BRIC AUTOCALL PLUS/MINUS
BRIC Autocall Plus/Minus 22 • Ej kapitalskyddad
Kvartalsvisa kupongutbetalningar
BRIC AUTOCALL PLUS/MINUS
Exponering mot Brasilien, Indien, Kina och Ryssland
BRIC Autocall Plus/Minus 22 Ej kapitalskyddad
Villkor
Kategori: Certifikat
Kursfallsskydd: 50 % Nedgång från Startkurs Kupong: 5 % kvartalsvis, indikativt Kupongbarriär: 20 % Nedgång från Startkurs
Investeringsbelopp: 10 000 kr per Certifikat (exklusive Courtage) Löptid: 0,5 - 5 år (Förtida Förfall)
Emittent: Nordea Bank Finland Abp Emittentrating: S&P AA- / Moody’s Aa3 Notering: NASDAQ OMX Stockholm AB
(Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) Sista anmälningsdag: 19 oktober 2012
Inriktning
Ett flertal tillväxtmarknader har under det senaste årtiondet skapat förutsätt- ningar för att etablera sig som drivkrafter i den globala ekonomin. De bakslag som den senaste tiden har drabbat västvärlden i form av Greklandskrisen, oro över PIIGS-ländernas finansiella status, Euro-områdets skuldsättning och
eurons försvagning, har inte haft någon större påverkan på tillväxtmarknaderna BRIC Autocall Plus/Minus 22 möjliggör kvartalsvis Kupong om de Underlig- gande Marknaderna (Brasilien, Ryssland, Indien och Kina) utvecklas positivt, oförändrat eller till viss del negativt.
Begränsat erbjudande
Observera att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att Carnegie kan komma att stänga Erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförut- sättningarna ändras så att lägsta nivå på Kupong inte är hållbart.
Risker och viktig information
En investering i certifikat är förknippad med risk. Det investerade beloppet kan under Löptiden både öka och minska i värde och då Certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela Investeringsbeloppet förloras. Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på
Återbetalningsdagen. För mer information se sidorna 6-7 i denna Marknads- föringsbroschyr.
Marknadsföringsmaterial
Genève Göteborg Helsingfors Köpenhamn London Luxemburg Malmö New York Oslo Stockholm
BRIC Autocall Plus/Minus 22
Exponering mot Brasilien, Indien, Kina och Ryssland
BRIC Autocall Plus/Minus 22 investerar mot Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Certifikatet har exponering mot iShares MSCI Brazil Index Fund, Russian Depositary Index (USD), Wis- dom Tree India Earnings Fund och Hang Seng China Enterprises Index.
Kursfallsskydd
100% av Investeringsbeloppet tillbaka på Åter- betalningsdagen villkorat av att Nivån på den Underliggande Marknad som utvecklats sämst inte understiger 50% av Startkurs på det sista Observationsdatumet.¹
Stor potential och hög risk
BRIC Autocall Plus/Minus 22 har en indikativ kvartalsvis Kupong om 5 %² av Investeringsbe- loppet. Hela Investeringsbeloppet kan dock gå förlorat.
Kvartalsvis avläsning och Förtida förfall
Certifikatet förfaller i förtid om Nivån för samtliga Underliggande Marknader uppgår till 100% eller mer av Startkursen på något av de kvartalsvisa Observationsdatumen (från och med det andra Observationsdatumet). I hän- delse av Förtida Förfall erhåller Investeraren en Kupong samt 100% av Investeringsbeloppet.
Möjlighet att avyttra certifikatet före förfall
Certifikatet avses noteras på listan för obliga- tioner vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar.
I tider med ekonomisk oro i Europa och stora budgetunderskott i USA sätts hoppet till tillväxtmarknader för ökad ekonomisk tillväxt och aktivitet. Ett flertal av dessa marknader har under det senaste årtiondet skapat förutsättningar för att etablera sig som drivkrafter i den globala ekonomin. BRIC Autocall Plus/Minus 22 möjliggör kvartalsvis Kupong om de Underliggande Marknaderna (Brasilien, Ryssland, Indien och Kina) utvecklas positivt, oförändrat eller till viss del negativt.
BRIC-länderna är tillväxtmarknadernas draglok
Ett flertal tillväxtmarknader har under det senaste årtiondet skapat förutsättningar för att etablera sig som drivkrafter i den globala ekonomin. De bakslag som den senaste tiden har drabbat västvärlden i form av Greklandskrisen, oro över PIIGS-ländernas finansiella sta- tus, Euro-områdets skuldsättning och eurons försvagning, har inte haft någon större på- verkan på tillväxtmarknaderna. Tvärtom, så har några av de största tillväxtmarknaderna, däribland Kina och Brasilien, befäst sin starka ställning och tagit ytterligare kliv i riktning mot att bli framtida ekonomiska stormakter. BRIC Autocall Plus/Minus 22 tillhandahåller exponering mot tillväxtmarknaderna Brasilien, Ryssland, Indien och Kina, med möjlighet till avkastning vid positiv, oförändrad eller till viss del negativ marknadsutveckling.
BRIC Autocall Plus/Minus 22
Kriterier för kvartalsvisa avläsningar under Löptiden
a) Om Nivån för samtliga Underliggande Marknader uppgår till 100 procent eller mer av Startkursen på ett av de kvartalsvisa Observationsdatumen (från och med det andra Observationsdatumet) 3 förfaller Certifikatet i förtid. I händelse av Förtida Förfall utbetalas Investeringsbeloppet plus en Kupong om indikativt 5 procent.²
b) Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst understiger
100 procent, men uppgår till eller överstiger 80 procent av Startkursen på ett Observations- datum utbetalas en kupong om indikativt 5 procent² och Certifikatet löper vidare till nästa kvartal. Således möjliggörs kvartalsvisa Kuponger även vid negativ utveckling.
c) Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst understiger 80 pro- cent av Startkursen på ett Observationsdatum utbetalas ingen Kupong och Certifikatet löper vidare till nästa kvartal.
Xxxxxxxxx för sista observationsdatumet år fem av Löptiden
Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst uppgår till eller över- stiger 80 procent av Startkursen på det sista Observationsdatumet utbetalas Investeringsbe- loppet plus en Kupong om indikativt 5 procent² och Certifikatet förfaller. Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst uppgår till eller överstiger 50 procent av Startkursen på det sista Observationsdatumet utbetalas endast Investeringsbeloppet.
Risk för sista observationsdatumet år fem av Löptiden
Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst understiger 50 procent av Startkursen på det sista Observationsdatumet utbetalas ingen Kupong och Certifikatet förfaller. Avkastningen på Certifikatet kan då likställas med en direktinveste- ring (exklusive utdelningar) i den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat.
Under Löptidens gång är Certifikatets utveckling begränsad till Kupongen vilket inne- bär att man inte får ytterligare del av uppgångar i Underliggande Marknader vid Förtida Förfall eller Ordinarie Förfall.
För- & nackdelar
Möjlighet till kupong vid positiv, oförändrad, eller till viss del negativ utveckling av Underliggande Marknad. BRIC-länderna har bra förutsättningar att etablera sig som stora drivkrafter för tillväxt i den globala ekonomin.
Ej kapitalskyddad. Hela Investerings- beloppet kan således gå förlorat.
Avkastningen beräknas på den Underliggande Marknad som utvecklats sämst av de fyra.
I Observera att Xxxxxxxxxxxxxxxx endast ger ett begränsat skydd och att hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. För mer information se ”Emittentrisk” och övriga risker med investeringen på sidan 7.
² Kupongen är indikativ och fastställs senast den 1 november 2012, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Kupongen understiger 3,5 %.
3 Vid första Observationsdatum utbetalas Kupong och Certifikatet löper vidare.
Historisk utveckling* *Se ”Viktig information” på sidan 6. Grafen nedan visar historisk utveckling för iShares MSCI Brazil Index Fund, Russian Depositary Index (USD), Wisdom Tree India Earnings Fund och Hang Seng China Enterprises Index.4 Historisk utveckling är inte en garanti för framtida utveckling.
200%
175%
150%
125%
100%
75%
50%
25%
Aug-12
Feb-11
Aug-11
Feb-10
Aug-10
Feb-09
Aug-09
Feb-08
Aug-08
Feb-07
Aug-07
0%
Brasilien Ryssland Indien Kina
Räkneexempel*** ***Se ”Viktig information” på sidan 6. Utfall av en investering om 100 Certifikat á 10 000 kr, det vill säga 1 000 000 kr totalt Investeringsbelopp.5
Avläsning varje kvartal
Nivån för den Underliggande Marknad som har utveck- lats sämst uppgår till 100 % eller mer av Startkursen på något av Observationsdatumen från och med andra Observationsdatumet 6
Förtida Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp plus Kupong
Ja
År 0,25-5
Nej
1 050 000 kr
Certifikatet löper vidare till nästa kvartal: utbetalning av Kupong
Nivån för den Underliggande Marknad som har utveck- lats sämst uppgår till minst 80% av Startkursen på något av Observationsdatumen
Nej
Certifikatet löper vidare till nästa kvartal: ingen utbetalning av Kupong
Ja
50 000 kr
Nivån för den Underliggande Marknad som har utveck- lats sämst uppgår till minst 80 % av Startkursen
Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp plus Kupong
Ja
Sista Observa- tions- datum
Nej
Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst uppgår till minst 50 % av Startkursen
Nej
1 050 000 kr
Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp
Ja
1 000 000 kr
Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp minus Nedgång för Underliggande Marknad med sämst utveckling
450 000 kr (vid en Nedgång på 55 %)
Observera att även om Certifikatet skulle utbetala mindre än Investeringsbeloppet år fem så kan tidigare eventuellt utbetalda Kuponger leda till att den sammanlagda förlusten begränsas. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet.
4 Källa: Bloomberg 2012-08-28. Före 2008-02-22 är historisk utveckling för Indien beräknat i efterhand och utgör således simulerad historisk utveckling**. Se ”Viktig information” på sidan 6.
5 Härvid har hänsyn inte tagits till courtagekostnad.
6 Vid första Observationsdatum utbetalas Kupong och Certifikatet löper vidare.
”BRIC Autocall Plus/Minus 22 möjliggör kvartalsvisa Kuponger även vid viss negativ utveckling i Underliggande Marknader”
VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet finns tillgängligt på xxx.xxxxxxxx.xx eller per tel. 00-0000 00 00. Innan beslut tas om investering ska Investerare ta del av Prospektet. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Avkastningsmöjligheten är be- roende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Åter- betalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett
hur den underliggande exponeringen har
utvecklats. Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsda- gen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. För en utförlig beskrivning av riskerna se ”Om riskerna i investeringen” på sidan 7. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under ”Definitioner” på sidan 7.
Index Disclaimer(s)
Russian Depositary Index (USD)
The Russian Depository (USD) Index was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG.The full name of the Index and its abbrevia- tion are protected by copyright law as trademarks.The Russian Depository (USD) Index description, rules and composition are available online on www. xxxxxxx.xx - the index portal of Wiener Börse AG. Wiener Börse does not gua- rantee the accuracy and/or the completeness of the Russian Depository (USD) Index or any data included therein and Wiener Börse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. A non-exclusive authorization to use the Russian Depository (USD) Index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a license agreement between Issuer and Wiener Börse AG.The only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of Russian Depository (USD) Index which is determined, composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Licensee or the Product(s). Wiener Börse reserves the rights to change the met- hods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication
of the Russian Depository (USD) Index or to change the Russian Depository (USD) Index trademarks or cease the use thereof.The issued Product(s) is/are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representation whatsoever, express or imp- lied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the Russian Depository (USD) Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages.
Hang Seng China Enterprises Index
The Hang Seng China Enterprise Index (the “Index”) is published and compiled by Hang Seng Indexes Company Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited.The mark(s) and name Hang Seng China Enterprise Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Index(es) by the Issuer in connection with the Secuirites (the “Product”), BUT NEITHER HANG SENG INDEXES COM- PANY LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WARRANTS OR REPRESENTS OR GUARANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER
OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COMPUTA- TION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF
THE INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED.The process and basis of computation and compilation of any of the Index(es) and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by Hang Seng Indexes Company limited without xxxxxx.XX THE EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILITY OR LIABILITY IS ACCEPTED BY HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR REFERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY [LICENSEE] IN CONNECTION WITH THE PRODUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURA- CIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETENESS OF ANY INFORMATION USED IN CONNECTION WITH THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECTLY SUSTAINED
BY ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY BE BROUGHT AGAINST HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED AND/OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED in connection
with the Product in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasicontractual relationship between any broker, holder or other person and Hang Seng Indexes Company Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship
Beskrivning av Underliggande Marknader
Brasilien
Ryssland
Indien
Kina
Hang Seng China Enterprises Index är ett börsvärdesviktat prisindex som består av 40 aktiebolag listade på Hong Kong börsen. Aktierna i indexet har ett viktningstak på 10 procent. Indexet är denominerat i Hong Kong dollar och har beräknats sedan 1994.
”BRIC-länderna finns alla med i toppen över de länder som bidrar till global BNP-tillväxt”
Hur beräknas avkastningen?
Investerare köper ett Certifikat med möjlighet till avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på avkastningen beror på två faktorer:
• Nivån
• Kupongen
Nivå
Nivån bestäms som den aktuella nivån för Un- derliggande Marknad, med beaktande av relevant Startkurs, Observationsdatum och uttryckt i procent. Startkurs bestäms på Startdagen.
Certifikatet har en Löptid på 5 år men förfaller i förtid om Nivån för alla Underliggande Marknader uppgår till 100 % eller mer av Startkursen på något av Observationsdatumen (från och med det andra Observationsdatumet)7. I händelse av Förtida För- fall erhåller Investeraren en Kupong samt 100 % av Investeringsbeloppet.
Skulle den Underliggande Marknad som har ut- vecklats sämst på något av Observationsdatumen understiga 100 %, men uppgå till eller överstiga
Räkneexempel*** ***Se ”Viktig information” på sidan 6.
Beräkning av avkastningen
Exemplet nedan illustrerar utfall av en investering om 100 Certifikat á 10 000 kr, det vill säga 1 000 000 kr totalt Investeringsbelopp. Observera att Nivån beräknas på den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst.
Möjligt utfall 1
Förtida Förfall (under år ett): utbetalning av Investeringsbelopp plus två Kuponger, varav en Kupong under Löptidens gång.
År Kvartal Nivå av Startkurs Kupong Förfall
1 1 95 % Ja Nej 2 105 % Ja Ja
Avkastning på Investeringsbelopp 100 000 kr
Investeringsbelopp 1 000 000 kr
Total utbetalning 1 100 000 kr
Årseffektiv avkastning8 16,30%
Möjligt utfall 2
Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp minus Nedgång plus sex Kuponger under Löptidens gång.
80 % av Startkursen utbetalas en Kupong och Certifikatet löper vidare. Om Nivån för den Un- derliggande Marknad som har utvecklats sämst på något av Observationsdatumen understiger 80 % av Startkursen utbetalas ingen Kupong det kvarta- let och Certifikatet löper vidare till nästa kvartal.
Skulle Nivån för den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på det sista Observations- datumet uppgå till 80 % eller mer av Startkursen erhåller Investeraren en Kupong samt 100 % av
År
År Kvartal
Antal kvartalsvisa
kuponger | kuponger | |
1 | 3 * 50 000 | 150 000 |
2 | 2 * 50 000 | 100 000 |
3 | 1 * 50 000 | 50 000 |
4 | 0 * 50 000 | 0 |
Nivå av Startkurs
Summa utbetalda
Summa utbetalda Kupong Förfall kuponger
Investeringsbeloppet. Om Nivån för den Underlig-
gande Xxxxxxx som utvecklats sämst på det sista Observationsdatumet uppgår till 50% eller mer av Startkursen erhåller Investeraren endast 100
% av Investeringsbeloppet. Skulle Nivån för den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på det sista Observationsdatumet understiga 50 % av Startkursen kan Certifikatet likställas med en di- rektinvestering i den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst (exklusive utdelningar). Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat.
Kupong
Kupongen speglar hur stor avkastning Investera- ren får på Investeringsbeloppet. Kupongen fast-
5 1 65% 0 Nej Nej
2 60% 0 Nej Nej
3 55% 0 Nej Nej
4 45% 0 Nej Ja
Avkastning på Investeringsbelopp -250 000
Investeringsbelopp 1 000 000
Total utbetalning 750 000
Årseffektiv avkastning8 -5,96%
Möjligt utfall 3
Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp plus tolv Kuponger, varav elva Kuponger under Löptidens gång.
kuponger | kuponger | |
1 | 3 * 50 000 | 150 000 |
2 | 2 * 50 000 | 100 000 |
3 | 1 * 50 000 | 50 000 |
4 | 3 * 50 000 | 150 000 |
ställs senast den 1 november 2012 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Indikativ Kupong är 5 % per kvartal men den kan bli högre eller lägre.
Xxxxxxxx kommer att återkalla Erbjudandet om Kupongen understiger 3,5 %.
År Xxxxx kvartalsvisa
Summa utbetalda
År Kvartal Nivå av Startkurs Summa utbetalda kuponger
Kupong Förfall
5 | 1 | 80% | 50 000 | Ja | Nej |
2 | 65% | 0 | Nej | Nej | |
3 | 80% | 50 000 | Ja | Nej | |
4 | 85% | 50 000 | Ja | Ja | |
Avkastning på Investeringsbelopp | 600 000 | ||||
Investeringsbelopp | 1 000 000 | ||||
Total utbetalning | 1 600 000 | ||||
Årseffektiv avkastning8 | 9,42% |
7 Vid första Observationsdatum utbetalas Kupong och Certifikatet löper vidare.
8 Årseffektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till Investeringsbelopp med hänsyn taget till Courtage.
Erbjudande och anvisningar i sammandrag
Xxxxxxxx erbjuder investering i Certifikatet enligt följande försäljningsvillkor. De fullstän- diga villkoren för Certifikatet och annan viktig information återfinns i Prospektet, vilket finns tillgängligt på xxx.xxxxxxxx.xx alternativt beställs per telefon: 00-0000 00 00.
Anmälan
Anmälan ska ske på Teckningsanmälan. Endast en Teckningsanmälan per Investerare kom- mer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Teckningsanmälan kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten.
• Teckningsanmälan finns tillgänglig på: xxx.xxxxxxxx.xx alternativt per telefon: 00-0000 00 00.
• Ifylld Teckningsanmälan ska ha kommit Carnegie tillhanda senast klockan 17.30 den 19 oktober 2012.
Likviddag och betalning
Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras.
• Betalningen måste vara Xxxxxxxx tillhanda senast den 26 oktober 2012.
Tilldelning
I händelse av att fler Certifikat sålts än vad som emitterats fördelas Certifikaten i den ord- ning som Teckningsanmälningarna har inkommit och registrerats.
Inregistrering vid börs
Emittenten avser att inregistrera Certifikaten på listan för obligationer vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Xxxxxxxx kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge.
Courtage
Courtage tillkommer med 2 procent av Investeringsbeloppet.
Euroclear Sweden AB
Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system.
• Leveransdag: Certifikaten beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 8 november 2012.
Prospekt och villkor för Certifikaten
Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare ska därför innan ett inves- teringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Xxxxxxxx och Emittenten. Prospektet innehåller viktig information om Certifikatet och risker angående investeringen. Certifikaten emitteras av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten och de bindande certifikatsvillkoren.
Investerare ska därför ta del av Prospektet i dess helhet.
Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet
Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger 20 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Xxxxxxxxx eller Emittentens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsent- ligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Xxxxxxxx eller Emittenten äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Er- bjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Carnegie eller Emittenten bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt 000 000 000 kr. Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på kupongen understiger 3,5 %.
Selling restrictions
The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Xxxxxxxx has agreed that neither itself nor any subsidiary of Carnegie will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons.
In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
Ersättningar och avgifter
För att Xxxxxxxx ska kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Carnegie avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Carnegie en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Carnegie tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. Carnegie kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid köp/försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Carnegie.
Ersättningar från Carnegie
De produkter Carnegie tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (distributör). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling erlägger Carnegie normalt en ersättning till distributören. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part.
Ersättningar till Carnegie
De produkter Carnegie tillhandahåller ges ut av olika emittenter. Xxxxxxxx får ersättning för försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procent- sats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika produkter tillhandahållna av samma emittent. Emittenten av dessa produkter kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 % per år av produktens pris, under antagandet att aktuell produkt innehas till förfall. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Emittenten bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i den strukturerade produkten. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i produktens pris.
Totalkostnad
Den sammanlagda kostnaden när du köper aktuell produkt är summan av arrangörsarvo- det och courtaget. Det tillkommer inte några ytterligare produktspecifika avgifter eller förvaltningskostnader.
• Exempel vid en investering på 100 000 kr i Certifikatet med 5 års Löptid. Courtage 2% [2 000] kr (betalas utöver investerat belopp)
Arrangörsarvode [0,5-1,2%] x 5 år [2 500 - 6 000] kr (inkluderat i investerat belopp)
Totalt [4 500 - 8 000] kr
Viktig information
Om Marknadsföringsbroschyren
Branschkod Strukturerade Produkter
Marknadsföring
Historisk eller simulerad historisk utveckling
Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad informa- tion är baserad på Carnegies egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr.
Räkneexempel
Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta för- ståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Kupongen. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning.
Rådgivning
Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till inves- terare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen.
Om riskerna i investeringen
BRIC Autocall Plus/Minus 22 är ett ej kapitalskyddat certifikat En investering i Certifikaten är förenad med ett antal riskfaktorer. Investeraren kan förlora hela det investerade beloppet. Nedan sammanfattas några av de mer fram- trädande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av avsnittet Riskfaktorer i Prospektet som finns tillgängligt hos xxx.xxxxxxxx.xx samt hos Emittenten (xxx.xxxxxx.xx).
Emittentrisk
Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Ett sätt att bedöma Emittentens kreditvärdighet är att titta på Emittentens kreditvärdighetsbetyg som är AA- enligt Standard & Poor’s (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan CCC- är lägsta) och Aa3 enligt Moody’s (Aaa representerar högsta möjliga kreditbetyg medan Caa3 är lägsta). Mer information finns på standardandpoors. com och xxxxxx.xxx. Investeraren tar ingen risk på Carnegie i Certifikatet un- der dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.
Likviditetsrisk
Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikaten. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kurs- rörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln.
Marknadsavbrott och särskilda händelser
Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan Emittenten be- höva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut den underliggande tillgången mot en annan. Emittenten får göra sådana ändringar i villkoren som Emittenten bedömer nödvändiga i samband med de särskilda händelser som anges i Prospek- tet. Med marknadsavbrott och andra särskilda händelser menas bland annat att:
• Handeln med tillgången avbryts eller att det inte finns någon officiell kurs att tillgå.
• Tillgången (om det är en aktie) avnoteras, bolaget sätts i konkurs eller likvidation, genomför en aktiesplit, nyemission, återköp eller liknande.
• Det sker en lagändring eller att Emittenten får ökade riskhanteringskostnader. Om Emittenten bedömer att det inte är ett rimligt alternativ att göra en
ändring eller byta ut den underliggande tillgången får Emittenten göra en förtida beräkning av avkastningen. I dessa fall får du marknadsmässig ränta på kapitalbeloppet under återstående löptid. Kapitalbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än Investeringsbeloppet.
Xxxxxxxx-och exponeringsrisk
Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräk- ningen av avkastning och återbetalning på Certifikaten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och inne- fattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i Certifikat kan också innebära att hela det investerade beloppet förloras.
Specifika risker avseende lånefinansiering
Vid lånefinansiering av Erbjudandet kan riskprofilen och avkastningspotentialen komma att förändras. Lånefinansiering kan öka förlusten då Investeraren måste återbetala lånet och därtill debiterad ränta även om investeringen minskat i värde eller blivit värdelös. Investerare ska ej förlita sig på att eventuella vinster från denna produkt ska möjliggöra återbetalning av lån och debiterad ränta.
Specifika risker avseende olika strukturerade placeringsprodukter
Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärk- samma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investera- ren, innan en investering i Certifikat sker, ta del av Prospektet.
Skatter
Certifikaten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare.
Valutarisk
I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kro- nor, kan kursförändringar påverka avkastningen på Certifikatet. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Aktuell produkt är valutaskyddad.
Definitioner
”Anmälningsperiod” avser perioden, från och med 10 september 2012 till och med 19 oktober 2012, då investe- rare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet.
”Bankdag” avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet.
“Carnegie” avser Carnegie Investment Bank AB (publ), med Internetadress xxx.xxxxxxxx.xx.
”Certifikat” eller ”BRIC Autocall Plus/Minus 22” avser index- och/eller fondlänkade certifikat med ISIN nummer SE0004803401, kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB; AC22BRIC7KNDA och kortnamn hos Euroclear Sweden AB; 3716 AC22BRIC7KNDA 171122. Observera att certifikat benämns obligation i Emittentens Prospekt och slutliga villkor.
”Courtage” avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer Investeringsbeloppet.
”Emittent” eller ”Nordea” avser Nordea Bank Finland Abp, dess efterföljare och övertagare.
”Erbjudandet” avser försäljning av Certifikaten av Xxxxxxxx.
”Förtida Förfall” avser förtida inlösen av Certifikatet på någon av de Förtida Återbetalningsdagarna villkorat av att Nivån för alla Underliggande Marknader uppgår till 100% eller mer av Startkursen på något av Observationsdatumen (från och med det andra Observationsdatumet). I händelse av Förtida Förfall erhåller Investeraren en Kupong samt 100% av Investeringsbeloppet.
”Förtida Återbetalningsdagar” avser den 22:e kalenderdagen, eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag, var tredje månad från och med maj 2013 till och med augusti 2017, om ett Förtida Förfall har inträffat.
”Investerare” är den som investerar i Erbjudandet.
”Investeringsbelopp” avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga 10 000 kr per Certifikat.
”Kupong” avser storleken på den möjliga kvartalsvisa avkastningen i relation till Investeringsbeloppet. Kupongen är indikativt 5 %. Kupongen fastställs senast den 1 november 2012 och kommer att bero på de då rådande marknadsför- utsättningarna. Slutlig Kupong kommer att informeras den
8 november 2012. Erbjudandet kommer att återkallas om Kupongen understiger 3,5 %. Eventuell Kupong utbetalas den 22:e kalenderdagen, eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag, var tredje månad från och med februari 2013 till och med november 2017.
”Kursfallsskydd” avser 100 % skyddat Investerings- belopp på Återbetalningsdagen villkorat av att Nivån på den Underliggande Marknad som utvecklats sämst inte understiger 50 % av Startkursen på det sista Observa- tionsdatumet. Kursfallsskyddet är 50 % Nedgång från Startkursen och ger endast ett begränsat skydd. Hela In- vesteringsbeloppet kan gå förlorat på Återbetalningsdagen. Vid försäljning före Återbetalningsdagen kan dock delar av Investeringsbeloppet och/eller avkastningen utebli.
”Leveransdag” avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 8 november 2012.
”Likviddag” avser den 26 oktober 2012 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast ska erläggas av Investerare.
”Löptid” avser perioden från och med den 1 november 2012 till och med den 1 november 2017 och avser perio- den när Certifikatet har en exponering mot Underliggande Marknad.
”Marknadsföringsbroschyr” avser detta dokument.
”Nedgång” avser 100 % minus Nivå.
”Nivå” avser den aktuella nivån för en Underliggande
Marknad, med beaktande av relevant Startkurs, Observa- tionsdatum och uttryckt i procent.
”Observationsdatum” avser, som närmare beskrivits i Prospektet under benämningen ”Stängningsdag”, den 1:a kalenderdagen var tredje månad från och med februari 2013 eller om något av dessa datum inte är en Bankdag, närmast efterföljande Bankdag.
”Ordinarie Förfall” avser inlösen av Certifikatet på Återbetalningsdagen.
”Prospekt” avser Nordea Bank AB (publ) och Nordea Bank Finlands Abp:s grundprospekt (daterat 4 maj 2012) för Nordeas svenska MTN-program med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls till- gängligt hos Xxxxxxxx och via xxx.xxxxxxxx.xx och hos Emittenten.
”Startdag” avser den 1 november 2012.
”Startkurs” avser Stängningskurs på Startdagen för en Underliggande Marknad eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag.
”Stängningskurs” för en Underliggande Marknad på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs.
”Teckningsanmälan” avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet.
”Underliggande Marknad” kallas för ”Referenstill- gång” i slutliga villkor och avser iShares MSCI Brazil Index Fund, Russian Depositary (USD) Index, Wisdom Tree India Earnings Fund, och Hang Seng China Enterprises Index, och som beskrivs närmare i avsnittet ”Beskrivning av Underliggande Marknad” och i Prospektet.
”Återbetalningsdag” benämns ”Återbetalningsbelopp” i Prospektet och avser den dag kvarvarande Investerings- belopp samt eventuell avkastning på Investeringsbeloppet utbetalas och förväntas bli den 22 november 2017.
Erbjudandet i korthet
Anmälan inges till
Carnegie Investment Bank AB (publ) Structured Financial Products Xxxxxxxxxxxxxx 00
103 38 Stockholm
Fax nr: 00-0000 00 00
Anmälningsperiod
10 september 2012 – 19 oktober 2012
Lägsta investeringsbelopp
100 000 kr (motsvarande 10
Certifikat à 10 000 kr)
Courtage
Tillkommer med 2 % av Investeringsbelopp
Betalning
Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 26 oktober 2012
Förvaring
Certifikaten kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VP-konto kan öppna en kostnadsfri förvaringsdepå hos Xxxxxxxx
Tids- och betalningsplan
Startkurs och kupong Offentliggörs den 8 november 2012 på xxx.xxxxxxxx.xx
Löptid
1 november 2012 – 1 november 2017
Kursfallsskydd
100% av Investeringsbeloppet tillbaka på Åter- betalningsdagen villkorat av att Nivån på den Underliggande Marknad som utvecklats sämst inte understiger 50 % av Startkurs på det sista Observa- tionsdatumet
Andrahandsmarknad
Certifikaten avses inregistreras på listan för obliga- tioner vid NASDAQ OMX Stockholm AB
Emittent
Nordea Bank Finland Abp
Kortnamn på Nasdaq OMX Stockholm AB
AC22BRIC7KNDA
ISIN-nummer
SE0004803401
Aktuellt erbjudande
Kapitalskyddade placeringar
Asien Kupong 6
Löptid 5 år, deltagandegrad 100 %
Trend Kredit
Löptid 5 år, deltagandegrad 100 %
Trend Kredit Tillväxt
Löptid 5 år, deltagandegrad 180 %
Trend Total 27
Löptid 5 år, deltagandegrad 90 %
USA 10 Bolag
Löptid 3 år, deltagandegrad 100 %
Icke kapitalskyddade placeringar
BRIC Autocall Plus/Minus 22
Löptid 0,5-5 år, kupong 5% kvartalsvis
BRIC Autocall Plus/Minus 22 Defensiv
Löptid 1-5 år, kupong 10 %
BRIC Low Trigger Autocall 3
Löptid 1-3 år, kupong 10 %
BRIC Smart Bonus 5
Löptid 4 år, Bonuskupong 37 %
Europa High Yield 9
Löptid cirka 4,5 år, kupong 9 %
Europa High Yield Defensiv
Löptid cirka 4,5 år, kupong 4% + STIBOR-ränta
Kina Sprinter 4
Löptid 3,5 år, deltagandegrad 160 %
Sista anmälningsdag | 19 oktober 2012 |
Utskick av avräkningsnota | Sker löpande |
Likviddag | 26 oktober 2012 |
Startkurs fastställs | 1 november 2012 |
Leveransdag | 8 november 2012 |
Sista dag på Löptiden | 1 november 2017 |
Återbetalningsdag | 22 november 2017 |
Sverige Kupong Autocall 5
Löptid 1-5 år, kupong 4,75% halvårsvis
USA High Yield 2
Löptid cirka 4,5 år, kupong 8,5 %
US Homebuilders Sprinter
Löptid 3 år, deltagandegrad 100 %
Utvecklade Marknader Autocall Plus/Minus 8
Löptid 1-4 år, kupong 10 %
Om Carnegie
Carnegie Investment Bank AB (publ) är en ledande oberoende investmentbank med nordiskt fokus. Carnegie skapar mervärde för institutioner, företag och privatkun- der inom områdena Securities, Investment Banking och Private Banking. Antalet medarbetare uppgår till ca 700, fördelat på kontor i åtta länder. Xxxxxxxx ägs av riskkapi- talbolaget Altor, Carhold Holding samt personalen. Car- negie har sedan många år varit en av de marknadsledande aktörerna avseende strukturerade investeringar för professionella placerare. Institutionella investerare ställer höga krav avseende noggrannhet, kreativitet, förmåga att hantera komplicerade samband och, inte minst, lyhördhet för att förstå varje placerares unika behov.
Om Carnegie Research
Carnegie Research är Carnegies nordiska analysavdelning. Inom analysavdelningen sker såväl bolags- som omvärlds- analys samt strategiarbeten. Carnegie Research består
av omkring 50 analytiker i de nordiska länderna, vilket
gör det till det största analysteamet i Norden utanför stor- bankerna. Våra analytiker bevakar över 300 börsnoterade nordiska bolag och följer utvecklingen hos utländska, kon- kurrerande bolag samt gör omvärldsanalyser av trender
i de globala marknaderna. Carnegie Research har också ett strategiteam som gör konjunkturprognoser, bedömer
börstrender och ger sektorrekommendationer. Carnegie Research är topprankat och rankas återkommande mycket högt i utvärderingar av såväl internationella som lokala aktörers analysverksamhet.
Viktigt
Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgäng- ligt på xxx.xxxxxxxx.xx och hos Emittenten. Produkten är ej kapitalskyddad och hela den investerade beloppet kan gå förlorat. För mer information se ”Emittentrisk” och övriga risker med investeringen på sidan 7. Om Certifikaten säljs av innehavaren före Återbetalningsdagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det investerade beloppet.
Branschkod
Xxxxxxxx är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en Branschkod för Strukturerade Placerings- produkter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknads- föringsmaterialet, se vidare på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx.
Emittenten: Nordea Bank Finland Abp
Nordea är den största finansiella koncernen i Norra Eu- ropa med verksamhet inom Investment Banking, Wealth Management och Retail Banking. Koncernen har sitt säte i Stockholm och har 1 400 kontor i Norden och cirka 36 500 anställda. Emittentens kreditbetyg var vid denna bro-
schyrs framställande AA- enligt ”Standard & Poor’s Rating Services”, en division av ”The McGraw-Hill Companies”, samt en kreditvärdighet på Aa3 enligt ”Moody’s Investor Service”. För en mer detaljerad beskrivning av Barclays och dess ägare se Prospekt. Nordea är inte ansvarigt för innehållet, korrektheten eller fullständigheten i denna Marknadsföringsbroschyr.
Strukturerade placeringsprodukter ⚫ Telefon 00-0000 00 00 ⚫ E-post: xxxxxxxxxxxxx.xxxxxxxxx@xxxxxxxx.xx ⚫ xxx.xxxxxxxx.xx