A GENERELLA VILLKOR FÖR VÄRDEPAPPERSKREDIT 3

Dessa Generella Villkor ska anses utgöra en integrerad del av avtalet rörande värdepapperskredit mellan Pareto Securities AB (”PSAB”) och Kreditkunden (”Kreditavtalet”) och reglerar Kreditkundens och PSABs ansvar för den kredit upprättad på ett depåkonto (”Depå”) och/eller Investeringssparkonto (”ISK”) (Depå och ISK tillsammans ”Kontot” nedan). Har Kreditkunden flera Depåer och/eller ISK så görs den uppmärksam på att samtliga konton i Kreditkundens namn omfattas av dessa villkor. Eventuella avsteg från dessa Generella Villkor ska överenskommas skriftligen.

A.1 Kreditansökan och prövning

PSAB erbjuder genom detta avtal kredit för handel i värdepapper. Uppgifterna som Kreditkunden har angivit i kreditansökan ligger till grund för bedömningen av krediten. Till grund för kreditprövningen tar PSAB ut en kreditupplysning. Om Kreditkundens ekonomiska situation förändras väsentligt är Kreditkunden förpliktigad att informera PSAB om förändringen.

Om Kreditkundens ansökan om kredit avslås ska Kreditkunden skriftligen underrättas om varför krediten inte beviljats och grunderna därav redovisas. Om avslaget beror på uppgifter från exempelvis UC ska dessa uppgifter om uppgiftslämnaren och uppgifterna lämnas till kund.

A.2 Pantsättning

Till säkerhet för samtliga Kreditkundens nuvarande och blivande förpliktelser gentemot PSAB enligt Kreditavtalet eller eljest uppkomna åtaganden i samband med Kreditkundens transaktioner med värdepapper pantsätter Kreditkunden härmed till PSAB dels samtliga de värdepapper som vid var tid finns förtecknade på Kontot dels de kontanta medlen anslutet till Kontot. Vid handel i utländska papper kommer PSAB att använda värdepappersdepåer i banker där Kreditkundens medel ställs som finansiell säkerhet för de åtaganden som uppstår enligt Kreditavtalet.

Kreditkunden får inte - utan PSABs samtycke i varje enskilt fall - till annan än PSAB pantsätta eller i övrigt förfoga över i detta avtal pantsatta värdepapper eller pantsatta medel. Härutöver gäller för pantsättning, på motsvarande sätt för Allmänna bestämmelser för depå/konto, avsnitt D.

Positivt saldo på Kontot är en insättning (tillgodohavande) medan negativt saldo innebär att kreditramen är utnyttjad. Xxxxxx kommer att finnas tillgängligt på Kreditkundens sidor på xxx.xxxxxxxxx.xx. Tillgodohavande på Kontot omfattas av den svenska insättningsgarantin, som uppgår till 1 050 000 kronor.

Kreditkunden ger PSAB oåterkallelig och oförbehållen dispositionsrätt över Kontot, och därmed också rätt att disponera över tillgodohavanden vid genomförande av värdepapperstransaktioner och belastning av alla kostnader

xxxxxx till avveckling och kreditgivning, nedan kallade räntor och avgifter.

Kreditkunden kan disponera över Kontot för handel i värdepapper genom PSAB så länge det disponibla beloppet för handel inte är negativt. Positivt saldo kan överföras till bankkonto i Kreditkundens namn efter närmare överenskommelse. Kreditkunden kan inte överföra pengar från Kontot med negativt saldo om inte PSAB skriftligen har samtyckt.

Negativt saldo får aldrig överstiga den beviljade kreditramen. Om det negativa saldot överskrider kreditramen skall Kreditkunden omedelbart och på eget initiativ överföra kontanter eller sälja värdepapper för att få ner saldot inom kreditramen.

A.2.1 Pantrealisation

Om Kreditkunden inte fullgör sina förpliktelser gentemot PSAB i enlighet med Allmänna bestämmelser för depå/konto, avsnitt D eller Kreditavtalet får PSAB, utan föregående underrättelse till Kreditkunden, omedelbart ta panten i anspråk genom att realisera tillgångar för att täcka motsvarande skuld hos PSAB. PSAB ska vid pantrealisation förfara i enlighet med vad som gäller enligt lag. PSAB friskriver sig dock så långt som möjligt från ansvar för eventuella förluster som uppkommer i samband med pantrealisation.

A.3 Belåningsvärden m.m.

Belåningsvärdet av tillgångarna på Kontot beräknas av PSAB i enlighet med de regler som PSAB vid var tid tillämpar.

Kreditkunden kan erhålla uppgift om dels det aktuella sammanlagda belåningsvärdet, dels aktuellt belåningsvärde för ett visst finansiellt instrument.

Det åligger Kreditkunden att själv hålla sig underrättad om det vid var tid gällande sammanlagda belåningsvärdet av tillgångarna på Kontot samt att se till att säkerhetsbrist (överbelåning) inte vid någon tidpunkt uppkommer, d.v.s. att - med beaktande även av andra förpliktelser för vilka nämnda tillgångar utgör säkerhet - krediten inte vid någon tidpunkt överstiger eller skäligen kan befaras komma att överstiga tillgångarnas sammanlagda belåningsvärde.

A.4 Säkerhetsbrist (överbelåning)

Kreditkunden kan inte i något avseende undgå ansvar för eventuellt uppkommen säkerhetsbrist under åberopande av att denne av PSAB inte underrättats om det gällande sammanlagda belåningsvärdet av tillgångarna på depå-/kontot eller om uppkommen säkerhetsbrist.

Om säkerhetsbrist ändock skulle uppkomma är Kreditkunden skyldig att omedelbart och utan anmodan till PSAB betala överskjutande belopp eller ställa tilläggssäkerheter i sådan utsträckning att säkerhetsbrist inte längre föreligger. Sker inte sådan betalning eller sådant ställande av tilläggssäkerhet får PSAB sälja ställda säkerheter i sådan utsträckning att utnyttjad kredit inte längre överstiger den kredit som Kreditkunden har rätt till.

A.5 Bakgrund återpantsättning avseende förfogande

Kreditkunden och PSAB överenskommer genom detta avtal om möjligheten att PSAB kan komma att lämna kredit till Kreditkunden i Kreditkundens Konto mot att Kreditkunden pantsätter finansiella instrument till PSAB. En sådan kredit kan PSAB komma att direkt eller indirekt finansiera genom att uppta kredit från annat institut under tillsyn, varvid PSAB kan komma att ställa säkerhet för finansieringen med bl.a. de finansiella instrument som Kreditkunden pantsatt till PSAB. I det fall att Kreditkunden har andra avtalade förpliktelser mot PSAB, exempelvis att ställa marginalsäkerheter för derivathandel, som omfattas av PSABs panträtt i Kreditkundens finansiella instrument, kan PSAB på motsvarande sätt komma att förfoga över dessa. Att på så sätt använda de finansiella instrument som Kreditkunden pantsatt till PSAB, benämns härefter Återpantsättning.

Enligt 3 kap. lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument, är det en förutsättning för Återpantsättning att PSAB och Kreditkunden ingår ett avtal om de villkor som skall gälla för Återpantsättningen.

A.5.1 Villkor för återpantsättning

Genom detta avtal träffar PSAB och Kreditkunden sådant avtal som avses i föregående stycke och överenskommer att PSAB skall få förfoga över Kreditkundens finansiella instrument på följande villkor.

1. PSAB har rätt att skilja av Kreditkunden pantsatta finansiella instrument från den fordran och/eller förpliktelse, för vilken de är pantsatta och i sin tur hos annat institut under tillsyn pantsätta instrumenten eller panträtten eller överlåta panträtten avseende dessa instrument. Sådant förfogande får inte ske för högre belopp eller på strängare villkor än vad som gäller för pantsättningen mellan PSAB och Kreditkunden.

2. PSAB förfogande över Kreditkundens pantsatta finansiella instrument skall vidare ske på villkor som medger Kreditkunden rätt att erlägga betalningar till PSAB fram till den tidpunkt när PSAB och/eller den som erhållit en rätt till instrumenten, skriftligen meddelar Kreditkunden att betalning skall ske till annan än PSAB. Lämnas sådan betalningsanvisning är Kreditkunden skyldig att följa anvisningen.

3. PSAB är skyldigt att omedelbart vidarebefordra betalningar, som Kreditkunden felaktigt eller av misstag erlagt till PSAB, till anvisad betalningsmottagare.

A.5.2 Särskild information till Kreditkunden

PSAB kommer inte att underrätta Kreditkunden vid varje enskilt tillfälle som en Återpantsättning sker. Kreditkunden bör därför räkna med att om Kreditkunden har erhållit en kredit av PSAB eller har andra förpliktelser mot PSAB, kan en Återpantsättning föreligga. Kreditkunden skall vara uppmärksam på att en betalningsanvisning från PSAB, eller från annat institut som erhållit en rätt till de återpantsatta instrumenten, kan innefatta en anvisning om hur Kreditkunden skall förfara om Kreditkunden vill sälja finansiella instrument

som är pantsatta till PSAB och att det är viktigt att en sådan anvisning följs.

Kreditkunden skall vidare särskilt observera att det är viktigt att följa alla betalningsanvisningar som lämnas till Kreditkunden med stöd av detta avtal. En felaktig betalning kan leda till att betalningen måste göras ytterligare en gång för att Kreditkunden fritt skall kunna förfoga över återpantsatta finansiella instrument. Det finns således risk för att Kreditkunden inte återfår en felaktigt erlagd betalning.

A.6 Uppsägning och uppsägning i förtid

Kreditavtalet löper tillsvidare och Kreditkunden har alltid rätt att reglera sin kredit närhelst denne så önskar. PSAB kan säga upp krediten till betalning med en uppsägningstid om 30 kalenderdagar. Om Kreditkunden inte har använt sin kredit kan PSAB säga upp krediten omgående.

PSAB kan säga upp krediten till omedelbar betalning för de fall en kund väsentligt missköter sina åtagande i egenskap av att överbelåning inte regleras inom angiven tidsfrist eller för det fall Kreditkundens ekonomiska förutsättningar väsentligt försvagats.

Därutöver gäller vid uppsägning av Depå-/kontoavtalet enligt punkt G.10 första eller andra stycket nedan att krediten är förfallen till betalning vid tidpunkten för Depå-/kontoavtalets upphörande. Senast den dag Kreditkundens rätt till kredit upphör ska Kreditkunden återbetala utnyttjad kredit jämte upplupen ränta till PSAB.

A.7 Räntor och andra kostnader

Kreditkunden betalar debetränta för den del av krediten som används (negativt saldo) och PSAB debiterar Kreditkundens depå månadsvis. I händelse av att Kreditkunden har övertrasserat sin kreditlimit (använt mer än beviljad kredit), eller för det fall att Kreditkunden har en säkerhetsbrist (överbelåning), så utgår överbelåningsränta enligt vid var tid gällande prislista.

Den räntesats (kostnaden/debeträntan) som gäller vid beviljandet av krediten framgår av det separata brev som PSAB skickar som bekräftelse när krediten har beviljats. De närmare villkoren och kostnaderna vid användning av krediten framgår av tabellen standardiserade europeiska upplysningar om konsumtionskredit, som skickas ut av PSAB i samband med en godkänd kreditansökan.

Ändring av räntesatserna får ske med omedelbar verkan i anslutning till ändringar i Riksbankens reporänta eller annan referensränta som Bolaget inte har något bestämmande inflytande över och/eller i samband med kreditpolitiska beslut, ändring av PSABs upplåningskostnader eller andra kostnadsökningar för PSAB.

Ändring av räntesatserna av annan anledning får ske endast från och med den dag då PSAB meddelat Kreditkunden om ränteändringen.

A.8 SFTR-rapportering

Securities Financing Transaction Regulation (SFTR) kräver att både finansiella och icke-finansiella aktörer ska rapportera uppgifter om sina transaktioner för värdepappersfinansiering. Förordningen är antagen av EU och syftet är att skapa öppenhet och transparens. Förordningen trädde ikraft under 2020 och den 11 januari 2021 implementeras sista steget i processen.

A.8.1 Vad omfattas av rapporteringen

SFTR innehåller en rapporteringsskyldighet för motparter i samband med ett antal olika transaktionstyper.

De transaktionstyper som omfattas inom PSABs tjänster omfattar in- och utlåning av värdepapper, finansiering av värdepapper samt återanvändning (återpantsättning) av säkerheter.

A.8.2 Vilka motparter omfattas

FC (Financial Counterparty)

Finansiella motparter som exempelvis värdepappersföretag, kreditinstitut, försäkringsbolag och fondbolag har själva en rapporteringsplikt som startar den 11 april 2020.

Rapporteringsskyldighet föreligger för finansiella motparter vilket medför att Xxxxxx inte har en skyldighet att rapportera motpartens ben i en transaktion om inget annat har överenskommits.

NFC+ (Non-Financial Counterparty +)

Större icke-finansiella motparter är företag som uppfyller två av tre krav i a-c nedan. Rapporteringsskyldighet föreligger för större icke-finansiella motparter vilket medför att Xxxxxx inte har en skyldighet att rapportera motpartens ben i en transaktion om inget annat har överenskommits.

Rapporteringsskyldigheten startar den 11 januari 2021.

a) Balansomslutning >20 000 000 EUR

b) Nettoomsättning >40 000 000 EUR

c) Medeltal antal anställda under räkenskapsåret >250

NFC- (Non-Financial Counterparty -)

Små och medelstora icke-finansiella motparter är företag som storleksmässigt understiger två av tre krav i a-c nedan.

Rapporteringsskyldighet föreligger för Xxxxxx att både rapportera för motpartens och PSABs del i transaktionen.

a) Balansomslutning <20 000 000 EUR

b) Nettoomsättning <40 000 000 EUR

c) Medeltal antal anställda under räkenskapsåret <250

Bolagstyp	Rapporteringskrav
FC	PSAB och motparten har eget rapporteringsansvar*
NFC+	PSAB och motparten har eget rapporteringsansvar*
NFC-	PSAB rapporterar både för motparten och för egen räkning.

*Motparten kan om den har en depå, genom PSAB delegera rapporteringen till PSAB, förutsatt att en separat skriftlig överenskommelse ingås. De transaktioner som omfattas av sådan delegering är de som genomförs genom depå hos PSAB.

A.8.3 Vilka jurisdiktioner innefattas

Företag inom EU alternativt företag med säte utanför EU som har en filial inom EU.

A.9 Tillsyn

PSAB står under tillsyn av den svenska Finansinspektionen.

A.10 Tillämplig lag och tvistelösning

Tolkning och tillämpning av Kreditavtalet och därtill hörande värdepapperskredit skall ske i enlighet med svensk lag. Tvister som kan uppkomma skall, om Kreditkunden inte är konsument, avgöras av Stockholms tingsrätt i första instans. Det följer av lag var tvister, som kan uppkomma med Kreditkund som är konsument, skall avgöras över och/eller i samband med kreditpolitiska beslut, ändring av Bolaget upplåningskostnader eller andra kostnadsökningar för Bolaget.

B. SÄRSKILDA VILLKOR FÖR INTRADAGSKREDIT

Dessa villkor gäller enbart för det fall Kreditkunden ansökt om och fått beviljat en intradagskredit hos PSAB. Intradagskredit förutsätter att Kreditkunden erhållit värdepapperskredit kopplat till Kontot. Kreditkunden är införstådd med att villkoren i Kreditavtalet inklusive Generella villkor för värdepapperskredit samt Allmänna Bestämmelser för depå-/konto även är giltiga för intradagskrediten.

I tillägg gäller följande:

B.1 Belopp

Intradagskrediten fastställs på daglig basis och motsvarar kontots eget kapital. Eget kapital motsvarar det sammanlagda marknadsvärdet av tillgångar på kontot (saldon och värdepapper) med avdrag för eventuella minussaldon och positioner med negativt marknadsvärde.

PSAB förbehåller sig rätten att ändra beräkningsunderlaget för eget kapital på kontot med omedelbar verkan utan att informera Kreditkunden. Det maximala kreditbeloppet uppgår till 4 miljoner SEK oavsett storleken på eget kapital på kontot.

Exempel: Om marknadsvärdet på Kontot är 1 miljoner SEK och använd kredit uppgår till 0,5 miljoner SEK uppgår intradagskrediten till 0,5 miljoner SEK.

B.2 Löptid

Intradagskrediten beviljas på daglig basis efter angivna kriterier. Intradagsramen tillgängliggörs innan respektive börs/marknadsplats öppning och avslutas vid börsens/marknadsplatsens stängning. Intradagskrediten får ej användas efter börsens/marknadsplatsens stängning. PSAB har rätt att avsluta intradagskrediten när som helst.

B.3 Överbelåning

Konsekvensen för överbelåning framgår av Kreditavtalet och Allmänna Bestämmelser för depå-/kontoavtal.

Överbelåning uppstår till följd av att intradagskrediten inte har reglerats vid dagens slut. Härmed görs Kreditkunden medveten om att tvångsförsäljning inleds omgående nästföljande handelsdag. PSAB friskriver sig så långt som möjligt från ansvar för eventuella förluster som uppkommer i samband med tvångsförsäljning.

B.4 Kriterier för daglig beräkning av intradagskrediter

Eget kapital ska överstiga 200 000 SEK för att intradagskrediten ska aktiveras. Kreditkunden ska ha tillräckliga säkerheter för sin ordinarie kredit (dvs. ska ej vara överbelånad). Om Kreditkunden varit överbelånad 5 dagar i följd utan att reglera intradagskrediten vid dagens slut kommer intradagskrediten att dras tillbaka.

B.5 Risker

Kreditkunden görs medveten om att risken vid handel med värdepapper ökar avsevärt när en portfölj belånas och vid användning av intradagskredit ökar risken ytterligare.

B.6 Säkerheter

Depån är pantsatt i enlighet med tidigare ingånget kreditavtal.

B.7 Kostnader och övriga villkor

Administrativ kostnad för övertrassering uppgår till 500 SEK och belastar Kreditkundens depå per automatik. Uttag av likvida medel från depån är ej tillåtna när intradagskrediten används. Om Kreditkunden är överbelånad efter börsens stängning (när intradagskrediten automatisk dras tillbaka), utgår överbelåningsränta i enlighet med Allmänna Bestämmelser för depå-/kontoavtal.

Alla löpande kostnader och avgifter relaterat till värdepapperskrediter framgår av PSAB prislista som finns tillgänglig på xxx.xxxxxxxxx.xxx

C ALLMÄNNA VILLKOR FÖR VÄRDEPAPPERSLÅN

C.1 Tillämpningsområde m.m.

1.1 Dessa Allmänna villkor utgör avtalsvillkor för mellan parterna träffat Kreditavtal. Nämnda Kreditavtal skall, utan att hänvisning härtill behöver ske i samband med Avslut eller på Avräkningsnotor, äga tillämpning på varje värdepapperslån som upptas mellan parterna, såvida annat inte särskilt överenskommits.

1.2 Utöver bestämmelserna i Kreditavtalet och dessa Allmänna villkor gäller vad parterna beträffande visst Avslut har särskilt överenskommit (vilket kan ha bekräftats i Avräkningsnota eller på annat sätt). För det fall det beträffande visst Avslut skulle uppstå motstridighet mellan bestämmelserna i Kreditavtalet och dessa Allmänna villkor å ena sidan samt vad som särskilt överenskommits å andra sidan, skall vad parterna särskilt överenskommit äga företräde.

1.3 Vad som anges i Kreditavtalet, i dessa Allmänna villkor samt vad parterna beträffande visst eller vissa Avslut har särskilt överenskommit skall äga företräde framför dels Allmänna villkor för handel med finansiella instrument, dels mellan parterna eventuellt träffat depå-/kontoavtal. Med Kreditavtalet avses i det följande Kreditavtalet, dessa Allmänna villkor samt Avräkningsnotor och vad parterna särskilt överenskommit avseende Värdepapperslån.

1.4 Vid ett visst Värdepapperslån kan part vara antingen Långivare eller Låntagare. Om fler än ett Värdepapperslån är utestående enligt Kreditavtalet kan envar av parterna på samma gång vara såväl Låntagare som Långivare. Utöver benämningen ”Låntagare”/”Långivare” kallas parterna i vissa bestämmelser i dessa Allmänna villkor för ”PSAB” respektive ”Kreditkunden”.

C.2. Definitioner

2.1 I dessa Allmänna villkor skall nedanstående definitioner ha följande innebörd.

”Avräkningsnota”	Sådant besked som avses i 17 kap 2 § FFFS 2007:16
"Avslut"	Träffande av avtal om Värdepapperslån.
"Avslutsdag"	Dag då Avslut gjorts.
"Bankdag"	Dag som inte är söndag eller annan allmän helgdag eller som beträffande betalning av skuldebrev inte är likställd med allmän helgdag och då banker i Sverige allmänt håller öppet.
"Belåningsvärde"	Det värde en ställd säkerhet tillmäts enligt punkt 11.5.
"Finansiellt instrument”	Överlåtbara värdepapper som kan bli föremål för handel på kapitalmarknaden, penningmarknadsinstrument, fondandelar och finansiella derivatinstrument.
"Långivare"	Den av parterna, PSAB eller Kreditkunden, som, beträffande ett visst Värdepapperslån, lånar ut Värdepapper.
"Låntagare"	Den av parterna, PSAB eller Kreditkunden, som, beträffande ett visst Värdepapperslån, lånar Värdepapper.
"Löptid"	Tiden fr o m avtalad dag för leverans av utlånat Värdepapper t.o.m. avtalad eller, efter uppsägning enligt punkt 7.2 respektive 7.3, bestämd dag för återställande av motsvarande Värdepapper.
"Marknadsvärde"	Den vid var tid noterade betalkursen för ett Värdepapper eller, om sådan betalkurs inte finns, den vid var tid noterade köpkursen för ett Värdepapper. För obligationer och andra fordringsrätter beräknas emellertid Marknadsvärdet alltid på basis av senast noterad köpränta/köpkurs.
”Premie”	Mellan Parterna avtalat vederlag för Värdepapperslån.
”Kreditavtalet”	Se punkt 1.3.
"Säkerhetstal"	Det tal uttryckt som en procentsats vilket för respektive Värdepapperslån som upptagits av Kreditkunden skall ligga till grund för beräkning av Kreditkundens Säkerhetskrav enligt vad som närmare anges i punkt 11.1.
"Säkerhetskrav"	Det sammanlagda belopp som Kreditkunden vid var tid i egenskap av Låntagare skall ställa säkerhet för, och som motsvarar Säkerhetstalet för respektive Värdepapperslån multiplicerat med Xxxxxxxxxxxxxx av lånade Värdepapper för vilka säkerhet skall ställas.

"Värdepapper"	Finansiellt instrument som är föremål för Värdepapperslån.
"Värdepapperslån"	Lån (försträckning) av Värdepapper som upptas mellan parterna enligt Kreditavtalet.

C.3 Avslut och rapportering därav

3.1 Avslut sker genom överenskommelse per telefon eller på annat sätt. Varje Avslut skall bekräftas genom att en Avräkningsnota upprättas. Parterna är införstådda med att avtal om Värdepapperslån kommer till stånd redan genom överenskommelsen och inte först genom upprättad Avräkningsnota.

3.2 Avräkningsnota skall upprättas av PSAB och översändas till Kreditkunden. Kreditkunden skall omgående för PSAB påtala dels eventuella fel eller brister som framgår av Avräkningsnota, dels utebliven Avräkningsnota, dels eventuella övriga fel eller brister i samband med Avslut. PSAB är i intet fall ansvarigt för skada som skulle ha kunnat undvikas om reklamation skett omgående.

3.3 Avräkningsnota enligt punkt 3.1 skall innehålla uppgift om Långivare och Låntagare, sort, kvantitet och dag för leverans av Värdepapper samt uppgift om den Premie Låntagaren skall betala Långivaren. Härutöver skall en Avräkningsnota innehålla de uppgifter som framgår av Finansinspektionens vid var tid gällande föreskrifter samt vad parterna särskilt kan ha kommit överens om.

C.4 Äganderättsövergång

4.1 Parterna är införstådda med att äganderätten till utlånade Värdepapper övergår från Långivaren till Låntagaren och att Långivarens äganderätt ersätts med en fordran på Låntagaren att återfå utlånade Värdepapper av samma sort och kvantitet. Såvitt gäller aktier innebär äganderättsövergången bl a att rösträtten till aktierna ej längre tillkommer Långivaren, förutom beträffande rösträtt i svenska avstämningsbolag som tillkommer denne på grund av att Långivaren fortfarande är upptagen som aktieägare i sådan utskrift av aktieboken som avses i 7 kap 28 § tredje stycket aktiebolagslagen (2005:551).

C.5 Ändamål

5.1 Parterna är eniga om att, om ej annat överenskommits, Låntagarens syfte med ett Värdepapperslån är vidareleverans exempelvis på grund av utlåning eller försäljning (blankning) av ifrågavarande Värdepapper. En överenskommelse om annat ändamål skall noggrant specificeras i Avräkningsnotan eller i särskilt upprättad skriftlig handling.

C.6 Leverans

6.1 Långivaren skall på Löptidens första dag till Låntagaren leverera de Värdepapper som är föremål för aktuellt Värdepapperslån. Värdepapper som är registrerade i avstämningsregister skall levereras senast vid den tidpunkt på dagen som följer av det kontoförande institutets, eller i förekommande fall vederbörande depåbanks, vid var tid gällande ordinarie tidsschema för avveckling. Värdepapperen skall vara fria från panträtt eller annan belastning.

6.2 I händelse av inträffad skada vid utebliven, försenad eller bristfällig leverans gäller vad som anges i punkt 20.1.

C.7 Löptid

7.1 Löptiden för ett Värdepapperslån kan bestämmas till viss tid. I annat fall är Löptiden tillsvidare.

7.2 Långivaren får, när Löptiden varar tillsvidare, när som helst säga upp ett Värdepapperslån till upphörande tidigast tre Bankdagar efter den dag uppsägningen kom Låntagaren tillhanda, om Låntagaren inte medger kortare uppsägningstid.

7.3 Låntagaren får senast kl 17.00 en viss dag säga upp ett Värdepapperslån till upphörande påföljande Bankdag; dock skall såvitt gäller Värdepapperslån med viss bestämd Löptid Premie erläggas för hela den förutbestämda Löptiden.

7.4 Uppsägning enligt punkt 7.2 och 7.3 kan ske per telefon.

7.5 Vid handelsstopp eller motsvarande för ett Värdepapper skall Löptiden på Låntagarens begäran förlängas med det antal dagar som återställandet blir uppskjutet på grund härav. Sådan begäran skall framställas utan dröjsmål, sedan Låntagaren insett att han till följd av handelsstoppet eller motsvarande inte kan återställa Värdepapperen i rätt tid.

C.8 Instruktioner

8.1 Lämnas beträffande Värdepapper under Löptiden erbjudande, information eller annat som kan påverka Långivarens rätt efter det att Löptiden har gått ut, kan Långivaren lämna instruktioner till Låntagaren beträffande de utlånade Värdepapperen. Låntagaren förbinder sig att efter bästa förmåga och i den mån han har ifrågavarande Värdepapper i behåll följa sådana instruktioner. Långivaren skall ersätta Låntagaren för de kostnader som Låntagaren härvid kan ådra sig.

C.9 Avkastning

9.1 Skulle utdelning, räntebetalning eller annan avkastning utfalla på Värdepapper under Löptiden skall följande gälla. Om annat ej avtalats skall Låntagaren om avkastning utgörs av kontanta medel ersätta Långivaren med ett belopp som är lika stort som den avkastning som under Löptiden utfaller på de lånade Värdepapperen. Sådan ersättning skall tillställas Långivaren samma dag som Långivaren skulle ha mottagit ersättningen om han hade haft Värdepapperen i behåll. Om avkastningen består av annat än kontanta medel skall avkastningen tillhandahållas vid tidpunkt som särskilt överenskommits mellan parterna. Om sådan avkastning ej kan tillhandahållas, skall i stället vid nämnda tidpunkt kontant ersättning tillhandahållas motsvarande avkastningen.

9.2 Ersättning enligt punkt 9.1 skall, om annat ej avtalats, utgå brutto, d v s ersättningsbeloppet skall även omfatta belopp motsvarande vad som kan ha innehållits på grund av källskatt eller liknande.

C.10 Emissioner, minskning av aktiekapital, fusion m.m.

10.1 Om det under Löptiden för ett Värdepapperslån avseende aktier skulle inträda vissa förändringar i det bolag vars aktier är föremål för lånet eller i bolagets aktier - t ex ökning eller minskning av aktiekapitalet, konkurs eller likvidation, sammanläggning eller uppdelning av aktierna i bolaget eller liknande händelser - skall vad som anges nedan under punkt

10.2 - 10.6 gälla såvida annat ej överenskommits. Om under Löptiden konverteringstid upphör beträffande utlånade konvertibler eller förfallodag inträder beträffande utlånade obligationer eller andra fordringsbevis skall om annat ej överenskommits gälla vad som anges i punkt 10.7 respektive 10.8.

10.2 Genomförs en fondemission under Löptiden skall de nya aktierna omfattas av Värdepapperslånet och Låntagaren skall på Löptidens sista dag till Långivaren leverera det ytterligare antal aktier som tillkommit genom fondemissionen. Eventuella överskjutande fondaktierätter skall så snart dessa är möjliga att överföra tillställas Långivaren. Har inte sådan överföring skett inom tre Bankdagar från det att första gången sådan möjlighet förelåg äger Xxxxxxxxxx själv, på Låntagarens bekostnad, vidta åtgärder för ersättningsköp. Har i avstämningsbolags emissionsbeslut förordnats att överskjutande fondaktierätter skall försäljas genom emitterande bolags försorg skall Långivaren erhålla den ersättning som skulle ha tillfallit Långivaren om Långivaren själv varit ägare till aktierna. Sådan ersättning skall tillställas Långivaren samma dag som Långivaren skulle ha mottagit ersättningen om denne hade haft aktierna i behåll.

10.3 Genomförs en nyemission under Löptiden skall Låntagaren så snart teckningsrätter blir tillgängliga för överföring tillställa Långivaren samtliga de teckningsrätter som Långivaren skulle varit berättigad till om Långivaren själv varit ägare till aktierna. Har inte sådan överföring skett inom tre Bankdagar från det att första gången sådan möjlighet förelåg äger Xxxxxxxxxx själv, på Låntagarens bekostnad, vidta åtgärder för ersättningsköp. Har i avstämningsbolags emissionsbeslut förordnats att överskjutande teckningsrätter skall försäljas genom emitterande bolags försorg skall Långivaren erhålla den ersättning som skulle ha tillfallit Långivaren om Långivaren själv varit ägare till aktierna. Sådan ersättning skall tillställas Långivaren samma dag som Långivaren skulle ha mottagit ersättningen om denne hade haft aktierna i behåll.

10.4 Vid offentliggörande av erbjudande avseende inlösen, uppköp, fusion eller liknande under Löptiden skall ifrågavarande Värdepapperslån upphöra och skall Låntagaren återställa motsvarande aktier med därtill hörande rättigheter senast sex Bankdagar före den i samband med offentliggörandet bestämda anmälningstidens utgång.

10.5 Vid inledande av likvidations-, konkurs- eller liknande förfarande skall ifrågavarande Värdepapperslån omedelbart upphöra och skall Låntagaren utan dröjsmål återställa motsvarande aktier med därtill hörande rättigheter.

10.6 Genomförs sammanläggning, uppdelning eller minskning under Löptiden skall Låntagaren på Löptidens sista dag till Långivaren leverera det antal aktier som hänför sig till de ursprungligen utlånade aktierna. Utgår någon form av kontantersättning eller annan ersättning på grund av minskning skall denna tillhandahållas Långivaren samma dag som Långivaren skulle ha uppburit ersättningen om han hade haft aktierna i behåll.

10.7 Upphör beträffande konvertibler konverteringstid under Löptiden skall Låntagaren på Långivarens begäran återställa Värdepapperen senast fem Bankdagar före konverteringstidens utgång. Sådan begäran måste vara framställd till Låntagaren senast elva Bankdagar innan konverteringstiden upphör. Kommer sådan begäran Låntagaren tillhanda senare, är Låntagaren ej ersättningsskyldig om Xxxxxxxxxx förlorar sin rätt till konvertering innan Låntagaren hunnit återställa de lånade Värdepapperen.

10.8 Infaller beträffande obligationer eller andra fordringsbevis förfallodag eller amorteringsdag under Löptiden, skall på det utlånade Värdepapperet utfallande beloppet tillställas Långivaren samma dag som Långivaren skulle ha uppburit beloppet om denne hade haft Värdepapperet i behåll.

C.11 Ställande av säkerhet m.m.

11.1 Kreditkunden skall ställa säkerhet för sina förpliktelser enligt Kreditavtalet på grund av upptagna Värdepapperslån.

Därvid skall det Säkerhetstal gälla som angivits i detta Kreditavtal, såvida inte annat har överenskommits mellan parterna i samband med Avslutet.

11.2 Säkerhet enligt punkt 11.1 skall vara ställd senast vid avtalad tidpunkt för leverans av ifrågavarande Värdepapperslån till ett Belåningsvärde som minst motsvarar gällande Säkerhetskrav.

11.3 Det åligger Kreditkunden att på eget initiativ fortlöpande hålla sig informerad om det vid var tid gällande Säkerhetskravet respektive Belåningsvärdet för ställd säkerhet. Kreditkunden skall, om det sammanlagda Belåningsvärdet av den säkerhet

Kreditkunden ställt enligt Kreditavtalet understiger Säkerhetskravet, omedelbart och utan anmodan ställa tilläggssäkerhet till ett sådant värde att Säkerhetskravet blir uppfyllt.

11.4 Som säkerhet får endast användas kontanter eller Finansiella instrument eller annan av PSAB godtagen säkerhet.

11.5 Som Belåningsvärde skall gälla det värde som PSAB vid var tid allmänt tillämpar.

11.6 Kreditkunden får inte, utan att samtycke i varje särskilt fall dessförinnan skriftligen lämnats av PSAB, till annan pantsätta eller på annat sätt förfoga över egendom som är pantsatt enligt dessa Allmänna villkor.

C.12 Premie

12.1 Premie för ett Värdepapperslån erläggs för lånets Löptid, med undantag för dess sista dag. Premie beräknas dag för dag samt bestäms genom överenskommelse vid Avslutet och anges, om annat ej överenskommits, som en årlig procentsats av Marknadsvärdet på ifrågavarande Värdepapper vid slutet av varje handelsdag. Premie beräknas, om annat ej överenskommits, för exakt antal dagar (365/365 dagars basis) i respektive debiteringsperiod.

12.2 Premie erläggs för varje kalendermånad senast sju Bankdagar efter utgången av respektive månad om annat ej överenskommits, och debiteras Låntagarens konto hos Långivaren om sådant finns. I annat fall överförs Premie till Långivaren på det sätt parterna kommer överens om.

C.13 Skatter m.m.

13. Xxxxxxx parten svarar för samtliga sina skatter och kostnader som kan uppkomma med anledning av Värdepapperslån, om annat inte anges i dessa Allmänna villkor.

C.14 Återställande m.m.

14.1 På Löptidens sista dag skall Låntagaren till Långivaren återställa Värdepapper av samma sort och kvantitet som han tidigare mottagit på grund av aktuellt Värdepapperslån, med beaktande av de förändringar som kan ha inträffat enligt punkt 8 och punkt 10.1. Återställande skall ske senast vid den tidpunkt på dagen som anges i punkt 6.1. Värdepapperen skall vid återställandet vara fria från panträtt eller annan belastning.

14.2 Har återställande enligt punkt 14.1 ej skett äger Långivaren själv på Låntagarens bekostnad omedelbart vidta åtgärder för motsvarande leverans genom köp (ersättningsköp) av ifrågavarande Värdepapper på av Långivaren vald marknadsplats. Långivarens fordran på Låntagaren avseende dessa Värdepapper ersätts därvid med en penningfordran, som uppgår till vad Långivaren utgivit med anledning av köpet. Fordran är omedelbart förfallen till betalning.

14.3 I händelse av inträffad skada vid uteblivet, försenat eller bristfälligt återställande gäller vad som angivits i punkt 20.2.

C.15 Försäkran

15.1 Långivaren försäkrar härmed att vid leverans av Värdepapper enligt punkt 6.1, Långivaren har rätt att sålunda förfoga över ifrågavarande Värdepapper och att dessa ej är föremål för panträtt eller annan belastning.

15.2 Låntagaren försäkrar härmed att vid återställande av Värdepapper enligt punkt 14.1 eller vid överlämnande av säkerhet, Låntagaren har rätt att sålunda förfoga över överlämnad egendom och att denna ej är föremål för panträtt eller annan belastning.

15.3 Part försäkrar att denne äger rätt att ingå Kreditavtalet och att fullgörandet av parts förpliktelser i enlighet därmed således inte står i strid med lag, myndighetsföreskrifter, parts bolagsordning, annat avtal eller förbindelse samt att denne har nödvändig kunskap för att kunna agera under Kreditavtalet. Denna försäkran skall anses upprepad varje gång Avslut träffas mellan parterna.

C.16 Rätt till förtida avveckling

16.1 Långivaren har rätt, men är ej skyldig, att i förtid avveckla samtliga utestående Värdepapperslån vid den tidpunkt Långivaren bestämmer, om någon eller några av följande omständigheter inträffar:

(a) Låntagarens försäkran enligt punkt 15.2 eller 15.3 är oriktig och Låntagaren vidtar ej omedelbart rättelse efter mottagandet av erinran därom (muntligen eller skriftligen);

(b) Låntagaren har inte ställt tillräcklig säkerhet enligt punkt 11.1 – 11.3;

(c) Låntagaren underlåter att återställa Värdepapper enligt punkt 14.1 och vidtar ej omedelbart rättelse efter mottagandet av erinran därom (muntligen eller skriftligen) samt Långivaren avstår från eller har ej möjlighet att genomföra ersättningsköp enligt punkt 14.2;

(d) Låntagaren betalar ej ersättning enligt punkt 9.1, 10.2, 10.3, 10.6, 10.8 eller punkt 14.2, Premie enligt punkt 12.2 eller annat belopp som förfallit till betalning enligt Kreditavtalet och vidtar ej omedelbart rättelse efter mottagandet av erinran därom (muntligen eller skriftligen);

(e) Låntagaren har brutit mot annat åtagande enligt Kreditavtalet än som avses ovan i denna punkt 16.1 och vidtar ej rättelse inom tre Bankdagar från mottagandet av erinran därom (muntligen eller skriftligen); eller

(f) Låntagaren inställer sina betalningar, ansöker om företagsrekonstruktion, försätts i konkurs eller träder i likvidation eller ansökan om konkurs eller likvidation inges av Låntagaren.

16.2 Låntagaren har rätt, men är ej skyldig, att i förtid avveckla samtliga utestående Värdepapperslån vid den tidpunkt Låntagaren bestämmer, om någon eller några av följande omständigheter inträffar:

(a) Långivarens försäkran enligt punkt 15.1 eller 15.3 är oriktig och Långivaren vidtar ej omedelbart rättelse efter mottagandet av erinran därom (muntligen eller skriftligen);

(b) Långivaren underlåter att leverera Värdepapper enligt punkt 6.1 och vidtar ej omedelbart rättelse efter mottagandet av erinran därom (muntligen eller skriftligen);

(c) Långivaren har brutit mot annat åtagande enligt Kreditavtalet än som avses ovan i denna punkt 16.2 och vidtar ej rättelse inom tre Bankdagar från mottagandet av erinran därom (muntligen eller skriftligen); eller

(d) Långivaren inställer sina betalningar, ansöker om företagsrekonstruktion, försätts i konkurs eller träder i likvidation eller ansökan om konkurs eller likvidation inges av Långivaren.

16.3 Innan en part genomför förtida avveckling skall parten, såvida inte det enligt dennes bedömning föreligger fara i dröjsmål, om möjligt samråda med motparten.

16.4 I stället för förtida avveckling enligt punkt 16.1 och 16.2 av samtliga utestående Värdepapperslån, äger part begränsa avvecklingen till att endast avse de Värdepapperslån till vilka åberopad grund för uppsägning är hänförlig.

16.5 Om förtida avveckling sker på grund av bestämmelsen i punkt 16.1(b), har Långivaren rätt, men är inte skyldig, att begränsa avvecklingen till att avse endast så stor del av utestående Värdepapperslån som motsvaras av ifrågavarande säkerhetsbrist. Långivaren äger därvid bestämma vilket eller vilka Värdepapperslån som helt eller delvis skall avvecklas.

C.17 Verkan av förtida avveckling

17.1 Vid förtida avveckling skall parternas skyldighet att leverera respektive återställa Värdepapper enligt punkt 6.1 och 14.1 omedelbart upphöra. En avräkning skall äga rum mellan parterna beträffande varje Värdepapperslån eller del därav som avvecklas, varvid Långivaren skall tillgodoräknas Marknadsvärdet per den tidpunkt avvecklingen genomförs, av de Värdepapper som omfattas av Värdepapperslånet i fråga. Därutöver skall vardera parten tillgodoräknas ett belopp motsvarande det sammanlagda värdet av de utestående belopp som part i övrigt har att fordra av motparten enligt Kreditavtalet.

17.2 Part som genomfört förtida avveckling skall utan dröjsmål tillställa motparten meddelande härom samt ange dels dag och klockslag, dels till vilka Marknadsvärden och dels på vilken i punkt 16 angiven grund avvecklingen genomförts.

17.3 Efter i punkt 17.1 angiven avräkning skall den part som har att fordra ett lägre sammanlagt belopp än den andra parten till denne erlägga skillnaden mellan respektive belopp. Beloppet är omedelbart förfallet till betalning.

17.4 Avräkningsfordran enligt punkt 17.3 som kan tillkomma part som genomför en förtida avveckling av parternas samtliga mellanhavanden enligt Kreditavtalet kan användas kvittningsvis av denne genom avräkning mot samtliga, även icke förfallna, skulder till den andra parten på grund av andra avtal och förbindelser än sådana som omfattas av Kreditavtalet. På motsvarande sätt skall part som genomför en sådan förtida avveckling äga rätt att från den eventuella fordran som tillkommer den andra parten enligt verkställd avräkning kvittningsvis avräkna, även icke förfallna, fordringar på motparten på grund av andra avtal och förbindelser än de som omfattas av Kreditavtalet.

C.18 Ianspråktagande av ställda säkerheter m.m.

18.1 PSAB är berättigat att på sätt PSAB finner lämpligt omedelbart realisera respektive ta ställda säkerheter i anspråk, om Kreditkunden inte i rätt tid fullgör sina skyldigheter enligt Xxxxxxxxxxxxx. PSAB skall härvid förfara med omsorg och, om så är möjligt och det enligt PSAB bedömning kan ske utan förfång för PSAB, i förväg underrätta Kreditkunden härom. PSAB får bestämma dels i vilken ordning ställda säkerheter skall tas i anspråk, dels i vilken ordning Kreditkundens förpliktelser därvid skall avräknas.

18.2 Finansiella instrument som utgör säkerhet får försäljas i annan ordning än på den marknadsplats där instrumenten är föremål för handel.

18.3 Tillgodohavande på konto som utgör säkerhet får, utan föregående underrättelse till Kreditkunden, tas ut från kontot.

18.4 PSAB bemyndigas att själv eller genom någon som PSAB utser, teckna Kreditkundens namn, då detta erfordras för att genomföra pantrealisation eller för att eljest tillvarata eller utöva PSAB rätt med avseende på till PSAB pantsatt egendom. Av samma skäl får PSAB öppna särskild depå och/eller Vp-konto hos VPC AB eller konto i annat kontobaserat system. Kreditkunden kan inte återkalla detta bemyndigande så länge panträtten består.

18.5 PSAB får, om Kreditkunden även till annan panthavare pantsatt Finansiellt instrument eller kontomedel som utgör säkerhet för Värdepapperslån, utlämna/överföra instrumenten/kontomedlen till den andre panthavaren efter instruktioner från denne, även om Kreditkunden invänt däremot. Redovisning av sådant utlämnande/överföring skall sändas till Kreditkunden.

18.6 PSAB åtagande i egenskap av panthavare avseende pantförskriven egendom är inte mer omfattande än vad som framgår av dessa Allmänna villkor.

18.7 Bestämmelser om ställda säkerheter finns, förutom i dessa Allmänna villkor, i punkt A2 (Pantsättning) i Generella villkor för värdepapperskredit samt avsnitt C2 i PSABs Allmänna bestämmelser för depå/konto.

C.19 Avtalstid

19.1 Kreditavtalet gäller tillsvidare och kan uppsägas av endera parten till omedelbart upphörande. Kreditavtalet gäller dock även om uppsägning har skett, för utestående Värdepapperslån till dess samtliga parternas mellanhavanden till följd av Kreditavtalet har avvecklats i sin helhet.

C.20 Ersättning för skada och dröjsmålsränta

20.1 I händelse av utebliven, försenad eller bristfällig leverans enligt punkt 6.1 äger Låntagaren (med de begränsningar som anges i punkt 23.1) rätt till ersättning av Långivaren för skäliga och förutsebara merkostnader och förluster som Låntaga- ren kan ha ådragit sig som en direkt följd härav.

20.2 I händelse av uteblivet, försenat eller bristfälligt återställande enligt punkt 14.1 äger Långivaren (med de begränsningar som anges i punkt 23.1), utöver rätt till ersättning på grund av ersättningsköp enligt punkt 14.2, rätt till ersättning av Låntagaren för skäliga och förutsebara merkostnader och förluster som Långivaren kan ha ådragit sig som en direkt följd härav.

20.3 I händelse av förtida avveckling av Värdepapperslån enligt punkt 16.1 - 16.5 äger den part som genomför avvecklingen utöver rätt till ersättning enligt vad som i övrigt föreskrivits i dessa Allmänna villkor, rätt till ersättning av motparten för skäliga och förutsebara merkostnader och förluster som part ådragit sig som en direkt följd härav.

20.4 Vid dröjsmål med betalning utgår ränta enligt 6 § första meningen räntelagen (1975: 635) från förfallodagen till dess betalning sker.

C.21 Meddelanden m.m.

21.1 PSAB äger rätt att tillhandahålla information till Kreditkunden via e-post till av Kreditkunden i Kreditavtalet angiven e- postadress när PSAB bedömer att tillhandahållandet via e-post är lämpligt. Alla meddelanden enligt Kreditavtalet och med anledning av därtill hörande Värdepapperslån skall, om annat inte anges i Kreditavtalet, ske skriftligen. Meddelande som avsänts av part med rekommenderat brev skall anses ha nått motparten senast femte Bankdagen efter avsändandet, om brevet sänts till den adress som är angiven i avtalet eller som eljest meddelats avsändaren av motparten. Meddelande genom telefax eller elektronisk kommunikation skall anses ha kommit mottagaren tillhanda vid mottagandet om det sänts till av part uppgivet nummer eller elektronisk adress. Om ett telefaxmeddelande eller elektronisk kommunikation når mottagaren på dag som inte är Bankdag, eller på Bankdag efter normal kontorstid skall, om annat inte särskilt angivits i dessa Allmänna villkor, meddelandet anses ha kommit mottagaren tillhanda vid början av påföljande Bankdag.

C.22 Ändringar av de Allmänna villkoren

22.1 Kreditkunden är medveten om och godtar att PSAB när som helst kan ändra dessa Allmänna villkor. Ändring av villkoren skall ha verkan gentemot Kreditkunden fr o m den trettionde kalenderdagen efter det att PSAB meddelat Kreditkunden om ändringen eller fr o m den senare dag som PSAB anger i meddelandet. Ändring av de Allmänna villkoren skall dock – såvida inte parterna särskilt överenskommit om annat eller annat följer av punkt 22.2 - ha verkan endast avseende Avslut som träffas efter det att ändringen trätt i kraft. För Avslut som träffats dessförinnan skall de äldre villkoren gälla. Om Kreditkunden inte godtar ändring av de Allmänna villkoren kan Kreditkunden säga upp Kreditavtalet enligt punkt 19.

22.2 Skulle förutsättningarna för fullgörandet av parternas förpliktelser enligt Kreditavtalet bortfalla eller avsevärt förändras på grund av åtgärd eller påbud av svensk eller utländsk statsmakt, centralbank eller myndighet eller ändrad svensk eller utländsk lag eller svenskt eller utländskt domstolsavgörande, äger PSAB ändra dessa Allmänna villkor med omedelbar verkan och även avseende tidigare träffade Avslut.

C.23 Begränsning av PSAB ansvar

23.1 PSAB är inte ansvarigt för skada som beror på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om PSAB själv är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd.

23.2 Skada som uppkommit i andra fall än dels de som angivits i punkt 23.1, dels de som angivits i punkt 20.1 - 20.3, skall inte ersättas av PSAB, om PSAB förfarit normalt aktsamt.

23.3 PSAB ansvarar inte för indirekt skada om inte den indirekta skadan orsakats av PSAB grova vårdslöshet.

C.24 Överlåtelse

24.1 Part äger ej rätt att överlåta sina rättigheter eller skyldigheter enligt Xxxxxxxxxxxxx utan att först ha erhållit motpartens skriftliga medgivande därtill. PSAB skall dock äga rätt att överlåta sina rättigheter och/eller skyldigheter till annat bolag inom den företagsgrupp vari PSAB ingår.

C.25 SFTR rapportering

25.1 Securities Financing Transaction Regulation (SFTR) kräver att både finansiella och icke-finansiella aktörer ska rapportera uppgifter om sina transaktioner för värdepappersfinansiering. Förordningen är antagen av EU och syftet är att skapa öppenhet och transparens. Förordningen trädde ikraft under 2020 och den 11 januari 2021 implementeras sista steget i processen.

25.2 SFTR innehåller en rapporteringsskyldighet för motparter i samband med ett antal olika transaktionstyper. De transaktionstyper som omfattas inom PSABs tjänster omfattar in- och utlåning av värdepapper, finansiering av värdepapper samt återanvändning (återpantsättning) av säkerheter.

25.3 FC (Financial Counterparty)

Finansiella motparter som exempelvis värdepappersföretag, kreditinstitut, försäkringsbolag och fondbolag har själva en rapporteringsplikt som startar 11 april 2020. Rapporteringsskyldighet föreligger för finansiella motparter vilket medför att Xxxxxx inte har en skyldighet att rapportera motpartens ben i en transaktion om inget annat har överenskommits.

25.4 NFC+ (Non-Financial Counterparty +)

Större icke-finansiella motparter är företag som uppfyller två av tre krav nedan. Rapporteringsskyldighet föreligger för större icke-finansiella motparter vilket medför att Xxxxxx inte har en skyldighet att rapportera motpartens ben i en transaktion om inget annat har överenskommits. Rapporteringsskyldigheten startar 11 januari 2021.

a) Balansomslutning >20 000 000 EUR

b) Nettoomsättning >40 000 000 EUR

c) Medeltal antal anställda under räkenskapsåret >250

25.5 NFC- (Non-Financial Counterparty -)

Små och medelstora icke-finansiella motparter är företag som storleksmässigt understiger två av tre krav nedan. Rapporteringsskyldighet föreligger för Xxxxxx att både rapportera för motparten och PSABs del i transaktionen.

a) Balansomslutning <20 000 000 EUR

b) Nettoomsättning <40 000 000 EUR

c) Medeltal antal anställda under räkenskapsåret <250

Bolagstyp	Rapporteringskrav
FC	PSAB och motparten har eget rapporteringsansvar*
NFC+	PSAB och motparten har eget rapporteringsansvar*
NFC-	PSAB rapporterar både för motparten och för egen räkning.

*Motparten kan om den har en depå, genom PSAB delegera rapporteringen till PSAB, förutsatt att skriftlig överenskommelse ingås. De transaktioner som omfattas av sådan delegering är de som genomförs genom depå hos PSAB.

25.6 Jurisdiktioner som omfattas av SFTR är företag inom EU alternativt företag med säte utanför EU som har en filial inom EU.

C.26 Tillämplig lag m.m.

Tolkning och tillämpning av Kreditavtalet och därtill hörande Värdepapperslån skall ske i enlighet med svensk lag. Tvister som kan uppkomma skall, om Kreditkunden inte är konsument, avgöras av Stockholms tingsrätt i första instans. Det följer av lag var tvister, som kan uppkomma med Kund som är konsument, skall avgöras.

D. VILLKOR FÖR VALUTAKONTO

Kreditkunder som handlar utländska aktier har möjlighet att upprätta valutakonton för att hantera sin valutarisk. I det fallet är det Kreditkunden själv som har ansvar för att växla mellan olika valutor för att följa upp sina valutaexponeringar. Vänligen notera att exemplen nedan avser kunder som har SEK som huvudvaluta. SEK är huvudvalutan som presenteras i portföljrapporter och handelssystem.

D.1 Användning av valutakonto

I de fall man inte önskar att förändringar i valutamarknaden ska påverka avkastningen i en investering har man möjlighet att reducera valutarisken genom att ha ett valutakonto (notera att på ISK får ej negativt saldo uppstå varefter negativt saldo behöver kvarstå i kreditkundens depå i den situationen).

Med valutakonto är det vinsten eller förlusten som valutarisken uppstår för och inte för hela investeringen (förutsatt att kunden lånar beloppet i den valuta som instrumentet handlas i).

D.2 Risker

Kreditkunden är införstådd med att handel i utländska värdepapper medför valutarisk. På samma sätt som vid köp och sälj av värdepapper är valuta en variabel som kan ändra sig väsentligt på kort tid. Med valutakonto har man teoretiskt sett inte valutarisk förutsatt att lån upptas i instrumentets valuta och vid rätt tidpunkt.

Valutarisken uppstår så fort som marknadspriset för det investerade värdepappret inte är detsamma som saldot som uppstod i transaktionen. Det uppstår således valutarisk på orealiserade vinster och förluster eller realiserade vinster och förluster som inte växlas.

Det är viktigt att man som kund har en uppfattning med denna typ av risk och särskilt om du väljer att utsätta dig för valutarisker utöver dina värdepappersinvesteringar.

D.3 Exempel köp

Avgifter för handel är exkluderade i exemplet nedan

- Köp av 1000 aktier EA till kurs 100 USD (köplikvid -100 000 USD)

- Valutakursen är vid köptidpunkten 10 SEK

- Sälj av 1000 aktier en månad senare till kurs 80 USD (säljlikvid +80 000 USD)

Saldopåverkan köp

- Köplikviden -100 000 USD i samband belastar saldot

- Saldo efter transaktionen -100 000 USD (saldo 0 innan transaktion)

- Ränta beräknas för negativt saldo under perioden i enlighet med gällande prislista

Saldopåverkan försäljning

- Försäljning av de ursprungliga 1 000 EA aktierna en månad senare till kurs 80

- Försäljningslikviden +80 000 USD krediteras kontot

- Saldot efter försäljningen motsvarar -20 000 USD (förlust som uppstod)

Risker efter realiserad förlust

När man exponerar sig med ett lån i en annan valuta medför det att man är utsatt för en kursförändring. I händelse av att det rör sig om en ökning i priset av valutan så ökar skuldbeloppet omräknat till SEK.

- Vid ändring av USD/SEK kursen till 10,50 blir förlusten omräknat till SEK – 210 000 SEK

- Vid ändring av USD/SEK kursen till 9,00 blir förlusten omräknat till SEK – 180 000 SEK

Ifall ett negativt saldo uppstår på ett valutakonto efter att positioner har stängts i en utländsk aktie behöver du som kund ha en uppfattning huruvida du ska växla saldot till SEK. I det fall att den inte växlas så kan det uppstå ytterligare förlust. Ifall USD kursen i exemplet ovan ökar ytterligare från 10,50 till 11,00 ökar skuldsaldot omräknat till SEK från -210 000 SEK till -220 000 SEK.

D.4 Kostnader

Man betalar ränta för den period som saldo (baseras på likviddag) är negativt i exempelvis USD (dvs kund ligger kort USD och lånar därmed USD). Räntan belastas i enlighet med aktuell prislista (framgår även i portföljrapporten) för respektive valuta.

Kund kan även, ifall denne är avklarad för produkten ansöka om att handla med valutaterminer. En valutatermin är en säkring mot valutakursen under en fastställd period. Löptiden avgör kostnaden för valutaterminen. Kontakta din kundansvarige för mer information.

E. ALLMÄNNA BORGENSVILLKOR

ATT GÅ I BORGEN SÅSOM FÖR EGEN SKULD – INFORMATION TILL BORGENSMANNEN

Den som tecknar borgen såsom för egen skuld ansvarar tillsammans med kredittagaren för dennes förpliktelser gentemot kreditgivaren. Borgensmannen kan alltså direkt krävas på betalning av kreditgivaren för kredittagarens förpliktelser (oavsett om eventuell intressegemenskap mellan borgensmannen och kredittagaren skulle upphöra).

Finns det flera borgensmän kan kreditgivaren fritt välja att kräva hela betalningen av en eller flera av borgensmännen.

E.1 Definitioner

"Borgensman" en privatperson eller en juridisk person som garanterar återbetalning av en Kredittagares skuld till Kreditgivaren i händelse av att Xxxxxxxxxxxxx inte kan betala sin skuld.

"Borgensförbindelse" Avtalet som anger detaljer om Xxxxxxxxxxxxx och Borgensmannen samt detaljer

ifall borgensförbindelsen ska vara beloppsbegränsad.

"Kreditgivare" PSAB är den part som lämnar kredit till Kredittagaren avseende Kreditrelaterade Tjänster.

"Kredittagare" den part som ingår ett avtal med PSAB avseende kreditrelaterade tjänster (värdepappersfinansiering, värdepapperslån eller andra tjänster som kräver en kredit);

E.2 Beloppsbegränsad borgen

Om borgensförbindelsen begränsas till att gälla visst belopp svarar Borgensmannen, utöver angivet belopp jämte ränta, även för avgifter och kostnader, som uppkommer för Kreditgivaren för att ta borgen i anspråk och för att i övrigt driva in fordran, för vilken borgen utgör säkerhet.

E.3 Ordningsföljd vid ianspråktagande av säkerheter

Om Xxxxxxxxxxxxx inte fullgör sina förpliktelser enligt depå-/kontoavtal för vilket/vilka Borgensmannen gått i borgen, får Kreditgivaren bestämma i viken ordningsföljd ställda säkerheter (panter, borgensförbindelser m.m.) ska tas i anspråk. Kreditgivaren får bestämma i vilken ordningsföljd Kredittagarens förpliktelser ska betalas genom ianspråktagande av borgen.

E.4 Borgensmans rätt till säkerhet

Pant eller annan säkerhet som ställts för Kredittagarens förpliktelser enligt depå-/kontoavtal ska utgöra säkerhet för Borgensmannens återkrav (regresskrav) gentemot Kredittagaren endast i den mån Borgensmannen underrättat Kreditgivaren om att den har en sådan rätt och inför Kreditgivaren styrkt denna rätt genom att förete skriftlig handling därom. Sådan rätt är efterställd Kreditgivarens rätt till panten eller andra säkerheter.

Utgör panten säkerhet för flera borgensmäns återkrav ska de ha rätt till panten i förhållande till vars och ens återkrav, såvida de inte överenskommit om annat.

E.5 Utlämnande av pant, pantvård

Kreditgivaren får, så länge Kreditgivaren ej tagit borgen i anspråk, lämna ut pant, som, enligt Kreditgivarens bedömning, inte behövs för betalning av förfallet belopp enligt depå-/kontoavtal, för vilket/vilka Borgensmannen gått i borgen, utan att på grund därav Borgensmannens ansvar ska minska.

Kreditgivaren är i förhållande till Borgensmannen skyldig att vårda panten endast i den utsträckning som följer av depå-/kontoavtal, för vilket/vilka Borgensmannen gått i borgen, respektive eventuellt träffat särskilt pantavtal.

E.6 Uppsägning

Borgensmannen har inte rätt att säga upp sitt borgensåtagande. Borgensmannen får emellertid skriftligen begära att Xxxxxxxxxxxxx säger upp depå-/ kontoavtal, för vilket/vilka Borgensmannen gått i borgen, till upphörande sex månader efter uppsägning.

Sådan uppsägning kan medföra att Xxxxxxxxxx blir tvungen att betala på grund av sin borgen.

Har Kreditgivaren mottagit sådan begäran om uppsägning men underlåtit att säga upp ifrågavarande depå-/kontoavtal till upphörande inom nämnda tid, upphör borgensåtagande som gjorts av den som begärt att depå-/kontoavtal ska sägas upp, sex månader efter det Kreditgivaren mottagit denna begäran. Detta sker dock inte, om Kreditgivaren på grund av Kredittagarens betalningsdröjsmål före utgången av sistnämnda frist skriftligen framställt krav på grund av borgensåtagandet mot den som begärt uppsägning.

E.7 Borgensmans adressändring

Xxxxxxxxxx ska skriftligen utan dröjsmål underrätta Kreditgivaren om ändring av sin adress eller kontaktinformation.

E.8 Meddelande till borgensman

Har meddelande från Kreditgivaren sänts till Borgensmannen med vanligt brev under dennes till Kreditgivaren senast angivna adress, ska meddelandet anses ha kommit Borgensmannen tillhanda senast på femte bankdagen efter avsändandet. Har meddelande sänts genom telefax eller e-post till av Borgensmannen uppgivet telefaxnummer eller e-postadress, ska det anses ha kommit Borgensmannen tillhanda vid avsändandet, eller, om det avsänts annat än på normal kontorstid, påföljande bankdag.

E.9 Ansvarsbegränsning

Kreditgivaren är inte ansvarig för skada som beror på omständighet utanför Kreditgivaren kontroll såsom lagbud, myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet ifråga om strejk, blockad bojkott och lockout gäller även om Kreditgivaren själv är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd.

Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av Xxxxxxxxxxxxx om den inte orsakats av att Kreditgivaren varit oaktsam. Kreditgivaren ansvarar inte för indirekt skada. Föreligger hinder för Kreditgivaren att helt eller delvis verkställa åtgärd enligt dessa bestämmelser på grund av omständighet som anges i första stycket, får åtgärden uppskjutas till dess hindret har upphört. Om Kreditgivaren till följd av sådan omständighet är förhindrad att verkställa eller ta emot betalning ska Kreditgivaren respektive Borgensmannen inte vara skyldig att erlägga dröjsmålsränta.

E.10 Preskriptionstid

Preskription innebär att kreditgivaren efter viss tid (tio år), förlorar rätten att kräva sin fordran.

Preskriptionstiden kan avbrytas genom att kreditgivaren exempelvis påminner kredittagaren om att fordran finns. Efter ett sådant preskriptionsavbrott börjar en ny preskriptionstid att löpa.

Preskriptionstiden för borgen räknas normalt från det att borgensåtagandet skrevs under, 2 § preskriptionslagen (1981:130). Enligt 8 § preskriptionslagen preskriberas en borgens-förbindelse om huvudfordran (krediten) preskriberas.

E.11 Tolkning och tillämplig rätt

Tolkning och tillämpning av dessa villkor ska ske enligt svensk rätt.

Document Metadata

Table of Contents

A GENERELLA VILLKOR FÖR VÄRDEPAPPERSKREDIT 3

Document Metadata