SAMMANFATTNING
SAMMANFATTNING
AVSNITT A – INLEDNING OCH VARNINGAR
Obligationerna som beskrivs I denna Sammanfattning är Strukturerade Obligationer (Obligationerna). Identitetskod (ISIN): SE0015193636 .
Obligationerna omfattas av en garanti (som beskrivs närmare i Avsnitt C – ”Omfattas Obligationerna av en garanti?”) som lämnats av Natixis, ett franskt aktiebolag (société anonyme à conseil d'administration) stiftat under fransk rätt och dess registrerade adress är 00, xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx, 00000 Xxxxx, Xxxxxxxxx.
Emittentens identitet och kontaktuppgifter
Natixis Structured Issuance SA (Natixis Structured Issuance eller Emittenten) är ett publikt aktiebolag (société anonyme) stiftat under lagarna i Storhertigdömet Luxemburg (Luxemburg) under nummer B182619 LBR Luxembourg och dess registrerade adress är 00, xxxxxx X. X. Xxxxxxx, L-1855 Luxembourg. Natixis Structured Issuances identifieringskod för juridiska personer (Identifieringskod för juridiska personer eller LEI) är: 549300YZ10WOWPBPDW20. Emittentens kontaktuppgifter är: x000 000 000 00.
Identitet och kontaktuppgifter avseende den behöriga myndighet som godkänt prospektet
Luxembourg Commission for the Supervision of the Financial Sector (Commission de Surveillance du Secteur Financier, CSSF), som behörig myndighet under Luxemburgsk lag av den 16 juli 2019 (Prospektlagen 2019) som implementerar Förordning (EU) 2017/1129 (Prospektförordningen), dess registrerade adress är 000 Xxxxx x’Xxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxx xx Xxxxxxxxxx, tel.: x000 00 00 00, email: mailto:xxxxxxxxx@xxxx.xx.
Grundprospektet (Grundprospektet), supplerat med tillägg daterat 24 juni 2020, 11 augusti 2020 och 11 september 2020, godkändes
av CSSF den 24 april 2020.
Varningar
Denna sammanfattning ska läsas som en introduktion till Grundprospektet och de relevanta slutliga villkor till vilka den är bilagd (de ”Slutliga Villkoren”). Varje beslut om att investera i Obligationerna (enligt definition nedan) ska baseras på en bedömning av Grundprospektet och de Slutliga Villkoren i dess helhet, inkluderat alla dokument som införlivas genom hänvisning. En investerare i Obligationerna kan förlora hela eller delar av sitt investerade kapital under vissa omständigheter. Om ett krav hänförligt till informationen i Grundprospektet eller de Slutliga Villkoren anförs vid domstol, kan den investerare som är kärande enligt nationell lagstiftning bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet och de Slutliga Villkoren innan de rättsliga förfarandena inleds.
Civilrättsligt ansvar kan endast åläggas Emittenten eller Garanten avseende sammanfattningen, inklusive översättningar därav, men endast om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av Grundprospektet eller om den inte, tillsammans med de andra delarna av Grundprospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa investerare när de överväger att investera i Obligationerna.
Du står i begrepp att köpa en produkt som inte är enkel och som kan vara svår att förstå.
AVSNITT B – NYCKELINFORMATION OM EMITTENTEN
Vem är Emittent av värdepapperen?
Obligationerna emitteras av Natixis Structured Issuance och garanteras av Natixis.
Natixis Structured Issuance är ett publikt aktiebolag (société anonyme) stiftat under lagarna i Luxemburg och dess registrerade adress är 00, xxxxxx X. X. Xxxxxxx, L-1855 Luxembourg. Natixis Structured Issuances LEI är: 549300YZ10WOWPBPDW20
De huvudsakliga verksamheterna för Natixis Structured Issuance är, bl.a., att förvärva, handla med och/eller erbjuda finansiering till Natixis i form av lån, optioner, derivat och andra finansiella tillgångar och finansiella instrument i vilken form som helst och av vilken natur som helst, för att erhålla finansiering genom emission av Obligationer eller andra finansiella instrument och att ingå avtal och transaktioner i samband därtill. Natixis Structured Issuance är ett indirekt helägt dotterföretag till Natixis. Natixis Structured Issuance ägs till 100 % av Natixis Trust SA, som i sin tur ägs av Natixis.
Natixis Structured Issuances viktigaste befattningshavare är Xxxxxxxxx Xxxxxx (administratör), Xxxxxxx Xxxxxxx (administratör), Xxxxx Xxxxx (administratör), Xxxxxxxx Xxxxxx (administratör) och Xxxxxx Xxxx Xxxxx (administratör).
Natixis Structured Issuances lagstadgade revisor är Mazars Luxembourg, och dess registrerade adress är 0, xxx Xxxxxxxxx Xxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxx, som tillhör Luxemburgs Institut des réviseurs d’entreprises.
Vad är Emittentens finansiella nyckelinformation?
De följande tabellerna visar utvald finansiell nyckelinformation (enligt Förordning 2019/979) för Natixis Structured Issuance för de finansiella åren som slutade den 31 december 2019 och 31 december 2018 och för sexmånadersperioden som slutade den 30 juni 2020 och den 30 juni 2019:
Resultaträkning för icke-aktierelaterade värdepapper | ||||
År | År -1 | Interim (orevidera d) | Interim -1 (orevidera d) | |
I € | 31/12/2019 | 31/12/2018 | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
Verksamhetsvinst/förlust | 273 698,19 | 2 464 432, 29 | 130 568,43 | (228 979,1 7) |
Balansräkning för icke-aktierelaterade värdepapper | ||||
År | År -1 | Interim (orevidera d) | Interim -1 (orevidera d) | |
I € | 31/12/2019 | 31/12/2018 | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
Finansiell nettoskuld (långfristiga skulder plus kortfristiga skulder minus kassa) | 4 639 988 126, 44 | 6 359 388 476,87 | 4 543 326 457 | 5 390 748 633,16 |
Omsättningskvot (omsättningstillgångar/kortfristiga skulder) | 0,03 | 0,03 | 0,04 | 0,03 |
Kvot skulder mot eget kapital (totala skulder/totalt eget kapital) | 619.68 | 881,73 | 598,03 | 771,76 |
Räntetäckningsgrad (rörelseresultat/räntekostnad) | 0 | 0,001 | 0 | 0 |
Kassaflödesanalys för icke-aktierelaterade värdepapper | ||||
År | År -1 | Interim (orevidera d) | Interim -1 (orevidera d) | |
I € | 31/12/2019 | 31/12/2018 | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
Nettokassaflöde från verksamhetsaktiviteter | (234 271 283, 68) | (259 944 0 01,58) | (63 321 94 0,44) | (107 590 3 53,59) |
Nettokassaflöde från finansieringsaktiviteter | (1 717 289 10 4,92) | 902 946 72 4,14 | (95 733 39 8,31) | (967 313 5 06,69) |
Nettokassaflöde från investeringsaktiviteter | 1 948 841 839, 58 | (640 547 0 60,03) | 159 421 68 0,19 | 1 072 890 939,13 |
Den lagstadgade revisorns rapporter för Natixis Structured Issuances årliga finansiella information för åren som slutade den 31 december 2019 och 31 december 2018 innehåller inte några reservationer.
Vilka nyckelrisker är specifika för Emittenten?
Nyckelriskerna för Natixis Structured Issuances struktur och verksamhet anges nedan:
• Natixis Structured Issuance är exponerat mot kreditrisken för sina motparter i dess verksamhet. På grund av oförmågan hos en eller flera av dess motparter att uppfylla sina avtalsenliga förpliktelser och i ett sammanhang av ökade fallissemang bland dess motparter, kan Natixis Structured Issuance drabbas av ekonomiska förluster. Dessutom är Natixis Structured Issuance huvudsakligen exponerad mot Natixis koncernföretag och som en följd av detta kan ett fallissemang av dessa enheter resultera i betydande ekonomiska förluster till följd av de band som Natixis Structured Issuance upprätthåller med motparter inom Natixis-koncernen som en del av dess pågående verksamhet.
AVSNITT C – NYCKELINFORMATION OM VÄRDEPAPPEREN
Vilka är värdepapperens viktigaste egenskaper?
Obligationerna som beskrivs i denna sammanfattning är Strukturerade Obligationer som kommer att emitteras den 14 januari 2021 (Emissionsdagen), med ISIN SE0015193636. Obligationernas valuta är svensk krona (SEK) (den Angivna Valutan). Obligationernas Sammanlagda Xxxxxxxxx Xxxxxx kommer att fastställas vid slutet av Obligationernas erbjudandeperiod med publicering av ett meddelade till obligationsinnehavarna på Natixis hemsida (xxxxx://xxx.xxxxxxx.xxx/Xxxx/xxxx/Xxxxxxxxxx#/xxxxxxxxxxXxxxxx). Det Nominella Beloppet kommer betyder SEK 10 000. Obligationernas Förfallodag är den 14 januari 2027.
Belopp som ska betalas avseende Obligationerna beräknas med referens till ett index (den Underliggande). Beskrivning av den Underliggande – se tabellen med Urvalet nedan.
Rättigheter förknippade med Värdepapperen
Tillämplig lag – Obligationerna är underkastade engelsk rätt (Obligationer under Engelsk Rätt).
Ränta – Obligationerna (Strukturerade Obligationer) är inte räntebärande.
Inlösen – med förbehåll för varje köp och annullering eller förtida inlösen, Obligationerna kommer att lösas in på Förfallodagen i enlighet med den följande formeln: Stegvis Inlåsning (Escalator Ladder)
Den Stegvisa Inlåsningen möjliggör inlåsning av ett slutligt räntebelopp baserat på den högsta nivån uppnådd avseende utvecklingen för Urvalet, genom en stegvis mekanism. Obligationsinnehavarna kan dessutom få deras kapital skyddat så snart som utvecklingen för Urvalet, observerad på en relevant Värderingsdag, är större än en aktiverande barriär (InitSteg).
"Inlåsnings"-effekten aktiveras om, på någon Värderingsdag indexerad "t", det följande villkoret uppnås: 𝐊𝐨𝐫𝐠𝐔𝐭𝐯𝐞𝐜𝐤𝐥𝟏(𝐭) ≥ 𝐈𝐧𝐢𝐭𝐒𝐭𝐞𝐠 |
Där : InitSteg betyder 110% KorgUtveckl1(T) betyder, för respektive Värderingsdag “t”, “t” löper från 1 till 6, formeln Lokal Utveckling. Lokal Utveckling betyder en enskild Lokal Utveckling: KorgUtveckl(t) = 𝐿𝑜𝑘𝑎𝑙𝐾𝑜𝑟𝑔𝑈𝑡𝑣𝑒𝑐𝑘𝑙(𝑡) I formeln Lokal Utveckling, LokalKorgUtveckl(t) betyder formeln Viktad. Viktad betyder det viktade genomsnittet av de Individuella Utvecklingarna för den Underliggande i Urvalet, så som beräknat av Beräkningsagenten i enlighet med den följande formeln: n LokalKorgUtveckl (t) = ∑ ωi × IndivUtveckl (i, t) i=1 I formeln Viktad, IndivUtveckl (i,t) betyder formeln Europeisk Individuell Utveckling. Europeisk Individuell Utveckling betyder: Kurs (i,t) IndivUtveckl(i,t) = Referenskurs(i) Kurs(i, t) betyder, för respektive Värderingsdag “t”, “t” löper från 1 till 6, Kursen för den Underliggande indexerad “i”, “i” löper från 1 till 1. Kurs betyder nivån för index så som fastställd av Beräkningsagenten per den planerade stängningstiden på den relevanta börsen på respektive Värderingsdag indexerad “t”, med “t” löpande från 1 till 6. Referenskurs (i) betyder nivån för index så som fastställd av Beräkningsagenten per den planerade stängningstiden på Startdagen. Om "Inlåsnings"-effekten aktiveras, då fastställs det Slutliga Inlösenbeloppet av Beräkningsagenten i enlighet med den följande formeln: 𝐁𝐞𝐫ä𝐤𝐧𝐢𝐧𝐠𝐬𝐛𝐞𝐥𝐨𝐩𝐩 × (𝟏𝟎𝟎% + 𝐆𝟏 × 𝐌𝐚𝐱(Golv𝟏, 𝐌𝐚𝐱(𝐍𝐢𝐯å − 𝐊𝟏, 𝐋 × (𝐊𝐨𝐫𝐠𝐔𝐭𝐯𝐞𝐜𝐤𝐥𝟐(𝐓)– 𝐊𝟏)))) Där : KorgUtveckl2(T) betyder KorgUtveckl1(T) för alla Värderingsdagar. L betyder 100%. Nivå betyder det högsta värdet i Nivåtabellen som är lika med eller mindre än KorgUtveckl3(T). KorgUtveckl3(T) betyder KorgUtveckl1(T) för alla Värderingsdagar. Nivåtabell betyder 110%, 115% och varje efterföljande ökning om 5%. K1 betyder 100%. G1 betyder 100% med förbehåll för ett minimum om 80% (fixeras på Startdagen). Emittenten kommer så snart som det är praktiskt efter Startdagen att publicera ett |
meddelande som anger sådant belopp fastställt på detta sätt. Detta meddelande kan läsas på NATIXIS webbplats (xxxxx://xxx.xxxxxxx.xxx/Xxxx/xxxx/Xxxxxxxxxx#/xxxxxxxxxxXxxxxx). Golv1 betyder 0%.
Om "Inlåsnings"-effekten aldrig har aktiverats, då fastställs det Slutliga Inlösenbeloppet av Beräkningsagenten i enlighet med den följande formeln:
𝐁𝐞𝐫ä𝐤𝐧𝐢𝐧𝐠𝐬𝐛𝐞𝐥𝐨𝐩𝐩 × (𝟏𝟎𝟎% + 𝐆𝟐 × 𝐌𝐚𝐱 (𝐆𝐨𝐥𝐯𝟐, 𝐊𝐨𝐫𝐠𝐔𝐭𝐯𝐞𝐜𝐤𝐥𝟒 (𝐓) – 𝐊𝟐) – 𝐒𝐭𝐚𝐧𝐝𝐚𝐫𝐝 × 𝐕𝐢𝐥𝐥𝐤𝐨𝐫))
𝐒𝐭𝐚𝐧𝐝𝐚𝐫𝐝 = 𝐆𝟑 × 𝐌𝐢𝐧(𝐓𝐚𝐤𝟑, 𝐌𝐚𝐱 (𝐊𝟑– 𝐊𝐨𝐫𝐠𝐔𝐭𝐯𝐞𝐜𝐤𝐥𝟓(𝐓), 𝐆𝐨𝐥𝐯𝟑))
𝐕𝐢𝐥𝐥𝐤𝐨𝐫 = 𝟏 𝐨𝐦 𝐊𝐨𝐫𝐠𝐔𝐭𝐯𝐞𝐜𝐤𝐥𝟔(𝐓) ≤ 𝐁
= 𝟎 𝐨𝐦 𝐢𝐧𝐭𝐞
där:
G2 betyder 100% med förbehåll för ett minimum om 80% (fixeras på Startdagen). Emittenten kommer så snart som det är praktiskt efter Startdagen att publicera ett meddelande som anger sådant belopp fastställt på detta sätt. Detta meddelande kan läsas på NATIXIS webbplats (xxxxx://xxx.xxxxxxx.xxx/Xxxx/xxxx/Xxxxxxxxxx#/xxxxxxxxxxXxxxxx). G3 betyder 100%. Golv2 betyder 0%. Golv3 betyder 0%. Tak3 betyder Ej tillämpligt. K2 betyder 100%. K3 betyder 100%. B betyder 74,999%.
KorgUtveckl4(T) betyder KorgUtveckl1(t=6). KorgUtveckl5(T) betyder KorgUtveckl1(t=6). KorgUtveckl6(T) betyder
BasketPerf1(t=6)
Fysisk Leverans betyder Ej tillämpligt.
Värderingsdag “t” med “t” löpande från 1 till 6 betyder den 30 december 2021, 30 december 2022, 2 januari 2024, 30 december
2024, 30 december 2025 och 30 december 2026
Betalningsdag betyder den 14 januari 2027 och Startdag betyder den 30 december 2020.
Urval betyder:
Underliggande | Bloomberg-kod | Typ | Indexsponsor |
OMX Stockholm 40 Equal Weighted Excess Return | OMXS40ER Index | Multi-Exchange Index | Nasdaq Copenhagen A/S |
Beräkningsbelopp betyder SEK 10 000
Beräkningsagent betyder: NATIXIS - Calculation Agent Departement, 00 xxxxxx xxx Xxxxxxxx xx Xxxxxx, 00000 Xxxxx, Xxxxxxxxx.
Obligationerna kan lösas in i förtid till ett belopp som är lika med Obligationernas rimliga marknadsvärde som fastställts av Beräkningsagenten, på grund av skattehänsyn, olaglighet, eller en force majeure-händelse.
Betalningar ska göras genom överföring till ett konto i den relevanta valutan hos en bank i det huvudsakliga finanscentret för den valutan.
Beskattning - Alla betalningar avseende Obligationerna kommer att göras utan avdrag för eller på grund av källskatter som åläggs av Luxemburg, såvida inte lagen kräver det. I händelse av att sådant innehållande eller avdrag krävs enligt luxemburgsk lag, kommer Natixis Structured Issuance SA, förutom under vissa begränsade omständigheter, att betala ytterligare belopp för att täcka de så avdragna beloppen.
Alla betalningar från NATIXIS avseende NATIXIS-garantin kommer att göras fria från franska källskatter, såvida det inte krävs enligt lag. Om NATIXIS är tvunget av lag att göra ett avdrag för eller på grund av franska skatter, ska det, i den utsträckning som det inte är förbjudet enligt fransk lag, betala ytterligare belopp till obligationsinnehavarna för att kompensera för sådant avdrag, allt så som det beskrivs i NATIXIS-garantin.
I händelse av att en källskatt eller avdrag krävs enligt fransk lag, kommer NATIXIS, utom under vissa omständigheter, att betala ytterligare belopp för att täcka de belopp som sålunda hålls tillbaka eller dras av.
Rangordning och begränsningar av värdepapperens fria överlåtbarhet
Obligationerna utgör direkta, ovillkorade och icke-efterställda och icke-säkerställda förpliktelser för Emittenten som alltid kommer att rangordnas lika sinsemellan.
Det finns inga begränsningar i Obligationernas fria överlåtbarhet.
Var kommer värdepapperen att handlas?
Ansökan förväntas göras av Emittenten (eller å dennes vägnar) avseende upptagande av Obligationerna till handel på den reglerade marknaden hos Nasdaq OMX Stockholm AB.
Omfattas värdepapperen av en Garanti?
Natixis (i detta avseende Garanten) kommer ovillkorat och oåterkalleligt garantera till innehavare av varje sådan Obligation, de belopp som förfaller till betalning för Natixis Structured Issuance SA under Obligationerna i enlighet med garantin. Garantens LEI är KX1WK48MPD4Y2NCUIZ63. Garanten är bildad i och under lagarna i Frankrike som ett publikt aktiebolag (société anonyme à Conseil d'Administration) och har auktorisation som bank med säte på adressen 00, xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx-Xxxxxx, 00000 Xxxxx, Xxxxxxxxx. Garanten är den internationella företags-, investmentbank-, tillgångsförvaltnings-, försäkrings- och den finansiella tjänstedelen av Groupe BPCE, den näst största bankkoncernen i Frankrike.
Finansiell nyckelinformation i syfte att utvärdera Garantens förmåga att fullfölja sina åtaganden under Xxxxxxxx
Följande tabell tillhandahåller den utvalda finansiella nyckelinformationen (I enlighet med Förordning 2019/979) för Natixis för de finansiella åren som slutade den 31 december 2019 och den 31 december 2018 och för sexmånadersperioden som slutade den 30 juni 2020 och den 30 juni 2019:
Resultaträkning för kreditinstitutionerna | |||||
År | År -1 | Interim (oreviderad) | Interim -1 (oreviderad) | ||
I miljoner euro | 31/12/2019 | 31/12/2018 | 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
Nettoränteintäkter | 803 | 1 195 | 451 | 292 | |
Nettokommissionsintäkter | 3 523 | 3 645 | 1,339 | 1,504 | |
Avsättning för kreditförluster | (332) | (215) | (482) | (141) | |
Nettohandelsintäkter | 1 986 | 1 764 | 366 | 1,185 | |
Mätning av finansiell förmåga beräknat av emittenten i de finansiella räkenskaperna såsom bruttorörelsevinst | 2 564 | 2 793 | 439 | 1,117 | |
Nettoinkomst eller nettoförlust | 1 897 | 1 577 | (210) | 1,289 | |
Balansräkning för kreditinstitutionerna | |||||
År | År-1 | Interim (oreviderad) | Interim -1 (oreviderad) | Värde som resultatet från den senaste Tillsyns- och Utvärderingsprocessen (TUP) (oreviderad) | |
I miljoner euro | 31/12/2019 | 31/12/2018 | 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
Totala tillgångar | 513 170 | 495 496 | 503,812 | 504,260 | |
Skuldvärdepapper | 47 375 | 34 958 | 44,693 | 48,490 | |
Efterställda skulder | 3 971 | 3 964 | 3,591 | 3,971 | |
Lån och fordringar från kunder (netto) | 71 089 | 69 279 | 71,272 | 71,281 | |
Insättningar från kunder | 30 485 | 35 991 | 34,934 | 30,729 | |
Totalt eget kapital | 19 396 | 19 916 | 19,116 | 19,836 | |
Nödlidande lån | 1 817 | 1 273 | 2,241 | 1,454 | |
Primärkapital (CET1) kvot | 11,3% | 10,9% | 11.2% | 10.6% | 8,29% |
Total kapitalkvot | 15,7% | 15,1% | 15.5% | 15.2% | |
Skuldsättningskvot under tillämpligt regulatoriskt regelverk | 3,5% | 3,8% | 3.6% | 3.4% |
Den lagstadgade revisorns rapporter på Natixis årliga historiska finansiella information för räkenskapsåren som slutade den 31 december 2019 och 31 december 2018 innehåller inte några reservationer.
De mest väsentliga riskfaktorerna hänförliga till Garanten:
Nyckelriskerna avseende Natixis struktur och verksamhet anges nedan:
1. Natixis är exponerad mot sina motparters kreditrisk i sin verksamhet. På grund av oförmågan hos en eller flera av dess motparter att uppfylla sina avtalsenliga förpliktelser och i ett sammanhang av ökade fallissemang bland dess motparter, kan Natixis drabbas av ekonomiska förluster av större eller mindre storlek beroende på koncentrationen av dess exponering mot de fallerande motparterna;
2. Finansmarknadens fluktuationer och höga volatilitet kan exponera Natixis för risken för förluster i förhållande till dess handels- och investeringsverksamhet;
3. Om Natixis misslyckas med att följa gällande lagar och förordningar kan Natixis utsättas för kraftiga böter och andra administrativa och straffrättsliga sanktioner som kan ha en väsentlig negativ inverkan på dess ekonomiska ställning, affärsverksamhet och rykte;
4. Natixis är exponerat mot risker relaterade till den miljö där den verkar, och COVID-19 pandemin kan ha en betydande negativ påverkan på dess finansiella och ekonomiska miljö, vilket kan påverka dess finansiella ställning, resultat och mer generellt dess aktivitet negativt; och
5. Inom ramen för sin försäkringsverksamhet är Natixis främst exponerad mot tillgångsnedskrivningsrisk (nedgång i aktie- eller fastighetsmarknaden, breddande spridning, räntehöjningar) samt risken för lägre räntor som skulle ge otillräckliga inkomster för att möta dess garanterade kapitalbelopp och avkastning.
Vilka nyckelrisker är specifika för värdepapperen?
Det är även risker förknippade med Obligationerna, inklusive ett antal marknadsrisker, inkluderat:
Generella risker
(Risk för volatilitet i Obligationerna) Obligationerna kan möta en risk för volatilitet, vilket hänvisar till risken för värdeförändringar för en Obligation, liksom eventuell skillnad mellan värderingsnivån och försäljningspriset för Obligationerna på andrahandsmarknaden . Händelser i Frankrike, Europa eller någon annanstans kan orsaka volatilitet på andrahandsmarknaden för Obligationerna, och den resulterande volatiliteten kan ha en negativ inverkan på Obligationernas marknads- eller försäljningskurs.
(Risk relaterad till Natixis-garantin (som inkluderar hänvisning till resolution eller insolvensrisk för Garanten)) Innehavare kan drabbas av förluster om Garanten genomgår ett förfarande i enlighet med europeisk reglering och franska regler för införlivande som fastställer en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag. I händelse av resolutionsförfaranden kan obligationsinnehavarna möta icke-inlösen eller inlösen till ett belopp som är lägre än det förväntade beloppet.
(Risk för förtida inlösen i händelse av olaglighet eller skatteförändringar) Vid inlösen av Obligationerna före förfall vid olaglighet eller ändringar i reglerna för källskatt, eller en force majeure-händelse kommer obligationsinnehavarna att erhålla ett belopp som är lika med dess rimliga marknadsvärde i händelse av inlösen före förfall. Det rimliga marknadsvärdet som ska betalas vid förtida inlösen kan vara lägre än det belopp som de ursprungligen förväntade sig.
(Risk för kapitalförlust för Obligationer vars inlösenbelopp fastställs med hänvisning till en beräkningsformel och/eller relaterad till en underliggande tillgång) Kapitalbeloppen som ska betalas av Emittenten indexeras eller relaterad till utvecklingen av den Underliggande. Sådana belopp kan bestämmas genom tillämpning av en beräkningsformel och en eller flera observationer eller förekomsten av vissa händelser i förhållande till den Underliggande. Om det sker en ogynnsam förändring av utvecklingen hos den Underliggande, förvärras, om relevant, av villkoren i ovannämnda formel eller indexeringsbestämmelser, kan investerare drabbas av ett betydligt minskat inlösenbelopp för Obligationerna eller till och med en total förlust av deras investering.
(Valutafluktuationer och valutakontrollrisk) Valutafluktuationer och valutakontroller kan ha en betydande inverkan på värdet på Obligationerna. Följaktligen är det möjligt att det efter en störning i källan till priset eller en betydande valutakursförändring skulle kunna innebära en minskning av avkastningen från Obligationerna eller inlösenbeloppet efter konvertering till investerarens valuta.
(Risk för låg eller ingen avkastning) Räntebeloppen som ska erläggas av Emittenten är indexerade mot eller relaterade till förändringar i de(n) Underliggande. Sådana belopp kan fastställas genom användning av en beräkningsformel och en eller fler observationer eller inträffandet av vissa händelser i relation till de(n) Underliggande. Om det sker en negativ förändring i kursen, värdet eller nivån för den Underliggande, förvärras, om relevant, av villkoren i ovannämnda formel eller indexeringsbestämmelser, kan investerare drabbas av avsevärt minskad avkastning från Obligationerna eller till och med ingen avkastning alls.
Riskfaktorer hänförliga till Underliggande
(Xxxxxx förknippade med Obligationer vilkas belopp är relaterat till eller hänvisar till ett ”referensvärde”) Index som anses vara ”referensvärden” är underkastade regulatoriska riktlinjer och reformförslag på nationell och internationell nivå. Pågående reformer kan påverka fortsättandet av vissa referensvärden, vilka kanske inte kommer upprätthållas. Sådana förändringar kan ha en betydande negativ effekt på värdet och beloppen som ska erläggas avseende Obligationer vars belopp är relaterade till eller hänvisar till sådant specifikt referensvärde.
(Xxxxxx relaterade till fastställandet av inträffandet av en Referensvärdeshändelse (Aktiverande)) Det finns en risk att, vid fastställande av Beräkningsagenten, att en händelse avseende referensvärden eller administratören av referensvärdet inträffar med den effekten att antingen Emittenten, Beräkningsagenten, [Garanten] eller någon annan enhet inte tillåts, eller inte kommer att tillåtas, enligt någon tillämplig lag eller förordning, att använda referensvärdet eller utföra sina respektive skyldigheter enligt Obligationerna (var och en, en Referensvärdeshändelse (Aktiverande)). Obligationsinnehavare bör vara medvetna om att en ändring (oavsett om det är väsentligt) i definitionen, metodiken eller formeln för ett relevant referensvärde eller andra sätt att beräkna ett sådant relevant referensvärde inte i sig kommer att utgöra en Referensvärdeshändelse (Aktiverande). Varje Obligationsinnehavare kommer att bära de risker som följer av en sådan förändring och har inte rätt till någon form av kompensation till följd av en sådan förändring. Ovan beskrivna element kan påverka Natixis förmåga att fullgöra sina åtaganden enligt Obligationerna och / eller kan ha en negativ inverkan på värdet eller likviditeten för Obligationerna.
(Xxxxxx relaterade till konsekvenserna av en händelse av en Referensvärdeshändelse (Aktiverande)) Om Beräkningsagenten fastställer att en Referensvärdeshändelse (Aktiverande) har inträffat kan den, efter eget gottfinnande, antingen justera vissa villkor i Obligationerna eller ersätta Underliggande eller kräva att Emittenten löser in Obligationerna till det förtida inlösenbeloppet som är lika med det rimliga marknadsvärdet för Obligationerna som fastställs av Beräkningsagenten efter eget gottfinnande. Justeringen av villkoren för Obligationerna kan ha en väsentlig negativ inverkan på värdet och de förfallna beloppen för Obligationerna. Dessutom kan ett sådant rimligt marknadsvärde vara lägre än det inlösenbelopp som ursprungligen anges i villkoren för Obligationerna och följaktligen kan obligationsinnehavare förlora hela eller en del av sina investeringar.
AVSNITT D – NYCKELINFORMATION OM ERBJUDANDET AV VÄRDEPAPPER TILL ALLMÄNHETEN OCH UPPTAGANDET TILL HANDEL PÅ EN REGLERAD MARKNAD
På vilka villkor och enligt vilken tidplan kan jag investera i detta värdepapper?
Erbjudandet av Obligationer kommer att äga rum i Sverige under en period som är öppen från den 9 november 2020 (9:00 CET) till den 17 december 2020 (17:00 CET), som kan stängas tidigare eller senare än planerat och kan också avbrytas när som helst. I varje sådant fall kommer Emittenten att meddela sådan ändring till obligationsinnehavarna men utan att behöva ange skälen för detta.
Obligationerna kommer att tecknas till fullo av Natixis som återförsäljare på Emissionsdagen.
Emissionskurs: 100% av det Sammanlagda Nominella Beloppet.
Ansökan kommer att göras för att Obligationer ska tas upp till handel på den reglerade marknaden Nasdaq OMX Stockholm AB.
Uppskattade totala utgifter: med undantag för uppskattningen av noteringsavgifterna (EUR 10 650) och indexlicensavgifterna, kan inga andra utgifter fastställas per Emissionsdagen. Inga utgifter debiteras investerare.
Vem är den person som ansöker om upptagande till handel?
Natixis, ett franskt aktiebolag (société anonyme à conseil d'administration) stiftat under fransk rätt och dess registrerade adress är 00, xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx, 00000 Xxxxx, Xxxxxxxxx. Identifieringskoden för juridiska personer för personen som ansöker om upptagande till handel är KX1WK48MPD4Y2NCUIZ63.
Varför upprättas detta Prospekt?
Nettolikviderna från emissionen av Obligationerna kommer att användas för utlåning av Natixis Structured Issuance SA till NATIXIS enligt villkoren i det låneavtal som ingåtts mellan Natixis Structured Issuance SA (som långivare) och NATIXIS (som låntagare) och så som ändrat från var tid till annan (Låneavtalet) och kommer att användas av NATIXIS för dess allmänna företagsändamål, affärer och affärsutveckling
Uppskattad nettointäkt: SEK 10 000 per Nominella Beloppet.
Erbjudandet är inte föremål för ett teckningsgarantiavtal med ett fast åtagande.
De mest väsentliga intressekonflikterna avseende erbjudandet eller upptagandet till handel
Varje återförsäljare och dess närstående kan ha ingått, och kan i framtiden ingå, transaktioner inom investment banking och/eller kommersiell banking med, och kan utföra andra tjänster för den relevanta Emittenten, Garanten och/eller dessas närstående i den ordinarie verksamheten.
Olika enheter inom BPCE-koncernen (inklusive Emittenten och Garanten) och närstående åtar sig olika roller i samband med Obligationerna, inklusive Emittenten av Obligationerna och kan också bedriva handelsaktiviteter (inklusive hedgningsaktiviteter) avseende den Underliggande och andra instrument eller derivatprodukter baserade på eller relaterade till den Underliggande, vilket kan ge upphov till potentiella intressekonflikter.
Natixis, som fungerar som arrangör, permanent återförsäljare och Beräkningsagent är ett närstående företag till Emittenten och Garanten och potentiella intressekonflikter kan förekomma mellan det och innehavare av Obligationerna, inklusive med avseende på vissa fastställelser och bedömningar som Beräkningsagenten måste göra. Emittentens och Natixis ekonomiska intressen som arrangör och permanent återförsäljare är potentiellt negativa för innehavarnas intressen som investerare i Obligationerna. Utöver vad som nämnts ovan, så långt som Emittenten är medveten, har ingen som är inblandad i utgivningen av Obligationerna ett väsentligt intresse i erbjudandet, inklusive motstridiga intressen.