Slutliga Villkor – Lån 1392
Slutliga Villkor – Lån 1392
Dessa Slutiga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 16 mars 2016 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken (”Emittenten”) och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxxxxx. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.
Värdepappersspecifika risker Lån 1392
Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för dessa värdepapper:
Exponeringen mot underliggande tillgång styrs i förekommande fall av deltagandegraden. Deltagandegraden talar om hur stor del av uppgången i den underliggande tillgången placeraren får. Om deltagandegraden är högre än 100 procent, får placeraren mer än den faktiska uppgången i den underliggande tillgången. Avgörande för vilken nivå deltagandegraden fastställs till kan bland annat vara utvecklingen av marknadsräntor samt den förväntade framtida volatiliteten på den underliggande tillgången. En högre deltagandegrad gör att den kapitalskyddade placeringens marknadsvärde förändras mer när den underliggande tillgången förändras i värde. Placeraren har i och med denna högre deltagandegrad en större exponering mot den underliggande marknaden.
I dessa kapitalskyddade placeringar beräknas slutvärdet i den underliggande tillgången som ett genomsnittligt värde under en mätperiod. Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en värdestegring under mätperioden inte får fullt genomslag.
Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig.
Ytterligare risker i samband med dessa värdepapper finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2.
Ekonomisk beskrivning
Ett Återbetalningsbelopp utbetalas på Återbetalningsdagen. Återbetalningsbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden multiplicerat med (iii) växelkursförändringen (dvs utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande Valutapar). Uppgången för de två aktier med bäst procentuell utveckling (även negativ) vid löptidens slut fastställs till 30 procent. Aktiekorgens uppgång beräknas som respektive akties vikt multiplicerat med den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Deltagandegraden fastställs den 14 oktober 2016. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Underliggande aktiekorgen förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
Startkurs fastställs som respektive akties genomsnittliga värde från och med den 14 oktober 2016 till och med 11 november 2016 (veckovisa avläsningar). Slutkurs fastställs som respektive akties genomsnittliga värde från och med den 14 oktober 2019 till och med den 14 oktober 2020 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.
Produktspecifika villkor
Värdepappersnamn: SHBO 1392
Underliggande aktier: Allegion, Assa Abloy, G4S, Gemalto, Securitas och Symantec
ISIN-kod: SE0006084836
Återbetalningsdag: 2 november 2020
Återbetalningsbelopp: Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp × DG ×
× [1/6 × (SLALLE – STALLE)/STALLE
+ 1/6 × (SLSECUB – STSECUB)/STSECUB
+ 1/6 × (SLGFS – STGFS)/STGFS
+ 1/6 × (SLASSAB – STASSAB)/STASSAB
+ 1/6 × (SLSYMC – STSYMC)/STSYMC
+ 1/6 × (SLGTO – STGTO)/STGTO] x (FXslut/FXstart)
och
(ii) noll.
Justering: De två högsta beräkningarna (SL[Aktie] – ST[Aktie]) / ST[Aktie] ersätts med 0,3.
Beräkningen ((SL[Aktie] – ST[Aktie]) / ST[Aktie]) utförs med fem decimalers noggrannhet.
Deltagandegrad (”DG”): Preliminärt 100 %, fastställs av Handelsbanken 14 oktober 2016.
Startkurs (”ST”): För respektive Aktie: det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Akties stängningskurs på varje Fastställelsedag för Startkurs.
Slutkurs (”SL”): För respektive Aktie: det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Akties stängningskurs på varje Avstämningsbörsdag.
Fastställelsedag för Startkurs:
Fastställelsedag för Slutkurs:
14 oktober 2016, 21 oktober 2016, 28 oktober 2016, 4 november 2016 och 11 november 2016.
14 oktober 2020.
Omräkningskurs: Växelkursen för SEK mot USD (valutapar USDSEK) enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvärderingstidpunkten på respektive dag som anges nedan, uttryckt som antal SEK per USD.
Valutor: SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige
USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA).
Utvärderingstidpunkt: Den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats.
Referenskälla för Växelkurs:
The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida ”WMRSPOT” under rubrik ”MID” eller sådant annat system eller sådan annan sida som
ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat eller om Marknadsavbrott inträffat för relevant växelkurs på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Valutapar.
FXSTART: Omräkningskurs den 13 oktober 2016.
FXSLUT: Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.
Avstämningsbörsdag: Den 14:e varje månad, första gången dock den 14 oktober 2019 och sista gången den 14 oktober 2020.
Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men preskriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalningsbelopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.
Räntekonstruktion: Variabel avkastning.
Information om Underliggande
Allegion PLC | IE00BFRT3W74 | ALLE UN Equity | |
Securitas AB, B | SE0000163594 | SECUB SS Equity | |
G4S PLC | GB00B01FLG62 | GFS LN Equity | |
Assa Abloy AB, B | SE0007100581 | ASSAB SS Equity | |
Symantec Corp | US8715031089 | SYMC US Equity | |
Gemalto NV | NL0000400653 | GTO NA Equity |
Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av, offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.
Underliggande aktier
ISIN-kod
Bloomberg-kod
Ytterligare information om Underliggande
Erbjudandets former och villkor
Arrangörsarvode: Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,2 procent per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris.
Finansiell mellanhand: Strukturinvest Fondkommission AB
Stora Xxxxxxxxxxx 00-00
411 21 Göteborg Betalningsombud: Svenska Handelsbanken AB (publ) Registerhållare: Euroclear Sweden AB
Courtage: Vid teckning tillkommer ett courtage om 2 % av Teckningsbeloppet.
Information om teckning: Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Strukturinvest Fondkommission AB.
Information om fastställda villkor:
Fastställda Startkurser och Deltagandegrader meddelas på xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx.
Information om tilldelning: Tilldelning bestäms av Strukturinvest Fondkommission AB och Handelsbanken. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt förbehåller sig Strukturinvest Fondkommission AB och Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som sänds ut snarast möjligt efter teckning. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.
Betalningsdag: 7 oktober 2016
Emissionsdag: 28 oktober 2016
Minsta teckningspost: Nominellt belopp SEK 10 000 för respektive alternativ.
Pris: 110 % av nominellt belopp
Multiplar: Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.
Teckningsperiod: Från och med 29 augusti 2016 till och med 30 september 2016, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan period.
Totalbelopp för erbjudandet: Lånets nominella belopp fastställs den 14 oktober 2016, baserat på det totala nominella belopp som tecknats. Volymen är begränsad till totalt nominellt SEK 100 000 000.
Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa volymen. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp.
Villkor för erbjudandet: Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 10 000 000. Handelsbanken kommer att ställa in erbjudandet om Deltagandegraden inte kan fastställas till minst 80 %.
Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp. Underrättelse om inställt erbjudande meddelas av Handelsbanken snarast efter beslut om inställandet.
MTN: Obligation
Upptagande till handel och handelssystem
Notering: Lånet avses att noteras på listan Strukturerade produkter vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs.
Noteringsdag: 28 oktober 2016
Noteringsvaluta: SEK
Market making: Om MTN är upptagen till handel på reglerad marknadsplats kan köp och försäljning av MTN ske över den marknadsplats som MTN är noterad på under löptiden. Priset varierar beroende på marknadsförhållandena. Handelsbanken Capital Markets, eller den som enligt återförsäljaravtal är utsedd av Handelsbanken, kommer under normala marknadsförhållanden agera market maker vilket innebär att ställa kurser för återköp och om möjligt även säljkurser. MTN som inte är upptagen till handel på en reglerad marknadsplats är främst avsedda att behållas hela löptiden, dock tillhandahåller Handelsbanken under normala marknadsförhållanden en andrahandsmarknad. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ("spread") i MTN kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i MTN vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja MTN. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedging av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplats stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.
Sista handelsdag: 14 oktober 2020
Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 16 mars 2016 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller koncernens finansiella ställning har ägt rum sedan 15 juli 2016.
Stockholm den 26 augusti 2016 Svenska Handelsbanken AB (publ)
Sammanfattning - Lån 1392
Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen ”Ej tillämpligt”.
Avsnitt A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR | ||
A.1 | Varning | Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) (”Handelsbanken” eller ”Emittent”) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. |
A.2 | Finansiella mellanhänder | Strukturinvest Fondkommission AB Xxxxx Xxxxxxxxxxx 00-00 000 00 Xxxxxxxx |
Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE | ||
B.1 | Reg firma och handelsbeteck- ning | Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisations- nummer 502007-7862. |
B.2 | Säte bolagsform och lagstiftning | Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. |
B.4 b | Kända trender | Utvecklingen av den globala ekonomin är präglad av fortsatt osäkerhet och volatilitet; USA:s ekonomi växer något starkare medan tillväxten i euroområdet är svagare. Händel- ser som devalveringen i Kina och oro för den ekonomiska tillväxten i Asien, fallande råvarupriser och geopolitisk utveckling är några bidragande orsaker. I Sverige är den ekonomiska utvecklingen stabil med ett lågt inflationstryck och expansiv penningpolitik. |
B.5 | Koncernbeskriv- ning | Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken, bland annat dotterbo- lagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshy- potek ingår. |
B.9 | Resultatprognos | Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. |
B.10 | Eventuella anmärkningar i revisions- berättelse | Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. |
B.12 | B.12 Historisk finansiell | Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från och måste läsas tillsammans med Handelsbankens reviderade årsredovisning för det |
information | år som slutar den 31 december 2015 och den översiktigt granskade delårsrapporten som | |
slutar den 30 juni 2016 samt revisorernas rapporter och kommentarer därtill. | ||
NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2015 ÅR 2014 Q2 2016 Q2 2015 | ||
Rörelseresultat, mkr 20 475 19 212 5 277 5 256 | ||
Årets/Periodens resultat, mkr 16 343 15 184 4 194 4 173 | ||
Balansomslutning, mkr 2 522 133 2 816 676 3 030 645 2 935 809 | ||
Eget kapital, mkr 128 268 126 827 129 582 123 971 | ||
Räntabilitet på eget kapital total verksamhet %1 13,5 13,4 14,2 14,5 | ||
Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV)2 21,2 20,4 23,0 21,3 | ||
Total kapitalrelation, %, (CRD IV)3 27,2 25,6 28,9 28,4 | ||
1) Årets/Periodens resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärderingseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men finns definierat i ÅR 2015. 2) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). | ||
HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG | ||
RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2015 ÅR 2014 Q2 2016 Q2 2015 | ||
Räntenetto: 27 740 27 244 6 808 7 019 | ||
Provisionsnetto: 9 320 8 556 2 280 2 359 | ||
Övriga intäkter: 3 276 2 514 834 843 | ||
Summa intäkter: 40 336 38 314 9 922 10 221 | ||
Personalkostnader: -12 581 -11 766 -2 952 -3 149 | ||
Övriga kostnader: -5 203 -5 099 -1 346 -1 336 | ||
Av- och nedskrivningar: -487 -462 -119 -122 | ||
Summa kostnader -18 271 -17 327 -4 417 -4 607 | ||
Kreditförluster, netto: -1 597 -1 781 -229 -359 | ||
Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella 7 6 1 1 | ||
Rörelseresultat: 20 475 19 212 5 277 5 256 | ||
Skatter: -4 277 -4 069 -1 091 -1 110 | ||
Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt 145 41 8 27 | ||
Årets/Periodens resultat: 16 343 15 184 4 194 4 173 | ||
BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2015 ÅR 2014 Q2 2016 Q2 2015 | ||
Utlåning till allmänheten: 1 866 467 1 807 836 1 937 155 1 851 432 | ||
Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: 236 748 505 579 583 011 553 935 | ||
Belåningsbara statsskuldförbind mm 74 777 78 219 117 753 73 071 | ||
Utlåning till övr kreditinstitut: 49 656 70 339 48 479 87 250 | ||
Obligationer, räntebärande värdepapper: 44 513 63 725 46 223 56 502 | ||
Övriga tillgångar: 249 972 290 978 298 024 313 619 | ||
Summa tillgångar: 2 522 133 2 816 676 3 030 645 2 935 809 | ||
In- och upplåning från allmänheten: 753 855 1 022 267 1 134 500 1 093 551 | ||
Skulder till kreditinstitut: 163 770 200 074 207 312 218 571 | ||
Emitterade värdepapper: 1 245 367 1 212 613 1 320 083 1 214 721 | ||
Övriga skulder: 230 873 254 895 239 168 284 995 | ||
Summa skulder: 2 393 865 2 689 849 2 901 063 2 811 838 | ||
Eget kapital 128 268 126 827 129 582 123 971 |
Summa skulder och eget kapital: 2 522 133 2 816 676 3 030 645 2 935 809 Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisnings- standarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg. | ||
B.13 | Xxxxxxxxx som påverkar solvens | Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. |
B.14 | Koncernberoende | Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. |
B.15 | Huvudsaklig verksamhet | Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2015, Handelsbanken 849 kontor i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. |
B.16 | Direkt eller indirekt ägande/kontroll | Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. |
B.17 | Kreditvärdighets- betyg | Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken hade per den 15 juli 2016 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P”), Aa2 från Moody’s, AA- från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody’s rating Aa2, S&P rating AA- och Fitch rating AA- och DBRS rating AA (low) menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. |
Avsnitt C – VÄRDEPAPPER | ||
C.1 | Typ av värdepapper | Värdepappersnamn: SHBO 1392 ISIN-kod: SE0006084836 Typ: Obligation |
C.2 | Valuta | Svenska kronor ("SEK") |
C.5 | Inskränkningar i rätten till överlåtelse | Värdepappren är fritt överlåtbara. |
C.8 | Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter | I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall MTN medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. |
C.9 | Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter samt den nominella räntan, räntebetalningsdag, ränteförfallodag, förfallodatum och övriga upplysningar gällande räntan och lånet | Ett Återbetalningsbelopp utbetalas på Återbetalningsdagen. Återbetalningsbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden multiplicerat med (iii) växelkursförändringen (dvs utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande Valutapar). Uppgången för de två aktier med bäst procentuell utveckling (även negativ) vid löptidens slut fastställs till 30 procent. Aktiekorgens uppgång beräknas som respektive akties vikt multiplicerat med den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Deltagandegraden fastställs den 14 oktober 2016. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Underliggande aktiekorgen förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Startkurs fastställs som respektive akties genomsnittliga värde från och med den 14 oktober 2016 till och med den 11 november 2016 (veckovisa avläsningar). Slutkurs fastställs som respektive akties genomsnittliga värde från och med den 14 oktober 2019 till och med den 14 oktober 2020 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag. |
C.10 | Värdepåverkan då räntebetalningar baseras på ett derivat | Ej tillämplig. |
C.11 | Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad | Lånet avses att noteras på listan Strukturerade produkter vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. |
Avsnitt D - RISKER | ||
D.2 | Huvudsakliga risker specifika för emittenten | Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 15 juli 2016 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P”), Aa2 från Moody’s, AA- från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody’s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA- och DBRS rating AA (low) menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. |
Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. | ||
D.3 | Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen | Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Kapitalskyddet för en kapitalskyddad placering gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. |
Avsnitt E – ERBJUDANDE | ||
E.2b | Motiv till erbjudandet | Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen. |
E.3 | En beskrivning av erbjudandet | Teckningsperiod är från och med 29 augusti 2016 till och med 30 september 2016. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbankens kontor, internet eller Handelsbanken Direkt. Teckningsbelopp är i poster om nominellt SEK 10 000. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Markets är Arrangör och Beräkningsombud för dessa Värdepapper. Emissions- och Betalningsdag är 28 oktober 2016. Ansökan om notering av Obligation kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Noteringsdag är 28 oktober 2016. |
E.4 | Beskrivning av eventuella intressen/ intressekonflikter | Ej tillämpligt |
E.7 | Beräkning av kostnader som åläggs investeraren | Vid teckning tillkommer ett courtage om 2 % av Teckningsbeloppet. Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,2 procent per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris. |