Nordea Funds, Sverige

Nordea Funds, Sverige

Avtalspensionsfond Midi F-I

Att spara i fonder innebär en risk.

Fonders historiska avkastning är inte en garanti för att de ska ge samma avkastning framöver. De pengar som placeras kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka alla de pengar du har satt in. Fonder med riskklass 5-7 kan minska och öka kraftigt i värde.

Om fonden

Den här fonden erbjuder

en professionellt och aktivt förvaltad helhetslösning

placeringar både på de svenska och globala aktie- och räntemarknaderna

fokus på kapitaltillväxt på lång sikt men med risk för stora värdesvängningar på kort sikt.

En blandfond som placerar i aktier och i räntebärande värdepapper med tyngdpunkt på aktiedelen.

Utöver avkastningsmålet har fonden särskilda hållbarhetskriterier vilket för den här fonden främst innebär att den följer Nordeas policy för fossila

bränslen. Läs mer om hållbarhetskriterierna i avsnittet Hållbarhetsrelaterad information nedan. Samtliga Nordeas fonder följer Nordeas policy för ansvarsfulla investeringar.

Avkastning

123

120

117

114

111

108

105

102

99

Avtalspensionsfond Midi F-I Jämförelseindex

Nov '23 Jan '24 Mar '24 Maj '24 Jul '24 Sep '24

123

120

117

114

111

108

105

102

99

96

Fondförvaltarens kommentar

Förvaltarkommentar första halvåret 2024 Fondens avkastning var positiv under halvåret, främst tack vare de stigande aktiekurserna i både Sverige och globalt. Den globala aktieportföljen stod för det största bidraget både i absoluta tal och jämfört med index. Särskilt positivt var aktievalet inom sektorerna Industri, Hälsovård och Finans. Innehavet i det amerikanska läkemedelsbolaget Xxx Xxxxx bidrog positivt främst tack vare sitt läkemedel för viktminskning. I absoluta tal xxxxxxxx fonden av sjunkande räntor på korta löptider och då särskilt korta företags- och bankobligationer. Jämfört med index gynnades vi av innehav i medellånga bostadsobligationer vilka hade en god relativavkastning jämfört med statsobligationer.

I början av 2024 hade vi en liten övervikt i ränterisk i fonden. Övervikten bidrog negativt till avkastningen, då räntorna steg till följd av att den amerikanska ekonomin visade flera styrketecken samtidigt som inflationen föll långsammare än förväntat. Under våren och i början av sommaren var vi sedan något korta i ränterisk, vilket gynnade avkastningen. I slutet av juni ledde dock det franska valet till turbulens och räntorna steg kraftigt, vilket resulterade i negativ avkastning på halvåret.

I samband med en kursuppgång i början på året passade vi på att minska vår position i amerikanska UnitedHealth Group, eftersom utvecklingen för bolaget försämrats. Istället investerade vi i danska Novo Nordisk och bytet ökade fondens exponering mot läkemedel för viktminskning. Vi sålde även innehavet i det franska försäkringsbolaget Axa då bolagets utveckling försämrats och investerade istället i det italienska försäkringsbolaget Generali.

Datum: 2024-10-03

Ackumulerad avkastning (%)	i år 1 mån. 1 år 3 år 10 år	Avkastning	Q1	Q2	Q3	Q4	År
Fond	13,34% 0,87% 18,46% 29,29% 151,68%	under perioden
Jämförelseindex	13,75% 1,70% 19,42% 27,90% 157,81%	(%)

						2024	9,96%	1,90%	1,07%
Avkastning i årstakt (%)	1 år	2 år	3 år	5 år	10 år	2023	4,72%	7,11%	−2,18%	4,32%	14,46%

Fond 18,46% 15,19% 8,94% 9,64% 9,67%

Jämförelseindex 19,42% 14,97% 8,55% 9,33% 9,93%

Riskmått 1 år 3 år 5 år 7 år 10 år

Sharpekvot 1,08 0,82 0,83 0,79 0,93

Totalrisk (Standardavvikelse) 4,26 8,98 10,23 10,20 10,05

Tracking error 1,43 2,15 2,54 2,26 2,25

2022	−4,34%	−8,12%	1,46%	2,06%	−8,99%
2021	10,88%	3,29%	2,35%	8,61%	27,31%

2020 −10,30% 6,59% 3,60% 1,72% 0,77%

2019 11,15% 3,95% 4,80% 3,25% 25,01%

2018 0,63% 5,52% 1,87% −9,02% −1,59%

2017 3,17% −0,89% 1,11% 3,19% 6,68%

2016 −2,68% 2,63% 5,68% 5,34% 11,19%

2015 11,93% −4,03% −5,76% 4,08% 5,36%

Innehav Baserat på innehaven den 2024-08-30
Aktier (Land)				Aktier (Sektor)
USA	58.75%			IT 21.15%
Sverige		17.91%	Finans				17.50%
Japan	4.87%		Industrivaror och tjän…				16.97%
Frankrike	3.71%		Hälsovård		11.76%
Storbritannien	2.35%		Sällanköpsvaror och t…		8.72%
Schweiz	2.27%		Kommunikationstjäns…		7.16%
Nederländerna	1.86%		Dagligvaror		6.11%
Italien	1.81%		Material		4.39%
Övrigt	6.47%		Övrigt		6.24%
20	40	60	80	5	10	15	20	25

Obligationer (Löptid)

> 7 år

1-3 år

3-5 år

5-7 år

< 1 år Övrigt

4.45%

9.80%

14.86%

26.29%

24.88%

19.72%

5 10 15 20 25 30

De tio största innehaven 2024-08-30	Land / Valuta	Sektor / Löptid	% av portfölj
Apple	USA	IT	3,58
Microsoft	USA	IT	3,25
Net Cash	Svenska Kronor		2,44
Sweden Government Bond 3.5% 30-03-2039	Svenska Kronor	> 7 år	2,41
NVIDIA	USA	IT	2,21
Stadshypotek AB 2% 01-09-2028	Svenska Kronor	3-5 år	2,01
Alphabet	USA	Kommunikationstjänster	1,88
Skandinaviska Enskilda Banke 0.5% 16-12-2026	Svenska Kronor	1-3 år	1,76
Lansforsakringar Hypotek AB 3.75% 30-09-2030	Svenska Kronor	5-7 år	1,42
JPMorgan Chase	USA	Finans	1,41

Priser

Förvaltningsavgifter och andra administrations- eller driftskostnader Förvaltningsavgift (ingår i ovan)

Transaktionskostnader (uppskattning)

Resultatbaserad avgift Normanbelopp

1,01%

1,00%

0,10%

Nej 7 708 kr

Informationsmaterial

Faktablad Fondbestämmelser/Fondstadgar Informationsbroschyr/Prospekt Helårsrapport

Halvårsrapport Produktblad

Information om priser

Förvaltningsavgifter och andra administrations- eller driftskostnader (förkortas avgifter) – är den totala årliga avgiften som tagits ur fonden föregående år, exklusive transaktionskostnader och vissa övriga kostnader, och redovisas för kalenderåret i fondens faktablad.

Förvaltningsavgift – ingår i Förvaltningsavgifter och andra administrations- eller driftskostnader och är den avgift fondbolaget tar ut för att täcka kostnaderna för fondens förvaltning. Denna avgift är bestämd i förväg och uttrycks i procent per år.

Transaktionskostnader - Uppges i procent av värdet på din investering per år. Detta är en uppskattning av kostnaderna som uppstår när fondens

förvaltare köper och säljer fondens underliggande investeringar.

Se fondens informationsbroschyr/prospekt för utförlig information kring fondens avgifter. För mer information kring avgifter och förklaring av övriga avgiftsbegrepp se xxxxxx.xx

Såväl förvaltningsavgiften som övriga kostnader är avdragna från den kurs eller värdeutveckling som redovisas av banken och i media.

Fondfakta

Fondnamn

Morningstar 2024-08-31

Nordea Avtalspensionsfond Midi

SFDR klassificering

Basvaluta

Fondförmögenhet (Basvaluta) Startdatum

ISIN

Jämförelseindex

Kategori

Ansvarig förvaltare Förvaltande fondbolag Utdelande

Minsta insättning, kr

8

SEK

1 860milj.

1999-03-18

SE0000543126

MSCI World excluding Sweden Net Return 53,34

%, OMX Stockholm Benchmark ESG Responsible Capped Index (Gross Return) 13,33 %, OMRX TBOND 1 - 30 Years Index 22,33 %, JP Morgan Global Government Bond Index 11.00 %

Xxxxxxxxxxx Xxx Xxxxxx

Xxxxxx Funds Ab Nej

50 000

3 4 5 6

Risk

1

7

Lägre risk

Högre risk

Lägre möjlig avkastning

Högre möjlig avkastning

Att spara i en fond innebär en risk. En fonds historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på dina fondandelar kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Läs mer om fondens risker och beräkningen av riskkategorin i

fondens faktablad.

2

Hållbarhetsrelaterade upplysningar

Den här fonden främjar miljörelaterade och/eller sociala egenskaper i enlighet med artikel 8 i EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar (SFDR).

Detaljerade fondspecifika hållbarhetsrelaterade upplysningar enligt SFDR artikel 10 (PDF) Nedan kan du se en sammanfattning av fondens hållbarhetsrelaterade upplysningar.

Investeringsstrategi

Fondens innehav och möjliga investeringar granskas för att säkerställa att gällande exkluderingskriterier uppfylls.

Policy för fossila bränslen

Den här fonden omfattas av vår policy för fossila bränslen i linje med Parisavtalet. Det innebär att fonden inte kommer att investera i företag som har betydande exponering mot fossila bränslen, såvida de inte har en trovärdig omställningsstrategi.

Sektor- och värdebaserad exkludering

Fonden exkluderar företag och emittenter om de är inblandade i vissa verksamheter som bedöms som skadliga för miljön eller samhället i stort. För en fullständig lista över gällande exkluderingskriterier se fondens hållbarhetsrelaterade upplysningar enligt SFDR artikel 10.

Policy för Ansvarsfulla investeringar

Xxxx Xxxxxxx fonder omfattas av vår policy för ansvarsfulla investeringar och investerar inte i företag som finns med på Nordeas lista över exkluderade företag. Detta betyder företag som har exkluderats på grund av brott mot internationella normer eller inblandning i kontroversiell affärsverksamhet, exempelvis bolag med omsättning från produkter så som kemiska vapen och kärnvapen, kol och olja från oljesand.

Aktivt ägarskap är en viktig del i vårt arbete med ansvarsfulla investeringar och syftar till att främja hållbar lönsamhet och sund hantering av ESG-risker och andra risktyper i de företag vi investerar i. Våra verktyg för aktivt ägande inkluderar röstning, deltagande i årsstämmor, representation i valberedningar och dialog med företag.

Fullständig information om Xxxxxxx fonder finner du i fondernas Faktablad och Informationsbroschyrer. Faktablad, Informationsbroschyrer, samt hel- och halvårsrapporter finns, förutom på dessa sidor, även på Nordeas bankkontor. Materialet på dessa sidor är endast avsett som allmän produktinformation. Det ska inte ses som placeringsråd eller placeringsrekommendationer, och ska inte användas som underlag för placeringsbeslut. Du bör alltid läsa fondens Faktablad och Informationsbroschyr/Prospectus, samt kontakta ett Nordea-kontor innan du börjar spara i en fond. Vi kan inte garantera att uppgifterna är fullständiga och de kan ändras utan föregående meddelande. Det publicerade andelsvärdet (NAV-kursen) baseras på de mest aktuella uppgifter som finns. Ratingen som presenteras uppdateras månatligen och kommer från Morningstar Sweden AB. Informationen på den här hemsidan har sammanställts av FundConnect A/S. FundConnect A/S och Nordea tar inte ansvar för informationen. Det innebär att FundConnect A/S och Nordea inte kan hållas ansvariga för några följder som uppstår om du använder informationen.

4 okt. 2024 15:22