OP TILLVÄXTMARKNADER BOOSTER 12/2020 LÅNESPECIFIKA VILLKOR
OP TILLVÄXTMARKNADER BOOSTER 12/2020 LÅNESPECIFIKA VILLKOR
De här Lånespecifika villkoren bildar tillsammans med det grundprospekt för obligationsprogrammet som OP Fö- retagsbanken Abp daterat och offentliggjort 6.5.2019 och kompletterat 7.5.2019, 30.7.2019, 29.10.2019, 13.1.2020, 4.2.2020 och 26.2.2020 ("Grundprospektet") och de Allmänna lånevillkor som ingår i Grundprospektet villkoren för det här Lånet. Allmänna lånevillkor för Programmet (enligt kompletteringar 30.7.2019 och 13.1.2020) ska till- lämpas, om inte annat bestämts i Lånespecifika villkor. Lånespecifika villkor har upprättats i enlighet med artikel 5 punkt 4 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/71/EG, och de ska läsas tillsammans med Grundprospektet och eventuella tillägg till det.
Grundprospektet och tilläggen till det offentliggörs på OP Gruppens internetadress: xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx. Grundprospektet och Lånespecifika villkor för enskilda Lån som emitteras under Programmet samt övriga hand- lingar som ansluter sig till dem kan fås avgiftsfritt från teckningsställena under respektive kontors öppettid samt på OP Gruppens internetadress xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx två (2) Bankdagar innan teckningstiden för Lånet börjar.
För att få fullständig information om Emittenten och erbjudandet måste placeraren läsa både Grundprospektet och eventuella tillägg till det samt de här Lånespecifika villkoren. En sammanfattning om det här Lånet har fogats till de här Lånespecifika villkoren.
Det faktablad som ansluter sig till Lånet är avgiftsfritt tillgängligt på teckningsställena, OP Private-kontoren samt på OP Gruppens nätsidor xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx två (2) Bankdagar innan teckningstiden för Lånet börjar.
I de Lånespecifika villkoren har termen "preliminärt" använts för att ange de punkter som ska fastställas senast på Emissionsdagen.
OP Företagsbanken Abp emitterar ett obligationslån av private placement-typ avsett för en avgränsad placerarkrets.
PLACERAREN KAN FÖRLORA DET PLACERADE KAPITALET DELVIS ELLER HELT. DET ÄR MÖJLIGT ATT LÅNET INTE ALLS FÅR NÅGON AVKASTNING.
DEL I – ALLMÄNNA VILLKOR
1. Lånets namn: | OP Tillväxtmarknader Booster 12/2020 |
2. Emittent: | OP Företagsbanken Abp |
3. Lånets huvudarrangör: | OP Företagsbanken Abp |
4. Betalningsombud: | OP Företagsbanken Abp |
5. Beräkningsombud: | OP Företagsbanken Abp |
6. Underliggande tillgång/Korg med Underlig- gande tillgångar: | Följande Aktieindex: |
i Aktieindex (i) ISIN Bloomberg Ticker | |
STOXX Emerging Markets Select 100 1 Price EUR CH0298407112 EDESEP Index | |
7. Valuta: | Euro |
8. Lånets nominella värde: | Högst 10.000.000 euro (preliminärt) |
9. Obligationernas form: | Värdeandelar |
10. Antal obligationer: | Högst 100.000 (preliminärt) |
11. Obligationernas nominella värde och minimi- teckning: | Nominellt värde 100 euro |
Minimiteckning 5.000 euro | |
12. Teckningstid: | 6.4.2020–8.5.2020, upphör kl. 14:00 |
13. Emissionsdag: | 13.5.2020 |
14. Löptid: | 13.5.2020–30.5.2025 |
15. Återbetalningsdag: | 30.5.2025 Om Återbetalningsdagen inte är en Bankdag, flyttas Åter- betalningsdagen till följande Bankdag. Flyttningen inverkar inte på betalningens belopp. |
16. Återbetalningsbelopp: | Nominellt värde x Återbetalningskoefficient |
Underliggande tillgång/Korg med Un- derliggande tillgångar: | Det Aktieindex som anges i punkt 6. |
Nominellt värde: | Högst 10.000.000 euro (preliminärt) |
Återbetalningskoefficient: | Regel4 som valts i den form som anges i Bilaga 2 till All- männa lånevillkor för Programmet: Om Avkastning är mindre än [ Minimiåterbetalningskoefficienten är ett fast värde som Emittenten uppgett. Om Avkastning är större än [eller lika stor som] Barrier, är Återbetalningskoefficienten 1. Regel4 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: |
Om Avkastning är mindre än -20%: 1+(Avkastning – 0 %), dock minst 0 %. Om Avkastning är större än eller lika stor som -20 %, är Återbetalningskoefficienten 1. | |
Vikt för beräkningen av Regel 2: | Tillämpas inte |
Lösgörningspunkt: | Tillämpas inte |
Fixeringspunkt: | Tillämpas inte |
Återbetalningsandel: | Tillämpas inte |
Valutakurskoefficient: | Tillämpas inte |
FX Slutvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för FX Slutvärde för beräkningen av FX Slutvärde: | Tillämpas inte |
FX Startvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för FX Startvärde för beräkningen av FX Startvärde: | Tillämpas inte |
Avkastning: | Formel1 som valts i den form som anges i Bilaga 2 till All- männa lånevillkor för Programmet: Slutvärde − 1 Startvärde Förklaring: Avkastningen bestäms på basis av den relativa värdeförändringen i den Underliggande tillgången genom att Slutvärdet jämförs med Startvärdet. |
Vikt för beräkningen av Formel 2: | Tillämpas inte |
Vikt för beräkningen av Formel 5 | Tillämpas inte |
Slutvärde: | Slutvärde2 som valts i den form som anges i Bilaga 2 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Officiellt slutvärde för Bestämningsdag för Slutvärde |
Bestämningsdag(ar) för Slutvärde: | Bestämningsdag för Slutvärde som valts enligt punkten "Definitioner" i Allmänna lånevillkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet: Värderingsdag(ar) |
Värderingsdag(ar): | 13.5.2025 |
Observationsdag(ar): | Tillämpas inte |
Stängningsdag: | Tillämpas inte |
Medelvärdesdag(ar): | Tillämpas inte |
Startvärde: | Startvärde2 som valts i den form som anges i Bilaga 2 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Officiellt slutvärde för Bestämningsdag för Startvärde |
Bestämningsdag(ar) för Startvärde: | Bestämningsdag för Startvärde som valts enligt punkten "Definitioner" i Allmänna lånevillkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet: Värderingsdag |
Värderingsdag(ar): | Tidigast 6.4.2020 och senast 13.5.2020 |
Observationsdag(ar): | Tillämpas inte |
Startdag: | Tillämpas inte |
Medelvärdesdag(ar): | Tillämpas inte |
Barrier: | - 20 % |
Avkastningsgräns: | 0 |
Koefficient: | Tillämpas inte |
Minimiåterbetalningskoefficient: | 0 % |
Referensränta: | Tillämpas inte |
Referensräntans bestämningsdag(ar): | Tillämpas inte |
Lösenränta: | Tillämpas inte |
Maximiåterbetalningskoefficient: | Tillämpas inte |
17. Återbetalningssätt: | Allt i ett på Återbetalningsdagen |
18. Avkastningskomponenter som tillämpas på Lånet: | Gottgörelse |
Underliggande tillgång/Korg med Un- derliggande tillgångar: | Det Aktieindex som anges i punkt 6 |
19. Räntebestämningsgrund: | Tillämpas inte |
20. Gottgörelsens bestämningsgrund: | |
Aktieindexrelaterat Lån: | |
Gottgörelse: | Gottgörelse1 som valts i den form som anges i Bilaga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Kalkylmässigt Kapital×Avkastningskoefficient×Tillämpad Avkastning |
Kalkylmässigt Kapital: | Kalkylmässigt Kapital1 som valts i den form som anges i Bilaga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Nominellt värde |
Nominellt värde: | Högst 10.000.000 euro (preliminärt) |
Kapitalkoefficient: | Tillämpas inte |
Avkastningskoefficient: | 3,8 (minst 3,0) |
Tillämpad Avkastning: | Tillämpad Avkastning2 som valts i den form som anges i Bilaga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Den större av följande: (i) Minimiavkastning (ii) Värdeförändring i Underliggande tillgång |
Minimiavkastning: | Minimiavkastning1 som valts i den form som anges i Bi- laga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Ett fast värde som Emittenten fastställt Minimiavkastning1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: 0 % |
Minimiavkastningens bestämnings- dag(ar): | Tillämpas inte |
Låsningskoefficient: | Tillämpas inte |
Låsningsnivå(j): | Tillämpas inte |
Värdeförändring i Underliggande till- gång: | Avkastningsformel1 som valts i den form som anges i Bi- laga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet: (Avkastning − Avkastningsgräns)[× Koefficient] Förklaring: Värdeförändring i Underliggande tillgång be- står av den del av Avkastningen på den Underliggande till- gången som överstiger Avkastningsgränsen [multiplicerad med en Koefficient] Avkastningsformel1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: (Avkastning – 0 %) Förklaring: Värdeförändring i Under- liggande tillgång består av Avkastningen på den Underlig- gande tillgången med avdrag av 0 % |
Vikt: | Tillämpas inte |
Maximiavkastning: | Tillämpas inte |
Koefficient för beräkningen av Maxi- miavkastningen: | Tillämpas inte |
Avkastning: | Avkastning1 som valts i den form som anges i Bilaga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Slutvärde ( − 1) Startvärde |
Slutvärde: | Slutvärde2 som valts i den form som anges i Bilaga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Officiellt slutvärde för Bestämningsdag för Slutvärde |
Bestämningsdag(ar) för Slutvärde: | Bestämningsdag för Slutvärde som valts enligt punkten "Definitioner" i Allmänna lånevillkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet: Stängningsdag |
Värderingsdag(ar) för Bestämningsdag för Slutvärde: | Tillämpas inte |
Observationsdag(ar) för Bestämnings- dag för Slutvärde: | Tillämpas inte |
Stängningsdag för Bestämningsdag för Slutvärde: | 25.3.2025 |
Medelvärdesdag(ar) för Bestämnings- dag för Slutvärde: | Tillämpas inte |
Startvärde: | Startvärde2 som valts i den form som anges i Bilaga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Officiellt slutvärde för Bestämningsdag för Startvärde |
Bestämningsdag(ar) för Startvärde: | Bestämningsdag för Startvärde som valts enligt punkten "Definitioner" i Allmänna lånevillkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet: Värderingsdag |
Värderingsdag(ar) för Bestämningsdag för Startvärde: | Tidigast 6.4.2020 och senast 13.5.2020 |
Observationsdag(ar) för Bestämnings- dag för Startvärde: | Tillämpas inte |
Startdag för Bestämningsdag för Start- värde: | Tillämpas inte |
Medelvärdesdag(ar) för Bestämnings- dag för Startvärde: | Tillämpas inte |
Avkastningsgräns: | Avkastningsgräns1 som valts i den form som anges i Bi- laga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Ett fast värde som Emittenten fastställt Avkastningsgräns1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: 0 % |
Koefficient för beräkningen av Avkast- ningsgränsen: | Tillämpas inte |
Valutakurskoefficient: | Tillämpas inte |
FX Slutvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för FX Slutvärde för beräkningen av FX Slutvärde: | Tillämpas inte |
FX Startvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för FX Startvärde för beräkningen av FX Startvärde: | Tillämpas inte |
Barrier: | Tillämpas inte |
Barrier1: | Tillämpas inte |
Barrier2: | Tillämpas inte |
21. Betalningsdag(ar) för gottgörelse: | 30.5.2025 |
22. Bankdag: | Helsingfors, TARGET |
23. Bankdagsantagande: | Tillämpad följande |
24. Lånets förmånsrätt: | Obligationslån enligt punkt 4.5 i Allmänna lånevillkor för Programmet |
25. Emittentens rätt till återbetalning i förtid: | Ja, punkt 4.11 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
26. Värdeandelsinnehavarens rätt att kräva åter- betalning i förtid: | Nej |
27. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av en lagändring som gäller Säkringsinstrumentet ("Lagändring som gäller Säkringsinstrumentet") | Punkt 4.12 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska till- lämpas |
28. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av ökade kostnader för upprätthål- lande ("Ökade kostnader för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet") | Punkt 4.13 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska till- lämpas |
29. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av en störning i Säkringsinstrumen- tet ("Störning i Säkringsinstrumentet"): | Punkt 4.14 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska till- lämpas |
30. Emittentens rätt till återköp av Lånet: | Ja, punkt 4.18 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
31. Villkor för genomförande av emissionen av Lånet: | OP Företagsbanken har rätt att återkalla emissionen av Lå- net, om teckningarna understiger 3.000.000 euro. OP Företagsbanken återkallar emissionen av Lånet om dess Avkastningskoefficient stannar under 3,0. OP Företagsbanken förbehåller sig rätten att återkalla emissionen av Lånet helt eller delvis senast på |
Emissionsdagen, om OP Företagsbanken anser att det i nationella eller internationella ekonomiska eller politiska förhållanden eller i andra omständigheter som väsentligt påverkar emissionen av Lånet har inträffat en sådan för- ändring som kan störa eller försvåra genomförandet av emissionen av Lånet. | |
32. Slutligt fastställande av lånevillkoren: | Punkt 4.20 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska till- lämpas |
33. Information om värdeutvecklingen och vola- tiliteten för den Underliggande tillgången: | Information om värdeutvecklingen hos den Underliggande tillgång som utgör grund för Gottgörelsen finns på inter- netadressen xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx. |
DEL II – SPECIELLA VILLKOR Aktieindexrelaterade Lån 1. Marknadsavbrott: | Punkt 3 i Bilaga 7 (Speciella villkor – Aktieindexrelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
2. Flyttning av Startdag/Värderings- dag/Stängningsdag: | Punkt 4 i Bilaga 7 (Speciella villkor – Aktieindexrelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
3. Utbyte av sammanslutning som be- räknar och publicerar Aktieindexet, ut- byte av Aktieindexet: | Punkt 5 i Bilaga 7 (Speciella villkor – Aktieindexrelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
4. Ändringar i Aktieindexet: | Punkt 6 i Bilaga 7 (Speciella villkor – Aktieindexrelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
5. Nedläggning av Aktieindexet: | Punkt 7 i Bilaga 7 (Speciella villkor – Aktieindexrelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
6. Avbrott i publiceringen av Aktiein- dex: | Punkt 8 i Bilaga 7 (Speciella villkor – Aktieindexrelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
7. Korrigering av Aktieindexets värde: | Punkt 9 i Bilaga 7 (Speciella villkor – Aktieindexrelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
8. Särskild återbetalning i förtid: | |
a) Oskälighet till följd av utbyte av Un- derliggande tillgång eller korrigering av beräkning | Punkt 10 a) i Bilaga 7 (Speciella villkor – Aktieindexrelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
b) Återbetalning i förtid på grund av Lånets struktur | Punkt 10 b) i Bilaga 7 (Speciella villkor – Aktieindexrelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet tillämpas inte |
9. Tillgång till uppgifter om Underlig- gande tillgång och speciella villkor: | Närmare information om den Underliggande tillgången finns på in- ternetadressen xxx.xxxxx.xxx |
10. Licensavtalsenlig rätt: | OP Företagsbanken Abp har på basis av ett licensavtal rätt att an- vända indexet STOXX Emerging Markets Select 100 Price EUR i samband med emissionen av det här obligationslånet. Enligt licens- avtalet är OP Företagsbanken Abp skyldig att införliva följande text i de här Lånespecifika villkoren: STOXX Limited, Deutsche Börse Group and their licensors, re- search partners or data providers have no relationship to 'OP Företagsbanken Abp', other than the licensing of the STOXX Emerging Markets Select 100 Price EUR Index® and the related |
trademarks for use in connection with ‘OP Tillväxtmarknader Booster 12/2020’.
STOXX, Deutsche Börse Group and and their licensors, re- search partners or data providers do not:
» Sponsor, endorse, sell or promote ‘OP Tillväxtmarknader Booster 12/2020’.
» Recommend that any person invest in ‘OP Tillväxtmarknader Booster 12/2020’ or any other securities.
» Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of ‘OP Tillväxtmarknader Booster 12/2020’.
» Have any responsibility or liability for the administration, man- agement or marketing of ‘OP Tillväxtmarknader Booster 12/2020’.
» Consider the needs of 'OP Tillväxtmarknader Booster12/2020’or the owners of 'OP Tillväxtmarknader Booster 12/2020’in determin- ing, composing or calculating the STOXX Emerging Markets Select 100 Price EUR Index® or have any obligation to do so.
STOXX, Deutsche Börse Group and and their licensors, re- search partners or data providers give no warranty, and ex- clude any liability (whether in negligence or otherwise), in connection with ‘OP Tillväxtmarknader Booster 12/2020’ or its performance.
XXXXX does not assume any contractual relationship with the purchasers ‘OP Tillväxtmarknader Booster 12/2020’ or any other third parties.
Specifically,
» STOXX, Deutsche Börse Group and and their licensors, re- search partners or data providers do not give any warranty, ex- press or implied, and exclude any liability about:
» The results to be obtained by 'OP Tillväxtmarknader Booster12/2020’, the owner of 'OP Tillväxtmarknader Booster 12/2020’or any other person in connection with the use of the STOXX Emerging Markets Select 100 Price EUR Index® and the data included in the STOXX Emerging Markets Select 100 Price EUR Index®;
» The accuracy, timeliness and completeness of the STOXX Emerging Markets Select 100 Price EUR Index® and its data;
» The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the STOXX Emerging Markets Select 100 EUR In- dex® and its data;
» The performance of ‘OP Tillväxtmarknader Booster 12/2020’ generally.
» STOXX, Deutsche Börse Group and and their licensors, re- search partners or data providers give no warranty and exclude any liability, for any errors, omissions or interruptions in the STOXX Emerging Markets Select 100 EUR Price Index® or its data;
» Under no circumstances will STOXX, Deutsche Börse Group and and their licensors, research partners or data providers be lia- ble (whether in negligence or otherwise) for any lost profits or in- direct, punitive, special or consequential damages or losses,
arising as a result of such errors, omissions or interruptions in the STOXX Emerging Markets Select 100 Price EUR Index® or its data or generally in relation to ‘OP Tillväxtmarknader Booster 12/2020’ , even in circumstances where STOXX, Deutsche Börse Group and their licensors, research partners or data providers are aware that such loss or damage may occur. The licensing agreement between 'OP Företagsbanken Abp' and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of 'OP Tillväxtmarknader Booster 12/2020'or any other third parties. The STOXX Emerging Markets Select 100 Price EUR Index is the intellectual property (including registered trademarks) of STOXX Limited, Zurich, Switzerland (“STOXX”), Deutsche Börse Group or their licensors, which is used under license. ‘OP Tillväxtmarknader Booster 12/2020’ is neither sponsored or promoted, distributed or in any other manner supported by STOXX, Deutsche Börse Group and their licensors, research partners or data providers and STOXX, Deutsche Börse Group and their licensors, research partners or data providers do not give any warranty, and exclude any liability (whether in negligence or otherwise) with respect thereto generally or specifically in relation to any errors, omissions or interruptions in the STOXX Emerging Markets Select 100 Price EUR Index or its data. | |
11. Information om administratör av in- dex: | Den Underliggande tillgången tillhandahålls av en Administratör som ingår i ett sådant register som i enlighet med Referensvärdes- förordningen förs av ESMA. Administratör av Underliggande tillgången är STOXX Ltd. |
DEL III – ÖVRIGA VILLKOR
Upplysningar om emissionen
1. Beslut och befogenheter som emiss- ionen av Lånet grundar sig på: | OP Företagsbankens styrelses bemyndigande 13.12.2019, med stöd av vilket ett beslut om emission av Lånet har fattats 27.3.2020. |
2. Intressen och intressekonflikter hos emissionens deltagare: | Eftersom Emittenten och Beräkningsombudet är samma företag, kan Beräkningsombudets åtgärder påverka Emittentens ställning så att en intressekonflikt kan uppkomma, t.ex. i fall där Beräknings- ombudets prövningsrätt påverkar beloppet av Emittentens betal- ningsförpliktelser. Vid eventuella intressekonflikter ska OP Företagsbanken handla i enlighet med god sed. |
3. Emissionens natur: | Enskilt lån |
4. Teckningsställen: | OP Företagsbanken Abp |
5. Teckningsrätter: | Ej tillämplig |
6. Tecknings-/förvaringsprovision: | Ingen teckningsprovision |
7. Registrering av värdeandelar: | Värdeandelarna registreras på det värdeandelskonto som tecknaren uppgett senast den femte (5) Bankdagen efter Emissionsdagen i en- lighet med lagarna om värdeandelssystemet och värdeandelskon- ton samt Euroclear Finland Ab:s regler och beslut som fattats på basis av de här bestämmelserna. |
8. Emissionskurs: | 100 |
9. Betalning av teckning: | Teckningen ska betalas i sin helhet senast på Emissionsdagen på det sätt som meddelas i samband med teckningen |
10. Lånets effektiva avkastning och du- ration: | Den slutliga effektiva avkastning som betalas ut på Lånet är bero- ende av den eventuella Gottgörelsen och Återbetalningsbeloppet, vilket betyder att den slutliga effektiva avkastningen inte kan räk- nas ut på förhand. Om Lånet hålls till Återbetalningsdagen och ingen Gottgörelse att betala uppkommer, är Lånets effektiva årsavkastning beroende på storleken av Lånets Återbetalningsbelopp. Den genomsnittliga viktade återbetalningstiden för Lånets kassa- flöden, dvs. Macaulays duration, är 5 år 17 dagar. |
11. Teckningsförbindelser: | Nej |
12. Kvoter för genomföringen av erbju- dandet inom två eller flera staters territo- rium | Ej tillämplig |
13. Uppskattning av det kapital som in- kommer till Emittenten: | Till Emittenten inkommer enligt uppskattning 100 % av det teck- nade nominella värdet efter provisioner och kostnader som hänför sig till emissionen. |
14. Struktureringskostnad och planerat användningsändamål för kapitalet: | Struktureringskostnaden är högst 5 procent, vilket motsvarar en år- lig kostnad på cirka 0,97 procent, om placeringen hålls till förfallo- dagen och ingen återbetalning i förtid har skett på Lånet. Dessutom baserar sig storleken på struktureringskostnaden på antagandet att Lånets emissionskurs är 100 %. Kostnaden ingår i teckningspriset, dvs. den dras inte av från den avkastning som betalas på förfallo- dagen eller från det Återbetalningsbelopp som betalas på förfallo- dagen. Struktureringskostnaden fastställs lånespecifikt och den ba- serar sig på värdena för de ränte- och derivatplaceringar som ingår i Lånet på värderingsdagen 27.3.2020. Struktureringskostnaden ba- serar sig på de preliminära villkoren för Lånet. I strukturerings- kostnaden ingår alla kostnader som emittenten har på grund av Lå- net, såsom emissions-, licens-, material-, marknadsförings-, |
avvecklings- och förvaringskostnader. Emittenten tar inte ut någon separat teckningsprovision för Lånet. | |
15. Värdeandelssystemets registerförare: | Euroclear Finland Oy |
16. Lånets ISIN-kod: | FI4000429121 |
17. Börsnotering och uppskattning av när noteringen inleds: | Noteras inte |
18. Sekundärmarknad: | OP Företagsbanken tar emot köp- och säljbud som gäller Lånet. |
18. Samtycke till vidareförsäljning av värdepapper och slutplacering: | Nej |
19. Erbjudandetid för vidareförsäljning av värdepapper och slutplacering: | Tillämpas inte |
20. Villkor som ställts för samtycket: | Tillämpas inte |
21. Finansiell(a) mellanhand(händer): | Tillämpas inte |
22. Meddelanden: | Meddelanden som gäller Lånet ska delges Värdeandelsinnehavarna på internetadressen xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx |
Helsingfors den 2 april 2020
OP FÖRETAGSBANKEN ABP
BILAGA TILL LÅNESPECIFIKA VILLKOR – SAMMANFATTNING OM EMISSIONEN
Sammanfattningen består av informationskrav, för vilka redogörs i ett antal "punkter". Punkterna är numrerade i avsnitt A–E. (A.1. – E.7).
Den här sammanfattningen innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepap- per och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering.
Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med en kort beskriv- ning av punkten och angivelsen "ej tillämplig".
Avsnitt A – Introduktion och varningar | ||
A.1. | Varning | Den här sammanfattningen bör betraktas som en introduktion till Grundprospek- tet. Placeraren ska basera varje beslut om att placera i värdepappren på en bedöm- ning av Grundprospektet i dess helhet. Om ett yrkande avseende uppgifterna i Grundprospektet anförs vid en domstol utanför Finland, kan käranden i enlighet med den nationella lagstiftningen i en stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet innan de rättsliga förfaran- dena inleds.1 Civilrättsligt ansvar för sammanfattningen kan åläggas de personer som ansvarar för Grundprospektet endast, om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av Grundprospektet eller om den inte, tillsam- mans med andra delar av Grundprospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa placerare när de överväger att placera i värdepapper som emitteras under det här Grundprospektet. |
A.2. | Samtycke | Ej tillämplig |
Avsnitt B – Emittent | ||
B.1. | Firma | Emittent: Emittentens firma är OP Företagsbanken Abp (nedan "Banken", "OP Företags- banken", "Beräkningsombudet" eller "Emittenten") OP Gruppen: OP Gruppens centralinstituts firma är OP Andelslag. |
1 Översättningsskyldigheten gäller fall där Banken emitterar Lån under Grundprospektet och erbjuder dem till försäljning i en annan EU-medlemsstat än Finland. I ett sådant fall har Xxxxxx ingen skyldighet att översätta något annat än den här sammanfattningen av prospektet till den aktuella medlemsstatens språk. Vid en eventuell rättegång i medlemsstaten kan en domstol förplikta käranden att översätta hela Grundprospektet till landets officiella språk. Över- sättningsskyldigheten gäller inte talan som väcks i Finland.
B.2. | Säte och övrig in- formation | Emittent: OP Företagsbanken Abp är ett publikt aktiebolag och finansföretag, dess hemvist är Helsingfors och på bolaget tillämpas finsk lag. Banken infördes i Patent- och registerstyrelsens handelsregister 14.7.1903. Dess företags- och organisations- nummer är 0199920-7. OP Företagsbanken bedriver som affärsbank sådan rö- relse som avses i kreditinstitutslagen (610/2014). Bolaget tillhandahåller också investeringstjänster och förvaringstjänster. Adressen är Xxxxxxxxxxxxxxx 0, 00000 Xxxxxxxxxxx, Xxxxxxx. På Banken tillämpas finsk lag. OP Gruppen: OP Gruppen består av sammanslutningen och resten av OP Gruppen. Samman- slutningen är en helhet som baserar sig på bestämmelserna i sammanslutningsla- gen. OP Gruppens centralinstitut OP Andelslag har införts i handelsregistret 23.5.1997. OP Andelslags företags- och organisationsnummer är 0242522-1. Bo- lagets registrerade adress är OP Andelslag, Gebhardsplatsen 1, 00510 Helsing- fors och telefonnumret 010 252 010. På OP Gruppen tillämpas finsk lag. |
B.4.b | Kända trender | Emittent: Kända trender som påverkar Emittenten och Emittentens bransch består av de all- männa omständigheter som råder på den europeiska finansmarknaden, såsom de rådande låga räntorna och åtstramningen av regleringen av bankerna. OP Gruppen: Kända trender som påverkar OP Gruppen och dess bransch består av de allmänna omständigheter som råder på den europeiska finansmarknaden, såsom de rådande låga räntorna och åtstramningen av regleringen av bankerna. |
B.5. | Koncern | Emittent: OP Företagsbanken Abp är ett dotterbolag till OP Andelslag och är en integrerad del av OP Gruppen som tillhandahåller banktjänster, försäkringstjänster och öv- riga finanstjänster. OP Gruppen består av cirka 150 andelsbanker och deras centralinstitut OP Andelslag samt dess dotterföretag. Gruppen övervakas som en helhet och centralinstitutet och medlemskreditinstituten (inkl. OP Företagsban- ken) bär ett subsidiärt solidariskt ansvar för varandras skulder och åtaganden. OP Företagsbanken Abp, som är centralbank för OP Gruppen, ingår i en sådan sam- manslutning som avses i lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker (nedan sammanslutningslagen). Sammanslutningen består av sammanslutningens centralinstitut (OP Andelslag), OP-Tjänster Ab, centralinstitutets övriga med- lemskreditinstitut, företagen i centralinstitutets och medlemskreditinstitutens fi- nansiella företagsgrupper samt sådana kreditinstitut, finansiella institut och tjäns- teföretag av vilkas röster de ovan nämnda företagen ensamma eller tillsammans innehar över hälften. OP Gruppen: OP Gruppen består av cirka 150 andelsbanker och deras centralinstitut OP An- delslag samt dess dotterföretag. Gruppen övervakas som en helhet och centralin- stitutet och medlemskreditinstituten bär ett subsidiärt solidariskt ansvar för varandras skulder och åtaganden. OP Företagsbanken Abp, som är centralbank för OP Gruppen, ingår i en sådan sammanslutning som avses i lagen om en sam- manslutning av inlåningsbanker (nedan sammanslutningslagen). Sammanslut- ningen består av sammanslutningens centralinstitut (OP Andelslag), OP-Tjänster |
Ab, centralinstitutets övriga medlemskreditinstitut, företagen i centralinstitutets och medlemskreditinstitutens finansiella företagsgrupper samt sådana kreditinsti- tut, finansiella institut och tjänsteföretag av vilkas röster de ovan nämnda företa- gen ensamma eller tillsammans innehar över hälften. OP Gruppens struktur 31.12.2018: | ||||||
B.9. | Resultatprognos | Emittent: Ej tillämplig. Emittenten offentliggör ingen resultatprognos. OP Gruppen: Resultatet före skatt 2020 uppskattas bli ungefär detsamma som 2019. | ||||
B.10. | Revisionsanmärk- ning | Emittent: Ej tillämplig. Inga anmärkningar har lämnats i revisionsberättelserna. OP Gruppen: Ej tillämplig. Inga anmärkningar har lämnats i revisionsberättelserna. | ||||
B.12. | Historisk finansiell information, väsent- liga förändringar | De centrala historiska nyckeltalen för Emitt jande sätt under rapportperioden 1.1–31.12.2 tal är oreviderade): Resultaträkning | entens koncer 019 (Obs! Rap | n har utv portpe | ecklats på riodens | föl- nyckel- |
Rapport över totalresultat
Balansräkning
Kapitaltäckning för kreditinstitut
Inga väsentliga negativa förändringar har ägt rum i bankens framtidsutsikter se- dan det senast offentliggjorda reviderade bokslutet.
Inga väsentliga förändringar har ägt rum i bankens finansiella ställning eller ställ- ning på marknaden efter 31.12.2019.
De centrala historiska nyckeltalen för OP Gruppen har utvecklats på följande sätt under rapportperioden 1.1–31.12.2019 (Obs! Rapportperiodens nyckeltal är ore- viderade).
Resultaträkning
Rapport över totalresult Balansräkning | at |
Kapitaltäckning för kreditinstitut
Inga väsentliga förändringar har ägt rum i OP Gruppens finansiella ställning eller ställning på marknaden efter 31.12.2019. Inga väsentliga negativa förändringar har ägt rum i OP Gruppens framtidsutsikter efter det att det senaste reviderade bokslutet offentliggjorts. | ||
B.13. | Händelser med vä- sentlig inverkan på bedömningen av sol- vensen | Emittent: Emittenten har ingen vetskap om att händelser som hänför sig till Emittenten och som har väsentlig inverkan på bedömningen av Emittentens solvens nyligen skulle ha inträffat. OP Gruppen: Emittenten har ingen vetskap om att händelser som hänför sig till OP Gruppen och som har väsentlig inverkan på bedömningen av OP Gruppens solvens nyli- gen skulle ha inträffat. |
B.14. | Beroende inom kon- cernen | Emittent: OP Företagsbanken Abp är ett dotterbolag till OP Andelslag och är en integrerad del av OP Gruppen som tillhandahåller banktjänster, försäkringstjänster och öv- riga finanstjänster, vilket gör bolaget beroende av gruppen. Gruppen övervakas som en helhet och centralinstitutet och medlemskreditinstituten (inkl. OP Före- tagsbanken) bär med stöd av sammanslutningslagen ett subsidiärt solidariskt an- svar för varandras skulder och åtaganden i enlighet med det som beskrivits ovan i punkt B.5. OP Gruppen: OP Gruppen övervakas som en helhet och centralinstitutet och medlemskreditin- stituten (inkl. OP Företagsbanken) bär med stöd av sammanslutningslagen ett subsidiärt solidariskt ansvar för varandras skulder och åtaganden i enlighet med det som beskrivits ovan i punkt B.5, vilket gör dem beroende av varandra. |
B.15. | Huvudsaklig verk- samhet | Emittent: OP Företagsbanken bedriver som affärsbank sådan rörelse som avses i kreditin- stitutslagen (610/2014). Bolaget tillhandahåller också sådana investeringstjänster som avses i 11 § i lagen om investeringstjänster (747/2012). Dessutom fungerar |
OP Företagsbanken som centralbank för OP Gruppen samt ansvarar för gruppens likviditet och internationella affärsrörelse. OP Företagsbanken bedriver verksamhet i Finland och Bankrörelsen i Baltikum tillhandahåller finansbolagsprodukter i Estland, Lettland och Litauen. OP Gruppens hälso- och välbefinnanderörelse har koncentrerats till Pohjola Hälsa Ab (tidigare Omasairaala Oy) som inledde verksamheten i början av 2013 och som ägs av OP Försäkring Ab. Pohjola Hälsa Ab koncentrerar sig i fortsätt- ningen på sjukhusverksamhet. OP Gruppen: Företagen i OP Gruppen bedriver bank- och försäkringsrörelse och verksamhet som stöder den. | ||
B.16. | Ägande och kontroll | Emittent: OP Företagsbanken är ett helägt dotterbolag till OP Gruppens centralinstitut OP Andelslag och dess viktigaste dotterbolag. OP Gruppen: OP Gruppens centralinstitut OP Andelslag är ett andelslag, vars medlemmar kan bestå av de kreditinstitut som avses i andelsbankslagen, vilkas stadgar eller bo- lagsordning har godkänts av andelslaget. OP Andelslag ägs av andelsbankerna. |
B.17. | Rating | Emittent: OP Företagsbanken Abp:s rating är följande (31.12.2018): Vid bedömningen av OP Företagsbankens rating beaktar ratinginstituten hela OP Gruppens ekonomiska situation, eftersom gruppen övervakas som en helhet och centralinstitutet OP Andelslag och medlemskreditinstituten (inkl. OP Företags- banken) bär ansvar för varandras skulder och förbindelser. |
B.18 | Beskrivning av det solidariska ansvarets art och tillämpnings- område | De medlemskreditinstitut som ingår i OP Gruppen och centralinstitutet har soli- dariskt ansvar för varandras skulder. En borgenär som inte av ett medlemskredit- institut har fått betalning för en fordran som förfallit till betalning, kan kräva be- talning av centralinstitutet när huvudförpliktelsen har förfallit till betalning. |
B.19 | Upplysningar om OP Gruppen | Upplysningar om OP Gruppen ingår i varje punkt i avsnitt B. Dessutom beskrivs de riskfaktorer som ansluter sig till gruppen i punkt D.2. |
Avsnitt C – Värdepapper
Ratinginsti- tut | Kortfristig upplåning | Långfristig upplåning | Utsikter |
Standard & Poor's | A-1+ | AA- | Stabila |
Moody's | P-1 | Aa3 | Stabila |
C.1. | Slag och kategori för värdepapper som er- bjuds och/eller tas upp till handel | Värdepappersslag: Obligation Kategori: Värdeandelar ISIN-kod som är Lånets identifikation: FI4000429121 |
C.2. | Valuta | Lånets valuta är euro. |
C.5. | Inskränkningar i överlåtbarheten | Ej tillämplig. Obligationerna kan överlåtas fritt. |
C.8. | Rättigheter, rangord- ning och begräns- ningar | Lånet emitteras som ett obligationslån av private placement-typ avsett för en av- gränsad placerarkrets och med samma förmånsrätt som Emittentens övriga för- bindelser som saknar säkerheter. Ingen separat säkerhet ställs för Lånet. |
C.9 | Ränta, avkastning, gottgörelse, återbe- talning och övriga uppgifter | Aktieindexrelaterad struktur: Gottgörelsen som betalas till placeraren beror på värdeförändringen i den Under- liggande tillgången. På beloppet av Gottgörelsen inverkar dessutom Avkast- ningskoefficienten. Beräkningen av Gottgörelsen baserar sig på det Kalkylmäss- iga kapitalet. Gottgörelsen betalas allt i ett på Återbetalningsdagen. En förutsätt- ning för att Gottgörelsen ska betalas är att ingen Förtida återbetalning av Lånet har skett. Lånets Nominella värde omfattas av en risk för att kapitalet ska gå förlorat. Ef- tersom Lånets Återbetalningsbelopp inte är detsamma som det Nominella värdet, är storleken på det Återbetalningsbelopp som betalas till placeraren beroende av den Återbetalningskoefficient som beräknas på basis av värdeförändringen i den Underliggande tillgången och övriga faktorer som anges i Lånespecifika villkor. Återbetalningskoefficienten kan aldrig vara mindre än 0. Löptid och förfarandet för amortering av Lån: Löptiden är 13.5.2020– 30.5.2025. Lånets kapital och avkastning ska betalas på Återbetalningsdagen och på Betalningsdagen/-arna för Gottgörelsen i enlighet med gällande lagar och XXx:s regler och beslut, till den som enligt uppgifterna för värdeandelskontot på Lånets förfallodag eller på en annan betalningsdag har rätt att ta emot betalning. Namn på företrädare för obligationsinnehavarna: Ej tillämplig. Ingen före- trädare utses för obligationsinnehavarna. |
C.10. | Avkastningens deri- vatinslag | Om placeraren säljer Lånet före förfallodagen, kan placeraren till exempel om- fattas av en risk i anslutning till marknadsutvecklingen, vilket kan leda till en överlåtelseförlust. Om Lånet hålls till Återbetalningsdagen och ingen avkastning att betala ackumu- leras, kan den effektiva årliga avkastningen på Lånet vara negativ. Om Säkringsinstrumentet måste avvecklas på grund av en Lagändring som gäller Säkringsinstrumentet, Ökade kostnader för upprätthållandet av Säkringsinstru- mentet eller en Störning i Säkringsinstrumentet, ska Emittenten till obligations- innehavarna betala det marknadsvärde som Lånets Säkringsinstrument har vid den tidpunkt då Säkringsinstrumentet upphör. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än lånets nominella värde. |
Aktieindexrelaterad struktur: Avkastningen på Lånet påverkas alltid av utvecklingen hos den Underliggande tillgången via den värdeutvecklingsstruktur som valts. Det är möjligt att i värsta fall är den Gottgörelse som ska betalas på Lånet noll. Den Minimiavkastning som valts i Lånespecifika villkor begränsar storleken på Lånets Gottgörelse i fall där den Underliggande tillgången utvecklas ofördelakt- igt i förhållande till den målsatta avkastningen. Minimiavkastningen kan aldrig vara mindre än 0. Minimiavkastning som tillämpas på Lånet: Minimiavkastning1: 0 % Eftersom det i Lånespecifika villkor för beräkningen av storleken på Återbetal- ningsbeloppet har angetts att den Återbetalningskoefficient som tillämpas är Re- gel 4, kan placeraren förlora Lånets nominella värde helt eller delvis på grund av utvecklingen i den Underliggande tillgången. Återbetalningskoefficienten kan aldrig vara mindre än 0. | ||
C.11. | Notering och handel | Lånet kommer inte att noteras. |
C.15. | Hur värdet av place- ringen påverkas av värdet av underlig- gande tillgångar | Lånets värde fastställs på basis av värdeförändringen i den Underliggande till- gången och den värdeutvecklingsstruktur som valts. Värdeutvecklingsstrukturen anges i punkt C.10. |
C.16. | Stängnings- eller för- fallodag för derivat- instrumenten | Om Lånet inte är föremål för återbetalning i förtid, är stängningsdagen eller för- fallodagen densamma som Lånets Återbetalningsdag. Lånets Återbetalningsdag är 30.5.2025. |
C.17. | Avveckling av värde- pappren | Avvecklingen av värdepappren sker hos Euroclear Finland Ab. |
C.18. | Förfarandet vid av- kastning på derivat- instrumenten | Avkastningens belopp beror på värdeutvecklingen hos den Underliggande till- gången och den värdeutvecklingsstruktur som tillämpas på Lånet. Värdeutvecklingsstrukturen anges i punkterna C.9. och C. 10. |
C.19. | Lösenpris eller sista noterade pris för den underliggande till- gången | Det sista noterade priset på den underliggande tillgången beräknas på basis av det värde som det företag som beräknar och publicerar indexet, dvs. STOXX Ltd. publicerat. |
C.20. | Slag av underlig- gande tillgång och information om un- derliggande tillgång. | Lånets Underliggande tillgångs slag: Aktieindex Upplysningar om den Underliggande tillgången finns på adressen xxx.xxxxx.xxx. |
Avsnitt D – Risker | ||
D.2. | Central information om de huvudsakliga risker som är speci- fika för emittenten | Risker hänför sig till OP Företagsbanken som emittent, till dess affärsrörelse och omvärld samt till Lån som erbjuds under det här Grundprospektet. En del av ris- kerna kan vara betydande. Om en eller flera av de risker som beskrivs nedan rea- liseras, kan de ha en betydande negativ inverkan på de marknader där OP Före- tagsbankskoncernen och OP Gruppen verkar och därmed också på OP Företags- bankskoncernens och OP Gruppens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och fi- nansiella ställning. RISKFAKTORER I ANSLUTNING TILL OP FÖRETAGSBANKSKONCERNENS VERKSAMHET De viktigaste riskerna i anslutning till affärsrörelsen: De viktigaste riskerna i verksamheten är kreditriskerna, marknadsrisken, likviditetsrisken, försäkringsris- kerna och marknadsrisken för placeringar samt de strategiska och operativa ris- kerna som hänför sig till all affärsrörelse. Förutsättningarna för affärsrörelsen och det allmänna ekonomiska läget: Re- sultatet av OP Företagsbankskoncernens verksamhet kan påverkas av flera fak- torer, varav de viktigaste är det allmänna ekonomiska läget i Finland och utlandet, räntornas och aktiekursernas instabilitet och förändringar i valutakurserna. Kreditrisk: OP Företagsbankens viktigaste risk är kreditrisken. Kreditrisken han- teras genom att iaktta den kreditprocess som anges i anvisningarna och som inne- fattar alla skeden av kreditgivningen med början från omsorgsfulla och överlagda kreditbeslut. Ett mål är att prissätta den kundspecifika kreditrisken i kreditmarginalerna samt att minska risken med säkerheter och kovenanter. Osäkerhet ansluter sig dock till analysen och prissättningen av kreditrisken samt realiseringsvärdet och realise- ringstidpunkten för säkerheterna. De nedskrivningar som eventuellt realiseras i kreditportföljen (förväntade kreditförluster och slutliga kreditförluster enligt IFRS9-redovisningen) kan försvaga lönsamheten i OP Företagsbankskoncernens affärsrörelse och dess finansiella ställning. Dessutom kan det vara osäkert om de förväntade kreditförlusterna avspeglar beloppet av faktiska kreditförluster då de realiseras. Om uppskattningarna visar sig vara inexakta eller otillräckliga, kan de ha en negativ inverkan på OP Företagsbankskoncernens affärsrörelse, resultat i af- färsrörelsen och finansiella ställning. Likviditet och upplåning: OP Företagsbankskoncernen klarar nödvändigtvis inte av att fullgöra sina betalningsförpliktelser vid förfall eller att refinansiera skulder som förfaller till betalning och fullgöra sina förpliktelser som kreditgivare, om den till exempel inte klarar av att skaffa finansiering på skuldmarknaden. Marknadsrisker och prisutvecklingen på kapitalmarknaden: De viktigaste marknadsrisker som berör OP Företagsbankskoncernen är ränte-, valuta-, kre- ditspread-, råvaru-, aktie- och volatilitetsriskerna. Förändringarna på kapitalmark- naden inverkar främst på avkastningen på skadeförsäkringens placeringstillgångar, nettointäkter från handel och avkastningen på likviditetsreserverna. Systemrisk: På grund av de inbördes bindningarna i det finländska och internat- ionella finanssystemet och på kapitalmarknaden, kan ekonomiska problem hos finländska banker eller andra finansiella institut förorsaka problem också hos andra företag som verkar i finansbranschen. |
Konkurrens: Konkurrensen är hård på de bank-, skadeförsäkrings- och kapital- förvaltningsmarknader där OP Företagsbankskoncernen verkar. Riskfaktorer i anslutning till OP Företagsbankens strategi: OP Gruppen över- går stegvis till en fortlöpande strategiprocess. OP Företagsbankens strategiska mål härleds ur OP Gruppens strategi. Om OP Företagsbanken inte lyckas genomföra OP Gruppens strategi med framgång, kan det ha en väsentlig negativ inverkan på OP Företagsbankens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställ- ning. Risker i anslutning till eventuella företagsarrangemang och samarbetsavtal: OP Företagsbankskoncernen planerar en fortsatt omstrukturering där också skade- försäkringssegmentet skulle överföras från OP Företagsbankskoncernen till att ägas direkt av OP Andelslag. Inga beslut har fattats om på vilket sätt arrange- manget ska genomföras eller om tidtabellen för det. Om omstruktureringen ge- nomförs, kan den ha inverkan på OP Företagsbankens affärsrörelse, resultat i af- färsrörelsen och finansiella ställning. OP Företagsbankskoncernen kan också i framtiden överväga strategiska företags- arrangemang och samarbetsavtal. Det är inte säkert att OP Företagsbankskoncer- nen lyckas genomföra planerna på sådana arrangemang eller att arrangemangen och genomföringen av dem lyckas enligt förväntningarna. OP Företagsbanken kan inte garantera att förväntade integrations- och synergimål uppnås. Om OP Före- tagsbanken inte lyckas genomföra sin eventuella omstrukturering med framgång, kan det ha en väsentlig negativ inverkan på OP Företagsbankens affärsrörelse, re- sultat i affärsrörelsen och finansiella ställning Kapitaltäckning: OP Företagsbankskoncernen måste uppfylla de kapitaltäck- ningskrav som de bestämmelser som gäller vid respektive tidpunkt ställer på dess verksamhet. Det här är också en förutsättning för koncernens koncession. Föränd- ringar i OP Företagsbankskoncernens kapitalstruktur och kapitaltäckning kan på- verka OP Företagsbankens rating samt tillgången på och kostnaderna för upplå- ningen. Riskfaktorer i anslutning till medlemskreditinstitutens solidariska ansvar: Medlemskreditinstituten, inklusive OP Företagsbanken, och OP Andelslag är i en- lighet med sammanslutningslagen solidariskt ansvariga för varandras skulder i och med att de är skyldiga att delta i stödåtgärder för att förhindra att ett annat med- lemskreditinstitut försätts i likvidation samt i betalningen av skulder som central- institutet betalat för ett medlemskreditinstituts räkning. Om centralinstitutet är in- solvent har medlemskreditinstituten dessutom enligt lagen om andelslag och centralinstitutets stadgar en obegränsad tillskottsplikt för centralinstitutets skulder. Det här kan ha en väsentlig negativ inverkan på OP Företagsbankskoncernens af- färsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Risker i anslutning till den operativa verksamheten: De viktigaste operativa risker som identifierats hänför sig till system, affärsrörelseprocesser, korrekt do- kumentering samt resurserna för verksamheten. Risker i anslutning till skadeförsäkringsrörelsen: De viktigaste försäkringsris- kerna är förknippade med riskurval och premiesättning, teckning av återförsäk- ringsskydd och försäkringsskuldens tillräcklighet. En betydande risk inom försäk- ringsverksamheten utgör förutom försäkringsriskerna dessutom placeringsrisken i anslutning till de tillgångar som utgör täckning för försäkringsskulden och eget kapital. De viktigaste riskerna i placeringsverksamheten är marknads, kredit- och |
likviditetsriskerna. De kan realiseras genom att avkastningen på placeringstill- gångarna blir mindre än väntat eller genom att placeringarna minskar i värde. Katastrofer till följd av mänsklig aktivitet och naturkatastrofer: Ersättnings- krav på grund av katastrofer till följd av mänsklig aktivitet eller naturkatastrofer kan förorsaka avsevärda säsongvariationer i Skadeförsäkringens ekonomiska re- sultat. En stegring i värdet på försäkrade objekt, geografisk koncentration och in- flationseffekter kan öka storleken på de ersättningskrav som följer av katastrofer. Risker i anslutning till lagstiftning och bestämmelser Risker i anslutning till regleringen: OP Företagsbankskoncernen verkar i en bransch som är detaljerat reglerad. OP Företagsbankskoncernen måste bland an- nat uppfylla kraven i bestämmelser som gäller kapitalkravet och kapitaltäck- ningen, rapporteringen av den finansiella informationen och ställningen, expone- ringar och vinstutdelning samt bestämmelserna i andelsbankslagen och samman- slutningslagen. Vissa beslut i OP Företagsbankskoncernen kräver också att myn- digheterna eller sammanslutningens centralinstitut på förhand har gett sitt sam- tycke eller att myndigheterna fått en anmälan. Juridiska risker och rättegångsrisker: OP Företagsbankens kunders eller mot- parters talan mot OP Företagsbanken kan leda till rättsprocesser. Om OP Företags- banken konstateras ha brutit mot sina förpliktelser, kan bolaget vara skyldigt att betala skadestånd. En sådan eventuell rättegång kan också inverka negativt på OP Företagsbankens anseende ur dess kunders och motpartens synvinkel. Skatterisker: En skatterisk ansluter sig till ändringen av skattesatser eller skatte- lagstiftning eller oriktiga tolkningar av dem. Om skatterisken realiseras kan det medföra att betalningar förhöjs eller att skattemyndigheterna förordnar sanktioner som för sin del kan leda till ekonomiska förluster. Beroendet av yrkeskunnig ledning och personal: Vissa medarbetares expertis och kundrelationer är särskilt viktiga och de står därmed i en nyckelposition då det handlar om att bibehålla och utveckla OP Företagsbankens konkurrenskraft. RISKFAKTORER I ANSLUTNING TILL OP GRUPPENS VERKSAMHET De viktigaste riskerna i anslutning till affärsrörelsen: De mest betydande ris- kerna i affärsrörelsen är den strategiska risken, kreditrisken och likviditetsrisken samt marknadsriskerna. Till de viktigaste marknadsriskerna hör ränterisken och riskerna i placeringsrörelsen. Också försäkringsriskerna, de operativa riskerna och compliance-riskerna samt koncentrationsriskerna är betydande i finansgruppens affärsrörelse. Förutsättningarna för affärsrörelsen och det allmänna ekonomiska läget: En försvagning i det allmänna ekonomiska läget i Finland eller utomlands kan på- verka lönsamheten i OP Gruppens rörelse och koncernens finansiella ställning ne- gativt. Kreditrisken i bankrörelsen: Med kreditrisk avses risken för att en motpart inte fullgör de förpliktelser som uppstår av kreditförhållandet. Kreditrisken hanteras genom att iaktta den kreditprocess som anges i anvisningarna och som innefattar alla skeden av kreditgivningen med början från omsorgsfulla och överlagda kre- ditbeslut. Pris- och kursutvecklingen på penning-, valuta- och skuldkapitalmarknaden: Väsentliga marknadsrisker inom OP Gruppens bankrörelse är hur en förändring i räntorna påverkar räntenettot och hur en förändring i kreditspreaden påverkar |
likviditetsreservens värde. Vid bedömningen av försäkringsrörelsens marknadsris- ker är det mest centrala marknadsriskerna i anslutning till placeringar och mark- nadsrisker som ingår i försäkringsskulden, varav den viktigaste är ränterisken. Förändringar i ekonomin eller marknadsförhållandena och totaleffekterna av dem på OP Gruppens rörelse och dess resultat är svåra att förutse. Likviditet och upplåning: Enligt OP Gruppens interna arbetsfördelning ska OP Företagsbanken Abp i egenskap av OP Gruppens centralbank trygga likviditeten för OP Gruppen och de företag som ingår i den samt ta hand om marknadsupplå- ningen. Den kortfristiga likviditetsrisken utgörs av risken för att gruppen eller ett företag som hör till gruppen inte klarar av väntade och oväntade, nuvarande och framtida kassaflöden eller försäkringsbehov utan inverkan på kontinuiteten i af- färsrörelsen, lönsamheten eller kapitaltäckningen. Systemrisk: Problem hos ett enskilt finansiellt institut kan medföra problem för flera banker eller hela finanssystemet, bland annat på grund av de finansiella insti- tutens inbördes exponeringar och risker, handel och avveckling av affärer. Riskfaktorer i anslutning till den operativa verksamheten: En förutsättning för OP Gruppens affärsrörelser är att de kan hantera stora mängder transaktioner ef- fektivt och omsorgsfullt. Med operativ risk avses risken för att otillräckliga eller misslyckade processer, bristfälliga eller felaktiga rutiner, system eller yttre fak- torer förorsakar ekonomisk förlust eller andra skadliga följder. Konkurrens: Konkurrensen i finans-, försäkrings- och kapitalförvaltnings- branschen är intensiv inom OP Gruppens alla affärsområden. Det här kan ha en negativ inverkan på affärsrörelsen, resultatet i rörelsen och den finansiella ställ- ningen. Kapitaltäckning: OP Gruppen och ett enskilt företag i gruppen ska uppfylla de kapitalkrav samt krav på riskhantering och kapitalutvärdering som ställs på dess verksamhet i enlighet med de bestämmelser som gäller vid respektive tidpunkt. OP Gruppens kapitalstruktur och kapitaltäckning kan påverka OP Företagsban- kens och OP Gruppens rating samt tillgången på och kostnaderna för upplåningen. Försäkringsrisker i anslutning till skadeförsäkringsrörelsen: I OP Gruppen har skadeförsäkringsrörelsen koncentrerats till OP Företagsbankskoncernen. De viktigaste försäkringsriskerna är förknippade med riskurval och premiesättning, teckning av återförsäkringsskydd och bedömningen av försäkringsskuldens till- räcklighet. Försäkringsrisker i anslutning till liv- och pensionsförsäkringsrörelsen: De viktigaste försäkringsriskerna i livförsäkringsrörelsen ansluter sig till dödlighets- intensiteten, den återstående livslängden (dvs. lång livslängd), invaliditet, kundbe- teende och driftskostnaderna. De här faktorerna är centrala för fastställandet av försäkringsrisken, eftersom försäkringspremierna och försäkringsskuldens belopp baserar sig på antaganden som gjorts på basis av dem. Riskerna i försäkrings- och pensionssamfundens placeringsverksamhet: En betydande risk inom försäkringsverksamheten utgör förutom försäkringsriskerna dessutom placeringsrisken i anslutning till de tillgångar som utgör täckning för försäkringsskulden. Riskerna i placeringsverksamheten kan bestå av motparts- el- ler marknadsrisker eller operativa risker. En uppgång i räntorna minskar mark- nadsvärdet hos värdepappren med fast ränta. Om räntorna sjunker, kan omplace- ringsintäkterna från värdepapper med fast ränta i framtiden sjunka. En nedgång i aktiekurserna och priserna på fastigheter samt förändringar i valutakurserna kan |
minska värdet på försäkrings- och pensionssamfundens placeringar och avkast- ningen på dem. Risker i anslutning till strategin och förnyelsen av affärsrörelsen: Genomfö- ringen av OP Gruppens strategi kan skapa ett behov av strategiska företagsar- rangemang eller partnerskap på grupplanet. Det är inte säkert att OP Gruppen lyckas genomföra planerna på strategiska förvärv och samarbetsarrangemang eller att arrangemangen och genomföringen av dem lyckas enligt förväntningarna. Om OP Gruppen inte lyckas genomföra sin strategi med framgång, kan det ha en vä- sentlig negativ inverkan på gruppens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och fi- nansiella ställning. Risker i anslutning till lagstiftning och bestämmelser Risker i anslutning till regleringen och juridiska risker: OP Gruppen verkar i branscher som är kraftigt reglerade och dess verksamhet är föremål för ett omfat- tande kontroll- och regleringssystem (inklusive i synnerhet bestämmelserna i Fin- land och Europeiska unionen). Skatterisker: En skatterisk ansluter sig till ändringen av skattesatser eller skatte- lagstiftning eller oriktiga tolkningar av dem. Om den här risken realiseras kan det medföra ökade betalningar eller ekonomiska förluster. Beroendet av yrkeskunnig ledning och personal: För att OP Gruppen ska be- hålla sin konkurrenskraft och kunna genomföra sin strategi, måste de enskilda fö- retagen i gruppen anställa och hålla kvar kompetent och yrkeskunnig personal inom alla affärsområden. | ||
D.3. | Central information om de huvudsakliga risker som är speci- fika för värde- pappren | Allmänna risker i anslutning till lån Emittentrisken: OP Företagsbanken ställer inte någon säkerhet för de lån som emitteras under Grundprospektet. Om OP Företagsbanken under löptiden konsta- teras vara insolvent, har placerarnas tillgodohavanden på basis av Lånet inte nå- gon förmånsrätt utan de har samma företräde som OP Företagsbankens övriga för- bindelser som saknar säkerhet. Det kan därmed finnas risk för att placeraren helt eller delvis förlorar det placerade kapitalet. Marknadsrisken: Marknadsrisken består av risker i anslutning till faktorer som påverkar hur Lånets marknadsvärde och/eller slutliga avkastning fastställs. Place- raren måste bedöma marknadsrisken för avkastningen i förhållande till sina mål i fråga om avkastning på placeringen och risktålighet, eller till exempel jämföra den förväntade avkastningen på Lånet med den förväntade avkastningen på en alterna- tiv placering. Avkastningsrisken: Det finns alltid risker i anslutning till placeringar på värde- pappersmarknaden, och värdepappers historiska utveckling är aldrig en garanti för den framtida avkastningen. Placeraren ansvarar ensam för det ekonomiska resulta- tet av sina placeringsbeslut. Risker i anslutning till produktens struktur: Om lånevillkoren (kalkylerings- reglerna) är komplicerade kan det leda till att placeraren har svårigheter med att jämföra eller kanske inte alls kan jämföra olika Lån med varandra eller med andra alternativa placeringar. Risken för förlust av Lånets nominella värde: Det är möjligt att värdeutveckl- ingen för en Underliggande tillgång kan leda till att placeraren förlorar Lånets no- minella värde helt eller delvis. |
Ränterisken: En allmän räntestegring minskar ett Låns sekundärmarknadsvärde. Dessutom inverkar den återstående löptiden på hur stor inverkan en förändring i räntorna har på Lånets sekundärmarknadsvärde. Sekundärmarknadsrisken: Det är möjligt att Lånet inte får en fortlöpande daglig sekundärmarknad under löptiden. Om en placerare då vill sälja sin placering före Lånets förfallodag, kan obligationens marknadspris vid ifrågavarande tidpunkt vara lägre eller högre än det kapital som placerats. Det här påverkar den slutliga avkastningen på Lånet. Återbetalning i förtid: Emittenten har på de sätt som nämns i Lånespecifika villkor rätt att yrka på att Lå- net återbetalas i förtid utan att hänvisa till ett särskilt skäl eller en särskild hän- delse. Eftersom det i Lånespecifika villkor angetts att Lånets Återbetalningsbelopp ut- görs av det Nominella värdet multiplicerat med den Återbetalningskoefficient som anges i Bilaga 2 till Allmänna lånevillkor, ska Emittenten återbetala det marknads- värde som Beräkningsombudet enligt god marknadssed fastställt för marknadsvär- det vid den tidpunkt då Lånet upphör. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än Lånets nominella värde. Beräkningsombudet ska enligt god marknads- sed fastställa vilken andel av ifrågavarande marknadsvärde som enligt Lånespeci- fika villkor utgör ränta/Gottgörelse. Dessutom förlorar placeraren den överkurs den eventuellt betalt. På det kapital som ska återbetalas upplöper inte ränta/Gott- görelse för tiden efter återbetalningsdagen. Om Lånet återbetalas i förtid före den avtalade återbetalningsdagen på grund av en lagändring som gäller Säkringsinstrumentet, ökade kostnader för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet eller en störning i Säkringsinstrumentet, betalar Emitten- ten till placerarna det marknadsvärde som Emittenten enligt god marknadssed fastställer för Lånet vid den tidpunkt då Säkringsinstrumentet ändras. Marknads- värdet kan vara större eller mindre än Lånets nominella värde. Placeraren måste beakta att Emittenten inte erbjuder placeraren ett verktyg eller en informations- plattform som placeraren kan använda för att följa upp en eventuell ändring i ök- ningen av kostnaderna för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet. Placeraren klarar därmed nödvändigtvis inte av att på förhand bedöma hur kostnaderna för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet ökar då Lånet återbetalas i förtid. Emittenten ska återbetala Lånet i förtid på basis av marknadspriset, om en korrige- ring av lånevillkoren och/eller ett utbyte av Underliggande tillgång i ett fall där det är fråga om Nedläggning av Aktieindexet/Avbrott i publiceringen av Aktiein- dexet/Korrigering av Aktieindexets värde inte leder till ett ekonomiskt förnuftigt eller skäligt resultat som avspeglar läget före den händelse som nämnts ovan. Ändringar som beräkningsombudet gör: Emittenten kan bli tvungen att till följd av ett marknadsavbrott ändra Lånets villkor för att kunna fastställa Lånets avkastning eller beräkna Gottgörelsen på basis av de värden som gällde före änd- ringen. Om ändringarna i lånevillkoren enligt Beräkningsombudets bedömning inte leder till ett skäligt resultat som avspeglar läget före marknadsavbrottet, har Beräkningsombudet rätt att ersätta den Underliggande tillgången med en eller flera nya ersättande Underliggande tillgångar. En eventuell intressekonflikt i Beräkningsombudets åtgärder: OP Företags- banken har i egenskap av Beräkningsombud rätt att enligt egen prövning vidta åt- gärder som kan ansluta sig till t.ex. värdebestämningen av en Underliggande till- gång, utbyte av Underliggande tillgång och korrigering av beräkningen av |
avkastningen. De åtgärder som Beräkningsombudet gör och som Grundprospektet möjliggör ska basera sig på allmänna marknadsförfaranden. Placeraren kan ha svårigheter med att uppfatta de ekonomiska följderna av åtgärder som Beräknings- ombudet vidtagit enligt sin prövning. Placeraren ska också beakta att eftersom Emittenten och Beräkningsombudet är samma företag, kan Beräkningsombudets åtgärder påverka Emittentens ställning så att en intressekonflikt i vissa fall kan uppkomma. Det kan till exempel ske i fall där Beräkningsombudets prövningsrätt påverkar beloppet av Emittentens betal- ningsförpliktelser. Återkallelse av emission: Emittenten kan i enlighet med Lånespecifika villkor ha rätt att återkalla emissionen på basis av att marknadsläget förändrats, teckningar- nas omfattning blivit liten eller om det inträffat något som enligt Xxxxxxxxxxx prövning kan äventyra arrangemanget. Säkringsrisken: Emittenten eller säkringsmotparten kan skydda sig mot mark- nadsrisken på emissionsdagen eller före den. Skyddet mot marknadsrisken kan in- verka på priset på den underliggande tillgången och den avkastning som kunden får. Likviditetsrisken: Ett Lån kan vara svårt eller omöjligt att sälja, om det är fråga om en mycket komplicerad produkt eller om marknadsläget är exceptionellt. Emittentens resolutionsförfarande: Lånen omfattas av en risk för att Emitten- tens Lån i ett resolutionsförfarande som eventuellt inleds till följd av allvarliga fi- nansiella svårigheter kan bli föremål för nedskrivning eller konvertering till aktier samt att det solidariska ansvaret och möjligheterna till stödåtgärder hos de med- lemskreditinstitut som hör till sammanslutningen eventuellt inte gäller de skuld- förbindelser som skulle konverteras till aktier i resolutionsförfarandet. Det är också möjligt att återbetalningstiden för Lån förlängs eller att beloppet på räntan eller gottgörelsen på ett Lån ändras eller att betalningen flyttas. Vid ett resolut- ionsförfarande kan en överlåtelse eller försäljning av Emittentens affärsrörelse som resolutionsverktyg inverka på Emittentens förmåga att uppfylla de betal- ningsförpliktelser som följer av ett Lån eller ett Låns värde. I sådana fall bär vär- deandelsinnehavaren risken för att det kapital som placerats i Lånet kan gå förlorat helt eller delvis. Särskilda risker i anslutning till Lån Särskild marknadsrisk i anslutning till ett Aktieindexrelaterat Lån Den Gottgörelse som betalas till placeraren bestäms på basis av värdeförändringen i den Underliggande tillgången. Värdeförändringen kan ändras under Löptiden. Placeraren måste beakta att den historiska värdeutvecklingen inte är någon garanti för den framtida värdeutvecklingen. På beloppet av den Gottgörelse som betalas inverkar dessutom avkastningskoefficienten. Placeraren måste beakta att beräk- ningen av Gottgörelsen baserar sig på det kalkylmässiga kapitalet. Placeraren måste beakta att storleken på återbetalningsbeloppet beror på Återbe- talningskoefficienten, vars storlek bestäms utifrån värdeförändringen i den Under- liggande tillgången. Återbetalningskoefficienten kan aldrig vara mindre än 0. Till ett Aktieindexrelaterat lån hänför sig en risk för marknadsavbrott. Dessu- tom är det möjligt att den sammanslutning som beräknar/publicerar ett Aktieindex blir utbytt och att den Underliggande tillgången ersätts av ett ersättande Aktiein- dex. Aktieindexets formel eller beräkningssätt kan ändras väsentligt. Den sam- manslutning som beräknar/publicerar ett Aktieindex kan lägga ned Aktieindexet |
eller inte klara av att beräkna eller publicera aktieindexets värde. Utöver de fall som nämns ovan kan Beräkningsombudet ändra lånevillkoren och/eller ersätta den Underliggande tillgången med en annan. Om korrigeringarna/ändringarna i låne- villkoren eller ett ersättande aktieindex inte leder till ett ekonomiskt förnuftigt el- ler skäligt resultat som avspeglar läget före de händelser som nämnts ovan, ska Emittenten återbetala Lånet i förtid. | ||
D.6. | Varning | Lånets avkastningsstruktur är komplex. Det är möjligt att värdeförändringen i den Underliggande tillgången är sådan att placeraren helt eller delvis förlorar sitt pla- cerade kapital och att Lånet inte alls får någon avkastning. |
Avsnitt E – Erbjudande | ||
E.2.b. | Användning av me- del | Emissionen är en del av Bankens upplåning. |
E.3. | Beskrivning av er- bjudandets villkor | Emissionsdag: 13.5.2020 Teckningstid: 6.4.2020–8.5.2020, upphör kl. 14:00 Teckningsställe: OP Företagsbanken Abp Löptid: 13.5.2020–30.5.2025 Återbetalningsdag: 30.5.2025 Emissionens art: Enskilt lån Lånekapital: Högst 10.000.000 euro (preliminärt) Obligationens nominella värde: 100 euro Minimiteckning: 5.000 euro Antal obligationer: Högst 100.000 (preliminärt) Emissionskurs: 100 Tid för betalning av teckningar: Teckningen ska betalas i sin helhet senast på Emissionsdagen på det sätt som meddelas i samband med teckningen. Teckningsförbindelser: Nej |
E.4. | Beskrivning av eventuella intressen som har betydelse för emissionen/er- bjudandet, inbegri- pet intressekonflik- ter | Enligt de uppgifter som Emittenten har, finns inga väsentliga intressekonflikter i anslutning till Lånet. Eftersom Emittenten och Beräkningsombudet är samma företag, kan Beräknings- ombudets åtgärder påverka Emittentens ställning så att en intressekonflikt kan uppkomma, t.ex. i fall där Beräkningsombudets prövningsrätt påverkar beloppet av Emittentens betalningsförpliktelser. Vid eventuella intressekonflikter ska OP Företagsbanken handla i enlighet med god sed. |
E.7. | Beräknade kostna- der som ska åläggas placeraren av | För en utförd teckning debiteras ingen teckningsprovision. För förvaringen av Värdeandelar debiteras en förvaringsprovision i enlighet med den tariff som gäller vid respektive tidpunkt. Förvaringsprovisionens storlek beror |
emittenten eller er- bjudaren | på villkoren för förvaringstjänsten hos det företag som förvaltar värdeandelskon- tot. Utöver de kostnader som nämns ovan debiteras inga andra kostnader av placerarna vid teckningen. |