ÅLANDSBANKEN VINDKRAFT SPECIALPLACERINGSFOND
ÅLANDSBANKEN VINDKRAFT SPECIALPLACERINGSFOND
Finansinspektionen har fastställt stadgarna 21.11.2023.
Stadgarna träder i kraft 1.1.2024 och ersätter tidigare stadgar av 22.4.2021.
1 § Specialplaceringsfondens namn och målsättningen med Fondens verksamhet
Specialplaceringsfondens namn är Ålandsbanken Vindkraft Specialplaceringsfond, på finska Ålandsban- xxx Xxxxxxxxxx Erikoissijoitusrahasto och på engelska Ålandsbanken Wind Power Fund, Non-UCITS (nedan ”Fond”).
Speciella egenskaper för Fonden
Fonden är en specialplaceringsfond enligt lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder (162/2014) som placerar huvudsakligen i bolag som äger vind- kraftsparker. Fonden kan i egenskap av en specialpla- ceringsfond avvika från vissa bestämmelser och be- gränsningar som lagen om placeringsfonder (213/2019) ställer på normala placeringsfonder bland annat avse- ende placeringen av och diversifieringen av Fondens tillgångar, värderingstidpunkter samt möjligheten att göra teckningar och inlösen i Fonden och uppta kredit.
Målsättningen med Fondens verksamhet Målsättningen med Fondens verksamhet är att på längre sikt öka fondandelens värde genom att Fondens
tillgångar placeras i vindkraftsproducerande objekt och
produktion av annan förnybar energi enligt lagar som tillämpas på Fonden och enligt Fondens stadgar. En del av Fondens tillgångar placeras därtill i likvida investe- ringsobjekt för att bibehålla Fondens likviditet.
2 § Fondbolag
För förvaltningen av Fonden svarar Ålandsbanken Fondbolag Ab (i dessa stadgar ”Fondbolag”). Fondbola- get representerar i eget namn Fonden och agerar på dess vägnar i frågor som rör Fonden samt utövar de rättigheter som hänför sig till Fondens egendom.
3 § Anlitande av utomstående tjänster
Fondbolaget kan delegera sin verksamhet till ombud. I fondprospektet meddelas, till vilka delar Fondbolaget i varje enskilt fall anlitar ombud.
4 § Förvaringsinstitut
Fondens förvaringsinstitut är Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingforsfilialen (i dessa stadgar ”Förvaringsinstitut”).
5 § Fondandelsregister och fondandelar
Fondbolaget upprätthåller ett fondandelsregister över alla fondandelar och fondandelsägare och registrerar överlåtelser av fondandelarna.
Fondandelarna kan vara antingen tillväxt- eller avkast- ningsandelar. Fondbolagets styrelse kan besluta, att Fonden visavi förvaltningsarvode, noteringsvaluta eller skydd genom derivatinstrument kan emittera från varandra avvikande fondandelsserier. Fondbolagets styrelse besluter om emission av olika fondandelsserier och de villkor som tillämpas för handel med respektive fondandelsserie. Närmare uppgifter om vilka fondan- delsserier som emitteras anges i det fondprospekt och faktablad som är i kraft vid varje tidpunkt.
Fondandelsägaren kan byta en avkastningsandel till en tillväxtandel eller tvärtom. Om fondandelsägarens innehav under innehavstiden stiger i en enskild fon- dandelsserie över minimiteckningsantalet i en annan fondandelsserie, kan Fondbolaget på fondandelsäga-
xxxx begäran omvandla innehavet att gälla den fondan- delsserie, vars minimiteckningsantal det nya innehavet vid omvandlingstidpunkten motsvarar. Om fondan- delsägarens innehav under innehavstiden sjunker i en enskild fondandelsserie under minimiteckningsantalet för ifrågavarande fondandelsserie vid teckningstidpunk- ten, har Fondbolaget rätt att omvandla innehavet med beaktande av andelsägarnas jämlika behandling att gälla den fondandelsserie, vars minimiteckningsantal innehavet motsvarar.
Fondandelen berättigar till en i förhållande till anta- let fondandelar lika stor andel av Fondens tillgångar med beaktande av fondandelsseriernas proportionel- la värden. Fondandelarna indelas i bråkdelar, vilka beräknas med divisorn 10.000 (4 decimalers nog- grannhet). En bråkdel av en fondandel ger en rätt som motsvarar bråkdelen av en fondandel till egendomen respektive avkastningen av egendomen i Fonden.
6 § Teckning och inlösen av fondandelar
Fondandelar kan tecknas och inlösas via de ombud som förmedlar fondandelar i Fonden under öppettid. Till grund för teckning och inlösen av fondandelar beräknar Fondbolaget Fondens värde per den sista bankdagen den sista månaden varje halvår d.v.s. juni och december (nedan i dessa stadgar ”Teckningsdag” respektive ”Inlösendag”).
Fondbolagets styrelse kan besluta, vilket minimiantal fondandelar eller till vilket minimibelopp fondandelar skall tecknas eller inlösas för per gång.
Bekräftelse på teckningar och inlösen av fondandelar sändes till den adress som kunden meddelat Fondbo- laget.
6.1 Teckning
Varje kalenderår har två teckningsdagar. Teckningsda- garna är den sista bankdagen i december och juni varje kalenderår.
Fondbolagets styrelse kan besluta om att hålla extra teckningsdagar i Fonden, om Fonden behöver medel för investeringar. Till grund för att fastställa tecknings- kursen (fondandelens värde) på en extra teckningsdag, görs en extra värdering av Fonden och en beräkning av fondandelsvärdet, med beaktande av det som före- skrivs i 8, 9 och 18 § i dessa stadgar. Fondandelsägarna skall informeras om extra teckningsdagar enligt det som föreskrivs i 14 § i dessa stadgar.
Teckning av fondandelar sker till fondandelens värde på Teckningsdagen under förutsättning att Fondbolaget har erhållit tillräckliga uppgifter om teckningen och tecknaren senast klockan 17.00 på Teckningsdagen, samt att teckningsbeloppet har inbetalats till Fondens konto. Fondandelsägarens bindande anmälan till teckningen sker genom inbetalning av teckningsbe- loppet till Fondens bankkonto eller, med Fondbolagets godkännande, genom att ge en undertecknad teck- ningsförbindelse till Fondbolaget och genom att betala teckningsbeloppet till Fondens bankkonto senast på Teckningsdagen.
Förkastande av teckning
Teckningskursen (fondandelens värde) är den kurs som beräknas för Fonden per teckningsdagen klockan23.59.
Fondbolaget har rätt att förkasta en gjord teckning eller ett teckningsuppdrag i det fall Fondbolaget inte har fått tillräckliga uppgifter om tecknaren.
Senareläggning av teckning
Om Fondbolaget erhåller uppgifter om teckningen och tecknarens identitet efter klockan 17.00 på tecknings- dagen, utförs teckningen följande teckningsdag och teckningskursen är den kurs som beräknas per sagda teckningsdag klockan23.59.
Beräkning av antalet tecknade fondandelar Antalet tecknade fondandelar beräknas av Fondbolaget, genom att dela teckningssumman (från vilken avdras
eventuell teckningsprovision) med teckningskursen.
Antalet fondandelar beräknas med fyra (4) decimaler. Om teckningssumman ej kan delas jämnt med teck- ningskursen, avrundas fondandelarnas antal nedåt till närmaste bråkdel och skillnaden tillsätts Fondens kapi- tal.
Avbrytande av teckning
Fondbolaget kan, i det fall fondandelsägarnas jämlika behandling så kräver eller om annat speciellt vägande skäl föreligger, temporärt avbryta teckning av fondan- delar. Detta kan till exempel bli aktuellt i följande fall: 1) att det inte är ändamålsenligt för de fondandelsägare som redan är ägare i Fonden att ta emot ytterligare placeringar i Fonden, 2) att det på grund av omständig- heterna har blivit svårare att placera Fondens tillgångar så att en effektiv avkastning kan erhållas 3) att Fondens värdering förhindras eller försvårats av skäl som inte beror på Fondbolaget, eller 4) att någon exceptionell händelse försvårar verksamheten på finansmarknaden.
6.2 Inlösen
Fondandelsägaren har rätt att begära att Fondbolaget inlöser fondandelar och Fond¬bolaget har motsvaran- de skyldighet att inlösa ifrågavarande fondandelar.
Begäran om inlösen handhas i den ordning de mottag- its och en begäran om inlösen kan återkallas endast med Fondbolagets medgivande. Likvid för inlösen be- talas till av fondandelsägaren anvisat bankkonto inom femton (15) bankdagar från inlösendagen.
Varje kalenderår har två inlösendagar. Inlösendagarna
är den sista bankdagen i december och juni varje ka- lenderår. Begäran om inlösen skall levereras till Fondbo- laget senast sex (6) månader före inlösendagen.
Under förutsättning att Fonden på inlösendagen har tillräckliga kontanta medel för att genomföra inlösen av fondandelar, sker inlösen enligt följande:
• Begäran om inlösen som är Fondbolaget tillhanda senast den sista bankdagen sex (6) kalender- månader före inlösendagen (dvs. för att en inlöse- norder skall utföras per inlösendagen i juni skall inlösenorder vara mottagen senast sista bankdagen i december (föregående år) och för att en inlöse- norder skall utföras per inlösendagen i december skall inlösenorder vara mottagen senast sista bank- dagen i juni), utförs till det fondandelsvärde som beräknas av Fondbolaget för inlösendagen kl.23.59.
• Begäran om inlösen som mottagits senare än den sista bankdagen sex (6) kalendermånad- er före inlösendagen utförs av Fondbolaget per följande inlösendag och inlöses till det fondandelsvärde som beräknas för Fonden ifrågavarande inlösendag klockan 23:59.
Ifall Fonden inte har tillräckligt med kontanta medel för att utföra inlösen, strävar Fonden efter att anskaffa medel för inlösen genom att omedelbart sälja av Fon- dens tillgångar eller finansiera inlösen med främmande kapital. Ifall realiseringen av Fondens investeringar
och ökning av främmande kapital inte är tillräckliga för att utföra inlösen på den inlösendag som begäran om inlösen avser blir inlösendagen den inlösendag som föl- jer närmast efter den tidpunkt, då Fonden har erhållit tillräckliga likvida medel för att utföra inlösenbegäran.
I denna situation har Fondbolaget möjlighet att utföra senarelagda inlösen i delar på flera inlösendagar i för- hållande till ursprungliga inlösenbegärans storlek. Inlö- sen utförs alltid till det fondandelsvärde som gäller vid respektive inlösendag.
Fondbolaget kan besluta att begränsa antalet inlösen om det totala beloppet för de inlämnade inlösenbe- gäran utgör mer än fem (5) % av Fondens tillgångar. Beslut om begränsning kan även fattas efter att inlö- senbegäran har lämnats in till Fondbolaget. Inlösenupp- drag som inte har genomförts upphör att gälla.
Avbrytande av inlösen
Utöver det som följer av lagen om placeringsfonder om Fondbolagets skyldighet att avbryta inlösen av fondandelar, kan Fondbolaget, om fondandelsägarnas intresse så kräver, eller om annat speciellt vägande skäl föreligger, enligt Fondbolagets styrelses bedömning, (till exempel i en situation där fondandelens värde inte tillförlitligt kan fastställas) temporärt avbryta inlösen av fondandelar.
Fondbolaget kan också avbryta inlösen av fondandelar temporärt, om situationen är sådan, att Fondbolaget vid en försäljning av Fondens tillgångar, skulle vara tvunget att sälja Fondens tillgångar till ett pris som markant understiger gängse marknadsvärde.
Inlösen vid överlåtelse av Fondens förvaltning, eller vid fusion eller delning av Fonden
I samband med att Fondens förvaltning överlåts till annat fondbolag eller Fonden är delaktig i en fusion eller delning, har fondandelsägare rätt att kräva inlösen inom trettio (30) dagar efter att beslut om någon av de ovan nämnda åtgärderna har kommunicerats. Beslut om eventuella extra inlösendagar fattas av Fondbolaget och meddelas fondandelsägarna på det sätt som före- skrivs i § 14.
Fondbolagets rätt att lösa in fondandelar utan inlösenuppdrag
Fondbolaget har rätt att lösa in fondandelar utan fon- dandelsägarens uppdrag eller samtycke om andelsäga- ren inte uppfyller de krav på kundförhållandets existens som lagstiftningen som förpliktigar Fondbolaget ställer eller om kundförhållandets existens oskäligt ökar de administrativa skyldigheter som Fondbolaget orsakas. Fondbolaget har rätt till ensidig inlösning bland annat då om andelsägaren inte levererar eller uppdaterar de uppgifter som är nödvändiga för genomförandet av Fondbolagets lagstadgade skyldigheter eller om andel- sägaren flyttar till en stat utanför EES-området, vilket förorsakar oskäliga ytterligare administrativa skyldig- heter för Fondbolaget. Den ovan nämnda inlösningen utförs till värdet på dagen då beslutet fattades och ing- en inlösenprovision debiteras för den. De medel som erhållits från inlösningen betalas in på det motkonto som kunden meddelat. Ifall medlen inte kan betalas in
på kundens motkonto sätts de in i regionalförvaltnings- verket på fondandelsägarens hemort.
7 § Arvoden för uppdrag som gäller fondandelar
Fondbolaget debiterar vid teckningen av fondandelar högst 2 % av tecknings¬sum¬¬man som omkostnader.
Fondbolaget debiterar vid inlösen av fondandelar en handelsprovision av det inlösta beloppet. Handelsprovi- sionen tillfaller Fonden, som kompensation för sådana kostnader som en avyttring av egendom i Fonden, för att anskaffa likvida medel för betalning av likvid för inlösta fondandelar, kan förorsaka.
Handelsprovisionens storlek bestäms enligt placerings- tidens längd:
• Placeringstid under 1 år: 5 %
• Placeringstid 1 år och längre men under 3 år: 4 %
• Placeringstid 3 år och längre men under 5 år: 3 %
• Placeringstid 5 år och längre men under 7 år: 2 %
• Placeringstid 7 år eller längre: 1 %
8 § Beräkning av Fondens värde
Fondens värde beräknas för den sista bankdagen varje kalenderhalvår klockan 23.59 (nedan ”Värderingsdag”).
Värdet av Fondens tillgångar beräknas utifrån upp- gifterna på Värderingsdagen. Med värdet av Fondens tillgångar avses Fondens nettovärde som beräknas genom att Fondens skulder dras av från Fondens totala tillgångar. Fondens värde beräknas i euro.
Fastställande av Fondens placeringarnas värde Vindkraftsparkerna samt andra placeringar än place- ringar som är föremål för offentlig handel värderas
av en utomstående värderare till marknadsvärdet på
Värderingsdagen enligt internationella värderingsstan- darder (IVS).
Fonden kan dock av särskilda skäl värdera vindkrafts- parkerna samt andra placeringar än placeringar som är föremål för offentlig handel till ett annat värde än till det av värderaren definierade marknadsvärdet. Förfa- randet skall i så fall motiveras i Fondens verksamhets- berättelse eller bokslutsnoter.
Fondens övriga placeringar, inklusive derivatinstru-
ment, som är föremål för handel på fondbörsen vär- deras till sitt marknadsvärde vilket är avslutskursen på Värderingsdagen på respektive marknadsplats, om inte annat anges nedan.
Andelar i placeringsfonder, specialplaceringsfonder och fondföretag värderas till andelens senast kända värde på Värderingsdagen.
Räntebärande värdepapper, inklusive penningmark- nadsinstrument, värderas till den senaste köpnotering- en som är tillgänglig i marknadsinformationssystemet på Värderingsdagen före klockan 23.59 finsk tid.
Depositionerna värderas genom att addera den på upplupna räntan till kapitalet.
Värdet på Fondens tillgångar i valutor omräknas till euro enligt valutanoteringar som finns tillgängliga i det offentliga prisuppföljningssystemet på Värderingsdagen före klockan 23.59.
Beträffande indirekta investeringar tillämpas ovan beskrivna principer för underliggande investeringar i kontrollerade bolag. Fondens ägarandel i kontrollerade bolaget bestäms enligt överenskommelserna i bolags eller annat avtal.
Ifall gängse marknadsvärde inte kan fås för tillgångar som Fonden innehar, värderas de enligt objektiva prin- ciper fastställda av Fondbolagets styrelse.
9 § Beräkning av fondandelens värde
Fondbolaget beräknar fondandelens värde för respekti- ve Värderingsdag. Fondbolaget publicerar fondandelens värde inom femton (15) bankdagar efter Värderings- dagen genom att fondandelsvärdet meddelas på dess webbplats. Fondandelens värde anges i euro.
Fondandelens värde är Fondens värde dividerat med antalet fondandelar i omlopp. Fondandelens värde beräknas med två (2) decimaler (cent). Andelsvärdet avrundas till närmaste hela cent beroende på det kal- kylmässiga värdet av den tredje decimalen (< 0,005 avrundas nedåt och > 0,005 avrundas uppåt).
10 § Fondandelsägarstämma
En fondandelsägarstämma skall hållas då Fondbola- gets styrelse anser att skäl därtill föreligger eller om en
revisor, en oberoende medlem i Fondbolagets styrelse eller sådana fondandelsägare som tillsammans innehar minst en tjugondel (5 %) av alla utlöpande fondandelar skriftligen kräver det för behandling av ett uppgivet ärende.
Kallelsen till fondandelsägarstämman skall delges fon- dandelsägarna tidigast fyra (4) veckor och senast två
(2) veckor före stämman genom ett meddelande som meddelas fondandelsägarna på samma sätt som före- skrivs nedan i 14 §. En fondandelsägare skall för att få delta på stämman anmäla sig till Fondbolaget senast på den i kallelsen angivna dagen, som kan infalla tidi- gast fem (5) dagar före stämman. En fondandelsägare är inte berättigad att utöva den rätt som vid stämman tillkommer fondandels¬ägarna innan hans fondandelar registrerats eller han anmält sitt förvärv till Fondbo- la¬get och presenterat en utredning däröver.
Fondandelsägarstämman öppnas av ordföranden för Fondbolagets styrelse eller av någon annan person som utsetts av Fondbolagets styrelse.
Fondandelsägarstämma ska:
1. välja en ordförande för stämman, som kallar en per- son att föra protokoll vid stämman;
2. uppgöra och godkänna röstlängd;
3. välja två protokolljusterare samt två rösträknare;
4. konstatera stämmans laglighet och beslutsförhet; samt
5. behandla ärenden i enlighet med kallelsen till stäm- man.
Varje hel fondandel i Fonden medför en (1) röst på fondandelsägarstämman. Ifall fondandelsägarens hela innehav i Fonden är under en (1) fondandel, har fon- dandelsägaren vid mötet ändå en (1) röst. En fondan- delsägare kan vid fondandelsägarstämman vara före- trädd genom fullmakt eller anlita biträde.
Som fondandelsägarstämmans beslut gäller den åsikt som mer än hälften (50 %) av de avgivna rösterna företrätt eller vid lika röstetal den åsikt som omfattas av fondandelsägarstämmans ordförande. Vid val anses den som fått flest röster ha blivit vald, vid lika röster i val avgörs valet med lott.
11 § Fondens och Fondbolagets räkenskapsperiod
Fondens och Fondbolagets räkenskapsperiod är ett kalenderår.
12 § Fondprospekt och årsredovisning
Fondens fondprospekt och faktablad (KID) samt Fon- dens årsredovisning publiceras på det sätt som anges i gällande lagstiftning. De ovan nämnda dokumenten kan erhållas avgiftsfritt på Ålandsbankens kontor eller
av Fondbolaget under öppethållningstid samt på Fond- bolagets webbplats xxx.xxxxxxxxxxxx.xx.
13 § Ändring av Fondens stadgar samt likvider- ing, delning eller fusion av Fonden
Beslut om ändring av Fondens stadgar fattas av Fond- bolagets styrelse. Stadgeändringar ska sändas till Finan- sinspektionen för kännedom. Om inte Finansinspek- tionen föreskriver annat, träder en ändring av Fondens stadgar i kraft en (1) månad efter att fondandelsägarna har tagit del av en underrättelse om förändringen på sätt som föreskrivs nedan i 14 §. Sedan en stadgeänd- ring trätt i kraft tillämpas den på samtliga fondandel- sägare.
Fondbolagets styrelse kan, i enlighet med tillämplig lagstiftning, besluta om likvidering, fusion eller delning av Fonden.
14 § Meddelanden till fondandelsägare
Fondbolaget kan delge fondandelsägarna meddelan- den per brev eller genom annons i en riksomfattande dagstidning, på internet xxx.xxxxxxxxxxxx.xx eller med fondandelsägarens samtycke har skickats per
e-post eller annan elektronisk kanal. Ett meddelande som Fondbolaget sänt till fondandelsägaren under den adress som fondandelsägaren senast meddelat Fond- bolaget, anses fondandelsägaren ha tagit del av senast den sjunde (7) dagen efter avsändandet. Ett meddelan- de som publicerats i en riksomfattande tidning eller på internet eller som skickats per e-post eller någon annan elektronisk kanal anses fondandelsägarna ha tagit del av på publiceringsdagen eller dagen då meddelandet sänts.
15 § Rätt att lämna uppgifter
Fondbolaget har rätt att lämna uppgifter om fondandel- sägarna i enlighet med den lag¬stiftning som är i kraft vid respektive tidpunkt.
16 § Lag som ska tillämpas
På Fondbolagets och Fondens verksamhet tillämpas Finlands lag.
17 § Placering av Fondens tillgångar
Fonden har hållbar investering som mål och bidrar där- igenom till miljömålet att begränsa klimatförändringen. Målet uppnås genom investeringar främst i vindkrafts- parker, som bidrar till en ökad andel av förnybar energi i samhället. Mer information om Fondens hållbarhet finns i fondprospektet.
Målsättningen med Fondens verksamhet är att på lång sikt öka fondandelens värde genom att placera Fondens tillgångar främst i vindkraftsparker och deras infrastruktur. Dessutom kan Fonden placera i produk- tion av annan förnybar energi, till exempel solenergi,
samt lagring av energi. Den huvudsakliga avkastningen erhålls från försäljning av producerad elektricitet som säljs på elbörsen eller till stora elkonsumenter genom långfristiga elförsäljningsavtal, samt från värdeutveck- ling av Fondens placeringar.
Fonden placerar sina tillgångar främst i:
1. Vindkraftsparker i Finland och övriga Norden som är under projektering, uppbyggnad eller som redan färdigställts.
2. Solkraftsparker som är under projektering, up- pbyggnad eller som redan färdigställts, samt projekt för annan förnybar energi eller lagring av energi, i Finland och övriga Norden.
3. Värdepapper i sådana bolag som avser att äga, för- valta eller utveckla vindkraftsprojekt eller projekt gällande produktion av annan utsläppsfri energi eller lagning av energi.
Utöver ovannämnda tillgångar kan Fonden placera sina medel i:
4. Värdepapper emitterade av bolag som verkar i energibranschen, såsom aktier och aktierelaterade värdepapper.
5. Av europeiska stater, offentliga samfund eller av övriga samfund emitterade eller garanterade euronominerade masskuldebrevslån och övriga
räntebärande värdepapper och penningmarknadsin- strument.
6. Depositioner i kreditinstitut under förutsättning att depositionen vid anfordran kan betalas tillbaka eller kan lyftas och förfaller till betalning senast inom tolv (12) månader och kreditinstitutets hemort är i en stat som hör till Europeiska ekonomiska samar- betsområdet. Av Fondens tillgångar får högst 20 % investeras i depositioner mottagna av samma kred- itinstitut.
7. Fondandelar i placeringsfonder eller andelar i fondföretag, som står under offentlig tillsyn inom Europeiska samarbetsområdet, samt vilka i Finland eller i annan stat, som hör till Europeiska ekonom- iska samarbetsområdet, fått verksamhetstillstånd och enligt lagstiftningen i sin hemstat uppfyller förutsättningarna i placeringsfondsdirektivet (s.k. UCITS-fonder). Av Fondens tillgångar får högst tjugo
(20) % investeras i andelar i en sådan enskild plac- eringsfond eller ett sådant enskilt fondföretag.
8. I fondandelar i finländska alternativa investerings- fonder eller andelar i EES-baserade alternativa investeringsfonder eller andelar i andra finländska eller EES-baserade investeringsfonder som invester- ar i energibranschen. Av Fondens tillgångar får sam- manlagt högst tio (10) % investeras i ovan i denna punkt nämnda andelar.
9. I standardiserade derivatinstrument samt i icke-standardiserade derivatinstrument (s.k.
OTC-derivat) som kan avse värdepapper, valuta, rän- tesatser, elektricitet, energi eller någon annan till- gång eller nyckeltal som beskriver prisutvecklingen av en dylik underliggande tillgång. Därtill kan deri- vatinstrumentet avse derivatinstrument som avser finansiellt instrument eller underliggande tillgång som nämns ovan i denna punkt. Standardiserade derivatinstrument är föremål för offentlig handel på fondbörsens börslista eller handel idkas med dem på någon annan reglerad, regelbundet fungerande, erkänd och för allmänheten öppen marknadsplats.
I punkterna 4 och 5 avsedda värdepapper och pen- ningmarknadsinstrument ska vara föremål för offentlig handel på fondbörsens börslista eller handel idkas med dem på någon annan reglerad, regelbundet fungeran- de, erkänd och för allmänheten öppen marknadsplats. Fondbolaget upprätthåller en förteckning över de mark- nadsplatser som Fonden använder vid varje tillfälle.
Denna förteckning kan på begäran erhållas av Fondbo- laget.
Fonden kan bevilja kredit eller ställa säkerhet för en tredje persons förbindelse som en del av sin place- ringsverksamhet, om det är nödvändigt för att anskaffa, överlåta eller utveckla en placering enligt punkterna 1-3.
18 § Placeringsbegränsningar
Av Fondens tillgångar kan högst en femtedel (20 %) placeras i en och samma emittents ovan i punkterna- 4och 5 nämnda värdepapper eller penningmarknadsin- strument. Vid beräkning av denna gräns ska samman- slutningar som enligt bokföringslagen hör till samma koncern betraktas som en helhet. Utan hinder av detta får dock högst en femtedel (20 %) av Fondens tillgång- ar placeras i värdepapper och penningmarknadsinstru- ment som har emitterats av olika sammanslutningar inom samma koncern. Sådana investeringar i en och samma emittents värdepapper eller penningmark- nadsinstrument, som överstiger en tiondel (10 %) av Fondens tillgångar får sammanlagt uppgå till högst två femtedelar (40 %) av Fondens tillgångar.
Fonden ska ha de kontanta medel som verksamheten förutsätter.
Fonden kan inte investera i sådana placeringar eller värdepapper, som ägs direkt eller indirekt av sådan part, vars ägande i Fondbolaget eller Fondbolagets mo- derbolag överstiger 10 %.
Fonden kan genomföra transaktioner med en annan alternativ investeringsfond som förvaltas av Fondbola- get eller med ett bolag som tillhör samma koncern som Fondbolaget. Förutsättningen för sådana transaktioner är alltid att de genomförs på marknadsmässiga villkor enligt utomstående värderare eller annan allmänt ved- ertagen metod samt att Fondens investeringsstategi och skyldigheterna i tillämplig lagstiftning uppföljs.
Valutaderivat kan användas endast i skyddande syfte
och endast i anslutning till de valutor som Fonden har placeringar eller förbindelser i.
Den riskexponering som följer av Fondens investering- ar i derivatinstrument får inte överstiga fondens totala nettoförmögenhet.
Som säkerhet för derivatinstrumenten kan ställas högst en fjärdedel (25 %) av Fondens värde.
Fondens totala riskexponering följs dagligen upp ge- nom åtagandemetoden.
Minimiplacering i likvida placeringar
För att bibehålla Fondens likviditet på en god nivå även i en situation då fondandelsägarna löser ut medel från Fonden mer än normalt så hålls alltid en viss andel
av Fondens tillgångar investerade i likvida placering- ar. Med likvida investeringar avses Fondens kontanta medel och investeringar som kan omvandlas till kon- tanta medel inom tre (3) bankdagar. Fondens investe- ringar i andra fonder (UCITS) anses dock vara likvida, om den underliggande fondens fondandel enligt han- delsvillkoren kan omvandlas till kontanta medel inom en (1) månad.
Som likvida investeringar klassificeras till exempel rän- tebärande värdepapper (stats- eller företagsobligatio- ner), ränte- och obligationsfonder (UCITS), aktier i bo- lag inom energisektorn eller aktierelaterade instrument i sådana bolag, förutsatt att de är föremål för offentlig handel på fondbörsens börslista eller handel idkas med dem på någon annan reglerad, regelbundet fungeran- de, erkänd och för allmänheten öppen marknadsplats, aktiefonder (UCITS), som placerar i aktier i bolag inom energibranschen samt standardiserade derivatinstru- ment och indexinstrument vars underliggande tillgång av energibranschens index.
Målsättningen är att minst 20 % av Fondens medel all- tid investeras i likvida placeringar. Fonden kan tillfälligt avvika från minimikravet för likvida placeringar efter betalning av inlösen, betalning av årlig avkastning eller då Fonden gör en engångsinvestering i investeringsob- jekt 1–3 enligt 17§. Efter ovan nämnda avvikelser strävar Fonden till att höja de likvida placeringarnas minimi- andel till den föreskrivna miniminivån utan obefogat dröjsmål.
19 § Möjlighet att uppta kredit för Fondens investeringsverksamhet
Fondbolaget kan, för att sköta investeringsverksam- heten och förvalta tillgångarna, för Fondens räkning uppta kredit till ett belopp som högst motsvarar hälften (50 %) av Fondens totala tillgångar.
Fondens totala tillgångar motsvarar beloppet av totala tillgångar enligt Fondens balansräkning. Dessa utgörs av tillgångar som anskaffats med det kapital som fon- dandelsägarna placerat i Fonden, orealiserad värdeför- ändring, upplupna intäkter och tillgångar som anskaf- fats med belånat kapital av de krediter som upptagits för Fondens investeringsverksamhet.
Av speciella orsaker kan Fondbolaget, tillfälligt för Fon- dens räkning, för att sköta fondverksamheten, därutö- ver uppta kredit till ett belopp som högst motsvarar en tredjedel (33,33 %) av Fondens totala tillgångars värde. Som en speciell orsak kan klassas till exempel finansie- ringsbehov för köp av vindkraftspark eller projekt för annan förnybar energi eller värdepapper, eller för byg- gande av vindkraftspark eller projekt för annan förny- bar energi, ändring av finansieringsupplägget avseende tillgångar som redan ingår i Fonden eller för att täcka likviditetsbehov vid inlösen av fondandelar.
Som kreditfinansiering räknas till exempel banklån för Fondens investeringsverksamhet, kreditlimit som Fon- den kan uppta som en del av sitt kreditupplägg samt eventuella masskuldebrevslån som Fonden emitterat och andra skuldinstrument. Beloppen av dessa krediter och eventuella övriga kreditformer som kan förekom- ma, ska inräknas i ovan angivna begränsningar för Fondens möjligheter att uppta kredit. Kredit kan upptas både med fast och med rörlig ränta. Fonden avser be- driva aktiv hantering av ränterisken.
Fondbolaget kan pantsätta Fondens egendom som säkerhet för lån. Av Fondens tillgångar kan vid behov 100 % pantsättas som säkerhet för av Fonden upptag- na krediter.
20 § Ersättningar som erläggs ur Fondens medel
Fast förvaltningsarvode och förvaringsarvode
Fondbolaget får som ersättning för sin verksamhet ett
fast förvaltningsarvode. Fondbolagets styrelse faststäl- ler den exakta storleken på det fasta förvaltningsarvo- det. För förvaringen av Fondens värdepapper och för Förvaringsinstitutets övriga i lagen föreskrivna uppgif- ter betalar Fonden till Förvaringsinstitutet ett arvode, som grundar sig på ett förvaringsavtal mellan Förva- ringsinstitutet och Fondbolaget. Arvodet till Fondens Förvaringsinstitut ingår i det fasta förvaltningsarvodet som debiteras av Fonden.
Det fasta förvaltningsarvodet och förvaringsarvodet be- räknas på basen av Fondensvärde, (NAV), för respektive fondandelsserie, enligt följande:
Den årliga arvodesprocenten dividerat med verkligt antal dagar under året gånger antalet dagar sedan före- gående Värderingsdag gånger Fondens värde (NAV) på föregående Värderingsdag.
Det fasta förvaltningsarvodet och förvaringsarvodet är totalt högst 1,65 % per år beräknat på Fondens värde (NAV).
Fonden betalar det fasta förvaltnings- och förvaringsar- vodet till Fondbolaget efter respektive värderingsdag. Fondbolaget betalar förvaringsarvodet vidare till Förva- ringsinstitutet.
Det fasta förvaltningsarvodet och förvaringsarvodet har avdragits från fondandelens publicerade värde.
Prestationsrelaterat förvaltningsarvode
Utöver det fasta förvaltningsarvodet debiterar Fondbo- laget ett prestationsrelaterat förvaltningsarvode som är högst tjugo (20) % av den avkastning som Fonden presterat i förhållande till en jämförelsenivå om sju (7)
% årlig avkastning (nedan Jämförelseavkastning).
Till grund för eventuell debitering av ett prestationsre- laterat förvaltningsarvode fastställs Fondens avkastning på basis av fondandelsvärdets utveckling, före eventuell debitering av prestationsrelaterat förvaltningsarvode.
Eventuell avkastning som Fonden delat ut tidigare, ska inräknas i fondandelsvärdets utveckling. Fondbolagets styrelse fastställer den exakta storleken på det presta- tionsrelaterade förvaltningsarvodet.
Det prestationsrelaterade förvaltningsarvodet beräknas för respektive fondandelsserie per varje Värderingsdag enligt följande:
Tjugo (20) % gånger skillnaden mellan fondandelsvär- dets utveckling i % och Jämförelseavkastningen i %, beräknat för det aktuella antalet dagar sedan senaste Värderingsdag gånger nettovärdet av Fondens tillgång- ar på föregående Värderingsdag.
Det prestationsrelaterade förvaltningsarvodet debiteras av Fonden endast under förutsättning att samtliga föl- jande förutsättningar uppfylls:
1. Fondandelsvärdets utveckling, beräknat på det sätt som anges ovan, ska överstiga Jämförelseavkast- ningen ackumulerat sedan Fondens verksamhet inleddes;
2. Fondandelsvärdet ska överstiga sitt tidigare hög- sta värde dvs. Fonden följer en s.k. High Water Mark-princip;
3. Fondens avkastning ska överstiga Jämförelseavkast- ningen sedan föregående Värderingsdag.
I det fall fondandelsvärdet har utvecklats från att vid föregående Värderingsdag vara lägre än sitt tidigare högsta värde, till att per den aktuella värderingsdagen överstiga sitt tidigare högsta värde, ska High Water Mark-principen, enligt pt. 2 ovan, tillämpas så att vid jämförelse av fondandelsvärdets utveckling i % mot Jämförelseavkastningen i % (vid för beräkning av det prestationsrelaterade förvaltningsarvodet), beaktas fondandelsvärdets utveckling endast till den del fon- dandelsvärdet överstiger sitt tidigare högsta värde.
Det eventuella prestationsrelaterade förvaltningsarvo- det har avdragits från fondandelens publicerade värde på Värderingsdagen. Det prestationsrelaterade förvalt- ningsarvodet betalas till Fondbolaget i efterskott mån- aden efter varje Värderingsdag.
Närmare uppgifter om ovan avsedda arvoden fås av det fondprospekt som är i kraft vid respektive tidpunkt.
Övriga kostnader som debiteras av Fonden Ur Fondens medel kan ytterligare debiteras sådana kostnader som Fondens investeringar betingar. Ex-
empel på sådana kostnader kan vara kostnader för
värdering av projekt och för elmarknadsrapporter, kon- sulttjänster för transaktioner som inte genomförts samt kostnader som hänför sig till olika utredningar, kostna-
der som baserar sig på förändringar i regleringen och andra till Fonden tillhörande kostnader
Fondens vindkraftsparker samt andra placeringar än placeringar som är föremål för offentlig handel värderas av en utomstående värderare och Fonden betalar kost- naderna för detta. Kostnader, avgifter och finansierings- kostnader som uppstår vid utvecklandet,byggandet och den operativa verksamheten av vindkraftsparker samt andra projekt gällande förnybar energi tas i beaktande vid värderingen av ifrågavarande projekt. Fonden be- talar ränta och övriga finansieringskostnader på sina direkta lånefinansierade investeringar.
21 § Utdelning av avkastning
Till innehavare av avkastningsandelar strävar man till att utdela årligen minst två (2) %:s avkastning av fon- dandelens värde på senaste Värderingsdag. Avkastning utdelas, ifall kassaflödessituationen så tillåter, endast för de produktionsanläggning, vilkas elproduktion har börjat. Om utdelningens slutliga belopp beslutas vid Fondbolagets årliga ordinarie bolagsstämma i samband med fastställandet av Fondens bokslut.
Berättigade till avkastning är de ägare av avkastnings- andelar som är upptagna i fondandelsregistret i enlig- het med registeruppgifterna den nästsista bankdagen varje räkenskapsår.
Utdelningen utbetalas på den dag då Fondbolagets ordinarie bolagsstämma hålls, dock senast en (1) må- nad efter bolagsstämman, till de fondandelsägare som på ovan sagda dag är upptagna i fondandelsregistret. Utdelningen betalas till det bankkonto som fondandel- sägaren meddelat, såvida annat inte överenskommits. Om inte fondandelsägaren anvisat något bankkonto till vilket utdelningen ska betalas, flyttas utdelningen efter fem år, räknat från utdelningsdagen, tillbaka till Fon- dens medel.
Utdelning av avkastning i speciella situationer Fondbolagets styrelse kan i undantagssituationer och då fondandelsägarnas vägande intresse så kräver, dela
ut en extra utdelning till fondandelsägarna. En undan-
tagssituation eller ett vägande intresse kan t.ex. utgöras av en situation då Fonden har likviditetsöverskott och investeringsobjekt enligt Fondens placeringspolitik inte är tillgängliga på marknaden.
22 § Ersättningar
Kapitalförvaltare i Fondbolaget kan under förutsättning att av Fondbolagets styrelse fastställda avkastnings- och kvalitativa mål för placeringsfonden i fråga uppfylls vara berättigade till rörlig ersättning.
Av den rörliga ersättningen enligt Fondbolagets belö- ningssystem samt enligt lagen om placeringsfonder, ska en betydande andel av ersättningens rörliga delar betalas ut i fondandelar eller motsvarande andra fi- nansiella instrument med lika effektiva incitament som fondandelarna.