Kreditcertifikat

Kreditcertifikat

Avseende:

Markit CDX North American High Yield Index series 33

Emissionsdag:

21 februari 2020

Slutliga Villkor - Certifikat

Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundpro- spektet av den 27 mars 2019 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken (”Emittenten”) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsban- xxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxxxxx. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.

Värdepappersspecifika risker

Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: För Certifikat bör uppmärksammas att hela eller delar av det placerade kapitalet kan gå förlorat om vissa villkor uppfylls. Marknadsrisk

Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små för- ändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara med- vetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhål- landet mellan utbud och efterfrågan.

Likviditetsrisk

Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs re- striktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln.

Valutarisk

Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursföränd- ringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exem- pelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig.

Kreditstruktur

I vissa certifikat är den underliggande tillgången olika typer av kreditstrukturer. Det innebär att avkastningen i certifikatet är kopplad till kreditrisken i ett bolag eller korg av bolag på så sätt att avkastningen förändras när en kredithändelse av- seende ingående bolag eller korg av bolag inträffar.

Hävstångsfaktor

Exponeringen mot underliggande tillgång styrs i förekommande fall av hävstångsfaktorn. En högre hävstångsfaktor gör att certifikatets marknadsvärde förändras mer när den underliggande tillgången förändras i värde. Placeraren har i och med denna högre hävstångsfaktor en större exponering mot den underliggande marknaden.

Ekonomisk beskrivning

Per Teckningsbelopp erhålls dels ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen och dels en kupong på respektive Ränteförfallodag. Återbetalningsbeloppet beräknas som det Underliggande Belopp som återstår på Slutdagen. Underlig- gande Belopp är på Startdagen lika med Teckningsbelopp, men reduceras för Referensbolag där Kredithändelse inträf- fat, dock först efter en Korgförlust på mer än (15 / antal Referensbolag). Om Korgförlusten är (25 / antal Referensbolag) eller större blir Underliggande Belopp lika med noll. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.

Produktspecifika villkor

Värdepappersnamn:	SHBC TK CC84L
Underliggande index (Referenskorg):	Markit CDX North American High Yield Index series 33
Referensbolag:	Respektive bolag som ingår i Underliggande index och för vilka det fram till och med en kalenderdag före Startdagen ej inträffat Kredithändelse sedan indexets start.
ISIN-kod:	SE0013379492
Startdag:	11 februari 2020
Slutdag:	20 december 2024
Återbetalningsdag:	15 januari 2025
Lösenförfarande:	Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Återbetalningsbelopp:	På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp: Underliggande Belopp
Underliggande Belopp:	På Startdagen är Underliggande Belopp lika med Teckningsbelopp. Därefter beräk- nas Underliggande Belopp på Bankdagen före respektive Ränteförfallodag och på Slutdagen enligt följande: - Om Korgförlust är lika med eller lägre än (15 / antal Referensbolag): Teckningsbelopp - Om Korgförlust är större än (15 / antal Referensbolag) men mindre än (25 / antal Referensbolag): Teckningsbelopp x (100 % - ((Korgförlust - (15 / antal Referensbolag)) x Häv- stångsfaktor)) - Om Korgförlust är lika med eller större än (25 / antal Referensbolag): noll Underliggande Belopp som fastställs på Bankdagen före respektive Ränteförfallo- dag och på Slutdagen ska gälla för beräkning av Kupong på närmast följande Rän- teförfallodag.
Hävstångsfaktor:	1 / (10 / antal Referensbolag)
Korgförlust:	Summan av de ackumulerade Förlusterna för samtliga Referensbolag och Ersät- tande Referensbolag.
Förlust:	För Referensbolag (eller Ersättande Referensbolag) där Kredithändelse inträffat från och med Startdag till och med Slutdag; respektive Referensbolags Kreditpo- sition, före aktuell Kredithändelse.
Kreditposition:	Det värde som åsätts ett Referensbolag eller Ersättande Referensbolag i Under- liggande index (Referenskorg). På Startdagen har varje Referensbolag en Kredit- position om 1 / antal Referensbolag. Efter att en Kredithändelse inträffat ska Re- ferensbolags Kreditposition fastställas till noll (0). Kreditpositionen för varje Ersät- tande Referensbolag ska vara lika med summan av Kreditpositionen för Refe- rensbolag(et/-en) dividerat med antalet Ersättande Referensbolag.

Kupong:	På varje Ränteförfallodag utbetalas en Kupong beräknad enligt följande formel: Underliggande Belopp x Räntebas x Ränteperiod För det fall dagen för Kredithändelse inträffar med följd att Handelsbanken erlägger Kupong med ett belopp som överstiger vad som följer av ovan beräkningsformler skall sådan Kupong justeras i efterhand.
Räntebas:	Preliminärt 6,00 procent (fastställs av Handelsbanken 11 februari 2020)
Ränteperiod:	Varje tidsperiod om cirka ett år med slutdag på en Ränteförfallodag. Första Rän- teperioden startar den 21 februari 2020 och slutar den 15 januari 2021 och sista Ränteperioden slutar på Återbetalningsdagen den 15 januari 2025, uttryckt som delar av år enligt Dagräkningsmetod 30 / 360.
Ränteförfallodagar:	Årsvis den 15 januari varje år under löptiden, första gången 15 januari 2021 och sista gången 15 januari 2025.
Kredithändelse:	Enligt Handelsbankens bedömning, endera av Underlåtenhet att Betala, Rekon- struktion, Konkurs eller Statligt ingripande har inträffat. Underlåtenhet att Betala ett Referensbolags underlåtenhet att, enligt gällande villkor avseende en eller flera Skuldförbindelser, erlägga betalning till ett sammanlagt belopp vilket icke un- derstiger USD 1 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredit- händelsen). Rekonstruktion (gäller endast om Referensbolag ej är ett amerikanskt företag) avses att (a) avseende en eller flera Skuldförbindelser med ett sammantaget no- minellt värde om minst USD 10 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen), någon av de i (i) – (v) beskrivna händelserna inträffar (frivilligt eller tvångsmässigt), avtalas mellan antingen Referensbolaget eller en myndighet och innehavaren/-na av sådan Skuldförbindelse, eller tillkännages (el- ler på annat sätt förordnas) av Referensbolaget eller myndighet i en för Referens- bolaget bindande form. (i) En minskning av räntesatsen eller räntebeloppet som förfallit till betalning eller summan av upplupen ränta; (ii) en minskning av kapitalbeloppet eller premie som förfaller till betalning på för- fallodagen eller vid planenliga lösendatum; (iii) en senareläggning eller annat uppskjutande av datumet eller datumen för en- dera (A) betalning av upplupen ränta, eller (B) betalning av kapitalbelopp eller premie; (iv) en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning; eller (v) eventuell förändring av valutan eller sammansättning av betalning av ränta el- ler kapitalbelopp, till annan valuta än; (A) lagligt betalningsmedel i något av G7-länderna; eller (B) lagligt betalningsmedel i något land som vid datum för sådana föränd- ringar är medlem i OECD och har en långfristig rating i lokal valuta på minst AAA hos Standard and Poor’s eller en eventuell efterträdare till deras ra- tingverksamhet, minst Aaa hos Moody’s Investor Services eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet eller minst AAA hos Fitch IBCA, Duff & Xxxxxx eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet.

(b) Oaktat stadgandena i (a) ovan, skall inget av det följande utgöra Rekonstrukt- ion:

(i) betalning i euro av ränta eller kapitalbelopp i förhållande till en Skuldförbindelse i valutan i ett medlemsland i Europeiska Unionen vilket antar eller har antagit den gemensamma valutan enligt fördraget som grundade den Europeiska gemen- skapen, så som det förändrats genom fördraget om den Europeiska Unionen;

(ii) om någon av de i (a) (i) – v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller tillkännages på grund av en administrativ, bokföringsteknisk eller skattemässig jämkning eller annan teknisk jämkning som görs i den vanliga affärsverksam- heten;

(iii) om någon av de i (a) (i) – (v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller tillkännages under förhållanden där en sådan händelse inte direkt eller indirekt görs som en följd av en försämring av Referensbolagets kreditvärdighet eller fi- nansiella ställning; samt

(iv) om någon av de i (a) (i) – (v) ovan nämnda händelserna inträffar och villkoren för Skuldförbindelsen, gällande vid det senare av Lånedatum för MTN eller det datum då Skuldförbindelsen emitterades eller ingicks, innehöll föreskrifter om några av de i (a) (i) – (v) beskrivna händelserna.

(c) Vid tolkning av stycke (a) (iv), betyder ”en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställ- ning” endast följande: en ändring av villkoren för en sådan Skuldförbindelse eller annan avtalsreglering enligt vilken erforderlig procentandel innehavare av sådana Skuldförbindelser (”innehavare av Skuldförbindelser med efterställd rätt”) över- enskommer att, vid likvidation, upplösning, omorganisation eller avveckling av Re- ferensbolaget, kommer krav som tillkommer innehavare av eventuella andra Skuldförbindelser att betalas före kraven med efterställd rätt. För att undanröja eventuella oklarheter anses inte ställande av säkerhet eller andra kreditstödjande åtgärder (t ex garanti) med anledning av eventuell Skuldförbindelse, utgöra en eventuell förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelsen, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning.

Konkurs

avses att ett Referensbolag:

(a) upplöses (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslag- ning);

(b) blir insolvent eller är oförmöget att betala sina skulder eller ej uppfyller sina förpliktelser eller skriftligen medger i en rättslig eller administrativ process eller i process hos tillsynsmyndighet eller i stämning, sin allmänna oförmåga att betala sina skulder i den takt de förfaller;

(c) gör en generell överlåtelse, förlikning, företagsrekonstruktion eller ackordsupp- görelse med eller till förmån för sina borgenärer;

(d) inleder eller blir föremål för förhandlingar som syftar till en dom om obestånd eller konkurs eller någon annan skuldsanering enligt någon konkurs- eller insol- venslag eller liknande lag som påverkar borgenärernas rättigheter, eller en ansö- kan lämnas in för dess likvidation eller tvångsavveckling, och om någon sådan förhandling inleds eller ansökan lämnas in mot densamme, denna förhandling el- ler ansökan

(i) leder till en dom om obestånd eller konkurs eller en order om skuldsane- ring eller beslut om dess likvidation eller tvångsavveckling

(ii) inte återtagits eller återkallats inom trettio dagar efter att den inletts eller efter ansökan;

(e) en resolution antas för dess tvångsavveckling, tvångsförvaltning eller likvidat- ion (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslagning);

(f) ansöker om eller underkastas utnämning av förvaltare, provisorisk likvidator, förmyndare, konkursförvaltare, god man eller annan liknande tjänsteman för bola- get eller för alla eller väsentligen alla dess tillgångar;

(g) låter en panthavare ta all eller väsentligen all egendom i besittning eller får ut- mätning, exekution, kvarstad, införsel eller annan rättslig process beslutad, fram- tvingad eller väckt talan om i förhållande till alla eller väsentligen alla dess till- gångar och panthavaren behåller besittningen eller sådant förfarande inte återta- gits eller återkallats inom trettio kalenderdagar därefter; eller

(h) orsakar eller utsätts för händelse, som enligt gällande lagar i någon jurisdikt- ion, har en liknande effekt som någon av händelserna som anges i styckena (a) – (g).

Statligt ingripande (gäller endast om Referensbolag är finansiellt institut och ej är ett amerikanskt företag)

avses att en eller flera Skuldförbindelser med ett sammanlagt nominellt värde på minst USD 10 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithän- delsen) någon eller flera av följande händelser inträffar som ett resultat av de åt- gärder som vidtagits eller tillkännagivits av en Statlig Myndighet enligt, en insol- vens-, konkurs- eller resolutionslag eller förordning (eller någon annan liknande lag eller förordning), som blir bindande för Referensbolaget/Referensenheten. Oavsett om sådan händelse uttryckligen är föreskriven enligt villkoren i sådan Skuldförbin- delse:

( i) händelse som påverkar borgenärernas rättigheter såsom:

( A ) en minskning av räntesatsen eller räntebeloppet som förfallit till betalning eller summan av upplupen ränta;

( B ) en minskning av kapitalbelopp eller premie som förfaller till betalning på förfal- lodagen eller vid planenliga lösendatum;

( C ) en senareläggning eller annat uppskjutande av datumet eller datumen för en- dera

(a) betalning av upplupen ränta, eller

(b) betalning av kapitalbelopp eller premie;

( D ) en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning i förhållande till andra Skuldförbindel- ser;

( ii) en expropriation, överföring eller annan tvingande händelse som signifikant ändrar rättigheterna för innehavare av Skuldförbindelse;

( iii) en tvingande annullering, konvertering eller utbyte ; eller

( iv) annan omständighet som har en motsvarande effekt som någon av de xxxxxx- ser som anges i avsnitt (i) till ( iii).

Vid tolkningen av stycket Statligt ingripande skall ”Skuldförbindelser” anses omfatta Underliggande Skuldförbindelser för vilka Referensbolaget/Referensenheten är ga- rant.

"Statlig Myndighet" ska anses omfatta:

(i) de facto eller de jure regering (eller myndighet, departement eller avdelning därav);

(ii) domstolar, tribunaler, administrativa organ eller andra myndigheters, mellanstat- liga- eller överstatliga organ;

(iii) annan myndighet eller annan enhet (privat eller offentlig) antingen betecknad som en resolutionsmyndighet eller som har ansvar för tillsyn och reglering av fi- nansmarknader (inklusive en centralbank) i Referensenheten; eller

(iv) annan myndighet som motsvarar någon av de som anges i avsnitt (i) till (iii).

Vid Kredithändelse skall Handelsbanken, om så behövs för att beräkna Återbetal- ningsbelopp, beräkna Förlust och Korgförlust.

Skuldförbindelser: Avses envar av Referensbolags alla Skuldförbindelser avseende upplåning, oav- sett om Referensbolaget är huvudman, borgensman eller annat. Såväl nuvarande som framtida villkorad eller liknande Skuldförbindelser omfattas.

Ersättande Referensbolag: Enligt Handelsbankens bedömning, samtliga eller merparten av ett Referensbo- lags Skuldförbindelser, direkt eller indirekt, övertas av bolag genom samgående, uppdelning (antingen genom frivilligt utbyte av Skuldförbindelser eller på annat sätt), sammanslagning, fusion, överlåtelse eller motsvarande antingen i kraft av lag eller enligt avtal, skall detta eller dessa bolag vara Ersättande Referensbolag. I enlighet med det ovan nämnda äger Handelsbanken även bestämma att Refe- rensbolag skall exkluderas. Ersättande Referensbolag kan vara tidigare Refe- rensbolag, tex vid fusion.

Information om Underliggande

Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort nå- gon oberoende kontroll av informationen.

Underliggande	Indexberäknare	Ytterligare information om Underliggande
Markit CDX North American High Yield Index S33	International Index Limited / Markit Group Limited	xxx.xxxxxx.xxx

Beskrivning: Markit CDX North American High Yield Index S33 är ett index som be- räknas och publiceras av Markit Group Limited och/eller av den institut- ionen anlitad uppdragstagare. Index består av 100 nordamerikanska bolag, som inte är investeringsgraderade (investment grade) enligt kreditvärde- ringsinstituten Fitch, Moody’s och S&P. Bolagen i index har initialt lika vikt. Vid Kredithändelse för bolag som ingår i index sätts vikten till 0 % enligt de kriterier som anges i indexets indexbestämmelser, som finns publicerade på xxx.xxxxxx.xxx. Administratören av detta index ingår ej i det register som tillhandahålls av ESMA i enlighet med art. 36 i förordning (EU) 2016/1011 (Benchmarkförordningen).

Erbjudandets former och villkor

Kostnader & Avgifter:	Handelsbanken kalkylerar med Kostnader & Avgifter motsvarande maximalt 1,4 % (varav 0,2% tillfaller emittenten) per år av placeringens nominella belopp för riskhantering, pro- duktion och distribution, vilket tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris.
Finansiell mellanhand:	Consensus Asset Management AB (publ) Krokslätts Parkgata 4 431 68 Mölndal
Betalningsombud:	Svenska Handelsbanken AB (publ)
Registerhållare:	Euroclear Sweden AB
Courtage:	1 % av Teckningsbeloppet.
Emissionsdag:	21 februari 2020
Information om teck- ning:	Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Con- sensus Asset Management AB (publ) eller via distributör utsedd av Consensus Asset Mana- gement AB (publ).
Information om fast- ställda villkor:	Fastställd Räntebas meddelas på xxx.xxxxxxxxxxx.xx.
Information om tilldelning:	Tilldelning bestäms av Consensus Asset Management AB (publ) och Handelsbanken. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Consensus Asset Management AB (publ) och Handelsbanken rätten att an- vända lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som sänds ut snarast möjligt efter teckning. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.
Betalningsdag:	19 februari 2020
Minsta Teckningsbe- lopp:	Nominellt SEK 100 000.
Teckningsperiod:	Från och med 7 januari 2020 till och med 7 februari 2020, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan period.
Teckningskurs:	100 %
Teckningsbelopp:	Poster om nominellt SEK 10 000. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa beloppet om banken så önskar.
Totalbelopp för erbjudandet:	Certifikatets totalbelopp fastställs den 11 februari 2020. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa beloppet om banken så önskar.
Villkor för erbjudandet:	Handelsbanken och Consensus Asset Management AB (publ) förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om det totala Teckningsbeloppet blir lägre än SEK 10 000 000 eller om Räntebasen inte kan fastställas till lägst 5,00 procent. Därutöver förbehåller sig Handels- banken rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbju- dandet ställs in eller begränsas efter det att likvid debiterats, återbetalar Consensus Asset Management AB (publ) debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen.

Upptagande till handel och handelssystem

Notering:	Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats.
Noteringsdag:	21 februari 2020
Noteringsvaluta:	SEK
Market making:	Certifikat kan vara noterad på Handelsplats under löptiden. Handelsbanken agerar då mar- ket maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala mark- nadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handels- banken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärk- sammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Certifikat kan förändras lö- pande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller be- rörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.
Minsta handelspost:	SEK 10 000
Sista handelsdag:	20 december 2024

Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta Certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 27 mars 2019 och förbinder sig att i enlighet därmed er- lägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens fram- tidsutsikter har ägt rum sedan den 23 oktober 2019.

Stockholm den 7 januari 2020 Svenska Handelsbanken AB (publ)

Disclaimer:

Markit CDX

“The Markit CDX North American High Yield Index S33 (the “Index”) referenced herein is the property of Markit North America Inc. (“Index Sponsor”) and has been licensed for use in connection with SHBC TK CC84L. Each owner acknowl- edges and agrees that SHBC TK CC84L is not sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Sponsor make no representation whatsoever, whether express or implied, and hereby expressly disclaim all warranties (including, without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaim any warranty either as to the quality, accuracy and/or completeness of the Index or any data included therein, the results obtained from the use of the Index and/or the composition of the Index at any particular time on any particular date or otherwise and/or the creditworthiness of any en- tity, or the likelihood of the occurrence of a credit event or similar event (however defined) with respect to an obligation, in the Index at any particular time on any particular date or otherwise. The Index Sponsor shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to the parties or any other person for any error in the Index, and the Index Sponsor is under no obligation to advise the parties or any person of any error therein.

The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or selling SHBC TK CC84L, the ability of the Index to track relevant markets’ performances, or other- wise relating to the Index or any transaction or product with respect thereto, or of assuming any risks in con- nection therewith. The Index Sponsor has no obligation to take the needs of any party into consideration in de- termining, composing or calculating the Index. No party purchasing or selling SHBC TK CC84L, nor the Index Sponsor, shall have any liability to any party for any act or failure to act by the Index Sponsor in connection with the determination, adjustment, calculation or maintenance of the Index.”

Sammanfattning

Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värde- papper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen ”Ej tillämpligt”.

Avsnitt A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR
A.1	Varning	Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) (”Handelsbanken” eller ”Emittent”) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Vill- kor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av pro- spektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfatt- ningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En place- rare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostna- derna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga för- farandena inleds.
A.2	Finansiella mellanhänder	Consensus Asset Management AB (publ) Krokslätts Parkgata 4 431 68 Mölndal

Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE
B.1	Reg firma och handelsbeteck- ning	Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnum- mer 502007-7862.
B.2	Säte bolagsform och lagstiftning	Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk ban- klagsstiftning.
B.4b	Kända trender	Det finns inga för Handelsbanken kända tendenser, osäkerhetsfaktorer, potentiella ford- ringar eller andra krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inver- kan på emittentens affärsutsikter.
B.5	Koncernbeskriv- ning	Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken, bland annat dotterbola- gen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek ingår.
B.9	Resultatprognos	Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos.
B.10	Eventuella an- märkningar i re- visionsberättelse	Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen.

B.12 Historisk finansi- ell information Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från Handelsbankens reviderade årsredovisning för det år som slutar den 31 december 2018 och för det år som slutar 31 december 2017 och den översiktligt granskade delårsrapporten som slutar den 30 september 2019 samt revisorernas rapport och kommentarer därtill. NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2018 ÅR 2017 Q3 2019 Q3 2018 Rörelseresultat, mkr 22 013 21 025 4 641 5 344 Årets/Periodens resultat, mkr 17 357 16 102 3 571 4 106 Balansomslutning, mkr 2 978 174 2 766 977 3 188 270 3 087 236 Eget kapital, mkr 142 261 141 604 155 589 141 210 Räntabilitet på eget kapital total verksamhet %1 12,8 12,3 10,0 12,1 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV)2 16,8 22,7 17,4 21,7 Total kapitalrelation, %, (CRD IV)3 21,0 28,3 22,1 27,1 1) Årets resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärde- ringseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS. Detta alternativa nyckeltal används för att beskriva verk- samhetens utveckling och öka jämförbarheten mellan olika perioder. mkr ÅR 2018 ÅR 2017 Q3 2019 Q3 2018 Eget kapital 142 261 141 604 155 589 141 210 Justering förmånsbestämda pensionsplaner -1 283 -4 711 -2 283 -4 240 Justering verkligt värde -reserv -304 -499 -552 -624 Justering säkringsreserv -1 263 -654 -6 520 955 Viktad Utdelning återläggs 0 0 0 0 Summa justerat eget kapital 139 411 135 740 146 234 137 301 Justerat eget kapital, genomsnitt 135 688 130 538 143 150 135 827 Justering för konverteringars påverkan på justerat eget kapital 0 -1 -1 658 0 Faktiskt genomsnitt på konverterade aktier 0 1 1 205 0 Capital Markets innehav i SHB-aktier, genomsnitt 0 0 0 0 Justerat eget kapital, årsgenomsnitt 135 688 130 539 142 697 135 827 Periodens resultat 17 357 16 102 3 571 4 106 Räntabilitet på eget kapital tot verksamhet 12,8% 12,3% 10,0% 12,1% 2) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2018 ÅR 2017 Q3 2019 Q3 2018 Räntenetto: 31 286 29 766 8 047 7 862 Provisionsnetto: 10 247 9 718 2 724 2 624 Övriga intäkter: 2 237 2 190 342 242 Summa intäkter: 43 770 41 674 11 113 10 728 Personalkostnader: -13 465 -12 472 -4 143 -3 421 Övriga kostnader: -6 712 -5 889 -1 692 -1 554 Av- och nedskrivningar: -713 -619 -447 -181 Summa kostnader -20 890 -18 980 -6 282 -5 156 Kreditförluster, netto: -881 -1 683 -192 -230 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till- 14 14 2 2 Rörelseresultat: 22 013 21 025 4 641 5 344 Skatter: -4 656 -4 923 -1 070 -1 238 Årets/Periodens resultat: 17 357 16 102 3 571 4 106
BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2018 ÅR 2017 Q3 2019 Q3 2018 Utlåning till allmänheten: 2 189 092 2 065 761 2 296 264 2 193 712 Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: 350 774 265 234 360 869 405 868 Belåningsbara statsskuldförbind mm 122 260 129 006 152 409 145 589 Utlåning till övr kreditinstitut: 22 137 20 250 35 204 35 722 Obligationer, räntebärande värdepapper: 50 729 49 601 55 726 56 571 Övriga tillgångar: 243 182 237 125 287 798 249 774

			Summa tillgångar: 2 978 174 2 766 977 3 188 270 3 087 236 In- och upplåning från allmänheten: 1 008 487 941 967 1 157 242 1 099 384 Skulder till kreditinstitut: 194 082 174 820 210 506 194 657 Emitterade värdepapper: 1 394 647 1 276 595 1 405 904 1 393 819 Övriga skulder: 238 697 231 991 259 029 258 166 Summa skulder: 2 835 913 2 625 373 3 032 681 2 946 026 Eget kapital 142 261 141 604 155 589 141 210 Summa skulder och eget kapital: 2 978 174 2 766 977 3 188 270 3 087 236 Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens fram- tidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datu- met för publicerandet av delårsrapporten. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg.
B.13		Xxxxxxxxx som påverkar solvens	Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens.
B.14		Koncern-bero- ende	Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen.
B.15		Huvudsaklig verksamhet	Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2018, Handelsbanken 779 kontor och mötesplat- ser i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster.
B.16		Direkt eller indi- rekt ägande/kon- troll	Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen.
	Avsnitt C - VÄRDEPAPPER
	C.1	Typ av värdepapper	Typ: Certifikat Värdepappersnamn: SHBC TK CC84L ISIN-kod: SE0013379492
	C.2	Valuta	Svenska kronor (”SEK”)
	C.5	Inskränkningar i rätten till överlåtelse	Värdepappren är fritt överlåtbara.
	C.8	Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegri- pet rangordning och be- gränsningar av rättig- heter	I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall certifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsför- pliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.

C.11	Information om eventu- ell ansökan om uppta- gande till handel på en reglerad marknad	Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stock- holm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Han- delsplats.
C.15	Beskrivning av investeringen	Per Teckningsbelopp erhålls dels ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen och dels en kupong på respektive Ränteförfallodag. Återbetalningsbeloppet beräknas som det Underliggande Belopp som återstår på Slutdagen. Underliggande Belopp är på Startdagen lika med Teckningsbelopp, men reduceras för Referensbolag där Kre- dithändelse inträffat, dock först efter en Korgförlust på mer än (15 / antal Referensbo- lag). Om Korgförlusten är (25 / antal Referensbolag) eller större blir Underliggande Belopp lika med noll. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
C.16	Stängnings- eller förfal- lodatum etc	Slutdag: 20 december 2024 Återbetalningsdag: 15 januari 2025
C.17	Beskrivning avveckling m m	Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
C.18	Beskrivning avkastning m m	Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalnings- belopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sist- nämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämnings- dagen registrerade adress.
C.19	Lösenpris etc	Ej tillämpligt.
C.20	Beskrivning underlig- gande	Underliggande Referensbolag Markit CDX North American High Yield Index S33	Information om Underliggande xxx.xxxxxx.xxx
Avsnitt D - RISKER
D.2	Huvudsakliga risker specifika för emit- tenten	Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 23 oktober 2019 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P”), Aa2 från Moody’s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody’s rating Aa2, S&P ra- ting AA-, Fitch rating AA och DBRS rating AA (low) menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan såle- des medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsban- ken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Legal risk: Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt.

		Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförplik- telser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, fel- aktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet.
D.3	Huvudsakliga risker spe- cifika för värdepapperen	Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt va- lutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indi- rekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som ut- trycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora negativa förändringar i certifikatets värde vilket kan resultera i att hela eller delar av det placerade kapitalet går förlorat.
D.6	Varning där det anges om investerare kan för- lora hela eller delar av en investe- ring	Placerare i Certifikat bör uppmärksamma att ett lägre Återbetalningsbelopp kan utgå och hela eller delar av det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genom- föra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna.

Avsnitt E - ERBJUDANDE
E.2b	Motiv till erbjudandet	Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen.
E.3	En beskrivning av erbjudandet	Teckningsperiod är från och med 7 januari 2020 till och med 7 februari 2020. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Consensus Asset Management AB (publ). Teckningsbelopp är i poster om nominellt SEK 10 000, dock minst SEK 100 000. Emittent är Svenska Handelsbanken AB (publ), Stockholm Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Likviddag är den 19 februari 2020. Emissions- och Noteringsdag är 21 februari 2020. Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB.
E.4	Beskrivning av even- tuella intressen/ in- tressekonflikter	Ej tillämpligt.
E.7	Beräkning av kost- nader som åläggs investeraren	Vid teckning utgår courtage om 1 % av Teckningsbeloppet. Handelsbanken kalkylerar med Kostnader & Avgifter motsvarande maximalt 1,4 % (varav 0,2% tillfaller emittenten) per år av placeringens nominella belopp för riskhante- ring, produktion och distribution, vilket tas ut som en engångskostnad vid start och är in- kluderat i placeringens pris.