FONDPROSPEKT
FONDPROSPEKT
UB Fondbolag Ab – 1.2.2023
Fondprospektet kompletteras av fondens stadgar, fondens faktablad samt fondens avgifter.
Investeraren bör bekanta sig med fondens faktablad och stadgar innan investeraren fattar ett investeringsbeslut.
Prospektets disposition och tillgänglighet av information
Detta enligt lagen om placeringsfonder avsedda fondprospekt består av alla UB Fondbolag Ab:s (hädanefter ”Fondbolag”) förvaltade fonder, exklusive fastighetsfonder och kapitalfonder, hänförda allmänna del och den kompletteras av Fondbolagets varje förvaltade fonds stadgar och faktablad.
Varje fonds specifika fondegenskaper (bland annat investeringsfilosofi, investerarmålgrupp samt fondens risk-avkastningsprofil) framgår från respektive fonds faktablad och stadgar.
Fondens stadgar, faktablad, fondernas årsberättelser och halvårsrapporter erhålls kostnadsfritt från Fondbolagets kontor. På begäran av investeraren förmedlas ett skriftligt fondprospekt kostnadsfritt.
Fondbolag
UB Fondbolag Ab (FO-nummer: 2118101-5) har grundats 26.4.2007 och bolagets hemort är Helsingfors. Fondbolagets aktiekapital är 200 000 euro och bolagets bransch är fondverksamhet. Fondbolaget har även tillstånd, utfärdat av Finansinspektionen, att utöva alternativ investeringsfonds verksamhet. Fondbolagets och varje fonds räkenskapsperiod är 1.1 -
31.12 om annat inte nämnts i fondens stadgar. Fondbolaget är dotterbolag till United Bankers Ab.
Fondbolaget förvaltar de placeringsfonder och specialplaceringsfonder som nämns i tabellen som hittas på nästa sida. Alla fonder är registrerade i Finland och deras stadgar har godkänts av den finska Finansinspektionen.
Fondbolaget har utkontrakterat portföljförvaltningen, marknadsföringen och försäljningen av de investeringsfonder som den förvaltar till sina koncernbolag UB Kapitalförvaltning Ab och till Asilo Asset Management Oy.
Fondbolagets compliance-verksamhet och riskhanteringens utvärderingsfunktion sköts i moderbolaget United Bankers Abp. Den interna revisionen har utkontrakterats till KPMG Oy Ab.
Fondbolaget behandlar investeringsfondernas och de alternativa investeringsfondernas andelsägare jämställt. Fondbolaget strävar i sin verksamhet efter identifiera och kontrollera intressekonflikt situationer förebygga/hindra/förhindra dem att uppstå
Fondbolaget har registrerats i FATCA-registret som uppehålls av de Förenta Staternas skatteförvaltning, IRS. I FATCA- rapporteringen fungerar Fondbolaget som sponsor åt de förvaltade fonderna. Fondbolagets GIIN-nummer är C83N57.00004.ME.246 och som sponsor är numret MA27AS.00000.SP.246.
Bolagets styrelse:
Xxxx Xxxxxxxxx, Director, Institutionella kunder, UB Kapitalförvaltning Ab. Styrelseordförande
Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxxxx ordförande för Häggblom & Partners Ab, The Forest Company Ltd och Dovre Ab Styrelse medlem
Xxx-Xxxx Xxxxx, CFO, Xxxxxx Xxxxxxxx Stiftelse Styrelse medlem
Verkställande direktör:
Xxxx Xxxxxxxx
Fondens namn | Fondens startdatum | Stadgarna i kraft från och med | Kapitalförvaltare | Försäljning/marknadsföring | Merger historik |
Placeringsfond UB Asia REIT Plus | 9.2.2007 | 30.11.2022 | UB Kapitalförvaltning Ab | UB Kapitalförvaltning Ab | |
Placeringsfond UB EM Infra | 30.10.2007 | 30.11.2022 | UB Kapitalförvaltning Ab | UB Kapitalförvaltning Ab | UB Russia 15.7.2013, UB EM Frontier Real Assets 18.6.2021 |
Placeringsfond UB Europa REIT | 10.5.2004 | 30.11.2022 | UB Kapitalförvaltning Ab | UB Kapitalförvaltning Ab | |
Placeringsfond UB Global REIT | 7.2.2005 | 30.11.2022 | UB Kapitalförvaltning Ab | UB Kapitalförvaltning Ab | UB Pension 17.5.2017, UB Real REIT 23.6.2020 |
Placeringsfond UB Infra | 17.1.2006 | 30.11.2022 | UB Kapitalförvaltning Ab | UB Kapitalförvaltning Ab | |
Placeringsfond UB Nordamerika REIT | 15.12.2014 | 13.6.2022 | UB Kapitalförvaltning Ab | UB Kapitalförvaltning Ab |
Förvaringsinstitut
Fondens förvaringsinstitut är Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingfors filial, FO-nummer: 0985469-4. Förvaringsinstitutets huvudbransch är depositionsbank verksamhet och hemort är Stockholm. Helsingfors filialens adress är Xxxxx Xxxxxxxxxx 00, 00000 Xxxxxxxxxxx. Fondens tillgångar förvaras skilt från övriga fonders, Fondbolagets och förvaringsinstitutets tillgångar.
Fondens förvaringsinstitut kan anlita ett eller flera underordnade förvaringsinstitut att förvara värdepappren. Förvaringsinstitutet ombesörjer efter bästa förmåga att placeringsfondens medel hålls separat från förvaringsinstitutets eller det underordnande förvaringsinstitutets medel ifall dessa eventuellt blir betalnings oförmögna. Fondbolaget tillhandahåller uppdaterad information om underordnade förvaringsinstitut.
Förvaringsinstitutet har inte överlåtit ytterligare uppgifter eller ansvar tillhörande förvaringsinstitutet till tredje part. Om förvaringsinstitutet trots detta skulle överföra dessa funktioner till en pålitlig tredje part, påverkar överföringen inte förvaringsinstitutets ansvar, om inte förvaringsinstitutet genom reglering fritas från sitt ansvar.
Förvaringsinstitutet, förvaringsinstitutets underförvarare eller den som förvaringsinstitutet skulle överföra sina uppgifter till, får inte använda de medel Fonden lämnat i förvar hos förvaringsinstitutet, förutom om det föreligger en separat överenskommelse angående detta med Fondbolaget. Fondbolaget kan separat ge tillstånd till att dess förvarade värdepapper kan utlånas.
Revisorer
För UB Fondbolag Ab och dess förvaltade specialplacerings- och placeringsfonder har som revisorer valts CGR- sammanslutningen Ab Tuokko Ltd med CGR Xxxxx Xxx som huvudansvarig revisor och CGR Xxxx-Xxxxx Xxxxx som revisorssuppleant.
Övervakande myndighet
Finansinspektionen Xxxxxxxxxxxxxx 0, XX 000
00101 Helsingfors
tel. x00000000000
fax x00000000000
epost: xxxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxxxx.xx
Information om placeringsfonder och alternativa investeringsfonder
Placeringsfondsverksamhet är verksamhet som i Finland regleras av den finska lagen om placeringsfonder och övervakas av den finska Finansinspektionen. Fondbolaget samlar in de medel som privatpersoner, samfund och stiftelser har placerat i placeringsfonden och placerar dem diversifierat i diverse värdepapper i placeringsfondens namn.
Placeringsfonden delas i lika stora fondandelar som ger likvärdiga rättigheter till fondens egendom. Placeringsfonden ägs av de personer, samfund och stiftelser som har investerat i fonden, i relation till sina investerade tillgångar, då man tar i beaktande fondandelsseriernas och -arternas relativa värden.
Placeringsfondens och fondandelens värde räknas dagligen under samtliga dagar då depositionsbanker normalt är öppna i
Finland (”bankdag”).
En specialplaceringsfond är en fond som har rätt att avvika från riskspridningsprincipen i lagen om placeringsfonder. Antalet placeringsobjekt i en specialplaceringsfond får till exempel vara färre än i en vanlig placeringsfond. Av fondens namn ska framgå att det är fråga om en specialplaceringsfond. Specialplaceringsfonder har sedan år 2014 reglerats av regelverken för alternativa investeringsfonder.
Teckning och inlösen av fondandelar
En fondandel berättigar till en del av placeringsfondens medel som delas enligt mängden fondandelar. Fondandelar kan tecknas och lösas in hos Fondbolaget och i andra teckningsställen som har bestämts av Fondbolagets styrelse. Fondandelarna tecknas i fondandelens värde på teckningsdagen och inlöses i fondandelens värde på inlösningsdagen. Information om fastställandet av varje fonds tecknings- och inlösendagar finns i fondens stadgar.
Ifall medel för inlösen bör skaffas genom försäljning av placeringsobjekt, ska försäljningen ske utan oskälig fördröjning, senast inom två veckor från det att inlösen krävdes från Fondbolaget. På detta sätt förverkligas inlösen till fondandelsvärde för den dagen som pengarna från försäljningen av placeringsobjektet har erhållits. Finansinspektionen kan av särskilda skäl bevilja lov till att överskrida tidsfristen.
Fondbolaget kan avbryta teckningen av fondandelarna om andelsägarnas intresse befordrar det eller på grund av något annat särskilt betungande skäl. Fondbolaget kan tillfälligt avbryta inlösen av andelarna, om marknadsstället, vid beaktande av fondens investeringsfilosofi, kan anses vara huvudmarknadsställe, är stängt av annat än ett förutsebart skäl eller handeln på ifråga varande marknadsställe är begränsat, eller på grund av störningar i normal informationsförmedling.
Fondandelarnas tecknings- och inlösningsavgifter finns tillgängligt på OmaUB-hemsidan.
Om andelsägarens innehav i en enskild fondandelsserie under innehavstiden på grund av nyteckning eller fondbyte stiger över minimiteckningsantalet i en annan fondandelsserie, omvandlar Fondbolaget innehavet att gälla den fondandelsserie vars minimiteckningsantal det nya innehavet vid omvandlingstidpunkten motsvarar. Om andelsägarens innehav i en enskild fondandelsserie under innehavstiden på grund av inlösen eller fondbyten sjunker under minimiteckningsantalet för ifrågavarande serie, har Fondbolaget rätt att omvandla innehavet med beaktande av likabehandling av andelsägarna att gälla den fondandelsserie vars minimiteckningsantal innehavet motsvarar, varpå fondandelarna är tecknade och en konvertering är möjlig endast för fondandelsserier inom detta marknadsområde.
vars minsta teckningsbelopp bestäms av det marknadsområde där fondandelarna är tecknade och omräkningen är endast möjlig för enheter inom detta marknadsområde.
Fondernas årliga provisioner och avgifter samt fondernas minimiteckningar
Fond | Förvaltningsprovision (p.a.) | Teckningsprovision | Inlösningsprovision | Minimiteckning |
Infrastruktursaktiefonder | ||||
Placeringsfond UB EM Infra A 1&4&6 | 1,7 % | 2 % | 1 % | 1 000 e |
Placeringsfond UB EM Infra I 1&2 | 1,3 % | 2 % | 1 % | 500 000 e |
Placeringsfond UB EM Infra K/T 1&3 | 0,9 % | 2 % | 1 % | 2 000 000 e |
Placeringsfond UB Infra A 4&6 | 1,4 % | 2 % | 1 % | 1 000 e |
Placeringsfond UB Infra K/T 2 | 0,8 % | 2 % | 1 % | 500 000 e |
Fastighetsaktiefonder Placeringsfond UB Asia REIT Plus A 1&4&6 | 1,7 % | 2 % | 1 % | 1 000 e |
Placeringsfond UB Asia REIT Plus I 1&2 | 1,3 % | 1 % | 1 % | 500 000 e |
Placeringsfond UB Asia REIT Plus K/T 1&3 | 0,9 % | 1 % | 1 % | 2 000 000 e |
Placeringsfond UB Europa REIT A 4&6 | 1,2 % | 2 % | 1 % | 1 000 e |
Placeringsfond UB Europa REIT K/T 2 | 0,7 % | 1 % | 1 % | 500 000 e |
Placeringsfond UB Global REIT A 4&6 | 1,4 % | 2 % | 1 % | 1 000 e |
Placeringsfond UB Global REIT K/T 2 0,8 % | 1 % | 1 % | 500 000 e |
Placeringsfond 1,2 % | 2 % | 1 % | 1 000 e |
Placeringsfond 0,7 % | 1 % | 1 % | 500 000 e |
UB Nordamerika REIT A 4&6
UB Nordamerika REIT K/T 2
1) Omfattar även en prestationsbaserad förvaltningsavgift, se faktablad och stadgar för mera information
2) Minimiteckningen är 1000 euro ifall det sammanlagda värdet av kundens placeringar hos UB, inklusive denna teckning, uppgår till minst 2 miljoner euro.
3) Minimiteckningen är 1000 euro ifall det sammanlagda värdet av kundens placeringar hos UB, inklusive denna teckning, uppgår till minst 5 miljoner euro.
4) Ifall teckningsuppdraget utfärdas via en nättjänst är minimiteckningsbeloppet 100 euro.
5) Ifall teckningsuppdraget utfärdas via en nättjänst är fondens teckningsavgift högst 1 % av teckningsbeloppet.
6) Fondens minimiteckning är 20 euro ifall teckningen görs via en sådan fondportal med vilken UB Fondbolag överenskommit om upprätthållande av register över samtliga genom fondportalen gjorda teckningar.
Tecknings- och inlösningsprovisionerna i tabellen ovan är maximibeloppet som kan debiteras för en investering i samband med registrering och inlösen. Fondbolaget har rätt att avvika från ovan angivna minimiteckningsbelopp på grundval av kriterier som fastställts av Fondbolagets styrelse (t.ex. fondförvaltning, personal eller storkunder). Tilläggsinformation gällande undantag är tillgängligt hos Fondbolaget.
Som ersättning för sin verksamhet debiterar Fondbolaget ett förvaltningsarvode, bestående av en fast eller en fast och en avkastningsrelaterad del. Det högsta tillåtna fasta och eventuella avkastningsbaserade förvaltningsavgiften samt debiteringsgrunden framgår i paragrafen ”Ersättning ur fondens tillgångar” i de enskilda fondstadgarna. Den fasta och eventuella avkastningsbaserade förvaltningsavgiften beaktas i det dagligen fastställda andelsvärdet och debiteras inte separat av fondandelsägarna.
Fonder som kan debitera en avkastningsbaserad förvaltningsavgift, har rätt att debitera en avkastningsrelaterad förvaltningsavgift endast då fondens totala avkastning har varit bättre än referensavkastningen för varje fond från den tidpunkt det varit möjligt att debitera en prestationsbaserad förvaltningsavgift från fondens tillgångar. Därtill förutsätts att fondens avkastning överskrider den föregående högsta nivån (s.k. High Water Mark-principen).
Avkastningsdifferensen till jämförelseindexet kalkyleras dagligen och därigenom fastställs Fondbolagets rätt till prestationsbaserat förvaltningsarvode på daglig basis.
Förutom en fast och avkastningsbaserad förvaltningsavgift debiterar förvaringsinstitutet månadsvis, på basis av faktura, ett förvaringsarvode av fonden, förmedlingsavgifter relaterade till värdepappershandel samt eventuella överlåtelselskatter och kostnader för investeringsanalyser för portföljförvaltning förvärvade av tredje parter. Utöver dessa kan fondens tillgångar användas till att betala kostnader som väsentligen relaterar till investeringsverksamhet. Dessa kostnader kan till exempel innefatta transaktionsavgifter i samband med överlåtelse och/eller registrering av värdepapper mellan olika register som upprätthålls av underordnade förvaringsinstitut och transaktionsavgifter som debiteras av utländska underordnade förvaringsinstitut för relaterade tjänster från tredje part och i huvudsak bankrelaterade placeringskostnader.
Fonderna kan även investera i andra placeringsfonder, special placeringsfonder eller alternativa placeringsfonder. För fondernas placeringar i andra fonder debiteras förvaltningsarvoden i enlighet med gällande prislista. Däremot debiteras inga tecknings- eller inlösningsavgifter. Xxxxx fondens tillgångar placeras i fonder som förvaltas av Fondbolaget, görs placeringar i fondserien med förmånligast förvaltningsarvode.
Avbrytande av teckning och inlösen, Fondbolagets rätt att vägra utföra uppdrag samt Fondbolagets rätt till inlösen av kunds fondandel
Fondbolaget kan på beslut av Fondbolagets styrelse tillfälligt avbryta teckningen av Fondandelar, ifall det enligt Fondbolagets styrelses bedömning av särskilda skäl krävs för att säkerställa fondandelsägarnas lika rätt eller tillgodose något annat tungt vägande intresse. Sådana skäl kan vara t.ex. följande: 1) Det ur en sådan fondandelsägares synvinkel som redan äger andelar i fonden inte är ändamålsenligt att ta emot ytterligare placeringar i Fonden, 2) Fondens värdeberäkning är förhindra eller försvårad på grund av orsaker utanför Fondbolaget kontroll, 3) någon exceptionell händelse stör finansmarknadens verksamhet.
Fondbolaget kan på beslut av Fondbolagets styrelse tillfälligt avbryta inlösen av Fondandelar, ifall det enligt Fondbolagets styrelses bedömning av särskilda skäl krävs för att säkerställa fondandelsägarnas lika rätt eller tillgodose något annat tungt vägande intresse. Sådana skäl kan vara t.ex. följande: 1) Fondens värdeberäkning är förhindra eller försvårad på grund av orsaker utanför Fondbolaget kontroll, 2) någon exceptionell händelse stör finansmarknadens verksamhet.
Fondbolaget kan på beslut av Fondbolagets styrelse lösa in en enskild fondandelsägares fondandel utan en inlösenorder av fondandelsägaren eller samtycke av fondandelsägaren, på grundval av vägande skäl som anknyter till fondandelsägaren. Ett vägande skäl kan t.ex. vara ifall en kund finns upptagen på en internationell sanktionsförteckning och en åtgärd mot sanktionen skulle komma att orsaka betydande skada för fondbolagets verksamhet. Fondbolaget följer EU:s, FN:s, OFAC:s och Centralkriminalpolisens utfärdade sanktionsförteckningar.
Beräkning av Fondens värde
Fondernas värde beräknas enligt varje fonds stadgar genom att avdra fondens skulder (blankade aktier till deras marknadsvärde, fondens ackumulerade förvaltnings- och förvaringsavgiftsskuld och andra skulder) från fondens tillgångar (värdepapper, derivatpositionernas nettovärde, kontanta medel och andra medel med räknat ackumulerad avkastning).
Värdepapper, penningmarknadsinstrument, fonder och derivatinstrument som hör till fonden, värderas till marknadsvärde. Ifall det inte finns ett pålitlig marknadsvärde att tillgå, kan Fondbolaget definiera värdet enligt dokumenterade objektiva motiv satta av Fondbolagets styrelse. Utlandsvaluta-denominerade rater förvandlas till euro-denominerade genom att använda valutakurser (spot), baserade på offentliga prisövervakningssystem. Depositionerna värderas genom att till kapitalet tillägga den ränta som ackumulerats, på det sättet som definierats av Fondbolagets styrelse. Låne- och repoavtal värderas till de marknadsvärden av värdepappren och penningmarknadsinstrumenten, som är objekt för avtalet, som råder under värderingsstunden.
Fondmedlens värdeberäkningsdag framgår från delen ”Beräkning av fondens värde” i varje fonds stadgar.
Beräkning av fondandelens värde
Fondbolaget räknar fondandelens värde på varje bankdag. Fondbolaget offentliggör värdet på fondandelen på Fondbolagets internetsida senast under den bankdagen som följer av beräkningen. Fondandelens värde anges i euro.
Värdet på fondandelen är Fondens värde (Net Asset Value, ”NAV”) dividerat med antalet utelöpande fondandelar. Fondandelens värde räknas med två (2) eller fyra (4) decimalers noggrannhet beroende på fonden.
Hantering av eventuella avvikelser i beräkningen av fondens värde
Fondbolaget upprätthåller en förteckning över eventuella avvikelser i beräkningen av varje fonds värde. Förteckningen finns tillgänglig hos Fondbolaget. När man fastställer en faktisk avvikelse i beräkningen av fondens värde tillämpas senare presenterade principer. I de situationer där gränsen för en faktisk avvikelse i värde beräkningen överskrids följs Finansinspektionens och Fondbolagets interna procedurer. Fonderna klassificeras enligt tillväxtandelens årliga volatilitet, i fyra klasser enligt följande:
Fondens volatilitet Faktisk avvikelse (% av NAV)
≥ 10 % ................................................................ ≥ 0,5 %
≥ 5 % < 10 % ..................................................... ≥ 0,3 %
> 2 % < 5 % ....................................................... ≥ 0,2 %
≤ 2 % .................................................................. ≥ 0,1 %
Klassifikationen görs enligt volatiliteten som publicerats i halvårsrapporten eller årsberättelsen och den tillämpas tills nästa tal har publicerats. För nya fonders del görs klassifikationen i enlighet med volatilitetsindexet som publiceras i basfaktabladet, som fastställs på samma sätt som riskavkastningsprofilen klassificeras för ifrågavarande fond. Ifall man för fondens del av någon anledning inte har räknat ut eller publicerat volatilitetstalen i basfaktabladet, är den faktiska avvikelsen 0,1 %.
Faktiska avvikelsens gränser som tillämpas till fonderna:
Placeringsfonden UB Asia REIT Plus 15,15 % (0,5 %)
Placeringsfonden UB EM Infra 14,79 % (0,5 %)
Placeringsfonden UB Europa REIT 19,78 % (0,5 %)
Placeringsfonden UB Global REIT 20,23 % (0,5 %)
Placeringsfonden UB Infra 15,45 % (0,5 %)
Placeringsfonden UB Nordamerika REIT 25,92 % (0,5%)
*Fondens volatilitet bestäms på basen av en kombination av fondens egen avkastningshistoria och en simulerad avkastningshistoria
Fondens tillväxt- och avkastningsandelar samt utdelning av avkastning
Förutom tillväxtandelar kan fonden ha avkastningsandelar. Fondbolagets årsstämma beslutar storleken av den årliga avkastningen som delas ut till avkastningsandelarnas ägare. Utdelningen av avkastningen eftersträvas vara konstant. Den avkastning som betalas till avkastningsandelarna avdras från det fondkapital som betalas åt avkastningsandelarna. Till tillväxtandelarna betalas ingen avkastning och deras värde förändras inte till följd av den avkastningen som betalas till avkastningsandelarna.
Avkastningen betalas till avkastningsandelens ägare som är märkt i Fondbolagets fondandelsregister på den dag som är bestämd av Fondbolagets årsstämma (avstämningsdag). Avkastningen betalas på den dagen som har bestämts av årsstämman, senast en månad från avstämningsdagen, till det bankkonto som är angetts av fondandelsägaren. Ifall avkastningsandelens ägare inte anmält ett bankkonto till Fondbolaget, till vilket avkastningen kan betalas, flyttas avkastningen som inte har blivit lyft under ett lopp på fem år räknad från den första avstämningsdagen, tillbaka till fondens medel.
Fondens huvudsakliga risker
Fondplacerandet är alltid förknippat med risken om att man kan förlora det investerade kapitalet endera delvis eller helt och hållet. Det är typiskt för fonder att fondandelarnas värde endera kan stiga eller minska. Fondens tidigare avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Summan som betalas till investeraren i samband med inlösen av fondandelar kan vara mindre än vad investeraren har investerat i samband med teckningen. Den som placerar i fonden bör även ta i beaktande att fonden kan fusioneras med en annan fond eller att fonden kan uppdelas i två eller flera fonder. Fonden kan dessutom avslutas.
Fondplacerandet är förknippat med olika typers risker beroende på fonden som är som placeringsmål. Som huvudregel kan man hålla att risken är minst för penningmarknads- och korta räntefonder som placerar i penningmarknader och högst för aktiefonder som placerar i utvecklande marknadsområden. I exceptionella marknadssituationer kan fondernas risker vara högre än vad som nämnts och risken att förlora de medel som har placerats i fonden kan stiga. Nedan finns närmare beskrivet olika risker som är förknippade med fondplacerandet. De huvudsakliga riskerna som förknippar sig till en enskild Fond framgår från gällande Fondens faktablad.
Risk förknippad med värdefluktuationer i fonden (alla fonder)
Till fondplacerandet ingår det värdefluktuationer, vars kraft varierar fond vis. Som följd av fondens dagliga värdefluktuationer kan investerarna förlora medel som de placerat i fonden. Fondens värdefluktuation mäts ofta med volatilitet. Desto högre den årliga volatiliteten är desto högre är risken förknippad med fondens värdefluktuationer.
Branschrisk (alla fonder)
Med branschrisk avses den allmänna utvecklingen av marknader som är investeringsmål för fonden, vilket påverkar fondens värde. Aktiefondernas utveckling påverkas tillexempel av aktiemarknadernas globala utveckling.
Aktierisk (fonder som placerar i aktier)
Till fonder som placerar i aktier förknippas alltid aktierisk, risken att investeringens marknadsvärde minskar. Aktierisken mäts med standardavvikelsen, dvs. med volatiliteten, som beskriver aktiens värdefluktuationer. En aktie vars värde är mycket varierande har en högre risk än en aktie vars värde varierar mindre. Aktierisken beror på risken som riktas till emittentens verksamhet.
Risk förknippad med geografisk koncentration (fonder som koncentrerar sig på specifika geografiska områden)
En fond som placerar i ett visst geografiskt område är förknippad med geografisk risk. Med denna risk avses att förändringar i framtidsutsikterna för ett specifikt geografiskt område kan ha betydande inverkan på fondplaceringarnas värde. Värdeutvecklingen av placeringar som riktar sig till ett specifikt geografiskt område kan skilja sig väsentligen från aktie- eller räntemarknadernas allmänna värdeutveckling.
Tillgångsklassrisk (alla fonder)
Fondens tillgångsklassrisk är högre desto större andel av placeringarna är koncentrerade i specifika tillgångsklasser så som aktier eller ränteplaceringar. I blandfonder har man försökt minska på tillgångsklassrisken genom att diversifiera placeringarna i flera tillgångsklasser. I fonder som placerar i enstaka tillgångsklasser kan påverkningarna av förändrade framtidsutsikter för tillgångsklassen vara märkbara för fondens värde. Då fonden placerar till exempel bara i råmaterial är egendomsklassrisken större jämfört med det att placeringarna skulle diversifieras omfångsrikare i skilda tillgångsklasser.
Verksamhetområdesrisk (fonder som koncentrerar sig på specifika verksamhetsområden)
Fonder som placerar till specifika sektorer eller verksamhetsområden är förknippade med sektor- eller verksamhetsområdesrisk. Med denna risk avses det att påverkningen av förändringar i en specifik sektors eller verksamhetsområdes framtidsutsikter kan
vara märkbara på fondens placeringsmålsvärde. Värdeutvecklingen av placeringarna som är förknippade till en viss sektor eller till ett visst verksamhetsområde kan avvika märkbart från den allmänna utvecklingen på aktiemarknaden.
Valutakursrisk (fonder som placerar i andra än euro-denominerade fonder)
Fonden innehåller valutakursrisk när den placerar i andra än eurodenominerade värdepapper. Valutakursrisken som ingår i fonden är större desto mera det finns av andra än eurodenominerade investeringar i fonden och desto mera de i ifrågavarande valutornas värde fluktuerar i förhållande till euron. När valutan av fondens investeringsmål deprecieras påverkar det negativt på fondens värde och då valutan apprecieras påverkar det positivt på fondens värde.
Ränterisk (fonder som innehåller ränteplaceringar)
Fonden innehåller ränterisk när den placerar i investeringsmål som betalar ränta. Med ränterisk avses det att en ändring på räntenivån påverkar på ränteplaceringarnas värde och därmed också på fondens värde. En ökning av den allmänna räntenivån påverkar negativt på de ränteplaceringars värde som är fondens investeringsmål och tvärtom en minskning på räntenivån inverkar positivt på fondens ränteplaceringars värde. Ränterisk som fonden innehåller beskrivs av durationen. Den ränterisk som fonden innehåller (modifierad duration), är desto större desto längre den återstående löptiden är för de ränteplaceringar som är investeringsmål för fonden. Därmed innehåller långa räntefonder normalt högre ränterisk än penningmarknads- och korta räntefonder.
Kreditrisk (fonder som innehåller ränteplaceringar)
Fonders ränteplaceringar innehåller kreditrisk, vilket innebär att de i fråga varande ränteplaceringarnas emittenter, garanter eller andra parter inte av någon anledning presterar så som man kommit överens om för återbetalningen av lånet. På fondens värde påverkar förändringar i marknadens uppskattningar om kreditriskens storlek för olika emittenter i olika marknadssituationer. När sannolikheten stiger för ränteplaceringars emittentens återbetalningsproblem sjunker de i fråga varande ränteplaceringarnas värde och påverkar negativt på fondens värde. Respektive när sannolikheten för betalningsproblemen minskar påverkar det positivt på fondens värde. Sådana räntefonder som placerar i obligationslån emitterade av företag som har givits låg kreditvärdighet (high yield-lån), innehåller högre kreditrisk än till exempel sådana räntefonder som placerar huvudsakligen i obligationslån emitterade av euro-områdets stater.
Likviditetsrisk (alla fonder)
Med fondens likviditetsrisk avses en situation där värdepapper som är mål för fondens investeringar inte kan realiseras inom en önskad tid och/eller till ett skäligt pris. Fondandelens värde kan påverkas av det att investeringsobjekt måste realiseras under ogynnsamma tider. Ifall likviditetsrisken är hög sker handel med värdepapper sällan eller handelns volym är låg. Genomförande av köp eller säljning av värdepapper i sådan här likviditetssituation kan placeringens värde röra sig kraftigt upp- eller neråt speciellt om transaktionens storlek är stor. Även en situation där handel med värdepapper inte är möjligt till exempel på grund av ett verksamhetsbrott på börsen kan uppfattas som likviditetsrisk. Realisationen av likviditetsrisk kan vid sidan om prisutvecklingen av värdepapper påverka även på tidtabellen av genomförandet av fondinlösen.
Avvecklingsrisk (alla fonder, speciellt fonder som placerar i tillväxtmarknader)
Med avvecklingsrisk avses risken om det att värdepapperstransaktionens motpart inte skulle handla enligt de avtalade villkoren även fast den andra parten har uppfyllt sina avtalsförpliktelser. Avvecklingsrisken är högre i värdepappers- och valutatransaktioner som sker mellan kontinenterna, eftersom clearingen av transaktionerna kan ske i olika tidszoner. Avvecklingsrisken är större på tillväxtvärdepappersmarknader än en motsvarande risk för de utvecklade värdepappersmarknader, bland annat på grund av skillnader i handelsmetoder. Tillväxtsaktiemarknader är ännu i utvecklingsfasen på grund av vilket fördröjning i clearingen av värdepapperstransaktionernas kan även förskjuta förverkligandet av fondandelarnas inlösen.
Politisk risk (alla fonder)
De marknader som är mål för fondens investeringar kan innehålla politisk risk, som kan realiseras som marknadsrisk som påverkar på fonden. Som sådan politisk risk kan man till exempel anse krig samt oförväntade förändringar i ekonomiska politiken eller i den politiska miljön på marknadsområdet som är investeringsmål för fonden. Dessa kan ha oförväntad effekt på de värdepapprens priser som är mål för fondens investeringar. Den politiska risken kan även realiseras i situationer där staten beslutar om att nationalisera bolaget som är som mål för fondens investeringar. Marknaderna som är som mål för fondens investeringar kan innehålla politisk risk som kan realiseras som operativ risk som påverkar fonden. Politisk risk av detta slag kan framträda som olika sanktioner så som till exempel skattekonsekvenser, valutabestämmelser och svårigheter i att ta hem medlen från utlandet. Dessa faktorer kan ha påverkning på de värdepappers priser eller fonders inlösentidtabeller som är mål för fondens investeringar.
Aktiv risk (alla fonder)
Fondens kommande värdeutveckling beror på portföljförvaltarens investeringsverksamhetens framgång. Aktiv risk är risk som följer av aktivt portföljförvaltande i fondens utveckling i förhållande till jämförelseindexet. Med aktiv portföljförvaltning, alltså med att ta aktivt ställning till placeringsobjektens positiva eller negativa framtida utveckling, syftar man till att nå en högre avkastning
än jämförelseindexet. En aktiv ställning framträder ofta så att fondens investeringarnas betoningar skiljer sig från jämförelseindexet. Portföljförvaltaren överbetonar de placeringsobjekt som enligt dennes syn ger en högre avkastning för fonden och underbetonar däremot placeringar med lägre avkastningsförväntningar. Som följd av aktiv risk kan fondens värdeutveckling skilja sig från jämförelseindexets värdeutveckling.
Operativa risker (alla fonder)
Med operativ risk avses en sådan risk med fondens investeringsmål som förorsakas av till exempel investeringsmålens yttre faktorer och av teknologi eller av bristande verksamhet av personalen, organisationen eller de interna processerna. Dessa risker kan realiseras till exempel som IT-systemens verksamhetsstörningar i transaktionernas clearing- och depositionssystem, vilket kan komplicera handel med värdepapper som är mål för fondens investeringar.
Hållbarhetsrisker (alla fonder)
Med hållbarhetsrisker avses en miljörelaterad, social eller styrningsrelaterad händelse eller omständighet som, om den skulle inträffa, skulle ha en faktisk eller potentiell betydande negativ inverkan på investeringens värde. Väsentliga hållbarhetsrisker kan, om de inträffar, inverka på investeringsobjektens avkastningsutveckling och därigenom på fondernas avkastning.
För hur hållbarhetsrisker har integrerats i denna fond redogörs nedan i avsnittet Ansvarsfulla investeringar och integrering av hållbarhetsrisker och beaktande av hållbarhetsfaktorer i punkten Integrering av hållbarhetsrisker.
Force Majeure risk (alla fonder)
Med Force Majeure risker avses faktorer som inte beror på avtal, som är oförutsedda och som medför överväldigande konsekvenser, som orsakar risk för verksamhetens kontinuitet och av vilka kontraktmotparterna inte är ansvariga för. Force Majeure risker kan vara till exempel allvarliga naturkatastrofer, uppror, strejk och stridslägen. Realiseringen av Force Majeure risker kan påverka märkbart på till exempel priserna på de värdepapper som är mål för fondens investeringar eller på fondens möjligheter att göra handel med värdepapper. Som följd av det här kan Force Majeure riskernas realisering även påverka på fonduppdragens genomförningstidtabeller.
Ansvarsfulla investeringar
SFDR-bilagan i slutet av fondprospektet innehåller hållbarhetsrelaterade upplysningar
United Bankers tar i sina fonder hänsyn till aspekter i anslutning till samhälle, bolagsstyrning och miljö. United Bankers har undertecknat FN:s principer för ansvarsfulla investeringar år 2012 (UNPRI, United Nations Principles of Responsible Investment). Frågor i anslutning till miljö, samhällsansvar och bolagsstyrning utgör således en del av fondernas investeringsverksamhet.
I United Bankers fonder tillämpas principerna för ansvarsfulla investeringar i enlighet med FN:s grundläggande krav. Dessutom iakttar fonderna följande konventioner och normer: The United Nations Global Compact, The OECD Guidelines for Multinational Enterprises, The Universal Declaration of Human Rights, The UN Guiding Principles on Business and Human Rights, The ILO conventions on core labour standards, The Rio Declaration on Environment and Development, The UN Convention on Corruption och The Convention on Cluster Munitions. Investeringarna i United Bankers fonder övervakas med hjälp av normbaserad selektering.
Valet av investeringsobjekt i United Bankers fonder baserar sig både på ekonomiska faktorer och på en analys av hur företagen övervakar och hanterar risker och möjligheter relaterade till miljö, samhälle och bolagsstyrning. I analysen följs United Bankers- koncernens policy för ansvarsfulla investeringar. Till den del som fonderna tillämpar striktare kriterier än United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar redogörs för detta i de fondspecifika uppgifterna i SFDR-bilagan i slutet av fondprospektet.
United Bankers fonder investerar inte i sådana bolag som är delaktiga i tillverkning och försäljning av kontroversiella vapen (landminor, klusterbomber, utarmat uran samt biologiska och kemiska vapen) och inte heller i bolag som deltar i utveckling och produktion av kärnvapenprogram. Dessutom har från investeringsobjekten uteslutits bolag, vars huvudsakliga affärsverksamhet består av tobak, vapen, stenkolsproduktion, hasardspel eller vuxenunderhållning.
Läs mer om ansvarsfulla investeringar xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx/.
Läs också United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx/.
Målen med fondens bolagsstyrning
Syftet med Fondbolagets bolagsstyrning är framför allt övervakandet av aktieägarnas gemensamma intressen så, att ägandepolitiken ska syfta till en långsiktig värdeökning av fondens äganden. Andelsägarnas gemensamma intressen avser en möjligast bra utveckling av andelsägarnas fondandelar i relation till de investeringsfilosofier och risknivåer som finns beskrivna i fondens stadgar.
Fondbolaget publicerar i fondernas halvårsrapporter och årsberättelser information om det hur röstanderätten har använts under översiktningsperioden.
Fondandelsägarstämma
En fondandelsägarstämma ska hållas när Fondbolagets styrelse anser att det finns anledning till detta eller om en revisor, en oberoende styrelsemedlem eller sådana fondandelsägare som tillsammans innehar minst en tjugondel av alla utelöpande fondandelar skriftligen kräver det för behandling av ett uppgivet ärende.
Fondbolaget är skyldigt att på det sätt som anges i 16 § i stadgarna underrätta fondandelsägarna om ett erhållet initiativ om sammankallande av en sådan stämma som avses i 26 kap. 9 § i lagen om placeringsfonder eller ett annat initiativ av en fondandelsägare om sammankallande av en stämma, om inte den fondandelsägare som föreslår sammankallandet av en stämma innehar den minimiandel som avses ovan. Fondbolaget kan av grundad anledning vägra att underrätta fondandelsägarna, om bolaget anser att det inte finns någon grund för att hålla en stämma. Fondbolaget ska underrätta den fondandelsägare som föreslagit sammankallandet av en stämma om sin vägran och om grunden för vägran.
Fondbolagets ersättningssystem
Avgifter eller provisioner till tredje parter
Fondbolaget kan betala provision enligt fondförsäljningen till fondbolagets ombudsmän som mottar tecknings- eller inlösenuppdrag. Provisionens belopp kan basera sig på fondteckningarnas och/eller -inlösningarnas storlek eller på det befintliga totala kapitalet som finns placerade i fonderna. Provisionens syfte är att täcka möjliga kostnader för ombudsmännen som uppkommer från teckning, inlösen och administration av fonder. Med provisioner försöker man även främja kundservice samt att möjliggöra ombudsmannens verksamhet som fondbolagets ombudsman. Avgifter eller provisioner åt tredje parter minskar inte på avkastning som ackumuleras från fonden till kunden och därmed är betalningen av provisioner inte i strid med kundens intressen.
Beskattning
Beskattning av fonderna
Placeringsfonder och specialplaceringsfonder är enligt finsk lagstiftning institutioner som är befriade från inkomstskatt, och betalar därmed ingen inkomstskatt på de inkomster som till exempel vinstutdelningar och ränteintäkter, varav erhållits i Finland. Skatt kan dock komma att uppbäras på avkastning från utländska inkomster, såsom dividendinkomster, vars storlek fastställs enligt lokal lagstiftning och skatteavtal. Ovanstående gäller även specialplaceringsfonder.
Beskattning av andelsägare
Beskattningsuppgifterna är baserade på i januari 2023, i Finland gällande skattelagstiftning samt rätts-och beskattningspraxis.
Beskattning av fondplaceringar av fysiska personer som är allmänt skatteskyldiga i Finland
Den årliga avkastningen som betalas till fondernas avkastningsandelar och möjlig vinst vid överföring i samband med inlösen av fondandelar är kapitalinkomst, vilket beskattas enligt kapitalinkomstskatt, som är 30 procent. Till den andel som beskattningsbar kapitalinkomst, under beskattningsåret överskrider 30 000 euro, är kapitalinkomstskatten 34 procent. Fondandelarnas byte till en annan fonds fondandelar behandlas i beskattningen som inlösen och ny teckning, vilket därmed realiserar vinst eller förlust vid överföring. Om fondens avkastningsandelar byts till samma fonds tillväxtandelar eller tvärtom, realiseras det ingen beskattningsbar vinst (eller förlust) vid överföring.
Fondbolaget begär skatt i samband med avkastningsbetalningen som källskatt av den årliga avkastningen som betalas åt avkastningsandelarna. Fondbolaget anmäler till skattemyndigheterna fondandelarnas äganden i slutet av året och inlösen som gjort under årets lopp samt avkastningen som betalats åt avkastningsandelsägarna samt källskatten av dem.
Av den vinst vid överföring som möjligen uppkommer i samband med inlösen av fondandelar levereras inte en källskatt, utan andelsägaren ska själv anmäla den uppkomna vinst vid överföring som ett komplement till en i förhand ifylld skattedeklaration. Vinst vid överföring räknas endera genom att avdra inlösenpriset från teckningspriset samt kostnader som orsakats av anskaffningen av vinst (möjliga tecknings- och inlösen arvoden) eller alternativt med anskaffningsmetoden räknade anskaffningsavgiften. För fondandelar som ägts i minst 10 år är anskaffningsutgiftsantagandet 40 procent och för egendom som ägts i under 10 år är det 20 procent av försäljningspriset.
Den förlust vid överföring som möjligen uppkom i samband med inlösen (eller byte) under 2015 kan avdras från beskattningen från den skattningsbara vinst vid överföring som uppkommit under skatteåret och under de fem därpå följande åren. Möjliga överlåtelseförluster som uppstår i samband med inlösen (eller byte) från och med 2016 kan avdras från skatteårets alla kapitalinkomster. Om kapitalinkomsterna är otillräckliga för att dra av från överlåtelseförlusterna, fastställs de återstående beloppet som skatteårets överlåtelseförlust. Det återstående beloppet beaktas inte vid fastställandet av underskottsgottgörelsen från skatterna på förvärvsinkomster. Skatteårets överlåtelseförlust kan under de fem följande åren dras av från överlåtelsevinster eller andra kapitalinkomster.
Överlåtelsevinsten är ändå inte beskattningsbar inkomst ifall den under skatteåret överlåtna egendomens sammanlagda överlåtelsepris varit högst 1 000 euro. Däremot är den överlåtelseförlust som uppkommit under skatteåret inte avdragbar om både den under skatteåret överlåtna egendomens sammanlagda anskaffningsavgifter och sammanlagda överlåtelsepris varit högst 1 000 euro. Vid beräkningen av de nämnda 1 000 euros gränserna, tar man även i beaktande andra överlåtelser än fondandelarnas inlösen, dock inte skattefria överlåtelser eller sedvanligt hemlösöre och andra jämförbara överlåtelser av egendom som är avsedda för personligt bruk.
Vid inlösen av endast en del av fondandelarna anses fondandelarna inlösta enligt anskaffningsordningen, så att de först anskaffade andelarna löses in först. Investeraren kan dock i samband med inlösningen besluta vilka fondandelar denne löser in, anskaffningsutgiften baseras då på dessa andelar.
Investeraren bör ta i beaktande att skattebehandlingen fastställs enligt varje kunds personliga omständigheter samt skattesatser och andra aspekter som berör beskattningen kan förändras. Fondbolaget tar inte ansvar för eventuella ändringar som sker i skattelagstiftningen, rätts- eller beskattningspraxis eller för att ta hänsyn till eventuella förändringar. Närmare information finns att tillgå från Skatteförvaltningen på adressen xxx.xxxx.xx. Även skattebyråerna ger närmare information.
Begränsat skattskyldiga fysiska personer i Finland
I Finland tillämpar man källskattslagen (lagen om begränsat skatteskyldig inkomst och egendomens beskattning 11.8.1978/627) på den årliga avkastningen som betalas till avkastningsandelarna av begränsat skatteskyldiga fysiska personer. Källskattens storlek är 30 procent, om man inte i skatteavtalet mellan Finland och den ifrågavarande staten avtalat om en lägre skattesats. I Källskattelagen föreskrivs det att i vissa fall är personer bosatta i EU:s medlemsstater befriade från källskatt. Fondbolaget är skyldigt att uppbära den eventuella källskatten. Fondbolaget lämnar in en årsanmälan till skattemyndigheten gällande betalade avkastningar, återburna källskatter och inlösta fondandelar. Vinst vid överföring beskattas i erhållarens hemstat.
Den slutliga beskattningen i Finland av begränsat skatteskyldiga fondandelar beror inte bara på skatteregleringar i Finland och den skatteskyldiges hemstat utan även på innehållet i ett eventuellt skatteavtal mellan Finland och den berörda personens beskattningsland och därmed varierar den slutliga beskattningen beroende på den skatteskyldiges hemstat. Skattemyndigheterna skickar information om andelsägarnas innehav och händelser även till utländska skattemyndigheter (s.k. FATCA och CRS-samarbete).
Ifall investeraren är osäker på sin skattemässiga ställning bör denna vara i kontakt med de lokala skattemyndigheterna eller andra skatteexperter.
Adressen för överklagningar och lösning av tvister
I frågor som berör fondplacerande bör kunden i första vara i kontakt med Fondbolaget.
Om det uppstår tvister mellan Fondbolaget och kunden angående fondplacerandet, som inte kan avvecklas i samråd med varandra, kan kunden vända sig till Försäkrings- och finansrådgivningens sida för att få information i anknytning till tjänsterna och vid behov hänskjuta tvisterna till Värdepappersnämndens behandling.
Försäkrings- och finansrådgivningens kontaktuppgifter är:
Försäkrings- och finansrådgivningen, Porkkalagatan 1, 00180 Helsingfors. Epost: xxxx@xxxx.xx tel. x000 0 0000 000.
Tilläggsinformation och kontaktblankett finns tillgängligt på adressen xxx.xxxx.xx
Information om hanteringen av fondernas uppdrag
Fondbolaget skall agera enligt principerna om omsorgsfullt utförande av uppdrag. Där beskrivs de åtgärder som Fondbolaget tillämpar då den sköter uppdrag för fonderna. Fondbolaget förverkligar inte själv uppdragen som berör fondens handel. Fondernas
portföljförvaltning har blivit utkontarakterad till UB koncernbolaget UB Kapitalförvaltning. Fondbolaget har auktoriserat portföljförvaltaren till att ge order i den fondens namn som portföljförvaltaren förvaltar. Portföljförvaltarna upprättar i regel inte heller själv fondens uppdrag utan kan ge dem till en utomstående förmedlare för att uppfyllas. En lista över de förmedlare som används finns vid behov att få av Fondbolaget.
När kapitalförvaltaren ger uppdrag i fondens namn strävar de efter att uppnå det bästa möjliga resultatet för placeringsfonden genom att ta i beaktande priset, kostnaderna, hastigheten, sannolikheten av uppfyllandet och clearingen av transaktionen, storleken och naturen av uppdraget och andra väsentliga faktorer med avseende på uppfyllandet av uppdraget. Dessa faktorers relativa betydelse bestäms enligt följande principer:
• placeringsfondens mål, investeringsfilosofi och speciella risker
• transaktionens särdrag
• särdrag för de penninginstrument som är mål för transaktionen
• de handelsplatsers särdrag till vilka transaktioner kan styras
Värdepappersförmedlaren som mottagit uppdraget uppfyller uppdraget enligt sin egen förverklingspolitik och på bästa möjliga sätt. Ifall portföljförvaltningen förmedlar ett uppdrag eftersträvar den till att välja en part som har bästa förutsättningar att garantera det bästa utförandet.
Fondernas uppdrag kan uppfyllas utanför reglerade marknader och på liknande marknader. Xxxxxxxxx uppdrag kombineras i huvudsak inte med varandra. Uppdragen kan ändå kombineras med varandra ifall detta inte sannolikt orsakar skada till någon som är part av de kombinerade uppdragen och till kombinationen tillämpas i brukvarande allokeringsprinciper för uppdragen. Ett bolag som hör till samma koncern som Fondbolaget kan vara som motpart i uppdraget som uppförs.
Fondbolaget kontrollerar regelbundet verksamhetslinjernas effektivitet och kvaliteten på utkontrakterade uppdrag och förmedling till samarbetspartners samt åtgärdar vid behov eventuella brister.
Tilläggsinformation om distansförsäljning
Enligt konsumentskyddslagstiftningens 6a kapitel bör man vid distansförsäljning av placeringsfonder ge följande information:
• När konsumenten gör ett beslut angående finanstjänster i distansförsäljning, till exempel i nät- eller mobilbanken, har konsumenten i vissa fall rätten att återkalla det gjorda kontraktet.
• Återkallningsmöjligheten finns dock inte när man tecknar investeringsprodukter vilkas värde fluktuerar enligt ändringar som sker på marknaden. Xxxxxx har därmed inte rätten att återkalla ett uppdrag eller kontrakt som hänför sig till placeringsfonder.
• Trots detta kan kunden i punkten ”Xxxxxxxx och inlösen av fondandelar” lösa in de fondandelar som kunden äger i
enlighet med det beskrivna förfarandet.
UB Fondbolag Ab
Alexandersgatan 21 A, 00100 Helsingfors • tfn. 09 2538 0280 • xxxxxx@xxxxxxxxxxxxx.xx
FO-nr 2118101-5
Bilaga
Uppgifter som förutsätts enligt artikel 6 och artikel 8 i EU:s SFDR-förordning 2019/2088 (om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella sektorn)
Sammanfattning och centrala termer
Fonderna integrerar hållbarhetsrisker och beaktar huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer i sina investeringar i enlighet med United Bankers-koncernens policy för ansvarsfulla investeringar och på det sätt som i detta prospekt beskrivs för respektive fond. United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar finns offentligt tillgänglig på bolagets webbplats på adressen xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx/.
Sammanfattning av fondernas klassificering enligt SFDR-förordningen:
Infrastruktur- aktiefonder | Fastighetsaktiefonder | |||||
Placeringsfond UB EM Infra | Placeringsfond UB Infra | Placeringsfond UB Asia REIT Plus | Placeringsfond UB Europa REIT | Placeringsfond UB Global REIT | Placeringsfond UB Nordamerika REIT | |
SFDR-klassificering | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 |
UB Policy för ansvarsfulla investeringar | x | x | x | x | x | x |
Integrerar hållbarhetsrisker | x | x | x | x | x | x |
Iakttar internationella normer, normbaserat uteslutande** | x | x | x | x | x | x |
Beaktar huvudsakliga negativa konsekvenser (PAI) | x | x | x | x | x | x |
Främjar hållbarhetsfaktorer | x | x | x | x | x | x |
Har förbundit sig till hållbara investeringar enligt EU:s taxonomiförordning | ||||||
* Fonden har förbundit sitt att göra en del av sina investeringar i hållbara investeringsobjekt.
** The United Nations Global Compact, The OECD Guidelines for Multinational Enterprises, The Universal Declaration of Human Rights, The UN Guiding Principles on Business and Human Rights, The ILO conventions on core labour standards, The Rio Declaration on Environment and Development, The UN Convention on Corruption och The Convention on Cluster Munitions.
Centrala termer:
ESG
ESG är en förkortning av orden Environmental, Social och Governance, dvs. miljö, samhälle och bolagsstyrning.
Hållbarhetsrisk
Med hållbarhetsrisk avses en miljörelaterad, social eller styrningsrelaterad händelse eller omständighet som, om den skulle inträffa, skulle ha en faktisk eller potentiell betydande negativ inverkan på investeringens värde. Väsentliga hållbarhetsrisker kan, om de inträffar, inverka på investeringsobjektens avkastningsutveckling och därigenom på fondernas avkastning.
Hållbarhetsfaktor
Med hållbarhetsfaktorer avses miljörelaterade, sociala och personalrelaterade frågor, respekt för mänskliga rättigheter samt bekämpning av korruption och mutor.
Huvudsakliga negativa konsekvenser
Med huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer avses eventuella direkta eller indirekta negativa konsekvenser för miljön, samhället eller sociala faktorer till följd av verksamheten i våra investeringsobjekt.
SFDR
Avser EU:s förordning 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn.
Fonder enligt artikel 8 i SFDR-förordningen
UB EM Infra
Främjande av hållbarhetsfaktorer
Fonden UB EM Infra främjar hållbarhetsfaktorer i enlighet med artikel 8 i SFDR-förordningen.
Fonden kan göra investeringar också i miljömässigt och med tanke på samhället hållbara ekonomiska verksamheter, omställningsverksamheter eller möjliggörande ekonomiska verksamheter som uppfyller kriterierna enligt EU:s taxonomiförordning, men fonden har inte förbundit sig att göra sådana investeringar1.
Fonden främjar hållbarhetsfaktorer i enlighet med United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar genom att i investeringsanalysen integrera upplysningar om hållbarhetsfaktorer och huvudsakliga negativa konsekvenser i anslutning till miljö, samhälle och bolagsstyrning, genom att utöva inflytande på bolagen och genom att utesluta bolag. Fonden har som mål att utifrån de upplysningar som integrerats i investeringsanalysen göra positiva val i syfte att främja miljörelaterade och sociala egenskaper. I detta tas hänsyn både till egenskaperna i enskilda investeringsobjekt och till fondens investeringsportfölj som helhet.
De miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar är begränsning av klimatförändringar och betydande bransch- och objektspecifika miljö- och samhällsfaktorer som hänför sig till respektive investeringsobjekt. Främjandet av miljörelaterade och sociala egenskaper rapporteras genom uppföljning av bl.a. investeringarnas klimatvänlighet (bl.a. portföljvägd kolintensitet) och utvecklingen i och fördelningen av investeringsobjektens hållbarhetsrisker (bl.a. ESG risk score och ESG risk scores fördelning). Dessutom förutsätts det att investeringsobjekten följer praxis för god styrning och respekterar de mänskliga rättigheterna (Global Compact compliance).
Integrering av hållbarhetsrisker
Fonden UB EM Infra investerar med fokus på infrastrukturbolag på tillväxtmarknaden (EM = emerging markets). Infrastrukturbolagen fokuserar på att producera grundläggande strukturer och tjänster för samhället. Mer information om investeringsstrategin xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxx/xxxx-xxxx/xx-xx-xxxxx/.
I fondens investeringsprocess bedömer portföljförvaltningen investeringsobjektets hållbarhetsrisker som en del av investeringsbeslutet i enlighet med United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar. Dessutom integrerar fonden hållbarhetsriskerna i sin investeringsstrategi och verksamhet enligt följande:
- Fonden har som mål att välja sådana investeringsobjekt som förbättrar portföljens position i fråga om hållbarhetsrisker.
- Enligt fondens investeringsstrategi är fondens investeringar diversifierade och vikten för ett enskilt investeringsobjekt i fondens portfölj är låg. Därför är också fondens hållbarhetsrisker fördelade på olika investeringsobjekt, olika geografiska områden och olika branscher.
Fondens portföljförvaltare analyserar hållbarhetsriskerna utgående från globala ESG-databaser och forskningsrapporter som ESG-tjänsteleverantörer tagit fram samt med stöd av United Bankers team för hållbara investeringar. Om det vid bedömningen framgår en betydande hållbarhetsrisk som inte har lösts, görs investeringen inte.
Väsentliga hållbarhetsrisker kan inverka på investeringsobjektens ekonomiska framgång och därigenom på fondens avkastning. Integreringen av hållbarhetsriskerna i fondens investeringsverksamhet förväntas minska hållbarhetsrisken och därigenom den totala riskexponeringen i fondinvesteringen. Integreringen av hållbarhetsriskerna i fondens investeringsbeslut bedöms inte ha en betydande inverkan på fondens avkastningsförutsättningar på lång sikt.
Bolagens praxis för god styrning bedöms i enlighet med United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar före investeringen och under investeringen bl.a. genom övervakning av eventuella Global Compact-överträdelser och efterlevnaden av internationella normer.
För de hållbarhetsfaktorer som fonden främjar och för fondens hållbarhetsrisker rapporteras i fondspecifika rapporter som uppdateras regelbundet. Rapporteringen följer referensramen för FN:s principer för ansvarsfulla
investeringar (UN PRI). Dessutom kommer fonden att rapportera om hur främjandet av hållbarhetsfaktorer uppfylls och om huvudsakliga negativa konsekvenser i enlighet med SFDR-förordningen.
Fonden använder inget jämförelseindex.
Mer information om fonden: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxx/xxxx-xxxx/xx-xx-xxxxx/
United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar finns på adressen xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx/
UB Infra
Främjande av hållbarhetsfaktorer
Fonden UB Infra främjar hållbarhetsfaktorer i enlighet med artikel 8 i SFDR-förordningen.
Fonden kan göra investeringar också i miljömässigt och med tanke på samhället hållbara ekonomiska verksamheter, omställningsverksamheter eller möjliggörande ekonomiska verksamheter som uppfyller kriterierna enligt EU:s taxonomiförordning, men fonden har inte förbundit sig att göra sådana investeringar2.
Fonden främjar hållbarhetsfaktorer i enlighet med United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar genom att i investeringsanalysen integrera upplysningar om hållbarhetsfaktorer och huvudsakliga negativa konsekvenser i anslutning till miljö, samhälle och bolagsstyrning, genom att utöva inflytande på bolagen och genom att utesluta bolag. Fonden har som mål att utifrån de upplysningar som integrerats i investeringsanalysen göra positiva val i syfte att främja miljörelaterade och sociala egenskaper. I detta tas hänsyn både till egenskaperna i enskilda investeringsobjekt och till fondens investeringsportfölj som helhet.
De miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar är begränsning av klimatförändringar och betydande bransch- och objektspecifika miljö- och samhällsfaktorer som hänför sig till respektive investeringsobjekt. Främjandet av miljörelaterade och sociala egenskaper rapporteras genom uppföljning av bl.a. investeringarnas klimatvänlighet (bl.a. portföljvägd kolintensitet) och utvecklingen i och fördelningen av investeringsobjektens hållbarhetsrisker (bl.a. ESG risk score och ESG risk scores fördelning). Dessutom förutsätts det att investeringsobjekten följer praxis för god styrning och respekterar de mänskliga rättigheterna (Global Compact compliance).
Integrering av hållbarhetsrisker
UB Infra-fondens tillgångar investeras globalt huvudsakligen i OECD-ländernas börsnoterade infrastrukturbolag. Infrastrukturbolagen fokuserar på att producera grundläggande strukturer och tjänster för samhället. Mer information om investeringsstrategin xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxx/xxxx-xxxx/xx-xxxxx/.
I fondens investeringsprocess bedömer portföljförvaltningen investeringsobjektets hållbarhetsrisker som en del av investeringsbeslutet i enlighet med United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar. Dessutom integrerar fonden hållbarhetsriskerna i sin investeringsstrategi och verksamhet enligt följande:
- Fonden har som mål att välja sådana investeringsobjekt som förbättrar portföljens position i fråga om hållbarhetsrisker.
- Enligt fondens investeringsstrategi är fondens investeringar diversifierade och vikten för ett enskilt investeringsobjekt i fondens portfölj är låg. Därför är också fondens hållbarhetsrisker fördelade på olika investeringsobjekt, olika geografiska områden och olika branscher.
Fondens portföljförvaltare analyserar hållbarhetsriskerna utgående från globala ESG-databaser och forskningsrapporter som ESG-tjänsteleverantörer tagit fram samt med stöd av United Bankers team för hållbara investeringar. Om det vid bedömningen framgår en betydande hållbarhetsrisk som inte har lösts, görs investeringen inte.
Väsentliga hållbarhetsrisker kan inverka på investeringsobjektens ekonomiska framgång och därigenom på fondens avkastning. Integreringen av hållbarhetsriskerna i fondens investeringsverksamhet förväntas minska hållbarhetsrisken och därigenom den totala riskexponeringen i fondinvesteringen. Integreringen av hållbarhetsriskerna i fondens investeringsbeslut bedöms inte ha en betydande inverkan på fondens avkastningsförutsättningar på lång sikt.
Bolagens praxis för god styrning bedöms i enlighet med United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar före investeringen och under investeringen bl.a. genom övervakning av eventuella Global Compact-överträdelser och efterlevnaden av internationella normer.
För de hållbarhetsfaktorer som fonden främjar och för fondens hållbarhetsrisker rapporteras i fondspecifika rapporter som uppdateras regelbundet. Rapporteringen följer referensramen för FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (UN PRI). Dessutom kommer fonden att rapportera om hur främjandet av hållbarhetsfaktorer uppfylls och om huvudsakliga negativa konsekvenser i enlighet med SFDR-förordningen.
Fonden använder inget jämförelseindex.
Mer information om fonden: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxx/xxxx-xxxx/xx-xxxxx/
United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar finns på adressen xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx/
UB Asia REIT Plus
Främjande av hållbarhetsfaktorer
Fonden UB Asia REIT Plus främjar hållbarhetsfaktorer i enlighet med artikel 8 i SFDR-förordningen.
Fonden kan göra investeringar också i miljömässigt och med tanke på samhället hållbara ekonomiska verksamheter, omställningsverksamheter eller möjliggörande ekonomiska verksamheter som uppfyller kriterierna enligt EU:s taxonomiförordning, men fonden har inte förbundit sig att göra sådana investeringar3.
Fonden främjar hållbarhetsfaktorer i enlighet med United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar genom att i investeringsanalysen integrera upplysningar om hållbarhetsfaktorer och huvudsakliga negativa konsekvenser i anslutning till miljö, samhälle och bolagsstyrning, genom att utöva inflytande på bolagen och genom att utesluta bolag. Fonden har som mål att utifrån de upplysningar som integrerats i investeringsanalysen göra positiva val i syfte att främja miljörelaterade och sociala egenskaper. I detta tas hänsyn både till egenskaperna i enskilda investeringsobjekt och till fondens investeringsportfölj som helhet.
De miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar är begränsning av klimatförändringar och betydande bransch- och objektspecifika miljö- och samhällsfaktorer som hänför sig till respektive investeringsobjekt. Främjandet av miljörelaterade och sociala egenskaper rapporteras genom uppföljning av bl.a. investeringarnas klimatvänlighet (bl.a. portföljvägd kolintensitet) och utvecklingen i och fördelningen av investeringsobjektens hållbarhetsrisker (bl.a. ESG risk score och ESG risk scores fördelning). Dessutom förutsätts det att investeringsobjekten följer praxis för god styrning och respekterar de mänskliga rättigheterna (Global Compact compliance).
Integrering av hållbarhetsrisker
UB Asia REIT Plus är en aktiefond, vars huvudvikt ligger på börsnoterade REIT-bolag (Real Estate Investment Trust) och fastighetsinvesteringsbolag på tillväxtmarknaden. Fondens investeringar riktar sig huvudsakligen till den växande marknaden i Sydostasien. I de traditionella industriländerna (OECD) hänför sig fondens investeringar till bolag vars verksamhet riktar sig till tillväxtmarknaden. Mer information om investeringsstrategin xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxx/xxxx-xxxx/xx-xxxx-xxxx-xxxx/.
I fondens investeringsprocess bedömer portföljförvaltningen investeringsobjektets hållbarhetsrisker som en del av investeringsbeslutet i enlighet med United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar. Dessutom integrerar fonden hållbarhetsriskerna i sin investeringsstrategi och verksamhet enligt följande:
- Fonden har som mål att välja sådana investeringsobjekt som förbättrar portföljens position i fråga om hållbarhetsrisker.
- Enligt fondens investeringsstrategi är fondens investeringar diversifierade och vikten för ett enskilt investeringsobjekt i fondens portfölj är låg. Därför är också fondens hållbarhetsrisker fördelade på olika investeringsobjekt, olika geografiska områden och olika branscher.
Fondens portföljförvaltare analyserar hållbarhetsriskerna utgående från globala ESG-databaser och forskningsrapporter som ESG-tjänsteleverantörer tagit fram samt med stöd av United Bankers team för hållbara
investeringar. Om det vid bedömningen framgår en betydande hållbarhetsrisk som inte har lösts, görs investeringen inte.
Väsentliga hållbarhetsrisker kan inverka på investeringsobjektens ekonomiska framgång och därigenom på fondens avkastning. Integreringen av hållbarhetsriskerna i fondens investeringsverksamhet förväntas minska hållbarhetsrisken och därigenom den totala riskexponeringen i fondinvesteringen. Integreringen av hållbarhetsriskerna i fondens investeringsbeslut bedöms inte ha en betydande inverkan på fondens avkastningsförutsättningar på lång sikt.
Bolagens praxis för god styrning bedöms i enlighet med United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar före investeringen och under investeringen bl.a. genom övervakning av eventuella Global Compact-överträdelser och efterlevnaden av internationella normer.
För de hållbarhetsfaktorer som fonden främjar och för fondens hållbarhetsrisker rapporteras i fondspecifika rapporter som uppdateras regelbundet. Rapporteringen följer referensramen för FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (UN PRI). Dessutom kommer fonden att rapportera om hur främjandet av hållbarhetsfaktorer uppfylls och om huvudsakliga negativa konsekvenser i enlighet med SFDR-förordningen.
Fonden använder inget jämförelseindex.
Mer information om fonden: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxx/xxxx-xxxx/xx-xxxx-xxxx-xxxx/
United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar finns på adressen xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx/
UB Europa REIT
Främjande av hållbarhetsfaktorer
Fonden UB Europa REIT främjar hållbarhetsfaktorer i enlighet med artikel 8 i SFDR-förordningen.
Fonden kan göra investeringar också i miljömässigt och med tanke på samhället hållbara ekonomiska verksamheter, omställningsverksamheter eller möjliggörande ekonomiska verksamheter som uppfyller kriterierna enligt EU:s taxonomiförordning, men fonden har inte förbundit sig att göra sådana investeringar4.
Fonden främjar hållbarhetsfaktorer i enlighet med United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar genom att i investeringsanalysen integrera upplysningar om hållbarhetsfaktorer och huvudsakliga negativa konsekvenser i anslutning till miljö, samhälle och bolagsstyrning, genom att utöva inflytande på bolagen och genom att utesluta bolag. Fonden har som mål att utifrån de upplysningar som integrerats i investeringsanalysen göra positiva val i syfte att främja miljörelaterade och sociala egenskaper. I detta tas hänsyn både till egenskaperna i enskilda investeringsobjekt och till fondens investeringsportfölj som helhet.
De miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar är begränsning av klimatförändringar och betydande bransch- och objektspecifika miljö- och samhällsfaktorer som hänför sig till respektive investeringsobjekt. Främjandet av miljörelaterade och sociala egenskaper rapporteras genom uppföljning av bl.a. investeringarnas klimatvänlighet (bl.a. portföljvägd kolintensitet) och utvecklingen i och fördelningen av investeringsobjektens hållbarhetsrisker (bl.a. ESG risk score och ESG risk scores fördelning). Dessutom förutsätts det att investeringsobjekten följer praxis för god styrning och respekterar de mänskliga rättigheterna (Global Compact compliance).
Integrering av hållbarhetsrisker
UB Europa REIT är en aktiefond, som investerar i börsnoterade europeiska REIT-fastighetsinvesteringsaktier (Real Estate Investment Trust). Mer information om investeringsstrategin xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxx/xxxx- fond/ub-europa-reit/.
I fondens investeringsprocess bedömer portföljförvaltningen investeringsobjektets hållbarhetsrisker som en del av investeringsbeslutet i enlighet med United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar. Dessutom integrerar fonden hållbarhetsriskerna i sin investeringsstrategi och verksamhet enligt följande:
- Fonden har som mål att välja sådana investeringsobjekt som förbättrar portföljens position i fråga om hållbarhetsrisker.
- Enligt fondens investeringsstrategi är fondens investeringar diversifierade och vikten för ett enskilt investeringsobjekt i fondens portfölj är låg. Därför är också fondens hållbarhetsrisker fördelade på olika investeringsobjekt, olika geografiska områden och olika branscher.
Fondens portföljförvaltare analyserar hållbarhetsriskerna utgående från globala ESG-databaser och forskningsrapporter som ESG-tjänsteleverantörer tagit fram samt med stöd av United Bankers team för hållbara investeringar. Om det vid bedömningen framgår en betydande hållbarhetsrisk som inte har lösts, görs investeringen inte.
Väsentliga hållbarhetsrisker kan inverka på investeringsobjektens ekonomiska framgång och därigenom på fondens avkastning. Integreringen av hållbarhetsriskerna i fondens investeringsverksamhet förväntas minska hållbarhetsrisken och därigenom den totala riskexponeringen i fondinvesteringen. Integreringen av hållbarhetsriskerna i fondens investeringsbeslut bedöms inte ha en betydande inverkan på fondens avkastningsförutsättningar på lång sikt.
Bolagens praxis för god styrning bedöms i enlighet med United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar före investeringen och under investeringen bl.a. genom övervakning av eventuella Global Compact-överträdelser och efterlevnaden av internationella normer.
För de hållbarhetsfaktorer som fonden främjar och för fondens hållbarhetsrisker rapporteras i fondspecifika rapporter som uppdateras regelbundet. Rapporteringen följer referensramen för FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (UN PRI). Dessutom kommer fonden att rapportera om hur främjandet av hållbarhetsfaktorer uppfylls och om huvudsakliga negativa konsekvenser i enlighet med SFDR-förordningen.
Fonden använder inget jämförelseindex.
Mer information om fonden: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxx/xxxx-xxxx/xx-xxxxxx-xxxx/
United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar finns på adressen xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx/
UB Global REIT
Främjande av hållbarhetsfaktorer
Fonden UB Global REIT främjar hållbarhetsfaktorer i enlighet med artikel 8 i SFDR-förordningen.
Fonden kan göra investeringar också i miljömässigt och med tanke på samhället hållbara ekonomiska verksamheter, omställningsverksamheter eller möjliggörande ekonomiska verksamheter som uppfyller kriterierna enligt EU:s taxonomiförordning, men fonden har inte förbundit sig att göra sådana investeringar5.
Fonden främjar hållbarhetsfaktorer i enlighet med United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar genom att i investeringsanalysen integrera upplysningar om hållbarhetsfaktorer och huvudsakliga negativa konsekvenser i anslutning till miljö, samhälle och bolagsstyrning, genom att utöva inflytande på bolagen och genom att utesluta bolag. Fonden har som mål att utifrån de upplysningar som integrerats i investeringsanalysen göra positiva val i syfte att främja miljörelaterade och sociala egenskaper. I detta tas hänsyn både till egenskaperna i enskilda investeringsobjekt och till fondens investeringsportfölj som helhet.
De miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar är begränsning av klimatförändringar och betydande bransch- och objektspecifika miljö- och samhällsfaktorer som hänför sig till respektive investeringsobjekt. Främjandet av miljörelaterade och sociala egenskaper rapporteras genom uppföljning av bl.a. investeringarnas klimatvänlighet (bl.a. portföljvägd kolintensitet) och utvecklingen i och fördelningen av investeringsobjektens hållbarhetsrisker (bl.a. ESG risk score och ESG risk scores fördelning). Dessutom förutsätts det att investeringsobjekten följer praxis för god styrning och respekterar de mänskliga rättigheterna (Global Compact compliance).
Integrering av hållbarhetsrisker
UB Global REIT-fondens tillgångar investeras globalt i börsnoterade fastighetsinvesteringsaktier i OECD-länderna och bolag med REIT-status (Real Estate Investment Trust) som äger eller utvecklar fastigheter. Mer information om investeringsstrategin xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxx/xxxx-xxxx/xx-xxxxxx-xxxx/.
I fondens investeringsprocess bedömer portföljförvaltningen investeringsobjektets hållbarhetsrisker som en del av investeringsbeslutet i enlighet med United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar. Dessutom integrerar fonden hållbarhetsriskerna i sin investeringsstrategi och verksamhet enligt följande:
- Fonden har som mål att välja sådana investeringsobjekt som förbättrar portföljens position i fråga om hållbarhetsrisker.
- Enligt fondens investeringsstrategi är fondens investeringar diversifierade och vikten för ett enskilt investeringsobjekt i fondens portfölj är låg. Därför är också fondens hållbarhetsrisker fördelade på olika investeringsobjekt, olika geografiska områden och olika branscher.
Fondens portföljförvaltare analyserar hållbarhetsriskerna utgående från globala ESG-databaser och forskningsrapporter som ESG-tjänsteleverantörer tagit fram samt med stöd av United Bankers team för hållbara investeringar. Om det vid bedömningen framgår en betydande hållbarhetsrisk som inte har lösts, görs investeringen inte.
Väsentliga hållbarhetsrisker kan inverka på investeringsobjektens ekonomiska framgång och därigenom på fondens avkastning. Integreringen av hållbarhetsriskerna i fondens investeringsverksamhet förväntas minska hållbarhetsrisken och därigenom den totala riskexponeringen i fondinvesteringen. Integreringen av hållbarhetsriskerna i fondens investeringsbeslut bedöms inte ha en betydande inverkan på fondens avkastningsförutsättningar på lång sikt.
Bolagens praxis för god styrning bedöms i enlighet med United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar före investeringen och under investeringen bl.a. genom övervakning av eventuella Global Compact-överträdelser och efterlevnaden av internationella normer.
För de hållbarhetsfaktorer som fonden främjar och för fondens hållbarhetsrisker rapporteras i fondspecifika rapporter som uppdateras regelbundet. Rapporteringen följer referensramen för FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (UN PRI). Dessutom kommer fonden att rapportera om hur främjandet av hållbarhetsfaktorer uppfylls och om huvudsakliga negativa konsekvenser i enlighet med SFDR-förordningen.
Fonden använder inget jämförelseindex.
Mer information om fonden: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxx/xxxx-xxxx/xx-xxxxxx-xxxx/
United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar finns på adressen xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx/
UB Nordamerika REIT
Främjande av hållbarhetsfaktorer
Fonden UB Nordamerika REIT främjar hållbarhetsfaktorer i enlighet med artikel 8 i SFDR-förordningen.
Fonden kan göra investeringar också i miljömässigt och med tanke på samhället hållbara ekonomiska verksamheter, omställningsverksamheter eller möjliggörande ekonomiska verksamheter som uppfyller kriterierna enligt EU:s taxonomiförordning, men fonden har inte förbundit sig att göra sådana investeringar6.
Fonden främjar hållbarhetsfaktorer i enlighet med United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar genom att i investeringsanalysen integrera upplysningar om hållbarhetsfaktorer och huvudsakliga negativa konsekvenser i anslutning till miljö, samhälle och bolagsstyrning, genom att utöva inflytande på bolagen och genom att utesluta bolag. Fonden har som mål att utifrån de upplysningar som integrerats i investeringsanalysen göra positiva val i syfte att främja miljörelaterade och sociala egenskaper. I detta tas hänsyn både till egenskaperna i enskilda investeringsobjekt och till fondens investeringsportfölj som helhet.
De miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar är begränsning av klimatförändringar och betydande bransch- och objektspecifika miljö- och samhällsfaktorer som hänför sig till respektive investeringsobjekt. Främjandet av miljörelaterade och sociala egenskaper rapporteras genom uppföljning av bl.a. investeringarnas klimatvänlighet (bl.a. portföljvägd kolintensitet) och utvecklingen i och fördelningen av
investeringsobjektens hållbarhetsrisker (bl.a. ESG risk score och ESG risk scores fördelning). Dessutom förutsätts det att investeringsobjekten följer praxis för god styrning och respekterar de mänskliga rättigheterna (Global Compact compliance).
Integrering av hållbarhetsrisker
UB Nordamerika REIT-fonden investerar i fastigheter inom NAFTA-området (USA, Kanada och Mexiko). Fondens tillgångar investeras i aktier i börsnoterade fastighetsinvesteringsbolag (REIT, Real Estate Investment Trust). Mer information om investeringsstrategin xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxx/xxxx-xxxx/xx-xxxxxxxxxxx-xxxx/.
I fondens investeringsprocess bedömer portföljförvaltningen investeringsobjektets hållbarhetsrisker som en del av investeringsbeslutet i enlighet med United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar. Dessutom integrerar fonden hållbarhetsriskerna i sin investeringsstrategi och verksamhet enligt följande:
- Fonden har som mål att välja sådana investeringsobjekt som förbättrar portföljens position i fråga om hållbarhetsrisker.
- Enligt fondens investeringsstrategi är fondens investeringar diversifierade och vikten för ett enskilt investeringsobjekt i fondens portfölj är låg. Därför är också fondens hållbarhetsrisker fördelade på olika investeringsobjekt, olika geografiska områden och olika branscher.
Fondens portföljförvaltare analyserar hållbarhetsriskerna utgående från globala ESG-databaser och forskningsrapporter som ESG-tjänsteleverantörer tagit fram samt med stöd av United Bankers team för hållbara investeringar. Om det vid bedömningen framgår en betydande hållbarhetsrisk som inte har lösts, görs investeringen inte.
Väsentliga hållbarhetsrisker kan inverka på investeringsobjektens ekonomiska framgång och därigenom på fondens avkastning. Integreringen av hållbarhetsriskerna i fondens investeringsverksamhet förväntas minska hållbarhetsrisken och därigenom den totala riskexponeringen i fondinvesteringen. Integreringen av hållbarhetsriskerna i fondens investeringsbeslut bedöms inte ha en betydande inverkan på fondens avkastningsförutsättningar på lång sikt.
Bolagens praxis för god styrning bedöms i enlighet med United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar före investeringen och under investeringen bl.a. genom övervakning av eventuella Global Compact-överträdelser och efterlevnaden av internationella normer.
För de hållbarhetsfaktorer som fonden främjar och för fondens hållbarhetsrisker rapporteras i fondspecifika rapporter som uppdateras regelbundet. Rapporteringen följer referensramen för FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (UN PRI). Dessutom kommer fonden att rapportera om hur främjandet av hållbarhetsfaktorer uppfylls och om huvudsakliga negativa konsekvenser i enlighet med SFDR-förordningen.
Fonden använder inget jämförelseindex.
Mer information om fonden: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxx/xxxx-xxxx/xx-xxxxxxxxxxx-xxxx/
United Bankers policy för ansvarsfulla investeringar finns på adressen xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx/
ANNEX II
Sustainable invest- ment means an in- vestment in an eco- nomic activity that contributes to an environmental or so- cial objective, pro- vided that the in- vestment does not significantly harm any environmental or social objective and that the inves- tee companies fol- low good govern- ance practices.
Template pre-contractual disclosure for the financial products referred to in Article 8, paragraphs 1, 2 and 2a, of Regulation (EU) 2019/2088 and Article 6, first paragraph, of Regulation (EU) 2020/852
Product name: UB Asia REIT Plus Legal entity identifier: 743700JWHBI0D8KW6L34
The EU Taxonomy is a classification sys- tem laid down in Regulation (EU) 2020/852, establish- ing a list of environ- mentally sustainable economic activities. That Regulation does not lay down a list of socially sustainable economic activities. Sustainable invest- ments with an envi- ronmental objective might be aligned with the Taxonomy or not.
Environmental and/or social characteristics
Does this financial product have a sustainable investment objective?
Yes No
It will make a minimum of sustainable investments with an environmental objective: %
in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
It will make a minimum of
sustainable investments with a social objective: %
It promotes Environmental/Social (E/S) characteristics and while it does not have as its objective a sustainable investment, it will have a minimum proportion of % of sustainable investments
with an environmental objective in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
with an environmental objective in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
with a social objective
x It promotes E/S characteristics, but will not make any sustainable investments
What environmental and/or social characteristics are promoted by this financial product?
The environmental and social characteristics that the fund promotes include climate change mitigation and sector and industry specific significant environmental and societal factors that would typically cause elevated ESG risks in the industry in question.
Sustainability indi- cators measure how the environmental or social characteris- tics promoted by the financial product are attained.
What sustainability indicators are used to measure the attainment of each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
The sustainability indicators used to measure the attainment of the environmental and social characteristics are carbon intensity, carbon risk, ESG risks and their dis- tribution. The sustainability indicators and their underlying methodologies and as- sumptions are based on Sustainalytics and Morningstar ESG databases.
What are the objectives of the sustainable investments that the financial product partially intends to make and how does the sustainable investment contribute to such objectives?
Not applicable for this product
How do the sustainable investments that the financial product partially intends to make, not cause significant harm to any environmental or social sustainable investment objective?
Not applicable for this product
The EU Taxonomy sets out a “do not significant harm” principle by which Taxon- omy-aligned investments should not significantly harm EU Taxonomy objectives and is accompanied by specific EU criteria.
The “do no significant harm” principle applies only to those investments underlying the financial product that take into account the EU criteria for environmentally sus- tainable economic activities. The investments underlying the remaining portion of this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.
Any other sustainable investments must also not significantly harm any environ- mental or social objectives.
Does this financial product consider principal adverse impacts on sustainability factors?
Principal adverse im- pacts are the most significant negative impacts of invest- ment decisions on sustainability factors relating to environ- mental, social and employee matters, respect for human
rights, anti‐corrup‐
tion and anti‐bribery
matters.
Yes, x
Yes. The principal adverse impacts on sustainability factors are analysed in con- nection with sustainability risks and as part of due diligence processes prior to making investment decisions, monitored during the investment period, and re- ported upon in the fund’s periodic reports. United Bankers’ approach to analysing principal adverse impacts is risk-based and is based on principal adverse impact indicator data provided by Sustainalytics & Morningstar. The following indicators are considered:
Table 1 Indicators applicable to investments in investee companies
1. GHG emissions
2. Carbon footprint
3. GHG intensity of investee companies
4. Exposure to companies active in the fossil fuel sector
5. Share of non-renewable energy consumption and production
6. Energy consumption intensity per high impact climate sector
7. Activities negatively affecting biodiversity-sensitive areas
8. Emissions to water
9. Hazardous waste and radioactive waste ratio
10. Violations of UN Global Compact principles and Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD) Guidelines for Multinational Enterprises
11. Lack of processes and compliance mechanisms to monitor compliance with UN Global Compact principles and OECD Guidelines for Multinational Enterprises
12. Unadjusted gender pay gap
13. Board gender diversity
14. Exposure to controversial weapons (anti-personnel mines, cluster munitions, chemical weapons and biolog- ical weapons)
Table 2 Indicators applicable to investments in investee companies
4. Investments in companies without carbon emission reduction initiatives
Table 3 Indicators applicable to investments in investee companies
9. Lack of human rights policy
Information on principal adverse impact indicators is published in the annual re- port of UB funds available at xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xx/xxxxxxxx-xx-xxxx- teet/rahastot, and in the fund periodic ESG reports on the webpage of the fund: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xx/xxxxxxxx-xx-xxxxxxxx/xxxxxxxx/xx-xxxxx-xxxx-xxxx
No
What investment strategy does this financial product follow?
The investment strategy guides in- vestment decisions based on factors such as investment objectives and risk tolerance.
UB Asia REIT Plus is an equity fund whose focus is on Emerging Market Real Estate Invest- ment Trusts (REITs) and real estate investment companies. The fund's investments target companies mainly within the growing markets in Southeast Asia. Within the traditional industrialised countries (OECD members), the Fund's investments are directed towards companies whose activities are focused on emerging markets. Further information con- cerning the investment strategy is available at xxxxx://xxx.xxxxxxxxxx- xxx.xxx/xxxxx/xx-xxxx-xxxx-xxxx/
Good governance practices include sound management structures, em- ployee relations, re- muneration of staff and tax compliance.
What are the binding elements of the investment strategy used to select the investments to attain each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
The fund promotes environmental and social characteristics as part of its invest- ment activities by integrating information on sustainability factors and principal ad- verse impacts into the investment analysis, by engagement and stewardship activ- ities, and by the use of exclusion lists and criteria.
The fund does not invest in objects that are in the United Bankers’ exclusion list (Exclusion list available at xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/xx0x0xxx/xxxx- ciples-for-responsible-investment-2022.pdf). The fund exercises positive selection to promote environmental and societal characteristics, and invests in investment objects that demonstrate good environmental and social performance in compari- son to relevant benchmarks.
What is the committed minimum rate to reduce the scope of the investments considered prior to the application of that investment strategy?
There is no commitment to a specific minimum rate as the strategy is based on the combination of a specific thematic exclusion criteria, positive selection, steward- ship and engagement activities.
What is the policy to assess good governance practices of the investee companies?
Good governance practices are assessed in line with United Bankers’ principles for
responsible investment.
Alignment with the OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the UN Guid- ing Principles on Business and Human Rights, as well as their underlying conven- tions and declarations is analysed as part of due diligence processes prior to making investment decisions, monitored during the investment period, and reported upon
in the fund’s periodic reports. The analysis, monitoring and reporting is based on ESG data provided by Sustainalytics & Morningstar (Global Standards Screening).
The fund does not invest in companies that breach the abovementioned norms and conventions. In case norm breach or a high risk of breach occurs during the invest- ment period, the fund seeks to engage with the investee to remedy the situation within a reasonable timeframe, or if not possible, exits the investment.
What is the asset allocation planned for this financial product?
Asset allocation describes the share of invest- ments in specific assets.
All investments of the fund are used to meet the environmental and social characteristics of the fund. All investments are subject to specific exclusion criteria, positive selection based on ESG performance, stewardship activities, and the minimum safeguards of compliance with OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the UN Guiding Principles on Business and Human Rights, as well as their underlying conventions and declarations. The fund has not committed to a minimum proportion of sustainable investments. The environmental and so- cial criteria above do not apply to currency hedges and cash positions, which account for less than 5% of the value of the fund.
#1 Aligned with E/S characteristics includes the investments of the financial product used to attain the environmental or social characteristics promoted by the financial product.
#2Other includes the remaining investments of the financial product which are neither aligned with the environmental or social characteristics, nor are qualified as sustainable investments.
Investments
#2 Other
#1 Aligned with E/S characteristics
How does the use of derivatives attain the environmental or social characteristics promoted by the financial product?
The fund doesn’t use derivatives to attain environmental or social characteristics the fund promotes. The fund may use currency hedges, which together with cash positions account for less than 5% of the value of the fund.
To what minimum extent are sustainable investments with an environmental objective aligned with the EU Taxonomy?
The fund has not committed to a minimum proportion of EU Taxonomy aligned invest- ments.
The two graphs below show in green the minimum percentage of investments that are aligned with
the EU Taxonomy. As there is no appropriate methodology to determine the Taxonomy-alignment of sovereign bonds*, the first graph shows the Taxonomy alignment in relation to all the investments of the financial product including sovereign bonds, while the second graph shows the Taxonomy alignment only in relation to the investments of the financial product other than sovereign bonds.
1. Taxonomy-alignment of investments
including sovereign bonds*
2. Taxonomy-alignment of investments
excluding sovereign bonds*
x%
0 %
Taxonomy-aligned
Taxonomy-aligned
Other investments
100 %
Other investments
100 %
* For the purpose of these graphs, ‘sovereign bonds’ consist of all sovereign exposures
What investments are included under “#2 Other”, what is their purpose and
are there any minimum environmental or social safeguards?
In this fund “#2 Other” includes currency hedges and cash positions. The environmen- tal and social criteria described above do not apply to currency hedges and cash posi- tions, which in total account for less than 5% of the value of the fund in normal market conditions.
Is a specific index designated as a reference benchmark to determine whether this financial product is aligned with the environmental and/or social characteristics that it promotes?
Not applicable for this product
www
Where can I find more product specific information online? More product-specific information can be found on the website: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/xx-xxxx-xxxx-xxxx/
ANNEX II
Sustainable invest- ment means an in- vestment in an eco- nomic activity that contributes to an environmental or so- cial objective, pro- vided that the in- vestment does not significantly harm any environmental or social objective and that the inves- tee companies fol- low good govern- ance practices.
Template pre-contractual disclosure for the financial products referred to in Article 8, paragraphs 1, 2 and 2a, of Regulation (EU) 2019/2088 and Article 6, first paragraph, of Regulation (EU) 2020/852
Product name: UB EM Infra Legal entity identifier: 743700E2HG69BMXKTD04
The EU Taxonomy is a classification sys- tem laid down in Regulation (EU) 2020/852, establish- ing a list of environ- mentally sustainable economic activities. That Regulation does not lay down a list of socially sustainable economic activities. Sustainable invest- ments with an envi- ronmental objective might be aligned with the Taxonomy or not.
Environmental and/or social characteristics
Does this financial product have a sustainable investment objective?
Yes No
It will make a minimum of sustainable investments with an environmental objective: %
in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
It will make a minimum of
sustainable investments with a social objective: %
It promotes Environmental/Social (E/S) characteristics and while it does not have as its objective a sustainable investment, it will have a minimum proportion of % of sustainable investments
with an environmental objective in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
with an environmental objective in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
with a social objective
x It promotes E/S characteristics, but will not make any sustainable investments
What environmental and/or social characteristics are promoted by this financial product?
Sustainability indi- cators measure how the environmental or social characteris- tics promoted by the financial product are attained.
The environmental and social characteristics that the fund promotes include climate change mitigation and sector and industry specific significant environmental and societal factors that would typically cause elevated ESG risks in the industry in question. The fund also requires adherence to good governance practices.
What sustainability indicators are used to measure the attainment of each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
The sustainability indicators used to measure the attainment of the environmental and social characteristics are carbon intensity, carbon risk, ESG risks and their dis- tribution. The sustainability indicators and their underlying methodologies and as- sumptions are based on Sustainalytics and Morningstar ESG databases.
What are the objectives of the sustainable investments that the financial product partially intends to make and how does the sustainable investment contribute to such objectives?
Not applicable for this product
How do the sustainable investments that the financial product partially intends to make, not cause significant harm to any environmental or social sustainable investment objective?
Not applicable for this product
The EU Taxonomy sets out a “do not significant harm” principle by which Taxon- omy-aligned investments should not significantly harm EU Taxonomy objectives and is accompanied by specific EU criteria.
The “do no significant harm” principle applies only to those investments underlying the financial product that take into account the EU criteria for environmentally sus- tainable economic activities. The investments underlying the remaining portion of this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.
Any other sustainable investments must also not significantly harm any environ- mental or social objectives.
Principal adverse im- pacts are the most significant negative impacts of invest- ment decisions on sustainability factors relating to environ- mental, social and employee matters, respect for human
rights, anti‐corrup‐
tion and anti‐bribery
matters.
Does this financial product consider principal adverse impacts on sustainability factors?
Yes, x
Yes. The principal adverse impacts on sustainability factors are analysed in con- nection with sustainability risks and as part of due diligence processes prior to making investment decisions, monitored during the investment period, and re- ported upon in the fund’s periodic reports. United Bankers’ approach to analysing principal adverse impacts is risk-based and is based on principal adverse impact indicator data provided by Sustainalytics & Morningstar. The following indicators are considered:
Table 1 Indicators applicable to investments in investee companies
1. GHG emissions
2. Carbon footprint
3. GHG intensity of investee companies
4. Exposure to companies active in the fossil fuel sector
5. Share of non-renewable energy consumption and production
6. Energy consumption intensity per high impact climate sector
7. Activities negatively affecting biodiversity-sensitive areas
8. Emissions to water
9. Hazardous waste and radioactive waste ratio
10. Violations of UN Global Compact principles and Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD) Guidelines for Multinational Enterprises
11. Lack of processes and compliance mechanisms to monitor compliance with UN Global Compact principles and OECD Guidelines for Multinational Enterprises
12. Unadjusted gender pay gap
13. Board gender diversity
14. Exposure to controversial weapons (anti-personnel mines, cluster munitions, chemical weapons and biolog- ical weapons)
Table 2 Indicators applicable to investments in investee companies
4. Investments in companies without carbon emission reduction initiatives
Table 3 Indicators applicable to investments in investee companies
9. Lack of a human rights policy
Information on principal adverse impact indicators is published in the annual re- port of UB funds available at xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xx/xxxxxxxx-xx-xxxx- teet/rahastot, and in the fund periodic ESG reports on the webpage of the fund: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/xx-xx-xxxxx/
No
What investment strategy does this financial product follow?
The investment strategy guides in- vestment decisions based on factors such as investment objectives and risk tolerance.
Good governance practices include sound management structures, em- ployee relations, re- muneration of staff and tax compliance.
The UB EM Infra fund focuses on investing in infrastructure companies within emerging markets. Infrastructure companies are often involved in providing basic infrastructure and services in the society. For example, electricity, water and road networks are prerequisites for a well-functioning society and economy. Further information concerning the invest- ment strategy is available at xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/xx-xx-xxxxx/
What are the binding elements of the investment strategy used to select the investments to attain each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
The fund promotes environmental and social characteristics as part of its invest- ment activities by integrating information on sustainability factors and principal ad- verse impacts into the investment analysis, by engagement and stewardship activ- ities, and by the use of exclusion lists and criteria.
The fund does not invest in objects that are in the United Bankers’ exclusion list (Exclusion list available at xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/xx0x0xxx/xxxx- ciples-for-responsible-investment-2022.pdf). The fund exercises positive selection to promote environmental and societal characteristics, and invests in investment objects that demonstrate good environmental and social performance in compari- son to relevant benchmarks.
What is the committed minimum rate to reduce the scope of the investments considered prior to the application of that investment strategy?
There is no commitment to a specific minimum rate as the strategy is based on the combination of a specific thematic exclusion criteria, positive selection, steward- ship and engagement activities.
What is the policy to assess good governance practices of the investee companies?
Good governance practices are assessed in line with United Bankers’ principles for
responsible investment.
Alignment with the OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the UN Guid- ing Principles on Business and Human Rights, as well as their underlying conven- tions and declarations is analysed as part of due diligence processes prior to making investment decisions, monitored during the investment period, and reported upon in the fund’s periodic reports. The analysis, monitoring and reporting is based on ESG data provided by Sustainalytics & Morningstar (Global Standards Screening).
The fund does not invest in companies that breach the abovementioned norms and conventions. In case norm breach or a high risk of breach occurs during the invest- ment period, the fund seeks to engage with the investee to remedy the situation within a reasonable timeframe, or if not possible, exits the investment.
What is the asset allocation planned for this financial product?
Asset allocation describes the share of invest- ments in specific assets.
All investments of the fund are used to meet the environmental and social characteristics of the fund. All investments are subject to specific exclusion criteria, positive selection based on ESG performance, stewardship activities, and the minimum safeguards of compliance with OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the UN Guiding Principles on Business and Human Rights, as well as their underlying conventions and declarations. The fund has not committed to a minimum proportion of sustainable investments. The environmental and so- cial criteria above do not apply to currency hedges and cash positions, which account for less than 5% of the value of the fund.
#1 Aligned with E/S characteristics includes the investments of the financial product used to attain the environmental or social characteristics promoted by the financial product.
#2Other includes the remaining investments of the financial product which are neither aligned with the environmental or social characteristics, nor are qualified as sustainable investments.
Investments
#2 Other
#1 Aligned with E/S characteristics
How does the use of derivatives attain the environmental or social characteristics promoted by the financial product?
The fund doesn’t use derivatives to attain environmental or social characteristics the fund promotes. The fund may use currency hedges, which together with cash positions account for less than 5% of the value of the fund.
To what minimum extent are sustainable investments with an environmental objective aligned with the EU Taxonomy?
The fund has not committed to a minimum proportion of EU Taxonomy aligned invest- ments.
The two graphs below show in green the minimum percentage of investments that are aligned with
the EU Taxonomy. As there is no appropriate methodology to determine the Taxonomy-alignment of sovereign bonds*, the first graph shows the Taxonomy alignment in relation to all the investments of the financial product including sovereign bonds, while the second graph shows the Taxonomy alignment only in relation to the investments of the financial product other than sovereign bonds.
1. Taxonomy-alignment of investments
including sovereign bonds*
2. Taxonomy-alignment of investments
excluding sovereign bonds*
x%
0 %
Taxonomy-aligned
Taxonomy-aligned
Other investments
100 %
Other investments
100 %
* For the purpose of these graphs, ‘sovereign bonds’ consist of all sovereign exposures
What investments are included under “#2 Other”, what is their purpose and
are there any minimum environmental or social safeguards?
In this fund “#2 Other” includes currency hedges and cash positions. The environmen- tal and social criteria described above do not apply to currency hedges and cash posi- tions, which in total account for less than 5% of the value of the fund in normal market conditions.
Is a specific index designated as a reference benchmark to determine whether this financial product is aligned with the environmental and/or social characteristics that it promotes?
Not applicable for this product
www
Where can I find more product specific information online? More product-specific information can be found on the website: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/xx-xx-xxxxx/
ANNEX II
Sustainable invest- ment means an in- vestment in an eco- nomic activity that contributes to an environmental or so- cial objective, pro- vided that the in- vestment does not significantly harm any environmental or social objective and that the inves- tee companies fol- low good govern- ance practices.
Template pre-contractual disclosure for the financial products referred to in Article 8, paragraphs 1, 2 and 2a, of Regulation (EU) 2019/2088 and Article 6, first paragraph, of Regulation (EU) 2020/852
Product name: UB European REIT Legal entity identifier: 743700EGYTKNLZMJ8P87
The EU Taxonomy is a classification sys- tem laid down in Regulation (EU) 2020/852, establish- ing a list of environ- mentally sustainable economic activities. That Regulation does not lay down a list of socially sustainable economic activities. Sustainable invest- ments with an envi- ronmental objective might be aligned with the Taxonomy or not.
Environmental and/or social characteristics
Does this financial product have a sustainable investment objective?
Yes No
It will make a minimum of sustainable investments with an environmental objective: %
in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
It will make a minimum of
sustainable investments with a social objective: %
It promotes Environmental/Social (E/S) characteristics and while it does not have as its objective a sustainable investment, it will have a minimum proportion of % of sustainable investments
with an environmental objective in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
with an environmental objective in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
with a social objective
x It promotes E/S characteristics, but will not make any sustainable investments
What environmental and/or social characteristics are promoted by this financial product?
The environmental and social characteristics that the fund promotes include climate change mitigation and sector and industry specific significant environmental and societal factors that would typically cause elevated ESG risks in the industry in question.
Sustainability indi- cators measure how the environmental or social characteris- tics promoted by the financial product are attained.
What sustainability indicators are used to measure the attainment of each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
The sustainability indicators used to measure the attainment of the environmental and social characteristics are carbon intensity, carbon risk, ESG risks and their dis- tribution. The sustainability indicators and their underlying methodologies and as- sumptions are based on Sustainalytics and Morningstar ESG databases.
What are the objectives of the sustainable investments that the financial product partially intends to make and how does the sustainable investment contribute to such objectives?
Not applicable for this product
How do the sustainable investments that the financial product partially intends to make, not cause significant harm to any environmental or social sustainable investment objective?
Not applicable for this product
The EU Taxonomy sets out a “do not significant harm” principle by which Taxon- omy-aligned investments should not significantly harm EU Taxonomy objectives and is accompanied by specific EU criteria.
The “do no significant harm” principle applies only to those investments underlying the financial product that take into account the EU criteria for environmentally sus- tainable economic activities. The investments underlying the remaining portion of this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.
Any other sustainable investments must also not significantly harm any environ- mental or social objectives.
Does this financial product consider principal adverse impacts on sustainability factors?
Principal adverse im- pacts are the most significant negative impacts of invest- ment decisions on sustainability factors relating to environ- mental, social and employee matters, respect for human
rights, anti‐corrup‐
tion and anti‐bribery
matters.
Yes, x
Yes. The principal adverse impacts on sustainability factors are analysed in con- nection with sustainability risks and as part of due diligence processes prior to making investment decisions, monitored during the investment period, and re- ported upon in the fund’s periodic reports. United Bankers’ approach to analysing principal adverse impacts is risk-based and is based on principal adverse impact indicator data provided by Sustainalytics & Morningstar. The following indicators are considered:
Table 1 Indicators applicable to investments in investee companies
1. GHG emissions
2. Carbon footprint
3. GHG intensity of investee companies
4. Exposure to companies active in the fossil fuel sector
5. Share of non-renewable energy consumption and production
6. Energy consumption intensity per high impact climate sector
7. Activities negatively affecting biodiversity-sensitive areas
8. Emissions to water
9. Hazardous waste and radioactive waste ratio
10. Violations of UN Global Compact principles and Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD) Guidelines for Multinational Enterprises
11. Lack of processes and compliance mechanisms to monitor compliance with UN Global Compact principles and OECD Guidelines for Multinational Enterprises
12. Unadjusted gender pay gap
13. Board gender diversity
14. Exposure to controversial weapons (anti-personnel mines, cluster munitions, chemical weapons and biolog- ical weapons)
Table 2 Indicators applicable to investments in investee companies
4. Investments in companies without carbon emission reduction initiatives
Table 3 Indicators applicable to investments in investee companies
9. Lack of human rights policy
Information on principal adverse impact indicators is published in the annual re- port of UB funds available at xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xx/xxxxxxxx-xx-xxxx- teet/rahastot, and in the fund periodic ESG reports on the webpage of the fund: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/xx-xxxxxxxx-xxxx/
No
What investment strategy does this financial product follow?
The investment strategy guides in- vestment decisions based on factors such as investment objectives and risk tolerance.
The assets of the UB European REIT fund are invested in European stock exchange listed real estate companies and Real Estate Investment Trusts, mainly domiciled in European countries. These are entities that own or develop real estate assets. Majority of the in- vestments in the portfolio is made in Real Estate Investment Trusts (REITs). Further infor- mation concerning the investment strategy is available at xxxxx://xxx.xxxxxxxxxx- xxx.xxx/xxxxx/xx-xxxxxxxx-xxxx/
Good governance practices include sound management structures, em- ployee relations, re- muneration of staff and tax compliance.
What are the binding elements of the investment strategy used to select the investments to attain each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
The fund promotes environmental and social characteristics as part of its invest- ment activities by integrating information on sustainability factors and principal ad- verse impacts into the investment analysis, by engagement and stewardship activ- ities, and by the use of exclusion lists and criteria.
The fund does not invest in objects that are in the United Bankers’ exclusion list (Exclusion list available at xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/xx0x0xxx/xxxx- ciples-for-responsible-investment-2022.pdf). The fund exercises positive selection to promote environmental and societal characteristics, and invests in investment objects that demonstrate good environmental and social performance in compari- son to relevant benchmarks.
What is the committed minimum rate to reduce the scope of the investments considered prior to the application of that investment strategy?
There is no commitment to a specific minimum rate as the strategy is based on the combination of a specific thematic exclusion criteria, positive selection, steward- ship and engagement activities.
What is the policy to assess good governance practices of the investee companies?
Good governance practices are assessed in line with United Bankers’ principles for
responsible investment.
Alignment with the OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the UN Guid- ing Principles on Business and Human Rights, as well as their underlying conven- tions and declarations is analysed as part of due diligence processes prior to making investment decisions, monitored during the investment period, and reported upon in the fund’s periodic reports. The analysis, monitoring and reporting is based on ESG data provided by Sustainalytics & Morningstar (Global Standards Screening).
The fund does not invest in companies that breach the abovementioned norms and conventions. In case norm breach or a high risk of breach occurs during the invest- ment period, the fund seeks to engage with the investee to remedy the situation within a reasonable timeframe, or if not possible, exits the investment.
What is the asset allocation planned for this financial product?
Asset allocation describes the share of invest- ments in specific assets.
All investments of the fund are used to meet the environmental and social characteristics of the fund. All investments are subject to specific exclusion criteria, positive selection based on ESG performance, stewardship activities, and the minimum safeguards of compliance with OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the UN Guiding Principles on Business and Human Rights, as well as their underlying conventions and declarations. The fund has not committed to a minimum proportion of sustainable investments. The environmental and so- cial criteria above do not apply to currency hedges and cash positions, which account for less than 5% of the value of the fund.
#1 Aligned with E/S characteristics includes the investments of the financial product used to attain the environmental or social characteristics promoted by the financial product.
#2Other includes the remaining investments of the financial product which are neither aligned with the environmental or social characteristics, nor are qualified as sustainable investments.
Investments
#2 Other
#1 Aligned with E/S characteristics
How does the use of derivatives attain the environmental or social characteristics promoted by the financial product?
The fund doesn’t use derivatives to attain environmental or social characteristics the fund promotes. The fund may use currency hedges, which together with cash positions account for less than 5% of the value of the fund.
To what minimum extent are sustainable investments with an environmental objective aligned with the EU Taxonomy?
The fund has not committed to a minimum proportion of EU Taxonomy aligned invest- ments.
The two graphs below show in green the minimum percentage of investments that are aligned with
the EU Taxonomy. As there is no appropriate methodology to determine the Taxonomy-alignment of sovereign bonds*, the first graph shows the Taxonomy alignment in relation to all the investments of the financial product including sovereign bonds, while the second graph shows the Taxonomy alignment only in relation to the investments of the financial product other than sovereign bonds.
1. Taxonomy-alignment of investments
including sovereign bonds*
2. Taxonomy-alignment of investments
excluding sovereign bonds*
x%
0 %
Taxonomy-aligned
Taxonomy-aligned
Other investments
100 %
Other investments
100 %
* For the purpose of these graphs, ‘sovereign bonds’ consist of all sovereign exposures
What investments are included under “#2 Other”, what is their purpose and
are there any minimum environmental or social safeguards?
In this fund “#2 Other” includes currency hedges and cash positions. The environmen- tal and social criteria described above do not apply to currency hedges and cash posi- tions, which in total account for less than 5% of the value of the fund in normal market conditions.
Is a specific index designated as a reference benchmark to determine whether this financial product is aligned with the environmental and/or social characteristics that it promotes?
Not applicable for this product
www
Where can I find more product specific information online? More product-specific information can be found on the website: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/xx-xxxxxxxx-xxxx/
ANNEX II
Sustainable invest- ment means an in- vestment in an eco- nomic activity that contributes to an environmental or so- cial objective, pro- vided that the in- vestment does not significantly harm any environmental or social objective and that the inves- tee companies fol- low good govern- ance practices.
Template pre-contractual disclosure for the financial products referred to in Article 8, paragraphs 1, 2 and 2a, of Regulation (EU) 2019/2088 and Article 6, first paragraph, of Regulation (EU) 2020/852
Product name: UB Global REIT Legal entity identifier: 743700ZRW8A5CPFF1925
The EU Taxonomy is a classification sys- tem laid down in Regulation (EU) 2020/852, establish- ing a list of environ- mentally sustainable economic activities. That Regulation does not lay down a list of socially sustainable economic activities. Sustainable invest- ments with an envi- ronmental objective might be aligned with the Taxonomy or not.
Environmental and/or social characteristics
Does this financial product have a sustainable investment objective?
Yes No
It will make a minimum of sustainable investments with an environmental objective: %
in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
It will make a minimum of
sustainable investments with a social objective: %
It promotes Environmental/Social (E/S) characteristics and while it does not have as its objective a sustainable investment, it will have a minimum proportion of % of sustainable investments
with an environmental objective in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
with an environmental objective in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
with a social objective
x It promotes E/S characteristics, but will not make any sustainable investments
What environmental and/or social characteristics are promoted by this financial product?
The environmental and social characteristics that the fund promotes include climate change mitigation and sector and industry specific significant environmental and societal factors that would typically cause elevated ESG risks in the industry in question.
Sustainability indi- cators measure how the environmental or social characteris- tics promoted by the financial product are attained.
What sustainability indicators are used to measure the attainment of each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
The sustainability indicators used to measure the attainment of the environmental and social characteristics are carbon intensity, carbon risk, ESG risks and their dis- tribution. The sustainability indicators and their underlying methodologies and as- sumptions are based on Sustainalytics and Morningstar ESG databases.
What are the objectives of the sustainable investments that the financial product partially intends to make and how does the sustainable investment contribute to such objectives?
Not applicable for this product
How do the sustainable investments that the financial product partially intends to make, not cause significant harm to any environmental or social sustainable investment objective?
Not applicable for this product
The EU Taxonomy sets out a “do not significant harm” principle by which Taxon- omy-aligned investments should not significantly harm EU Taxonomy objectives and is accompanied by specific EU criteria.
The “do no significant harm” principle applies only to those investments underlying the financial product that take into account the EU criteria for environmentally sus- tainable economic activities. The investments underlying the remaining portion of this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.
Any other sustainable investments must also not significantly harm any environ- mental or social objectives.
Does this financial product consider principal adverse impacts on sustainability factors?
Principal adverse im- pacts are the most significant negative impacts of invest- ment decisions on sustainability factors relating to environ- mental, social and employee matters, respect for human
rights, anti‐corrup‐
tion and anti‐bribery
matters.
Yes, x
Yes. The principal adverse impacts on sustainability factors are analysed in con- nection with sustainability risks and as part of due diligence processes prior to making investment decisions, monitored during the investment period, and re- ported upon in the fund’s periodic reports. United Bankers’ approach to analysing principal adverse impacts is risk-based and is based on principal adverse impact indicator data provided by Sustainalytics & Morningstar. The following indicators are considered:
Table 1 Indicators applicable to investments in investee companies
1. GHG emissions
2. Carbon footprint
3. GHG intensity of investee companies
4. Exposure to companies active in the fossil fuel sector
5. Share of non-renewable energy consumption and production
6. Energy consumption intensity per high impact climate sector
7. Activities negatively affecting biodiversity-sensitive areas
8. Emissions to water
9. Hazardous waste and radioactive waste ratio
10. Violations of UN Global Compact principles and Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD) Guidelines for Multinational Enterprises
11. Lack of processes and compliance mechanisms to monitor compliance with UN Global Compact principles and OECD Guidelines for Multinational Enterprises
12. Unadjusted gender pay gap
13. Board gender diversity
14. Exposure to controversial weapons (anti-personnel mines, cluster munitions, chemical weapons and biolog- ical weapons)
Table 2 Indicators applicable to investments in investee companies
4. Investments in companies without carbon emission reduction initiatives
Table 3 Indicators applicable to investments in investee companies
9. Lack of human rights policy
Information on principal adverse impact indicators is published in the annual re- port of UB funds available at xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xx/xxxxxxxx-xx-xxxx- teet/rahastot, and in the fund periodic ESG reports on the webpage of the fund: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/xx-xxxxxx-xxxx/
No
What investment strategy does this financial product follow?
The investment strategy guides in- vestment decisions based on factors such as investment objectives and risk tolerance.
The assets of the UB Global REIT fund are invested globally in the listed real estate invest- ment shares of the OECD countries and in the REITs (Real Estate Investment Trust) owning and developing real estate. Further information concerning the investment strategy is available at xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/xx-xxxxxx-xxxx/
Good governance practices include sound management structures, em- ployee relations, re- muneration of staff and tax compliance.
What are the binding elements of the investment strategy used to select the investments to attain each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
The fund promotes environmental and social characteristics as part of its invest- ment activities by integrating information on sustainability factors and principal ad- verse impacts into the investment analysis, by engagement and stewardship activ- ities, and by the use of exclusion lists and criteria.
The fund does not invest in objects that are in the United Bankers’ exclusion list (Exclusion list available at xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/xx0x0xxx/xxxx- ciples-for-responsible-investment-2022.pdf). The fund exercises positive selection to promote environmental and societal characteristics, and invests in investment objects that demonstrate good environmental and social performance in compari- son to relevant benchmarks.
What is the committed minimum rate to reduce the scope of the investments considered prior to the application of that investment strategy?
There is no commitment to a specific minimum rate as the strategy is based on the combination of a specific thematic exclusion criteria, positive selection, steward- ship and engagement activities.
What is the policy to assess good governance practices of the investee companies?
Good governance practices are assessed in line with United Bankers’ principles for
responsible investment.
Alignment with the OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the UN Guid- ing Principles on Business and Human Rights, as well as their underlying conven- tions and declarations is analysed as part of due diligence processes prior to making investment decisions, monitored during the investment period, and reported upon in the fund’s periodic reports. The analysis, monitoring and reporting is based on ESG data provided by Sustainalytics & Morningstar (Global Standards Screening).
The fund does not invest in companies that breach the abovementioned norms and conventions. In case norm breach or a high risk of breach occurs during the invest- ment period, the fund seeks to engage with the investee to remedy the situation within a reasonable timeframe, or if not possible, exits the investment.
What is the asset allocation planned for this financial product?
Asset allocation describes the share of invest- ments in specific assets.
All investments of the fund are used to meet the environmental and social characteristics of the fund. All investments are subject to specific exclusion criteria, positive selection based on ESG performance, stewardship activities, and the minimum safeguards of compliance with OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the UN Guiding Principles on Business and Human Rights, as well as their underlying conventions and declarations. The fund has not committed to a minimum proportion of sustainable investments. The environmental and so- cial criteria above do not apply to currency hedges and cash positions, which account for less than 5% of the value of the fund.
#1 Aligned with E/S characteristics includes the investments of the financial product used to attain the environmental or social characteristics promoted by the financial product.
#2Other includes the remaining investments of the financial product which are neither aligned with the environmental or social characteristics, nor are qualified as sustainable investments.
Investments
#2 Other
#1 Aligned with E/S characteristics
How does the use of derivatives attain the environmental or social characteristics promoted by the financial product?
The fund doesn’t use derivatives to attain environmental or social characteristics the fund promotes. The fund may use currency hedges, which together with cash positions account for less than 5% of the value of the fund.
To what minimum extent are sustainable investments with an environmental objective aligned with the EU Taxonomy?
The fund has not committed to a minimum proportion of EU Taxonomy aligned invest- ments.
The two graphs below show in green the minimum percentage of investments that are aligned with
the EU Taxonomy. As there is no appropriate methodology to determine the Taxonomy-alignment of sovereign bonds*, the first graph shows the Taxonomy alignment in relation to all the investments of the financial product including sovereign bonds, while the second graph shows the Taxonomy alignment only in relation to the investments of the financial product other than sovereign bonds.
1. Taxonomy-alignment of investments
including sovereign bonds*
2. Taxonomy-alignment of investments
excluding sovereign bonds*
x%
0 %
Taxonomy-aligned
Taxonomy-aligned
Other investments
100 %
Other investments
100 %
* For the purpose of these graphs, ‘sovereign bonds’ consist of all sovereign exposures
What investments are included under “#2 Other”, what is their purpose and
are there any minimum environmental or social safeguards?
In this fund “#2 Other” includes currency hedges and cash positions. The environmen- tal and social criteria described above do not apply to currency hedges and cash posi- tions, which in total account for less than 5% of the value of the fund in normal market conditions.
Is a specific index designated as a reference benchmark to determine whether this financial product is aligned with the environmental and/or social characteristics that it promotes?
Not applicable for this product
www
Where can I find more product specific information online? More product-specific information can be found on the website: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/xx-xxxxxx-xxxx/
ANNEX II
Sustainable invest- ment means an in- vestment in an eco- nomic activity that contributes to an environmental or so- cial objective, pro- vided that the in- vestment does not significantly harm any environmental or social objective and that the inves- tee companies fol- low good govern- ance practices.
Template pre-contractual disclosure for the financial products referred to in Article 8, paragraphs 1, 2 and 2a, of Regulation (EU) 2019/2088 and Article 6, first paragraph, of Regulation (EU) 2020/852
Product name: UB Infra Legal entity identifier: 743700GUUJUOKU0YR102
The EU Taxonomy is a classification sys- tem laid down in Regulation (EU) 2020/852, establish- ing a list of environ- mentally sustainable economic activities. That Regulation does not lay down a list of socially sustainable economic activities. Sustainable invest- ments with an envi- ronmental objective might be aligned with the Taxonomy or not.
Environmental and/or social characteristics
Does this financial product have a sustainable investment objective?
Yes No
It will make a minimum of sustainable investments with an environmental objective: %
in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
It will make a minimum of
sustainable investments with a social objective: %
It promotes Environmental/Social (E/S) characteristics and while it does not have as its objective a sustainable investment, it will have a minimum proportion of % of sustainable investments
with an environmental objective in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
with an environmental objective in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
with a social objective
x It promotes E/S characteristics, but will not make any sustainable investments
What environmental and/or social characteristics are promoted by this financial product?
Sustainability indi- cators measure how the environmental or social characteris- tics promoted by the financial product are attained.
The environmental and social characteristics that the fund promotes include climate change mitigation and sector and industry specific significant environmental and societal factors that would typically cause elevated ESG risks in the industry in question. The fund also requires adherence to good governance practices.
What sustainability indicators are used to measure the attainment of each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
The sustainability indicators used to measure the attainment of the environmental and social characteristics are carbon intensity, carbon risk, ESG risks and their dis- tribution. The sustainability indicators and their underlying methodologies and as- sumptions are based on Sustainalytics and Morningstar ESG databases.
What are the objectives of the sustainable investments that the financial product partially intends to make and how does the sustainable investment contribute to such objectives?
Not applicable for this product
How do the sustainable investments that the financial product partially intends to make, not cause significant harm to any environmental or social sustainable investment objective?
Not applicable for this product
The EU Taxonomy sets out a “do not significant harm” principle by which Taxon- omy-aligned investments should not significantly harm EU Taxonomy objectives and is accompanied by specific EU criteria.
The “do no significant harm” principle applies only to those investments underlying the financial product that take into account the EU criteria for environmentally sus- tainable economic activities. The investments underlying the remaining portion of this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.
Any other sustainable investments must also not significantly harm any environ- mental or social objectives.
Does this financial product consider principal adverse impacts on sustainability factors?
Yes, x
Principal adverse im- pacts are the most significant negative impacts of invest- ment decisions on sustainability factors relating to environ- mental, social and employee matters, respect for human
rights, anti‐corrup‐
tion and anti‐bribery
matters.
Yes. The principal adverse impacts on sustainability factors are analysed in con- nection with sustainability risks and as part of due diligence processes prior to making investment decisions, monitored during the investment period, and re- ported upon in the fund’s periodic reports. United Bankers’ approach to analysing principal adverse impacts is risk-based and is based on principal adverse impact indicator data provided by Sustainalytics & Morningstar. The following indicators are considered:
Table 1 Indicators applicable to investments in investee companies
1. GHG emissions
2. Carbon footprint
3. GHG intensity of investee companies
4. Exposure to companies active in the fossil fuel sector
5. Share of non-renewable energy consumption and production
6. Energy consumption intensity per high impact climate sector
7. Activities negatively affecting biodiversity-sensitive areas
8. Emissions to water
9. Hazardous waste and radioactive waste ratio
10. Violations of UN Global Compact principles and Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD) Guidelines for Multinational Enterprises
11. Lack of processes and compliance mechanisms to monitor compliance with UN Global Compact principles and OECD Guidelines for Multinational Enterprises
12. Unadjusted gender pay gap
13. Board gender diversity
14. Exposure to controversial weapons (anti-personnel mines, cluster munitions, chemical weapons and biolog- ical weapons)
Table 2 Indicators applicable to investments in investee companies
4. Investments in companies without carbon emission reduction initiatives
Table 3 Indicators applicable to investments in investee companies
9. Lack of human rights policy
Information on principal adverse impact indicators is published in the annual re- port of UB funds available at xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xx/xxxxxxxx-xx-xxxx- teet/rahastot, and in the fund periodic ESG reports on the webpage of the fund: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/xx-xxxxx/
No
What investment strategy does this financial product follow?
The investment strategy guides in- vestment decisions based on factors such as investment objectives and risk tolerance.
Good governance practices include sound management structures, em- ployee relations, re- muneration of staff and tax compliance.
The assets of the UB Infra fund are invested in listed infrastructure companies domiciled in OECD member countries worldwide. Infrastructure companies are often involved in providing basic infrastructure and services in the society. For example, electricity, water and road networks, which are prerequisites for a well-functioning society and economy. The Fund does not follow a benchmark index, so the share of investments in different markets and countries can be actively increased or decreased. This will enable the Fund to make effective use of available opportunities on a regional or sub-sector basis. Further information concerning the investment strategy is available at xxxxx://xxx.xxxxxxxxxx- xxx.xxx/xxxxx/xx-xxxxx/
What are the binding elements of the investment strategy used to select the investments to attain each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
The fund promotes environmental and social characteristics as part of its invest- ment activities by integrating information on sustainability factors and principal ad- verse impacts into the investment analysis, by engagement and stewardship activ- ities, and by the use of exclusion lists and criteria.
The fund does not invest in objects that are in the United Bankers’ exclusion list (Exclusion list available at xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/xx0x0xxx/xxxx- ciples-for-responsible-investment-2022.pdf). The fund exercises positive selection to promote environmental and societal characteristics, and invests in investment objects that demonstrate good environmental and social performance in compari- son to relevant benchmarks.
What is the committed minimum rate to reduce the scope of the investments considered prior to the application of that investment strategy?
There is no commitment to a specific minimum rate as the strategy is based on the combination of a specific thematic exclusion criteria, positive selection, steward- ship and engagement activities.
What is the policy to assess good governance practices of the investee companies?
Good governance practices are assessed in line with United Bankers’ principles for
responsible investment.
Asset allocation describes the share of invest- ments in specific assets.
Alignment with the OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the UN Guid- ing Principles on Business and Human Rights, as well as their underlying conven- tions and declarations is analysed as part of due diligence processes prior to making investment decisions, monitored during the investment period, and reported upon in the fund’s periodic reports. The analysis, monitoring and reporting is based on ESG data provided by Sustainalytics & Morningstar (Global Standards Screening).
The fund does not invest in companies that breach the abovementioned norms and conventions. In case norm breach or a high risk of breach occurs during the invest- ment period, the fund seeks to engage with the investee to remedy the situation within a reasonable timeframe, or if not possible, exits the investment.
What is the asset allocation planned for this financial product?
All investments of the fund are used to meet the environmental and social characteristics of the fund. All investments are subject to specific exclusion criteria, positive selection based on ESG performance, stewardship activities, and the minimum safeguards of compliance with OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the UN Guiding Principles on Business and Human Rights, as well as their underlying conventions and declarations. The fund has not committed to a minimum proportion of sustainable investments. The environmental and so- cial criteria above do not apply to currency hedges and cash positions, which account for less than 5% of the value of the fund.
#1 Aligned with E/S characteristics includes the investments of the financial product used to attain the environmental or social characteristics promoted by the financial product.
#2Other includes the remaining investments of the financial product which are neither aligned with the environmental or social characteristics, nor are qualified as sustainable investments.
Investments
#2 Other
#1 Aligned with E/S characteristics
How does the use of derivatives attain the environmental or social characteristics promoted by the financial product?
The fund doesn’t use derivatives to attain environmental or social characteristics the fund promotes. The fund may use currency hedges, which together with cash positions account for less than 5% of the value of the fund.
To what minimum extent are sustainable investments with an environmental objective aligned with the EU Taxonomy?
The fund has not committed to a minimum proportion of EU Taxonomy aligned invest- ments.
The two graphs below show in green the minimum percentage of investments that are aligned with
the EU Taxonomy. As there is no appropriate methodology to determine the Taxonomy-alignment of sovereign bonds*, the first graph shows the Taxonomy alignment in relation to all the investments of the financial product including sovereign bonds, while the second graph shows the Taxonomy alignment only in relation to the investments of the financial product other than sovereign bonds.
1. Taxonomy-alignment of investments
including sovereign bonds*
2. Taxonomy-alignment of investments
excluding sovereign bonds*
x%
0 %
Taxonomy-aligned
Taxonomy-aligned
Other investments
100 %
Other investments
100 %
* For the purpose of these graphs, ‘sovereign bonds’ consist of all sovereign exposures
What investments are included under “#2 Other”, what is their purpose and
are there any minimum environmental or social safeguards?
In this fund “#2 Other” includes currency hedges and cash positions. The environmen- tal and social criteria described above do not apply to currency hedges and cash posi- tions, which in total account for less than 5% of the value of the fund in normal market conditions.
Is a specific index designated as a reference benchmark to determine whether this financial product is aligned with the environmental and/or social characteristics that it promotes?
Not applicable for this product
www
Where can I find more product specific information online? More product-specific information can be found on the website: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/xx-xxxxx/
ANNEX II
Sustainable invest- ment means an in- vestment in an eco- nomic activity that contributes to an environmental or so- cial objective, pro- vided that the in- vestment does not significantly harm any environmental or social objective and that the inves- tee companies fol- low good govern- ance practices.
Template pre-contractual disclosure for the financial products referred to in Article 8, paragraphs 1, 2 and 2a, of Regulation (EU) 2019/2088 and Article 6, first paragraph, of Regulation (EU) 2020/852
Product name: UB North America REIT
Legal entity identifier: 743700QHWAQXQHLRJM79
Environmental and/or social characteristics
The EU Taxonomy is a classification sys- tem laid down in Regulation (EU) 2020/852, establish- ing a list of environ- mentally sustainable economic activities. That Regulation does not lay down a list of socially sustainable economic activities. Sustainable invest- ments with an envi- ronmental objective might be aligned with the Taxonomy or not.
Does this financial product have a sustainable investment objective?
Yes No
It will make a minimum of sustainable investments with an environmental objective: %
in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
It will make a minimum of
sustainable investments with a social objective: %
It promotes E/S characteristics, but will not
make any sustainable investments
x
It promotes Environmental/Social (E/S)
characteristics and while it does not have as its objective a sustainable investment, it will have a minimum proportion of % of sustainable investments
with an environmental objective in economic activities that qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
with an environmental objective in economic activities that do not qualify as environmentally sustainable under the EU Taxonomy
with a social objective
What environmental and/or social characteristics are promoted by this financial product?
Sustainability indi- cators measure how the environmental or social characteris- tics promoted by the financial product are attained.
The environmental and social characteristics that the fund promotes include climate change mitigation and sector and industry specific significant environmental and societal factors that would typically cause elevated ESG risks in the industry in question.
What sustainability indicators are used to measure the attainment of each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
The sustainability indicators used to measure the attainment of the environmental and social characteristics are carbon intensity, carbon risk, ESG risks and their dis- tribution. The sustainability indicators and their underlying methodologies and as- sumptions are based on Sustainalytics and Morningstar ESG databases.
What are the objectives of the sustainable investments that the financial product partially intends to make and how does the sustainable investment contribute to such objectives?
Not applicable for this product
How do the sustainable investments that the financial product partially intends to make, not cause significant harm to any environmental or social sustainable investment objective?
Not applicable for this product
The EU Taxonomy sets out a “do not significant harm” principle by which Taxon- omy-aligned investments should not significantly harm EU Taxonomy objectives and is accompanied by specific EU criteria.
The “do no significant harm” principle applies only to those investments underlying the financial product that take into account the EU criteria for environmentally sus- tainable economic activities. The investments underlying the remaining portion of this financial product do not take into account the EU criteria for environmentally sustainable economic activities.
Any other sustainable investments must also not significantly harm any environ- mental or social objectives.
Does this financial product consider principal adverse impacts on sustainability factors?
Yes, x
Principal adverse im- pacts are the most significant negative impacts of invest- ment decisions on sustainability factors relating to environ- mental, social and employee matters, respect for human
rights, anti‐corrup‐
tion and anti‐bribery
matters.
Yes. The principal adverse impacts on sustainability factors are analysed in con- nection with sustainability risks and as part of due diligence processes prior to making investment decisions, monitored during the investment period, and re- ported upon in the fund’s periodic reports. United Bankers’ approach to analysing principal adverse impacts is risk-based and is based on principal adverse impact indicator data provided by Sustainalytics & Morningstar. The following indicators are considered:
Table 1 Indicators applicable to investments in investee companies
1. GHG emissions
2. Carbon footprint
3. GHG intensity of investee companies
4. Exposure to companies active in the fossil fuel sector
5. Share of non-renewable energy consumption and production
6. Energy consumption intensity per high impact climate sector
7. Activities negatively affecting biodiversity-sensitive areas
8. Emissions to water
9. Hazardous waste and radioactive waste ratio
10. Violations of UN Global Compact principles and Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD) Guidelines for Multinational Enterprises
11. Lack of processes and compliance mechanisms to monitor compliance with UN Global Compact principles and OECD Guidelines for Multinational Enterprises
12. Unadjusted gender pay gap
13. Board gender diversity
14. Exposure to controversial weapons (anti-personnel mines, cluster munitions, chemical weapons and biolog- ical weapons)
Table 2 Indicators applicable to investments in investee companies 14.Natural species and protected areas
Table 3 Indicators applicable to investments in investee companies
9. Lack of human rights policy
Information on principal adverse impact indicators is published in the annual re- port of UB funds available at xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xx/xxxxxxxx-xx-xxxx- teet/rahastot, and in the fund periodic ESG reports on the webpage of the fund: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/xx-xxxxx-xxxxxxx-xxxx/
No
What investment strategy does this financial product follow?
The investment strategy guides in- vestment decisions based on factors such as investment objectives and risk tolerance.
The assets of the UB North America REIT fund are invested in North American exchange listed real estate companies and Real Estate Investment Trusts, mainly domiciled in North American countries. These are entities that own or develop real estate assets. Majority of the investments in the portfolio is made in Real Estate Investment Trusts (REITs). Further information concerning the investment strategy is available at xxxxx://xxx.xxxxxxxxxx- xxx.xxx/xxxxx/xx-xxxxx-xxxxxxx-xxxx/
Good governance practices include sound management structures, em- ployee relations, re- muneration of staff and tax compliance.
What are the binding elements of the investment strategy used to select the investments to attain each of the environmental or social characteristics promoted by this financial product?
The fund promotes environmental and social characteristics as part of its invest- ment activities by integrating information on sustainability factors and principal ad- verse impacts into the investment analysis, by engagement and stewardship activ- ities, and by the use of exclusion lists and criteria.
The fund does not invest in objects that are in the United Bankers’ exclusion list (Exclusion list available at xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/xx0x0xxx/xxxx- ciples-for-responsible-investment-2022.pdf). The fund exercises positive selection to promote environmental and societal characteristics, and invests in investment objects that demonstrate good environmental and social performance in compari- son to relevant benchmarks.
What is the committed minimum rate to reduce the scope of the investments considered prior to the application of that investment strategy?
There is no commitment to a specific minimum rate as the strategy is based on the combination of a specific thematic exclusion criteria, positive selection, steward- ship and engagement activities.
What is the policy to assess good governance practices of the investee companies?
Good governance practices are assessed in line with United Bankers’ principles for
responsible investment.
Alignment with the OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the UN Guid- ing Principles on Business and Human Rights, as well as their underlying conven- tions and declarations is analysed as part of due diligence processes prior to making investment decisions, monitored during the investment period, and reported upon in the fund’s periodic reports. The analysis, monitoring and reporting is based on ESG data provided by Sustainalytics & Morningstar (Global Standards Screening).
The fund does not invest in companies that breach the abovementioned norms and conventions. In case norm breach or a high risk of breach occurs during the invest- ment period, the fund seeks to engage with the investee to remedy the situation within a reasonable timeframe, or if not possible, exits the investment.
What is the asset allocation planned for this financial product?
Asset allocation describes the share of invest- ments in specific assets.
All investments of the fund are used to meet the environmental and social characteristics of the fund. All investments are subject to specific exclusion criteria, positive selection based on ESG performance, stewardship activities, and the minimum safeguards of compliance with OECD Guidelines for Multinational Enterprises and the UN Guiding Principles on Business and Human Rights, as well as their underlying conventions and declarations. The fund has not committed to a minimum proportion of sustainable investments. The environmental and so- cial criteria above do not apply to currency hedges and cash positions, which account for less than 5% of the value of the fund.
#1 Aligned with E/S characteristics includes the investments of the financial product used to attain the environmental or social characteristics promoted by the financial product.
#2Other includes the remaining investments of the financial product which are neither aligned with the environmental or social characteristics, nor are qualified as sustainable investments.
Investments
#2 Other
#1 Aligned with E/S characteristics
How does the use of derivatives attain the environmental or social characteristics promoted by the financial product?
The fund doesn’t use derivatives to attain environmental or social characteristics the fund promotes. The fund may use currency hedges, which together with cash positions account for less than 5% of the value of the fund.
To what minimum extent are sustainable investments with an environmental objective aligned with the EU Taxonomy?
The fund has not committed to a minimum proportion of EU Taxonomy aligned invest- ments.
The two graphs below show in green the minimum percentage of investments that are aligned with
the EU Taxonomy. As there is no appropriate methodology to determine the Taxonomy-alignment of sovereign bonds*, the first graph shows the Taxonomy alignment in relation to all the investments of the financial product including sovereign bonds, while the second graph shows the Taxonomy alignment only in relation to the investments of the financial product other than sovereign bonds.
1. Taxonomy-alignment of investments
including sovereign bonds*
2. Taxonomy-alignment of investments
excluding sovereign bonds*
x%
0 %
Taxonomy-aligned
Taxonomy-aligned
Other investments
100 %
Other investments
100 %
* For the purpose of these graphs, ‘sovereign bonds’ consist of all sovereign exposures
What investments are included under “#2 Other”, what is their purpose and
are there any minimum environmental or social safeguards?
In this fund “#2 Other” includes currency hedges and cash positions. The environmen- tal and social criteria described above do not apply to currency hedges and cash posi- tions, which in total account for less than 5% of the value of the fund in normal market conditions.
Is a specific index designated as a reference benchmark to determine whether this financial product is aligned with the environmental and/or social characteristics that it promotes?
Not applicable for this product
www