Litium Affärskommunikation AB | 556562-1835 | www.litium.se
Inbjudan till teckning av aktier i Litium Affärskommunikation AB 6-27 april 2016
Litium Affärskommunikation AB | 556562-1835 | xxx.xxxxxx.xx
Observera att detta endast är ett kort utdrag ur prospektet och att varje beslut om att investera i Litium Affärskommunikation AB skall baseras på en bedömning av prospektet i sin helhet. Prospektet finns tillgängligt på xxx.xxxxxx.xx och xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx. Prospektet kan även erhållas kostnadsfritt från Litium Affärskommunikation AB (publ),
Xxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx. Frågor om teckning och betalning besvaras av emissionsinstitutet Aqurat Fondkommission AB, telefon x00 (0) 0 000 00 000.
VD har ordet
Marknaden för e-handel är i kraftig tillväxt och har en enorm potential, inte bara i Sverige, utan i hela världen. I Sverige ökar e-handeln mot konsument med över
15 procent årligen och marknaden för BzB-e-handel växer ännu snabbare. Den digitala omställningen är så pass omfattande att den påverkar företagens grund- processer och kräver en annan typ av kompetens än tidigare - man behöver “ta in Internet” i sin verksamhet.
Sedan Litium renodlades till ett produktbolag har framgångarna kommit i rask takt. Vi kunde snabbt vinna en rad prestigeaffärer såsom Teknikmagasinet, Jollyroom, Ö&B, Life och NordicFeel. Samtidigt kunde vi skala upp försäljningen genom att knyta till oss ett tiotal säljande partners i Sverige och Norge.
Senast nu i januari valdes Litiums kund Runelandhs till årets vinnare i kategorin e-handel i Web Service Awards, som är Sveriges största webbplatsunder- sökning med över 150 000 respondenter.
Vårt erbjudande omfattar två typaffärer: “traditionella” företag som vill öka sin försäljning i alla kanaler (s.k. “omnikanalhandel”) och renodlade e-handlare som enbart säljer online. Den primära målgruppen är före- tag inom handel (BzC och BzB) och tillverkning.
Vi riktar oss till medelstora bolag där e-handel är affärskritisk, inte till de minsta företagen där e-handel är en sidoverksamhet. Mellansegmentet är attrak- tivt för att konkurrensen är måttlig och passar väl för Litiums försäljningsmodell via partners.
Vi bedömer också att en stor del av de BzB-företag som väntas påbörja e-handelssatsningar under de närmaste åren är just mellanstora bolag.
Nu ligger fokus på att skala upp vår försäljning genom att under de närmaste tre åren tredubbla antal partners i Norden. Det är också viktigt att slutföra omställningen från ett traditionellt licensförsäljande produktbolag
till att bli ett fullfjädrat molnbolag med en repetitiv intäktsmodell. Denna omställning påbörjades z014 och redan under z016 förväntas över 60 procent av nya affärer vara molnbaserade, vilket innebär att våra repetitiva intäkter växer stadigt (Annual Contract Value steg med z0 procent z015/16 och dryga 15 procent z014/15).
Blickar vi framåt ser vi en unik möjlighet att ta mark- nadsandelar och växa till nya marknader. Vi har kunnat investera i produktutveckling och anser att vi har marknadens starkaste e-handelserbjudande. Vi riktar oss till en marknad i kraftig tillväxt och har en affärs- modell som skalar väl. Vi har beviskraft i våra refe- renser som omfattar några av de mest framgångsrika aktörerna i Norden.
Litiums devis ”e-handel från miljonen till miljarden” illustrerar mycket väl den marknadsposition vi valt. Med en beprövad skalbar affärsmodell och en under- liggande marknad som visar en mycket stark tillväxt är vi övertygade om att vi har en riktigt spännande resa framför oss.
Jag hoppas att Xx vill vara med som aktieägare.
Xxxxxx Xxxxxx
Verkställande direktör
Erbjudandet
Allmänheten och institutioner i Sverige inbjuds härmed att under teckningsperioden 6 – z7 april z016 teckna aktier, med tillhörande vederlagsfria tecknings- optioner, i Litium (”Bolaget”). Emissionen genomförs utan företrädesrätt för befintliga aktieägare. Syftet med emissionen är att ta in kapital till Bolaget samt att bredda ägarkretsen i Bolaget genom en spridning till allmänheten i Sverige.
Teckningskurs
Teckningskursen är 10,00 SEK per aktie. Courtage utgår ej.
Teckningsperiod
Teckningstiden pågår under tiden
6 april – 27 april 2016.
Emissionsvolym
Emissionen omfattar maximalt z 400 000 aktier och 600 000 teckningsoptioner. Fyra (4) tecknade, tilldelade och betalda aktier berättigar till en (1) veder- lagsfri teckningsoption z016/z017. Vid full teckning inbringar emissionen z4,0 MSEK före emissions- kostnader.
Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en (1) ny aktie i Litium till en kurs om 15 SEK. Teckning av aktier med stöd av teckningsoptioner z016/z017 kan ske från och med 15 mars z017 till och med den 31 mars z017.
Om inte hela emissionen tecknas av allmänheten har några av Bolagets befintliga aktieägare åtagit sig
att teckna återstående aktier i emissionen; dock om sammanlagt högst 1 400 000 aktier och högst 350 000 teckningsoptioner. Ingen ersättning utgår till aktieägarna för detta garantiåtagande. Dessa garanti- åtaganden är inte säkerställda genom pantsättning, spärrade medel eller liknande arrangemang.
Marknadsplats
Styrelsen för Litium har ansökt om godkännande för upptagande av Bolagets aktie till handel på AktieTorget. Handeln är beräknad att påbörjas i vecka z0 z016.
Värdering
41,9 MSEK (pre-money)
Information om aktien
Bolaget har initierat en listningsprocess hos AktieTorget. Förutsatt marknadsplatsens godkännande beräknas första dag för handel på AktieTorget att bli under vecka 19 z016.
Handelsplats: AktieTorget
ISINkod: SE0007387z46
Kortnamn: LITI
ISIN-kod teckningsoptionen: SE0008135461
Kortnamn teckningsoptionen: LITI TO1
Valuta aktien är denominerad i: Svenska kronor (SEK)
10,00 kr 24,0 MSEK 27 april
Teckningskurs per aktie Xxxxxxxxx Sista dag för teckning
Bakgrund och motiv
Litium är en leverantör av lösningar för affärskritisk
e-handel som syftar till att öka kunders försäljning och förbättra deras kundrelationer genom digital närvaro och e-handel. Bolaget bildades 1998 för att erbjuda konsulttjänster inom webbutveckling. z008 lanse- rades den egna e-handelsplattformen Litium Studio och Bolaget fungerade under de närmaste följande åren som både produktleverantör och konsult till kunderna. z01z fattade ledningen beslut om en ny strategi och lade grunden för Bolagets affärserbjud- ande – att vara en renodlad produktleverantör med in- direkt försäljning via externa implementationspartners.
z013 avyttrades konsultverksamheten genom försälj- ning till iStone som därmed blev Bolagets första implementationspartner. Sedan dess har Bolaget fortsatt att utveckla sin nya affärsmodell och antalet partners har nu vuxit till femton. I kundkretsen, som totalt uppgår till cirka z50, finns flera välkända företag, till exempel Teknikmagasinet och Jollyroom. Nya produkter och erbjudanden har lanserats, exempelvis färdigbyggda nätbutiker och tjänster som möjliggör samverkan med betaltjänster, affärssystem, e-post- marknadsföring mm. Utöver det har Bolaget utvecklat molntjänsten Litium On Demand för affärskritisk molnbaserad e-handel.
Den svenska e-handeln har fortsatt visa en mycket god tillväxt med ca 15 % per år de senaste åren, till synes oberoende av svängningar i konjunkturen. Litiums kunder har sammantaget ökat sin försäljning snabbare än e-handeln i stort.
Förestående emission om totalt netto cirka z1 MSEK efter avdrag för emissionskostnader syftar till att skapa ytterligare resurser för utveckling och expan- sion. Primärt avser Xxxxxxx att satsa på försäljning och marknadsföring i Sverige och de övriga nordiska länderna genom att öka antalet partners samt anställa ny personal. I nästa fas planeras geografisk expansion till i första hand norra Europa. Därutöver avser bolaget fortsätta att investera i utveckling av produkter, framför allt av molntjänster.
Några av Bolagets befintliga aktieägare med huvud- ägaren Fastpartner AB i spetsen har lämnat garanti- åtagande om högst 14,0 MSEK. Ersättning utgår ej till garanterna. Dessa garantiåtaganden är inte säker- ställda genom pantsättning, spärrade medel eller liknande arrangemang.
Litiums kunders e-handelsförsäljning brutto per kvartal 2013-2015, MSEK
499
457
301
295
245
180
203
114
124
79
86
88
600
500
400
300
200
100
0
Q1 Q2 Q3 Q4
13 13 13 13
Q1 Q2 Q3 Q4
14 14 14 14
Q1 Q2 Q3 Q4
15 15 15 15
Verksamheten
Litium erbjuder medelstora och större företag attraktiva e-handelslösningargenom egna moln- tjänster kompletterade med samarbetspartners inom andra områden (betaltjänster, affärssystem mm) som integreras i Litiums molntjänst. Försäljningen sker tillsammans med partners som implementerar och supporterar slutkunder. Litiums huvudfokus ligger på den nordiska marknaden.
Erbjudande
Litium Studio
Litium Studio är en e-handelsplattform med integre- rade moduler för e-handel, produkthantering (PIM) och digital marknadsföring. Plattformen är skapad för stora volymer, hög prestanda och tillförlitlighet och har en snabb utvecklingstakt.
Litium Accelerator
Litium Accelerator är en paketering för att imple- mentera Litium Studio och utgörs av funktioner för ”färdiga nätbutiker” för större företag som innehåller det som behövs för att sälja på Internet. Värdet är lägre implementeringskostnader och snabbare uppstart på marknaden samt best practice för vad som behövs för framgångsrik e-handel. Målet är att erbjuda möjlig- heten att starta en ny nätbutik inom 100 dagar.
Det finns en paketering för handel mellan företag
Bolagets erbjudande baseras på en produktportfölj/ mjukvara, bestående av huvudplattformen Litium Studio och implementeringspaketeringen Litium Accelerator (färdiga nätbutiker för BzC och BzB) samt integration med Litium Ecosystem (samarbetspartners inom andra områden som betalning, sök, analys etc). Implementeringen genomförs av partners med stöd av Litiums experter.
(BzB) och en för konsumenthandel (BzC). BzC-pak- eteringen är en modern nätbutik med rik användar- upplevelse, starkt konverteringsfokus och kraftfulla funktioner för digital marknadsföring med fullt stöd för mobila enheter. BzB-paketeringen kombinerar konsumenthandelns användarupplevelse med stöd för de mer komplexa processerna för BzB-handel och försäljning via återförsäljare.
Litium On Demand
Litium On Demand är en molntjänst som omfattar hela Litiums produkterbjudande. Här ingår affärskritisk drift, support, utbildning och andra experttjänster. Detta köper kunden som tjänst till en månatlig kostnad och behöver inte betala några licensavgifter. Den lämpar sig för alltifrån en liten e-handlare, med få produkter som behöver en instegstjänst, till större e-handlare med behov av hög kapacitet och tillförlitlighet.
Marknad
Marknaden för e-handel har visat på en stark tillväxt under senare år, såväl i Sverige som internationellt. E-handeln växer på alla områden, såväl inom detalj-
handel (BzC) som mellan företag (BzB). Den tekniska utvecklingen bidrar också till ökningen. Digital närvaro och e-handel är och kommer att bli alltmer viktiga
i konkurrenskraften för traditionella industri- och handelsföretag.
Norden och framför allt Sverige har en hög grad av internetanvändande ur ett internationellt perspektiv. Den tidiga anpassningen har gett Sverige ett för- språng i både utveckling och användande av internet.
Detta speglas exempelvis i en hög grad av e-handel inom både BzC och BzB. Detta försprång skapar en öppning i marknaden för Litium att expandera
utanför Sverige med en ännu högre tillväxttakt. Litiums erbjudande är direkt anpassat för att användas även internationellt.
I Sverige och Norden har ökningstakten inom detalj- handeln (BzC) det senaste åren legat stadigt på cirka 15 procent och takten bedöms fortsätta. De största branscherna på nätet utgörs av kläder/skor, hem- elektronik, böcker och kosmetik.
E-handelns omsättning i Sverige 2003–2014, Prognos 2015
Miljarder kronor 60
50
40
30
20
10
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Källa: PostNord, e-Barometern 2015
Övrigt
Viktig information
För fullständiga villkor samt instruktioner för teckning i nyemissionen, se avsnittet ”Villkor och anvisningar” i prospektet, vilket finns tillgängligt på Bolagets hem- sida, xxx.xxxxxx.xx.
Definitioner
Med ”Litium” eller ”Bolaget” avses i denna informationsfolder Litium Affärskommunikation AB (publ), xxx.xx. 556736-8591, inklusive dotterbolag.
Med ”AktieTorget” avses AktieTorget som är en MTF-plattform. AktieTorget är en bifirma till ATS Finans AB, xxx.xx. 556736-8195.
Finansiell rådgivare, emissionsinstitut och legal rådgivare
Stockholm Corporate Finance AB är finansiell rådgivare till Bolaget med anledning av förestående nyemission. Aqurat Fondkommission agerar emissionsinstitut med anledning av förestående nyemission. Advokatfirman Delphi är legal rådgivare till Bolaget i samband med nyemissionen.
Handlingar som hålls tillgängliga
Handlingar enligt nedan kommer under tecknings- perioden att finnas tillgängliga i elektronisk form på Bolagets hemsida, xxx.xxxxxx.xx.
Prospekt, inklusive ”Villkor och Anvisningar” för deltagande i nyemissionen.
Bolagets årsredovisningar avseende räkenskaps- åren z015, z014 och z013. Årsredovisningarna har reviderats av Bolagets revisor.
Adresser
Litium
Litium Affärskommunikation AB (publ) Xxxxxxxxxxxx 00
11z 45 Stockholm, Sverige Tel:x00 (0)0 000 000 00
Finansiell rådgivare
Stockholm Corporate Finance AB Besöksadress: Engelbrektsplan 1 Adress: Xxxxxx Xxxxxxxxxx 0xX
114 z9 Stockholm xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx
Emissionsinstitut
Aqurat Fondkommission XX Xxxxxxxxxx 00
Box 7461, 103 9z Stockholm
Tel:x00 (0) 0 000 00 000
Legal rådgivare Advokatfirman Delphi Mäster Xxxxxxxxxxxx 00
111 44 Stockholm
Revisor
Ernst & Young Aktiebolag Jakobsbergsgatan z4
111 44 Stockholm
Kontoförande institut Euroclear Sweden AB Xxxxxxxxxxxxxx 00
Box 78zz, 103 97 Stockholm