Specialplaceringsfonden Evli Leveraged Loan

Specialplaceringsfonden Evli Leveraged Loan

Stadgar

§ 1 Fonden

Fondens namn är Specialplaceringsfonden Xxxx Xxxxxxxxx Loan (Fonden), på finska Erikoissijoi- tusrahasto Evli Leveraged Loan och på engelska Evli Leveraged Loan Fund (AIF).

Fonden är en specialplaceringsfond som kan av- vika från de allmänna kraven på access samt pla- ceringsverksamhet och investeringsbegränsning- arna i lagen om placeringsfonder. Fonden är en al- ternativ investeringsfond som avses i lagen om för- valtare av alternativa investeringsfonder.

§ 2 Förvaltningsbolag

Fonden förvaltas av Evli-Fondbolag Ab (Förvalt- ningsbolaget). Förvaltningsbolaget företräder i eget namn Fonden och verkar för dess räkning samt utövar de rättigheter som hänför sig till Fon- dens förmögenhet.

§ 3 Förvaringsinstitut

Placeringsfondens förvaringsinstitut är Skandina- viska Enskilda Banken AB (publ.) Helsingfors filial (Förvaringsinstitutet). Förvaringsinstitutet kan för skötseln av sina uppgifter anlita på förvaringstjäns- ter specialiserade sammanslutningar som står un- der Finansinspektionens eller en motsvarande ut- ländsk myndighets tillsyn.

§ 4 Placeringsverksamhetens mål

Fondens placeringsverksamhet har som mål att ge placeraren ett förutsägbart och jämnt kassaflöde i form av ränteintäkter och, där det är ändamålsen- ligt, ökat värde på placeringsobjekten.

§ 5 Fondens investeringsstrategi och pla- ceringen av medel

Fonden är en företagslånefond som i regel place- rar sina medel i syndikerade leveraged-lån emitte- rade av nordiska och europeiska företag. Ett bo- lags leverage-lån innebär ett företagslån där lånta- garen är ett företag med kreditbetyget BB+ eller lägre (kreditklassificeringen sub-investment grade) och där låntagaren använder lånekapitalet för finansiering av exempelvis företagsförvärv, till- växtinvesteringar, infrastruktur eller fastigheter, möjligtvis utnyttjande av hävstång för att öka effek- ten av företagets kapitalstruktur. Xxxxxxx investeras fondens medel i masskuldebrev och andra skuld- kapitalinstrument. Fonden är aktivt förvaltad. Fon- den beaktar placeringsobjektens ESG-faktorer, dvs. faktorer som anknyter till miljön, socialt ansvar och förvaltningspraxis i sina placeringsbeslut. Vissa branscher är uteslutna i enlighet med Evli- koncernens principer för ansvarsfull investering.

Enligt placeringsstrategin investeras Fondens me- del i regel i:

1. Bolags och andra emittenters syndikerade före- tagslån med rörlig ränta, som av ett utomstående kreditinstitut eller Förvaltningsbolaget givits kredit- betyget BB+ eller lägre.

2. Bolags och andra emittenters masskuldebrev som av ett utomstående kreditinstitut eller Förvalt- ningsbolaget givits kreditbetyget BB+ eller lägre.

3. Bolags och andra emittenters sub-investment grade företagsrisk med rörlig ränta, (som av ett ut- omstående kreditinstitut eller Förvaltningsbolaget givits kreditbetyget BB+ eller lägre) i form av finan- sieringsinstrument;

4. Övriga lån och finansieringsinstrument;

5.Direktfinansieringsinstrument (direct lending) emitterade av bolag och andra emittenter som inte är föremål för offentlig handel på någon reglerad marknad;

6. Finansiering av infrastrukturprojekt och fastig- hetsobjekt eller fastighetsutvecklingsobjekt genom lånefinansieringsinstrument;

7. Kortvariga lånefinansieringsinstrument (brygg- finansiering), i regel med en löptid på 12-24 måna- der;

8. Risköverföringsavtal med bankmotparter i an- slutning till kommitterade kreditlimiter, exempelvis olika garantiavtal;

9. Payment-In-Kind (”PIK”) finansieringsinstru- ment, där placeraren i stället för kontanträntan uppbär avkastningen i form av placeringskap- italets tillväxt eller andra finansieringsinstrument.

Fondens medel kan därtill placeras i:

10. Aktier och aktierelaterade instrument, exem- pelvis konvertibla skuldebrev och warranter. Fon- den kan komma i besittning av aktier och warranter bland annat genom skuldkonversion i anslutning till företagslåneplacering, där ett skuldinstrument, på grund av låntagarens ekonomiska trångmål, konverteras till aktier eller motsvarande finansie- ringsinstrument. Aktierna och warranterna är inte nödvändigtvis föremål för offentlig handel på en fondbörs lista eller på någon annan reglerad mark- nadsplats som fungerar fortlöpande samt är er- känd och öppen för allmänheten. Ifall Fonden kom- mer i besittning av aktier eller warranter, realiseras dessa inom 60 månader efter mottagandet.

11. Andelar i placeringsfonder eller fondföretag som auktoriserats i Finland eller i något annat medlemsland inom Europeiska ekonomiska

samarbetsområdet och som enligt lagstiftningen i hemstaten uppfyller villkoren i fondföretagsdirekti- vet.

12. Andelar i finländska specialplaceringsfonder, andelar i alternativa fonder auktoriserade i ett land inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet samt andelar i fondföretag och alternativa fonder auktoriserade i länder vars tillsynsmyndighet om- fattas av IOSCO:s multilaterala överenskommelse eller att samarbetet mellan tillsynsmyndigheten och Finansinspektionen på annat sätt är tryggat i tillräcklig mån och förutsatt att fondföretag enligt lagstiftningen i sitt hemland står under tillsyn av landets erkända tillsynsmyndighet. Vidare förut- sätts att skyddsnivån för andelsägarna och reg- lerna för separation av tillgångarna, in- och utlå- ning och försäljning av överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som företaget inte innehar uppfyller villkoren i fondföretagsdirek- tivet.

13. Inlåning i kreditinstitut, förutsatt att inlåningen skall återbetalas på anmodan eller kan lyftas och förfaller till betalning inom 12 månader, och att kre- ditinstitutet har sin hemort i ett land som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller i Storbritannien, Schweiz, USA eller Japan. Högst 50 % av Fondens tillgångar får investeras i inlåning i ett och samma kreditinstitut.

14. Standardiserade och icke-standardiserade de- rivatinstrument med värdepapper, penningmark- nadsinstrument, kreditrisk (credit default), andelar i placeringsfonder eller fondföretag, inlåning i kre- ditinstitut, derivatinstrument, finansiella index, va- lutakurser eller valutor som underliggande till- gångar. Motparten vid affärer med icke-standardi- serade derivatinstrument kan vara ett kreditinstitut eller värdepappersföretag med hemort i ett land inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, eller en sammanslutning med hemort i något annat i punkt 15.2 avsett land på vilket tillämpas och som iakttar tillsynsregler som motsvarar Europeiska unionens lagstiftning. Riskexponeringen mot samma motpart får vid investering i icke-standar- diserade derivatinstrument inte överstiga 10 % av Fondens tillgångar om motparten är ett kreditinsti- tut som avses i punkt 13 och, i andra fall, 5 % av Fondens tillgångar.

15.1 Penningmarknadsinstrument och andra rän- tebärande värdepapper emitterade eller garante- rade av en central, regional eller lokal myndighet eller centralbanken i ett land inom Europeiska eko- nomiska samarbetsområdet, Europeiska central- banken, Europeiska unionen eller Europeiska in- vesteringsbanken, ett annat OECD-medlemsland eller ett internationellt offentligt samfund vilket som

medlem har minst ett land inom Europeiska eko- nomiska samarbetsområdet.

15.2 Penningmarknadsinstrument och andra rän- tebärande värdepapper emitterade eller garante- rade av ett kreditinstitut, försäkringsbolag, värde- pappersföretag eller annan sammanslutning med verksamhet i en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller annan OECD-stat.

I punkterna 14–15 avses värdepapper, penning- marknadsinstrument och standardiserade derivat- instrument med vilka bedrivs offentlig handel på en fondbörs börslista, eller med vilka bedrivs handel på någon annan reglerad marknadsplats som fun- gerar fortlöpande samt är erkänd och öppen för all- mänheten.

16. Andra penningmarknadsinstrument än de som avses i punkt 15, under förutsättning att för emiss- ionen eller emittenten gäller bestämmelser om in- vesterarskydd och inlåningsskydd samt förutsatt att:

a) emittenten eller garanten är staten, en central, regional eller lokal myndighet eller centralbanken i ett land inom Europeiska ekonomiska samarbets- området, Europeiska centralbanken, Europeiska unionen eller Europeiska investeringsbanken, ett land som inte hör till Europeiska ekonomiska sam- arbetsområdet eller en delstat i ett sådant land, el- ler ett internationellt offentligt samfund vilket som medlem har minst ett land inom Europeiska eko- nomiska samarbetsområdet, eller att

b) emittenten är en sammanslutning vars emitte- rade värdepapper är föremål för handel på en marknadsplats som avses i punkt d, eller att

c) emittenten eller garanten är en sammanslutning vars tillsyn regleras av Europeiska unionens lag- stiftning, eller en sammanslutning på vilken tilläm- pas och som iakttar sådana bestämmelser om verksamhetens stabilitet som motsvarar Europe- iska unionens lagstiftning, eller att

d) emittenten är någon annan sammanslutning som har emitterat penningmarknadsinstrument på vilka tillämpas ett investerarskydd som motsvarar vad som föreskrivs ovan i punkterna a), b) eller c) och att emittentens eget kapital uppgår till minst 10 miljoner euro samt förutsatt att emittenten upprät- tar och offentliggör sitt bokslut i enlighet med rå- dets direktiv 2013/34/EU, eller en sammanslutning som hör till en koncern bestående av ett eller flera bolag som har emitterat värdepapper som är före- mål för handel på en tillåten marknadsplats som avses i lagen om placeringsfonder och som har specialiserat sig på att finansiera koncernen, eller en sammanslutning som har specialiserat sig på att finansiera värdepapperisering som omfattas av kreditförstärkning från ett kreditinstitut.

Minst 60 % av Fondens medel skall investeras i placeringsobjekt som beskrivs i punkterna 1-4. Högst 40 % av Fondens medel kan investeras i lån utan säkerhet samt masskuldebrevslån utan

säkerhet. 100 % av Fondens medel kan investeras i lån utan covenants (avtalsåtaganden). Fondens medel investeras i regel i låneposter med den bästa prioriteringsordningen avseende återbetal- ningen av lånekapitalet. Högst 40 % av Fondens medel kan investeras i låneposter med sekundär prioritet avseende återbetalningen av lånekapi- talet. Högst 50 % av Fondens medel kan investe- ras i samma bolags och emittents lån och högst 100 % av ett enskilt delbelopp (”tranche”) eller en enskild emission. Fonden investerar i regel sina medel i nordiska och europeiska bolags lånein- strument och värdepapper, inklusive utomeurope- iska bolags låneinstrument och emissioner på den europeiska finansmarknaden.

Fonden kan investera i objekt som inte är föremål för offentlig handel på en fondbörs lista eller på nå- gon annan reglerad marknadsplats som fungerar fortlöpande samt är erkänd och öppen för allmän- heten. Fonden investerar i bolags företagslån och emittenters masskuldebrev utan att tillämpa något förutbestämt medelvärde för kreditbetyg och kan investera i lån som saknar officiellt kreditbetyg. 100 % av Fondens medel kan investeras i lånein- strument som saknar kreditbetyg. Vid val av place- ringsobjekt begagnar Förvaltningsbolaget intern bedömning, bland annat kreditriskanalys. Bedöm- ningen kan även omfatta extern kreditbetygsin- formation och andra externa källor.

Standardiserade och icke-standardiserade deriva- tinstrument kan begagnas i skyddande syfte, ex- empelvis som skydd mot valutarisk. Tyngdpunkten ligger på obligationer emitterade i euro eller någon annan, nationell valuta gångbar inom europeiska ekonomiska gemenskapen, men Fonden kan även placera sina tillgångar i instrument emitterade i an- nan valuta. Placeringar i en annan valuta än euron skyddas mot valutarisk.

Fondens tillgångar investeras endast i andelar i placeringsfonder, specialplaceringsfonder och fondföretag vars fasta årliga förvaltningsarvode är högst 4 % av placeringsfondens, specialplace- ringsfondens eller fondföretagets värde. Vid sidan av det fasta förvaltningsarvodet kan placeringsfon- den, specialplaceringsfonden eller fondföretaget debitera ett avkastningsrelaterat arvode.

Fondens tillgångar kan även placeras i andelar i fonder som förvaltas av Förvaltningsbolaget. För- valtningsbolaget debiterar förvaltningsarvoden också för dessa placeringsobjekt, men Fonden de- biteras däremot inte avgifter för teckning eller inlö- sen.

Fonden skall alltid ha tillräckliga kontanta medel. Förvaltningsbolaget får för Fondens räkning för till- fälligt ändamål ta upp kredit för fondverksamheten till ett belopp som motsvarar högst 10 % av Fon- dens tillgångar

§ 6 Fondandel och fondandelsägare

Fonden kan ha både avkastningsandelar och till- växtandelar. Fondandelarna kan delas i bråkdelar.

En (1) fondandel utgörs av tiotusen (10 000) sinse- mellan lika stora bråkdelar.

Fonden kan ha sinsemellan olika fondserier som åtskiljs av exempelvis utdelningsfrekvensen eller noteringsvalutan eller på basis av index, inflations-

, ränte-, valuta- eller annat derivatskydd. Förvalt- ningsbolagets styrelse beslutar om emission och fastställer teckningsvillkoren för de olika fondande- larna och fondserierna. Villkoren publiceras i fond- faktabladet och i gällande fondprospekt. Teck- ningsvillkoren kan vara avhängiga av teckningsbe- loppet, investeringstidpunkten, distributionska- nalen, det geografiska området eller storleken av tecknarens hela portfölj inom Evlikoncernen.

En fondandel berättigar till en del av Fondens till- gångar som står i proportion till antalet fondande- lar och de olika fondseriernas relativa värde. Ifall en fondandelsägares innehav i en fondserie på grund av ytterligare teckning eller byte av fond kommer att överstiga det minsta tillåtna tecknings- beloppet i en annan fondserie, eller ifall fondan- delsägarens portfölj inom Evlikoncernen växer un- der ägotiden, överför Förvaltningsbolaget på be- gäran innehavet till den fondserie vars minsta teck- ningsbelopp det nya innehavet vid tidpunkten för överföringen motsvarar eller som portföljen i sin helhet berättigar till.

Ifall en fondandelsägares innehav i en fondserie på grund av inlösen eller byte av fond kommer att understiga det minsta tillåtna teckningsbeloppet i den aktuella fondserien, eller ifall fondandelsäga- rens portfölj inom Evlikoncernen minskar under ägotiden, har Förvaltningsbolaget rätt att, med iakttagande av lika behandling av andelsägarna, överföra innehavet till den fondserie vars minsta teckningsbelopp det nya innehavet vid tidpunkten för överföringen motsvarar eller som portföljen i sin helhet berättigar till.

Förvaltningsbolaget för register över alla fondan- delar samt registrerar överlåtelser. Förvaltnings- bolaget ger inte skriftliga andelsbevis för fondan- delsinnehav till fondandelsägaren.

§ 7 Fondens utdelning

Förvaltningsbolagets ordinarie bolagsstämma fastställer den avkastning som utdelas till ägare av avkastningsandelar samt beslutar om utbetalning av densamma. Som avkastning utdelas minst den i fondprospektet meddelade procentuella andelen av fondandelsvärdet på dagen för Förvaltningsbo- lagets ordinarie bolagsstämma. Förvaltningsbola- get eftersträvar en jämn avkastning. Utdelad av- kastning avdras från andelarnas beräknade del av Fondens kapital. Avkastningen utbetalas till fond- andelsägarna senast en (1) månad efter Förvalt- ningsbolagets ordinarie bolagsstämma och i enlig- het med de registeruppgifter som föreligger på da- gen för bolagsstämman. Avkastningen utbetalas till det bankkonto fondandelsägaren uppgett.

Där Fondens andelsserier delar ut den årliga av- kastningen i flera rater, bekräftar Förvaltningsbo- lagets ordinarie bolagsstämma tidpunkterna för

utbetalningen av avkastningen. Vid tidpunkten för utdelning avdras utdelad avkastning från andelar- nas beräknade del av Fondens kapital och betalas ut, senast inom en (1) månad, till andelsägaren i enlighet med de registeruppgifter som föreligger vid tidpunkten för utdelningen av avkastningen. Tidpunkten för utbetalningen av varje avkastnings- rat och ratens storlek anges i Fondens faktablad och fondprospektet. Placeringsfonden utdelar inte avkastning för tillväxtandelar, utan avkastningen läggs till andelsvärdet och återinvesteras i enlighet med Fondens investeringsstrategi.

§ 8 Fondens värde och fondandelsvärdet

Fondens värde beräknas genom att avdra Fon- dens skulder från Fondens tillgångar.

Penningmarknadsinstrument, värdepapper och derivatkontrakt som ingår i Fonden värderas enligt gällande marknadsvärde. Härmed avses officiell avslutskurs inom det offentliga systemet för pris- uppföljning då marknaden stänger. För aktier, ak- tierelaterade värdepapper och derivat avses sen- aste avslutskurs. Fondandelar värderas enligt de senast fastställda noteringarna. För räntebärande instrument avses senaste avslutskurs, eller medel- talet av köpnoteringarna inom marknadsga- ranti¬systemet. Inlåning värderas enligt nominellt värde jämte upplupen ränta. Låneavtal och avtal om återköp värderas enligt marknadspriset på de värdepapper som utgör de underliggande tillgång- arna. Penningmarknadsinstrument och värdepap- per för vilka tillförlitligt marknadsvärde inte kan er- hållas, värderas enligt objektiva kriterier i enlighet med de direktiv Förvaltningsbolagets styrelse givit. Då Fondens värde bestäms, använder Förvalt- ningsbolaget sig av medeltalet av senaste köp- och säljnoteringar inom de internationella valuta- bankernas offentliga system för prisuppföljning samt de valutakurser som dagligen fastställs av Europeiska centralbanken.

Fondandelsvärdet utgör det på ovan beskrivet sätt beräknade värdet för Fonden, delat med antalet utelöpande fondandelar, dock så att vid beräkning av avkastningsandelarnas värde beaktas för dessa utdelad avkastning. Fondandelsvärdet upp- ges i Fondens basvaluta eller i andelsseriens no- teringsvaluta.

Andelar i Fonden kan även säljas i en annan valuta än euron. Ifall fondandelar säljs i en annan valuta än euron, beräknas de valutadenominerade ande- larnas värde enligt den valutakurs som används för att beräkna Fondens värde. Valutadenomine- rade fondandelar kan skyddas mot valutarisk med valutaderivat. Kostnaderna för skyddandet av fon- dandelar som omfattas av valuta- eller annat deri- vatskydd och kostnaderna för valutaväxling samt vinsten eller förlusten som uppstår genom skydds- åtgärderna skall riktas uteslutande till andelsseri- erna som ger upphov därtill.

Fondandelens värde beräknas varje kvartals sista bankdag i Finland (Värdeberäkningsdagen), bort- sett från de bankdagar i Finland då Fondens eller placeringsobjektens värde inte kan beräknas

exakt på grund av att utländska banker är stängda. Bankhelger eller bankledigt kan ansluta sig till en kyrklig eller annan religiös högtid, till nationalda- gen eller annan nationell fest eller ledighet. Upp- gifter om dagar då fondandelsvärdet inte beräknas är tillgängliga hos Förvaltningsbolaget och på För- valtningsbolagets webbplats.

Ifall fondandelarnas värde inte kan beräknas exakt på kvartalets sista bankdag i Finland på grund av att utländska banker är stängda, skall värdet be- räknas på närmast föregående bankdag i Finland då Fonden har öppet.

Fondens och fondandelarnas värde beräknas och offentliggörs utan dröjsmål efter förutnämnda Vär- deberäkningsdag. Fondens värde skall beräknas och offentliggöras senast den tionde bankdagen efter Värdeberäkningsdagen.

Ifall fondandelens värde inte kan beräknas tillförlit- ligt, kan Förvaltningsbolaget temporärt avbryta be- räknandet av fondandelsvärdet för att säkerställa att fondandelsägarna behandlas likvärdigt. Beräk- nandet av fondandelsvärdet kan avbrytas ifall marknadssituationen är exceptionellt instabil eller oförutsägbar, i undantagstillstånd eller om annat vägande skäl föreligger. Fondandelens senaste värde är tillgängligt hos Förvaltningsbolaget och på Förvaltningsbolagets webbplats.

§ 9 Teckning, inlösen och byte av fondan- delar

Fondandelar kan tecknas och inlösas hos Förvalt- ningsbolaget samt, under Fondens öppettider, på övriga teckningsställen uppgivna i fondprospektets 8 §. Fondandelar kan inte tecknas på bankdagar då ett temporärt avbrott i beräknandet av fondan- delens värde föreligger i enlighet med § 8. Förvalt- ningsbolaget ger uppgifter om dagarna då det inte är möjligt att teckna fondandelar eller lämna teck- ningsuppdrag.

Förvaltningsbolaget tar emot teckningsuppdrag varje bankdag. Fondens egentliga teckningsdagar är, varje kalenderår, i mars, juni, september och december på den sista bankdagen i Finland då Fonden har öppet. Ifall Fonden inte har öppet på den egentliga teckningsdagen, sker teckning på kvartalets sista dag då Fonden har öppet och teck- ningen registreras då till det sista fondandelsvär- det som fastställts under kvartalet. Teckningsupp- drag skall lämnas till Förvaltningsbolaget på den egentliga teckningsdagen senast kl. 14.00 (finsk tid). Fondandelsteckningen verkställs enligt det andelsvärde som fastställs den dag teckningsupp- draget lämnats, förutsatt att det har lämnats inom den fastställda tiden och att nödvändiga uppgifter om investeraren och hans identitet har lämnats till Förvaltningsbolaget. Ifall teckningsuppdraget tas emot efter utsatt tid, verkställs teckningen på föl- jande egentliga teckningsdag. Förvaltningsbolaget kan temporärt begränsa storleken på en enskild teckning ifall placeringsobjekt som omfattas av Fondens placeringspolicy inte är tillgängliga på marknaden. Förvaltningsbolaget kan tillåta teck- ning även vid andra tidpunkter än de förutnämnda.

Där Förvaltningsbolaget beslutar om teckning på en annan dag än den egentliga teckningsdagen, meddelas avvikande datum för teckningen.

I samband med teckningen skall tecknaren uppge vilken fondandelsserie uppdraget avser samt huruvida teckningen gäller avkastnings- eller till- växtandelar. Teckningsbeloppet skall vara Fond- bolaget tillhanda inom tid som fastställs enligt nor- mal marknadspraxis, räknat från teckningsuppdra- gets datum. Teckningsbeloppet debiteras två bankdagar efter teckningen. Betalningstidtabellen och betalningen av teckningsbeloppet beskrivs i detalj i fondernas uppdragsinstruktioner och i fond- prospektet.

Förvaltningsbolaget har rätt att refusera tecknings- uppdraget eller annullera en verkställd teckning el- ler ett teckningsuppdrag eller uppskjuta verkstäl- landet ifall det inte har mottagit de nödvändiga uppgifterna för teckningens verkställande, ifall verkliga grunder för kundförhållandet enligt För- valtningsbolaget inte föreligger eller ifall kundför- hållandet enligt Förvaltningsbolagets bedömning inverkar menligt på övriga fondandelsägares in- tressen eller jämställdhet. Förvaltningsbolagets styrelse kan ge instruktioner i detalj om hur fond- andelar emitteras i utlandet eller i annan valuta än den i Finland gångbara.

Fondandelens teckningsbelopp kan även erläggas med av Förvaltningsbolaget godkänd apportegen- dom. Förvaltningsbolaget förbehåller sig rätten att inspektera och bedöma apportegendomens tek- niska, ekonomiska och juridiska egenskaper på ändamålsenligt sätt, i syfte att garantera, att ap- portegendomen kan motsvara Fondens place- ringspolicy och målsättningar. Överlåten apporte- gendom värderas enligt förutnämnda principer i § 8, som tillämpas för beräknandet av Fondens värde. Xxxxxxxx som sker med apportegendom betraktas som verkställd när apportegendomen överförts i Fondens ägo.

Förvaltningsbolaget tar emot inlösningsuppdrag varje bankdag. Fondens egentliga inlösningsdagar är kalenderårets sista bankdagar i Finland i mars och september. Inlösningsuppdraget skall lämnas till Förvaltningsbolaget senast tre (3) månader före den egentliga inlösningsdagen. Ifall inlösningsupp- draget tas emot efter utsatt tid, verkställs inlös- ningen på följande egentliga inlösningsdag. Inlö- sen sker enligt det fondandelsvärde som fastställs på inlösningsdagen, förutsatt att Fonden har kon- tanta medel för att verkställa inlösen och att ett temporärt avbrott i beräknandet av fondandelens värde inte föreligger.

Ifall värdet på en enskild andelsägares inlösnings- uppdrag på viss inlösningsdag överskrider tjugo miljoner (20 000 000) euro enligt den av Fonden senast offentliggjorda värdeberäkningsdagens värde, skall andelsägaren lämna inlösningsupp- draget skriftligen till Förvaltningsbolaget eller För- valtningsbolagets ombud senast sex (6) kalender- månader före den egentliga inlösningsdagen. Ifall inlösningsuppdraget tas emot efter den utsatta

tiden för meddelande om inlösningsuppdrag, handläggs inlösningsuppdraget på följande egent- liga inlösningsdag. Inlösen sker enligt det fondan- delsvärde som fastställs på inlösningsdagen, för- utsatt att Fonden har kontanta medel för att verk- ställa inlösen och att ett temporärt avbrott i beräk- nandet av fondandelens värde inte föreligger.

Utbetalning av inlösningsvederlaget, från vilket eventuell inlösningsavgift avdragits, sker två bank- dagar efter inlösningsdagen. Betalningstidtabellen beskrivs i detalj i fondernas uppdragsinstruktioner och i fondprospektet.

Inlösen skall ske med Fondens medel. Ett inlös- ningsuppdrag kan återtas endast med Förvalt- ningsbolagets godkännande.

När fondandelsägarnas lika behandling eller annat särskilt vägande intresse kräver det, kan Förvalt- ningsbolaget temporärt avbryta inlösningen av fondandelar. Förvaltningsbolaget kan temporärt avbryta inlösningen av fondandelar ifall den mark- nad som utgör Fondens huvudmarknad, eller en betydande del därav, är stängd eller om handeln på marknaden ifråga begränsas eller om den nor- mala datakommunikationen utsätts för störningar eller ifall Förvaltningsbolaget ställs inför kravet att överlåta Fondens tillgångar till ett betydligt lägre pris än marknadsvärdet.

Förvaltningsbolaget och fondandelsägaren kan i särskilda fall avtala om att alternativt lösa in fond- andelarna genom att låta fondandelsägaren ta emot Fondens värdepapper eller värdepapper och kontanter till ett belopp som motsvarar inlösnings- vederlaget. Vid avtal om inlösning skall Förvalt- ningsbolaget tillse att åtgärden inte äventyrar Fon- dens övriga fondandelsägares intressen.

Förvaltningsbolaget kan på eget initiativ lösa in fondandelsägarens fondandelar utan fondandels- ägarens uppdrag eller samtycke, ifall vägande skäl föreligger i anknytning till andelsägaren och att skälet därtill anknyter sig till att andelsägarens in- nehav i Fonden kan medföra skyldigheter för För- valtningsbolaget som Förvaltningsbolaget inte rim- ligtvis kan förutsättas ombesörja. Ett vägande skäl kan uppstå då andelsägaren flyttar till en stat som förutsätter betydande extra rapportering eller att Förvaltningsbolaget ansluter sig som medlem i så- dana utländska samfund som bolaget annars inte behöver tillhöra eller att Förvaltningsbolaget i sin verksamhet förutsätts lyda lokala lagar utöver den lag som gäller i Förvaltningsbolagets hemland. Ett vägande skäl kan likaså uppstå ifall fondandelsä- garen tas upp på en restriktions- eller sanktions- lista och brott mot restriktionerna sannolikt skulle orsaka betydlig skada för Förvaltningsbolagets verksamhet eller att Förvaltningsbolaget skulle bryta mot lag eller myndighetsbestämmelser som reglerar Fondbolagets verksamhet. Inlösen sker avgiftsfritt till andelsvärdet på den dag beslut om inlösen fattas. Fondandelsägaren meddelas utan dröjsmål om inlösning och skälet till inlösningen ef- ter att detta kommit Förvaltningsbolaget till känne- dom.

En fondandelsägare har rätt att inom Fonden byta avkastningsandel mot tillväxtandel och vice versa och att byta fondandelar som noteras i en valuta mot fondandelar i en annan valuta.

En fondandel kan vidareöverlåtas. En ny fondan- delsägare skall meddela Förvaltningsbolaget om mottagandet av andelarna, varefter äganderätten registreras i fondandelsregistret.

§ 10 Tecknings- och inlösningsavgift

Som teckningsavgift debiterar Förvaltningsbolaget högst två (2) procent av teckningsbeloppet, och som inlösningsavgift högst två (2) procent av fon- dandelsvärdet. Vid varje inlösen utgör ersätt- ningen dock minst det minimibelopp som uppges i Fondens faktablad. De avgifter som avdragits vid teckning och inlösen kan Förvaltningsbolaget helt eller delvis överföra till Fonden för täckande av handelskostnader föranledda av investeringsverk- samheten. Förvaltningsbolagets styrelse faststäl- ler gällande teckningsavgift, inlösningsavgift och bytesavgift för varje andelsserie samt registre- ringsavgiften vid överlåtelse av äganderätt. Ytterli- gare information om avgifterna finns i gällande fondfaktablad samt i Fondens serviceprislista.

§ 11 Ersättning till Förvaltningsbolaget och förvaringsinstitutet

Som ersättning för sin verksamhet debiterar För- valtningsbolaget ett förvaltningsarvode som är olika för de olika fondserierna, men som inklusive Förvaringsinstitutets arvode uppgår till högst 1,00

% per år, beräknat på Fondens värde. Förvalt- ningsbolagets styrelse bekräftar arvodets exakta belopp. Arvodets storlek beräknas varje värdebe- räkningsdag omfattande föregående periods arvo- den (arvodet i procent per år/verkliga antalet dagar under debiteringsåret) utgående från Fondens värde på värdeberäkningsdagen och erläggs till Förvaltningsbolaget i efterskott. Förvaltningsarvo- det har avdragits från fondandelens värde.

§ 12 Fondandelsägarstämma

Fondandelsägarstämman sammankallas av För- valtningsbolagets styrelse när den anser att det finns anledning till detta eller om en revisor, en oberoende styrelsemedlem eller fondandelsägare som tillsammans innehar minst en tjugondedel (1/20) av alla utelöpande fondandelar skriftligen kräver det för behandling av ett uppgivet ärende.

Ifall fondandelsägaren som yrkat på fondandel- sägarstämma inte har en tillräcklig minoritetsan- del, informerar Förvaltningsbolaget övriga fondan- delsägare om initiativet till stämman. Förvaltnings- bolaget har av vägande skäl rätt att vägra infor- mera andelsägarna, ifall sammankallandet av stämman på fondandelsägarens begäran är obe- fogat. Ett vägande skäl är härvid exempelvis att samma fråga har behandlats vid en tidigare stämma och att inga nya skäl att behandla frågan föreligger.

Varje fondandel i Fonden berättigar till en (1) röst vid fondandelsägarstämman. Om en fondandelsä- gares innehav i Fonden understiger en hel

xxxxxxxxx, har fondandelsägaren en (1) röst. En fondandelsägare har rätt att utnyttja de rättigheter som tillkommer fondandelsägare vid fondandel- sägarstämman när ägarens fondandel registre- rats.

Vid fondandelsägarstämman fattas besluten med enkel röstmajoritet. Vid lika röster är ordförandes röst avgörande, utom vid val, då lotten avgör.

§ 13 Kallelse och anmälan till fondandel- sägarstämma

Fondandelsägarstämman sammankallas av För- valtningsbolagets styrelse. Kallelsen till fondandel- sägarstämma tillställs registrerad fondandelsä- gare per post på den adress som uppgivits i fond- andelsregistret, eller, med fondandelsägarens godkännande, per e-post eller genom annan elektronisk kommunikation, eller genom ett med- delande publicerat i minst en (1) i Helsingfors ut- kommande riksomfattande dagstidning senast en

(1) vecka före sista anmälningsdagen till stäm- man. Övriga meddelanden tillställs registrerad fon- dandelsägare per post på den adress som uppgi- vits i fondandelsregistret, eller, med fondandelsä- garens godkännande, per e-post eller genom an- nan elektronisk kommunikation, eller genom ett meddelande publicerat i minst en i Helsingfors ut- kommande riksomfattande dagstidning.

För att vara berättigad till att delta i fondandel- sägarstämman bör fondandelsägaren anmäla sig till Fondbolaget på i möteskallelsen särskilt angi- ven plats och senast på den i kallelsen meddelade sista anmälningsdagen, vilken kan vara tidigast sju

(7) dagar före stämman.

§ 14 Ärenden som skall behandlas vid ordi- narie fondandelsägarstämma

Den ordinarie fondandelsägarstämman öppnas av Förvaltningsbolagets styrelseordförande eller av annan person, därtill utsedd av Fondbolagets sty- relse. Vid fondandelsägarstämman skall åt- minstone följande ärenden behandlas:

1. Val av stämmans ordförande

2. Upprättande och godkännande av röstlängd

3. Val av två (2) protokollsjusterare och två (2) rösträknare

4. Konstaterande av stämmans laglighet och be- slutsförhet

5. Eventuella övriga i kallelsen angivna ärenden

§ 15 Förvaltningsbolagets och Fondens rä- kenskapsperiod

Förvaltningsbolagets och Fondens räkenskapspe- riod är kalenderåret.

§ 16 Årsredovisning och halvårsrapport

Förvaltningsbolaget upprättar Förvaltningsbola- gets och Fondens årsredovisningar. Årsredovis- ningarna skall offentliggöras inom tre (3) månader efter utgången av Förvaltningsbolagets och Fon- dens respektive räkenskapsperiod. Förvaltnings- bolaget upprättar Fondens halvårsrapport. Halv- årsrapporten skall offentliggöras inom två (2) må- nader efter utgången av halvårsperioden.

Förutnämnda dokument är tillgängliga hos Förvalt- ningsbolaget.

§ 17 Fondprospekt och fondfaktablad

Förvaltningsbolaget tillhandahåller sådana fond- prospekt och faktablad som avses i lagen om pla- ceringsfonder. Fondprospektet och faktabladet är tillgängliga hos Förvaltningsbolaget.

§ 18 Ändring av Fondens stadgar

Beslut om ändrande av Fondens stadgar fattas av Förvaltningsbolagets styrelse. En ändring av Fon- dens stadgar tillkännages Finansinspektionen och alla fondandelsägare per post på den adress som uppgivits i fondandelsregistret, eller, med fondan- delsägarens godkännande, per e-post eller genom annan elektronisk kommunikation, eller genom ett meddelande publicerat i en i Helsingfors utkom- mande riksomfattande dagstidning eller i Internet på adress xxx.xxxx.xxx. En stadgeändring träder i kraft en (1) månad efter att den fastställts och del- givits fondandelsägarna. Andelsägare anses ha tagit del av ändringen den femte (5) dagen efter att meddelandet avsänts eller den dag den offentlig- gjorts. Då en stadgeändring trätt i kraft gäller den alla fondandelsägare.

§ 19 Anlitande av ombud

Förvaltningsbolaget kan anlita ombud för en del av verksamheten. I fondprospektet och faktabladet uppges till vilken del Förvaltningsbolaget anlitar ombud i sin verksamhet.

§ 20 Belöningssystem

En betydande del av lönen och lönens rörliga delar som betalas till sådana Förvaltningsbolagets an- ställda på vilka, enligt lagen om placeringsfonder, Förvaltningsbolagets belöningssystem tillämpas, skall betalas i form av den aktuella placeringsfon- dens fondandelar eller sådana, likartade finansie- ringsinstrument som är lika effektiva incentiv som fondandelarna.

§ 21 Lämnande av uppgifter

Förvaltningsbolaget kan lämna uppgifter om en fondandelsägare i enlighet med gällande lag.

§ 22 Tillämplig lag

På Förvaltningsbolagets och Fondens verksamhet tillämpas Finlands lag.

31.8.2021