SOUND
SOUND
DIMENSION
FÖRETRÄDESEMISSION
INFORMATIONSMEMORANDUM
Steg 1: Inbjudan till teckning av vederlagsfria Units:
2 februari till och med 16 februari 2023
Steg 2: Teckning av aktier med stöd av TO 2:
9 mars 2023 till och med 23 mars 2023
Sound Dimension AB (PUBL)
556940–9708 | xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx
Viktig information
VISSA DEFINITIONER
Med “Sound Dimension” eller ”Bolaget” avses Sound Dimension AB, xxx.xx 556940–9708. Med ”Informationsmemorandumet” avses detta informationsmemorandum. Med ”Företrädesemissionen” eller ”Erbjudandet” avses erbjudandet till Bolagets aktieägare att med företrädesrätt teckna Units innehållande teckningsoptioner enligt villkoren i föreliggande Informationsmemorandum. Med ”Spotlight” avses Spotlight Stock Market, org nr. 556736-8195. Med ”Gemstone Capital” avses Gemstone Capital A/S, org nr. 32939848.
Emissionsinstitut avseende Erbjudandet är ”Hagberg Aneborn” med vilket avses Hagberg & Aneborn Fondkommission AB, org. nr 5590716675. Med ”Euroclear” avses Euroclear Sweden AB, org. Nr. 556112-8074. Hänvisning till ”SEK” avser svenska kronor, ”EUR” avser euro, och ”USD” amerikanska dollar. Med ”M” avses miljoner och med ”K”, ”k” eller ”t” avses tusen.
UPPRÄTTANDE AV INFORMATIONSMEMORANDUMET
Informationsmemorandumet utgör inte ett prospekt enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 eftersom emissionen är undantagen prospektskyldighet enligt lagen (2019:414) med kompletterande bestämmelser till EU:s prospektförordning då det belopp som tillförs genom emissionen (och det belopp som sammanlagt ska betalas av investerarna under en tid av tolv månader) inte överstiger 2,5 miljoner euro. Memorandumet har därför inte granskats eller godkänts av Finansinspektionen.
Avrundning har gjorts vid uträkningar i vissa delar av den finansiella informationen och procentsatserna som är inkluderade i Informationsmemorandumet. Som ett resultat av detta utgör de numeriska värden som visas som totalbelopp i vissa tabeller inte alltid de exakta summeringarna av de egentliga värdena. Om inget annat uttryckligen anges, har informationen i Informationsmemorandumet inte granskats av Bolagets revisor.
Distribution av detta Informationsmemorandum och deltagande i Erbjudandet är i vissa jurisdiktioner föremål för restriktioner i lag och andra regler. Bolaget har inte vidtagit och kommer inte att vidta några åtgärder för att tillåta ett erbjudande till några andra jurisdiktioner än Sverige och Danmark. Företrädesemissionen riktar sig inte, varken direkt eller indirekt, till personer vars deltagande förutsätter ytterligare dokument, registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Informationsmemorandumet, anmälningssedeln eller andra handlingar avseende Företrädesemissionen får inte distribueras i eller till något land där distribution eller Erbjudandet skulle förutsätta att några sådana åtgärder företas eller annars skulle strida mot tillämpliga lagar eller regleringar i sådant land. Aktierna har inte registrerats eller kommer inte att registreras enligt United States Securities Act från 1933 enligt dess senaste lydelse och inte heller enligt någon motsvarande lag i någon delstat i USA. Erbjudandet omfattar inte personer med hemvist i USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika eller i något annat land där Erbjudandet eller distribution av Informationsmemorandumet strider mot tillämpliga lagar eller regler eller förutsätter prospekt, registreringar eller andra åtgärder än de krav som följer av svensk rätt. Anmälan om teckning av TO 2 i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig. Följaktligen får aktier inte direkt eller indirekt, utbjudas, säljas vidare eller levereras i eller till länder där åtgärd enligt ovan krävs eller till aktieägare med hemvist enligt ovan.
En investering i värdepapper är förenat med risker, se avsnittet ”Riskfaktorer”. Varje investerare måste själv bilda sig en uppfattning om bolagets möjligheter och risker. Vid osäkerhet gällande
riskbedömning bör råd inhämtas från kvalificerade rådgivare.
FRAMÅTRIKTAD INFORMATION
Informationsmemorandumet innehåller viss framåtriktad marknadsinformation som återspeglar Bolagets aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som ”avses”, ”bedöms”, ”förväntas”, ”kan”, ”planerar”, ”uppskattar” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad information.
Faktorer som kan medföra att Bolagets framtida resultat och utveckling avviker från vad som uttalas i framåtriktad information innefattar, men är inte begränsade till, de som beskrivs i avsnittet ”Riskfaktorer”. Framåtriktad information i detta Informationsmemorandum gäller endast per dagen för detta Informationsmemorandums offentliggörande. Bolaget lämnar inga utfästelser om att offentliggöra uppdateringar eller revideringar av framåtriktad information till följd av ny information, framtida händelser eller omständigheter annat än vad som följer av lagstiftning.
BRANSCH OCH MARKNADSINFORMATION
Informationsmemorandumet innehåller information från tredje part samt statistik och beräkningar hämtade från branschrapporter och studier, offentligt tillgänglig information samt kommersiella publikationer, i vissa fall historisk information. Bolaget anser att sådan information är användbar för investerares förståelse för den bransch i vilken Xxxxxxx är verksamt och Bolagets ställning inom branschen.
Bolaget har emellertid inte tillgång till de fakta och antaganden som ligger bakom olika uppgifter, marknadsinformation och annan information som hämtats från offentligt tillgängliga källor. Bolaget har inte gjort några oberoende verifieringar av den information om marknaden som har tillhandahållits genom tredje part, branschen eller allmänna publikationer. Även om Bolaget är av uppfattningen att dess interna analyser är tillförlitliga, har dessa inte verifierats av någon oberoende källa och Bolaget kan inte garantera deras riktighet.
Bolaget bekräftar att den information som tillhandahållits av tredje part har återgivits korrekt och såvitt Bolaget känner till och kan utröna av information som har offentliggjorts av tredje part har inga sakförhållanden utelämnats som skulle kunna göra den återgivna informationen felaktig eller vilseledande.
VIKTIG INFORMATION OM SPOTLIGHT STOCK MARKET
Spotlight Stock Market AB är ett helägt dotterbolag till Spotlight Group AB och är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn.
Spotlight driver en s k MTF-plattform. Bolag som är noterade på Spotlight har förbundit sig att följa marknadsplatsens noteringsavtal. Regelverket syftar bland annat till att säkerställa att aktieägare och övriga aktörer på marknaden får korrekt, omedelbar och samtidig information om alla omständigheter som kan påverka bolagets aktiekurs. Handeln på Spotlight sker i ett elektroniskt handelssystem som är tillgängligt för de banker och fondkommissionärer som är anslutna till Nordic Growth Market. Det innebär att den som vill köpa eller sälja aktier som är noterade på Spotlight kan använda de banker eller fondkommissionärer som är medlemmar hos Spotlight. Spotlights regelverk och aktiekurser återfinns på Spotlights hemsida (xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx).
Innehållsförteckning
BAKGRUND OCH MOTIV FÖR ERBJUDANDET 5
MARKNADSÖVERSIKT OCH MÅLSÄTTNINGAR 10
STYRELSE OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE 18
ALLMÄN INFORMATION OM BOLAGET 22
INFORMATION OM VÄRDEPAPPEREN 23
FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG 29
RÖRELSEKAPITALFÖRKLARING 35
LEGALA FRÅGOR OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN 36
RISKFAKTORER 39
ORDLISTA 42
KONTAKT 43
Erbjudandet i sammandrag
FÖRFARANDET
Steg 0: Aktieägare erhåller en uniträtt (”UR”) för varje befintlig aktie på avstämningsdagen den 31 januari 2023.
Steg 1: Teckning av Units, innehållandes TO 2, (”Units”) kan ske från den 2 februari 2023
till och med den 16 februari 2023. Varje uniträtt ger rätt till teckning av en (1) vederlagsfri Unit.
Steg 2: Teckning av aktier med stöd av TO 2 kan ske från 9 mars 2023 till och med den 23 mars 2023.
ERBJUDANDET
Företrädesemissionen omfattar högst 7 533 548 Units. Varje Unit innehåller en teckningsoption av serie TO 2. Vid fullt nyttjande av samtliga teckningsoptioner, kommer aktiekapitalet att öka med högst 1 506 709,60 SEK. Vid fullt nyttjande av samtliga teckningsoptioner, som emitteras genom Företrädesemissionen, kommer antalet aktier i Sound Dimension AB att öka med 7 533 548 stycken aktier.
Steg 0: AVSTÄMNINGSDAG
Avstämningsdag hos Euroclear för deltagande i Företrädesemissionen är den 31 januari 2023. Varje befintlig aktie i Sound Dimension på avstämningsdagen berättigar till teckning av en (1) Unit.
Sista dag för handel i Sound Dimensions aktie med rätt till deltagande i Företrädesemissionen är den 27 januari 2023. Första dag för handel i Sound Dimensions aktie utan rätt till deltagande i Företrädesemissionen är den 30 januari 2023.
Steg 1: TECKNING AV UNITS För att erhålla TO 2 måste teckning av Units ske under tiden från och med den 2 februari 2023 till och med den 16 februari 2023. Erhållna uniträtter måste antingen användas för teckning senast den 16 februari 2023 eller avyttras senast den 13 februari 2023 för att inte förfalla värdelösa.
Teckning av Units sker utan vederlag. Teckningskursen är således 0,00 SEK varför ingen betalning för tecknade Units skall ske. Courtage utgår ej. Efter teckningstidens utgång blir outnyttjade uniträtter ogiltiga och förlorar därmed sitt värde. Outnyttjade uniträtter bokas bort från respektive aktieägares VP-konto utan särskild avisering från Euroclear. Styrelsen i Sound Dimension förbehåller sig rätten att förlänga teckningstiden. En eventuell förlängning kommer att offentliggöras av Sound Dimension genom pressmeddelande senast den 16 februari 2023. Xxxxxx med uniträtter äger rum på Spotlight Stock Market under perioden från och med 2 februari 2023 till och med den 13 februari 2023.
Steg 2: TECKNING AV AKTIER MED STÖD AV TO 2
Teckning av aktier med stöd av teckningsoptioner av serie TO 2 kan göras från och med den 9 mars 2023 till och med den 23 mars 2023.
Teckningsoptionen (TO 2) ger för varje innehavd teckningsoption rätt att teckna en (1) ny aktie till en teckningskurs motsvarande 70 procent av aktiens volymviktade genomsnittskurs under tio handelsdagar före första dagen för teckning, dock högst SEK 1,25 och lägst aktiens kvotvärde. Teckningsoptionen (TO 2) kommer att handlas på Spotlight Stock Market.
OFFENTLIGGÖRANDE AV UTFALL
Utfallet i Företrädesemissionen kommer att offentliggöras genom pressmeddelande, vilket beräknas ske omkring den 16 februari 2023
Bakgrund och motiv för Erbjudandet
BAKGRUND
Sedan noteringen på Spotlight Stock Market har Bolaget utvecklats snabbare än planen som presenterades i noteringsmemorandumet. Detta till stor del beroende på att Bolaget ytterligare har renodlat verksamheten genom att inte påbörja utvecklingen av AiFi Dongle samt den intensifierade satsningen på en egen B2C service i form av en app. Bolagets AiFi Streaming är idag är kompatibel med såväl Apple iOS som Android och synkronisering av ljud samt styrfunktionerna mellan de olika operativsystemen fungerar sömlöst. Teknologin har under andra halvåret av 2022 kunnat presenterats för bl a leverantörer av streamingtjänster, aktörer inom musikbranschen och tillverkare av Bluetooth-högtalare. Dessa lyckade presentationer har lett till att Bolaget idag har ett antal pågående dialoger med aktörer som är intresserade av AiFi Streaming. Under senhösten nådde Bolaget även en viktig milstolpe för AiFi-Inside genom att lyckas implementera teknologin på en så kallad ARM-baserad hårdvaruplattform (ARM är teknik som används i Bluetooth moduler) med WiFi. Bolaget avslutade året med att i december skriva sitt första kommersiella licensieringskontrakt för Bluetooth-högtalare med Anker Innovations.
MOTIV
Skälet till den föreliggande Företrädesemissionen av Units innehållande, TO 2 är att säkerställa finansiering fram till att Bolaget når break-even. Bolaget har med de medel som tidigare anskaffats, i Bolagets IPO samt teckningsoption TO 1, lyckats hålla en snabbare takt än förväntat både vad gäller teknologiutvecklingen och kommersialiseringen. Bolaget har idag uppnått ett flertal milstolpar och står nu inför en viktig kommersialiseringsfas där Bolagets teknologi ska tas ut till marknaden.
Föreliggande emission av Units innehållande teckningsoptioner TO 2 sker därför i första hand för att;
● accelerera kommersialiseringen
● säkerställa nyckelkunder inom både AiFi Inside och AiFi Streaming
● vidareutveckla AI teknologin och AiFi Inside för att etablera en ny de facto-standard för ljud
Accelerationen av kommersialiseringen har redan påbörjats genom att Bolaget i slutet av september 2022 anställde Xxx Xxxxxxx som Vice President Sales and Business Development. Med Ove i spetsen har Xxxxxxx höga ambitioner både vad gäller avtal om såväl tekniska tester och gemensam utveckling tillsammans med partners, som rena kommersiella avtal gällande AiFi Inside och AiFi Streaming. Den artificiella teknologin är en avgörande del i den helhet som ligger till grund för de olika AiFi tjänsterna som löpande kommer att vidareutvecklas av Sound Dimension. Genom att fortsatt utveckla AI teknologin säkerställer Bolaget sin teknologiska höjd. Med siktet inställt på att kunna lansera AiFi Inside sex månader tidigare än vad som ursprungligen kommunicerades, dvs redan under 2023, krävs ytterligare fokus på utveckling.
Bolaget bedömer att likviden från inlösen av TO 2 föreliggande emission genom Units vid en teckning motsvarande 5,5 MSEK före emissionskostnader om ca 625 KSEK är tillräcklig för att kunna finansiera Bolaget fram till break- even på kvartalsnivå. Om styrelsen bedömer att likviden från inlösen av teckningsoptionerna inte är tillräcklig för att täcka Bolagets finansieringsbehov fram till break-even, kan Xxxxxxx komma att söka alternativa finansieringslösningar i syfte att tillföra erforderligt rörelsekapital som till exempel riktade nyemissioner eller finansiering tillsammans med en eller flera samarbetspartners.
EMISSIONSLIKVIDENS ANVÄNDANDE
Förutsatt att likviden från inlösen av TO 2 uppgår till minst 5,5 MSEK, avses den att användas enligt följande:
• Cirka 35% för accelerering av kommersialiseringsfasen och säkerställande av nyckelkunder.
• Cirka 34% kommer att användas för vidareutveckling av AI teknologin samt AiFi Inside.
• Cirka 27% avser täcka övrig löpande operativ verksamhet
• Cirka 4% kommer att användas till återbetalning och amortering av kortfristiga lån.
Vid en situation där aktier genom inlösen av TO 2 endast tecknas till 4 MSEK eller mindre kommer Bolaget att behöva revidera nuvarande affärsplan genom att första hand prioritera om arbetet och reducera utvecklingstakten i någon av de prioriterade AiFi tjänsterna och i andra hand takten i kommersialiseringsfasen. Vidare kan Xxxxxxx komma att söka alternativa finansieringslösningar i syfte att tillföra erforderligt rörelsekapital som till exempel riktade nyemissioner eller finansiering tillsammans med en eller flera samarbetspartners.
VD har ordet
Sound Dimensions ambition är att revolutionera ljud på samma sätt som Bluetooth revolutionerade konnektivitet. Under 2022 har vi både lyckats visa upp vår teknologi till ljudindustrins olika aktörer, samt ingå vårt första kommersiella avtal för Bluetooth-högtalare. Nu stärker vi vårt team och ökar fokus på att nå ut till ljud- och streamingindustrins största aktörer.
Det gångna året var intensivt för oss på Sound Dimension. Vi fortsatte vårt tekniska utvecklingsarbete och tog flera viktiga kliv framåt. Vi kunde visa upp riktiga ”proof of concept” för våra intressenter och året kröntes i december med vårt första kommersiella licensieringskontrakt avseende Bluetooth-högtalare med vår partner sedan 2021, Anker Innovations. Detta är särskilt viktigt när vi nu går från att vara ett forsknings- och utvecklingsbolag till att bli ett kommersiellt bolag med produkter och tjänster tillgängliga på marknaden.
Under andra halvan av 2022 kunde vi presentera vår teknologi ”skarpt” för investerare, leverantörer av streamingtjänster, tillverkare av Bluetooth-högtalare och för en testgrupp med opinionsbildare och aktörer inom musikbranschen. Mottagandet var överlag mycket gott. Det positiva gensvaret från musikbranschen var speciellt glädjande och ett bevis på att vi är på rätt väg med vårt erbjudande. Dessutom kunde vi, som vi meddelat tidigare, under hösten visa att AiFi Streaming, som tidigare varit tillgänglig enbart för iOS, nu även är kompatibel med Android. Det betyder att enheter med iOS kan koppla upp och styra Androidenheter och tvärtom. Det är ett viktigt tekniskt genombrott som gör att vår teknologi, oavsett operativsystem, kan göras tillgänglig på de viktigaste streamingplattformarna, något som framstått som ett tydligt krav i samtalen med leverantörerna. Under senhösten 2022 passerade vi ytterligare en viktig teknisk milstolpe när vi implementerade teknologin från AiFi Together-appen på en så kallad ARM-baserad hårdvaruplattform med WiFi. ARM är den teknik som används i de Bluetoothmoduler som nu utvecklas, och för oss innebär det att vi tagit ytterligare ett steg på vägen mot att integrera AiFi Inside direkt på de chip som högtalartillverkarna använder sig av.
I december kunde vi dessutom teckna ytterligare ett kommersiellt licensieringskontrakt med Anker Innovations. Bolaget kommer att använda vår teknologi i den nya generation Bluetooth-högtalare som de avser att lansera under 2023. Det betyder att Sound Dimension nu gör en spännande inbrytning på ett nytt och för Bolaget strategiskt centralt teknikområde, samtidigt som vi stärker vår licensieringsaffär. Vi är naturligtvis mycket glada över att kunna utöka och accelerera vårt samarbete. Det är viktigt att ha en stark och etablerad partner som referens när vi strävar efter att gå vidare in i nya samarbeten med ledande tillverkare av Bluetooth-högtalare och leverantörer av streamingtjänster.
Vi ligger nu före den ursprungliga tidplanen för vår kommersialiseringsprocess – tekniskt såväl som marknadsmässigt. Vi har ett ökat fokus på B2B-marknaden och på en långsiktig licensieringsverksamhet. Både tjänsten AiFi Streaming, som riktar sig till streamingvärldens aktörer, och vår lösning AiFi Inside för tillverkare av Bluetooth-högtalare, är planerad att lanseras under 2023, sex månader tidigare än vad som ursprungligen kommunicerades. För tillfället för vi flera diskussioner om gemensamt finansierad produktutveckling med ledande aktörer inom både streaming och tillverkning av högtalare. En världsledande högtalartillverkare har exempelvis efterfrågat lämplig testutrustning för att utvärdera användningen av AiFi Inside i sina produkter.
Vi vill innan utgången av 2023 nå ett positivt kassaflöde på kvartalsbasis genom försäljning av test- och implementationsprojekt, vi vill ha påbörjat tekniska tester med minst tre partners och vi vill ha skrivit fem kommersiella avtal avseende antingen AiFi Inside eller AiFI Streaming. Under perioden 2023 - 2024 räknar med att vår licensieringsaffär ska börja ta riktig fart och vår förväntan är att intäkterna från TO 2 ska täcka våra kostnader fram till det att vi når break-even för vår verksamhet.
<.. image(En bild som visar person, person, vägg, glasögon Automatiskt genererad beskrivning) removed ..>
För att vi ska nå våra mål behöver vi inte bara en stabil och långsiktig finansiering, utan också en stark organisation. I slutet av september kunde vi hälsa Xxx Xxxxxxx välkommen som Vice President Sales and Business Development. Med sin gedigna erfarenhet av säljarbete till stora regionala och internationella kunder
inom telekom och IT, kommer han att bidra till ett ökat tempo i den pågående kommersialiseringsprocessen.
Jag ser fram mot den fortsatta resan. AiFi är en beprövad teknologi som redan testats på mobiltelefoner, Bluetooth-högtalare och projektorer. Nu är det dags för de ledande varumärken att få ta del av vår fantastiska teknologi. Låt oss göra världen till en plats med bättre ljud. Hearing is believing!
Xxxxxx Xxxxxxxx
VD, Sound Dimension AB
Verksamhetsbeskrivning
KORT OM SOUND DIMENSION
Sound Dimensions vision är att alla tillgängliga högtalare ska kunna ansluta till varandra – oavsett märke, eller typ – och tillsammans skapa en enhetlig ljudupplevelse, optimerad av AI och att AiFi ska etablera en ny de facto-standard för ljud.
Sound Dimension har utvecklat patenterade och prisbelönta lösningar, vilka resulterat i AiFi-teknologin som kombinerar ljudteknik och artificiell intelligens (AI).
AFFÄRSIDÉ
Sound Dimension erbjuder licensiering av AiFi Inside och AiFi Streaming, först och främst till etablerade varumärken, men även till ODM:er och OEM:er. Bolagets långsiktiga mål är att AiFi Inside, det vill säga Sound Dimensions Technology, implementeras på chipnivå och integreras direkt i olika ljudenheter.
Som ett steg mot Bolagets långsiktiga mål presenterade Sound Dimension sommaren 2022 tjänsten AiFi Streaming, som riktas mot streamingaktörer. Streamingtjänster har en mycket stor räckvidd räknat i antal lyssnare, och med AiFi Streaming förbättras ljudkvaliteten kraftigt när man lyssnar tillsammans med flera olika enheter som är sammankopplade med Sound Dimensions lösning. Kommersialiseringen av AiFi Streaming beräknas inledas under 2023. I takt med att marknaden växer kan Sound Dimension öka intäkterna från de licenser som kunderna tecknar för att utnyttja AiFi Insides funktionalitet. AiFi Inside är planerad att lanseras under 2023.
VI LIGGER FÖRE TIDSPLANEN
Sedan noteringen på Spotlight Stock Market i oktober 2021 har Bolaget utarbetat en justerad strategi, vilket beskrivs mer ingående nedan, vilken tillåtit Bolaget att tidigarelägga vissa mål som sattes under 2021. Exempelvis har målet om en B2C service under 2022 och en AiFi dongle under 2023 tagits bort. Detta har gjort att Bolaget kan fokusera 100% på utlicensiering av sin teknologi, vilket i korthet har lett till följande sedan noteringen
• Utveckling av AiFiTogether-appen som ”Proof of Concept” för AiFi Streaming där vi bl.a. kan visa att enheter som använder iOS, med hjälp av vår AiFi-teknologi, kan koppla upp och styra även Androidenheter – och omvänt.
• Utökad kommersiell relation med Anker Innovations; intäkter sedan första avtalet hittills uppgående till totalt 450 KSEK ( per den 30 september 2022)
• ”Hearing is believing” sprids till investerare
och andra
• Teknologin är validerad
• Strategisk genväg till licensiering har skapats
• Identifiering av målkunder och bearbetning av
”shortlist”
• Implementering av den teknologi som används i AiFiTogether-appen på en ARM-baserad hårdvaruplattform med WiFi.
• Byggt en prototyp som sömlöst expanderar AiFi Streaming-teknologin tillsammans med iOS- och Androidmobiler
Bolaget arbetar nu efter en ny tidslinje, vilken ligger sex till tolv månader före ursprungsplanen. Den innebär att AiFi Streaming och AiFi Inside ska vara redo för lansering under 2023. De första licensintäkterna från AiFi Inside förväntas under 2024 och vi står därmed kvar vid tidigare kommunicerat mål om att uppnå positivt kassaflöde under 2024.
BOLAGETS TEKNOLOGIER
AiFi Streaming
Sound Dimension lanserade under 2022 AiFi Streaming vilket innebär en förädlad strategi för Bolaget. Ledningen och styrelsen gör bedömningen att det finns stor potential i att licensiera ut AiFi till de stora aktörerna inom streaming av musik. För att ta tillvarata denna möjlighet lanseras Sound Dimension AiFi Streaming, en tjänst riktad till streamingaktörer. Musikstreamingtjänsterna har en enorm räckvidd i antalet lyssnare och med AiFi Streaming skulle kvaliteten på tjänsten väsentligt förbättras och kunna erbjuda en mycket bättre ljudupplevelse då flera enheter spelar tillsammans. Att gå ifrån en egen app, vilket Xxxxxxx talade om i samband med noteringen är 2021, till AiFi Streaming innebär en mer renodlad strategi för Bolaget med fokus på B2B-licensiering.
AiFi Streaming ger streamingtjänster en unik USP för att öka kundlojaliteten och kundinflödet. Den nya teknologin skulle helt enkelt göra att de aktörer som tidigt implementerar AiFi Streaming sticker ut, samtidigt som övriga aktörer senare kan motiveras till att teckna liknande avtal för att inte hamna efter sina konkurrenter med en sämre produkt. Sound Dimension ser framför sig att AiFi Streaming skulle kunna ingå i varje streamingtjänsts premiumpaket efter en provperiod. AiFi Streaming möjliggör den bästa ljudupplevelsen genom att ge samtliga kunder till streamingstjänster möjligheten att få AiFi-teknologin i fickan. AiFi Streaming gör att kunder enkelt skulle kunna ansluta sina mobila enheter till sina vänners och förvandla alla dessa mobila enheter till en enda stor högkvalitativ kör av högtalare. Ju fler desto bättre. Detta möjliggörs genom samma kärnteknologi som i AiFi Inside vilken kan läsas mer om under rubriken ”AiFi Inside” nedan.
Samtidigt som Bolaget vill erbjuda AiFi Streaming till leverantörer av streamingstjänster, som ett eget verksamhetsben, så skapar den snabba teknologiutvecklingen också möjligheter för Bolagets kunder att uppgradera existerande Bluetoothhögtalare med AiFi Inside, alltså Bolagets andra verksamhetsben, och det verkligt strategiska fokuset för Bolaget. Därför har Bolaget valt att öka utvecklingstakten på AiFi Inside.
AiFi Inside
Högtalartekniken förnyas och förbättras ständigt med bättre individuella högtalare och mer komplexa standarder för att sammankoppla flera högtalare inom samma varumärke. Men förmågan att leverera en fulländad ljudupplevelse har ännu inte uppnåtts. Trots att tekniken för synkronisering mellan Bluetooth-högtalare håller på
att utvecklas, där fler och fler högtalare kan kopplas ihop, så innebär inte det nödvändigtvis att fler högtalare ger en bättre ljudupplevelse. Med andra ord skapas inte en symfoni bara av att lägga till fler instrument i en orkester. Det som krävs är ett avancerat samspel, där varje instruments respektive styrkor utnyttjas tillsammans för att skapa en effekt där helheten är större än summan av dess delar.
AiFi är en teknologi som har möjlighet att bli en ny de facto-
standard inom ljud. AiFi-teknologin är i grunden en kombination av ljudteknologi och artificiell intelligens, och baseras på den teknologi som användes när Bolaget själva tillverkade högtalare. Det är kärnan i teknologin som fanns i Bolagets Ai-1 högtalare som appliceras i AiFi Inside. Teknologin innebär att enskilda enheter likt körmedlemmar samarbetar för att uppnå mer än vad den enskilda enheten är kapabel till. Den artificiella intelligensen möjliggör att enheterna förstår sitt sammanhang och blir medvetna om hur de bäst bidrar till helheten. Enheterna delar data och tar individuella beslut om hur de bäst bidrar till den totala ljudupplevelsen. AiFi-teknologin utvecklas kontinuerligt med nya funktioner för att förbättra ljudupplevelsen ytterligare.
Ett känt fenomen är att om man spelar ett ljud samtidigt som ett annat likadant ljud, så uppstår dissonans som gör att ljudet ökar men samtidigt brister i ljudkvalitén. Därför är det viktigt att se till så att ljudvågorna är exakt matchade. Då minskar dissonansen och ljudkvalitén ökar genom harmonisering av ljudvågorna; det uppstår så kallad konsonans. I korthet: att bara lägga till fler högtalare kommer inte nödvändigtvis ge dig en bättre ljudupplevelse.
Högtalarna är medvetna om sin egen kapacitet och hur de bäst samspelar samt anpassar sig till andra enheters kapacitet. När en högtalare (körmedlem) tillkommer eller faller bort anpassas kalibreringen mellan enheterna automatiskt. AiFi kommer även ta hänsyn till
var lyssnaren befinner sig i förhållande till ljudenheterna. Detta sker då genom att i första hand veta var lyssnarens telefon befinner sig. Denna spårning behöver dock inte ske utifrån en enskild lyssnare utan kan anpassas till omgivningen som helhet,
d.v.s. endast utifrån var de andra ljudenheterna befinner sig. Det unika med AiFi är således att teknologin, tack vare den artificiella intelligensen, tar synkronisering ett steg längre genom att fördela arbetet mellan de enheter som ingår i ljudsystemet för att leverera en bättre
lyssnarupplevelse.
När flera enheter återger ljud med hög precision resulterar det i att ljudvågorna förstärks (konstruktiv interferens).
Om flera enheter dessutom ansluter sig till en gemensam sändande yta, ökar ljudtrycket ytterligare. När väl
ljudtrycket ökar, minskar behovet av att använda hela den maximalt tillgängliga effekten hos varje specifik ljudenhet. Resultatet blir ett renare ljud eftersom förvrängningen av ljudet minskar markant när enheten inte spelar på sin absolut högsta effekt
De teknologier som erbjuds i produkter på ljudmarknaden idag, av exempelvis Apple och Sonos, fokuserar endast på att optimera en enskild högtalare. Detta skapar en begränsad optimering och ingen av dessa teknologier erbjuder ett system där arbetet fördelas intelligent
mellan flera enheter. Samma sak gäller exempelvis appen Ampme. Den kan strömma ett musikparty till flera mobila enheter med hjälp av en internetuppkoppling eller ett närliggande WiFi nätverk, men saknar teknologin att på ett smart sätt att förbättra ljudupplevelsen genom intelligent samspel ljudenheter emellan. Det sistnämnda är vad Sound Dimension är ensamma om att erbjuda genom sin AiFi-teknologi. AiFi är helt baserad på mjukvara och är därför möjlig att implementera på chipnivå i vilken ljudenhet som helst. Detta gör den optimal för skalning på en stor och växande marknad.
Marknadsöversikt och Målsättningar
INTRODUKTION TILL BOLAGETS MARKNAD
Streamingtjänster för musik omsatte 2021 nära 30 miljarder USD1 och beräknas fortsätta växa med strax under 15 procent per år från år 2022 till 20301. Här finns alltså mycket goda tillväxtmöjligheter för Sound Dimensions teknologi i licensieringsaffärer riktade mot streamingleverantörer av olika typer, inte enbart inom musikindustrin. Samtidigt har den årliga försäljningen av Blåtandshögtalare, både portabla och fasta sådana, fortsatt växa kraftigt. 2021 omsatte marknaden 10,1 miljarder USD (Bluetooth speaker market 2022-20272). Den senaste bedömningen, från Bluetooth (Bluetooth SIG 20223), är att 374 miljoner Bluetoothhögtalare kommer att säljas under 2022 och upp till 425 miljoner enheter 2026. Detta är en utveckling som innebär stora möjligheter för kommande licensintäkter för Sound Dimension. Sound Dimensions bedömning är att den potentiella marknaden för AiFi Inside är ännu större då teknologin kan användas även i exempelvis TV-apparater, projektorer, datorer, mobiltelefoner och läsplattor. Dessutom medger den alltmer standardiserade Bluetoothtekniken uppgradering med Sound Dimensions teknologi även i redan existerande högtalare.
AiFi STREAMING
Som beskrivits ovan har Bolaget lanserat AiFi Streaming som en del av en förädlad och effektivare strategi för att uppnå Bolagets vision om AiFi Inside som en ny de facto-standard för ljud. Med AiFiTogether appen kan Bolaget demonstrera hur ljudbilden anpassas och förändras, beroende på vilka enheter som ansluter, med Sound Dimensions beprövade AiFi-teknologi. En viktig milstople inom AiFi Streaming var när Sound Dimension, i november 2022, kommunicerade att man byggt en prototyp som sömlöst expanderar AiFi Streamingteknologin mellan iOS- och Androidmobiler. Prototypen är en fristående enhet som kan agera som exempelvis en Spotify Connect eller AirPlay enhet som det går att ansluta till. Andra fristående hårdvaruenheter med högtalare kan därefter dynamiskt ansluta till den första. Även iOS-telefoner och Android-telefoner kan ansluta dynamiskt och agera som högtalare.
AiFi Streamings marknad och målgrupp
Den globala marknaden för musikstreaming värderades till ca 30 miljarder USD 2021 och förväntas växa med en genomsnittlig årlig tillväxttakt (CAGR) på ca 15 % från 2022 till 2030. Den ökande penetrationen av digitala plattformar och den växande användningen av smarta enheter är förväntas öka marknadstillväxten under prognosperioden.
Appsegmentet stod för den största andelen på marknaden på över 85 % 2021 och förväntas se den snabbaste tillväxten från 2022 till 2030 (GVR, 20221). Musikappar dominerar musikstreamingbranschen eftersom de erbjuder upp till tusentals låtar att köpa och ett betydande antal låtar att streama gratis. Dessutom påverkas den globala efterfrågan på appar för musikstreaming av den höga efterfrågan på mediastreaming, som drivs av faktorer som höghastighetsinternet och den ökande användningen av smartphones. Marknaden är fragmenterad på grund av ett stort antal globala och regionala konkurrenter. Tjänsteleverantörer använder en tvåstegsstrategi för att utöka sin
abonnentbas. Först använder de reklamkampanjer för att locka in användare till deras Freemium- plattform, och sedan presenterar de erbjudanden, rabatter och tillägg för att övertyga dem att uppgradera till en betalprenumeration. Det är förslagsvis som ett sådant tillägg som AiFi Streaming skulle kunna bli attraktivt för streamingtjänster.
Diagrammet3 visar hur marknaden för musikstreaming är uppdelad, och därmed också vilka aktörer som är målgruppen för AiFi Streaming. Läs mer nedan, under
rubriken ”Go-to-market”, för en inblick i hur Bolagets framsteg med att bryta sig in på marknaden ser ut.
AiFi INSIDE
Med AiFi Inside finns AiFi implementerad på chipnivå i ljudenheten redan från start. Sound Dimension tar steget fullt ut mot att etablera en ny de facto-standard för ljud genom att integrera AiFi Inside i andra varumärkens produkter redan när de tillverkas. AiFi är en teknologi som har möjlighet att bli en ny de facto-standard för ljud inom samtliga varumärken inom ljud, och eftersom den också är helt mjukvarubaserad är lösningen mycket skalbar. Utvecklingstakten på AiFi Inside har ökats i och med lanseringen av AiFi Streaming, och förväntas lanseras redan under 2023, sex månader tidigare än vad som kommunicerades i samband med Bolagets IPO. AiFi Inside är Bolagets strategiskt viktigaste produkt, och de första licensintäkterna från AiFi Inside förväntas under 2024.
Idag existerar många produkter/enheter med integrerat ljud som t ex högtalare, TV-apparater, projektorer etc där själva produkten/enheten bär ett varumärke medan Bolaget bakom produkten/enheten har ett annat namn. Vi har valt att kalla alla dessa varumärken i stället för bolag. Bolagets målsättning är att teckna licensavtal med sådana varumärken och ODM/OEM:er.
En integrering av AiFi-teknologin på chip-nivå blir en smidigare lösning för kunden, som då inte behöver någon form av tredjepartslösning till sina högtalare, samtidigt blir skalbarheten för Sound Dimension väsentligt större då Bolagets teknologi kommer att vara en del av fler slutprodukter som säljs till konsument ju tidigare i distributionskedjan som AiFi Inside implementeras.
Bolaget tog i november 2022 de första stegen mot AiFi Inside på chipnivå genom att Sound Dimension implementerade den teknologi som används i AiFiTogether-appen på en ARM-baserad hårdvaruplattform med WiFi.
Genom att implementera teknologin på chipnivå i en hårdvaruplattform så kommer Bolaget närmare hårdvaran i sitt arbete. Med en AiFi-teknologi som kan arbeta närmare hårdvaran uppnås flera fördelar:
● En större flexibilitet vad gäller själva ljudkällan. Ljudet kan komma från streamad media, lokalt lagrad media, eller externt via kabel.
● Drastiskt minskad tidsfördröjning, så kallad latency, i processandet av ljudet, vilket ger möjlighet till att ha flera högtalare uppkopplade samtidigt.
● Bättre kontroll över tillgänglig processortid, något som ger en mer pålitlig ljudström och på sikt också en lägre energiförbrukning.
Valet att implementera teknologin på ARM-processorer är strategiskt, eftersom det stora flertalet av de Bluetooth- moduler som utvecklas idag är baserade på sådana processorer. Nästa fas i utvecklingsarbetet, som också har påbörjats, är att utvärdera olika Bluetooth-plattformar där AiFi- teknologin skulle kunna implementeras, och därefter, i samarbete med existerande och kommande partners, att skapa kommersiella produkter med AiFi Inside.
Validering av licensmodellen
I december 2022 offentliggjorde det första kommersiella licensieringsavtalet där Bolagets AiFi Sound Technology finns integrerad i en Bluetooth-högtalare från ett ledande varumärke. Kontraktet är tecknat med Sound Dimensions partner Anker Innovations, och avser en ny Bluetooth-högtalare för konsumentmarknaden, planerad att lanseras under 2023. Bolagets AiFi Sound Technology fanns redan med i Anker Innovations senaste generation av 4K bärbara projektorer, men nu har Sound Dimension brutit in på ett nytt område och teknologin kommer att finnas även i deras Bluetooth-högtalare. Detta är i linje med Sound Dimensions övergripande strategi och validerar tydligt licensmodellen som Bolaget nu bygger upp. Avtalet innebär också ytterligare ett steg framåt i arbetet med AiFi Inside, där vår teknik integreras direkt på de chip som tillverkarna av högtalare använder
Anker Innovations räknar med att lansera sina nya Bluetooth-högtalare med AiFi Sound Technology integrerat under andra halvåret 2023. Anker Innovations gör inledningsvis en mindre förskottsbetalning. Därefter övergår betalningen till löpande licensavgifter som faktureras kvartalsvis i efterskott. Produkten har en beräknad livslängd på tre år och Bolagets förhoppning är att teknologin även kommer att implementeras i nästkommande generation av Bluetooth-högtalare från Anker Innovations.
I november 2022 tillkännagav Sound Dimension att samarbetet med Anker Innovations nått en milstolpe med 25 000 sålda projektorer med AiFi Sound Technology integrerad, vilket motsvarar licensintäkter om ca 450 000 kronor sedan starten sommaren 2020. Bolagets bedömning är att licensintäkterna från Bluetooth-högtalarna kommer att bli högre än licensintäkterna från Anker Innovations projektorer inom kommande 18–24 månader.
AiFi Inside marknad och målgrupp
Bluetooth-teknik finns nu i nästan alla trådlösa högtalare. I takt med att den övergripande efterfrågan och önskan
om mer flexibilitet och mobilitet ökar, kommer implementeringen av Bluetooth-teknik i högtalare att fortsätta att öka. 374 miljoner Bluetooth-högtalare förväntas levereras globalt i år, 425 miljoner årligen till 2026.
Marknaden för licensförsäljning av AiFi Inside omfattar alla Bluetooth-ljudkällor, dvs utöver högtalare även projektorer, datorer och läsplattor. Alla producenter av till exempel Bluetooth-högtalare som uppskattar merförsäljning är potentiella kunder för Sound Dimension eftersom ljudupplevelsen blir större och bättre ju fler enheter som ansluter. Sound Dimension arbetar på en global marknad.
De befintliga tillverkarna av Bluetooth-högtalare är ett naturligt första steg, men värdet av att sömlöst kunna ansluta Bluetooth-högtalare för att förhöja ljudupplevelsen är lika stort för läsplatte- och projektorleverantörer.
För de tidiga AiFi Inside-kunderna uppnås en unikitet som kan bidra till lojalitet och merförsäljning. Målet på sikt är att AiFi Inside blir en branschstandard och ett självklart grundkrav för alla Bluetooth-högtalare. På den ovan beskrivna marknaden finns det givetvis en mängd olika typer av aktörer, med olika fokus och strategier. AiFi är en teknologi som har möjlighet att bli en ny de facto-standard för ljud inom alla ljudmärken, och Bolaget har identifierat ett segment på marknaden som till en början är den primära målgruppen för AiFi Inside. Dessa framgår av översikten nedan.
Marknaden för Bluetooth-högtalare är mycket stor och det finns många aktörer. Sound Dimension riktar främst in sig på de varumärken som har stora volymer.
Läs mer nedan under rubriken ”Go-to-market” för en inblick i hur Bolagets framsteg med att bryta sig in på marknaden ser ut.
Framsteg inom go-to-market
Som beskrivits ovan är marknaderna för såväl AiFI Streaming som AiFi Inside globala med både mycket stora och mindre aktörer. Ovan framgår också exempel på vilka aktörer som Sound Dimension främst riktar in sig på. Nedan framgår hur Bolagets framsteg ser ut i Go-to-market processen inom respektive verksamhetsben. För att driva kommersialiseringen har Sound Dimension bl.a. anställt en ny VP Sales and Business Development med lång erfarenhet av att utveckla teknikföretag från mycket små till mycket stora.
I dagsläget handlar införsäljningen främst om tekniska test- och implementationsprojekt. Projekten kommer att handla om att i samarbete med leverantörer av Bluetooth-högtalare välja de bluetooth-chip som Sound
Dimensions teknologi ska implementeras på, för att i förlängningen få in AiFi Inside i högtalarna på licensbasis.
Kommersiellt kan upplägget vara en engångskostnad för test- och implementationsprojekt, varav en del kan vara avräkningsbart förskott på licensavgifter.
Kommersiella mål till slutet av 2023
● Påbörja tekniska tester av AiFi med tre till fyra partners
● Fler än fem partners (AiFi Inside och AiFi Streaming)
● Minst en kund (AiFi Inside och AiFi Streaming), vilket leder till licensintäkter 2024.
PATENT OCH VARUMÄRKE
AiFi-teknologin gör ljudenheter såsom till exempel högtalare och mobiltelefoner smartare då de, genom artificiell intelligens, blir medvetna om sin omgivning. Detta gör att ljudenheterna i sin tur kan ta självständiga beslut om hur de bäst ska samarbeta. De delar data och tar beslut om hur varje enhet bäst bidrar till den totala ljudupplevelsen. Bolagets tidigare egentillverkade högtalare, Ai-1, hade denna teknologi integrerad och Bolagets nuvarande patent skyddar ramen för hur ljudenheter kommunicerar och anpassar sig när de är placerade direkt intill varandra.
Sound Dimensions IP-strategi utgörs delvis av ett patent och en patentansökan som detaljerat redogör för stora delar av den funktionalitet som AiFi-teknologin möjliggör. Patentet och patentansökan bedöms vara tillräckliga för att hindra andra konkurrenter från att göra samma sak. Resterande del av IP-strategin utgörs av företagshemligheter och bolagsspecifik know-how inom audio, kommunikation och AI för att ytterligare stärka Bolagets IP-skydd.
Sound Dimensions AiFi-teknologi är i sin kärna ett kodbibliotek som innehåller Bolagets artificiella intelligens och information för avläsande och analys av ljudenheterna och hur de blir medvetna om sin omgivning och sina egna förutsättningar. Denna information kan identifieras via vilken form av kommunikationsteknologi som helst (t.ex. WiFi eller Bluetooth) och när förutsättningarna för samtliga anslutna enheter är definierade tas självständiga beslut om hur ljudet ska spelas upp och påverkas beroende på de medverkande ljudenheternas egenskaper och eventuellt var lyssnaren befinner sig. Den ovan beskrivna artificiella intelligensen och ljudprocesseringen är Sound Dimensions teknologikärna och en bolagsspecifik kunskap. Den skyddas genom att koderna och algoritmerna inte går att nå för utomstående utan är integrerade i ljudenheterna utan möjlighet att kopieras.
Bolagets patent och patentansökan bygger på den yttre ramen för hur den artificiella intelligensens avläsning, analys och beslutprocess fungerar samt den yttre ramen för hur ljudprocesseringen går till. Bolagets expertis och kunskap sträcker sig således betydligt längre än vad Bolagets patent och patentansökan skyddar och ska skydda. Att skydda de yttre ramarna för denna teknologi med hjälp av patent fungerar enligt Xxxxxxx som ett slags lås för teknologin utan att delge den inre kärnan av den. På så vis hålls den inre kärnan av Bolagets teknologi skyddad, samtidigt som andra hindras från att utföra närliggande lösningar. Bilden ovan illustrerar hur Bolagets patent och patentansökan bygger upp vad som kan liknas med en mur runt omkring de delar av Sound Dimensions teknologi som gör Bolagets verksamhet unik och överhuvudtaget möjlig.
Bolaget avser att komplettera sitt IP-skydd med flera patentansökningar som adresserar delar av kärnteknologin men som inte delger den i sin helhet, i enlighet Bolagets övergripande patentstrategi.
AiFi skyddas av beviljande patent samt patent som är under behandling
Vår gruppresonansteknologi består av två tekniker som fungerar tillsammans
Tekniken består av våra affärshemligheter och vårt komplicerade kodbibliotek
AI:n i AiFi gör enheter medvetna om sig själva och dess omgivning och får dem att agera därefter
Teamet har omfattande erfarenhet inom områdena Ljud och AI som är grunden för AiFi
Patentöversikt
Bolagets patent är under Bolagets namn. Patentet och ansökningar som är inlämnade skyddar användandet av Bolagets kärnteknologi i specifika applikationer, inte kärnteknologin i sig vilken Xxxxxxx valt att hålla hemlig.
Bolagets tidigare produkt, högtalaren Soudots Ai-1, hade den patenterade teknologin i sig och nuvarande patent skyddar hur enheter sammankopplas och arbetar när de är placerade tillsammans.
Varumärken
● AiFi (Word): registrerat i EU (013369814), US (4984163), UK (00913369814), CN (15562257)
● AiFi (Word): registrerat i EU (017888011), US (5816879), UK (00917888011)
● AiFi (Logo): registrerat i EU (018350639I, UK (UK00003647966), US (79305132), ansökt i CN genom WIPO Madrid 1 577 584.
● Sound Dimension (Word) registrerat i: US, Kina
Bolagets första patent avser en anordning och är beviljat i:
● USA (US 10,798,488)
● Mexico (MX362441B)
● Kina (ZL201580021996.7)
● Japan (6867284)
● Korea (KR20160138512A)
● Taiwan (TW201601555A)
Samma patent inväntar beslut i:
● European Patent Organisation (38 medlemsstater i Europa) (EP3123748A1)
● Indien (IN201637036142)
Skyddstiden för patentet startade vid prioritetsdagen den 26 mars 2014 och löper i 20 år. Patentet redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Avskrivningstiden för patent är 5 år, avskrivningen inleddes då patentet beviljades.
Bolaget lämnade in en ytterligare patentansökan den 21 juni 2021 som publicerats den 29 december 2022 av WIPO/PCT (WO2022/268733). Denna är primärt av anordningstyp men innefattar även en metod och kommer vid ett godkännande att utöka skyddet kring det redan beviljade patentet. Patentansökan avser skydda ramen för samma kärna som Bolagets redan beviljade patent med den skillnaden att patentansökan är utformad för att innefatta egenskaper som är unika utifrån Bolagets kärnteknologi, och är anpassad för Bolagets nya affärsmodell.
SOUND DIMENSIONs historik
2013: Bolaget grundades av Xxxxxxx Xxxxxxxxx och baserade då sin verksamhet på två teknologier; dels grundläggande ljudteknologi för hårdvara i högtalare, dels teknologi baserad på artificiell intelligens som kan bearbeta varje ljudenhets potential för att uppnå bästa möjliga ljudupplevelse, det Bolaget idag kallar Artificial Intelligence Fidelity, AiFi. Xxxxxxx Xxxxxxxxxx, har lång erfarenhet från stora Consumer Electronics-varumärken i Europa, USA och Asien, där han var involverad i prototyp och produktutveckling. Han har också en bakgrund som musiker, kombinerat med erfarenheter som ljudtekniker, både i radio och TV-sändning. Sound Dimensions grundläggande ljudteknologi är baserad på Xxxxxxxx mångåriga erfarenhet av att designa ljudet i produkter för ledande märken på marknaden inom ljud och IT.
2014: Bolaget såg möjligheten att paketera de två teknologierna till en produkt. Bolagets första produkt, AiFi- högtalaren Soundots Ai-1 lanserades 2016 och erhöll flera priser både för sin design och funktionalitet, bl.a. “A- Design Silver Award 2016”. Året efter blev Ai-1 utsedd till “CES innovation Award Honoree 2017” i kategorin “High Performance Home Audio/Video” på CES, en av världens största elektronikmässor.
2017: På CES väckte Sound Dimension mycket stort intresse och uppmärksammades av stora aktörer inom ljudbranschen. Flera av dessa ville inlicensiera den teknologi som Bolaget utvecklat och sökt patent för. Det numera beviljade patentet avser utbytet av information och samspelet mellan högtalare och som skapar den effektfulla ljudupplevelsen. Bolaget valde dock i det läget att på egen hand marknadsföra och sälja egenutvecklade högtalare.
2019: Bolagets högtalare (Soundots Ai-1) fick fortsatt bekräftelse kring att ljudet var i världsklass men försäljningen tog inte fart. Därför beslutade Xxxxxxx att upphöra med produktion och försäljning av egna högtalare och att istället utveckla en affärsmodell som på bästa sätt skulle möjliggöra för Sound Dimension att utlicensiera teknologin till tillverkare av alla typer av ljudåtergivande enheter.
2020: Med ett proof of concept kring den av Bolaget patenterade ljudupplevelsen, samt ett intresse för inlicensiering av Bolagets teknologi, genomfördes ett skifte av strategi och affärsmodell. Xxxxxx Xxxxxxxx, som rekryterades som ny VD, har lång erfarenhet av licensiering och internationella affärer. Bolaget förstärktes också med en Advisory Board med bred och djup erfarenhet från ljudbranschen, apputveckling och digital marknadsföring. Bolaget fick en första konkret bekräftelse på att det fanns ett intresse bland tillverkare av ljudenheter för Bolagets teknologi. Anker Innovations blev den första ljudtillverkare som implementerade delar av AiFi-teknologin i en extern produkt, 4K-projektorn Nebula Cosmos Max.
2020 fortsatt: Sound Dimension utnyttjade sin know-how från utveckling och produktion av egna högtalare för att hjälpa Xxxxx att maximera ljudprestandan för varje enskild projektor. I detta fall utan något samspel ljudenheter emellan, d.v.s utan den artificiella intelligensen implementerad.
2021: Den sjätte oktober inleddes handeln med Sound Dimension AB på Spotlight Stock Market och strax innan hade Bolaget tecknat ytterligare avtal med Anker Innovations om att implementera AiFi Sound Technology i ytterligare två projektorer. Under året påbörjades utvecklingsarbetet med vår AiFI-app för iOS som ett ”proof of concept” för Bolagets AiFi-teknologi implementerat i smarta telefoner och på surfplattor.
2022-Q1: Sound Dimensions samarbetspartner, Anker Innovations påbörjade under första kvartalet 2022 framgångsrikt marknadsföringen av sin nya generation laserprojektorer med stöd av ”AiFi Sound Technology”, något som på sikt förväntas generera ytterligare licensintäkter för Sound Dimension.
2022-Q2: Bolaget visade för första gången publikt upp ett ”proof of concept”, vid en demonstration för svenska och danska investerare. Bolaget kunde då, med hjälp av vår app AiFiTogether för iOS, bevisa att Bolagets AiFi-teknologi fungerar som utlovat i mobiltelefoner och Bluetooth-högtalare. Sound Dimension fick en mycket god respons vad gäller Bolagets teknologi, som de nya möjligheter den öppnar och – naturligtvis– också för själva ljudupplevelsen som teknologin för att sömlöst koppla ihop ett antal olika ljudkällor skapar. Vi brukar säga att ”Hearing is believing” och det var precis vad som inträffade vid våra träffar.
2022-Q3: Bolaget inleder möten om framtida samarbeten med ledande aktörer inom både streaming och högtalare. En världsledande högtalartillverkare har redan efterfrågat testutrustning för att kunna utvärdera användningen av AiFi Inside i sina produkter. Under sensommaren presenterades Bolagets teknologi ”i skarpt läge” för investerare, streamingaktörer och producenter av Bluetooth-högtalare, liksom för en testgrupp bestående av opinionsbildare och olika aktörer inom musikbranschen. Mottagandet var över lag mycket gott. Gensvaret från musikbranschen var speciellt roligt och ett bevis på att Xxxxxxx är på rätt väg. Intervjuerna med testgruppen finns tillgängliga via länk för den som är intresserad. I slutet av september kunde vi glädjande nog hälsa Xxx Xxxxxxx välkommen som Vice President Sales and Business Development. Med sin gedigna erfarenhet av säljarbete till stora regionala och internationella kunder inom telekom och IT, kommer han att bidra till ett ökat tempo i den pågående kommersialiseringsprocessen.
2022-Q4: Under början av fjärde kvartalet kunde Bolaget visa upp ett ”proof of concept” där Bolagets AiFi-teknologi, som tidigare varit tillgänglig enbart på Apples iOS, nu även är kompatibel även med Android. Enheter med iOS kan alltså koppla upp och styra Androidenheter och tvärtom. Det är ett viktigt tekniskt genombrott som gör att Bolagets teknologi, oavsett operativsystem, kan göras tillgänglig på de viktigaste streamingplattformarna, något som framkommit som ett tydligt krav i Bolagets samtal med leverantörer av dessa tjänster. Under Q4 kunde Bolaget också meddela att det har passerat ytterligare två viktiga milstolpar på den resan: Milstolpe 1: De första stegen mot AiFi Inside på chipnivå har tagits genom att Sound Dimension implementerat den teknologi som används i AiFiTogether- appen på en ARM-baserad hårdvaruplattform med WiFi; Milstolpe 2: Sound Dimension har byggt en prototyp som sömlöst expanderar AiFi Streaming-teknologin tillsammans med iOS- och Androidmobiler. Prototypen är en fristående enhet som kan agera som exempelvis en Spotify Connect eller AirPlay enhet som det går att ansluta till. Andra fristående hårdvaruenheter med högtalare kan därefter dynamiskt ansluta till den första. Även iOS-telefoner och Android-telefoner kan ansluta dynamiskt och agera som högtalare. Ljudbilden anpassas och förändras beroende på vilka enheter som ansluter genom Sound Dimensions beprövade AiFi-teknologi.
2022-årsslut: Bolaget tillkännager sitt första kontrakt där Bolagets AiFi Sound Technology-teknologi finns integrerad i en Bluetooth-högtalare från ett ledande varumärke. Kontraktet är tecknat med Sound Dimensions partner Anker Innovations, och avser en ny Bluetooth-högtalare för konsumentmarknaden, planerad att lanseras 2023. Bolaget nådde, genom partnerskapet med Anker Innovations, en viktig milstolpe, med en total licensutlösande försäljning till slutanvändare på 25 000 enheter hittills.
2023: Vi räknar nu med att både tjänsten AiFi Streaming, som riktar sig till streamingaktörer, och lösningen AiFi Inside, för tillverkare av högtalare lanseras redan i år, och inte 2024 som tidigare kommunicerat.
ORGANISATION OCH KONCERN
Sound Dimension grundades 2013 och bedriver sin verksamhet på Karlstad Innovation Park. I dagsläget finns det fem anställda. Utöver Bolagets VD, CTO, VP Sales and Business Development och CFO, som beskrivs under
avsnittet “Styrelse, ledande befattningshavare och revisor”, består organisationen av;
Xxxxx Xxxxx, Expert inom Physics of sound, Digital Signal Processors, Audio Signalling Mathematics, artificiell intelligens. Ansvarig för mjukvaruutveckling avseende artificiell intelligens.
Xxxxx Xxxxx, Junior Software Developer, och arbetar med design, implementation och testning av Bolagets mjukvara i såväl hårdvara som i specifika applikationer
I tillägg arbetar Xxxxxxx med ett antal konsulter inom animering, apputveckling, marknadsföring och marknadsstrategi.
ANSTÄLLDA | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
Kvinnor | 0 | 0 | 0 | 0 |
Män | 5 | 4 | 2 | 3 |
Totalt | 5 | 4 | 2 | 3 |
Styrelse och ledande befattningshavare
STYRELSE
Enligt Sound Dimensions bolagsordning ska styrelsen bestå av lägst 3 och högst 6 ordinarie styrelseledamöter. För närvarande består Bolagets styrelse av 3 ordinarie styrelseledamöter, inklusive styrelseordföranden. De nuvarande styrelsemedlemmarna utsågs på årsstämman den 13 maj, 2022 för tiden intill slutet av årsstämman 2023.
Styrelsen som valdes på årsstämman bestod av ytterligare två medlemmar, vilka avgått på egen begäran av personliga skäl. Dessa är Xxxxxx Xxxxxxxxx som avgick 1 juni 2022 och Xxx Xxxxxxxx som avgick 13 nov 2022. Styrelsen består därför nu av 3 medlemmar enligt tabellen nedan.
Namn | Befattning | Födelseår | Xxxxxx | Xxxxxxx* |
Xxxxx Xxxxxxx | Xxxxxxxxxxxxxxxxxx | 1974 | 2018 | 4 760 aktier |
Xxxxxx Xxxxxxx | Styrelseledamot | 1963 | 2014 | 131 670 aktier |
Xxxxx Xxxxxx | Styrelseledamot | 1955 | 2020 | 16 666 aktier |
*Avser eget samt närstående fysiska och juridiska personers innehav av värdepapper i Bolaget. | ||||
Xxxxx Xxxxxxx Xxxx: 1974
Bakgrund: Xxxxx har tidigare varit Partner Manager/Head of Northern Europe Nosto Solutions AB, VD på Levvel
och Partner Manager/Head of Projects på Panagora Room AB under perioden 2007-2017.
Övriga pågående bolagsengagemang | ||
Bolag | Position | Tidsperiod |
Walther & Gathe AB | Styrelseordförande | maj 2017 - pågående |
Wetail AB | Styrelseledamot | okt 2017 - pågående |
Avslutade uppdrag under senaste 5 åren | ||
Bolag | Position | Tidsperiod |
Nosto Solutions | Styrelseledamot | maj 2018 – juni 2019 |
Levvel AB | Styrelseledamot | April 2017 – aug 2017 |
Xxxxxx Xxxxxxx Född: 1963
Bakgrund: Xxxxxx har en civilingenjörsexamen i teknisk fysik från Oslo Universitet. Han har tIo års erfarenhet från
ledande roller på Ericsson, bla utveckling av intelligenta nätverk, VD för Cetevo AB, ansvaratför och utvecklat två större start-up miljöer i Sverige (Inova och Sting Bioeconomy) och arbetat som VD på Färjestadstravet.
Övriga pågående bolagsengagemang | ||
Bolag | Position | Tidsperiod |
Stall Vicdoriva HB | VD och styrelseledamot | 1994 - pågående |
Xxxxxx AB | VD och styrelseledamot | 2009 - pågående |
Inipsum Bioeconomy AB | VD | 2018 - pågående |
Sound Dimension | Styrelseledamot | 2021 - pågående |
Avslutade uppdrag under senaste 5 åren | ||
Bolag | Position | Tidsperiod |
Sound Dimension | Styrelseordförande | 2014 - 2021 |
Xxxxx Xxxxxx Född: 1955
Bakgrund: Xxxxx har en utbildning i företagsekonomi från Handelshögskolan i Göteborg. Hon har lång erfarenhet
från film och tv-branschen där hon i över 25 år haft ledande positioner på bolag som Warner Bros Sweden och Sandrew Metronome. Xxxxx är sedan 2013 verksam i Nordsvensk Filmunderhållning AB, ett privatägt investmentbolag med inriktning på investeringar i film – och underhållningsbranschen.
Övriga pågående bolagsengagemang | ||
Bolag | Position | Tidsperiod |
Nordsvensk Filmindunderhållning AB | Styrelseledamot | 2016 - pågående |
Stiftelsen Filmkamraternas Understödsfond | Vice ordförande | 2013 - pågående |
Avslutade uppdrag under senaste 5 åren | ||
Bolag | Position | Tidsperiod |
Stockholm Film Fund | Styrelseordförande | 2013 - 2021 |
Stiftelsen Seed Forum | Styrelseledamot | 2016 - 2017 |
LEDANDE BEFATTNINGSHAVERE
Namn | Befattning | Födelseår | Innehav |
Xxxxxx Xxxxxxxx | VD | 1964 | 231 240 aktier via NoRegrets AB |
Xxxxxx Xxxxxx | CFO | 1977 | Inga aktier |
Xxxxxxx Xxxxxxxxxx | CTO | 1973 | 380 520 aktier via Heedberget AB |
Xxx Xxxxxxx | VP Sales and Business dev. | 1963 | Inga aktier |
Xxxxxx Xxxxxxxx Född: 1964
Bakgrund: Xxxxxx har en civilingenjörsexamen i Industriell ekonomi från Linköpings Universitet. Han har arbetat
på Doro AB i över 17 år i olika roller, bland annat som vice VD och VP Product Development.
Övriga pågående bolagsengagemang | ||
Bolag | Position | Tidsperiod |
NoRegrets AB | Styrelseledamot | jan 2016 - pågående |
Avslutade uppdrag under senaste 5 åren | ||
Bolag | Position | Tidsperiod |
Doro Hong Kong Ltd | Styrelseledamot | dec 2002 – dec 2018 |
Xxxxxxx Xxxxxx Xxxx: 1977
Bakgrund: Xxxxxx har en Magisterexamen i ekonomi från Karlstads Universitet. Han har flera års erfarenhet av ekonomichefsroller i stora och medelstora företag. Xxxxxx har tidigare även varit konsult i samband med noteringar av bolag på First North (Ytrade Group AB, Hemcheck Sweden AB samt Strax AB).
Övriga pågående bolagsengagemang | ||
Bolag | Position | Tidsperiod |
Replace i Karlstad AB | Styrelseledamot | dec 2018 - pågående |
Hemcheck Sweden AB | CFO | okt 2016 - pågående |
Avslutade uppdrag under senaste 5 åren | ||
Bolag | Position | Tidsperiod |
Xxxx | ||
Xxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxx: 1973
Bakgrund: Musiker som tog sig vidare via inspelningstekniker till att utveckla teknologi och produkter för ledande
märken i konsumentelektronik och Pro Ljud-branschen.
Övriga pågående bolagsengagemang | ||
Bolag | Position | Tidsperiod |
Heedberget AB | Styrelseledamot | feb 2020 - pågående |
Avslutade uppdrag under senaste 5 åren | ||
Bolag | Position | Tidsperiod |
Sound Dimension AB | Styrelseledamot | aug 2013 - april 2021 |
Xxx Xxxxxxx Född: 1963
Bakgrund: Xxx har en lång karriär inom Telekom och IT där han har jobbat med sälj och säljledning. Karriären
började i återförsäljarledet av mobiltelefoner och Xxx gick därefter till Operatörsledet i olika roller, däribland Director Wholesale Nordics hos MCI WorldCom, vidare till Interoute och senast Centurylink.
Övriga pågående bolagsengagemang | ||
Inga pågående uppdrag | ||
Avslutade uppdrag under senaste 5 åren | ||
Bolag | Position | Tidsperiod |
CenturyLink | Account Director | okt 2017 - april 2019 |
Revisor
EY är Bolagets revisor. Xxxxxxxxxx 00, Xxx 000, 000 00 Xxxxxxxx. Tel: + 46 (0) 00-00 00 00.
Övriga upplysningar avseende styrelse och ledande befattningshavare
Det föreligger inga intressekonflikter eller potentiella intressekonflikter mellan styrelseledamöters och ledande befattningshavares åtaganden gentemot Bolaget och deras privata intressen och/eller andra åtaganden. Flera styrelseledamöter och ledande befattningshavare har dock vissa finansiella intressen i Bolaget till följd av deras direkta eller indirekta innehav av aktier i Bolaget. Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare har valts till följd av arrangemang eller överenskommelse med aktieägare, kunder, leverantörer eller andra parter.
Ingen av Xxxxxxxx styrelseledamöter eller ledande befattningshavare som är beskrivna ovan har under de senaste fem åren (i) dömts i bedrägerirelaterat mål, (ii) varit ställ- företrädare i bolag som försatts i konkurs, konkursförvaltning, tvångslikvidation eller genomgått företagsrekonstruktion, (iii) varit föremål för anklagelser eller sanktioner av i lag eller förordning bemyndigade myndigheter (däribland godkända yrkessammanslutningar) eller (iv) förbjudits av domstol att ingå som medlem av en emittents förvaltnings-, lednings- eller kontrollorgan eller från att ha ledande eller övergripande funktioner hos en emittent.
Samtliga Bolagets styrelseledamöter och ledande befattningshavare kan nås via Bolagets adress: Xxxxxxxxxxx 000X 000 00 Xxxxxxxx.
Ersättningar och arvoden till styrelseledamöter
Arvode till bolagsstämmovalda styrelseledamöter beslutas av årsstämman. Vid årsstämman den 2022-05-13 besluta des att arvode skulle utgå med 100 000 SEK till styrelsens ordförande och med 50 000 SEK till vardera övriga styrelseledamöter. Bolaget har inga avsatta eller upplupna belopp för pensioner eller liknande förmåner efter styrelseledamots eller ledande befattningshavares avträdande av tjänst eller uppdrag.
ANSVARIGA PERSONER, INFORMATION FRÅN TREDJE PART OCH GODKÄNNANDE AV BEHÖRIG MYNDIGHET
Ansvariga personer
Styrelsen för Sound Dimension är ansvarig för innehållet i Informationsmemorandumet. Såvitt styrelsen känner till överensstämmer informationen i Informationsmemorandumet med sakförhållandena och ingen uppgift har utelämnats som sannolikt skulle kunna påverka dess innebörd.
Namn | Befattning |
Xxxxx Xxxxxxx | Xxxxxxxxxxxxxxxxxx |
Xxxxxx Xxxxxxx | Styrelseledamot |
Xxxxx Xxxxxx | Styrelseledamot |
Upprättande av Informationsmemorandum
Detta Informationsmemorandum har inte granskats eller godkänts av Finansinspektionen. Investerare bör göra sin egen bedömning av huruvida det är lämpligt att investera i Bolagets värdepapper.
Information från tredje part
Informationsmemorandumet innehåller information från tredje part. Bolaget bekräftar att information från tredje part har återgetts korrekt och att såvitt Bolaget känner till och kan utröna av information som har offentliggjorts av tredje part inga sakförhållanden har utelämnats som skulle kunna göra den återgivna informationen felaktig eller vilseledande.
Allmän information om Bolaget
Bolagets företagsnamn är Sound Dimension AB (publ). Bolagets organisationsnummer är 556940-9708 och styrelsen har sitt säte i Karlstad. Bolagets LEI-nummer är 5493005O1H7ZMQMLKG52.
Bolaget bildades den 22 augusti 2013 och registrerades vid Bolagsverket den 30 augusti 2013. Sound Dimension AB (publ) är ett publikt aktiebolag och dess associationsform regleras av Aktiebolagslagen. Bolaget är inte del av en koncern.
Bolaget ska enligt verksamhetsbeskrivningen i den registrerade bolagsordningen “utveckla, tillverka, sälja samt bedriva konsultverksamhet för tillverkning och licensiering av produkter rörande ljudåtergivning, ljudinspelning samt därmed förenlig verksamhet”.
Bolagets adress är Xxxxxxxxxxx 000 X, 000 00 Xxxxxxxx, dess telefonnummer är x00 (0) 00000000 och dess webbplats är xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx (informationen på webbplatsen ingår inte i Memorandumet med undantag för den information som införlivats genom hänvisning enligt avsnitt ”Finansiell information införlivad genom
hänvisning”). Bolagets informationsgivning till marknaden kommer att ske på svenska.
FINANSIERING AV BOLAGETS VERKSAMHET
Det är styrelsens bedömning att befintligt rörelsekapital, per dateringen för detta Memorandum, inte är tillräckligt för den aktuella verksamheten i nuvarande form under den närmaste tolvmånadersperioden.
De teckningsoptioner som emitteras, vars nyttjandeperiod är mellan 9 mars 2023 och 23 mars 2023 kan i det fall att 100% nyttjas till maximala kursen SEK 1,25, tillföra Sound Dimension cirka 9,4 MSEK före emissionskostnader. De totala emissionskostnaderna uppskattas uppgå till cirka 800 KSEK. Bolaget bedömer att likviden från föreliggande emission genom TO 2 vid en teckning motsvarande 5,5 MSEK före emissionskostnader är tillräcklig för att kunna finansiera Bolaget fram till break-even på kvartalsnivå. For en mer utförlig redogörelse av finansieringen av Bolagets verksamhet, se rubriken ”Rörelsekapitalförklaring”.
Väsentliga förändringar av låne- och finansieringsstruktur sedan den 30 september, 2022
Bolaget fattade den 21 december 2022 ett beslut om att uppta brygglån om maximalt 2,0 MSEK, för att säkra den pågående kommersialiseringsprocessen av Bolagets AiFi-teknologi. Hittills har 1,5 MSEK erhållits. Villkoren i låneavtalen uppställer en konverteringsskyldighet för långivarna varigenom återbetalning ska kunna ske med aktier i Bolaget inom ramen för den i detta Informationsmemorandum beskrivna emissionen av vederlagsfria Units.
Om TO 2 uppnår en så hög teckningsgrad att långivarna inte kan konvertera hela beloppet genom nyttjande av tilldelade TO 2 avser Xxxxxxx att besluta om en riktad emission av aktier till långivarna motsvarande resterande lånebelopp. En sådan riktad emission ska då ske på samma villkor som vid konverteringen av TO 2 till aktier.
Information om värdepapperen
Allmän information
Sound Dimension är ett publikt avstämningsbolag och Bolagets aktier är kontoförda i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument. Registret förs av Euroclear Sweden AB, Xxx 000, 000 00 Xxxxxxxxx. Inga aktiebrev är utfärdade för Bolagets aktier. Sound Dimensions aktier är denominerade i SEK, är utställda till innehavare och har emitterats i enlighet med svensk rätt och bestämmelserna i aktiebolagslagen (2005:551).
Föreliggande företrädesemission
Genom extra bolagsstämma beslutade Sound Dimension den 24 januari 2023, efter förslag från styrelsen den 10 oktober 2022, att genomföra Företrädesemissionen, vilken avser teckning av Units innehållandes TO 2. Registrering av Företrädesemissionen vid Bolagsverket beräknas ske omkring den 24 februari 2023.
Vissa rättigheter kopplade till aktierna
De rättigheter som är förenade med aktier som är emitterade av Bolaget, inklusive de rättigheter som följer av bolagsordningen, kan endast ändras i enlighet med de förfaranden som anges i aktiebolagslagen (2005:551). Varje aktie berättigar till en röst på Bolagets bolagsstämma. Varje röstberättigad aktieägare får vid bolagsstämma rösta för fulla antalet av denne ägda och företrädda aktier. Det finns bara ett aktieslag och samtliga aktier medför lika rätt till andel i Bolagets tillgångar och vinst. Vid en eventuell likvidation av Xxxxxxx har aktieägare rätt till andel av överskott i förhållande till det antal aktier som aktieägaren innehar. Inga begränsningar föreligger avseende aktiernas överlåtbarhet. Aktieägare har normalt företrädesrätt till teckning av nya aktier, teckningsoptioner och konvertibler i enlighet med aktiebolagslagen, såvida inte bolagsstämman eller styrelsen med stöd av bolagsstämmans bemyndigande beslutar om avvikelse från aktie- ägarnas företrädesrätt. Bolagsordningen innehåller inga särskilda bestämmelser om inlösen eller konvertering.
Utdelning
Beslut om vinstutdelning fattas av bolagsstämman och utbetalning ombesörjs av Euroclear. Utdelning får endast ske med ett sådant belopp att det efter utdelningen finns full täckning för Bolagets bundna egna kapital och endast om utdelningen framstår som försvarlig med hänsyn till (i) de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på
storleken av det egna kapitalet, samt (ii) Bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt (den så kallade försiktighetsregeln). Som huvudregel får aktieägarna inte besluta om utdelning av ett större belopp än vad styrelsen föreslagit eller godkänt. Rätt till utdelning tillkommer den som är registrerad som aktieägare i den av Euroclear förda aktieboken på den avstämningsdag för utdelning som beslutas av bolagsstämman. Utdelning utbetalas normalt som ett kontant belopp per aktie genom Euroclears försorg. Utdelning kan även ske i annan form än kontant utdelning (så kallad sakutdelning). Om aktieägare inte kan nås för mottagande av utdelning kvarstår aktieägarens fordran på Bolaget och begränsas endast genom allmänna regler för preskription. Xxxxxxx förfaller som huvudregel efter tio år. Vid preskription tillfaller hela beloppet Bolaget. Bolaget tillämpar inte några restriktioner eller särskilda förfaranden vad avser kontant utdelning till aktieägare bosatta utanför Sverige, med undantag för eventuella begränsningar som följer av bank- och clearingsystem sker utbetalning på samma sätt som för aktieägare bosatta i Sverige. Skattelagstiftningen i såväl Sverige som aktieägarens hemland kan påverka intäkterna från eventuell utdelning som utbetalas, se mer under avsnittet ”Skattefrågor i samband med Företrädesemissionen” nedan. För aktieägare som inte är skatterättsligt hemmahörande i Sverige utgår dock normalt svensk kupongskatt.
Bemyndigande
Vid extra bolagsstämman den 24 januari 2023 beslutades att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen fram till nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, besluta om nyemission av aktier, emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler inom ramen för bolagsordningens gränser. Betalning ska kunna ske kontant, genom kvittning, tillskjutande av apportegendom eller i annat fall med villkor enligt 2 kap 5 § andra stycket 1 - 3 och 5 aktiebolagslagen. Syftet med bemyndigandet och skälen till eventuell avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att kunna anskaffa rörelsekapital samt finansiera och möjliggöra fortsatt expansion. Vid emissioner utan företräde för aktieägarna ska teckningskursen fastställas till marknadsmässiga villkor (med förbehåll för marknadsmässig emissionsrabatt i förekommande fall).
Offentliga uppköpserbjudanden och tvångsinlösen
Bolagets aktier omfattas av de regler om offentliga uppköpserbjudanden som utfärdats av Kollegiet för svensk bolagsstyrning (Takeover-regler för vissa
handelsplattformar). Ett offentligt uppköpserbjudande kan gälla alla eller en del av aktierna i ett bolag, och kan antingen vara frivilligt eller obligatoriskt (s.k. budplikt). Budplikt uppstår när en aktieägare, ensam eller tillsammans med närstående, uppnår ett innehav som representerar minst tre tiondelar av röstetalet för samtliga aktier i ett bolag.
Ett bolag får endast efter beslut av bolagsstämman vidta åtgärder som är ägnade att försämra förutsättningarna för ett erbjudandes lämnande eller genomförande, om styrelsen eller verkställande direktören i Bolaget har grundad anledning att anta att ett sådant erbjudande är nära förestående, eller om ett sådant erbjudande har lämnats. Vid ett offentligt uppköpserbjudande ska en aktieägare under acceptfristen ta ställning till erbjudandet. En aktieägare har rätt att antingen acceptera eller förkasta erbjudandet. En aktieägare som har accepterat ett offentligt uppköpserbjudande är som utgångspunkt bunden av sin accept. En aktieägare kan dock under vissa omständigheter återkalla sin accept, till exempel om lämnad accept har varit villkorad av uppfyllandet av vissa villkor. Om en aktieägare väljer att förkasta, eller inte besvarar, ett offentligt uppköpserbjudande kan aktieägarens aktier bli föremål för tvångsinlösen för det fall den som lämnat erbjudandet uppnår ett innehav som representerar mer än nio tiondelar av aktierna i aktiebolaget genom erbjudandet.
Tvångsinlösen innebär att en majoritetsaktieägare som innehar mer än nio tiondelar av aktierna i ett
bolag, oavsett aktiernas röstvärde, har en lagstadgad rättighet att lösa in återstående aktier som inte redan innehas av majoritetsaktieägaren. På motsvarande sätt har den vars aktier kan lösas in rätt att få sina aktier inlösta av majoritetsaktieägaren.
Priset på aktier som inlöses genom tvångsinlösen kan fastställas på två sätt.
1. Om majoritetsaktieägaren har lämnat ett offentligt uppköpserbjudande till andra aktieägare vilket accepterats av minst nio tiondelar av aktieägarna, ska lösenbeloppet motsvara det erbjudna vederlaget för aktierna, om inte särskilda skäl motiverar annat.
2. I övriga fall ska lösenbeloppet för aktierna motsvara det pris som kan påräknas vid en försäljning av aktierna under normala förhållanden. Denna process för bestämmande av skälig ersättning för aktier som inlöses genom tvångsinlösen utgör en del i det aktiebolagsrättsliga minoritetsskyddet, vilket har till syfte att skapa en rättvis behandling av samtliga aktieägare.
Eventuella tvister om inlösen ska prövas av skiljemän.
Sound Dimensions aktier är inte föremål för erbjudande som lämnats till följd av budplikt, inlösenrätt eller lösningsskyldighet. Det har inte förekommit några offentliga uppköpserbjudanden beträffande Sound Dimensions aktier under det innevarande eller föregående räkenskapsåret.
24
Villkor för erbjudandet
ERBJUDANDET
Varje befintlig aktie i Sound Dimension på avstämningsdagen den 31 januari 2023 berättigar till en (1) uniträtt och varje uniträtt berättigar till teckning av en (1) Unit. Varje Unit består av en (1) teckningsoption av serie TO 2.
Företrädesemissionen omfattar högst 7 533 548 teckningsoptioner av serie TO 2.
UNITS
Av tekniska skäl tecknas teckningsoption TO 2 i en så
kallad ”Unit”. Varje Unit innehåller en (1) TO 2.
TECKNINGSOPTIONERNA
Teckningsoptionen (TO 2) ger för varje innehavd teckningsoption rätt att under perioden från och med den 9 mars 2023 till och med den 23 mars 2023 teckna en (1) ny aktie till en teckningskurs motsvarande 70 procent av aktiens volymviktade genomsnittskurs under tio handelsdagar före första dagen för teckning, dock högst SEK 1,25 och lägst aktiens kvotvärde.
Vid fullt nyttjande av samtliga teckningsoptioner, som emitteras genom Företrädesemissionen, kommer aktiekapitalet att öka med högst 1 506 709,60 SEK och antalet aktier kommer öka med 7 533 548 aktier.
TECKNINGSKURS
Teckning av Units sker utan vederlag. Teckningskursen är således 0,00 SEK varför ingen betalning för tecknade Units skall erläggas. Courtage utgår ej.
AVSTÄMNINGSDAG
Avstämningsdag hos Euroclear för deltagande i Företrädesemissionen är den 31 januari 2023. Sista dag för handel med Sound Dimension AB aktie med rätt till deltagande i Företrädesemissionen är den 27 januari 2023. Första dag för handel i Sound Dimensions aktie utan rätt till deltagande i Företrädesemissionen är den 30 januari 2023.
TECKNINGSTID
Teckning av Units ska ske från och med den 2 februari 2023 till och med den 16 februari 2023. Efter teckningstidens utgång blir outnyttjade rätter ogiltiga och förlorar därefter sitt värde. Outnyttjade rätter bokas bort från respektive aktieägares VP-konto utan särskild avisering från Euroclear. Styrelsen i Bolaget förbehåller sig rätten att förlänga teckningstiden. En eventuell förlängning kommer att offentliggöras av Sound Dimension genom pressmeddelande senast den 17 februari 2023.
UNITRÄTTER
För varje befintlig aktie i Sound Dimension på avstämningsdagen den 31 januari 2023 erhålles en (1)
uniträtt (”UR”). Varje uniträtt ger rätt till teckning av en Unit, innehållandes en (1) TO 2.
HANDEL MED UNITRÄTTER
Xxxxxx med uniträtter äger rum på Spotlight Stock Market under perioden från och med 2 februari 2023 till och med den 13 februari 2023. Aktieägare ska vända sig direkt till sin bank eller annan förvaltare med erforderliga tillstånd för att genomföra köp och försäljning av uniträtter. Uniträtter som förvärvas under ovan nämnda handelsperiod ger, under teckningstiden, samma rätt att teckna Units som de uniträtter aktieägare erhåller baserat på sina innehav i Sound Dimension på avstämningsdagen. Erhållna uniträtter måste antingen användas för teckning av Units senast 16 februari 2023 eller avyttras senast den 13 februari 2023 för att inte förfalla värdelösa.
DIREKTREGISTRERADE AKTIEÄGARE I EUROCLEAR
De aktieägare eller företrädare för aktieägare som på avstämningsdagen den 31 januari 2023 var direktregistrerade hos Euroclear, erhåller förtryckt anmälningssedel för teckning med stöd av uniträtter. På samma anmälningssedel går även att anmäla teckning utan stöd av uniträtter. Vidare utsändes villkor för Företrädesemissionen med hänvisning till fullständigt informationsmemorandum. Då teckning av Units sker vederlagsfritt, medföljer ingen vidhängande inbetalningsavi. Information kommer att finnas tillgänglig på Hagberg & Aneborn Fondkommissions hemsida (xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx) och Sound Dimensions hemsida (xxxxx://xxxxxxxxxxxxxx.xx/).
Den som är upptagen i den i anslutning till aktieboken särskilt förda förteckning över panthavare med flera, erhåller inte någon information utan underrättas separat.
FÖRVALTARREGISTRERADE AKTIEÄGARE I EUROCLEAR
Aktieägare vars innehav av aktier i Sound Dimension är förvaltarregistrerade hos Euroclear genom bank eller annan förvaltare erhåller ingen anmälningssedel eller annan information. Teckning ska ske i enlighet med anvisningar från respektive bank eller förvaltare. Observera att i det fall nyttjande av uniträtter sker via en bank respektive förvaltare bör detta ske tidigt i teckningstiden på grund av att respektive bank/förvaltare kan sätta olika tidsgränser för sista dag för teckning.
TECKNING MED STÖD AV UNITRÄTTER REGISTRERADE I EUROCLEAR
I det fall det antal uniträtter som erhållits på avstämningsdagen och som står förtryckt på utsänd anmälningssedel skall utnyttjas för teckning av Units skall den förtryckta anmälningssedeln undertecknas och skickas till Xxxxxxx & Aneborn på nedan angiven
adress.
Om ett annat antal uniträtter än vad som framgår av den förtryckta anmälningssedeln, skall utnyttjas för teckning, t.ex. genom att uniträtter förvärvas eller avyttras, ska önskat antal fyllas i på anmälningssedeln under avsnitt A. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende.
Anmälningssedel för teckning av Units kan erhållas från Hagberg & Aneborn Fondkommissions hemsida (xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx) eller på Sound Dimensions hemsida (xxxxx://xxxxxxxxxxxxxx.xx/). Ifylld anmälningssedel ska skickas enligt nedan och vara Hagberg & Aneborn Fondkommission tillhanda senast den 16 februari 2023. Anmälan är bindande.
Hagberg & Aneborn Fondkommission AB
Ärende: Sound Dimension Xxxxxxxxxxxxx 000
114 41 Stockholm
Tfn: 08-408 933 50
E-post: xxxx@xxxxxxxxxxxxxx.xx (inskannad anmälningssedel)
TECKNING UTAN STÖD AV UNITRÄTTER REGISTRERADE I EUROCLEAR
Allmänheten ges inte rätt att teckna Units i Företrädesemissionen utan stöd av uniträtter.
Teckning av Units utan stöd av uniträtter kan endast göras av tecknare som också har tecknat Units med stöd av uniträtter, oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller inte.
Anmälan om teckning av Units utan stöd av uniträtter ska göras på anmälningssedel utan stöd av uniträtter. Anmälningssedeln finns att ladda ned från Hagberg & Aneborn Fondkommissions hemsida (xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx) och på Sound Dimensions hemsida (xxxxx://xxxxxxxxxxxxxx.xx/).
TECKNING UTAN STÖD AV UNITRÄTTER FÖRVALTARREGISTRERADE AKTIEÄGARE (DEPÅ)
För förvaltarregistrerade aktieägare i Euroclear ska anmälan om teckning av Units utan stöd av uniträtter göras till respektive förvaltare och i enlighet med instruktioner från denne, eller om innehavet är registrerat hos flera förvaltare, från envar av dessa. Observera att den som har en depå med specifika regler för värdepapperstransaktioner, exempelvis investeringssparkonto (ISK) eller kapitalförsäkringskonto (KF), måste kontrollera med den bank eller förvaltare som för kontot, om förvärv av värdepapper inom ramen för erbjudandet är möjligt. Anmälan ska i så fall göras i samförstånd med den bank/förvaltare som för kontot.
Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Det är endast tillåtet att insända en (1) anmälningssedel per tecknare. I det fall fler än en anmälningssedel insändes
kommer enbart den sist erhållna att beaktas, och övriga sådana anmälningssedlar kommer således att lämnas utan avseende. Anmälningssedeln ska vara Hagberg & Aneborn Fondkommission tillhanda senast den 16 februari 2023. Anmälan är bindande.
TILLDELNING AV UNITS
Om inte samtliga Units tecknas med stöd av uniträtter ska tilldelning inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp ske till de som tecknat Units med stöd av uniträtter (oavsett om de var aktieägare på avstämningsdagen eller inte) och som anmält intresse för teckning av Units utan stöd av uniträtter och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal Units som var och en av de som anmält intresse att teckna Units utan stöd av uniterätter, utnyttjat för teckning av Units. I den mån tilldelning enligt ovan inte kan ske pro rata ska tilldelning ske genom lottning.
Besked om eventuell tilldelning av Units lämnas genom översändande av en avräkningsnota.
Avräkningsnotor beräknas skickas ut snarast efter avslutad teckningsperiod.
AKTIEÄGARE SOM ÄR BOSATTA I UTLANDET
Aktieägare bosatta utanför Sverige (avser dock ej aktieägare bosatta i USA, Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, Hong Kong, Schweiz, Singapore eller andra länder där deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt) och vilka äger rätt att teckna Units i Företrädesemissionen, kan vända sig till Hagberg & Aneborn Fondkommission på telefon enligt ovan för information om teckning.
På grund av restriktioner i värdepapperslagstiftningen i USA, Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, Hong Kong, Schweiz, Singapore eller andra länder där deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt, kommer inga uniträtter att erbjudas innehavare med registrerade adresser i något av dessa länder. I enlighet därmed riktas inget erbjudande att teckna Units i Sound Dimension till aktieägare i dessa länder.
BETALADE TECKNADE UNITS (”BTU”) I EUROCLEAR
Teckning av direktregistrerade aktieägare (innehav på VP-konton) registreras hos Euroclear så snart detta kan ske efter erhållen och korrekt ifylld anmälningssedel, vilket normalt innebär några bankdagar efter att anmälningssedeln är Hagberg & Aneborn Fondkommission tillhanda. Därefter erhåller direktregistrerade tecknare en VP-avi med bekräftelse på att inbokning av tecknade Units (BTU) skett på tecknarens VP-konto. Tecknade Units är bokförda som BTU på VP-kontot tills Företrädesemissionen registrerats hos Bolagsverket. Aktieägare vilka har sitt innehav förvaltarregistrerat i Euroclear (innehav på depå hos bank eller fondkommissionär) erhåller
information från respektive förvaltare.
HANDEL MED BTU
Handel med BTU äger rum på Spotlight Stock Market från och med 2 februari 2023 fram till dess att Företrädesemissionen registrerats hos Bolagsverket. Tecknade Units är bokförda som BTU på tecknarens VP-konto eller depå i Euroclear tills Företrädesemissionen registrerats hos Bolagsverket, vilket beräknas ske omkring vecka 9, 2023.
OMVANDLING AV BTU TILL TECKNINGSOPTIONER I EUROCLEAR
Så snart Företrädesemissionen registrerats hos Bolagsverket, vilket beräknas ske omkring vecka 9, 2023, ombokas BTU till teckningsoptioner utan särskild avisering från Euroclear.
OFFENTLIGGÖRANDE AV FÖRETRÄDESEMISSIONENS UTFALL
Utfallet i Företrädesemissionen kommer att offentliggöras genom pressmeddelande, vilket beräknas ske omkring den 17 februari 2023.
HANDEL MED TO 2
Sound Dimension AB kommer att ansöka om upptagande av teckningsoptionerna till handel på Spotlight Stock Market. Bolaget kommer att meddela beräknad första dag för handel i teckningsoptionerna i ett separat pressmeddelande.
UTSPÄDNING
I det fall teckningsoptioner av serie TO 2 som ges ut genom Företrädesemissionen blir fullt nyttjade kan aktiekapitalet komma att öka med högst 1 506 709,60 SEK, motsvarande en utspädning om högst cirka 47,4 procent. Utspädningen är baserad på antalet aktier och utestående teckningsoptioner i emittenten vid upprättande av detta Informationsmemorandum.
TECKNING AV AKTIER MED STÖD AV TO 2
Teckning av aktier med stöd av teckningsoptioner av serie TO 2 kan göras från och med den 9 mars 2023 till
och med den 23 mars 2023 till en teckningskurs motsvarande 70 procent av aktiens volymviktade genomsnittskurs under tio handelsdagar före första dagen för teckning, dock högst SEK 1,25 och lägst aktiens kvotvärde.
TECKNINGSFÖRBINDELSER
Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare har lämnat någon teckningsförbindelse eller avsikt att teckna sig i företrädesemissonen per datumet för Informationsmemorandumets avgivande.
Bolaget fattade den 21 december 2022 beslut om att uppta brygglån om maximalt 2,0 MSEK, för att säkra den pågående kommersialiseringsprocessen av Bolagets AiFi-teknologi. Hittills har 1,5 MSEK erhållits. Villkoren i låneavtalen uppställer en konverteringsskyldighet för långivarna varigenom återbetalning ska kunna ske med aktier i Bolaget inom ramen för den i detta Informationsmemorandum beskrivna emissionen av vederlagsfria teckningsoptioner TO 2.
ÖVRIGT
Styrelsen för Sound Dimension äger inte rätt att avbryta, återkalla eller tillfälligt dra in Erbjudandet att teckna Units i Bolaget i enlighet med villkoren i Informationsmemorandumet. En teckning av Units är oåterkallelig och tecknaren kan inte upphäva eller modifiera en teckning av Units. Ofullständiga eller felaktigt ifyllda anmälningssedlar kan komma att lämnas utan beaktande. Om teckningslikviden inbetalas för sent, är otillräcklig eller betalas på felaktigt sätt kan anmälan om teckning komma att lämnas utan beaktande eller teckning komma att ske med ett lägre belopp.
För det fall ett för stort belopp betalats in av en tecknare av Units kommer Hagberg & Aneborn att ombesörja att överskjutande belopp återbetalas. Xxxxxxx & Aneborn kommer i sådant fall att ta kontakt med tecknaren. Belopp understigande 100 SEK återbetalas endast på begäran. Ingen ränta kommer att utbetalas för överskjutande belopp.
RÅDGIVARE, INTRESSEN OCH INTRESSEKONFLIKTER
Hagberg & Aneborn Fondkommission AB är emissionsinstitut i transaktionen och har inga ekonomiska intressen i Sound Dimension, eller i utfallet av föreliggande transaktion, men kan i framtiden komma att leverera aktuella tjänster av liknande slag till Bolaget.
Gemstone Capital A/S (”Gemstone”) är Bolagets finansiella rådgivare. Utöver vad som anges under avsnittet ”väsentliga avtal” ovan erhåller Gemstone en fast procentsats på emitterat belopp. Gemstone innehar 0 aktier i Sound Dimension. I enlighet med memorandum inför notering vid Spotlight Stock Market ingick Bolaget ett kontrakt med Gemstone som gav Gemstone rätt att erhålla teckningsoptioner som delersättning för finansiella tjänster. Teckningsoptionerna ger Gemstone möjlighet att när som helst fram till den 11 november 2026 förvärva aktier i Bolaget. Vid bokslutsdagen 2022-12-31 har Gemstone 229 913 teckningsoptioner (TO 3). Lösenpriset för att teckna aktier är 1,25 SEK/aktie. I övrigt har Gemstone inte några ekonomiska intressen i Bolaget.
Finansiell information i sammandrag
I detta avsnitt presenteras historisk finansiell information för Bolaget avseende räkenskapsåren 2021 och 2020, samt delårsperioden 1 januari -30 september 2022, med jämförande siffror för samma period 2021. Den utvalda finansiella informationen avseende räkenskapsåren 2021 och 2020 är hämtade från Bolagets reviderade årsredovisningar för samma perioder, vilka har införlivats i Memorandumet genom hänvisning. Informationen för perioden 1 januari – 30 september 2022, med jämförande siffror för samma period under 2021, har hämtats från Bolagets ej reviderade delårsrapport för perioden 1 januari 2022 – 30 september 2022 och har införlivats i memorandumet genom hänvisning. För mer information om via hänvisning införlivad information hänvisas till ”Handlingar införlivade via hänvisning” i detta avsnitt.
Bolaget tillämpar Årsredovisningslagen (1995:1554) och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Detta är samma principer som använts i Bolagets årsredovisning för 2021.
Handlingar införlivade via hänvisning
Nedanstående handlingar införlivas genom hänvisning och utgör därmed en del av Memorandumet. Införlivade dokument ska läsas som en del av Memorandumet. Via hänvisning införlivade dokument finns tillgängliga på Bolagets kontor med adress Xxxxxxxxxxx 000 X, 000 00 Xxxxxxxx, Sverige, samt via Bolagets hemsida xxx.Xxxxxxxxxxxxxx.xx.
● Sound Dimension delårsrapport för perioden 1 januari – 30 september 2022 där hänvisningar görs enligt följande:
Bolagets resultaträkning (sidan 8), Bolagets balansräkning (sidorna 9 - 10), Bolagets kassaflödesanalys (sidan 11) och noter (sidan 12).
● Sound Dimension Årsredovisning 2021 där hänvisningar görs enligt följande: Bolagets resultaträkning (sidan 12),
Bolagets balansräkning (sidorna 13 - 14), Bolagets kassaflödesanalys (sidan 15),
noter (sidorna 16 - 17) och revisionsberättelse (separat dokument).
● Sound Dimension Årsredovisning 2020 där hänvisningar görs enligt följande: Bolagets resultaträkning (sidan 5),
Bolagets balansräkning (sidorna 6 - 7),
Bolagets kassaflödesanalys e t, noter (sidorna 8 - 12) och revisionsberättelse (separat dokument).
Förutom Bolagets reviderade årsredovisningar för räkenskapsåren 2020 och 2021 har ingen information i Informationsmemorandumet granskats eller reviderats av Bolagets revisor. De delar av den finansiella informationen som inte har införlivats genom hänvisning är antingen inte relevanta för investerare eller återfinns på annan plats i Informationsmemorandumet.
Resultaträkning
Balansräkning
31
Kassaflödesanalys
Förändring av eget kapital
SEK
Aktiekapital
Fond för utvecklings
-utgifter
Fri
Balanserat
överkursfond resultat
Årets resultat
Totalt
Nettoskuldsättning Sound Dimension (ej Reviderad av Bolagets revisor)
SEK | 2022-09-30 | |
A | Kassa | 83 935 |
B | Andra likvida medel | 0 |
C | kortfristiga finansiella placeringar | 0 |
D=A+B+C | Likviditet | 83 935 |
E | Kortfristiga finansiella fordringar | 0 |
F | Kortfristiga banklån | 0 |
G | kortfristig del av långfristiga skulder | 0 |
H | Andra kortfristiga finansiella skulder | 1 016 280 |
I=F+G+H | Kortfristiga finansiella skulder | 1 016 280 |
J=I-E-D | Kortfristig finansiell nettoskuldsättning | 932 345 |
K | Långfristiga banklån | 0 |
L | Emitterade obligationer | 0 |
M | Andra långfristiga lån | 367 905 |
N=K+L+M | Långfristig finansiell skuldsättning | 367 905 |
O=J+N | Finansiell nettoskuldsättning | 1 300 250 |
BETYDANDE FÖRÄNDRINGAR I BOLAGETS FINANSIELLA STÄLLNING EFTER DEN SENASTE RAPPORTPERIODEN
Bolaget fattade den 21 december 2022 att beslut om att uppta brygglån om maximalt 2,0 MSEK, för att säkra den pågående kommersialiseringsprocessen av Bolagets AiFi-teknologi. Hittills har 1,5 MSEK erhållits.
Under kvartal fyra har bolaget fått in kapital från TO 1. Bolaget tillfördes genom nyttjande av teckningsoptionerna cirka 2 050 430 SEK före emissionskostnader som uppgår till 215 000 SEK.
Utdelningspolicy
Bolaget har sedan grundandet inte genomfört några utdelningar till aktieägarna. Mot bakgrund av detta har Bolaget inte antagit någon utdelningspolicy. Det är ledningens avsikt att under de närmaste åren använda eventuellt genererade vinstmedel till att utveckla Bolagets verksamhet och befästa dess position på marknaden. Eventuella framtida utdelningar, och storleken på sådana, är beroende av bland annat Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, rörelsekapitalbehov och likviditet. Eventuellt utdelningsbeslut fattas av bolagsstämman efter förslag från styrelsen.
Rörelsekapitalförklaring
Det är styrelsens bedömning att befintligt rörelsekapital, per dateringen för detta Informationsmemorandum, inte är tillräckligt för den aktuella verksamheten i nuvarande form under den närmaste tolvmånadersperioden.
Bolagets likvida medel uppgick per den 30 september 2022 till 83 935 SEK.
Under kvartal fyra har bolaget fått in kapital från TO 1. Bolaget tillfördes genom nyttjande av TO 1 teckningsoptionerna cirka 2 050 430 SEK före emissionskostnader som uppgår till 215 000 SEK.
Under kvartalet har bolaget beslutat att uppta brygglån om maximalt 2,0 MSEK för att säkra den pågående kommersialiseringsprocessen av bolagets AiFi-teknologi. I dagsläget har lån uppgående till 1,5 MSEK före transaktionskostnader upptagits från 6 investerare.
Med det förväntade återstående bryggfinansiering på 500 KSEK i februari beräknas rörelsekapitalbehovet uppkomma i mars 2023 om verksamheten bedrivs enligt den beskriva planen. För att tillföra Sound Dimension rörelsekapital genomför Bolaget nu en emission av teckningsoptioner. Teckningsoptionerna som emitteras, vars nyttjandeperiod är mellan 9 mars 2023 och 23 mars 2023, kan om de nyttjas till 100% till den maximala kursen SEK 1,25, tillföra Sound Dimension cirka 9,4 MSEK före emissionskostnader. De totala emissionskostnaderna uppskattas uppgå till cirka 800 KSEK.
Bolaget bedömer att likviden från föreliggande emission av TO 2 vid en teckning motsvarande 5,5 MSEK före emissionskostnader är tillräcklig för att kunna finansiera Bolaget fram till break-even på kvartalsnivå.
I det fall teckningsoptionerna inte tillför Bolaget tillräckligt med kapital, kan Bolaget komma att revidera kapitalallokeringen och tidplanen för de planerade expansionssatsningarna. Bolaget kan därmed tvingas att revidera sin affärsplan vilket innebär att vissa marknadssatsningar kan tvingas att skjutas upp eller läggas ned alternativt kan Bolaget komma att söka alternativa finansieringslösningar i syfte att tillföra erforderligt rörelsekapital som till exempel riktade nyemissioner eller finansiering tillsammans med en eller flera samarbetspartners.
Legala frågor och ägarförhållanden
Ägarförhållanden
Såvitt styrelsen känner till föreligger inte några aktieägaravtal eller andra överenskommelser mellan Xxxxxxxx ägare som syftar till gemensamt inflytande över Bolaget, eller som kan leda till att kontrollen över Bolaget förändras eller förhindras. Såvitt styrelsen känner till föreligger det inte heller några överlåtelsebegräsningar under viss tid (s.k. lock up-avtal). Sound Dimension har inte vidtagit några särskilda åtgärder i syfte att garantera att kontrollen över Bolaget inte missbrukas och det finns inga bestämmelser i Bolagets bolagsordning som kan fördröja, skjuta upp eller förhindra en ändring av kontrollen av Bolaget. De regler till skydd för minoritetsaktieägare som finns i aktiebolagslagen (2005:551) utgör dock ett skydd mot en majoritetsägares eventuella missbruk av kontroll över ett bolag.
Aktier och aktiekapital
Per dagen för Informationsmemorandumet uppgick Bolagets registrerade aktiekapital till 1 506 709,60 SEK, fördelat på 7 533 548 aktier av samma slag, envar med ett kvotvärde om 0,20 SEK. Enligt Xxxxxxxx bolagsordning beslutad på extra bolagsstämma den 24 januari 2023 får aktiekapitalet inte understiga 1 500 000 SEK och inte överstiga 6 000 000 SEK, fördelat på inte färre än 7 500 000 aktier och inte fler än 30 000 000 aktier. Samtliga aktier är emitterade i enlighet med bestämmelserna i aktiebolagslagen (2005:551), fullt inbetalda och fritt överlåtbara.
Antalet aktier i Bolaget uppgår till 7 533 548 stycken före Företrädesemissionen.
Aktiekapitalets utveckling
Nedanstående tabell visar aktiekapitalets utveckling sedan Bolagets bildande 2013-08-30
BESLUTSDATUM | BESKRIVNING | FÖRÄNDRING I AKTIE-KAPITAL (SEK) | FÖRÄNDRING I ANTAL AKTIER | TOTALT ANTAL AKTIER | TOTALT AKTIIE- KAPITAL (SEK) |
29 augusti 2013 | Bildande av Bolaget | 50 000 | 5 000 | 5 000 | 50 000 |
17 oktober 2014 | Nyemission (mot kontant betalning) | 13 640 | 1 364 | 6 364 | 63 640 |
2 februari 2015 | Nyemission (mot kontant betalning) | 27 230 | 2 723 | 9 087 | 90 870 |
24 augusti 2017 | Nyemission (mot kontant betalning) | 25 630 | 2 563 | 11 650 | 116 500 |
24 augusti 2017 | Nyemission (mot kontant betalning) | 53 930 | 5 393 | 17 043 | 170 430 |
5 september 2019 | Utbyte av konvertibler | 61 200 | 6 120 | 23 163 | 231 630 |
5 september 2019 | Nyemission (mot kontant betalning) | 82 680 | 8 268 | 31 431 | 314 310 |
22 december 2020 | Nyemission (mot betalning genom kvittning) | 17 550 | 1 755 | 33 186 | 331 860 |
11 mars 2021 | Nyemission (mot betalning genom kvittning) | 34 100 | 3 410 | 36 596 | 365 960 |
11 mars 2021 | Ökning av aktiekapital genom fondemission utan utgivande av nya aktier | 146 384 | 0 | 36 000 | 000 000 |
11 mars 2021 | Split (1:70) | 0 | 2 525 124 | 2 561 720 | 512 344 |
17 maj 2021 | Nyemission (mot betalning genom kvittning) | 7 176 | 35 880 | 2 597 600 | 519 520 |
17 maj 2021 | Nyemission (mot kontant betalning) | 90 753 | 453 765 | 3 051 365 | 610 273 |
6 oktober 2021 | IPO (nyemission mot kontant betalning) | 400 000 | 2 000 000 | 5 051 365 | 1 010 273 |
6 oktober 2021 | IPO (nyemission betalning genom kvittning) | 45 793 | 228 963 | 5 280 328 | 1 056 065 |
1 november 2021 23 mars 2023 | TO 1 utnyttjande (nyemission mot kontant betalning) TO 2 utnyttjande (givet fulltecknade) | 450 644 1 506 709 | 2 253 220 7 533 548 | 7 533 548 15 067 096 | 1 506 709 3 013 418 |
Större aktieägare
Av tabellen nedan framgår, såvitt Bolaget känner till, de största aktieägarna i Sound Dimension per den 16 januari 2023. Bolaget har endast ett aktieslag och samtliga aktier har lika röstvärde. I Bolaget finns cirka 530 aktieägare. Bolaget har ingen verklig huvudman.
Namn | Andel kapital | Andel röster | Datum |
Xxxxx Xxxxx | 5,31% | 5,31% | 2023-01-16 |
Xxxxxxx Xxxxxxxxxx | 5,05% | 5,05% | 2023-01-16 |
Xxxxxx Xxxxxxxx | 5,00% | 5,00% | 2023-01-16 |
Xxxxx Xxxxxxx | 3,60% | 3,60% | 2023-01-16 |
NoRegrets AB | 3,07% | 3,07% | 2023-01-16 |
T J Junior AB | 2,19% | 2,19% | 2023-01-16 |
Xxxxxx Xxxxxxxxx | 2,03% | 2,03% | 2023-01-16 |
ANDRA UTESTÅENDE TECKNINGSOPTIONER OCH INCITAMENTSPROGRAM
TO 2
Totalt emitteras maximalt 7 533 548 teckningsoptioner TO 2 inom ramen för Företrädesemissionen, som beskrivs i detta Informationsmemorandum.
TO 3
På styrelsemöte den 11 november 2022 beslutade styrelsen, med stöd av bemyndigande från årsstämman den 13 maj 2022, om en riktad emission av teckningsoptioner till Gemstone Capital A/S. Vid fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner kan högst 229 913 aktier (med förbehåll för eventuell omräkning) komma att emitteras, vilket motsvarar en maximal utspädning om cirka 3,0 procent av bolagets aktiekapital och röster (med beaktande av omräkningsregler), beräknat på antalet aktier samt antalet aktier som kommer att tillkomma vid fullt utnyttjande av samtliga utestående teckningsoptioner. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en aktie i Bolaget till en teckningskurs om 1,25 SEK per aktie. Xxxxxxxx av aktier med stöd av teckningsoptionerna kan äga rum under perioden 11 november 2022 till och med den 11 november 2026.
TO 4 (Incitamentsprogram)
På extra bolagsstämman den 24 januari 2023 beslutades om inrättandet av ett optionsprogram för VD, anställda och en konsult baserat på emission av teckningsoptioner TO 4. Vid fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner kan högst 602 684 aktier (med förbehåll för eventuell omräkning) komma att emitteras, vilket motsvarar en maximal utspädning om cirka 3,8 procent av bolagets aktiekapital och röster, beräknat på antalet aktier samt antalet aktier som kommer att tillkomma vid fullt utnyttjande av samtliga utestående teckningsoptioner. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en aktie i Bolaget till en teckningskurs om 2 SEK per aktie. Teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna kan äga rum under en period från registrering vid Bolagsverket och nio (9) månader framåt.
Samtliga optioner inom programmet är fördelade.
Bolaget har, utöver det som angivits ovan, per dagen för detta Informationsmemorandum inte några andra utestående teckningsoptioner, konvertibler eller andra finansiella instrument som, om de utnyttjas, skulle kunna medföra en utspädningseffekt för Bolagets aktieägare.
VÄSENTLIGA AVTAL
Bolaget har under en period om ett år före offentliggörandet av detta Informationsmemorandum inte ingått några väsentliga avtal som inte ingåtts inom ramen för den ordinarie verksamheten.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Sound Dimension har ett avtal med Xxxxxxxxxx AB gällande tillgång till det ljudlaboratorium som behövs för Bolagets produktutveckling. Xxxxxxx Xxxxxxxxxx, CTO och grundare av Sound Dimension, äger Xxxxxxxxxx AB till 100 procent. Hyran baseras på tidsåtgång i timmar i laboratoriet.
Företagsnamn / Namn | Q3 2022 | Q1-Q3 2022 | Q1-Q3 2021 | 2021 |
Xxxxxxxxxx AB, CTO Xxxxxxx Xxxxxxxxxxx ljudlab | 37 000 | 213 000 | 184 000 | 303 000 |
Xxxxxxxxxx AB, CTO Xxxxxxx Xxxxxxxxxx konsultarbete | 0 | 67 000 | 67 000 | |
NoRegrets AB, VD Xxxxxx Xxxxxxxxx delägda konsultbolag | 0 | 114 000 | 114 000 |
INTRESSEN OCH INTRESSEKONFLIKTER
Det föreligger inga intressekonflikter eller potentiella intressekonflikter mellan styrelseledamöters och ledande befattningshavares åtaganden gentemot Bolaget och deras privata intressen och/eller andra åtaganden. Flera styrelseledamöter och ledande befattningshavare har dock vissa finansiella intressen i Bolaget till följd av deras direkta eller indirekta innehav av aktier i Bolaget. Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare har valts till följd av arrangemang eller överenskommelse med aktieägare, kunder, leverantörer eller andra parter.
RÄTTSLIGA FÖRFARANDEN OCH SKILJEFÖRFARANDEN
Bolaget är inte och har inte heller varit part i några myndighetsförfaranden, rättsliga förfaranden, eller skiljeförfaranden (inbegripet förfaranden som ännu inte är avgjorda eller som enligt Bolagets kännedom riskerar att bli inledda) under de senaste tolv månaderna, vilka kan få eller under den senaste tolvmånadersperioden haft betydande effekter på Bolagets finansiella ställning eller lönsamhet.
Tillgängliga dokument
Kopior av Sound Dimensions bolagsordning och registreringsbevis samt fullständiga villkor för teckningsoptioner kan under hela Informationsmemorandumets giltighetstid granskas på Bolagets kontor på ordinarie kontorstid. Adress återfinns på memorandumets sista sida. Nämnda handlingar finns även tillgängliga på Bolagets hemsida Xxxxxxxxxxxxxx.xx.
Riskfaktorer
Inför ett investeringsbeslut är det viktigt att noggrant analysera de riskfaktorer som bedöms vara av betydelse för Bolaget. Bedömningen av väsentlighet av varje riskfaktor är baserad på sannolikheten för dess förekomst och den förväntade omfattningen av dess negativa effekter De riskfaktorer som anges nedan är begränsade till sådana risker som är specifika för Bolaget och/eller värdepapperen och är väsentliga för ett välgrundat investeringsbeslut.
Redogörelsen nedan är baserad på information som är tillgänglig per dagen för detta Memorandum. De riskfaktorer som för närvarande bedöms mest väsentliga presenteras först i varje kategori, medan riskfaktorerna därefter presenteras utan särskild rangordning.
RISKER RELATERADE TILL BOLAGETS VERKSAMHET
Immateriella rättigheter och eventuella patentintrång
Bolagets immateriella rättigheter är av stor betydelse för Bolagets verksamhet. Det finns en risk att Bolagets teknologi gör, eller påstås göra, intrång i patent eller andra immateriella rättigheter som innehas av en tredje part. Bolaget kan bli tvunget att försvara sig mot sådana anklagelser i rättsliga processer. Det kan leda till allvarliga konsekvenser i form av begränsningar av Bolagets möjligheter att utveckla och kommersialisera sin teknologi samt skyldighet att betala skadestånd och royalties.
Det finns också en risk att tredje part gör intrång i Bolagets immateriella rättigheter eller ansöker om patent som begränsar Bolagets möjligheter att använda eller vidareutveckla sin teknologi. Bolaget kan då tvingas inleda juridiska processer för att skydda sina immateriella tillgångar och affärshemligheter. Sådana processer är ofta tidskrävande och förenade med avsevärda kostnader för alla parter. Bolagets storlek och finansiella resurser är begränsade och vissa av Bolagets konkurrenter är stora, väletablerade och finansiellt starka. Om Bolagets patentskydd skulle försvagas, ifrågasättas eller inte anses vara tillräckligt starkt kan det bli mindre attraktivt att kommersialisera Bolagets teknologi, vilket kan väsentligt försämra Bolagets förmåga att ingå licens- och samarbetsavtal och generera intäkter.
Bolaget bedömer sannolikheten för att riskerna som beskrivs ovan inträffar som måttlig. Skulle risken enligt ovan realiseras bedömer Bolaget att förväntad inverkan på Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning är hög.
Risk för nedskrivning av immateriella tillgångar
Per den 30 september 2022 utgjorde Bolagets immateriella anläggningstillgångar i form av patent,
patentansökningar, varumärken och balanserade utvecklingskostnader en signifikant andel av balansomslutningen. Det finns en risk att Xxxxxxx i samråd med Xxxxxxxx revisor finner det nödvändigt att, utöver plan, genomföra extra nedskrivningar av beloppet för de immateriella anläggningstillgångarna. Om detta skulle inträffa kommer Bolagets resultat, egna kapital och finansiella ställning att påverkas negativt
Sannolikheten bedöms vara låg för att detta skulle inträffa och sammantaget skulle detta kunna få en måttlig påverkan på Bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat.
Konkurrens
Sound Dimension verkar på en konkurrensutsatt marknad. Det kan inte uteslutas att mer etablerade konkurrenter med proprietära, leverantörsspecifika, system kan erbjuda liknande produkter eller tjänster, eller att Bolaget misslyckas med att utveckla konkurrenskraftiga produkter, vilket skulle kunna leda till negativa försäljnings och resultateffekter för Bolaget. För att anpassa Bolaget till en ökad konkurrenssituation finns även för risk för att kostsamma investeringar, prissänkningar eller omstruktureringar behöver genomföras.
Sannolikheten bedöms som hög för att en eller flera av dessa faktorer inträffar. Sammantaget skulle då dessa risker kunna ha en måttlig inverkan på Bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat.
Risker relaterade till kommersialisering
Bolaget verkar inom audio och Smart Home Entertainment och har utvecklat en patenterad teknologi som är unik för området. Det medför att Bolaget fortfarande utvärderar olika kommersiella tillämpningsområden och marknadssegment för teknologin. Det finns en risk att Xxxxxxx inte väljer att satsa på de marknader som har störst kommersiell potential över tid. Det finns även en risk att Bolaget underskattar tids- och resursåtgången för att nå kommersiell framgång inom utvalda marknadssegment. Det finns en risk att konkurrerande bolag initialt är negativt inställda till att implementera en teknologi som möjliggör synkronisering mellan konkurrerande bolags produkter.
Bolaget har tillväxtmål vilka baseras på antaganden om en viss grad av kommersiell framgång på valda marknadssegment, främst inom Bluetooth-högtalare, och projektorer. De målsättningar som redogörs för i Memorandumet, och som i viss mån även ligger till grund för Bolagets värdering i Erbjudandet, baseras på antaganden om kommersiell framgång. Det finns en risk att om Bolagets kommersialisering tar längre tid än förväntat, eller helt uteblir, att Bolaget tvingas ändra verksamhetsinriktning vilket kan medföra en väsentlig negativ effekt på Bolagets lönsamhet och finansiella ställning.
Bolaget bedömer att sannolikheten att kommersialiseringen tar längre tid som måttlig och den potentiella negativa effekten av en sådan försening anses få måttlig påverkan på Sound Dimensions verksamhet, finansiella ställning och resultat.
Beroende av nyckelpersoner
Bolagets verksamhet är beroende av förmågan att rekrytera, utveckla och behålla kvalificerade medarbetare. Bolagets organisation är begränsad då Bolaget befinner sig i början av en kommersialiseringsfas. Bolaget har identifierat fyra (4) nyckelpersoner, Xxxxxx Xxxxxxxx, VD, Xxxxxxx Xxxxxxxxxx CTO, Xxxxx Xxxxx, Software Development Manager (AI) och Xxx Xxxxxxx VP Sales and Business Development som alla har specialkompetens som har stor betydelse för Bolagets framgång. I tillägg har Xxxxxxx tillgång till mycket hög telekomkompetens genom styrelsemedlemmen Xxxxxx Xxxxxxx som också har gedigen erfarenhet av införsäljning av tekniska test- och implementationsprojekt. Styrelseordförande Xxxxx Xxxxxxx tillför, som styrelsemedlem, hög kompetens gällande XxxX. Bolagets förmåga att behålla dessa nyckelpersoner är beroende av flertalet faktorer, vissa utanför Bolagets kontroll. Konkurrensen om kvalificerad kompetens på området är hård. Det finns en risk att nyckelpersoner lämnar Bolaget och går till konkurrenter eller startar egen verksamhet. Om så sker bedömer Bolaget att det är svårt att hitta ersättare som i minst samma utsträckning som företrädaren besitter motsvarande kompetens eller fackkunskap, vilket kan medföra en negativ inverkan på Bolagets verksamhet. Vidare finns en risk att Bolagets rutiner för bolagsstyrning och intern kontroll inte upprätthålls om nämnda nyckelpersoner avslutar sina anställningar.
Ineffektiv bolagsstyrning och brister i den interna kontrollen riskerar att skada allmänhetens förtroende för Bolaget, vilket kan leda till negativa effekter för Bolagets verksamhet och möjligheten att anskaffa kapital och genomföra förvärv.
Bolaget bedömer att sannolikheten för att nyckelpersonerna lämnar som låg. Om nyckelpersoner ändå väljer att lämna Bolaget kan det få en hög inverkan på Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning.
Tillväxttakt
Bolaget planerar för en hög tillväxt under de kommande åren vilket innebär att organisationen kommer växa och förändras. Det finns en risk att den höga tillväxttakten medför en press på organisationen och ett förändringstryck som kan bli påfrestande för den enskilda individen. En hög tillväxttakt ställer även stora krav på ledning och styrelse vad gäller prioritering av aktiviteter och kundprojekt. Det föreligger en risk att Bolaget inte kan hantera de utmaningar som snabb tillväxt kan medföra på ett optimalt sätt.
Bolaget bedömer att sannolikheten för att risken inträffar som måttlig och att konsekvensen för Bolaget i form av negativ inverkan på Bolagets verksamhet, lönsamhet och finansiella ställning är måttlig.
Tvister
Bolaget kan komma att involveras i tvister inom ramen för den normala affärsverksamheten och riskerar att bli föremål för rättsliga krav från kunder, leverantörer, konkurrenter och andra aktörer på marknaden. Sådana tvister och anspråk kan vara tidskrävande, störa Bolagets affärsverksamhet, avse betydande ekonomiska belopp och medföra väsentliga processkostnader, även i det fall tvisten avgörs till Bolagets fördel.
Därutöver kan tvister vara komplicerade till sin natur och utgången oviss. Tvister kan därmed inverka negativt på Bolagets verksamhet, lönsamhet och finansiella ställning. Bolagets bedömning är att sannolikheten för att involveras i tvister ökar i takt med Bolagets kommersialisering.
Bolaget bedömer sannolikheten för att riskerna som beskrivs ovan inträffar som låg. Skulle riskerna enligt ovan realiseras bedömer Bolaget att förväntad inverkan på Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning är måttlig.
FINANSIELLA RISKER
Konjunkturens utveckling/ Makroekonomiska faktorer
Bolagets verksamhet är beroende av efterfrågan på dess produkter och tjänster, som i sin tur påverkas av dess kunders ekonomiska förhållanden, som påverkas av finansiella och politiska förhållanden på de marknader där Xxxxxxx är och kommer att vara verksamt, som t ex allmän konjunktur, sysselsättning och räntenivåer. Efterfrågan på Bolagets produkter och tjänster kan påverkas av makroekonomiska faktorer utanför Bolagets kontroll. En lågkonjunktur medför att den generella efterfrågan går ner och medför en svagare marknad och lägre tillgång på kapital. Det finns en risk att dessa faktorer utvecklas i en riktning som påverkar Bolaget negativt.
Bolaget bedömer sannolikheten för att riskerna som beskrivs ovan inträffar som måttlig. Skulle risken enligt ovan realiseras bedömer Bolaget att förväntad inverkan på Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning är måttlig.
Finansieringsbehov och rörelsekapital
Då Bolaget ändrat inriktning från att producera och sälja högtalare, med sin egenutvecklade AiFi teknologi mjukvara i, till att vara ett mer renodlat mjukvarubolag, är det att anse att den “nya” verksamheten är i tidig fas. Det finns en risk att Bolagets verksamhet inte kommer att generera tillräckliga medel för att finansiera den fortsatta verksamheten och att Bolaget
därför kommer att behöva söka externt kapital. Det finns en risk att ytterligare finansiering på godtagbara villkor inte kommer att finnas tillgänglig för Bolaget när så krävs, eller inte kommer att vara tillgänglig alls. Om Bolaget väljer att anskaffa ytterligare kapital, till exempel genom en nyemission av aktier, finns det en risk att befintliga aktieägares innehav späds ut, vilket även kan påverka värdet på aktierna. Om dessa risker skulle realiseras kan det få en negativ effekt på investerarnas investerade kapital och på aktiernas värde. Ett misslyckande med att erhålla finansiering vid viss tidpunkt kan även medföra att Bolaget måste skjuta upp, dra ner på, eller avsluta verksamheter, vilket kan få en negativ inverkan på Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning.
Bolaget bedömer sannolikheten för att riskerna som beskrivs ovan inträffar som måttlig. Skulle risken enligt ovan realiseras bedömer Bolaget att förväntad inverkan på Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning är hög.
RISKER RELATERADE TILL BOLAGETS VÄRDEPAPPER OCH DET AKTUELLA ERBJUDANDET
Risker relaterade till makroekonomiska faktorers påverkan på Företrädesemissionen
Investerares villighet att investera i Företrädesemissionen kan, utöver av faktorer som är direkt kopplade till Bolagets verksamhet och Bolagets aktier, även påverkas av allmänna makroekonomiska faktorer. Det finns en risk för att Xxxxxxx kan drabbas av svårigheter att få tillgång till finansiering, samtidigt som finansieringskostnaderna kan komma att öka. En fortsatt volatil aktiemarknad och fortsatt osäkerhet avseende makroekonomiska faktorer kan komma att ha en negativ inverkan på investerares villighet att investera i Bolaget, vilket kan påverka aktiekursen för Bolagets aktier negativt men också medföra att teckningsgraden i Företrädesemissionen blir lägre än vad som annars varit fallet. Det är möjligt att faktorerna ovan, enskilt eller i samverkan, negativt kan påverka värdet av en investerares investerade kapital. Aktiekursens kortsiktiga utveckling kan även komma att påverka teckningsgraden och utfallet i Företrädesemissionen negativt.
Aktiens utveckling och likviditet
Om någon eller flera av de övriga risker som beskrivs i avsnittet "Riskfaktorer" infrias kan det få negativ påverkan på aktiekursen. Detta kan i sin tur leda till att teckningsoptionerna, förlorar i värde. Begränsad likviditet i Sound Dimensions aktier kan vidare bidra till att förstärka fluktuationerna i aktiekursen. Begränsad likviditet i Bolagets aktier kan medföra problem för enskilda aktieägare att avyttra sina aktier.
Det finns en risk för att svårigheter för aktieägarna att sälja sina aktier med kort varsel och till godtagbara villkor, eller överhuvudtaget.
Nuvarande och potentiella investerare bör beakta att en investering i Sound Dimension är förenad med risk och att det inte kan förutses huruvida aktiekursen kommer att ha en positiv utveckling. Detta medför en risk att en investerare kan förlora hela eller delar av sitt investerade kapital. Aktiekursen kan komma att fluktuera till följd av bland annat resultatvariationer i Bolagets kvartalsrapporter, det allmänna konjunkturläget och förändringar i aktiemarknadens intresse för Bolaget och dess aktie. Aktiekursen kan därmed komma att påverkas av faktorer som står helt eller delvis utanför Bolagets kontroll.
Utspädning genom framtida nyemissioner
Bolaget kan i framtiden, för att säkerställa kapital för fortsatt drift och expansion, komma att behöva genomföra nyemissioner av aktier och aktierelaterade instrument. Sådana nyemissioner kan komma att genom utspädning minska aktieägarens relativa ägande och röstandel samt vinst per aktie för de innehavare av aktier i Bolaget som inte deltar i kommande nyemissioner. Vidare kan eventuella framtida nyemissioner komma att få negativ effekt på aktiekursutvecklingen.
Storleken på eventuella framtida utdelningar till aktieägare osäker
Bolaget har hittills inte lämnat någon utdelning till aktieägarna. Bolaget befinner sig i en expansionsfas och eventuella överskott är i första hand planerade att investeras i Bolagets utveckling. Med anledning därav kan det finnas risk för att utdelningsbara medel inte kommer att finnas tillgängliga under något enskilt räkenskapsår. För det fall inga utdelningar lämnas kommer en investerares avkastning enbart vara beroende av aktiekursens framtida utveckling.
Marknadsplats
Bolagets aktier är upptagna till handel på Spotlight Stock Market (Spotlight). Spotlight är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn. Spotlight driver en handelsplattform (MTF). Spotlight har ett eget regelsystem som är anpassat för mindre bolag och tillväxtbolag.
Värdepapper som är noterade på Spotlight omfattas följaktligen inte av lika omfattande regelverk som de värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad. Som en följd av skillnader i de olika regelverkens omfattning, kan en placering i värdepapper som handlas på Spotlight vara mer riskfylld än en placering i värdepapper som handlas på en reglerad marknad.
41
Ordlista
ARM | ARM-processor (32- och 64-bitars RISC-arkitektur) |
OEM | Original Equipment Manufacturer |
ODM | Original Design Manufacturer |
Freemium-plattform | En ofta nedskalad tjänst som initialt erbjuds gratis, möjligen reklamfinansierad. |
Dissonans | Förhållande(t) att två l. flera toner, då de ljuda samtidigt, ej hopsmälta till en tonsinnet tillfredsställande enhet. |
Konstruktiv interferens | Fenomen (störning) om uppträder vid samverkan mellan två och flera vågrörelser. |
Bluetooth | Bluetooth-teknik, är en standard för trådlös, kortväga kommunikation mellan flera enheter. |
WiFi | En teknik för trådlösa nätverk. |
Latency | Tidsintervallet mellan att något blir triggat tills reaktion inträffar, t.ex. när ett datapaket skickas. |
SPL | Sound Pressure Level, ljudtrycksnivå |
Källförteckning
1. Music Streaming Market Size, Share & Trends Analysis Report By Service (On-demand Streaming, Live Streaming), By Platform (Apps, Browsers), By Content Type, By End-use, By Region, And Segment Forecasts, 2022 – 2030. Grandviewresearch, 2022. Tillgänglig: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxxxxx-xxxxxxxx/xxxxx-xxxxxxxxx-xxxxxx (Hämtad 2023-01-11)
2. Bluetooth Speaker Market: Global Industry Trends, Share, Size, Growth, Opportunity and Forecast 2022-2027. Tillgänglig: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xxx/xxxxxxxxx-xxxxxxx-xxxxxx
3. 2022 Bluetooth Market Update, Bluetooth SIG Inc, 2022. Tillgänglig: xxxxx://xxx.xxxxxxxxx.xxx/0000-xxxxxx-xxxxxx/ (Hämtad 2023-01-11)..
4. Share of music streaming subscribers worldwide in the 1st quarter of 2021, by company. Tillgänglig: xxxxx://xxxxxxxxx.xxx/0000/00/00/xxxxxxx-xxxxx-xxx-xxxx-xxxxx-xxx-xxxxx-xxxxxxxxx-xxxxxxxx/
42
Kontakt
Bolaget
Sound Dimension AB Xxxxxxxxxxx 000X 000 00 Xxxxxxxx
Tel: x00 (0) 00 00 00 00
Finansiell rådgivare Gemstone Capital A/X Xxxxxxxxxxx 00
DK-2900 Hellerup, Danmark Tel: x00 0000 0000
Emissionsinstitut
Hagberg & Aneborn Fondkommission AB
Xxxxxxxxxxxxx 000
114 41 Stockholm
Tel: + 00 (0) 000 00 00 00
Revisor
EY
Xxxxxxxxxx 00, Xxx 000
651 11 Karlstad
Tel: + 00 (0) 00 00 00 00
<.. image(En bild som visar bärbar dator, dator, sitter, person Automatiskt genererad beskrivning) removed ..>