter som kan uppstå kan erhållas från Bolaget på begäran.
Delegering av förvaringsinstitutets uppgifter
Förvaringsinstitutet kan delegera delar av verksamheten till en eller flera externa bolag, däribland andra depåbanker som utses av institutet från tid till annan. De uppgifter som får delegeras, enligt UCITS-direktivet och tillämplig svensk reglering, är förva- ring och förteckning. Förvaringsinstitutet ska handla med veder- börlig skicklighet, aktsamhet och omsorg vid sitt val, fortsatta en- gagerande och övervakning av den part till vilken förvaringsinsti- tutsfunktioner har delegerats. En lista över uppdragstagare och uppdragstagare till vilka vidaredelegering skett och eventuella in- tressekonflikter som kan uppstå till följd av sådan delegering kan erhållas från Bolaget.
3.21 ANSVARSBEGRÄNSNINGAR OCH SKADESTÅND Bolaget har skadeståndsansvar enligt 2 kap. 21 § lagen (2004:46) om värdepappersfonder (LVF) såvitt avser de värdepappersfon-
der som bolaget förvaltar och enligt 8 kap. 28-31 §§ lagen
(2013:562) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF) för de specialfonder och alternativa investeringsfonder som Bo- laget förvaltar. Förvaringsinstitutet har ansvar enligt 3 kap. 14-16
§§ LVF respektive 9 kap. 22 § LAIF. Utan att frångå vad som stad- gas i dessa bestämmelser gäller nedanstående.
Bolaget eller förvaringsinstitutet är inte ansvarigt för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lock- out eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Bolaget är fö- remål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av Xxxxxxx eller förvaringsinstitutet,
om de varit normalt aktsamma. Bolaget eller förvaringsinstitutet är i intet fall ansvarig för indirekt skada. Inte heller ansvarar Bo- laget för skada som orsakats av att andelsägare eller annan bryter mot lag, förordning, föreskrift eller dessa fondbestämmelser. Xxxxxx uppmärksammas andelsägare på att denne ansvarar för att handlingar som Bolaget tillställts är riktiga och behörigen un- dertecknade samt att Bolaget underrättas om ändringar beträf- fande lämnade uppgifter.
Bolaget eller förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsa- kats av, svensk eller utländsk, reglerad marknad eller annan marknadsplats, depåbank, central värdepappersförvarare, clea- ringorganisation, eller andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, och inte heller av uppdragsgivare som Bolaget eller för- varingsinstitutet med tillbehörlig omsorg anlitat eller som anvi- sats Bolaget. Detsamma gäller skada som orsakats av att ovan nämnda organisationer eller uppdragstagare blivit insolventa. Bolaget ansvarar inte för skada som uppkommer för fonden, an- delsägare i fonden eller annan i anledning av förfogandeinskränk- ning som kan komma att tillämpas mot Bolaget beträffande fi- nansiella instrument.
Föreligger hinder för Bolaget eller förvaringsinstitutet att helt el- ler delvis verkställa åtgärd enligt avtal på grund av omständighet som anges ovan får åtgärden skjutas upp tills dess hindret upp- hört. Om Bolaget eller förvaringsinstitutet till följd av en sådan omständighet är förhindrat att verkställa eller ta emot betalning ska Bolaget eller förvaringsinstitutet respektive andelsägaren inte vara skyldigt/skyldig att erlägga dröjsmålsränta. Motsva- rande befrielse från skyldigheten att erlägga dröjsmålsränta gäl- ler även om Bolaget med tillämpning av §10 i fondbestämmel- serna för respektive fond tillfälligt skjuter upp tidpunkten för vär- dering, teckning respektive inlösen av fondandelar.
Bolaget har en ansvarsförsäkring i enlighet med 7 kap. 5 § LAIF för att täcka eventuella skadeståndsanspråk.
Särskilt om förvaringsinstitutets ansvar
Om förvaringsinstitutet eller en depåbank har förlorat finansiella instrument som depåförvaras hos förvaringsinstitutet eller en depåbank, ska förvaringsinstitutet utan onödigt dröjsmål åter- lämna finansiella instrument av samma slag eller utge ett belopp motsvarande värdet till Bolaget för fondens räkning. Förvarings- institutet är emellertid inte ansvarigt om förlusten av de finansi- ella instrumenten är orsakad av en yttre händelse utanför förva- ringsinstitutets rimliga kontroll, och vars konsekvenser var omöj- liga att undvika trots att alla rimliga ansträngningar gjorts.
Föreligger hinder för förvaringsinstitutet att helt eller delvis verk- ställa åtgärd på grund av omständighet som anges i första stycket, får åtgärden uppskjutas till dess hindret har upphört. I händelse av uppskjuten betalning ska förvaringsinstitutet inte er- lägga dröjsmålsränta. Om ränta är utfäst, ska förvaringsinstitutet betala ränta efter den räntesats som gällde på förfallodagen. Är förvaringsinstitutet till följd av omständighet som anges i första stycket förhindrat att ta emot betalning för fonden, har förva- ringsinstitutet för den tid under vilken hindret förelegat rätt till ränta endast enligt de villkor som gällde på förfallodagen.
4.1 BOLAGSFAKTA
FCG Fonder AB (”Bolaget”), adress Xxxxxxxxxxxxxx 0, 0 xx., 000 00 Xxxxxxxxx, och organisationsnummer 556939-1617, är ett ak- tiebolag med ett aktiekapital på 50 000 SEK. Bolaget bildades år 2014 och har sitt säte i Stockholm. Bolaget står under tillsyn av Finansinspektionen och har sedan den 12 juni 2014 tillstånd att bedriva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om värdepap- persfonder och att förvalta alternativa investeringsfonder enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder.
Styrelseledamöter
• Xxxx-Xxxxx Xxxxxxx (Styrelseordförande)
• Xxxxx Xxxxxxxxx (Ledamot)
• Xxxxx Xxxxx (Ledamot)
• Xxxx Xxxxxxx (Ledamot)
• Xxxx Xxxxxxxx (Ledamot)
• Xxxxx Xxxxxxxxxx (Ledamot)
Ledande befattningshavare
• Xxxxx Xxxxxxxxxxxx, verkställande direktör
• Xxxxx Xxxxxxxxx, vice verkställande direktör
• Xxxxxx Xxxxxxxx, ansvarig för Outsourcing
• Xxx Xxxxxxx, ansvarig för Förvaltningsfunktionen
• Xxxx Xxxxxxx, ansvarig för Operations
• Xxxxxx Xxxxx, ansvarig för Riskkontrollfunktionen
• Xxxxxx Xxxxxxxxxxxx, ansvarig för Regelefterlevnadsfunktionen
• Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx, ansvarig för Juristfunktionen
Klagomålsansvarig
• Xxxx Xxxxxxx, ansvarig för Operations
Revisor
Bolagets revisor är Xxxxxx Xxxxxxxxx, auktoriserad revisor, PricewaterhouseCoopers AB, 113 97 Stockholm.
4.2 ERSÄTTNINGSPOLICY
Bolaget lämnar som regel inte rörlig ersättning. Bolaget har dock antagit en Ersättningspolicy som reglerar hur anställda och andra relevanta personer har möjlighet att erhålla rörliga ersättning. Rörlig ersättning utvärderas utifrån en anställds prestation i för- hållande både till kvantitativa och kvalitativa mål, och ska justeras för den risk som den anställdes beteende gett upphov till. Ersätt- ningar beslutas i huvudsak av styrelsen men kan för vissa katego- rier anställda beslutas av verkställande direktör. En anställds er- sättning ska alltid vara baseras på en balanserad avvägning mel- lan personens fasta ersättning och den rörliga delen. Vid utbetal- ning ska delar av rörlig ersättning skjutas upp för senare utbetal- ning och riskjusteras innan utbetalning. Rörlig ersättning kan falla bort bland annat vid olämpligt beteende eller vid brott mot in- terna riktlinjer.
Portföljförvaltare erhåller av Bolaget en fast ersättning baserad på storleken av det förvaltade kapitalet, samt i vissa fall rörlig er- sättning i form av prestationsbaserat arvode. Mot bakgrund av den typ av verksamhet som Bolaget ska bedriva har Bolaget be- dömt risken för att Bolagets ersättningssystem skulle kunna på- verka risknivån i Bolaget negativt som låg. Ytterligare information om Ersättningspolicyn finns på webbsidan xxx.xxxxxxxxx.xx un- der ”om oss/legal information”, och en papperskopia av policyn kan på begäran fås kostnadsfritt av Bolaget
4.3 UPPDRAGSAVTAL OM PORTFÖLJFÖRVALTNING Fondernas portföljförvaltning, marknadsföring, och distribution har Xxxxxxx uppdragit åt NorQuant Kapitalforvaltning AS, med
norskt organisationsnummer 822 651 992 (Portföljförvaltaren).
Portföljförvaltaren är ett norskt värdepappersbolag med säte i Oslo, Norge.
Det kan förekomma intressekonflikter i relationerna mellan fon- den, andelsägarna, Bolaget och Portföljförvaltaren. Ett exempel på sådan intressekonflikt är att Portföljförvaltaren inte har det formella ansvaret för fonden gentemot andelsägarna och övriga intressenter och att det därmed finns en ökad risk för att konkur- rerande tjänster minskar fokuset på förvaltningen. Bolaget han- terar denna intressekonflikt främst genom processen för uppfölj- ning av utlagd verksamhet, samt på löpande basis genom upp- följning av den externa förvaltningen av den interna förvaltnings- enheten, löpande limitkontroller samt oberoende granskningar av funktionen för riskhantering och regelefterlevnad.
Bolaget har en av styrelsen antagen Policy för hantering av intres- sekonflikter. Även hos Portföljförvaltaren finns riktlinjer fram- tagna gällande intressekonflikter och hur de ska förebyggas och behandlas. Mellan Bolaget och Portföljförvaltaren finns även skrivna avtal som reglerar parternas ansvar och åtaganden. Mer information om delegering och eventuella intressekonflikter kan på begäran erhållas från Bolaget.
4.4 ÖVRIGA UPPDRAGSAVTAL
Bolaget har även delegerat följande delar av verksamheten till utomstående part:
• Internrevision: BDO Mälardalen AB (556291–8473)
• IT-drift: Proact IT Sweden AB (556328-2754)
• Ekonomi: FCG Holding Sverige AB (556753-0273)
Eftersom FCG Holding AB är moderbolag till Bolaget uppstår den potentiella intressekonflikten att Bolaget inte köper tjänster till marknadsmässiga priser från moderbolaget, dvs. ineffektiv upp- handlingsprocess i samband med upphandling av konsulttjänster, vilket kan påverka andelsägarna negativt. Denna konflikt hante- ras genom att Bolaget har reglerat upphandlingsprocessen i dess interna regler för utläggning av verksamhet. I övrigt har inga in- tressekonflikter identifierats.
4.5 BEHANDLING AV PERSONUPPGIFTER
När du öppnar ett fondkonto och köper andelar i fonder hos Bo- laget eller ett ombud till Bolaget så kommer dina personuppgif- ter att behandlas i samband med detta. Behandlingen avser för- beredelse och administration av den berörda tjänsten, och därtill kan uppgifterna utgöra underlag för marknads- och kundana- lyser, affärsuppföljning samt affärs- och metodutveckling. De kan också användas för att skicka information till dig som andelsägare och i marknadsföringssyfte.
Behandlingen kan även ske hos Bolagets uppdragstagare och andra företag inom FCG-koncernen där dessa samarbetar kring tjänster. All behandling sker i enlighet med sekretess- och skydds- bestämmelser i lagar och regler. Om du vill veta mer om Bolagets behandling, och dina rättigheter att bland annat få ändra, radera eller begära ut dina personuppgifter, så hittar du Bolagets Data- skyddspolicy på Bolagets hemsida xxx.xxxxxxxxx.xx under ”om oss/legal information”.
4.6 PRINCIPER FÖR AKTIEÄGARENGAGEMANG
Bolagets principer för aktieägarengagemang finns publicerade på fondbolagets hemsida:
xxx.xxxxxxxxx.xx/xxxxx-xxx-xxxxx/xxxxx-xxxxxxxxxxx/.
4.7 FÖRVALTADE FONDER
Nedan följer en uppräkning av de fonder som Bolaget förvaltar vid tidpunkten för informationsbroschyrens publicering. Aktuell lista hittar du på Bolagets hemsida: xxxxxxxxx.xx/xx/xxxxx-xxxx-xxxxxx/xxxxxx.
Värdepappersfonder
• Exceed Select
• FondNavigator 0-100 Balanserad
• Investtech Invest
• NorQuant ESG
• NorQuant Multi Asset
• Penser Dynamic Allocation
• Penser Sustainable Impact
• Placerum Balanserad
• Placerum Dynamisk
• Placerum Optimera
• PLUS Allabolag Sverige Index
• PLUS Mikrobolag Sverige Index
• PLUS Småbolag Sverige Index
• Quesada Bond Opportunity
• Quesada Global
Specialfonder
• Chelonia Market Neutral
• Consensus Global Select
• Consensus Lighthouse Asset
• Consensus Småbolag
• Consensus Sverige Select
• Dynamisk Allokering Alternativa Investeringar
• Dynamisk Allokering Global
• Dynamisk Allokering Ränta
• Dynamisk Allokering Sverige
• FR Compounder
• FR Compounder Feeder (SEK)
• FR Compounder Feeder (EUR)
• FR Compounder Feeder (USD)
• Ia
• Pappers
• Penser Yield
• Quesada Balanserad
• Quesada Yield
• Quesada Offensiv
• Quesada Ränta
• Quesada Sverigefond
• Quesada Vision
Alternativa investeringsfonder:
• Apikal Fastighetspartner II AB
• Uequity One AB
• Zenith Group Real Estate I AB (publ)
• Zenith Venture Capital I AB (publ)