Contract
2019
Heliospectra AB (publ)
HALVÅRSRAPPORT
JANUARI – JUNI
VD:S KOMMENTAR
Bäste aktieägare i Heliospectra AB (publ),
Vi är nu sex månader in i ett avgörande år för Heliospectra. 2019 innebär stora möjligheter för företaget, ett gynnsamt marknadsläge och strategiska interna förändringar från produktportfölj till utökad produktionskapacitet och fördjupade samarbeten med våra partnerföretag,
I mitten av 2018 insåg vi att en ny strategisk inriktning var nödvändig för vår produktportfölj och att den befintliga plattformen behövde ses över. Medvetna om att en ny plattform innebar en risk för kannibalisering av befintliga produkter och med det en risk för minskade ordrar och försäljning, valde vi ändå att gå vidare med vår nya plattform för att ytterligare stärka Heliospectras position som producent av marknadens ledande LED-belys- ningslösningar och samtidigt optimera värdet och sänka kunders kostnader vid nyinstallationer. Som en direkt konsekvens av beslutet att förnya portföljen med en prioriterad produktplan och utvecklingen av MITRA påverkades försäljningen och orderingången av vårt befintliga produktutbud negativt med 3 respektive 40 procent jämfört med samma period föregående år.
I och med lanseringen av MITRA kan Heliospectra erbju- da sina kunder marknadens effektivaste kontrollerbara LED-belysningslösning. Med en effektivitet på hela 2.9 µmols/J, en unik moduldesign och ett kvalitativt spektrum- utbud förser MITRA odlare med kostnadseffektiva resultat och plantor av högsta kvalitet. Då produktionen förväntas ta fart i oktober 2019 räknar vi med att resul- tatet från denna förändring att börja synas under fjärde kvartalet.
Mot bakgrund av dessa strategiska beslut och i kombi- nation med en slutförd övergång till en marknadsledande svensk kontraktstillverkare kan Heliospectra säkerställa större leveranser av en kundanpassad lösning som på ett effektivt sätt ser till kunders behov.
Fortsatt fokus lades på att bygga ut företagets strategis- ka partnerskap. Under andra kvartalet 2019 spenderades mycket tid på att stärka vårt samarbete med ABB. Bland annat hölls ett antal workshops på vårt huvudkontor i Göteborg där experter från ABB i hela världen deltog. Den gemensamma utvecklingen av innovativa elektri- fieringssystem,styr- och automationsteknik förbättrar Heliospectras möjlighet att erbjuda skräddarsydda lösningar till befintliga såväl som potentiella kunder.
Vi fortsatte vår globala expansion med lokal marknads- närvaro genom att öppna kontor i Toronto, Kanada, och Tokyo, Japan. Vi ser ett gynnsamt marknadsläge på båda dessa marknader och en stor utvecklingspotential för Heliospectra under 2019 och kommande år. Vi förstår även värdet av att finnas på plats och kommunicera direkt med kunder allteftersom Japans vertikala odlingar och Kanadas kontrollerade grönsaksodlingar och licenserade cannabisodlingar tar fart.
Avslutningsvis vill jag uttrycka min tacksamhet för ert trofasta stöd. Vi bibehåller vår ambition att vara odlings- sektorns ledande belysningsföretag med ett obevekligt fokus på att skapa och utveckla kundvärde.
.
Xxx Xxxxxxxx, VD Heliospectra AB (publ)
VIKTIGA HÄNDELSER
JANUARI – MARS
• Heliospectras kontrollsystem helioCORE™ tilldelas en 2019 års AE50-utmärkelse av American Society of Agricultural and Biological Engineers.
• Heliospectras tekniska tjänsteerbjudande samlas under varumärket helioCARE™.
• Europeisk medicinsk forskningsanläggning investerar i Heliospectras kontrollerbara LED-belysnings- lösningar. Forskningsbolaget expanderar sin växthusproduktion och har lagt en order på Heliospectras kontrol- lerbara ELIXIA LED-belysningslösning. Värdet på ordern är 2,0 miljoner kronor (189 000 euro).
• Heliospectra ABs bokslutskommuniké gick ut den 22 februari.
• Heliospectra genomför företrädesemission och upptar brygglån från huvudägare. Bolagets styrelse föreslår en nyemission om cirka 52,7 miljoner kronor med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Villkoren i emissionen innebär att 3 befintliga aktier ger rätt att teckna 1 ny aktie till kursen 4,5 kr. Emissionen omfattas till 100 procent av teckningsåtaganden och garantiåtaganden från Bolagets största ägare, Welandkoncernen och Midroc.
• Kallelse till extra bolagsstämma i Heliospectra AB gick ut den 22 februari.
• Extra bolagsstämma hölls den 12 mars 2019 i Hotel Rivertons lokaler på Stora Xxxxxxxxxxx 00, 000 00 x Xxxxxxxx. Beslut togs att genomföra en nyemmissoion samt instifta ett nytt incitamentsprogram genom emis- sion av teckningsoptioner för nyckelpersoner i företaget samt personer i ledande ställning.
• Xxxx Xxxxx utsågs till ny CFO för Heliospectra AB. Hans har agerat interim CFO sedan 24 september 2018
och tillträdde som CFO med start den 1a mars 2019.
• Offentliggörande av Heliospectras prospekt avseende företrädesemission. Bolaget offentliggjorde den 19 mars prospektet avseende den företrädesemission som offentliggjordes den 22 februari 2019.
• Heliospectra AB utökar sin närvaro i Nordamerika genom att öppna nytt dotterbolag (Heliospectra Canada Inc.) i Toronto, Kanada. Företaget fortsätter även sin expansion genom att anställa nyckelpersoner, expandera de amerikanska och kanadensiska försäljningsteamen samt bygga upp ett team av odlingsexperter med fokus på kommersiella matproducenter och licensierade kommersiella cannabisodlare i USA och Kanada.
• Ljusgårda AB fortsätter expansion med ny investering i Heliospectras innovativa LED-belysningslösningar med ytterligare en order av Heliospectra’s kontrollerbara ELIXIA LED-belysningslösning till ett värde av 5,7 miljoner kronor (611 450 USD).
APRIL – JUNI
• Heliospectra AB offentliggör utfall i företrädesemissionen. Teckningsperioden för företrädesemissionen i Heliospectra AB (publ) avslutades den 3 april 2019 och sammanräkningen visar att emissionen tecknades till drygt 76 procent. Teckning med stöd av teckningsrätter motsvarade cirka 72 procent och teckning utan stöd av
teckningsrätter motsvarade cirka 4 procent av de erbjudna aktierna. Resterande aktier, motsvarande cirka 24 procent av emissionen, tilldelas de emissionsgaranter som enligt avtal med Bolaget åtagit sig att teckna aktier i emissionen i förhållande till gjorda åtaganden. Företrädesemissionen tillför Bolaget cirka 52,7 MSEK före emis- sionskostnader.
• Heliospectra offentliggjorde tilläggsprospekt avseende Heliospectras företrädesemission. Tilläggsprospek- tet godkändes och registrerades av Finansinspektionen den 19 mars 2019.
• Heliospectra AB sponsrar och ställer ut på MJBizDailys Cannabis Symposium i Köpenhamn, Danmark, måndagen den 6e maj.
• Teckningsoptioner i Heliospectras incitamentsprogram överlåtna till ledande befattningshavare och nyckel- personer.
• Heliospectra introducerar MITRA en ny modul-baserad LED-belysningslösning för skräddarsydda installationer. MITRAs enkla, strömlinjeformade design levererar ett högintensivt ljus med en effektivitet på upp till 2,9 μmol/J.
MITRA är speciellt framtagen för plantor som cannabis och tomater som kräver ett intensivt ljus.
• SOG DOO automatiserar ljusmiljön med Heliospectras intelligenta ELIXIA LED-belysningslösningar och helioCORE™ kontrollsystem. SOG DOO har även köpt till Heliospectras tekniska servicepaket genom helioCARE™ för att dra nytta av företagets ljus-, installations- och plantexpertis. Ordervärdet är 2,8 miljoner kronor (260 000 euro).
• Heliospectras VD Xxx Xxxxxxxx talar kring temat ”Vertical Farming 2.0: How light influences the future of food” vid AVFs forum för inomhusodling under Urban Future Global Conference i Oslo 22-24 maj.
• Kallelse till bolagsstämma i Heliospectra AB gick ut den 27 maj.
• Heliospectra utökar sin produktportfölj av intelligenta LED-belysningslösningar med en ny 600W ELIXIA för industriell standard i växthus- och inomhusodlingar. Den nya lampan är lämplig för större industriella anlägg- ningar och hanterar upp till 480 VAC inspänning.
• Heliospectras årsmöte hölls den 27e juni i Centralhuset Conference kontor på Xxxx Xxxxxxxxxxxxxx 4 i
Göteborg.
HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT
• Västra Hamnen Corporate Finance inleder bevakning av Heliospectra AB.
• Heliospectra fortsätter sin globala expansion med etableringen av sitt nya dotter- bolag Heliospectra Japan Co., Ltd. och öppnandet av ett nytt kontor i Tokyo, Japan från och med juli månad. Heliospectra har utsett Xxxxxxxx Xxxxxx till General Manager.
FINANSIELL RAPPORT
JANUARI - JUNI | |||
TSEK | 2019 | 2018 | |
ORDERINGÅNG | 18 111 | 30 309 | -40% |
NETTOOMSÄTTNING | 16 744 | 17 324 | -3% |
RÖRELSERESULTAT | -20 842 | -16 625 | -25% |
RESULTAT FÖRE SKATT | -20 945 | -16 476 | -27% |
OMSÄTTNING OCH RESULTAT JANUARI - JUNI
Nettoomsättningen uppgick till 16 744 (17 324) KSEK. Rörelseresultatet uppgick till -20 842 (-16 625) KSEK,
innebärande en negativ rörelsemarginal (neg). Resultat efter skatt var -20 945 (-16 476) KSEK eller -0,45 (-0,47)
kronor per aktie.
KASSAFLÖDE JANUARI - JUNI
Rörelsens kassaflöde var -30 143 (-13 276) KSEK. Totalt kassaflöde uppgick till -17 879 (-14 513) KSEK.
VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
För en omfattande, dock ej fullständig sammanfattning av risker, hänvisas till Heliospectras Årsredovisning 2018,
xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxx.xxx/xx/xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxx-xxxxx/.
FRAMTIDSUTSIKTER
Lanseringen av helioCORETM i kombination med den installerade basen av vår intelligenta belysningsportfölj, främst ELIXIA (tidigare LX-serien), skapar tillväxtmöjligheter genom att generera återkommande intäkter. Försälj- ningsinsats och geografisk expansion kommer att intensifieras ytterligare. Den nya SIERA light bar-serien och den nyligen tillkännagivna MITRA-serien kommer bli nyckelfaktorer här. Styrelsen lämnar ingen kvantifierad prognos för 2019, men sammantaget bedömer styrelsen att bolaget står väl positionerat för såväl accelererad försäljning som leverans.
KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLEN
DELÅRSREDOGÖRELSE JAN - SEP 2019-10-25
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2019 2019-02-21
Göteborg den 23 augusti 2019,
/Styrelsen
KONCERNENS RESULTATRÄKNING | 2019 | 2018 | 2018 |
Belopp i tusental kronor (KSEK) | XXX-XXX | XXX-XXX | XXX-XXX |
Nettoomsättning | 16 744 | 17 324 | 45 370 |
Övriga rörelseintäkter | 151 | 569 | 615 |
16 894 | 17 893 | 45 985 | |
RÖRELSENS KOSTNADER | |||
Handelsvaror | -9 071 | -11 470 | -30 057 |
Övriga externa kostnader | -11 881 | -11 295 | -22 480 |
Personalkostnader | -14 692 | -10 293 | -23 854 |
Av- och nedskrivningar | -1 906 | -1 315 | -2 725 |
Övriga rörelsekostnader | -185 | -145 | -120 |
Rörelseresultat | -20 842 | -16 625 | -33 251 |
Rörelsemarginal | neg | neg | neg |
Summa finansiella poster | -104 | 149 | -52 |
Resultat före skatt | -20 945 | -16 476 | -33 303 |
Skatt | - | - | - |
Resultat efter skatt | -20 945 | -16 476 | -33 303 |
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS | 2019 | 2018 | 2018 |
Belopp i tusental kronor (KSEK) | XXX-XXX | XXX-XXX | XXX-XXX |
Resultat efter finansiella poster | -20 945 | -16 476 | -33 303 |
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, av- och nedskrivningar av tillgångar, | 1 984 | 1 504 | 2 944 |
Förändring av rörelsekapital | -11 181 | 1 696 | 4 771 |
Rörelsens kassaflöde | -30 143 | -13 276 | -25 588 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -1 166 | -937 | -3 280 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 49 188 | -300 | -600 |
Periodens kassaflöde | 17 879 | -14 513 | -29 468 |
Likvida medel vid periodens början | 11 165 | 40 633 | 40 633 |
Likvida medel vid periodens slut | 29 044 | 26 120 | 11 165 |
2019 | 2018 | 2018 | |
NYCKELTAL | XXX-XXX | XXX-XXX | XXX-XXX |
Omsättning per aktie, SEK | 0,36 | 0,49 | 1,29 |
Resultat per aktie efter skatt, SEK | -0,45 | -0,47 | -0,95 |
Rörelsemarginal, % | neg | neg | neg |
EBITDA, KSEK | -18 935 | -15 310 | -30 526 |
EBITDA marginal, % | neg | neg | neg |
KONCERNENS BALANSRÄKNING | 2019-06-30 | 2018-06-30 |
Belopp i tusental kronor (KSEK) | ||
TILLGÅNGAR | ||
Immateriella anläggningstillgångar | 14 668 | 14 731 |
Materiella anläggningstillgångar | 1 229 | 973 |
Summa anläggningtillgångar | 15 896 | 15 704 |
Varulager | 11 939 | 9 985 |
Kortfristiga fordringar | 12 817 | 8 908 |
Kassa och bank | 29 044 | 26 120 |
Summa omsättningstillgångar | 53 800 | 45 013 |
Summa tillgångar | 69 697 | 60 717 |
EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
Eget kapital | 43 776 | 32 016 |
Långfristiga skulder | 9 550 | 10 100 |
Kortfristiga skulder | 16 371 | 18 601 |
Summa eget kapital och skulder | 69 697 | 60 717 |
FÖRÄNDRING KONCERNENS EGET KAPITAL | 2019-06-30 | 2018-06-30 |
Belopp i tusental kronor (KSEK) | ||
Ingående eget kapital | 15 207 | 48 303 |
Periodens resultat efter skatt | -20 945 | -16 476 |
Nyemmision | 49 438 | - |
Effekt av rättelse av fel | - | 189 |
Valutadifferenser | 76 | - |
Utgående eget kapital | 43 776 | 32 016 |
NYCKELTAL | 2019-06-30 | 2018-06-30 |
Antal aktier, tusental | 46 815 | 35 112 |
Eget kapital/aktie, SEK | 0,94 | 0,91 |
Soliditet | 63% | 53% |
Kassalikviditet | 256% | 188% |
REDOVISNINGSPRINCIPER OCH NOTER
DEFINITIONER
OMSÄTTNING PER AKTIE
Nettoomsättning i relation till antal aktier
RÖRELSEMARGINAL
Rörelseresultat i relation till nettoomsättning
EBITDA MARGINAL
EBITDA i relation till nettoomsättning
SOLIDITET
Eget kapital i relation till totala tillgångar
RESULTAT PER AKTIE EFTER SKATT
Resultat efter skatt i relation till antal aktier
EBITDA
Rörelseresultat exkl. av- och nedskrivningar
EGET KAPITAL/AKTIE
Eget kapital i relation till antal aktier
KASSALIKVIDITET
Kortfristiga fordringar plus likvida medel i rela- tion till kortfristiga skulder
Halvårsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med de som tillämpades i årsredovisningen för 2018 och som beskrivs i nämnda årsredovisning. Alla belopp redovisas i tusental svenska kronor (KSEK) om inget annat anges.
AKTIEN
Aktierna har upprättats enligt svensk rätt och är denominerade i svenska kronor. Endast ett aktieslag förekommer. Aktien är utställd på innehavare och aktieboken förs elektroniskt av Euroclear Sweden. Aktiekapitalet i Heliospectra uppgår per 30e juni 2019 till 4 681 543,5 kronor fördelat på 46 815 434 aktier med ett kvotvärde om 0,10 kronor.
Heliospectras aktier och teckningsoptioner handlas på First North från den 18 juni 2014.
Aktiens kortnamn på First North: HELIO
ISIN-kod för aktien: SE0005933082
Heliospectra kan också handlas via en s.k. ADR i USA på OTC Markets genom BNYMellon.
XXX har som kortnamn på OTCMarkets OTCQB: HLSPY
CUSIP koden för ADR: 000000000
Certified Adviser
Redeye AB
Box 7141, 103 87 Stockholm
ÄGARFÖRTECKNING
PER 2019-07-30
AKTIEÄGARE | ANTAL AKTIER | ÄGARANDEL |
WELAND VÄRDEPAPPER AB | 10 511 914 | 22.5% |
WELAND STÅL AB | 7 734 408 | 16,5% |
MIDROC NEW TECHNOLOGY AB | 5 363 840 | 11.5% |
ADMA FÖRVALTNINGS AB | 5 000 000 | 10,7% |
FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET, AVANZA PENSION | 1 826 576 | 3,9% |
BANK OF NEW YORK MELLON | 1 348 350 | 2,9% |
MAGOWNY INVEST AB | 454 252 | 1% |
PIBA AB | 386 000 | 0,8% |
NORDNET PENSIONSFÖRSÄKRING AB | 349 217 | 0.7% |
CHRILOTTE AB | 260 800 | 0.6% |
OTHER OWNERS | 13 580 077 | 29% |
TOTALT: | 46 815 434 | 100,0% |
Totalt antal aktieägare uppgår till cirka 8 570.
TECKNINGSOPTIONER FÖR LEDANDE
BEFATTNINGSHAVARE OCH NYCKELPERSONER
Vid extrastämman den 12 mars 2019 beslutades om ett teckningsoptionsprogram för ledande befattnings- havare och personal. Det omfattar 1000 000 optioner där varje option ger rätt att teckna en ny aktie till en teckningskurs om 6,13 kronor per aktie under tiden 1 mars 2021 till och med den 30 april 2021. Utspädning- en kan komma att bli ca 2 %.
HELIOSPECTRA I KORTHET
Heliospectra (publ – noterat på Nasdaq OMX First North)
är världsledande inom intelligent belysningsteknik, ljusstyrnings- system och relaterade tjänster för växthus och kontrollerade växthusmiljöer. Med visionen att göra kommersiell växtproduk- tion mer ansluten och resurseffektiv, integrerar Heliospectra anpassade LED-belysningsstrategier med realtidsrespons och artificiell intelligens för att skapa förutsägbara och pålitliga affärsprognoser och skörderesultat. Heliospectra grundades 2006 och engagerar sig i att hjälpa odlare och kommersiella matproducenter på sex kontinenter att konsekvent öka avkast- ningen och producera grödor som ser bra ut, högt näringsmäs- sigt värde, standardiserat medicinsk kvalitet, och som har en längre hållbarhet, skörd efter skörd. Heliospectra har tilldelats flera internationella utmärkelser och erkännanden. För ytterliga- re information hänvisas till Heliospectras Årsredovisning 2018, xxxx://xx.xxxxxxxxxxxx.xxx/xx/xxxxxxxxx-xxxxx/.
För ytterligare information, vänligen kontakta
VD Xxx Xxxxxxxx, x00 (0)000-000000, xxx.xxxxxxxx@xxxxxxxxxxxx.xxx