General conditions for Auriant Mining AB’s, corporate identification number 556659-4833, warrants of 2012/2017 series II
Bilaga 1
Appendix 1
Allmänna villkor för Auriant Mining AB:s, org. nr. 556659-4833, teckningsoptioner 2012/2017 serie II
General conditions for Auriant Mining AB’s, corporate identification number 556659-4833, warrants of 2012/2017 series II
1. Definitioner
I föreliggande villkor skall följande benämningar ha den innebörd som anges nedan “Aktie” aktie i Bolaget;
”Avstämningsbolag” ett aktiebolag vars bolagsordning innehåller ett förbehåll om att bolagets aktier skall vara registrerade i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument;
”Avstämningsdag” den dag då en aktieägare i ett Avstämningsbolag anses behörig att – dvs. är inregistrerad ägare – att ta emot aktieutdelning och delta i en emission;
“Bankdag” dag i Sverige som inte är söndag eller annan allmän helgdag eller som beträffande betalning av skuldebrev inte är likställd med allmän helgdag i Sverige;
“Bolaget” Auriant Mining AB, org. nr. 556659-4833;
”Börs” OMX Nordic Exchange Stockholm, First North eller annan handels- plats;
“Euroclear-konto” värdepapperskonto hos Euroclear enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument där respektive Optionsinnehavares innehav av Aktier förvärvade genom Optionsrätt är registrerat;
“Euroclear” Euroclear Sweden AB; samt
“Kontoförande bank eller annan som har tillstånd att vara kontoförande institut
Institut” enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument och hos vilken Optionsinnehavare öppnat konto;
”Marknads- det sammanlagda marknadsvärdet av samtliga Aktier och kapitalisering” de Aktier som kan komma att tecknas av verkställande direktören i
Bolaget enlighet med villkoren i dennes anställningsavtal;
”Optionsbevis” bevis till vilket knutits ett visst antal optionsrätter till nyteckning av Aktie;
“Optionsinne- den som innehar Optionsrätter; havare”
“Optionsrätt” rätt att teckna Aktie mot kontant betalning enligt dessa villkor;
“Teckning” sådan nyteckning av Aktie i Bolaget som avses i 14 kap. aktiebolagslagen (2005:551);
“Teckningskurs” den kurs till vilken Xxxxxxxx av nya Aktier med utnyttjande av Optionsrätt kan ske;
Singular form skall anses omfatta plural form och vice versa, såvida inte annat följer av sammanhanget.
1. Definitions
For the purpose of these conditions, the following terms shall have the meanings stated below: “Banking Day” a day in Sweden which is not a Sunday or other public
holiday or which, with regard to payments, is not considered equivalent to a public holiday in Sweden;
“Central Register of Securities” the Securities Register Centre (Sw. Euroclear Sweden AB)
or other entity with permission to act as an account keeper in accordance with the Act (1998:1479) on Account Keeping of Financial Instruments and with which the Warrant Holder has opened an account;
“Company” Auriant Mining AB, corporate identification number 556659- 4833;
“Exercise Period” the period during which a Warrant may be exercised; “Market Capitalization” the total market value of all issued Shares and such Shares
as may be subscribed for by the managing director in the
Company in accordance with the terms of his employment agreement;
“Share” share in the Company;
“SR account” a securities account with a Central Register of Securities according to the Act (1998:1479) on Account Keeping of Financial Instruments where the respective Warrant Holder’s Shares achieved by way of utilizing Warrants are registered;
“SR company” A limited liability company in whose articles of association is included the provision that the company’s shares shall be registered on a securities account according to the Act (1998:1479) on Account Keeping of Financial Instruments;
“SR day” Such day when a shareholder in an SR company is considered authorized to – i.e. is the registered owner – receive dividend and participate in new issues;
“Stock Exchange” OMX Nordic Exchange Stockholm, First North or other
trading platform;
“Strike Price” the price at which Subscription for new Shares can take place by way of using Warrants;
“Subscription” such subscription for new Shares in the Company as stated in Chapter 14 of the Companies Act (2005:551);
“Warrant Certificate” certificate to which certain Warrants to subscribe for new
Shares in the Company has been attached;
“Warrant Holder” the holder of Warrants;
“Warrant” the right to subscribe for a Share in the Company against cash payment pursuant to these conditions.
Singular form shall be considered to also include plural form and vice versa unless otherwise can be denoted from the context.
2. Optionsrätter
Antalet Optionsrätter uppgår till högst 92 721 stycken och representeras av optionsbevis. Optionsbevis kan inlämnas till Bolaget för växling och utbyte till andra valörer. Optionsbevis är ställda till viss man eller order.
Bolaget förbinder sig att gentemot Optionsinnehavaren svara för att denne ges rätt att teckna Aktier i Bolaget mot kontant betalning på de nedan angivna villkoren.
Optionsrätterna kommer inte att registreras av Euroclear i ett avstämningsregister utan Optionsrätterna kommer att representeras av fysiska Optionsbevis.
2. Warrants
The total number of Warrants shall amount to, at the most, 92 721. The Warrants are represented by Warrant Certificates. The Warrant Certificates may be surrendered to the Company in exchange of other denominations. The Warrant Certificates are issued to the holder.
The Company hereby assumes the obligation to, in relation to each Warrant Holder, ensure that they are given the right to subscribe for Shares upon payment in cash in accordance with the terms and conditions presented below.
The Warrants will not be registered with the Central Register of Securities in a securities register but the Warrants will be represented by physical Warrant Certificates.
3. Rätt att teckna Aktier
Optionsinnehavaren skall äga rätt att, antingen (i) från och med dagen för registrering av Optionsrätterna hos Bolagsverket till och med den 1 juni 2017 till en Teckningskurs per Aktie om 11,25 kronor, under förutsättning att Bolagets totala marknadskapitalisering nått 649 047 000 kronor eller (ii) från och med den 1 juni 2016 till och med den 1 juni 2017 till en Teckningskurs om 250 kronor per Aktie, för varje Optionsrätt teckna en (1) Aktie i Bolaget. Omräkning av Teckningskurs liksom av det antal nya Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning av, kan äga rum i de fall som framgår av punkten 9 nedan.
Bolaget ikläder sig skyldighet att mot påkallande av Xxxxxxxx enligt dessa villkor för Optionsrätter verkställa emission av Aktier i den omfattning som anges i dessa villkor.
Teckning kan endast ske av det hela antal Aktier, vartill det sammanlagda antalet Optionsrätter berättigar och som en och samma Optionsinnehavare samtidigt önskar utnyttja.
3. Right to Subscribe for Shares
The Warrant Holder shall have the right to, either (i) from the date of registration with the Companies Registration Office of the warrants and until 1 June 2017 at a Strike Price per Share of SEK 11.25, subject to the total market capitalization of the Company having reached SEK 649 047 000, or (ii) from 1 June 2016 to 1 June 2017 at a Strike Price of SEK 250 per Share Subscribe for one (1) Share in the Company per Warrant. Recalculation of the Strike Price as well as of the number of new Shares that each Warrant entitles a right to Subscribe for, may be made under the circumstances set forth in section 9 below.
The Company hereby assumes the obligation to, against call for Subscription in accordance with these general terms for Warrants, carry out issue of Shares to the extent provided for herein.
Subscription can only be made for the number of whole Shares, to which the joint number of Warrants gives right to Subscribe for and which one and the same Warrant Holder wishes to utilize at the same time.
4. Anmälan om Teckning
Utövande av Optionsrätterna sker genom skriftlig anmälan om Xxxxxxxx till Bolaget vilken anmälan skall ange antalet Optionsrätter som skall utövas. Vid anmälan om Xxxxxxxx skall Optionsinnehavare inlämna motsvarande Optionsbevis till Bolaget. Sådan anmälan är bindande och kan inte återkallas av Optionsinnehavare. Teckning kan avse samtliga Aktier eller viss del av de Aktier som kan tecknas på grund av de Optionsrätter som det inlämnade Optionsbeviset representerar. Utövande av Optionsrätt måste avse samtliga Aktier som en sådan Optionsrätt berättigar till.
Är Bolaget Avstämningsbolag skall vid anmälan om Teckning, för registreringsåtgärder, ifylld anmälningssedel enligt fastställt formulär ges in till Bolaget för vidarebefordran till ett Kontoförande Institut.
4. Application for Subscription
Exercise of the Warrants is made through a written application concerning Subscription to the Company which shall state the number of Warrants that are to be exercised. Upon such application for Subscription, the Warrant Holder shall turn over the equivalent Warrant Certificate to the Company.
Such application is binding and cannot be withdrawn by the Warrant Holder. Subscription may concern all Shares or a certain amount of the Shares that can be subscribed for based on the Warrants represented by the Warrant Certificate that is turned over to the Company. Exercise of Warrants must be made regarding all the Shares which such Warrant gives the right to subscribe for.
In the event that the Company is an SR company the completed application form shall upon Subscription, for registration purposes, be sent to the Company for forwarding to a Central Register of Securities.
5. Betalning
Vid anmälan om Xxxxxxxx skall betalning erläggas för det antal Aktier som anmälan om Xxxxxxxx avser enligt anvisning.
Eventuellt courtage vid förvärv av Aktier med stöd av Optionsrätterna betalas av Optionsinnehavaren.
5. Payment
Upon application for Subscription, payment shall be made for the number of Shares that the application for Subscription refers to in accordance with information provided.
Any broker fees charged at the purchase of Shares due to the Warrants shall be paid by the Warrant Holder.
6. Avstående från Optionsrätt
Har Bolaget inte mottagit Optionsinnehavarens skriftliga meddelande om Optionens fullständiga utnyttjande inom tid som anges i punkten 3 ovan, skall Optionsinnehavaren anses ha avstått från sin Optionsrätt enligt dessa villkor. Sådant avstående kan också ske genom att Optionsinnehavaren i skriftligt meddelande till Bolaget avstår från sin rätt.
6. Decline of Warrants
In the event that the Company has not received the Warrant Xxxxxx’x written notice regarding the full use of the Warrant before such time as is stated in section 3 above, the Warrant Holder shall be considered to have declined its Warrant in accordance with these general terms. Such decline can also be made through the Warrant Holder declines its rights in a written notice to the Company.
7. Införande i aktiebok m.m.
Sedan betalning erlagts skall de nya Aktierna upptas i Bolagets aktiebok och i förekommande fall på Optionsinnehavarens Euroclear-konto som interimsaktier. Sedan registrering skett hos Bolagsverket blir anteckning/registrering av de nya Aktierna i aktieboken och i förekommande fall på Euroclear-kontot definitiv.
7. Registration etc.
After payment has been made the new Shares shall immediately be entered into the share register and, if relevant, in the Warrant Holder’s SR account as interim shares. After registration with the Swedish Companies Registration Office, the registrations in the share register and, if relevant, in the SR account will become final.
8. Utdelning på nya Aktier
Aktie som tillkommer genom Xxxxxxxx verkställd till och med den 31 december varje år medför rätt till utdelning avseende föregående räkenskapsår första gången på den Avstämningsdag för utdelning som följer närmast efter sådan Teckning. Aktie som tilldelats genom Teckning den 1 januari eller senare varje år medför rätt till utdelning första gången på den Avstämningsdag för utdelning som infaller räkenskapsåret därefter.
8. Dividends in relation to new Shares
A Share which has been issued pursuant to Subscription carried out before the 31 December of each year carries the right to dividend regarding the preceding accounting year for the first time on the first SR day for dividend following nearest after such Subscription. A Share which has been allocated
through Subscription on 1 January or later each year entitles to dividends for the first time on such SR day for dividend which occurs during the next accounting year.
9. Omräkning vid emission m.m.
Beträffande den rätt, som skall tillkomma Optionsinnehavare i de situationer, som anges nedan, skall följande gälla:
A. Genomför Bolaget en fondemission skall Teckning - där anmälan om Xxxxxxxx görs på sådan tid, att den inte kan verkställas senast den femte vardagen före bolags- stämma, som beslutar om emissionen - verkställas först sedan stämman beslutat om emissionen. Aktier, som tillkommit på grund av Xxxxxxxx verkställd efter emissionsbeslutet upptas interimistiskt på aktiekonto, vilket innebär att de inte har rätt att delta i emissionen. Slutlig registrering på aktiekonto sker först efter avstämningsdagen för emissionen.
Vid Xxxxxxxx som verkställs efter beslutet om fondemission tillämpas ett omräknat antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning av samt omräknad Teckningskurs. Omräkningarna utförs av Bolaget enligt följande formel:
omräknat antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning av
föregående antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning
= av x antalet Aktier efter fondemission_______________
antalet Aktier före fondemission
omräknad Teckningskurs
föregående Teckningskurs x antalet Aktier före fondemission
= antalet Aktier efter fondemission
Enligt ovan omräknat antal Aktier och Teckningskurs fastställs av Bolaget snarast möjligt efter bolagsstämmans beslut om fondemission men tillämpas först efter avstämningsdagen för emissionen.
B. Genomför Bolaget en sammanläggning eller uppdelning av Aktierna skall en häremot svarande omräkning av det antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning av och Teckningskurs utföras av Bolaget enligt samma grunder som under punkten A, varmed avstämningsdag skall vara dagen då sammanläggningen eller uppdelningen på Bolagets begäran verkställs av Euroclear.
C. Genomför Bolaget en nyemission - med företrädesrätt för aktieägarna att teckna nya Aktier mot kontant betalning eller genom kvittning - skall följande gälla beträffande rätten till deltagande i emissionen för Aktie, som tillkommit på grund av Xxxxxxxx med utnyttjande av Optionsrätt.
1. Beslutas emissionen av styrelsen under förutsättning av bolagsstämmans god- kännande eller med stöd av bolagsstämmans bemyndigande, skall i beslutet an- ges den senaste dag då Xxxxxxxx skall vara verkställd för att Aktie som tillkommit genom Xxxxxxxx skall medföra rätt att delta i emissionen. Sådan dag får inte infalla tidigare än femte kalenderdagen efter beslutet.
2. Beslutas emissionen av bolagsstämman, skall Xxxxxxxx - som påkallas på sådan tid, att Xxxxxxxx inte kan verkställas senast på den femte vardagen före den
bolagsstämma som beslutar om emissionen - verkställas först sedan Bolaget verkställt omräkning enligt detta mom. C, sista stycket. Aktier som tillkommit på grund av sådan Teckning upptas interimistiskt på aktiekonto, vilket innebär att de inte har rätt att delta i emissionen.
Vid Xxxxxxxx som verkställts på sådan tid att rätt till deltagande i nyemissionen inte uppkommer tillämpas ett omräknat antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning av samt omräknad Teckningskurs. Omräkningen utförs av Bolaget enligt följande formel:
omräknat antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning till
föregående antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning
= av x (Aktiens genomsnittskurs ökad med det på grundval därav framräknade teoretiska värdet på teckningsrätten) Aktiens genomsnittskurs
omräknad Teckningskurs
föregående Teckningskurs x Aktiens genomsnittskurs
= Aktiens genomsnittskurs ökad med det på grundval därav framräknade teoretiska värdet på teckningsrätten
Aktiens genomsnittskurs skall anses motsvara genomsnittet av det för varje börsdag under teckningstiden framräknade medeltalet av den under dagen noterade högsta och lägsta betalkursen enligt börsens officiella kurslista. I avsaknad av notering av betalkurs skall istället den som slutkurs noterade köpkursen ingå i beräkningen. Dag utan notering av vare sig betalkurs eller köpkurs skall inte ingå i beräkningen.
Det teoretiska värdet på teckningsrätten framräknas enligt följande formel:
teckningsrättens värde =
det antal Aktier som högst kan komma att utges enligt emissionsbeslutet x (Aktiens genomsnittskurs minus emissionskursen för den nya Aktien)__________________
antalet Aktier före emissionsbeslutet
Vid omräkning enligt ovanstående formel skall bortses från Aktier som innehas av Bolaget. Uppstår härvid ett negativt värde, skall det teoretiska värdet på teckningsrätten bestämmas till noll.
Enligt ovan omräknat antal Aktier och Teckningskurs fastställs av Bolaget två (2) Bankdagar efter teckningstidens utgång och skall tillämpas vid Optionsrätt, som verk- ställs därefter.
Under tiden till dess att omräknat antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Xxxxxxxx av och Teckningskurs fastställts, verkställs Teckning endast preliminärt, varvid det antal Aktier, som varje Optionsrätt före omräkning berättigar till Teckning av, upptas interimistiskt på aktiekonto. Slutlig registrering på aktiekontot sker sedan omräkningen fastställts.
D. Genomför Bolaget en emission enligt 14-15 kap. aktiebolagslagen - med företrä- desrätt för aktieägarna och mot kontant betalning eller genom kvittning - skall beträffande rätten till deltagande i emissionen för Aktie, som tillkommit på grund av Teckning med nyttjande av Optionsrätt, bestämmelserna i mom. C, första stycket, punkterna 1. och 2. ovan, äga motsvarande tillämpning.
Vid Xxxxxxxx som verkställts på sådan tid att rätt till deltagande i emissionen inte uppkommer tillämpas ett omräknat antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning av och omräknad Teckningskurs. Omräkningen utförs av Bolaget enligt följande formel:
omräknat antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning till
föregående antal Aktier som varje
= Optionsrätt berättigar till Teckning av x (Aktiens genomsnittskurs ökad med teckningsrättens värde) Aktiens genomsnittskurs
omräknad Teckningskurs =
föregående Teckningskurs x Aktiens genomsnittskurs_______
Aktiens genomsnittskurs ökad med teckningsrättens värde
Aktiens genomsnittskurs beräknas i enlighet med vad som angivits i mom. C. ovan. Teckningsrättens värde skall anses motsvara genomsnittet av det för varje börsdag under teckningstiden framräknade medeltalet av den dagen noterade högsta och lägsta betalkursen enligt börsens officiella kurslista. I avsaknad av notering av betalkurs skall istället den som slutkurs noterade köpkursen ingå i beräkningen. Dag utan notering av vare sig betalkurs eller köpkurs skall inte ingå i beräkningen.
Enligt ovan omräknat antal Aktier och Teckningskurs fastställs av Bolaget två (2) bankdagar efter teckningstidens utgång och skall tillämpas vid Teckning, som verk- ställs därefter.
Vid anmälan om Xxxxxxxx som verkställs under tiden till dess att omräknat antal Aktier och Teckningskurs fastställts, skall bestämmelserna i mom. C. sista stycket ovan, äga motsvarande tillämpning.
E. Skulle Bolaget i andra fall än som avses i mom. A - D ovan rikta erbjudande till aktie- ägarna att med företrädesrätt enligt principerna i 13 kap. 1 § aktiebolagslagen, av Bolaget förvärva värdepapper eller rättighet av något slag eller besluta att enligt ovan nämnda principer till aktieägarna utdela sådana värdepapper eller rättigheter utan ve- derlag (erbjudandet), skall vid Teckning, som görs på sådan tid, att därigenom erhållen Aktie inte medför rätt till deltagande i erbjudandet, tillämpas ett omräknat antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning av och omräknad Teckningskurs. Omräkningen utförs av Bolaget enligt följande formel:
omräknat antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning till
föregående antal Aktier som varje
= Optionsrätt berättigar till Teckning av x (Aktiens genomsnittskurs ökad med inköpsrättens värde) Aktiens genomsnittskurs
föregående Teckningskurs x
omräknad Teckningskurs = Aktiens genomsnittskurs_______
Aktiens genomsnittskurs ökad med inköpsrättens värde
Aktiens genomsnittskurs beräknas i enlighet med vad som angivits i mom. C. ovan.
För det fall att aktieägarna erhållit inköpsrätter och handel med dessa ägt rum, skall värdet av rätten till deltagande i erbjudandet anses motsvara inköpsrättens värde. In- köpsrättens värde skall härvid anses motsvara genomsnittet av det för varje börsdag under ifrågavarande tid framräknade medeltalet av den under dagen noterade högsta och lägsta betalkursen enligt börsens officiella kurslista. I avsaknad av notering av betalkurs skall istället den som slutkurs noterade köpkursen ingå i beräkningen. Dag utan notering av vare sig betalkurs eller köpkurs skall inte ingå i beräkningen.
För det fall att aktieägarna ej erhållit inköpsrätter eller eljest sådan handel med inköpsrätter som avses i föregående stycke ej ägt rum, skall omräkning av det antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning av ske med tillämpning så långt möjligt av de principer som anges ovan i detta mom. E, varvid följande skall gälla. Om notering inte sker av de värdepapper eller rättigheter som erbjuds aktieägarna, skall värdet av rätten till deltagande i erbjudandet så långt möjligt fastställas med ledning av den marknadsvärdesförändring avseende Bolagets Aktier som kan bedömas ha uppkommit till följd av erbjudandet.
Enligt ovan omräknat antal Aktier och Teckningskurs fastställs av Bolaget snarast möjligt efter erbjudandetidens utgång och skall tillämpas vid Teckning, som verkställs därefter.
Vid anmälan om Xxxxxxxx som verkställts under tiden till dess att omräknat antal Aktier och Teckningskurs fastställts, skall bestämmelserna i mom. C. sista stycket ovan äga motsvarande tillämpning.
F. Beslutas om kontant utdelning till aktieägarna i Bolaget innebärande att dessa erhåller utdelning per Aktie som, tillsammans med andra under samma räkenskapsår utbetalda kontantutdelningar, överskrider tio (10) procent av Aktiens genomsnittskurs under en period om 25 börsdagar närmast före den dag, då styrelsen för Bolaget offentliggör sin avsikt att till bolagsstämman lämna förslag om sådan utdelning, skall vid Teckning som görs på sådan tid att därigenom erhållen Aktie inte medför rätt till erhållande av sådan utdelning, tillämpas ett omräknat antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning av och omräknad Teckningskurs. Omräkningen skall baseras på den del av den sammanlagda kontantutdelningen per Aktie som överstiger 10 procent av Aktiernas genomsnittskurs under ovan angiven period (extraordinär utdelning). Omräkningen utförs av Bolaget enligt följande formel:
omräknat antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning av
föregående antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning
= av x (Aktiens genomsnittskurs ökad med den extraordinära utdelning
som betalas per Aktie) Aktiens genomsnittskurs
omräknad Teckningskurs =
föregående Teckningskurs x Aktiens genomsnittskurs_______
Aktiens genomsnittskurs ökad
med den extraordinära utdelning som betalas per Aktie
Aktiens genomsnittskurs skall anses motsvara genomsnittet av det för varje börsdag under respektive period om 25 börsdagar framräknade medeltalet av den under dagen noterade högsta och lägsta betalkursen enligt börsens officiella kurslista. I avsaknad av notering av betalkurs skall istället den som slutkurs noterade köpkursen ingå i beräkningen. Dag utan notering av vare sig betalkurs eller köpkurs skall inte ingå i beräkningen.
Enligt ovan omräknat antal Aktier och Teckningskurs fastställs av Bolaget två (2) bankdagar efter utgången av ovan angiven period om 25 börsdagar räknat från och med den dag då Aktien noteras utan rätt till extraordinär utdelning och skall tillämpas vid Teckning, som verkställs därefter.
G. Om Bolagets aktiekapital skulle minskas med återbetalning till aktieägarna tillämpas ett omräknat antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning av och omräknad Teckningskurs. Omräkningarna utförs av Bolaget enligt följande formler:
omräknat antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning av
föregående antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning
= av x (Aktiens genomsnittskurs ökad med det belopp som återbetalas per Aktie)________
Aktiens genomsnittskurs
omräknad Teckningskurs =
Föregående Teckningskurs x Aktiens genomsnittskurs______
Aktiens genomsnittskurs ökad med det belopp som återbetalas per Aktie
Aktiens genomsnittskurs beräknas i enlighet med vad som angivits i mom. C. ovan.
Vid omräkning enligt ovan och där nedsättningen sker genom inlösen av Aktier, skall i stället för det faktiska belopp som återbetalas per Aktie ett beräknat återbetalningsbe- lopp användas enligt följande:
beräknat återbetalningsbelopp per Aktie
det faktiska belopp som återbetalas per inlöst Aktie minskat med Aktiens genomsnittliga börskurs under en
= period om 25 börsdagar närmast före den dag då Aktien noteras utan rätt till deltagande i nedsättningen (Aktiens genomsnittskurs)____________
det antal Aktier i Bolaget som ligger till grund för inlösen av en Aktie minskat med talet 1
Aktiens genomsnittskurs beräknas i enlighet med vad angivits i mom. C.1. ovan.
Enligt ovan omräknat antal Aktier och Teckningskurs fastställs av Bolaget två (2) bankdagar efter utgången av den angivna perioden om 25 börsdagar och skall tilläm- pas vid Teckning som verkställs därefter.
Teckning verkställs ej under tiden från nedsättningsbeslutet t.o.m. den dag då det omräknade antalet Aktier och Teckningskurs fastställs.
Om Bolagets aktiekapital skulle minskas genom inlösen av Aktier med återbetalning till aktieägarna, vilken minskning inte är obligatorisk, eller Bolaget – utan att fråga är om minskning av aktiekapitalet – skulle genomföra återköp av egna Aktier men där, enligt Bolagets bedömning, sådan åtgärd med hänsyn till dess tekniska utformning och ekonomiska effekter, är att jämställa med minskning som är obligatorisk, skall omräkningarna ske med tillämpning så långt möjligt av de principer som anges ovan i detta mom. G. Om Bolagets Aktier inte är föremål för marknadsnotering, skall om- räknat antal Aktier fastställas i enlighet med i denna punkt angivna principer av en oberoende värderingsman utsedd av Bolaget.
H. Genomför Bolaget byte av aktiekapitalsvaluta, innebärande att Bolagets aktiekapital skall vara bestämt i annan valuta än svenska kronor, skall Teckningskursen omräknas till samma valuta som aktiekapitalet är bestämt i. Sådan valutaomräkning skall ske med tillämpning av den växelkurs som använts för omräkning av aktiekapitalet vid valutabytet.
Enligt ovan omräknad Teckningskurs fastställs av Bolaget och skall tillämpas vid Teckning som verkställs från och med den dag som bytet av aktiekapitalsvaluta får verkan.
I. Vid omräkning enligt ovan skall antalet Aktier avrundas till två (2) decimaler och Teckningskurs avrundas till helt tiotal öre, varvid fem öre skall avrundas uppåt.
J. Beslutas att Xxxxxxx skall träda i likvidation enligt 25 kap. aktiebolagslagen får, oavsett likvidationsgrunden, anmälan om Xxxxxxxx ej därefter ske: rätten att göra anmälan om Xxxxxxxx upphör i och med likvidationsbeslutet, oavsett sålunda att detta ej må ha vunnit laga kraft.
Senast två (2) månader innan bolagsstämman tar ställning till fråga om Bolaget skall träda i likvidation jämlikt 25 kap. 1 § aktiebolagslagen, skall innehavarna av Optionsrätter genom meddelande enligt punkten 11 nedan underrättas om den avsedda likvidationen. I meddelandet skall intas en erinran om att anmälan om Xxxxxxxx ej får ske, sedan bolagsstämman fattat beslut om likvidation.
Skulle Bolaget lämna meddelande om avsedd likvidation enligt ovan, skall inneha- varna av Optionsrätt - oavsett vad som i punkten 3 ovan sägs om tidigaste tidpunkt för anmälan om Xxxxxxxx - äga rätt att göra anmälan om Xxxxxxxx från den dag då meddelandet lämnats, förutsatt att Xxxxxxxx kan verkställas senast på femte vardagen före den bolagsstämma vid vilken frågan om Bolagets likvidation skall behandlas.
K. Skulle bolagsstämma godkänna en fusionsplan enligt 23 kap. 15 § aktiebolagslagen eller annan motsvarande associationsrättslig lagstiftning, varigenom Bolaget skall uppgå i annat bolag, får anmälan om Xxxxxxxx därefter ej ske.
Senast två (2) månader innan Bolaget tar slutlig ställning till fråga om fusion enligt ovan skall innehavarna av Optionsrätter genom meddelande enligt punkten 11 nedan underrättas om den avsedda fusionen. I meddelandet skall en redogörelse lämnas för
det huvudsakliga innehållet i den avsedda fusionsplanen samt skall Optionsinnehavarna erinras om att aktieteckning ej får påkallas, sedan slutligt beslut fattats om fusion enligt första stycket ovan.
Skulle Bolaget lämna meddelande om avsedd fusion enligt ovan, skall Optionsinnehavarna - oavsett vad som i punkten 3 ovan sägs om tidigaste tidpunkt för anmälan om Teckning - äga rätt att göra anmälan om Xxxxxxxx från den dag då meddelandet lämnats om fusionsavsikten, förutsatt att Teckning kan verkställas senast på femte vardagen före den bolagsstämma, vid vilken fusionsplanen, varigenom Bolaget skall uppgå i annat bolag skall godkännas.
L. Upprättar Bolagets styrelse en fusionsplan enligt 23 kap. 28 § aktiebolagslagen eller annan motsvarande associationsrättslig lagstiftning, varigenom Bolaget skall uppgå i annat bolag eller blir Bolagets Aktier föremål för tvångsinlösensförfarande enligt 22 kap. samma lag skall följande gälla:
Äger ett svenskt moderbolag samtliga Aktier i Bolaget, och offentliggör Bolagets sty- relse sin avsikt att upprätta en fusionsplan enligt föregående stycke angivet lagrum, skall Bolaget för de fall att sista dag för anmälan om Xxxxxxxx enligt punkten 3 ovan infaller efter sådant offentliggörande fastställa en ny sista dag för anmälan om Teckning (slutdagen). Slutdagen skall infalla inom sextio (60) dagar från offentliggörandet.
Äger en majoritetsägare, själv eller tillsammans med dotterföretag, mer än 90 procent av Aktierna med mer än 90 procent av röstetalet för samtliga Aktier i Bolaget (eller sådan andel som krävs för att majoritetsägaren enligt gällande lagstiftning kan påkalla tvångsinlösen), och offentliggör majoritetsägaren sin avsikt att påkalla tvångsinlösen, skall vad som i föregående stycke sägs om slutdag äga motsvarande tillämpning.
Om offentliggörandet skett i enlighet med vad som anges ovan, skall - oavsett vad som i punkten 3 ovan sägs om tidigaste tidpunkt för anmälan om Xxxxxxxx – Optionsinnehavare äga rätt att göra anmälan om Xxxxxxxx från dagen för offentliggörandet. Bolaget skall senast fyra (4) veckor före slutdagen genom meddelande enligt punkten 11 nedan erinra innehavarna av Optionsrätter om denna rätt samt att anmäla om Xxxxxxxx ej får ske efter slutdagen.
Oavsett vad som angivits ovan gäller att om majoritetsägaren begär att en tvist om tvångsinlösen skall avgöras av skiljemän får Optionsrätterna inte utnyttjas för Teckning förrän inlösentvisten är avgjord genom dom eller ett beslut som har vunnit laga kraft. Om den tid inom vilken Xxxxxxxx får ske löper ut innan dess eller inom tre månader därefter, har Optionsinnehavaren ändå rätt att utnyttja Optionsrätten under tre månader efter det att avgörandet vann laga kraft.
M. Skulle bolagsstämman godkänna delningsplan enligt 24 kap. 17 § aktiebolagslagen varigenom Bolaget skall delas genom att samtliga Bolagets tillgångar och skulder övertas av två eller flera andra bolag, får anmälan om Xxxxxxxx inte därefter ske.
Senast två månader innan Xxxxxxx tar slutlig ställning till fråga om delning enligt ovan, skall Optionsinnehavare genom skriftligt meddelande underrättas om den avsedda delningen. I meddelandet skall en redogörelse lämnas för det huvudsakliga innehållet i den avsedda delningsplanen samt skall Optionsinnehavare erinras om att anmälan om Xxxxxxxx inte får ske, sedan slutligt beslut fattats om delning.
Om Bolaget lämnar meddelande om avsedd delning enligt ovan, skall Optionsinnehavare – oavsett vad som anges i punkt 3 ovan om tidigaste tidpunkt för anmälan om Xxxxxxxx – äga rätt att påkalla Xxxxxxxx från den dag då meddelandet lämnats, förutsatt att Xxxxxxxx kan verkställas senast på femte vardagen före den bolagsstämma vid vilken delningsplanen skall godkännas.
N. Oavsett vad under mom. J, K, L och M ovan sagts om att anmälan om Xxxxxxxx ej får ske efter godkännande av fusionsplan eller utgången av ny slutdag vid fusion eller efter beslut om likvidation eller godkännande av delningsplan, skall rätten att göra anmälan om Xxxxxxxx åter inträda för det fall att fusionen ej genomförs respektive likvidationen upphör.
O. För den händelse Bolaget skulle försättas i konkurs får anmälan om Xxxxxxxx ej därefter ske. Om emellertid konkursbeslutet hävs av högre rätt får anmälan om Xxxxxxxx återigen ske.
P. I det fall Bolagets Aktier inte är noterade vid börs vid tidpunkten för omräkning skall, istället för vad som anges ovan - följande gälla.
Genomför Bolaget en nyemission eller emission av konvertibler eller teckningsoptioner eller skulle Bolaget i andra fall än som angetts tidigare lämna ett erbjudande - med företrädesrätt för aktieägarna att teckna Aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner eller av Bolaget förvärva värdepapper eller rättighet av något slag mot kontant betalning eller genom kvittning eller såvitt avser utdelning av värdepapper eller rättigheter vederlagsfritt, skall Optionsinnehavare ges samma företrädesrätt att teckna nya Aktier, konvertibler eller teckningsoptioner eller förvärva värdepapper eller rättighet av något slag som enligt beslutet må tillkomma aktieägarna. Därvid skall Optionsinnehavare, oaktat sålunda att Xxxxxxxx ej skett, anses vara ägare till det antal Aktier som skulle ha erhållits om Teckning verkställts med stöd av de Optionsrätterna per dagen för deras utnyttjande efter de optionsvillkor som enligt Optionsrätterna gällde vid tidpunkten för beslutet om emission.
För det fall att Optionsinnehavare utnyttjar sin rätt enligt förevarande punkt skall Optionsbeviset förses med påteckning med angivande av hur många aktier eller skuldebrev som förvärvats eller vilka värdepapper eller rättigheter som förvärvats och datum för förvärvet.
9. Recalculation at new issue etc.
The following shall apply with respect to the rights that shall accrue to Warrant Holders in the situations described in this paragraph:
A. If the Company effects a bonus issue, Subscription - where application for Subscription is made at a time when the Subscription cannot be executed no later than on the fifth work day before the shareholders' meeting which decides upon the issue - is to be executed after the decision of bonus issue by the shareholders' meeting. Shares that are issued through a Subscription executed after the decision on the bonus issue are to be provisionally registered at a shares account, meaning that they do not have the right to take part in the issue. Final registration on a shares account is to take place after the record day for the decision of the bonus issue.
Should a Subscription be executed after the decision of the bonus issue an adjusted number of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for is to be applied along with an adjusted Strike Price. The adjustments are made by the Company in accordance with the following formula:
Adjusted number of Shares that each Warrant entitles to purchase
= Preceding number of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for x
number of Shares after the bonus issue
number of Shares before the bonus issue
Adjusted Strike Price = Preceding Strike Price
x
number of Shares prior to the bonus issue
number of Shares after the bonus issue
The formula above is to be utilised by the Company in order to recalculate the Shares and the Strike Price as soon as possible after the shareholders’ meeting’s decision of the bonus issue, but is to be applied after the record day for the issue.
B. If the Company effects a consolidation or a share split, a corresponding adjustment of the number of Shares which the Warrant entitles to Subscribe for, and of the Strike Price shall be performed by the Company on the same basis as under item A above. The record day shall be the day when the consolidation or the split is, upon the Company’s request, executed by the Central Register of Securities.
C. If the Company issues new Shares, with the shareholders having preferential rights to subscribe for the new Shares to be paid for in cash or through set-off, the following shall be applicable regarding the right to participate in the issue for a Share which has been issued through Subscription for Warrants.
1. If the issue is decided by the board of directors under the condition of approval from the shareholders’ meetings or with support from the shareholders’ meetings authorization, the decision shall put forward the latest day when the Subscription shall be executed for Shares that has been issued through a Subscription shall entail a right to participate in the issue. Such day cannot take place earlier then the fifth calendar days after the decision of the issue.
2. If the issue is decided by the shareholders’ meeting, Subscription – which is called for during a time where it cannot be executed no later than the fifth workday before the shareholders’ meeting that takes the decision of the issue- is to be executed after the Company has executed an adjustment according to this section C, last subsection. Shares that have been issued through such Subscription are to be provisionally registered at a shares account, meaning that they do not have the right to take part in the issue.
For a Subscription that is executed in a manner where no right of participation in the issue of new Shares has emerged, an adjusted amount of Shares which each Warrant entitles to Subscribe for is to be applied along with an adjusted Strike Price. The adjustment is to be made according to the following formula:
Adjusted number of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for
= Preceding number of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for x
(average market price of the Share increased by the theoretical value of the Subscription right calculated on the basis of this)
Average market price of the Share
Adjusted Strike Price | = | Preceding Strike Price x Average market price of the Share |
Average market price of the Share increased by the theoretical value of the Subscription right calculated on the basis of this) |
The average Share price shall be considered to be the average of the highest and lowest paid prices according to the official list of the Stock Exchange each trading day during the subscription period. In the absence of a quoted paid price, the final bid price shall be included in the calculation. Days during which neither paid prices nor bid prices are quoted shall not be included in the calculation.
The theoretical value of the subscription right shall be calculated according to the following formula:
Value of subscription right | = | Maximum number of new Shares may be issued as specified in resolution authorizing the issue x (the average market price of Share minus the issue price of | that the the the |
new Share) | |||
Number of Shares prior to resolution authorizing new Shares | the |
Shares held by the Company shall be disregarded when applying the formula above. If the formula above results in a negative value, the calculated value of the Subscription right shall be fixed at zero.
According to the adjusted amount of Shares and the adjusted Strike Price the Company will determine two (2) Banking days after the time for Subscription which are to be used for Warrants that are executed thereafter.
During the time period until the adjusted amount of Shares that each Warrant entitles for Subscription and the Strike Price is determined, Subscription is only executed preliminary, where the amount of Shares that each Warrants before adjustment entitles for Subscription is to be provisionally registered at a share account. Final registration on the share account is to take place when the adjustment has been settled.
D. If the Company effects an issue in accordance with Chapter 14 or 15 of the Swedish Companies Act (2005:551) – with preferential rights for the shareholders and against payment in cash or through set-off – the right to participate in such issue for a Share that has been issued through Subscription by using a Warrant shall be governed by section C, first subsection, parts 1 and 2, shall be applicable mutatis mutandis.
Subscription which is executed in a time period that has the effect that there is no right to participate in an issue an adjusted amount of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for and an adjusted Strike Price shall be applied. The adjustment is carried out by the Company according to the following formula:
Adjusted number of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for
= Preceding number of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for x
(the average market price of the
Share increased by the value of the subscription right) | ||
Average market price of the Share | ||
Adjusted Strike Price | = | Preceding Strike Price x |
average market price of the Share | ||
average market price of the Share increased with the value of the subscription right | ||
The average market price of the Share is calculated in accordance with what is stated under section C above. The value of the subscription right shall be the average of the highest and lowest paid prices according to the official list of the Stock exchange each trading day during the subscription period. In the absence of a quoted paid price, the final bid price shall be included in the calculation. Days during which neither paid prices nor bid prices are quoted shall not be included in the calculation.
The adjusted amount of Shares and the adjusted Strike Price in accordance with the above will be determined by the Company two (2) Banking days after the time for Subscription which is to be used for Warrants that are executed thereafter.
For an application regarding Subscription that is executed during the time before the adjusted amount of Shares and Strike Price has been settled the provisions in section C last subsection shall apply mutatis mutandis.
E. Should the Company, in cases other than specified in subsections A-D above, make an offer to the shareholders giving the shareholders preferential rights, in accordance with Chapter 13 § 1 of the Swedish Companies Act (2005:551), to acquire securities or rights of another type from the Company, or should the Company decide, in accordance with the above principles, to distribute such securities or rights without charge, (the "offer"), a recalculated number of Shares that each Warrant gives rise to Subscribe for as well as a recalculated Strike Price shall be used in relation to a Subscription which is made at a time when the received Share does not carry a right to participate in the offer. The adjustment shall be made by the Company in accordance with the following formula.
Adjusted number of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for
= Preceding number of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for x
(the average market price of the Share increased by the value of the subscription right)
Average market price of the Share
Adjusted Strike Price = Preceding Strike Price
x
average market price of the Share Average market price of the Share increased by the value of the subscription right
The average market price of the Share is calculated in accordance with what is stated under section C above.
In the event that the shareholders have received purchase rights and trading with these has occurred, the value of the right to participate in the offering shall be considered to correspond to the value of the purchase right. In this respect, the value of the purchase right shall be the average of the highest and lowest paid prices according to the official list of the
Stock Exchange each trading day during the subscription period. In the absence of a quoted paid price, the final bid price shall be included in the calculation. Days during which neither paid prices nor bid prices are quoted shall not be included in the calculation.
In the event that the shareholders have not received purchase rights and/or such trading in purchase rights as referred to in the preceding paragraph has not occurred, adjustment of the number of Shares that each Warrant gives the right to Subscribe for shall be made by applying, to the extent possible, the principles stated above in this subsection E, whereby the following shall apply. If a listing of the securities or rights offered to the shareholders does not occur, the value of rights to participate in the offering to the greatest extent possible be determined based on the change in market value regarding the Shares which can be assessed to have arisen as a result of the offer.
The adjusted number of Shares and Strike Price calculated in accordance with the above by the Company shall be determined as soon as possible after expiration of the offering and applied in all Subscriptions effected after such determination is made.
For an application regarding Subscription that is executed during the time before the adjusted amount of Shares and Strike Price has been settled the provisions in section C, last subsection shall apply accordingly.
F. Should a decision on a cash dividend to the shareholders in the Company whereby they would receive dividends per Share that, combined with other dividends paid during the same fiscal year, exceed ten (10) percent of the average market price of the Share during a period of 25 trading days immediately preceding the day the board of the Company announces its intention to submit a proposal to the general meeting for such dividend, an adjusted Strike Price and an adjusted number of Shares that may be purchased with a Warrant shall be applied. The adjustment shall be based on that portion of total dividends per Share that exceed ten (10) percent of the average market price of the Share during the aforementioned period (extraordinary dividend). The adjustment shall be made by the Company in accordance with the following formula:
Adjusted number of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for
= Preceding number of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for x
(average market price of the Share increased by the extraordinary dividend per Share)
Average market price of the Share
Adjusted Strike Price = Preceding Strike Price
x
average market price of the Share average Share price increased by the extraordinary dividend payment per Share
The average market price of the Share shall be considered to correspond to the average of the highest and lowest paid prices according to the official list of the Stock Exchange each trading day during the aforementioned period of 25 trading days. In the absence of a quoted paid price, the final bid price shall be included in the calculation. Days during which neither paid prices nor bid prices are quoted shall not be included in the calculation.
The adjusted Strike Price and adjusted number of Shares as calculated above is determined by the Company two (2) Banking days after the expiration of the aforementioned 25 trading days and shall be applied to Subscriptions effected after such determination is made.
G. Should the Company’s share capital be decreased through reimbursement to the shareholders an adjusted Strike Price and an adjusted number of Shares that may be purchased with a Warrant shall be applied. The adjustments are carried out by the company according to the following formula:
Adjusted number of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for
= Preceding number of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for x
(average market price of the Share increased by the reimbursement payment per Share)
Average market price of the Share
Adjusted Strike Price = Preceding Strike Price
x
average market price of the Share average market price of the Share increased by the extraordinary reimbursement payment per Share
The average market price of the Share is calculated in accordance with what is stated under section C above.
Adjustments as described above, and in which the Share value is reduced through redemption of shares, an estimated repayment amount, rather than the actual amount to be repaid per Share, shall be applied based on the following formula:
Estimated repayment amount per Share
= Actual amount to be repaid per Share subject to redemption, less the average market price of the Share over a period of 25 trading days, closest to the day the Share is listed without entitlement to repayment (Average market price for the Share) Total number of Shares in the Company used as basis for redemption of one Share, less the value of 1
The average market price of the Share is calculated in accordance with what is stated under section C.1 above.
The adjusted Strike Price and adjusted number of Shares as calculated above is determined by the Company two (2) Banking days after the expiration of the aforementioned 25 trading days and shall be applied in purchases effected after such determination is made.
Subscription is not executed during the time from the decision of reduction up until the day when the adjusted number of Shares and the adjusted Strike Price has been determined.
If the Company’s share capital is reduced by a redemption of Shares with repayment to shareholders, which is not mandatory, or if the Company would – without it being a reduction of the share capital – repurchase Shares through an offer to all shareholders, where, according to the Company’s opinion, such measure, taking into account its technical framework and economic effects, is comparable to a mandatory reduction of the share capital, the adjustment shall be made, to the maximum extent possible, in accordance with the principles in this subsection G. In the event that the Company’s Shares are not subject to market listing, the recalculated number of Shares shall be determined in accordance with the in this item G stated principles by an independent valuation expert.
H. Should the Company change the currency for the share capital, meaning that the share capital of the Company shall be stated in another currency then SEK, the Strike Price shall be converted to the same currency. Such conversion shall be made by using the exchange rate that was used for converting the share capital when the currency change was made.
The Strike Price converted according to the section above is to be fixed by the Company and shall be applied for Subscription that is executed following the day when the change of currency for share capital has taken place.
I. Adjustments that are being made pursuant to the above shall, concerning Shares, be rounded off to two (2) decimals and concerning the Strike Price be rounded off to the closest whole tenth of a tenth of a SEK, where five tenths of a SEK shall be rounded off upwards.
J. Should it be decided that the Company shall be liquidated in accordance with the Swedish Companies Act (2005:551) chapter 25, regardless of the reasons for the liquidation, application for Subscription cannot be made after the decision has been made. The right to make an application for Subscription ceases upon the decision of liquidation regardless if the decision has been declared to have legal force.
No later than two (2) months before the shareholders’ meeting decides upon liquidation according to the Swedish Companies Act (2005:551) chapter 25 § 1 the Warrant Holders shall be notified, in accordance with section 11 below. The notice shall state that the right to make applications for Subscriptions ceases upon the decision of the liquidation.
Should the Company leave a notice according to the above; the Warrant Holders – regardless of what is stated in section 3 concerning the earliest time for application for Subscription – have the right to apply for Subscription from the day when the notice was given. This is subject to the presumption that the Subscription can be executed no later than the fifth working day preceding the shareholders’ meeting where the Company’s liquidation is to be decided upon.
K. Should the shareholders’ meeting approve a merger plan according to the Swedish Companies Act (2005:551) chapter 23 § 15, or any other corresponding statute, through which the Company shall be merged into another company, any Subscriptions cannot be made after such approval.
No later than two (2) months before the shareholders’ meeting decides upon the merging the Warrant Holders shall be notified, in accordance with section 11 below. In the notice the principle content of the intended merging shall be drawn along with a statement which informs the Warrant Holders that the right to make applications for Subscriptions ceases upon the decision of the merging in accordance with the above.
Should the Company leave a notice according to the above; the Warrant Holders – regardless of what is stated in section 3 concerning the earliest time for application Subscription – have the right to apply for Subscription from the day when the notice was given. This is subject to the presumption that the Subscription can be executed no later than the fifth working day preceding the shareholders’ meeting where the merging of the Company is to be decided upon.
L. Should the board of directors draw up a merger plan according to the Swedish Companies Act (2005:551) chapter 23 § 28, or any other corresponding statute, through which the Company shall be merged into another company or should the Shares be subject to compulsory redemption according to the Swedish Companies Act (2005:551) chapter 22, the following shall apply:
In the event that a Swedish parent company is the sole owner of the Shares and if the board of directors announces publicly its intention to draw up a merger plan according to the statute referred to above, the Company shall, in the event that the last day for applying for Subscription according to section 3 above occurs after the date of such public announcement determine a new final day for application for subscription (the “Final day”).
The Final day shall take place within sixty (60) days from the date of the public announcement.
If a majority Share owner, alone or together with a subsidiary, holds more than ninety (90) percent of the Shares with more than ninety (90) percent of the number of votes for all Shares in the Company (or such quota that is required according to law in order for the majority Share owner to call upon compulsory redemption) and should the majority owner announce publicly the intention to call upon compulsory redemption, the Final day as defined in the section above shall be applied accordingly.
Should the public announcement take place in accordance with what is stated above – regardless of what is stated in section 3 above concerning the earliest time for application – the Warrant Holder has the right to make an application for Subscription from the date of the public announcement. The Company shall no later than four (4) weeks before the Final day through notice according to section 11 below notify the Warrant Holder concerning this right and inform that Subscription cannot be made after the Final day.
Notwithstanding the above, in the event that the majority owner demands that a dispute regarding compulsory redemption shall be determined through arbitration, the Warrants cannot be used for Subscription before the dispute is settled through arbitration or through a decision which is declared to have legal force. Should the time for when the Warrant is allowed to be used expire before such dispute is settled or within the three months following the settling of the dispute, the Warrant Holder still has a right to use to Warrant within three months after the decision on the dispute has been declared to have legal force.
M. Should the shareholders’ meeting approve a partition plan according to the Swedish Companies Act (2005:551) chapter 24 § 17 through which the Company shall be partitioned through all of the Company’s assets and debts being acquired by two or more different companies, there cannot be any applications for Subscription after the approval of such plan.
No later than two (2) months before the shareholders’ meeting decides upon the merging the Warrant Holders shall be notified, in accordance with section 11 below. In the notice the principle content of the intended partition shall be drawn up along with a statement which informs the Warrant Holders that the right to make applications for Subscriptions ceases upon the decision of the partition in accordance with the above.
Should the Company leave a notice according to the partition above, the Warrant Holders – regardless of what is stated in section 3 concerning the earliest time for application for Subscription – have the right to apply for Subscription from the day when the notice was given. This is subject to the presumption that the Subscription can be executed no later than the fifth working day preceding the shareholders’ meeting where the partition of the Company is to be decided upon.
N. Regardless of what is stated in section J, K, L and M above concerning that the application for Subscription cannot take place after the approval of the merger plan or the expiration of a new Final Day concerning a merger or after a decision concerning liquidation or after the approval of a partition plan, the right to make an application for Subscription shall enter into force should the merger or the liquidation not be completed.
O. Should the Company be declared bankrupt there cannot be any applications for Subscription after such declaration. Should the declaration be revoked by a higher instance the right to apply for Subscription shall enter into force.
P. In the event that the Shares are not listed at the time of recalculation shall in addition to what has been stated above – the following apply.
If the Company decides to carry out a new issue of Shares or an issue of convertible bonds or warrants or if the Company would otherwise than as has been dealt with above give an offer to the shareholders to, with preferential rights to subscribe for Shares, convertible bonds and/or warrants or from the Company purchase securities or rights of any kind for
cash payment or payment through set-off or as far as concerns dividends of securities or rights, at no charge, the Warrant Holders shall be granted the same preferential rights to subscribe for Shares, convertible bonds and/or warrants or purchase securities or rights of other kind which in accordance to such decision may belong to the shareholders. In doing so the Warrant Holders, disregarding that Subscription has thus not been carried out, be considered owners of the number of Shares that they would have received if Subscription had been carried out using the Warrants per the day of their use after the terms and conditions which applied to the Warrants at the time of the decision in question.
IN the event that the Warrant Holders utilizes their rights in accordance with the above, the Warrant Certificate shall be completed with a notification stating how many Shares or debt instruments that have been purchased or which securities or rights that have been purchased as well as the date thereof.
10. Begränsning av Bolagets ansvar
Beträffande de på Bolaget ankommande åtgärderna gäller att ansvarighet inte kan göras gällande för skada, som beror av svenskt eller utländskt lagbud, förändring i sådan lag eller tolkningen därav, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Xxxxxxx själv vidtar eller är föremål för sådan åtgärd.
Bolaget är inte heller skyldigt att i andra fall ersätta skada som uppkommer, om Xxxxxxx varit normalt aktsamt. Bolaget ansvarar inte i något fall för indirekt skada.
Föreligger hinder för Xxxxxxx att verkställa betalning eller att vidta annan åtgärd på grund av omständighet som anges i första stycket i denna punkt 10 får åtgärden skjutas upp till dess hindret har upphört. I händelse av uppskjuten betalning skall Bolaget, om ränta är utfäst, betala ränta efter den räntesats som gällde på förfallodagen. Är ränta inte utfäst är Bolaget inte skyldigt att betala ränta efter högre räntesats än som motsvarar den av Riksbanken fastställda, vid varje tid gällande referensräntan med tillägg av två procentenheter.
Är Bolaget till följd av omständighet som anges i första stycket i denna punkt förhindrad att ta emot betalning, har Bolaget för den tid under vilken hindret förelegat rätt till ränta enligt de villkor som gällde på förfallodagen.
10. Limitation of liability
The Company shall be relieved from liability for a failure to perform any obligation under these conditions due to circumstances such as changes in Swedish or foreign legislation and regulations or the interpretation thereof, acts of Swedish or foreign authorities, war, strike, boycott, lock-out or other similar circumstances. The reservation for strike, boycott and lock-out is valid even if the Company takes or is subject to such measures.
The Company shall, provided that the Company has not acted negligently, be relieved from liability for any damage. The Company is under no circumstances liable for any indirect damage.
If the Company is prevented from performing any obligation under these conditions, such as making payments, due to any circumstance described in this section 10, the performance may be postponed until the obstacle is removed. If the Company has undertaken to pay interest in the case of a postponed payment, the Company shall pay the interest rate in effect on the due date. If no such undertaking has been made, the Company is not obligated to pay any interest rate exceeding the Swedish Central Bank’s official discount rate with an additional two percentage units.
If the Company is prevented from receiving payment due to any circumstance described in the first paragraph of this section, the Company is only entitled to receive interest in accordance with the terms in effect on the due date.
11. Meddelanden
Meddelanden rörande Optionsrätterna skall – i den mån annat inte föreskrivits i dessa villkor
– skriftligen tillställas Optionsinnehavaren under adress som är känd för Xxxxxxx.
11. Notifications
Notifications concerning Warrants shall - unless otherwise stated in these conditions - be sent to each Warrant Holder by mail to the last address known by the Company.
12. Sekretess
Bolaget får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Optionsinnehavare.
12. Confidentiality
The Company may not without authorization divulge information regarding Warrant Holders to any third party.
13. Bestämmelses ogiltighet
Skulle någon bestämmelse i dessa villkor eller del därav befinnas ogiltig, skall detta inte innebära att dess villkor i deras helhet är ogiltiga utan därvid skall, i den mån ogiltigheten väsentligen påverkar parts utbyte av eller prestation enligt dessa villkor, skälig jämkning av dem ske.
13. Invalidity of provisions
In case a provision in these terms and conditions or part of a provision should be considered to be invalid, this shall not mean that the terms and conditions, in their entirety, are invalid. Instead, in case the invalidity to a material extent affects one of the parties’ reciprocation of or performance according to the terms and conditions, adjustment of these terms and conditions shall be done.
14. Ändring av villkor
Bolaget äger besluta om ändring av dessa villkor i den mån lagstiftning, domstolsavgörande eller myndighetsbeslut så kräver eller om det i övrigt – enligt Bolagets bedömning – av praktiska skäl är ändamålsenligt eller nödvändigt och Optionsinnehavarnas rättigheter inte i något väsentligt hänseende försämras.
14. Change of conditions
The Company reserves the right to change these terms and conditions to the extent laws, court rulings or decisions by governmental authorities so requires or if it is otherwise – in accordance with the opinion of the Company – for practical reasons purposeful or required and provided that such changes do not cause significant harm to the rights of the Warrant Holders.
15. Lagval och tvist
Svensk lag gäller för dessa villkor och därmed sammanhängande rättsfrågor. Talan skall väckas vid Stockholms tingsrätt eller vid sådant forum som skriftligen accepterats av Xxxxxxx.
15. Governing law and disputes
Swedish law shall apply to these terms and conditions and legal issues connected thereto. Claims concerning these terms and conditions shall be brought before the Stockholm District Court or at such court as is accepted in writing by the Company.