Indexcertifikat
Indexcertifikat
Avseende:
Solactive Global Ethical Low Vol SEK Hedged Index
Emissionsdag:
19 maj 2017
Slutliga Villkor - Certifikat
Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundpro- spektet av den 29 mars 2017 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken (”Emittenten”) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxxxxx. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.
Värdepappersspecifika risker
Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: För Certifikat bör uppmärksammas att hela eller delar av det placerade kapitalet kan gå förlorat om vissa villkor uppfylls. Marknadsrisk
Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan.
Likviditetsrisk
Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs re- striktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln.
Valutarisk
Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursför- ändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapå- verkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig.
Ekonomisk beskrivning
På återbetalningsdagen erhålls endera av följande belopp:
Om Underliggande index är oförändrat eller har stigit i värde: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbe- loppet multiplicerat med Deltagandegraden multiplicerat med Underliggande index värdeförändring (Deltagandegrad fastställs av Handelsbanken den 4 maj 2017);
Om Underliggande index sjunkit i värde men ej under skyddsnivån: Teckningsbelopp; eller
Om Underliggande index sjunkit i värde under skyddsnivån: summan av (i) Teckningsbeloppet och (ii) Teckningsbelopp- et multiplicerat med Underliggande index värdeförändring.
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
Produktspecifika villkor
Värdepappersnamn: SHBC SKA ICGL6
Underliggande index Solactive Global Ethical Low Vol SEK Hedged Index (SOLGELVS)
ISIN-kod: SE0006085643
Återbetalningsdag: 19 maj 2022
Lösenförfarande: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Startkurs: Det värde Index åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs.
Slutkurs: Det värde Index åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Slutkurs.
Fastställelsedag för Start- kurs:
Fastställelsedag för Slut- kurs:
4 maj 2017
4 maj 2022
Deltagandegrad (”DG”): Preliminärt 145 procent, fastställs av Handelsbanken den 4 maj 2017.
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:
Om Slutkurs är lika med eller högre än Startkurs:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x Deltagandegrad x ((Slutkurs- Startkurs)/Startkurs)
Om Slutkurs är lägre än Startkurs men lika med eller högre än Skyddsnivå:
Teckningsbelopp
Om Slutkurs är lägre än Skyddsnivå:
Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x (Slutkurs-Startkurs/Startkurs)
Skyddsnivå: 65 % multiplicerat med Startkurs.
Värderingstidpunkten: Den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex.
Information om Underliggande
Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.
Underliggande
Indexberäknare
Ytterligare information om Underliggande
Solactive Global Ethical Low Volatility SEK Hedged Index
Solactive AG xxx.xxxxxxxxx.xxx
Beskrivning: Solactive Global Ethical Low Volatility Index beräknas och publiceras i svenska kronor (SEK) av Solactive AG och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på 50 aktier som löpande väljs ut med fokus på hållbarhet och låg volatilitet ur ett universum av 1 600 globala aktier. Typ av index: syntetiskt prisindex (utdelningar återinvesteras i indexet varefter ett konstant avdrag om 3 procentenheter per år görs i syfte att reflektera en genomsnittlig utdelningsnivå). Därmed kommer indexets utveckling över tid att påminna om ett prisindex, det vill säga ett aktieindex där utdelningarna inte återinvesteras. För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till xxx.xxxxxxxxx.xxx.
Erbjudandets former och villkor
Arrangörsarvode: Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,0 % per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för riskhante- ring, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris.
Finansiell mellanhand: Skandiabanken Aktiebolag (publ)
Xxxxxxxxxxxxxxx 00
106 55 Stockholm Betalningsombud: Svenska Handelsbanken AB (publ) Registerhållare: Euroclear Sweden AB
Courtage: Vid teckning tillkommer ett courtage om 2 % av Teckningsbeloppet.
Emissionsdag: 19 maj 2017
Information om teck- ning:
Information om faststäl- lande av preliminära villkor:
Information om tilldelning:
Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Skandiabanken Aktiebolag (publ) eller via distributör utsedd av Skandiabanken Aktiebolag (publ).
Fastställd Deltagandegrad meddelas på xxx.xxxxxxx.xx.
Tilldelning bestäms av Skandiabanken Aktiebolag (publ) och Handelsbanken. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Skandiabanken Aktiebolag (publ) och Handelsbanken rätten att använda lottningsförfa- rande för bestämmande av tilldelning. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.
Betalningsdag: 28 april 2017
Meddelande om ge- nomförd emission:
Underrättelse om inställt erbjudande meddelas av Skandiabanken Aktiebolag (publ) snarast efter beslut om inställandet. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som sänds ut snarast möjligt efter teckning.
Minsta teckningspost: Nominellt SEK 10 000, därefter i poster om SEK 10 000.
Teckningsperiod: Från och med 29 mars 2017 till och med 28 april 2017, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan period.
Teckningskurs: 100 %
Teckningsbelopp: Poster om nominellt SEK 10 000.
Totalbelopp för erbjudandet:
Villkor för erbjudandet:
Certifikatets totalbelopp fastställs den 4 maj 2017. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa beloppet om banken så önskar.
Handelsbanken och Skandiabanken Aktiebolag (publ) förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om Totalbeloppet för erbjudandet blir lägre än SEK 10 000 000 eller om Delta- gandegraden inte kan fastställas till 125 %. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Han- delsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in eller begränsas efter det att likvid debiterats, återbetalar Skandiabanken Aktiebolag (publ) debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Placerat belopp kommer att använ- das i den löpande rörelsen.
Upptagande till handel och handelssystem
Notering: Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats.
Noteringsdag: 19 maj 2017
Noteringsvaluta: SEK
Market making: Certifikat kan vara noterat på en Handelsplats under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens be- dömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Certifikat kan för- ändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, förändringar i regel- verk, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra händelser vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restrikt- ioner under en viss tid.
Minsta handelspost: SEK 10 000
Sista handelsdag: 4 maj 2022
Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för dessa Certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankenens Warrant- och Certifikatprogram daterade 29 mars 2017 och förbinder sig att i enlighet därmed er- lägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 29 mars 2017.
Stockholm den 29 mars 2017 Svenska Handelsbanken AB (publ)
Solactive Global Ethical Low Volatility Index
The financial instrument is not sponsored, promoted, sold or supported in any other manner by Solactive AG nor does Solactive AG offer any express or implicit guarantee or assurance either with regard to the results of using the Index and/or Index trade mark or the Index Price at any time or in any other respect. The Index is calculated and published by Solactive AG. Solactive AG uses its best efforts to ensure that the Index is calculated correctly. Irrespective of its obligations towards the Issuer, Solactive AG has no obligation to point out errors in the Index to third parties including but not limited to investors and/or financial intermediaries of the financial instrument. Neither publica- tion of the Index by Solactive AG nor the licensing of the Index or Index trade mark for the purpose of use in connection with the financial instrument constitutes a recommendation by Solactive AG to invest capital in said financial instrument nor does it in any way represent an assurance or opinion of Solactive AG with regard to any investment in this financial instrument.
Sammanfattning
Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värde- papper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen ”Ej tillämpligt”.
Avsnitt A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR | ||
A.1 | Varning | Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) (”Handelsbanken” eller ”Emittent”) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Vill- kor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av pro- spektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfatt- ningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En place- rare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostna- derna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. |
A.2 | Finansiella mellanhänder | Skandiabanken Aktiebolag (publ) Xxxxxxxxxxxxxxx 00 000 00 Xxxxxxxxx |
Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE | ||
B.1 | Reg firma och handelsbeteck- ning | Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnum- mer 502007-7862. |
B.2 | Säte bolagsform och lagstiftning | Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk ban- klagsstiftning. |
B.4b | Kända trender | Politiska faktorer innebär stor osäkerhet för utvecklingen av den globala ekonomin. USA:s ekonomi växer fortsatt starkare än euroområdet. OPEC:s avtal om produktionskvoter inne- bär att oljepriset hålls uppe samtidigt som andra råvarupriser väntas stiga något under 2017. Tillväxtekonomier fortsätter att växa relativt starkt och ekonomisk politik stöder efterfrågan i Kina. I Sverige är den ekonomiska utvecklingen relativt stark och inflationstrycket ökar suc- cessivt. |
B.5 | Koncernbeskriv- ning | Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken, bland annat dotterbola- gen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek ingår. |
B.9 | Resultatprognos | Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. |
B.10 | Eventuella an- märkningar i revisionsberät- telse | Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. |
B.12 | Historisk finansi- ell information | Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från och måste läsas tillsammans med Handelsbankens reviderade årsredovisningar för de år |
som slutar den 31 december 2015 och den 31 december 2016. | ||
NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2016 ÅR 2015 ÅR 2014 | ||
Rörelseresultat, mkr 20 633 20 475 19 212 | ||
Årets/Periodens resultat, mkr 16 245 16 343 15 184 | ||
Balansomslutning, mkr 2 627 580 2 522 133 2 816 676 | ||
Eget kapital, mkr 136 381 128 268 126 827 | ||
Räntabilitet på eget kapital total verksamhet %1 13,1 13,5 13,4 | ||
Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV)2 25,1 21,2 20,4 | ||
Total kapitalrelation, %, (CRD IV)3 31,4 27,2 25,6 | ||
1) Årets/Periodens resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdeför- ändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärderingseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men finns definierat i ÅR 2015. Nyckeltalet present- eras för att underlätta en investerares bedömning av bankens finansiella situation. 2) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). | ||
HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG | ||
RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2016 ÅR 2015 ÅR 2014 | ||
Räntenetto: 27 943 27 740 27 244 | ||
Provisionsnetto: 9 156 9 320 8 556 | ||
Övriga intäkter: 3 664 3 276 2 514 | ||
Summa intäkter: 40 763 40 336 38 314 | ||
Personalkostnader: -12 542 -12 581 -11 766 | ||
Övriga kostnader: -5 401 -5 203 -5 099 | ||
Av- och nedskrivningar: -495 -487 -462 | ||
Summa kostnader -18 438 -18 271 -17 327 | ||
Kreditförluster, netto: -1 724 -1 597 -1 781 | ||
Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till- 32 7 6 | ||
Rörelseresultat: 20 633 20 475 19 212 | ||
Skatter: -4 401 -4 277 -4 069 | ||
Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt 13 145 41 | ||
Årets/Periodens resultat: 16 245 16 343 15 184 | ||
BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2016 ÅR 2015 ÅR 2014 | ||
Utlåning till allmänheten: 1 963 622 1 866 467 1 807 836 | ||
Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: 224 889 236 748 505 579 | ||
Belåningsbara statsskuldförbind mm 97 205 74 777 78 219 | ||
Utlåning till övr kreditinstitut: 31 347 49 656 70 339 | ||
Obligationer, räntebärande värdepapper: 63 909 44 513 63 725 | ||
Övriga tillgångar: 246 608 249 972 290 978 | ||
Summa tillgångar: 2 627 580 2 522 133 2 816 676 | ||
In- och upplåning från allmänheten: 829 336 753 855 1 022 267 | ||
Skulder till kreditinstitut: 178 781 163 770 200 074 | ||
Emitterade värdepapper: 1 261 765 1 245 367 1 212 613 | ||
Övriga skulder: 221 317 230 873 254 895 | ||
Summa skulder: 2 491 199 2 393 865 2 689 849 | ||
Eget kapital 136 381 128 268 126 827 | ||
Summa skulder och eget kapital: 2 627 580 2 522 133 2 816 676 |
Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens fram- tidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan da- tumet för publicerandet av årsredovisningen. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg. | |||
B.13 | Xxxxxxxxx som påverkar solvens | Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. | |
B.14 | Koncern- beroende | Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. | |
B.15 | Huvudsaklig verksamhet | Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2016, Handelsbanken 832 kontor och mötesplat- ser i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. | |
B.16 | Direkt eller indi- rekt ägande/kontroll | Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. | |
Avsnitt C - VÄRDEPAPPER | |||
C.1 | Typ av värdepapper | Typ: Certifikat Värdepappersnamn: SHBC SKA ICGL6 ISIN-kod: SE0006085643 | |
C.2 | Valuta | Svenska kronor ("SEK") | |
C.5 | Inskränkningar i rätten till överlåtelse | Värdepappren är fritt överlåtbara. | |
C.8 | Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegri- pet rangordning och begränsningar av rättig- heter | I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall certifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsför- pliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. | |
C.11 | Information om eventu- ell ansökan om uppta- gande till handel på en reglerad marknad | Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stock- holm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats. | |
C.15 | Beskrivning av investeringen | På återbetalningsdagen erhålls endera av följande belopp: Om Underliggande index är oförändrat eller har stigit i värde: summan av (i) Teck- ningsbeloppet och (ii) Teckningsbe-loppet multiplicerat med Deltagandegraden mul- tiplicerat med Underliggande index värdeförändring (Deltagandegrad fastställs av Handelsbanken den 4 maj 2017); Om Underliggande index sjunkit i värde men ej under skyddsnivån: Teckningsbelopp; eller | |
Om Underliggande index sjunkit i värde under skyddsnivån: summan av (i) Teck- ningsbeloppet och (ii) Teckningsbeloppet multiplicerat med Underliggande index värdeförändring. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt. | ||
C.16 | Stängnings- eller förfal- lodatum etc | Slutdag: 4 maj 2022 Återbetalningsdag: 19 maj 2022 |
C.17 | Beskrivning avveckling m m | Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. |
C.18 | Beskrivning avkastning m m | Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalnings- belopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sist- nämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämnings- dagen registrerade adress. |
C.19 | Lösenpris etc | Ej tillämpligt. |
C.20 | Beskrivning underlig- gande | Underliggande index Information om Underliggande Solactive Global Ethical Low Volatility xxx.xxxxxxxxx.xxx SEK Hedged Index |
Avsnitt D - RISKER | ||
D.2 | Huvudsakliga risker specifika för emit- tenten | Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 29 mars 2017 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P”), Aa2 från Moody’s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody’s rating Aa2, S&P ra- ting AA-, Fitch rating AA och DBRS rating AA (low) menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan såle- des medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handels- banken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Legal risk: Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförplik- telser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. |
Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. | ||
D.3 | Huvudsakliga risker specifika för värdepap- peren | Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. |
D.6 | Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investe- ring | Placerare i Certifikat bör uppmärksamma att ett lägre Återbetalningsbelopp kan utgå och hela eller delar av det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genom- föra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. |
Avsnitt E - ERBJUDANDE | ||
E.2b | Motiv till erbjudandet | Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. |
E.3 | En beskrivning av erbjudandet | Teckningsperiod är från och med 29 mars 2017 till och med 28 april 2017. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Skandiabanken Aktiebolag (publ) eller via distributör utsedd av Skandiabanken Aktiebolag (publ). Teckningsbelopp är minst SEK 10 000 och därefter i poster om SEK 10 000, Betalningsombud för Värdepappren är Svenska Handelsbanken AB (publ). Likviddag är den 28 april 2017. Emissions- och Noteringsdag är 19 maj 2017. Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. |
E.4 | Beskrivning av even- tuella intressen/ intressekonflikter | Ej tillämpligt. |
E.7 | Beräkning av kost- nader som åläggs investeraren | Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,0 % per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för risk- hantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris. |