Placeringsfond Danske Invest Russia Fondspecifika stadgarna

1 (3)

Placeringsfond Danske Invest Russia Fondspecifika stadgarna

Fondens stadgar utgörs av de fondspecifika stadgarna (1–5 §) och de gemensamma stadgarna (6–23 §) för de fonder som förvaltas av Danske Invest Fondbolag Ab.

Finansinspektionen i Finland har fastställt de fondspecifika stadgarna 27.1.2020. Stadgarna gäller fr.o.m. 18.3.2020.

1 § Placeringsfond

Placeringsfondens namn är på finska Sijoitusrahasto Danske Invest Russia, på svenska Placeringsfond Danske Invest Rus- sia och på engelska Danske Invest Russia Fund (nedan Fon- den).

2 § Placering av Fondens tillgångar

Målet med Fondens placeringsverksamhet är att på lång sikt uppnå värdeökning genom att diversifiera tillgångarna i över- ensstämmelse med den finska lagen om placeringsfonder och Fondens stadgar.

Fondens tillgångar placeras diversifierat i enlighet med be- gränsningarna i lagen om placeringsfonder och dessa stadgar huvudsakligen i aktier och aktiebundna värdepapper som är fö- remål för offentlig handel och vars emittent är ett ryskt bolag eller ett bolag från området omfattande det före detta Sov- jetunionen eller ett bolag som är verksamt inom Ryssland eller området omfattande det före detta Sovjetunionen, noteras i Ryssland eller området omfattande det före detta Sovjetun- ionen, eller i betydande grad är beroende av Rysslands eko- nomi eller ekonomin i ett annat land inom det före detta Sov- jetunionens område.

Fondens tillgångar placeras i:

1) Aktier och aktiebundna instrument, såsom konvertibla skul- debrev, optionsbevis, personaloptioner, teckningsrätter, aktie- depåbevis och warranter, som är föremål för offentlig handel på en sådan reglerad marknad som avses i lagen om handel med finansiella instrumenteller med vilka bedrivs handel på någon annan reglerad marknadsplats som fungerar fortlö- pande samt är erkänd och öppen för allmänheten. Marknads- platsens geografiska läge har inte begränsats. En förteckning över de marknadsplatser som kan användas vid respektive till- fälle finns att få från Fondbolaget.

2) Inlåning i kreditinstitut, förutsatt att inlåningen skall återbe- talas på anmodan eller kan lyftas och förfaller till betalning inom tolv månader och att kreditinstitutet har sin hemort i en stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet. Av Fondens tillgångar kan högst 20 procent placeras i inlåning i ett och samma kreditinstitut.

3} Värdepapper, vilkas emissionsvillkor innefattar ett åta- gande att göra värdepapperen föremål för handel inom ett år efter att de emitterats på en sådan marknadsplats som avses ovan i punkt 1, förutsatt att handeln med all sannolikhet kan börja senast efter den nämnda tidens utgång.

4) Fondandelar i placeringsfonder och specialplaceringsfon- der och andelar i fondföretag som fått auktorisation i Finland eller i någon annan stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, högst 10 procent av Fondens tillgångar. Dessa placeringsobjekt kan också vara andra placeringsfon- der och fondföretag än sådana som i enlighet med lagstift- ningen i respektive hemstat uppfyller de förutsättningar som anges i fondföretagsdirektivet, förutsatt att skyddsnivån för andelsägarna och reglerna för separation av tillgångarna, in- och utlåning samt försäljning av överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som fonden eller fondföretaget inte innehar uppfyller villkoren i fondföretagsdirektivet. Fon- dens tillgångar kan också placeras i fondandelar i fonder som förvaltas av Fondbolaget. Fondbolaget uppbär förvaltningsar- voden också för dessa placeringsobjekt, men av Fonden upp- bärs i fråga om dessa placeringsobjekt inte arvoden för teck- ning eller inlösen. Fondens tillgångar kan inte placeras i ande- lar i sådana placeringsfonder, specialplaceringsfonder och fondföretag, vilka i enlighet med sina stadgar eller sin bolags- ordning kan placera mer än 10 procent av sina tillgångar i an- delar i andra placeringsfonder eller fondföretag.

Fondens tillgångar kan endast placeras i fondandelar i sådana placeringsfonder och specialplaceringsfonder eller i andelar i sådana fondföretag, vars årliga fasta förvaltningsarvode utgör

Danske Invest Fondbolag Ab

Registrerad hemort och adress Xxxxxxxxxxx, Xxxxxxxxxxxxxxxx 0, 00075 DANSKE BANK

FO-nummer 0671602-6

högst 3 procent av placeringsfondens, specialplaceringsfon- dens eller fondföretagets värde. Utöver detta fasta förvalt- ningsarvode kan för den placeringsfond, specialplacerings- fond och det fondföretag som utgör placeringsobjekt uppbäras avkastningsbundna arvoden.

5) Standardiserade och icke-standardiserade derivatinstru- ment, vars underliggande tillgångar kan utgöras av värdepap- per, fondandelar i placeringsfonder eller andelar i fondföretag, finansiella index, valutakurser eller valutor eller derivatinstru- ment, vars underliggande tillgång är ovannämnda finansiella instrument eller underliggande tillgång.

Placeringar i derivat görs för att skydda Fondens portfölj och för att effektivisera portföljförvaltningen. I dessa syften kan Fonden köpa och sälja optioner, terminer och futurer.

Standardiserade derivatinstrument är föremål för offentlig handel på en ovan i punkt 1 avsedd marknadsplats. Motparten vid affärer med icke-standardiserade derivatinstrument kan vara ett kreditinstitut eller ett värdepappersföretag, vars hem- ort finns i en stat som hör till Europeiska ekonomiska samar- betsområdet. Vid placering i icke-standardiserade derivatin- strument får riskexponeringen mot samma motpart inte över- stiga 10 procent av Fondens tillgångar, om motparten är ett kreditinstitut, och i fråga om andra motparter, 5 procent av Fondens tillgångar.

Valuta- och valutakursderivat kan endast användas som skydd mot valutakursfluktuationer och endast i de valutor i vilka Fonden har placeringar.

Marknadsvärdet av premium som bundits vid derivat kan ut- göra sammanlagt högst 20 procent av Fondens tillgångar och som säkerhet för derivatinstrument och återköpsavtal kan sammanlagt högst 20 procent av Fondens tillgångar vara bundna.

För att främja en effektiv förmögenhetsförvaltning kan låne- och återköpsavtal avseende värdepapper och penningmark- nadsinstrument som hör till Fondens tillgångar ingås, om de clearas av en clearingorganisation som avses i lagen om vär- deandelssystemet och om clearingverksamhet eller i en mot- svarande utländsk sammanslutning. I stället för på ovan- nämnda sätt kan clearingen också ske någon annanstans, om motparten är ett i lagen om investeringstjänster avsett värde- pappersföretag eller någon annan som tillhandahåller investe- ringstjänster och avtalens villkor är sedvanliga och allmänt kända på marknaden. Det sammanlagda beloppet av låneav- talen får inte överstiga 25 procent av det sammanlagda värdet av Fondens placeringar i värdepapper och penningmarknads- instrument. Begränsningen gäller inte låneavtal som kan sä- gas upp och avser värdepapper och penningmarknadsinstru- ment vilka på anmodan omedelbart kan återfås.

Fonden ökar inte genom derivat den totala riskexponeringen över en situation där Fondens samtliga tillgångar är placerade

på aktiemarknaden. Den totala risken som hänför sig till Fon- dens värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivat- instrument följs dagligen upp med hjälp av säkerhetskravet och totalpositionens deltatal.

Den risk som hänför sig till Fondens placeringar granskas som en helhet, och för derivaten har utöver de ovan beskrivna pla- ceringsgränserna inte ställts några andra begränsningar, t.ex. i pengar angivna begränsningar avseende placeringar eller för- luster.

6) Övriga än ovan i punkterna 1–5 avsedda värdepapper och penningmarknadsinstrument, dock högst 10 procent av Fon- dens tillgångar.

Av Fondens tillgångar får högst 10 procent placeras i samma emittents värdepapper och penningmarknadsinstrument, dock sammanlagt högst 20 procent i en och samma emittents värdepapper och penningmarknadsinstrument, i inlåning som mottagits av ifrågavarande sammanslutning eller i sådana icke-standardiserade derivatinstrument som för Fonden inne- bär en riskexponering mot den ifrågavarande sammanslut- ningen.

Sådana placeringar i samma emittents värdepapper eller pen- ningmarknadsinstrument som överstiger 5 procent av Fon- dens tillgångar får sammanlagt uppgå till högst 40 procent av Fondens tillgångar. Denna begränsning tillämpas inte på inlå- ning eller sådana icke-standardiserade derivatinstrument i vilka motparten är ett kreditinstitut, som har sin hemort i en stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet. Denna begränsning gäller inte heller placeringar i andelar i ovan i punkt 4 avsedda placeringsfonder, specialplacerings- fonder och fondföretag.

Fonden skall ha de kontanta medel som behövs för verksam- heten.

3 § Fondandelar och order som gäller dem

Bryttiden för order som gäller fondandelar är kl. 13.00 finsk tid.

Fondens fondandelar, order som gäller dem och Fondens av- kastningsutdelning behandlas mer ingående i 10, 11, 12 och 16 § i Fondernas gemensamma stadgar.

4 § Arvoden

Fondbolaget får i ersättning för sin verksamhet ett förvaltning- sarvode, som varierar enligt fondandelsserie. Förvaltningsar- vodet är högst 2 procent per år beräknat på Fondens värde. Information om det förvaltningsarvode som debiteras vid re- spektive tillfälle samt information om maximibeloppet av Fondens tecknings- och inlösenarvode finns i Fondens vid var tid gällande faktablad och fondprospekt. Information om

fondernas arvoden finns också i 13 och 14 § i Fondernas ge- mensamma stadgar.

5 § Värdering av Fondens tillgångar

Fondens placeringsobjekt värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx fastställs enligt det värde som värde- papperen och derivatinstrumenten har klockan 14.00 finsk tid.

I fråga om aktier och aktiebundna värdepapper avses med marknadsvärde kursen för den sista affär som gjorts före ovannämnda tidpunkt. Om det inte finns någon kurs, används som marknadsvärde den sista tillgängliga kursen, såvida den ligger mellan den sista köp- och säljnoteringen. Om den sista tillgängliga kursen är lägre än köpnoteringen eller högre än säljnoteringen, används antingen köp- eller säljnoteringen, be- roende på vilken som ligger närmast den sista tillgängliga kur- sen.

Penningmarknadsinstrument värderas utifrån deras återstå- ende löptid och en emittentspecifik riskpremie.

I fråga om derivatinstrument avses med marknadsvärde kur- sen för den sista affär som gjorts före klockan 14.00 finsk tid.

I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med mark- nadsvärde det senaste publicerade värdet på fondandelen el- ler andelen som finns att tillgå klockan 14.00 finsk tid i enlig- het med ifrågavarande placeringsfonds eller fondföretags stadgar.

Information om beräkningen av Fondens värde finns också i 15 § i Fondernas gemensamma stadgar.

Om det förekommer avvikelser mellan de ursprungliga stadgarna (på finska) och denna inofficiella översättning, är de ursprungliga stadgarna gällande.

1(5)

Danske Invest Fondbolag Ab Fondernas gemensamma stadgar

Finansinspektionen i Finland har fastställt fondernas gemensamma stadgar 27.1.2020. Stadgarna gäller fr.o.m. 18.3.2020.

6 § Fondbolag

Fonderna förvaltas av Danske Invest Fondbolag Ab (nedan Fondbolaget). Fondbolaget företräder Fonderna i eget namn och handlar på deras vägnar i frågor som gäller Fonderna samt utövar de rättigheter som hänför sig till Fondernas tillgångar.

I fråga om alternativa fonder (AIF-fonder) har Fondbolaget av Finansinspektionen beviljad auktorisation att vara verksam som AIF-förvaltare.

7 § Anlitande av ombud

Fondbolaget kan lägga ut delar av sin verksamhet att skötas av ombud. Av fondprospektet framgår i vilken mån Fondbola- get anlitar ombud vid respektive tillfälle.

8 § Förvaringsinstitut

Fondernas förvaringsinstitut är Skandinaviska Enskilda Ban- ken AB (publ) Helsingforsfilialen (nedan Förvaringsinstitutet).

9 § Upptagande av kredit för placeringsfondsverksamhet

Fondbolaget får för Fondens räkning i tillfälligt syfte för place- ringsfondsverksamheten uppta kredit till ett belopp som mot- svarar högst 10 procent av Fondens tillgångar. Det samman- lagda beloppet av återköpsavtal och här avsedda krediter får emellertid utgöra högst 10 procent av Fondens tillgångar.

10 § Fondandelsregister och fondandelar

Fondbolaget för ett fondandelsregister över samtliga fondan- delar och registrerar överföring av innehav av fondandelar. Fondandelarna kan uppdelas i bråkdelar. En fondandel består av hundratusen lika stora bråkdelar. Fonden kan omfatta både tillväxt- och avkastningsandelar.

Fondbolagets styrelse kan besluta att Fonden omfattar fond- andelsserier som avviker från varandra avseende förvaltnings- arvodet. Varje fondandelsserie kan ha både avkastnings- och

tillväxtandelar i enlighet med vad Fondbolagets styrelse beslu- tar. Fondbolagets styrelse beslutar om förutsättningarna för teckning av respektive fondandelsserie. Teckningsförutsätt- ningarna för Fondernas fondandelsserier kan avvika i fråga om minimiteckningsbelopp, landsomfattande marknadsområde och distributionskanal samt kundens samlade kundrelation i Danske Bank-koncernen och anställningsförhållande. Minimi- teckningsbeloppen för Fondernas fondandelsserier framgår av vid var tid gällande fondprospekt.

En fondandel berättigar till en andel av Fondens tillgångar som beräknas i proportion till antalet fondandelar med beaktande av fondandelsseriernas och andelsslagens relativa värden.

Om fondandelsägarens innehav inom en enskild fondandels- serie överstiger en annan fondandelsseries minimitecknings- belopp eller om fondandelsägarens samlade kundrelation i Danske Bank-koncernen berättigar fondandelsägaren att teckna en annan andelsserie i Fonden, konverterar Fondbola- get på fondandelsägarens begäran innehavet att gälla den fon- dandelsserie vars teckningsförutsättningar fondandelsäga- rens innehav vid konverteringstidpunkten motsvarar.

Om fondandelsägarens innehav under innehavsperioden till följd av inlösen eller fondbyte inom en enskild fondandelsserie sjunker under minimiteckningen för ifrågavarande serie vid teckningstidpunkten eller om fondandelsägarens samlade kundrelation i Danske Bank-koncernen förändras så att fond- andelsägaren inte längre med stöd av teckningsförutsättning- arna har möjlighet att teckna ifrågavarande fondandelsserie i Fonden, har Fondbolaget, med beaktande av ett jämlikt bemö- tande av fondandelsägarna, rätt att konvertera innehavet att gälla den fondandelsserie vars minimiteckning innehavet mot- svarar. De minimiteckningsbelopp och övriga förutsättningar för teckning som tillämpas bestäms i enlighet med det mark- nadsområde inom vilket fondandelarna har tecknats och en konvertering kan endast göras till fondandelsserier som hän- för sig till ifrågavarande marknadsområde.

Danske Invest Fondbolag Ab

Registrerad hemort och adress Helsingfors,

Om det i Fonden finns både en sådan fondandelsseriegrupp för vilken avkastningsbundet förvaltningsarvode uppbärs i enlig- het med 4 § i de fondspecifika stadgarna och en sådan fond- andelsseriegrupp för vilken avkastningsbundet förvaltningsar- vode inte uppbärs, kan Fondbolaget på eget initiativ verkställa ovan beskrivna konvertering endast inom en sådan fondan- delsseriegrupp.

11 § Teckning, inlösen och byte av fondandelar

Uppdrag som gäller teckning och inlösen av fondandelar tas emot i Fondbolaget samt på de andra teckningsställen som fastställs av Fondbolagets styrelse. Uppgifter om fondandelar- nas värden finns till allmänhetens förfogande varje bankdag från teckningsställena. Fondbolagets styrelse beslutar om mi- nimiantalen och -beloppen för teckning och inlösen.

Fondandelar tecknas genom att ett uppdrag ges till Fondbola- get och teckningssumman betalas in till Fonden i fråga. En för- utsättning för att teckningsuppdraget ska verkställas är också att behövliga och tillräckliga uppgifter om tecknaren och den- nes identitet har tillställts Fondbolaget. Fondbolaget har rätt att förkasta ett givet teckningsuppdrag eller en teckning eller skjuta upp tidpunkten för dess verkställande, om bolaget inte har tillställts dessa uppgifter eller om teckningsuppdraget eller teckningen inte uppfyller kraven på teckningsuppdrag eller teckning i enlighet med stadgarna eller vid varje tidpunkt gäl- lande fondprospekt. Fondbolaget har dessutom rätt att för- kasta ett givet teckningsuppdrag eller en teckning av skäl som har samband med kunden eller med kundens tidigare bete- ende, exempelvis kundens avtalsbrott, misstanke om oegent- lighet, kundens teckning eller teckningsuppdrag i en except- ionell situation för fonden eller kundens oönskade placerings- beteende, eller om det enligt fondbolagets uppfattning inte finns något verkligt behov av ett kundförhållande.

Fondbolaget och fondandelstecknaren kan i särskilda fall av- tala att teckningssumman för fondandelarna erläggs till Fon- den i form av värdepapper eller penningmarknadsinstrument som fastställs av Fondbolaget eller en kombination av värde- papper, penningmarknadsinstrument och kontanter. Mellan Fondbolaget och fondandelsägaren upprättas ett separat teckningsavtal och Fondbolaget ska när avtalet om teckningen ingås säkerställa att genomförandet av uppdraget inte äventy- rar övriga andelsägares intressen i Fonden.

Teckningsdag är den bankdag då teckningsuppdraget har ta- gits emot och registrerats hos Fondbolaget och tecknings- summan står till Fondens förfogande senast det klockslag (”bryttid”) som anges i de fondspecifika stadgarna. Tecknings- priset är det fondandelsvärde som beräknats för teckningsda- gen. Med stöd av ett teckningsuppdrag som registrerats och/eller en teckningssumma som inkommit och som står till Fondens förfogande efter den bryttid som anges i de fondspe- cifika stadgarna görs teckningen följande bankdag.

Antalet fondandelar som tecknas beräknas genom att teck- ningssumman, från vilken eventuellt teckningsarvode avdra- gits, divideras med fondandelens värde. Om den tecknings- summa från vilken teckningsarvodet har avdragits inte är jämnt delbar med värdet på fondandelen och dess bråkdel, av- rundas antalet fondandelar till närmaste lägre bråkdel av fon- dandelen och skillnaden läggs till fondkapitalet.

Fondandelar inlöses genom att ett uppdrag ges och ett even- tuellt andelsbevis inlämnas till Fondbolaget. Om Fondbolaget inte behöver sälja placeringsobjekt för inlösen, är inlösenda- gen den bankdag när inlösenuppdraget har tagits emot och re- gistrerats hos Fondbolaget senast det klockslag (”bryttid”) som anges i de fondspecifika stadgarna, varvid inlösenpriset är det fondandelsvärde som beräknats för inlösendagen. Yr- kande om inlösen som tagits emot och registrerats hos Fond- bolaget efter den bryttid som anges i de fondspecifika stad- garna verkställs till det värde som beräknas för följande bank- dag. Inlösen ska ske omedelbart med tillgångarna i den Fond som är föremål för inlösen. Om medel för inlösen behöver an- skaffas genom försäljning av Fondens placeringsobjekt, ska försäljningen ske utan obefogat dröjsmål, dock senast två veckor från det att yrkande om inlösen framställdes hos Fond- bolaget. Då verkställs inlösen till det fondandelsvärde som be- räknats för den dag då medlen från försäljningen av placerings- objekten har influtit. Finansinspektionen kan av särskilda skäl bevilja tillstånd till att nämnda tidsgräns överskrids.

De medel som erhålls vid inlösen, med avdrag för eventuellt inlösenarvode, inbetalas på fondandelsägarens bankkonto senast den bankdag som följer efter den dag inlösen verk- ställts.

Fondbolaget och fondandelsägaren kan i särskilda fall avtala att inlösen av fondandelar kan genomföras så att fondandelsä- garen erhåller en till inlösenpriset motsvarande andel av Fon- dens värdepapper eller värdepapper och kontanter. Mellan Fondbolaget och fondandelsägaren upprättas ett separat inlö- senavtal och Fondbolaget ska när avtalet om inlösen ingås sä- kerställa att genomförandet av uppdraget inte äventyrar öv- riga andelsägares intressen i Fonden.

Fondbolaget har rätt att utan fondandelsägarens uppdrag lösa in fondandelarna och betala in de tillgångar som erhållits vid inlösen på fondandelsägarens konto, om inlösen är motiverat av vägande skäl som anknyter till fondandelsägaren. Skälen ska dessutom anknyta till att fondandelsägarens innehav i Fonden kan medföra extra skyldigheter som det inte rimligen kan förutsättas att Fondbolaget ska sköta. Vägande skäl kan uppstå exempelvis om fondandelsägaren flyttar till eller är bo- satt i en stat utanför Europeiska ekonomiska samarbetsområ- det, vilket förutsätter betydande tilläggsrapportering eller för Fondbolaget skyldighet att registrera sig eller någon annan åt- gärd som Fondbolaget annars inte skulle behöva vidta. Inlösen genomförs utan inlösenarvode och Fondbolaget underrättar fondandelsägaren skriftligen om inlösen och skälen till inlösen.

Om Fondbolaget saknar uppgift om fondandelsägarens bank- konto, sätts de tillgångar som erhålls vid inlösen in på Fondbo- lagets konto för kundmedel.

Om en fondandelsägare byter ut fondandelar till fondandelar i en annan fond som förvaltas av Fondbolaget och som kan tecknas vid samma tidpunkt och tillämpar samma tecknings- och inlösenförfarande, betraktas som inlösen- och tecknings- dag den bankdag under vilken bytesuppdraget har mottagits och registrerats hos Fondbolaget senast det klockslag (”bryttid”) som anges i de fondspecifika stadgarna. En förut- sättning för detta är ytterligare att den fond från vilket byte till en annan fond görs har de kontanta medel som behövs för by- tet. I övriga fall verkställs byte till en annan fond som förvaltas av Fondbolaget även tidsmässigt såsom normal inlösen av fondandelar i den ägda fonden och teckning av fondandelar i en annan fond.

Fondbolagets styrelse kan utfärda närmare anvisningar om teckning, inlösen och byte av fondandelar någon annanstans än i Finland eller i annan valuta än euro.

12 § Avbrytande av teckning och inlösen

Fondbolaget kan tillfälligt avbryta teckning och/eller inlösen av fondandelar, om detta krävs för att säkerställa fondandelsä- garnas intresse eller lika rätt eller då tillförlitlig marknadsin- formation inte finns att tillgå från huvudmarknadsplatserna för Fondens placeringsobjekt eller en väsentlig del av dem eller då den normala informationsförmedlingen är förenad med allvar- liga störningar eller då andra särskilt vägande skäl föreligger för ett avbrott.

13 § Arvoden för uppdrag som gäller fondandelar

Vid teckning och inlösen av fondandelar kan i arvode avdras högst det belopp som anges i fondprospektet. Vid registrering av en överföring av en fondandel från en ägare till en annan uppbärs ett registreringsarvode för registreringen. Fondbola- gets styrelse fastställer tecknings-, inlösen- och bytesarvode- nas högsta tillåtna belopp samt storleken av arvodet för regi- strering av äganderätt. Närmare uppgifter om arvodena fram- går av den vid varje tidpunkt gällande fondprospektet.

14 § Ersättningar som ska betalas från Fondens tillgångar

Fondbolaget får i ersättning för sin verksamhet ett förvalt- ningsarvode, som varierar enligt fondandelsserie. Maximibe- loppet av det förvaltningsarvode som tas ut anges i de fond-

inkluderar förvarsarvode till Förvaringsinstitutet och ersätt- ningar till ombud i enlighet med 7 § i Fondernas gemensamma stadgar.

För de fonder och fondföretag som utgör Fondens placerings- objekt uppbärs förvaltnings- och förvarsarvode i enlighet med dessa fonders och fondföretags stadgar.

15 § Beräkning av Fondens värde

Värdet av respektive Fond beräknas så att man från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fon- dens värde anges i euro.

Fondens placeringsobjekt värderas till gällande xxxxxxxx- xxxxx. Värderingstidpunkterna för Fondernas placeringsobjekt framgår av de fondspecifika stadgarna för respektive Fond.

Låne- och återköpsavtal värderas utifrån marknadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värdepapper och penningmark- nadsinstrument som avtalen avser.

Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placeringsobjekt inte finns att tillgå, värderas det enligt de objektiva kriterier som Fondbolagets styrelse har beslutat.

Inlåningar värderas genom att den upplupna räntan läggs till kapitalet på det sätt som har fastställts av Fondbolagets sty- relse.

Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i re- gel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i of- fentliga prisuppföljningssystem på värderingsdagen klockan

14.00 finsk tid.

Fondbolaget beräknar fondandelarnas värde varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Fin- land. Fondandelarnas värden finns tillgängliga på alla teck- ningsställen, på Fondbolaget och på adressen xxx.xxxxxxxxxxxx.xx.

Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens nettovärde som hänför sig till re- spektive fondandelsserie divideras med antalet fondande- lar i ifrågavarande fondandelsserie. Vid beräkningen beak- tas förvaltningsarvodena för respektive fondandelsserie och avkastningsandelarna för olika andelsklasser.

16 § Utdelning av Fondens avkastning

specifika stadgarna för respektive Fond. Arvodets belopp be-      

räknas dagligen och avdras som Fondens skuld till Fondbola- get vid beräkningen av Fondens värde. Fondbolaget debiterar arvodet månatligen i efterskott. Fondbolagets styrelse fast- ställer storleken på det förvaltningsarvode som gäller vid re- spektive tillfälle per fondandelsserie. Det förvaltningsarvode som ska tillämpas vid respektive tillfälle framgår av den vid varje tidpunkt gällande fondprospektet. Förvaltningsarvodet

Fondbolagets ordinarie bolagsstämma fattar beslut om belop- pet av den årliga avkastning som utdelas till avkastningsande- larnas ägare. Stabilitet eftersträvas vid utdelningen av avkast- ning. Den avkastning som betalats på avkastningsandelarna avdras från det kapital i Fonden som hänför sig till avkastnings- andelarna. På tillväxtandelarna utdelas ingen avkastning och

deras värde förändras inte till följd av den avkastning som ut- delas på avkastningsandelarna. Avkastningen utbetalas till de avkastningsandelsägare som finns antecknade i Fondbola- gets fondandelsregister på den dag (avstämningsdag) som fastställts av Fondbolagets ordinarie bolagsstämma. Avkast- ningen inbetalas på det bankkonto som avkastningsandelsä- garen uppgett och på den betalningsdag som fastställts av bo- lagsstämman, dock senast två veckor efter avstämningsda- gen. Om ägaren till en avkastningsandel inte för Fondbolaget har uppgett ett bankkonto på vilket avkastningen kan inbeta- las, återförs avkastning, som inte har lyfts inom fem år räknat från betalningsdagen, till Fondens tillgångar.

17 § Fondens och Fondbolagets räkenskapsperioder

Fondens och Fondbolagets räkenskapsperiod är ett kalen- derår.

18 § Fondandelsägarstämma

En fondandelsägarstämma ska hållas när Fondbolagets sty- relse anser att det finns anledning till detta eller om en revisor eller sådana fondandelsägare som tillsammans innehar minst fem procent av alla utelöpande fondandelar i Fonden i fråga skriftligen kräver det av Fondbolaget för behandling av ett upp- givet ärende.

En fondandelsägare, vars innehav av fondandelar inte översti- ger fem procent av alla utelöpande fondandelar i Fonden i fråga, kan till Fondbolaget lämna ett skriftligt, motiverat ini- tiativ om sammankallande av fondandelsägarstämma. Fond- bolaget ska underrätta Fondens andelsägare om ett erhållet initiativ om sammankallande av en stämma antingen i en riks- tidning som utkommer i Finland eller per brev eller med andels- ägarens samtycke via e-post eller med användning av något annat elektroniskt medium.

Fondandelsägarstämman sammankallas av Fondbolagets styrelse. Kallelsen till stämman ska publiceras i minst en riks- tidning som utkommer i Finland tidigast fyra och senast två veckor före stämman eller så ska Fondbolaget delge andelsä- garna kallelsen per brev eller med andelsägarens samtycke via e-post eller med användning av något annat elektroniskt medium. För att få delta i fondandelsägarstämman bör fond- andelsägaren anmäla sig på det i möteskallelsen nämnda sät- tet och senast på den i kallelsen angivna dagen. En fondandels- förvaltare har inte rätt att delta i fondandelsägarstämman med stöd av de fondandelar som förvaltas.

På den ordinarie fondandelsägarstämman ska åtminstone föl- jande ärenden behandlas:

1. Val av ordförande för stämman, som kallar en protokollfö- rare.

2. Upprättande och godkännande av röstlängd.

3. Val av två protokolljusterare och två rösträknare.

4. Konstaterande att stämman är laglig och beslutför.

5. Övriga i möteskallelsen nämnda ärenden.

Varje hel fondandel i Fonden medför en (1) röst på fondandel- sägarstämman. Om en fondandelsägares totala innehav i Fon- den understiger en hel fondandel, har fondandelsägaren en (1) röst på fondandelsägarstämman. De ärenden som behandlas på stämman avgörs genom enkel röstmajoritet. Vid lika röste- tal avgör ordförandens röst.

En fondandelsägare får inte utöva de rättigheter som tillkom- mer fondandelsägare på stämman förrän hans eller hennes fondandelar har registrerats eller han eller hon har anmält sitt förvärv hos Fondbolaget och uppvisat en utredning därom. Rätten att delta på fondandelsägarstämman och röstetalet på stämman fastställs utifrån situationen tio dagar före fondan- delsägarstämman.

Över fondandelsägarstämman upprättas ett protokoll. I proto- kollet antecknas det totala fondinnehavet hos de andelsägare som deltagit i fondandelsägarstämman per fond. Uppgiften om de fondandelsägare som deltagit i fondandelsägarstämman förvaras i Fondbolaget. Om fondandelsägarstämman hålls samtidigt för flera fonder som förvaltas av Fondbolaget, kan ett gemensamt protokoll uppättas för alla Fonder.

19 § Fondprospekt, årsberättelser och delårsrapporter

Fondbolaget upprätthåller för Fonden ett fondprospekt och ett faktablad. Fondprospektet innehåller den information som för- utsätts i finska finansministeriets förordning om fondprospekt och faktabladet den information som förutsätts i lagen om pla- ceringsfonder. Fondens och Fondbolagets årsberättelser ska publiceras inom tre månader efter räkenskapsperiodens ut- gång och Fondens halvårsrapport inom två månader efter rap- portperiodens utgång. Fondens stadgar, fondprospektet och halvårsrapport samt Fondens och Fondbolagets årsberättel- ser finns tillgängliga för allmänheten utan avgift på Fondbola- get under bolagets öppettider.

20 § Ändring av Fondernas gemensamma stadgar och de fondspecifika stadgarna

Beslut om ändring av Fondernas gemensamma stadgar och de fondspecifika stadgarna fattas av Fondbolagets styrelse. Fastställelse av stadgeändring som gäller Fondernas gemen- samma stadgar och de i lagen om placeringsfonder reglerade fondspecifika stadgarna för placeringsfonderna ska sökas från Finansinspektionen. En ändring av Fondernas gemensamma stadgar och de i lagen om placeringsfonder reglerade fondspe- cifika stadgarna för placeringsfonderna träder i kraft en månad efter det att Finansinspektionen har fastställt Fondernas ge- mensamma stadgar eller ändringarna av de i lagen om place- ringsfonder reglerade fondspecifika stadgarna för placerings- fonderna och fondandelsägarna har delgetts ändringarna, så- vida inte Finansinspektionen bestämmer annat. Ändringarna anses ha kommit fondandelsägarna till kännedom den femte

dagen efter det att meddelandet har sänts per post till fondan- delsägarna eller den dag då meddelandet publicerats i en riks- tidning som utkommer i Finland eller på internet på adressen xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx eller sänts till fondandelsägaren med dennes samtycke via e-post eller med användning av något an- nat elektroniskt medium. Efter att stadgeändringen trätt i kraft gäller den alla fondandelsägare.

Beslut om ändring av de fondspecifika stadgarna för special- placeringsfonder enligt kapitel 16 a i lagen om förvaltare av al- ternativa investeringsfonder fattas av Fondbolagets styrelse. En ändring av de fondspecifika stadgarna för specialplace- ringsfonder träder i kraft en månad efter det att Finansinspekt- ionen har fastställt ändringen och fondandelsägarna har del- getts ändringarna på det sätt som anges ovan i denna punkt.

Andra än ovannämnda meddelanden till fondandelsägarna delges fondandelsägarna på det sätt som ovan beskrivits i fråga om meddelande om stadgeändringar.

21 § Betalning av rörliga delar av löner och arvoden

En betydande andel av de rörliga delarna av löner och arvoden till sådana personer i Fondbolagets tjänst på vilka Fondbola- gets ersättningssystem ska tillämpas i enlighet med lagen om placeringsfonder eller lagen om förvaltare av alternativa inve- steringsfonder ska betalas i form av andelar i placeringsfon- den eller den alternativa investeringsfonden i fråga eller i form av motsvarande andra finansiella instrument med lika effek- tiva incitament som fondandelarna. I denna punkt nämnda lö- ner och arvoden betalas från Fondbolagets tillgångar.

22 § Överlåtelse av uppgifter

Fondbolaget har rätt att överlåta uppgifter som berör fondan- delsägarna i enlighet med vid varje tidpunkt gällande lagstift- ning.

23 § Tillämplig lag

På Fondbolagets och Fondens verksamhet tillämpas finsk lag.