Inbjudan till teckning av aktier i

Inbjudan till teckning av aktier i

Bioservo Technologies AB (publ)

20 april - 5 maj 2017

Erbjudandet

Allmänheten och institutioner i Sverige inbjuds härmed att under teckningsperioden 20 april – 5 maj 2017 teckna aktier i Bioservo Technologies AB (publ).

Beräknad första dag för handel på First North: 22 maj 2017

Teckningskurs

Teckningskursen är 24,00 SEK per aktie.

Emissionsvolym och belopp

Erbjudandet omfattar högst 2 333 333 nyemitterade aktier som erbjuds av Bolaget och högst 130 000 aktier som er- bjuds av Säljande Aktieägare. Styrelsen förbehåller sig rätt- en, att vid tillräcklig efterfrågan i Erbjudandet, besluta att, inom ramen för styrelsens bemyndigande, utöka Erbjudan- det med ytterligare högst 411 666 aktier. Bruttolikviden från

det utökade Erbjudandet och fullt utnyttjande av Övertilldel- ningsoptionen kan vid full teckning komma att uppgå till 72 MSEK före emissionskostnader, varav 15 MSEK planeras kvit- tas mot brygglån.

Teckningsperiod

Xxxxxxxx av aktier ske från och med den 20 april 2017 till och med den 5 maj 2017. Styrelsen i Bolaget förbehåller sig rätten att förlänga teckningstiden samt tiden för betalning.

Värdering

150 miljoner kronor (pre-money). Handelsplats: First North

ISIN-kod: SE0009779085

Kortnamn: BIOS

Valuta: Aktierna är denominerade i svenska kronor (SEK)

Observera att detta endast är ett kort utdrag ur prospektet och att varje beslut om att investera i Bioservo Technologies AB (publ) skall baseras på en bedömning av prospektet i sin helhet. Prospektet finns tillgängligt på xxx.xxxxxxxx.xx och www.stock- xxxxxxxx.xx. Prospektet kan även erhållas kostnadsfritt från Bioservo Technologies AB (publ), Xxxxxxxxxxxxxx 00 X, 000 00 Kista. Frågor om teckning och betalning besvaras av emissionsinstitutet Aqurat Fondkommission AB, telefon x00 (0)0 000 00 000.

Verksamhet

Bioservo är ett teknikbolag som grundades 2006 genom ett samarbete mellan forskare på Kungliga Tekniska Högskolan och läkare på Karolinska Sjukhuset i Stockholm. Bioservo har verksamhet inom kraft­ stärkande, bärbar robotteknologi som bygger på bionik och robotik.

Bioservo utvecklar och tillhandahåller innovativa och användar- vänliga bärbara produkter och hjälpmedel, baserade på Bolagets unika SEM™-teknologi (Soft Extra Muscle), som patenterades redan 2006. Baserat på SEM™-teknologin kan Bioservo utveckla

och erbjuda mjuka bär-

Samarbetsavtal med General Motors och Airbus

Under 2016 tecknade Bioservo strategiska avtal med både GM/NASA och Airbus. Avtalen består av gemensamma projekt, kundfinansierad utveckling och ger möjlighet att komma in i andra stora organisationer i Europa och USA. Dessutom har Bioservo fått tillgång till GM:s teknologi och ett licensavtal.

Affärsmodell

Bioservos affärsmodell bygger på att utveckla produkter i nära samverkan med akademisk spetsforskning samt erfarna utveck- lingspartners inom olika marknadssegment, för att sedan genom partnerskap, samarbeten och distributörsnätverk ta produkten till

”Vi kombinerar medicinsk

vetenskap med modern robotteknik”

bara hjälpmedel som stärker kroppens uthål- lighet och funktion samt ger kraft och avlastning.

marknaden.

Bolaget arbetar konti- nuerligt med att skapa internationellt intresse

”Efter många år av forskning och utveckling är Bioservo

Bolagets första kommersiella produkt, Servohandsken, baseras på SEM™-teknologin och är framtagen för personer med nedsatt handfunktion och för personer i greppintensiva yrken. Tekniken kan utvecklas och appliceras på armens samtliga rörelser för att exempelvis ge ytterligare kraft till friska personer eller återge för- lorad kraft och funktion till personer som förlorat arbetsförmåga och livskvalitet.

kring produkterna och med att identifiera le- dande distributörer med goda kontakter för att kunna ta produkten vi- dare till ytterligare mark- nader och delsegment.

i en fas där Bolaget allt mer

avser att fokusera på expan- sion och kommersialisering av Bolagets produkter och patenterade teknik”

Källa: Bolagets egen illustration

Servohandskens kraftbärande struktur, själva handsken, består av en innerhandske och en ytterhandske. Dessa behöver regel- bundet bytas ut på grund av förslitning, där takten i utbytes- cykeln främst är beroende på i vilken miljö handsken används.

Det är innerhandsken som bär tekniken, i form av sensorer, och kompletteras med en anpassad ytterhandske som potentiellt kan innehålla sensorer, men framför allt agerar skyddande barriär mot yttre miljö samt har en unik karakteristika beroende på den aktuella applikationen, som exempelvis skärskydd, klämskydd, värmetålighet, friktionskänslighet etc.

Detta innebär att intäkter genereras dels från försäljning av hårdvaruenheten och dels mer frekvent och återkommande utbytesförsäljning av förbrukningsvarorna innerhandskar och ytterhandskar, vilket är en attraktiv affärsmodell med återkom- mande intäkter över tid.

På övergripande nivå kan intäktsmodellen exemplifieras med figuren, som visar på skalbarhet och återkommande intäkter.

Källa: Bolagets egen illustration

Modellen exemplifierar att intäkter kommer från tre grund- läggande komponenter i en servohandske avsedd för det professionella segmentet:

1. Hårdvaruenheten, bestående av elektronik, mjukvara, kraftenhet

2. Den kraftbärande innerhandsken

3. En skyddande ytterhandske.

Beroende på tillämpning kommer en användare att nyttja dessa grundläggande komponenter med volymer enligt den exempli- fierade modellen. Beroende på utformning kan priset för dessa variera.

Motiv till emissionen och användning av likvid

Mot bakgrund av den växande marknaden för Bolagets pro- dukter inom det professionella segmentet avser Bolaget att fort- sätta utvecklingen inom dessa applikationsområden och utöka produktionskapaciteten för att möjliggöra en kraftig expansion och etablera en stark ställning inom det professionella segmentet.

Nettolikviden från det utökade Erbjudandet och fullt utnyttjande av övertilldelningsoptionen avses användas enligt följande prio- ritetsordning och omfattning: Cirka 40 procent av likviden planeras att användas för uppskalning av produktionskapacitet och kostnadsreduktion av tillverkningskostnader, cirka 20 procent av likviden planeras att användas för expansion, cirka 15 pro- cent planeras att användas till utveckling av nya produkter, segment och cirka 25 procent till övrigt.

Marknad

Enligt en rapport från Technavio bedöms att marknaden för exo- skelett och kraftförstärkande bärbar robotikbaserad teknologi ska växa med i genomsnitt närmare 50 procent årligen fram till år 20201 . Technavio ser den ökande användningen av exoskelett och kraftförstärkande bärbar robotikbaserad teknologi inom industriell och militär utrustning som den starkast drivande marknadskraften. Technavio pekar på faktorer som att ett stort antal människor lider av ryggmärgsskador, traumatiska hjärn- operationer, stroke, multipel skleros och cerebral pares har lett till en kraftig ökning av antalet rehabiliteringscenter över hela den amerikanska kontinenten, vilket väntas driva marknaden i Nordamerika.

Arcluster Research bedömer att marknaden växer med i genomsnitt 75 procent årligen till 3,75 miljarder USD år 20212.

Finansiella mål

Under våren har styrelsen fastslagit följande långsiktiga finansiella mål:

• nå en omsättning om 500 miljoner SEK år 2022

• nå en EBITDA-marginal om 30-35 procent år 2022

• nå ett positivt kassaflöde under fjärde kvartalet 2018

• nå ett positivt EBITDA-resultat under 2019.

”Bioservo har idag en globalt framskjuten position inom kraft- förstärkande, bärbar teknologi som bygger på bionik och robotik”

Xxxx Xxxxxxxx, VD

1) ”Global Exoskeleton Robots Market 2016­2020”, februari 2016, Technavio

2) “Syndicated Study Exoskeleton Market (2016­2021)”, augusti 2016, Arcluster Research

Övrigt

Viktig information

För fullständiga villkor samt instruktioner för teckning i Erbjudandet, se avsnittet ”Vill- kor och anvisningar” i prospektet, vilket finns tillgängligt på Bolagets hemsida, www. xxxxxxxx.xx.

Definitioner

Med ”Bioservo” eller ”Bolaget” avses i denna informationsfolder Bioservo Technologi- es AB (publ), xxx.xx. 556650-7264. Med ”First North” avses Nasdaq First North Stock- holm, vilket är en alternativ marknadsplats.

Finansiell rådgivare, emissionsinstitut och legal rådgivare

Stockholm Corporate Finance har varit finansiell rådgivare och Advokatfirman Glim- stedt Stockholm Kommanditbolag legal rådgivare till Bolaget i samband med Erbju- dandet. Aqurat Fondkommission AB agerar emissionsinstitut i samband med Erbjudandet.

Handlingar som hålls tillgängliga

Handlingar enligt nedan kommer under teckningsperioden att finnas tillgängliga i elektronisk form på Bolagets hemsida, xxx.xxxxxxxx.xx.

• Prospekt, inklusive ”Villkor och Anvisningar” för deltagande i Erbjudandet.

• Anmälningssedel.

Adresser

BIOSERVO

Bioservo Technologies AB (publ) Xxxxxxxxxxxxxx 00 B

164 40 Kista, Sverige

Tel:x00 (0) 0 00 00 00

xxx.xxxxxxxx.xx

Finansiell rådgivare

Stockholm Corporate Finance AB Besöksadress: Engelbrektsplan 1 Adress: Xxxxxx Xxxxxxxxxx 00X

114 29 Stockholm xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx

Emissionsinstitut Aqurat Fondkommission Xxxxxxxxxx 00

Box 7461, 103 92 Stockholm

Tel:x00 (0) 0 000 00 000

Legal rådgivare

Advokatfirman Glimstedt Stockholm Kommanditbolag

Xxxxxxxxxxx 0X, 0 xx, Xxx 0000

102 45 Stockholm

Revisor

Mazars SET Revision Box 1317

111 83 Stockholm

Kontoförande institut Euroclear Sweden AB Xxxxxxxxxxxxxx 00

Box 7822

103 97 Stockholm