Fondbestämmelser för SPP High Yield Företagsobligation

Fondbestämmelser för SPP High Yield Företagsobligation

Gäller från och med

22-01-22

§ 1

Fondens rättsliga ställning m.m.

Fondens namn är SPP High Yield Företagsobligation, nedan kallad “fonden”. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (“LVF”).

Fondförmögenheten ägs av fondandelsägarna gemensamt. Fonden kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldighe- ter. Det fondbolag som anges i § 2 företräder andelsägarna

i alla frågor som rör fonden, beslutar om den egendom som ingår i fonden samt utövar de rättigheter som härrör ur egen- domen.

En fondandel är en rätt till så stor andel av en värdepappers- fond som motsvarar fondens nettoförmögenhet dividerad med antalet utelöpande andelar. Då fonden består av andels- klasser bestäms dock värdet av en fondandel med beaktande av de villkor som är förenade med respektive andelsklass (se nedan).

Fonden består av andelsklasser med följande villkor:

A) Andelsklass A SEK

Ackumulerande (icke utdelande) andelsklass, handlas i SEK.

B) Andelsklass B SEK

Utdelande andelsklass med minsta initiala teckningsbelopp om ett hundratusen (100 000) SEK, handlas i SEK.

C) Andelsklass C SEK

Ackumulerande (icke utdelande) andelsklass med särskilda villkor för distribution, handlas i SEK.

D) Andelsklass D SEK

Utdelande andelsklass med särskilda villkor för distribution, handlas i SEK.

Avgiftsnivåer för de olika andelsklasserna framgår av § 11.

Andelsklasserna med särskilda villkor för distribution (C SEK, D SEK) är endast tillgängliga för

– investerare som inom ramen för avtal om investeringstjänst enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappersmark- naden, eller motsvarande svensk eller utländsk reglering, investerar i fonden under förutsättning att det finns ett gällande skriftligt avtal mellan fondbolaget och den som tillhandahåller investeringstjänsten, eller en mellanliggande

part i distributionsledet, som uttryckligen tillåter distribu- tion av andelsklassen och där ingen ersättning utgår från fondbolaget till den som tillhandahåller investeringstjäns- ten, eller

– försäkringsföretag som inom ramen för avtal med försäk- ringstagare investerar i fonden under förutsättning att det finns ett gällande skriftligt avtal mellan fondbolaget och försäkringsföretaget eller en försäkringsdistributör som uttryckligen tillåter investering i andelsklassen och där ingen ersättning till försäkringsföretaget eller försäkringsdistribu- tören utgår från fondbolaget.

Fonden består av andelsklasser vilket innebär att värdet av en fondandel i en andelsklass kommer att skilja sig från värdet av en fondandel i en annan andelsklass. Andelarna inom res- pektive andelsklass är lika stora och medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden.

Den som har distribuerat fondandelar till en andelsägare ansvarar för att andelsägaren erhåller den andelsklass den är berättigad till. Villkoren för de olika andelsklasserna gäller för investeraren, oavsett om dennes innehav är direktregistrerat eller förvaltarregistrerat hos fondbolaget. Det är den som distribuerat andelsklassen till investeraren som ansvarar för att investeraren uppfyller villkoren för en andelsklass. När ett försäkringsföretag har investerat i fondandelar inom ramen för avtal med försäkringstagare ansvarar försäkringsföreta- get respektive försäkringsdistributören som har avtal med försäkringstagaren för att försäkringsföretaget erhåller den andelsklass det är berättigat till.

En andelsägare kan inte med samma medel samtidigt uppfylla villkoren för olika andelsklasser. För det fall en andelsägare exempelvis uppfyller villkoren i en andelsklass med särskilda villkor för distribution omförs andelsägarens andelar till den andelsklassen. För det fall en andelsägare inte längre uppfyller villkoren i en andelsklass med särskilda villkor för distribu- tion omförs andelsägarens andelar till en andelsklass utan

särskilda villkor för distribution. Samtliga omföringar görs utan förändring av utdelningsvillkor eller valuta. Det ovan nämnda gäller oavsett om andelsägarens innehav är direkt- eller för- valtarregistrerat (i ett eller flera led) hos fondbolaget. Om det inte finns någon mottagande andelsklass öppen för teckning

med samma villkor för utdelning och valuta när omföring ska ske på grund av att andelsägarens medel inte längre uppfyller villkoren för en andelsklass, ska omföring ske till den andels- klass som närmast motsvarar den andelsklass vars villkor andelsägarens medel inte längre uppfyller. Bedömningen av mottagande andelsklass ska göras av den av fondbolag, distri- butör, försäkringsföretag och försäkringsdistributör som har avtal med andelsägaren respektive försäkringstagaren. Denne ska underrätta andelsägaren respektive försäkringstagaren om sådan omföring.

Verksamheten bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolagsordningen för fondbolaget, LVF och övriga tillämpliga författningar.

§ 2

Fondförvaltare

Fonden förvaltas av SPP Fonder AB, med organisationsnum- mer 556397-8922, nedan kallat “fondbolaget”.

§ 3

Förvaringsinstitutet och dess uppgifter Förvaringsinstitut för fondens tillgångar är J.P. Morgan SE, Stockholm Bankfilial, med organisationsnummer 516406-1110, nedan kallat “förvaringsinstitutet”.

Förvaringsinstitutet ska verkställa fondbolagets beslut av- seende fonden samt ta emot och förvara fondens tillgångar. Förvaringsinstitutet ska kontrollera att de beslut avseende fonden som fondbolaget fattat, såsom värdering, inlösen och försäljning av fondandelar, sker i enlighet med lag, föreskrift och dessa fondbestämmelser.

§ 4

Fondens karaktär

Fonden är en aktivt förvaltad räntefond som till övervägande del placerar i räntebärande finansiella instrument med låg kre- ditvärdighet (så kallade High Yield-obligationer) med inriktning mot Norden. Den genomsnittliga durationen är i normalfallet mellan 0-4 år.

Fondens målsättning är att med god riskspridning på lång sikt uppnå en avkastning som överträffar avkastningen på de räntemarknader fonden placerar på, definierat som fondens jämförelseindex, vilket framgår av informationsbroschyren.

Fonden förvaltas enligt fondbolagets principer för hållbara investeringar. Fonden tillämpar också ytterligare exkluderings- strategier för vapen, alkohol, spel, pornografi, fossila bränslen samt företag med stora fossilreserver.

§ 5

Fondens placeringsinriktning

Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, pen- ningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar samt på konto i kreditinstitut.

Fondens medel ska till minst 90 procent av fondförmögen- heten placeras i ränterelaterade/räntebärande finansiella instrument och på konto i kreditinstitut.

Fondens medel ska till minst 75 procent av fondförmögenhe- ten placeras i företagsobligationer.

Fondens placeringar är inriktade på överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument med låg kreditvärdighet (High Yield). Fondens medel ska till övervägande del (minst 50 procent) placeras i företagsobligationer med låg kredit- värdighet. Med låg kreditvärdighet avses företagsobligatio- ner med en officiell kreditrating som är lägre än BBB- eller företagsobligationer som saknar officiell kreditrating men där

fondbolaget bedömt motsvarande kreditvärdighet till lägre än BBB-. Placeringar får även göras i finansiella instrument med hög kreditvärdighet (Investment Grade), samt i konvertibler, preferensaktier och andra liknande tillgångar. Fondbolaget avgör fondens sammansättning vad gäller kreditkvaliteten

på innehaven liksom omfattningen av eventuella placeringar i konvertibler, preferensaktier och andra liknande tillgångar utifrån de rådande förutsättningarna på marknaden.

Fondens medel ska till övervägande del (minst 50 procent) att placeras med inriktning mot Norden. Fondens medel får som ett led i sin huvudsakliga geografiska inriktning mot Norden bland annat placeras dels i finansiella instrument som vid investeringstillfället är eller inom ett år från emissionen avse bli upptagna till handel på en reglerad marknad i Norden eller föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad i Norden som är reglerad och öppen för allmänheten eller som är utgivna av emittenter som vid investeringstillfället har sitt säte i Norden eller som vid investeringstillfället handlas i en lokal nordisk valuta, dels på konto i kreditinstitut som har sitt säte i Norden.

Fonden ska normalt ha en genomsnittlig duration som ligger mellan 0-4 år men durationen kan under vissa perioder vara längre, dock högst 10 år.

Fonden får placera högst 10 procent av fondens värde i fonder och motsvarande utländska fondföretag, som avses i 5 kap. 15 § LVF.

Fonden kan placera i finansiella instrument denominerade i utländsk valuta, vilka vid var tid kommer valutasäkras till

svenska kronor med en säkringsgrad som i normalfallet ligger mellan 90% och 110%.

Fonden får placera i derivatinstrument med sådana underlig- gande tillgångar som framgår av 5 kap. 12 § första stycket LVF.

Fonden får låna ut finansiella instrument i en omfattning som motsvarar högst 20 procent av fondförmögenheten.

Fonden förvaltas enligt fondbolagets principer för hållbara investeringar som innebär att fonden bland annat avstår från att investera i företag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar bland annat mänskliga rättig- heter, arbetsrätt och folkrätt, korruption, allvarlig klimat- och miljöskada, kontroversiella vapen, tobak samt cannabis.

Fonden exkluderar också bland annat företag vars omsättning till mer än fem procent kommer från vapen, alkohol, spel, por- nografi, fossila bränslen samt företag med stora fossilreserver. Ytterligare information om fondens hållbarhetskriterier finns i fondens informationsbroschyr och på xxx.xxxxxxxxx.xx.

§ 6

Marknader

Fondens medel får placeras på reglerade marknader eller mot- svarande marknader utom EES. Xxxxxx får även ske på annan marknad inom eller utom EES som är reglerad och öppen för allmänheten samt på MTF:er och liknande handelsplattformar.

Köp och försäljning av andelar i fonder och fondföretag kan också ske direkt från respektive förvaltande fondbolag.

§ 7

Särskild placeringsinriktning

Fonden får placera i sådana överlåtbara värdepapper och pen- ningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF.

Fonden får placera i derivatinstrument som ett led i fondens placeringsinriktning inom de risker som durationsintervallet i

§ 5 anger.

Fonden får placera i OTC-derivat enligt 5 kap. 12 § andra stycket LVF, som ett led i fondens placeringsinriktning inom de risker som durationsintervallet i § 5 anger.

Fonden använder valutaderivat i syfte att vid varje tidpunkt valutasäkra innehav denominerade i annan valuta än svenska kronor.

Fonden har tillstånd enligt 5 kap. 8 § LVF att placera mer än 35 procent av fondförmögenheten i obligationer och andra skuld- förbindelser utgivna eller garanterade av en stat, en kommun eller en statlig eller kommunal myndighet i ett land inom EES eller av något mellanstatligt organ i vilket en eller flera stater inom EES är medlemmar.

§ 8

Värdering

Fondens värde beräknas genom att från fondens tillgångar avdrages de skulder som avser fonden.

I fondens tillgångar ingår finansiella instrument, likvida medel inklusive korta placeringar på penningmarknaden samt övriga tillgångar som tillhör fonden. Finansiella instrument som ingår i fonden värderas med ledning av gällande xxxx- xxxxxxxxx. Om sådant värde inte föreligger eller om värdet enligt fondbolagets bedömning är missvisande får finansiella instrument upptas till det värde som fondbolaget på objektiv grund bestämmer. Vid värdering på objektiv grund fastställs ett marknadsvärde baserat på uppgifter om senast betalt pris eller indikativ köpkurs från market maker om sådan finns utsedd för emittenten. Om dessa uppgifter saknas eller inte bedöms tillförlitliga fastställs marknadsvärdet med hjälp av information från oberoende mäklare eller andra externa oberoende källor.

Sådana derivatinstrument som avses i 5 kap. 12 § LVF värde- ras utifrån ett från objektiva grunder fastställt marknadsvär- de baserat på uppgifter om senast betalt pris eller indikativ köpkurs från market maker om sådan finns utsedd för emit- tenten. Om dessa uppgifter saknas eller inte bedöms som tillförlitliga fastställs marknadsvärdet med hjälp av oberoende mäklare eller andra externa oberoende källor. Om marknads- pris vid värdering av s.k. OTC-derivat som avses i andra stycket 5 kap. 12 § LVF inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan eller blir uppenbart missvisande, fastställs ett mark- nadsvärde baserat på allmänt vedertagna modellvärderingar. De använda teoretiska modellerna är instrumentspecifika.

För tillgångar som avses i 5 kap. 5 § LVF fastställs ett mark- nadsvärde på objektiva grunder baserat på uppgifter om senast betalt pris eller marknadspris från så kallade market maker eller referensvärdering baserad på liknande instrument med justering för skillnader.

Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar på konto i kreditinstitut, korta placeringar på penningmarknaden samt likvider för sålda värdepapper) värderas till det belopp varmed de beräknas inflyta.

Till fondens skulder räknas upplupen ersättning till fondens förvaltare, förvaringsinstitut, skatteskulder, ej likviderade köp samt övriga skulder avseende fonden.

Då fonden består av andelsklasser bestäms värdet av en fondandel med beaktande av de villkor som är förenade med respektive andelsklass. Värdet av en fondandel i en andels- klass i fonden utgörs av andelsklassens värde dividerat med antalet utestående andelar i den aktuella andelsklassen.

§ 9

Försäljning och inlösen av fondandelar Försäljning och inlösen av fondandelar för respektive andels- klass sker i den valuta som anges i § 1.

Försäljnings- respektive inlösenkurs för en fondandel uppgår till fondandelens värde på dagen för försäljning eller inlösen beräknat enligt § 8.

Försäljning (andelsägares köp) och inlösen (andelsägares för- säljning) kan normalt ske varje bankdag. Fonden är dock inte öppen för försäljning och inlösen sådana bankdagar då vär- deringen av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som bedöms säkerställa fondandelsägares lika rätt till exempel till följd av att en eller flera av de marknader, som en väsentlig del av fondens marknadsnoterade tillgångar handlas på, helt eller delvis är stängda.

Begäran om försäljning respektive inlösen görs i enlighet med vad som anges i fondens informationsbroschyr. Om begäran om teckning eller inlösen är fondbolaget tillhanda senast vid den tidpunkt och i enlighet med de villkor som anges i infor- mationsbroschyren verkställs begäran på närmaste bankdag. Vid halva bankdagar kan bryttiden komma att tidigareläggas, aktuell tidpunkt framgår av fondbolagets hemsida. Begäran som inkommer efter angiven tid verkställs nästkommande bankdag.

Om medel för inlösen måste anskaffas genom avyttring av värdepapper, ska sådan avyttring ske och inlösen verkställas så snart som möjligt. Skulle en avyttring väsentligt kunna missgynna övriga andelsägares intresse, får fondbolaget efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med inlösen.

Försäljningspriset för en fondandel ska vara fondandelsvärdet den bankdag försäljning sker. Inlösenpriset för en fondandel ska vara fondandelsvärdet den bankdag inlösen sker. Försälj- ning och inlösen sker till en kurs som inte är känd för andel- sägaren vid tillfället för begäran om försäljning respektive inlösen.

Fondandelsvärde beräknas normalt varje bankdag av fondbo- laget. Fondbolaget beräknar inte fondandelsvärde om fonden är stängd för försäljning och inlösen med hänsyn till förhållan- den som anges i denna bestämmelse och i § 10. För en begä- ran om försäljning eller inlösen som inkommer när fonden är stängd för försäljning och inlösen fastställs fondandelsvärdet normalt påföljande bankdag.

Begäran om försäljning eller inlösen får återkallas endast om fondbolaget medger det. En fondorder kan inte vara limiterad.

Senast publicerat fondandelsvärde offentliggörs efterföljande bankdag på fondbolagets hemsida, tidningar etc.

§ 10

Extraordinära förhållanden

Fonden kan komma att stängas för försäljning och inlösen av fondandelar för det fall sådana extraordinära förhållanden har inträffat som gör att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt.

§ 11

Avgifter och ersättning

Ur fondens medel betalas ersättning till:

a. Fondbolaget för förvaltning, analys, administration, bokfö- ring, registerhållning samt kostnader för revision. Ersätt- ningen utgår i form av en fast avgift baserad på fondens värde. Avgiften som beräknas dagligen, uttas av fondbo- laget vid utgången av varje månad och får på årsbasis motsvara en procentsats om högst 0,5 procent av fondens värde för andelsklasser med beteckning A och B, samt en procentsats om högst 0,3 procent av fondens värde för andelsklasser med beteckning C och D.

b. Förvaringsinstitutet för administration och förvaring av fondens tillgångar och andra tjänster som förvaringsinsti- tutet utför enligt LVF.

c. Fondbolaget för kostnader avseende Finansinspektionens tillsynsverksamhet enligt LVF.

Den totala kostnaden enligt a), b) och c) ovan får sammantaget högst uppgå till 0,6 procent per år av fondens genomsnittliga värde för andelsklass A och B, samt till 0,4 procent för andels- klass C och D. Avgiftsuttaget för b) och c) sker löpande.

Utöver vad som anges ovan tillkommer kostnader för cour- tage, skatt m.m. vid fondens köp respektive försäljning av finansiella instrument. Dessa kostnader belastar fonden. Vida- re tillkommer vid varje tidpunkt gällande mervärdesskatt och andra skatter.

Information avseende högsta fasta avgift respektive högsta prestationsbaserade avgift som får tas ut för förvaltningen av de fonder eller motsvarande utländska fondföretag i vars fondandelar fonden placerar i, återfinns i fondens informa- tionsbroschyr.

§ 12

Utdelning

Om en andelsklass är utdelande enligt § 1 gäller följande.

Fondbolaget fattar årligen beslut om den utdelning som ska betalas till fondandelsägare av de utdelande andelsklasserna. Utdelning beräknas utifrån de utdelande andelsklassernas andel av fondens värde. Grunden för utdelning är avkastning- en på fondens medel eller annat utbetalningsbart belopp. I det fall fondbolaget anser det vara i andelsägarnas intresse kan utdelningen komma att fastställas till ett högre eller

lägre belopp än fondens avkastning. För närmare uppgift om

målsättningen avseende utdelningens storlek hänvisas till informationsbroschyren.

Utbetalning av utdelning sker under perioden mars-juni må- nad året efter räkenskapsåret. Utdelning tillkommer fondan- delsägare som på av fondbolaget fastställd utdelningsdag är registrerad för utdelande fondandel. Fondbolaget har även rätt att besluta om extra utdelning under året, om det ligger i andelsägarnas intressen.

Värdet på de icke utdelande fondandelarna som ingår i fonden påverkas inte av utdelning. Relationstalet mellan värdet på de utdelande fondandelarna respektive de icke utdelande ande- larna förändras däremot av utdelningen genom att värdet på de utdelande fondandelarna minskar i relation till utdelning- ens storlek. Relationstalet förändras årligen i samband med utdelningen.

Utdelningens storlek fastställs som en procentuell andel av det totala värdet på utdelande fondandelar vid utdelningstill- fället. Utdelningen återinvesteras i nya andelar om andelsäga- re inte skriftligen har begärt kontant utbetalning i enlighet med fondbolagets anvisningar.

§ 13

Fondens räkenskapsår

Räkenskapsår för fonden är kalenderår.

§ 14

Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelser

Fondbolaget ska lämna en halvårsredogörelse för räkenskaps- årets sex första månader inom två månader från halvårets utgång samt en årsberättelse om fonden inom fyra månader från räkenskapsårets utgång. Redogörelserna ska kost- nadsfritt sändas till andelsägare som begär det, samt finnas tillgängliga hos fondbolaget och förvaringsinstitutet.

Ändring av fondbestämmelserna får endast ske genom beslut av fondbolagets styrelse, och ska underställas Finansinspek- tionen för godkännande. Sedan ändring godkänts ska beslutet finnas tillgängligt hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt, i förekommande fall, tillkännages på sätt som Finansin- spektionen anvisar.

§ 15

Pantsättning

Om fondandelsägare önskar pantsätta fondandelar i fonden ska fondandelsägaren (pantsättaren) och/eller panthavaren skriftligen underrätta fondbolaget om pantsättningen. Av underrättelsen ska framgå vem som är fondandelsägare/pant- sättare, vem som är panthavare, vilken fond som pantsatta fondandelar avser samt eventuella begränsningar av pantsätt- ningens omfattning.

Underrättelsen ska undertecknas av pantsättaren.

Fondbolaget ska i registret över fondandelsägare ta in uppgift om pantsättningen.

Fondandelsägaren ska skriftligen underrättas om att uppgift om pantsättningen införts i registret.

När pantsättningen upphört, ska fondbolaget – efter anmälan från panthavaren - ta bort uppgiften om pantsättningen ur registret.

Andelsägare kan överlåta sina fondandelar. Aktuell avgift för handläggning av pantsättning och överlåtelse av fondandelar anges i informationsbroschyren.

§ 16

Ansvarsbegränsning

Av 2 kap. 21 § LVF framgår följande.

”Om en fondandelsägare tillfogats skada genom att fondbo- laget överträtt denna lag eller fondbestämmelserna, skall fondbolaget ersätta skadan.”

Vidare framgår av 3 kap. 14–16 §§ LVF bland annat att om för- varingsinstitutet eller den som förvarar finansiella instrument på förvaringsinstitutets uppdrag har förlorat finansiella instru- ment som depåförvaras ska institutet utan onödigt dröjsmål återlämna finansiella instrument av samma slag eller utge ett belopp motsvarande värdet till fondbolaget för värdepap- persfondens räkning. Förvaringsinstitutet är inte ansvarigt enligt första meningen om institutet kan visa att förlusten är orsakad av en yttre händelse utanför institutets rimliga kon- troll, och vars konsekvenser var omöjliga att undvika trots att alla rimliga ansträngningar gjorts. Ett uppdragsavtal avseende förvaring av tillgångar och kontroll av äganderätten enligt 3 kap. 6 § LVF fråntar inte förvaringsinstitutet dess ansvar för förluster och annan skada enligt LVF. Detta gäller även om uppdragstagaren har vidaredelegerat uppgiften.

Om en fondandelsägare tillfogats annan skada än vad som angetts ovan genom att förvaringsinstitutet eller en upp- dragstagare uppsåtligen eller av oaktsamhet har överträtt LVF eller andra författningar som reglerar verksamheten, ska institutet ersätta skadan.

Utan att frångå vad som stadgas i 2 kap. 21 § och 3 kap. 14-16

§§ LVF gäller nedanstående.

I fråga om samtliga på förvaringsinstitutet och fondbolaget ankommande åtgärder gäller att förvaringsinstitutet och fondbolaget inte svarar för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om förvaringsinstitutet och/el- ler fondbolaget själv är föremål för eller vidtar sådan konflikt- åtgärd.

Fondbolaget respektive förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av svensk eller utländsk börs eller annan marknadsplats, central värdepappersförvarare eller clearingor- ganisation, eller annan som tillhandahåller motsvarande tjäns- ter, och inte heller av annan uppdragstagare som fondbolaget eller förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat. Fondbo- laget eller förvaringsinstitutet svarar inte heller för skada som kan uppkomma i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot fondbolaget eller förvaringsin- stitutet beträffande värdepapper eller för annan skada som orsakats av att nämnda organisationer eller uppdragstagare blivit insolventa.

Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av för- varingsinstitutet eller fondbolaget, om förvaringsinstitutet eller fondbolaget varit normalt aktsam. Förvaringsinstitutet/ fondbolaget är i intet fall ansvarig för indirekt skada. Inte heller ansvarar fondbolaget för skada som orsakats av att andel- sägare eller annan bryter mot lag, förordning, föreskrift eller dessa fondbestämmelser. Xxxxxx uppmärksammas andelsäga- re på att denne ansvarar för att handlingar som fondbolaget tillställts är riktiga och behörigen undertecknade samt att fondbolaget underrättas om ändringar beträffande lämnade uppgifter.

Föreligger hinder för förvaringsinstitutet eller fondbolaget att verkställa betalning eller att vidta annan åtgärd på grund av omständighet som anges ovan, får åtgärden skjutas upp till dess hindret har upphört. I händelse av uppskjuten betalning ska förvaringsinstitutet eller fondbolaget, om ränta är utfäst, betala ränta efter den räntesats som gällde på förfallodagen. Är ränta inte utfäst är förvaringsinstitutet eller fondbolaget inte skyldig att betala ränta efter högre räntesats än som motsvarar den av Riksbanken fastställda, vid varje tidpunkt gällande referensräntan enligt 9 § räntelagen (1975:635) med tillägg av två procentenheter.

Om förvaringsinstitutet eller fondbolaget, till följd av om- ständigheter som anges i föregående stycke, är förhindrat att ta emot betalning, har förvaringsinstitutet eller fondbolaget, för den tid under vilket hindret förelegat, rätt till ränta enligt de villkor som gällde på förfallodagen.

§ 17

Tillåtna investerare

Det förhållandet att fonden riktar sig till allmänheten innebär inte att den riktar sig till sådana investerare vars teckning av andel i fonden eller deltagande i övrigt i fonden står i strid med bestämmelserna i svensk eller utländsk lag eller föreskrift. Inte heller riktar sig fonden till sådana investerare vars teckning eller innehav av andelar i fonden innebär att fonden eller fond- bolaget blir skyldig/skyldigt att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd som fonden eller fondbolaget annars inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta. Fondbolaget har rätt att vägra försäljning till sådan investerare som avses ovan i detta stycke.

Fondbolaget får lösa in andelsägares andelar i fonden – mot andelsägares bestridande eller utan förtida samtycke – om det skulle visa sig att andelsägare tecknat sig för andel i fonden i strid med bestämmelser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift eller att fondbolaget på grund av andelsägares försäljning eller innehav i fonden blir skyldigt att vidta regist- reringsåtgärd eller annan åtgärd för fonden eller fondbolaget som fonden eller fondbolaget inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta om andelsägaren inte skulle inneha andelar i fonden.

Inlösen enligt föregående stycke ska verkställas omedelbart. Vad som stadgas om utbetalning av inlösenlikvid i § 9 ovan ska äga tillämpning även vid fall av inlösen enligt denna § 17.

Välkommen till xxxxxxxxx.xx eller ring 00-000 00 00.

SPP Fonder AB. SE-105 39 Stockholm .

Xxx.xx. 556397-8922. Styrelsens säte: Stockholm.