VIKTIG INFORMATION
Inbjudan till teckning av aktier i Hexatronic Scandinavia AB (publ)
Emissionsmemorandum november 2013
VIKTIG INFORMATION
Med ”Hexatronic” eller ”Bolaget” avses i detta Emissions-‐ memorandum företaget Hexatronic Scandinavia AB (publ), xxx.xx: 556168-‐6360, såvida inte annat framgår av samman-‐ hanget (exempelvis styrelsen, aktierna och aktieägarna i Bolaget, avser bolaget Hexatronic Scandinavia AB (publ), styrelse, aktier respektive aktieägare).
Med ”Hexatronic Cables & Interconnect Systems” eller ”Hexatronic C&I” avses i detta Emissionsmemorandum op-‐ tokabelverksamheten som Bolaget ämnar att överta från Ericsson per den 1 december 2013. Verksamheten kommer förutsatt att affären fullföljs, bedrivas i det helägda dotter-‐ bolaget Hexatronic Cables & Interconnect Systems AB, org. nr. 556514-‐9118.
Med ”Ericsson” avses i detta Emissionsmemorandum Tele-‐ fonaktiebolaget L M Ericsson, xxx.xx: 556016-‐0680.
Hexatronics aktie handlas på AktieTorget. AktieTorget har sedan den 1 november 2007 Finansinspektionens tillstånd för värdepappersrörelse för drift av handelsplattform. Aktie-‐ Torget står därmed under Finansinspektionens tillsyn. Aktie-‐ Torget tillhandahåller ett effektivt aktiehandelssystem (INET Nordic), tillgängligt för banker och fondkommissionärer anslutna till Norex-‐börserna. Det innebär att den som vill köpa och sälja aktier som är listade på AktieTorget använder sin vanliga bank eller fondkommissionär. Handel i bolagets aktier kan följas på internetadressen xxx.XxxxxXxxxxx.xx samt hos de flesta internetmäklare och på hemsidor med finansiell information. Aktiekurser finns även att följa på Text-‐TV och i dagstidningar.
Erbjudandet riktar sig inte till sådana personer vars delta-‐ gande förutsätter ytterligare memorandum, registrerings-‐ eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Memo-‐ randum får inte distribueras i något land där distribution eller erbjudandet kräver åtgärd enligt föregående mening eller strider mot regler i sådant land. Anmälan om teckning av aktier i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig.
Dokumentet innehåller uttalanden och antaganden om mark-‐ nadsförhållanden, verksamhet, samt val av strategier och de
effekter sådana val kan ha på efterfrågan på Bolagets tjänster. Dessa uttalanden återfinns i flera avsnitt (bland annat ”Verk-‐ samhetsbeskrivning” och ”Marknad”) och inkluderar uttalan-‐ den rörande Hexatronics nuvarande avsikter, bedömningar och förväntningar. Orden ”anser”, ”förväntar”, ”planerar” eller liknande uttryck indikerar vissa av dessa uttalanden och anta-‐ ganden. Andra sådana uttalanden kan identifieras utifrån sammanhanget. Faktiska händelser och förhållanden kan komma att skilja sig från vad som framgår av dessa uttalanden och antaganden till följd av risker och andra faktorer som Hexatronic verksamhet påverkas av. Sådana faktorer återfinns bland annat under avsnittet ”Risker och särskilda övervägan-‐ den”.
UTTALANDEN OM FRAMTIDEN
Emissionsmemorandumet innehåller hänvisningar till inform-‐ ation och marknadsstatistik framställda av tredje part. Ingen av dessa parter har, såvitt styrelsen för Hexatronic känner till, några väsentliga intressen i Hexatronic. Informationen från dessa som ingår i Emissionsmemorandumet har återgivits korrekt. Såvitt Hexatronic kan känna till genom jämförelse med annan information som offentliggjorts av berörd tredje part, har inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller missvisande.
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
Emissionsmemorandumet har upprättats av styrelsen för Hexatronic med anledning av nyemission. Styrelsen för Hexa-‐ tronic är ansvarig för den information som lämnas i detta Emissionsmemorandum. Härmed försäkras att styrelsen har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerhetsställa att uppgifterna i Memorandumet, såvitt styrelsen känner till, överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting av väsentlig betydelse med uppsåt är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd.
Bolagets revisorer har inte granskat information som lämnas i föreliggande Emissionsmemorandum.
Göteborg den 22 november 2013 Hexatronic Scandinavia AB (publ),
Styrelsen
1
4
Hexatronic Scandinavia AB (publ) utvecklar, marknadsför och levererar produkter, komponenter och system för infrastruktur inom bredband över fiber
NYEMISSIONEN I SAMMANDRAG | |
Företrädesrätt | |
Varje befintlig aktie i Hexatronic berättigar till en (1) | |
INNEHÅLLSFÖRTECKNING | teckningsrätt. Sju (7) teckningsrätter ger rätt att teckna tre (3) nyemitterade aktier. I den utsträckning |
Viktig information 1 | nya aktier inte tecknas med företrädesrätt ska dessa erbjudas aktieägare och andra investerare till teck-‐ |
Sammanfattning 4 | ning. |
Inbjudan till teckning av aktier 5 | Teckningskurs |
VD-‐ord 7 | 3,00 kr per aktie |
Villkor och anvisningar 8 | Avstämningsdag |
Så här gör du 10 | 25 november 2013 |
Marknaden 11 | Teckningsperiod |
Verksamhetsbeskrivning 16 | 28 november 2013 – 12 december 2013 |
Styrelse och ledande befattningshavare 18 | Handel med teckningsrätter |
Aktien och ägarförhållanden 20 | 28 november 2013 – 9 december 2013 |
Finansiell översikt 22 | Handel med betalda tecknade aktier (”BTA”) |
Övriga upplysningar 24 | Från och med den 28 november 2013 till och med |
Risker och särskilda överväganden 27 Bolagsordning 29 | att emissionen registreras hos Bolagsverket vilket beräknas ske i början av januari 2014. |
Adresser och kontaktuppgifter 30 | Teckning och betalning med företrädesrätt Teckning sker under teckningstiden genom samtidig |
kontant betalning. | |
Teckning och betalning utan företrädesrätt | |
Anmälan om teckning utan företrädesrätt ska ske till | |
Aktieinvest Fondkommission AB senast den 12 de-‐ | |
cember 2013 på särskild anmälningssedel 2, vilken | |
kan erhållas på antingen Aktieinvests eller Hexatro-‐ | |
nics hemsida. Teckning sker i jämna poster om 100 | |
aktier dock högst med ett belopp om 10 000 kr, vil-‐ | |
ket motsvarar 3 300 aktier. | |
ÖVRIG INFORMATION | |
Kortnamn: HTRO | |
ISIN-‐koder | |
Aktier: SE0002367797 | |
Teckningsrätter: SE0005561669 | |
BTA: SE0005561677 | |
UNDANTAG FRÅN PROSPEKTSKYLDIGHET Detta memorandum ”Emissionsmemorandumet” eller ”IM” har inte granskats och godkänts av Finansinspektionen. Memoran-‐ dum avseende nyemission är undantaget från prospektskyldighet enligt lagen ”Lag om handel med finansiella instrument-‐ Undan-‐ tag avseende erbjudandet till allmänheten”. Grunden för undantaget är att det sammanlagda värdet av erbjudandet av finansiella instrument understiger 2,5 miljoner euro under en tolvmånadersperiod. | |
SAMMANFATTNING
Denna sammanfattning är endast en introduktion till och ett sammandrag av informationen i Emiss- ionsmemorandumet. Varje beslut att investera i Hexatronic skall därför baseras på en bedömning av Emissionsmemorandumet i dess helhet, och således inte enbart på denna sammanfattning. Potenti- ella investerare bör uppmärksamma att personer får göras ansvariga för uppgifter som ingår i eller saknas i sammanfattningen endast om sammanfattningen är vilseledande eller felaktig i förhållande till de andra delarna av Emissionsmemorandumet.
OM HEXATRONIC
Hexatronic är sedan 1993 väletablerad partner inom kommu-‐ nikationsinfrastruktur. Bolaget befinner sig i en kraftfull till-‐ växtfas och omsättningen ökade med 81 procent till 71 mkr under verksamhetsåret 2012/13. Tillväxten härstammar från ett antal tydliga aktiviteter;
• förvärvet av Memoteknik Sweden AB i oktober 2012;
• förvärvet av The Blue Shift AB i september 2013; och
• uppstarten av det nya dotterbolaget Ledventure Media och Teknik AB.
Proforma överstiger koncernens omsättning 100 mkr vid kon-‐ solidering av The Blue Shift i koncernredovisningen för räken-‐ skapsåret 2012/13.
AFFÄRSIDÉ
Hexatronic utvecklar, marknadsför och levererar produkter, komponenter och system för infrastruktur inom bredband över fiber. Bolaget säljer sina produkter och tjänster direkt eller via systemintegratörer till nätägare. Bolaget utvecklar sina egna produkter i samarbete med ledande tillverkare över hela världen.
FÖRVÄRV AV ERICSSONS OPTOKABELVERKSAMHET I HUDIKSVALL
Hexatronic har genom det nybildade dotterbolaget Hexatronic Cables & Interconnect Systems AB ingått avtal om överta-‐ gande av Ericsson optokabelverksamhet i Hudiksvall. Den del av verksamheten som övertas omsatte proforma under kalen-‐ deråret 2012 ca 350 mkr. Övertagandet förväntas bidra till ett ökat resultat per aktie. Förvärvet finansieras genom förestå-‐ ende nyemissionen och genom en lång kredittid på köpeskil-‐ lingen från Ericsson. Tillträde är planlagt till 1 december 2013, övertagandet är villkorat och kan komma att avbrytas om avvikelser förekommer.
MÅL OCH UTSIKTER
Förvärvet möjliggör för Hexatronic att erbjuda kompletta produktleveranser inom kommunikationsinfrastruktur. Föräd-‐ lingen är högre i sådan leverans och antalet aktörer som kon-‐ kurrerar på den europeiska marknaden är begränsat. Detta sammantaget möjliggör ett prispremium.
Styrelsen har tidigare kommunicerat ett långsiktigt finansi-‐ ellt mål -‐ att koncernen senast 2017 skall nå en lönsam om-‐ sättning om 250 mkr. Villkorat övertagandet av Ericssons optokabelverksamhet förväntas detta mål att uppnås redan under innevarande verksamhetsår. Styrelsen kommer att återkomma med nya finansiella mål vid rapportering av andra kvartalet (dec 2013 – feb 2014).
ORGANISATION OCH LEGAL STRUKTUR
Hexatronic bedriver sin verksamhet genom fem dotterbolag där varje bolag har betydande inflytande över den egna verk-‐ samheten. Koncerngemensamma funktioner bedrivs från moderbolaget.
MARKNAD
Hexatronic säljer primärt på den nordeuropeiska marknaden och vänder sig till operatörer och nätägare. Fiber till hem-‐ met (FTTH, Fiber-‐To-‐The-‐Home) kommer att växa kraftigt de närmaste åren. Flera källor oberoende av varandra förutser att marknaden kommer att öka med 20-‐30 procent per år i Europa. Enligt European FTTH Forecast kommer antalet hem i Europa och Ryssland som är anslutna till fiberoptiska nät att 2017 uppgå till ca 41 miljoner att jämföras med dagens ca 20 miljoner hem.
35 590
30 160
25 145
20 705
16 446
12 427
8 998
5 897
1 962
3 440
41 441
40 000
30 000
20 000
10 000
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Blå färg anger antal anslutna hushåll i tusentals, rött anger prognos (FTTH Council, 2013)
Drivkrafter på marknaden:
• Hög etableringstakt av FTTH
• Ökad genomsnittlig uppkopplingshastighet -‐ pre-‐ mierar marknaden för FTTH
• Reducerade kostnader för att bygga FTTH
• Driftkostnadsfördelar och lägre energiförbrukning
4
INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER
I syfte att stärka Hexatronics finansiella ställning inför övertagandet av Ericssons optokabelverksam- het i Hudiksvall, beslutade en extra bolagsstämma den 18 november 2013 om att öka Bolagets akti- ekapital genom en företrädesemission om 6 402 857 aktier samt en riktad nyemission till ledande befattningshavare om 1 000 000 aktier. Vid full teckning av emissionerna kommer Bolagets aktieka- pital således att öka med 370 142 kr genom nyemission av 7 402 857 aktier.
EMISSIONSERBJUDANDE
Bolagets aktieägare äger företrädesrätt att teckna 6 402 857 nya aktier i Hexatronic i förhållande till det antal aktier de sedan tidigare äger i Bolaget. Avstämningsdag för faststäl-‐ lande av vilka aktieägare som är berättigade att med före-‐ trädesrätt teckna de nya aktierna är den 25 november 2013. Xxxxxxxx ska ske under perioden från och med den 28 no-‐ vember 2013 till och med den 12 december 2013, eller den senare dag som bestäms av styrelsen samt i övrigt i enlighet med vad som anges i avsnittet ”Villkor och anvisningar”.
Emissionsbeslutet innebär att aktieägare får teckna tre (3) nya aktier för sju (7) befintlig aktier i Hexatronic. För det fall att samtliga aktier inte tecknas med företrädesrätt ska sty-‐ relsen besluta om tilldelning till tecknare som tecknat utan företrädesrätt i enlighet med vad som anges i avsnittet Vill-‐ kor och anvisningar. Vid tilldelning av aktier tecknade utan företrädesrätt har sådana tecknare som också tecknat med stöd av företrädesrätt förtur vid tilldelning.
Vidare beslutade stämman också att, med frångående av aktieägarnas företrädesrätt, rikta en nyemission om sam-‐ manlagt högst 1 000 000 aktier. Rätt att teckna aktierna skall tillkomma ledande befattningshavare i Hexatronic koncer-‐ nen samt det garantikonsortium som garanterat emissionen. Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att skapa ett långsiktigt engagemang hos nya och gamla befatt-‐ ningshavare vilket kan förväntas öka intresset för verksam-‐ heten och resultatutvecklingen i Bolaget.
Teckningskursen i båda emissionerna har fastställts till 3,00 kr per aktie, vilket innebär att emissionerna, om de fullteck-‐ nas, sammanlagt tillför Hexatronic ca 22,2 mkr före emiss-‐ ionskostnader. Emissionskostnaderna beräknas uppgå till ca 1,0 mkr. De nya aktierna ska medföra samma rättigheter som de nuvarande aktierna i Bolaget. Emissionerna är garan-‐ terade upp till 21,0 mkr genom förbindelse med ett garanti-‐ konsortium.
Aktieägare som väljer att inte delta i företrädesemissionen kan få sin ägarandel utspädd med upp till ca 33 procent, men har möjlighet att ekonomiskt kompensera sig för ut-‐ spädningseffekten genom att sälja sina teckningsrätter.
BAKGRUND OCH MOTIV
Emissionen syftar till att stärka Bolagets finansiella ställning inför övertagandet av Ericssons optokabelverksamhet i Hu-‐ diksvall.
Utav det totala emissionsbeloppet kommer 20,0 mkr att tillföras dotterbolaget Hexatronic Cables & Interconnect Systems AB i syfte att finansiera övertagandet av verksam-‐ heten från Ericsson. Köpeskillingen uppskattas till ca 55,0 mkr och betalas i efterhand vid fyra tillfällen och förväntas slutregleras i december 2015.
Göteborg den 22 november 2013 Hexatronic Scandinavia AB (publ),
Styrelsen
5
Vi vill skapa en livskraftig verksamhet i Hudiksvall som växer och utvecklas i en miljö av innovation och entreprenörskap. Samtidigt är vi måna om att bevara arvet från Ericsson och dess världsledande ingenjörskonst.
6
- XXXX XXXXXX
VD-ord
Nu tar vi nästa steg i utvecklingen för Hexatronic
Bästa aktieägare, det här är en stor dag för Hexatronic och det är en lika stor dag för mig. Hexatronic är sedan 1993 en väletablerad partner inom kommunikationsinfrastruktur. Vi har alltid varit med vid teknikskiften då vi snabbt och effektivt har kunnat erbjuda marknaden nya lösningar. Nu tar vi ett stort steg framåt; vårt nybildade dotterbolag Hexatronic Cables & Interconnect Systems AB har ingått avtal om övertagande av Ericssons optokabelverksamhet i Hudiksvall.
Bolaget har under senare år påbörjat ett förändringsarbete för att förbereda sig för framtiden. Jag tog huvudägaransva-‐ ret 2004 och sedan 2008 är Hexatronic ett publikt bolag och aktien handlas på AktieTorget. Genom noteringen erhöll vi tillgång till externt kapital och skapade förutsättningar för att integrera företagsförvärv i vår tillväxtstrategi. Under de senaste 18 månaderna har vi slutfört två förvärv och nu står vi inför vår största utmaning någonsin, att integrera Erics-‐ sons optokabelverksamhet i Hexatronic.
När Ericsson meddelade avveckling av optokabelverksamheten i Hudiksvall såg vi genast en möjlighet för Hexatronic till nästa evolutionära steg. Vi har genom omsorgsfullt förarbete analyserat verksamheten ned på produktgrupp, delmark-‐ nad och kundnivå. Vi vill skapa en livskraftig verksamhet i Hudiksvall som växer och utvecklas i en miljö av innovation och entreprenörskap. Samtidigt är vi måna om att bevara arvet från Ericsson och dess världsledande ingenjörskonst. Det är ett mycket stort ansvar som vi står inför och tyvärr har det inte varit möjligt att återskapa samtliga tidigare arbetstill-‐ fällen.
Vårt nybildade dotterbolag Hexatronic Cables & Interconnect Systems AB har ingått avtal med Ericsson om övertagande av optokabelverksamheten i Hudiksvall. Den del av verksamheten som vi övertar omsatte proforma under kalenderåret 2012 ca 350 mkr och kommer att konsolideras i koncernredovisningen från 1 december 2013. Produkterna har teknisk höjd och är inom många områden världsledande. Detta i kombination med krävande logistik skapar en barriär mot pro-‐ duktion i lågkostnadsländer.
Genom förvärvet kommer Hexatronic att ha ett komplett produktsortiment för fiberinfrastruktur. Vi flyttar oss framåt i värdekedjan och möjliggör prispremium på våra produkter och tjänster. Vi kommer att arbeta hårt och kommer att kon-‐ kurrera med effektivitet, hastighet och flexibilitet.
Hexatronic står idag bättre rustat än någonsin inför framtiden. Vi har de resurser som krävs för att ta marknadsandelar på en stor totalmarknad genom ett innovativt och komplett produktprogram.
Jag ser, med tillförsikt, framför mig ett Hexatronic i kraftig tillväxt under god lönsamhet som levererar produkter och lösningar för den europeiska fiberkommunikationsmarknaden.
Göteborg den 22 november 2013 Xxxx Xxxxxx
VILLKOR OCH ANVISNINGAR
ERBJUDANDET I SAMMANDRAG
• Företrädesemissionens storlek: 19 208 571 kr ge-‐ nom emission av 6 402 857 aktier
• Teckningskurs: 3,00 kr per aktie
• Xxxxx emitterade aktier (högst): 6 402 857
• Teckningstid: 28 november -‐ 12 december 2013
• Emissionsvillkor: Sju (7) befintliga aktier ger rätt att teckna tre (3) nya aktier
• Utspädning vid fulltecknad företrädesemission: 30 procent (totalt 33 procent vid fulltecknad riktad nyemission)
• Antal aktier före emission: 14 940 000
TECKNINGSKURS
Teckningskursen är 3,00 kr per aktie. Courtage utgår ej.
AVSTÄMNINGSDAG OCH FÖRETRÄDESRÄTT TILL TECK-‐ NING
Företrädesemissionen riktar sig till de aktieägare i Hexatro-‐ nic Scandinavia AB (publ) som är registrerade i aktieboken på avstämningsdagen. Avstämningsdagen för fastställande om vilka som har rätt att teckna aktier är den 25 november 2013.
TECKNINGSRÄTTER
För varje aktie som innehas på avstämningsdagen erhålls en
(1) teckningsrätt. För teckning av tre (3) aktier erfordras sju
(7) teckningsrätter.
HANDEL MED TECKNINGSRÄTTER
Xxxxxx med teckningsrätter kommer att ske på AktieTorget under perioden från och med den 28 november till och med den 9 december 2013. Aktieägare ska vända sig till sin bank eller förvaltare som innehar erforderligt tillstånd för att genomföra köp och försäljning av teckningsrätter. Outnytt-‐ jade teckningsrätter kommer, utan avisering från Euroclear, att avföras från VP-‐kontot.
Erhållna teckningsrätter måste antingen användas för teck-‐ ning av aktier senast den 12 december 2013 eller säljas senast den 9 december 2013 för att inte förfalla värdelösa. Den aktieägare som inte använder erhållna teckningsrätter för teckning kommer att få vidkännas en utspädning av sitt innehav. Den totala utspädningen kan vid fullteckning i emissionerna uppgår till 33 procent.
ANTAL AKTIER I ERBJUDANDET
Nyemissionerna uppgår till totalt 22 208 571 kr och utgör sammantaget 7 402 857 aktier. Av dessa erbjuds befintliga
aktieägare att teckna 6 402 857 aktier med stöd av företrä-‐ desrätt. Vidare riktas 1 000 000 aktier till, med frångående av aktieägarnas företrädesrätt, ledande befattningshavare i Hexatronic koncernen samt det garantikonsortium som garanterat emissionen. Vid fullteckning kommer antalet aktier i Bolaget att öka från nuvarande 14 940 000 till 22 342
857 aktier.
TECKNINGSTID
Teckning med företrädesrätt (med stöd av teckningsrätter) sker genom kontant betalning under perioden 28 november till och med den 12 december 2013. Efter teckningstiden saknar outnyttjade teckningsrätter värde.
ANMÄLAN
Direktregistrerade aktier
De aktieägare eller företrädare för aktieägare som på av-‐ stämningsdagen är registrerade i den av Euroclear (tidigare VPC) för Bolagets räkning förda aktieboken, erhåller emiss-‐ ionsredovisning avseende erhållna teckningsrätter med vidhängande inbetalningsavi och ”Särskild anmälningssedel 1” för teckning med företräde. VP-‐avi avseende inbokning av teckningsrätter på aktieägares aktiekonto (”VP-‐konto”) kommer ej att skickas ut.
Emissionsredovisningen från Euroclear med förtryckt inbe-‐ talningsavi skall användas om teckning sker med stöd av SAMTLIGA erhållna teckningsrätter. Observera att teckning genom utnyttjande av samtliga erhållna teckningsrätter skall ske senast 12 december 2013.
”Särskild anmälningssedel 1” skall användas om tecknings-‐ rätter har förvärvats eller avyttrats eller om av annat skäl teckning inte sker med stöd av samtliga teckningsrätter enligt emissionsredovisningen från Euroclear.
Förvaltar-‐ eller förmyndarregistrerade aktier
Aktieägare vars innehav är förvaltarregistrerat hos bank eller annan förvaltare, erhåller ingen emissionsredovisning från Euroclear. Anmälan om teckning och betalning skall istället ske enligt anvisningar från förvaltaren.
Teckning utan stöd av företrädesrätt
Teckning av aktier utan stöd av företrädesrätt ska ske under samma period som teckning av aktier med företrädesrätt på ”Särskild anmälningssedel 2” för teckning utan företrädes-‐ rätt. Betalning för aktier som tecknas utan företrädesrätt eller samtidig kontant betalning ska ske kontant senast
tredje bankdagen efter besked om tilldelning enligt instrukt-‐ ion på avräkningsnota. Styrelsen ska äga rätt att förlänga tiden för teckning och betalning.
För det fall inte samtliga aktier tecknats med stöd av teck-‐ ningsrätter ska styrelsen besluta om tilldelning av aktier tecknade utan stöd av teckningsrätter. I första hand ska sådan tilldelning ske till dem som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter, oavsett om tecknaren var aktieägare per avstämningsdagen eller inte. I andra hand ska sådan tilldel-‐ ning ske till övriga som tecknat aktier utan stöd av teck-‐ ningsrätter och i tredje hand ska sådan tilldelning ske till garanter.
Teckning av aktier med subsidiär företrädesrätt
Anmälan om teckning av aktier med subsidiär företrädesrätt skall göras under samma tidsperiod som teckning med före-‐ trädesrätt. Anmälan om teckning skall göras på särskild anmälningssedel 3 som finns tillgänglig på Bolagets hemsida eller kan erhållas från Aktieinvest FK AB. Anmälningssedeln skall vara Aktieinvest tillhanda senast den 12 december 2013. Observera att anmälan är bindande.
FÖRLÄNGNING AV TECKNINGSTIDEN SAMT EMISSIONENS FULLFÖLJANDE
Bolaget äger rätt att förlänga teckningstiden, vilket om det blir aktuellt kommer att ske senast den 12 december 2013 och offentliggöras genom pressmeddelande. Xxxxxxx äger inte rätt att avbryta nyemissionen och har inte heller rätt att sätta ned det antal aktier som en teckning med stöd av teckningsrätter avser. För det fall ett för stort belopp beta-‐ lats in av en tecknare kommer Hexatronic att ombesörja att överskjutande belopp återbetalas. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan beak-‐ tande. Om teckningslikvid inbetalats för sent eller är otill-‐ räcklig kan anmälan om teckning också komma att lämnas utan beaktande. Erlagd teckningslikvid kommer då att åter-‐ betalas.
ANMÄLNINGSSEDLAR
Anmälningshandlingar kan även rekvireras från Aktieinvest FK AB enligt uppgifterna nedan.
Aktieinvest FK AB
Ärende: Hexatronic Scandinavia AB (publ) 113 89 STOCKHOLM
Inskannad anmälningssedel kan e-‐postas till; xxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xx.
Anmälningssedel måste vara Aktieinvest FK AB tillhanda senast klockan 15:00, 12 december 2013.
Anmälan är bindande. Endast en anmälningssedel av varje sort per person kommer att beaktas. Ofullständig eller fel-‐ aktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten på anmälningssedeln.
AKTIEÄGARE BOSATTA I UTLANDET
Aktieägare bosatta utanför Sverige (avser dock ej aktieägare bosatta i USA, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, Japan, Au-‐ stralien) vilka äger rätt att teckna aktier i erbjudandet, kan vända sig till Aktieinvest FK AB på telefon för information om teckning och betalning i erbjudandet.
ERHÅLLANDE AV BETALD TECKNAD AKTIE (BTA)
Teckning genom betalning registreras hos Euroclear så snart detta är möjligt, vilket normalt innebär några bankdagar efter betalning. Därefter erhåller tecknaren en VP-‐avi med bekräftelse på att inbokning av Xxxxxxx Xxxxxxxx Aktie ”BTA” skett på tecknarens VP-‐konto. Registrering hos Bo-‐ lagsverket beräknas ske i början av januari, 2014 varefter BTA kommer att omvandlas till vanliga aktier utan avisering från Euroclear. Avisering sker inte heller vid rensning av ej utnyttjade teckningsrätter.
Xxxxxx i BTA kommer ske på AktieTorget under tiden från och med 28 november 2013 till och med att emissionen slutregistrerats på Bolagsverket.
OFFENTLIGGÖRANDE AV EMISSIONEN
Snarast möjligt efter att teckningstiden avslutats, dock sen-‐ ast en vecka efter teckningstidens utgång kommer Bolaget att offentliggöra utfallet av emissionen. Offentliggörandet kommer att ske genom pressmeddelande och finnas till-‐ gängligt på Bolagets hemsida.
TECKNINGSGARANTI
Företrädesemissionen garanterad i sin helhet genom förbin-‐ delse med ett garantikonsortium. Samma garantikonsortium har garanterat den riktade emissionen upp till ett belopp om 1 791 429 kr.
SÅ HÄR GÖR DU
Villkor För varje aktie i Hexatronic får aktieägaren en (1) teckningsrätt. Sju (7) teckningsrätter ger rätt att teckna tre (3) nya aktier i Hexatronic.
Teckningskurs 3,00 kr per aktie
Avstämningsdag 25 november 2013
Teckningstid 28 november – 12 december 2013
Xxxxxx med teckningsrätter 28 november – 9 december 2013
1. Du erhåller teckningsrätter
För varje aktie i Hexatronic du innehar den 25 november 2013 erhåller du en (1) teckningsrätt.
En (1)
Aktie i Hexatronic
En (1)
Tecknings-‐ rätt
2. Så utnyttjar du dina teckningsrätter
Sju (7) teckningsrätter plus 9,00 kr ger tre (3) nya aktier i Hexatronic. Om du vill teckna fler aktier eller sälja dina teckningsrätter så kan Aktieinvest ge information och hjälpa dig med detta.
Tre (3) Nya Aktier i Hexatronic
Sju (7) Tecknings-‐ rätter
9,00 kr
Du bor utomlands
Använd den utsända särskilda anmälningssedeln 1. Anmäl-‐ ningssedeln insänds till adress angiven på anmälningssedeln samt i avsnittet Villkor och anvisningar och betalning görs i SEK.
Du har VP-‐konto
(direktregistrerad)
Om du köpt, sålt eller överfört teckningsrätter till/från ditt VP-‐konto, fyll i utsända särskilda anmälningssedeln 1. Anmäl-‐ ningssedel insänds till adress angiven på anmälningssedeln. Betalning görs på valfri svensk bank.
Du bor i Sverige
3. Är du registrerad aktieägare eller har du aktierna hos förvaltare?
Om du utnyttjar samtliga teckningsrätter, använd den ut-‐ sända, förtryckta bankgiroavin från Euroclear Sweden.
Du har depå
(förvaltare)
Om du har dina Hexatronic aktier i en eller flera depåer hos bank eller värdepappersinstitut får du information från förvaltaren om det antal teckningsrätter du erhållit.
Följ de instruktioner du får av förvaltaren.
MARKNADEN
DEFINITION AV MARKNADEN
Hexatronic arbetar med kommunikationslösningar för fibe-‐ roptisk kommunikation. Huvudmarknaden för Bolaget är bredband till hemmet och företag över fiberoptisk kabel. Det kallas med branschterminologi FTTH, dvs ”Fiber-‐To-‐The-‐ Home” eller FTTX dvs ”Fiber-‐To-‐The-‐X” (X står här för avläm-‐ ningspunkten för fibern innan slutkonsumenten, kan vara vid gatan, källaren, mobila antennsystem eller dylikt). I sam-‐ band med förvärvet av Ericssons optokabelverksamhet kommer Hexatronic att bli en komplett produktleverantör. Leveransen kommer att omfatta fiberoptiska stamnät, sjö-‐ kablar och ortsnät samt installerad kundutrustning, sk CPE (Customer Premise Equipment), och de kommunikationsen-‐ heter som ansluter dessa mot det fiberoptiska stamnätet. Utvecklingen på tjänstesidan går idag oerhört snabbt och större funktionalitet och användarvänlighet krävs av den installerade kundutrustningen för att kunna hanteras av såväl operatörer som av slutanvändaren. Bolaget verkar till största delen på den nordeuropeiska marknaden men leve-‐ rerar även betydande volymer till resten av världen. Mark-‐ nadsstycket har avgränsats till Europa och Ryssland.
BAKGRUND
I början av år 2000 tog den svenska regeringen beslut om att Sverige skulle vara ett ledande land inom informationstek-‐ nologi (IT). Detta beslut ledde till att man var med och finan-‐
sierade den stora uppbyggnaden av fiberoptiska nätstruk-‐ turer i Sverige. Drivkraften var alla aktiva och interaktiva tjänster som skulle läggas in i nätet och komma slutkunder-‐ na till godo. Prisnivån på tjänsterna skulle också vara låg genom att alla tjänste-‐ och programleverantörer skulle ut-‐ sättas för konkurrens. Fiber var under de första åren det enda realistiska alternativet för att klara den höga band-‐ bredd som skulle krävas för framtida applikationer. Idag används ett flertal olika teknologier för att ansluta hushåll och företag på ett ekonomiskt försvarbart sätt. Andra alter-‐ nativ är ADSL, VDSL och även vissa trådlösa teknologier. Fiberoptisk kommunikation är dock den teknologi som har den största kapaciteten och som är mest framtidssäkrad, då kapaciteten i en fiberlänk enkelt kan utökas utan nya tek-‐ niska innovationer. Graden av utbyggnad av fiberoptiska nät, som kan användas för att leverera tjänster till hushåll och företag, varierar mycket från land till land. I många fall har utbyggnaden påverkats av enskilda länders politiska beslut. Konsensus är att fiberoptisk kommunikation kommer att vara en viktig del överallt i hela världen för leverans av nya interaktiva on-‐line tjänster till konsument. Utbyggnadens hastighet kan påverkas kraftigt av nationella förhållanden. Kostnaderna för ett fiberoptiskt nät till slutkonsument har idag blivit så låga att de kan jämföras med tidigare koppar-‐ baserade lösningar.
TILLGÄNGLIGHET FIBER TILL HEMMET (FTTH), EUROPA OCH RYSSLAND
Länder med högst tillgänglighet av fiber till hemmet 2012 (FTTH Council, 2013)
12
Bolaget tror att utvecklingen i bl.a Korea, Japan och Sverige kommer att följas av samma utveckling i resten av världen.
DEN FIBEROPTISKA INFRASTRUKTUREN
Det fiberoptiska nätet är uppdelat i ett antal delar; Stamnät, Fördelningsnät, Anslutningsnät och Fastighetsnät. Stamnätet förbinder huvudnoderna. Huvudnoderna har redundanta kommunikationsvägar i stamnätet för att göra nätet så till-‐ förlitligt som möjligt. Stamnätet kan samägas mellan kom-‐ munala, regionala och privata nätägare.
Fördelningsnätet förbinder huvudnoderna med lokala kom-‐ munikationsnoder, sk fördelningsnoder. Fördelningsnoder är ofta passiva fiberoptiska fördelningspunkter som skall göra fiberförläggningen enkel och kostnadseffektiv för att nå ut till slutkonsumenten. Fördelningsnoder placeras ofta i of-‐ fentliga byggnader (skolor, sjukhus, etc) eller i egna byggna-‐ der. Ett relativt nytt inslag inom fiberoptisk infrastruktur är kopplingen till FTTA (Fiber till Antennen) nätet för mobil infrastruktur. FTTA länkar kommer helt dominera den fort-‐ satta utbyggnaden av luftburen mobil infrastruktur inom LTE och kommande mobila generationer och antennsystem såväl utom-‐ som inomhus (SmartCells).
Anslutningsnätet är den del av strukturen som bildar ortsnä-‐ tet, i många sammanhang kallat ”stadsnät”. De byggs re-‐ dundant och ofta då som en slinga. Anslutningsnätet läggs längs gator, i parker, i en stads befintliga kanalisation, etc. till skillnad från stam-‐ och fördelningsnätet som förläggs främst längs järnvägar, vägar och kraftinstallationer.
Fastighetsnätet är den sista delen av nätet som ansluter den enskilde konsumenten till fiberoptikstrukturen.
Fastighetsnätet ägs normalt av fastighetsägaren. Fastigheten kan vara ett flerfamiljshus eller område, villaområde, indu-‐ stri eller kontorskomplex, sjukhus, skola, etc.
Fiberaccessnätet, FTTH-‐nätet (fiber-‐to-‐the-‐home), är anslut-‐ ningen hos slutkonsumenten, den sk användarnoden, fram till den första aktiva utrustningen, normalt en anslutnings-‐ nod.
Fiberaccessnätet kan vara upp till 10 km men sträcker sig oftast mellan 300 m och 2 km.
Fastighetsnätet och FTTH komponenterna är den del av det fiberoptiska nätet som är mest komplext. Nätdesign och de ingående komponenterna påverkar stort den totala investe-‐ ringskostnaden. Komponenter med hög grad av flexibilitet och effektivt programvarustöd gör att varje installation kan göras så effektiv som möjligt.
DEN FIBEROPTISKA INFRASTRUKTUREN I MOBILNÄT
I framtidens mobilnät kommer behovet av kraftfull dataö-‐ verföring öka. Detta innebär att många fler antennnoder kommer att behövas. Till dessa är fiber den mest effektiva och framtidssäkra lösningen.
SCHEMATISKT BANDBREDDSBEHOV VID OLIKA TJÄNSTER
Särskilda begränsningar har kopparnät och ADSL-‐teknik vid flöden uppström, tekniken möjliggör högre nedladdnings-‐ hastighet än uppladdningshastighet.
FIBEROPTISK INFRASTRUKTUR
TJÄNSTEUTBUD OCH ÖPPNA NÄT
Tjänsteutbudet över bredband har de senaste åren utveck-‐ lats och mognat. Idag är begreppet ”tripleplay” vedertaget, dvs Internet, TV och Telefoni över samma ledning. Idag erbjuds konsumenten väl fungerande tjänster som höghas-‐ tighetsinternet, IPTV (TV kanaler över bredband), IP-‐Telefoni (telefoni över bredband) samt i viss mån portaler och andra tjänsteplattformar där kunderna själva kan skräddarsy sitt tjänsteinnehåll och välja vilka leverantörer man vill använda. Marknaden för Video-‐on-‐demand, dvs videofilmer och TV program då konsumenten själv vill se dem börjar också att mogna.
I samband med att de nyare tjänsterna i nätet får fotfäste hos kund kommer fördelarna med fiber jämfört med de andra sätten att bygga kommunikationsnäten bli allt tydli-‐ gare. Fibern är den enda teknologi där bandbredden inte blir en flaskhals allt eftersom kraven på bandbredd ökar.
I och med att flera tjänsteleverantörer oftast skall samsas över samma infrastruktur och att infrastrukturen skall instal-‐ leras i stor volym ställs det nya krav på den terminalutrust-‐ ning som skall installeras hos slutkund, såväl om konsumen-‐ ten bor i villa som i ett flerfamiljshus. Terminalutrustningen kallas med branschterminologi Customer Premises Equip-‐ ment eller CPE. Idag krävs att CPE:n kan installeras, överva-‐ kas och styras över nätet utan att personal besöker kunden. Vidare behöver tjänsteutbudet kunna styras då de flesta konsumenter kommer att välja olika tjänsteutbud, dvs olika anslutningsportar etc skall kunna aktiveras fjärrstyrt från nät-‐ och/eller tjänsteoperatören. Traditionell kabel-‐TV (CATV) levereras i allt högre utsträckning över fiberoptiska nät i stället för över de äldre koaxial-‐kabelnäten. Fiber är här den enda tekniska lösningen då ADSL, VDSL och andra tråd-‐
Land | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | Efter 2022 |
Japan | |||||||||||||||||
Korea | |||||||||||||||||
Kina | |||||||||||||||||
Taiwan | |||||||||||||||||
Australien | |||||||||||||||||
USA | |||||||||||||||||
Kannada | |||||||||||||||||
Ryssland | |||||||||||||||||
Frankrike | |||||||||||||||||
Tyskland | |||||||||||||||||
Italien | |||||||||||||||||
Storbritannien | |||||||||||||||||
Spanien | |||||||||||||||||
Sverige | |||||||||||||||||
Holland | |||||||||||||||||
Portugal | |||||||||||||||||
Schweiz | |||||||||||||||||
Danmark | |||||||||||||||||
EU | |||||||||||||||||
MOGNADSGRAD PER MARKNAD
bundna system är mindre lämpliga eftersom CATV kräver en egen plats i ”bredbandet”. CATV är idag en av de mest efter-‐ frågade tjänsterna vilket innebär en stor fördel för fiberop-‐ tiska nät framför andra typer av nät såväl vid nyinstallation som vid ombyggnad av äldre infrastrukturer. HD-‐TVns ut-‐ veckling kommer att späda på denna marknadskraft ytterli-‐ gare då bandbredden vid distribution av flera kanaler HD-‐TV inte blir kostnadseffektivt möjlig i kopparbaserade nät.
MARKNADENS MOGNADSGRAD
Sverige är bland de ledande länderna inom området med ett komplett tjänsteutbud över bredband. Idag sker expansion-‐ en så väl i västvärlden och i Asien som på nya marknader i Mellanöstern och Afrika. Utfallet är att många länder som historiskt eftersatt infrastrukturinvesteringar ofta ligger i framkant med utbyggnaden av fiberkommunikationsnät. De länder i Europa och Ryssland som har högst tillgänglighet vid utgången av 2012 är enligt branschorganisationen FTTH Council; Andorra (100%), Litauen (100%), Lettland (80%),
Bulgarien (60%), Portugal (53%), Sverige (47%), Island
(45%), Slovenien (42%), Ukraina (41%) och Slovakien (40%). Länder som har väl utvecklade kopparnät tenderar att i första hand stretcha tekniken och öka kapaciteten genom olika tillämpningar för att undvika nya infrastrukturinveste-‐ ringar. Lägst tillgänglighet till fiber har de tre stora europe-‐ iska ekonomierna; Tyskland, Storbritannien och Italien.
Om man adderar en dimension till tillgänglighet får man nyttjandegrad och då ser den europeiska kartan lite an-‐ norlunda ut. I Europa kvalificerar sig 11 länder i tioprocent-‐ klubben enligt FTTH Council; Litauen (33%), Sverige (28%), Norge (22%), Bulgarien (20%), Lettland (19%), Ryssland
(17%), Slovakien (15%), Slovenien (15 %), Portugal (13%) och
Estland (13%).
Diagrammet visar bedömd mognadsgrad per marknad enligt branchorganisationen FTTH Council, mogen marknad definieras som 20 % penetrationsgrad av fiber till hemmet eller fiber till fastigheten för flerfamiljshus
Japan, Korea och Taiwan är tidiga brukare på marknaden och uppnådde mognadsgrad redan 2007-‐2009, Sverige betecknas enligt branchor-‐ ganisationen FTTH Council som mogen marknad från och med 2012. EU som grupp förväntas träda in som mogen marknad först 2022. Inom EU återfinns 3 mark-‐ nader som bedöms inträda som mogen marknad först efter 2022, dessa är de tre stora ekonomierna Tyskland, Storbritannien och Italien.
MARKNADENS STORLEK OCH UTSIKTER
Vid utgången av 2012 var 12,4 miljoner hushåll i Europa och Ryssland anslutna till fiber i hemmet eller till fastigheten för boende i flerfamiljshus enligt FTTH Council. 2017 förväntas totalmarknaden att öka till 41,4 miljoner hushåll.
35 590
30 160
25 145
20 705
16 446
12 427
8 998
5 897
1 962
3 440
41 441
40 000
30 000
20 000
10 000
• Ökat antal antennoder i mobilnät, pg.a högre krav av datatrafik
Negativa indikatorer
• Saknas utbredd applikation som kräver fiberanslut-‐ ning
• Mättad PC och TV marknad
• Flertal västeuropeiska länder sitter fast i infrastruk-‐ tur med kopparkabel och försöker stretcha tekni-‐ ken, exempelvis genom VDSL vektorisering
FÖRVÄNTAD UTVECKLING PER MARKNAD
2017 förväntas den enskilt största marknaden vara Ryssland med 13,6 miljoner anslutna hushåll följt av Frankrike (4,3), Ukraina (3,7), Sverige (1,8) och Spanien (1,6).
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Blå färg anger antal anslutna hushåll i tusentals, röd färg anger prognos (FTTH Council, 2013)
MARKNADENS DRIVKRAFTER
Positiva indikatorer
• Hög etableringstakt av FTTH
• Ökad genomsnittlig uppkopplingshastighet -‐ pre-‐ mierar marknaden för FTTH
• Reducerade kostnader för att bygga FTTH
• Driftkostnadsfördelar och lägre energiförbrukning
• Antalet enheter i hemmet ökar och kräver högre uppladdningshastighet, så som användargenere-‐ rade filmer och fotografier
Ryssland Frankrike Ukraina Sverige Spanien Nederländerna
Tyskland Portugal Bulgarien Italien Norge Danmark
0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000
4 300
3 650
1 810
1 620
1 310
1 275
970
940
750
720
645
Prognos antal hushåll anslutna till fiber per marknad 2017 i tusental (FTTH Council, 2013)
VERKSAMHETSBESKRIVNING
Hexatronic utvecklar, marknadsför och levererar produkter, komponenter och system för infrastruktur inom bredband över fiber. Bolaget säljer sina produkter och tjänster direkt eller via systemintegratörer till nätägare. Hexatronic har ingått avtal om övertagande av Ericssons optokabelverksamhet i Hu- diksvall. Integrationen av optokabelverksamheten möjliggör kompletta systemleveranser med högre förädlingsgrad och lönsamhet.
Bolaget befinner sig i en kraftfull tillväxtfas och omsättningen ökade med 81 procent till 71 mkr under verksamhetsåret 2012/13. Tillväxten härstammar från ett antal tydliga aktivite-‐ ter;
• förvärvet av Memoteknik Sweden AB i oktober 2012;
• förvärvet av The Blue Shift AB i september 2013; och
• uppstarten av det nya dotterbolaget Ledventure Media och Teknik AB.
Proforma överstiger koncernens omsättning 100 mkr vid kon-‐ solidering av The Blue Shift i koncernredovisningen för räken-‐ skapsåret 2012/13.
HISTORIK
Hexatronic startades 1993 och har alltid levererat produkter och lösningar för kommunikation. Från att från början ha varit ett rent försäljningsbolag utvecklades och växte Hexatronic genom att ta på sig ett större produkt-‐ och produktionsansvar gentemot sina kunder. Bland annat gjordes ett förvärv 1997 av ett produktionsbolag, El & Data Produktion i Göteborg AB. Detta bolag producerade kundspecifika kablage och kommuni-‐ kationslösningar för den svenska marknaden. Detta skapade möjligheter att senare utveckla de nuvarande produkterna för fiberkommunikation.
Fram till år 2000 var Xxxxxxx i första hand inriktat på försälj-‐ ning av produkter utvecklade och producerade av andra, fram-‐ förallt skandinaviska företag. Hexatronic representerar än idag ett större antal ledande leverantörer på den skandinaviska marknaden.
Efter 2000 har Hexatronic i huvudsak använt sina produktut-‐ vecklingsresurser till att bygga upp ett eget produktsortiment runt FTTH (Fiber-‐To-‐The-‐Home). Bolaget har utvecklat ett unikt affärskoncept där man genom kundnära produktutveckl-‐ ing och outsourcing av stora delar av konstruktionsarbetet kan leverera produkter i teknologins framkant med ett marknads-‐ ledande pris/prestanda förhållande.
För att möjliggöra nya tillväxtplanen tog Bolaget 2008 beslutet att ta in externt kapital och skapa handel i aktien genom en reglerad marknadsplats.
AFFÄRSIDÉ
Hexatronic utvecklar, marknadsför och levererar produkter, komponenter och system för infrastruktur inom bredband över fiber. Bolaget säljer sina produkter och tjänster direkt eller via systemintegratörer till nätägare.
Bolaget utvecklar sina egna produkter i samarbete med le-‐ dande tillverkare över hela världen.
FÖRVÄRV AV ERICSSONS OPTOKABELVERKSAMHET I HUDIKSVALL
Hexatronic har genom det nybildade dotterbolaget Hexatronic Cables & Interconnect Systems AB ingått avtal om överta-‐ gande av Ericssons optokabelverksamhet i Hudiksvall. Den del av verksamheten som ämnas övertagas omsatte proforma under kalenderåret 2012 ca 350 mkr.
STRATEGI
Hexatronic skall tillvarata tillväxtmöjligheterna på en snabbt växande marknad. Erbjudandet skall förstärkas och komplet-‐ teras med produkter med högre förädlingsgrad och bättre lönsamhet. Ericssons optokabelverksamhet är pusselbiten som gör Hexatronic till en komplett produktleverantör inom kommunikationsinfrastruktur.
OSI-‐modellen
(Standardiserad kommunikationsstruktur)
ORGANISATION OCH LEGAL STRUKTUR
Hexatronic bedriver sin verksamhet genom dotterbolag där varje bolag har betydande bestämmanderätt över den egna verksamheten. Koncerngemensamma funktioner bedrivs från moderbolaget där även styrelsen tar fram koncernens övergri-‐ pande strategi-‐, affärs-‐ samt verksamhetsmål.
Hexatronic Elektronik & Data – Göteborg
Består av tre affärsområden Network, Components och Site Solutions. Network marknadsför och levererar aktiva och passiva komponenter/produkter för bredbandslösningar. Components marknadsför lösningar och komponenter inom främst modern LED teknologi och kundspecifika kablage och kontaktdon. Site Solutions utvecklar och marknadsför produk-‐ ter och lösningar för datacentraler och annan fiberkommuni-‐ kationsinfrastruktur. Historisk försäljningsvolym ca 40 mkr, xxx.xxxxxxxxxx.xx.
Memoteknik -‐ Skellefteå
Utvecklar och producerar produkter och lösningar för fibernät med fokus på hårdvara och mekanik lösningar inom Con-‐ nectcity området. Memoteknik marknadsför de flesta av sina produkter under varumärket Lightmate. Historisk försälj-‐ ningsvolym ca 30 mkr, xxx.xxxxxxxxxx.xx.
The Blue Shift – Stockholm
Utvecklar fiberkommunikationslösningar för stora operatörer men också telekomleverantörer och ICT bolag på OEM / ODM basis. Bolaget har en hög kompetens inom passiv fiberkom-‐ munikationsstruktur och samarbetar med flera världsledande leverantörer i hela världen. Stor del av produktsortimentet är framtaget och certifierat av The Blue Shift på egen hand. Historisk försäljningsvolym ca 30 mkr, xxx.xxxxxxxxx.xxx.
Ledventure Media & Teknik -‐ Göteborg
Nystartat under året. Bolaget levererar produkter och system runt stora LED-‐skärmar i det publika rummet. Marknaden för system innehållande större LEDskärmar växer kraftigt. Under de senaste åren har mer kostnadseffektiva lösningar gjort att antalet lönsamma applikationer för kunderna har ökat dra-‐ matiskt. Historisk försäljningsvolym ca 6 mkr, xxx.xxxxxxxxxx.xx.
Hexatronic Cables & Interconnect Systems – Hudiksvall Bolaget levererar fiberkablar och tillbehör för kommunikat-‐ ionsinfrastruktur. Produktmixen består av transportkablar, matarkablar, sjökablar och sammankopplingskablar. Hexa-‐ tronic C&I har egen produktion i Hudiksvall. Xxx Xxxxxxxx Kabelverk vilket är företagets ursprung etablerades 1888 och förvärvades av Ericsson 1928. Historisk försäljningsvo-‐ lym proforma för den del av verksamheten som övertas ca 350 mkr, webbsida under uppförande.
STYRELSE OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
XXXXX XXXXXXXX, STYRELSENS ORDFÖRANDE
Född 1958. Styrelsens ordförande sedan 2004. Verkställande direktör i det egna bolaget Fore C Investment AB. Bakgrund: Mångårig erfarenhet som entreprenör, bland annat inom telekomindustrin och aktiv delägare och styrelseledamot i ett
flertal företag inom skilda branscher. Xxxxxxxx har tidigare varit styrelseledamot i Viking Telekom AB (publ), noterat på NASDAQ OMX Stockholm, där Nordlund var en av medgrundarna.
Pågående uppdrag: Verkställande direktör och styrelseledamot i de egna bolagen Fore C Investment AB och Fore C Fund Mana-‐ gement AB. Styrelseordförande i Opus Group AB (publ), Amago Capital AB (publ) och Silverbullet Film AB och ÖF Intressenter AB. Styrelseledamot i West International AB (publ) och Fore C Fund Management AB. Därutöver styrelseledamot i ett antal av dotterbolagen.
Utbildning: Civilingenjör i elektroteknik från Chalmers Tekniska Högskola och studier i företagsekonomi vid Göteborgs Universi-‐ tet.
Aktieinnehav: 1 673 465 st (privat och via Fore C Investment sprl)
Xxxxx teckningsoptioner: 70 000 st
Ej oberoende i förhållande till Bolaget.
...............................................................................................
XXXX XXXXXX, LEDAMOT OCH VD
Född 1958. Styrelseledamot sedan 1993. Grundare till Hexatronic koncernen. Erfa-‐ renhet som entreprenör inom telekom och elektronikindustrin.
Pågående uppdrag: Verkställande direktör i Hexatronic Scandinavia AB (publ), Hexa-‐ tronic Elektronik & Data AB, Hexatronic
Cables & Interconnect Systems AB och LEDventure Media & Teknik AB.
Utbildning: Gymnasieingenjör och påbyggnadskurser inom företagsekonomi och management.
Aktieinnehav: 6 705 143 st
Antal teckningsoptioner: 150 000 st Ej oberoende i förhållande till Bolaget.
XXXXXX XXXXXXXXX, LEDAMOT
Född 1963. Utpräglad entreprenör med teknisk bakgrund och från Försvarsmak-‐ ten. Företagsledare och aktiv ägare, främst inom IT och Telecom.
Pågående uppdrag: Transtema AB, Sty-‐ relseordf, VD och ägare. Relink Networks AB, Styrelseledamot och delägare. Caleo
Technologies AB, delägare samt rådgivare åt styrelsen.
Utbildning: Civilingenjör i datateknik vid Chalmers Tekniska Högskola. MBA vid handelshögskolan i Göteborg. Krigshögsko-‐ lan i Stockholm. Officershögskolan i Karlskrona.
Aktieinnehav: 17 812 st
Xxxxx teckningsoptioner: 0 st
Oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsledningen re-‐ spektive Bolagets större aktieägare.
...............................................................................................
XXXXXXXXX XXXXXX, LEDAMOT
Född 1971. I styrelsen sedan 2013. Erfa-‐ renhet som verkställande direktör i Me-‐ moteknik. Har tidigare också varit kon-‐ struktör, projektledare och inköpare inom byggnadsbranschen.
Pågående uppdrag: Styrelseledamot i Hexatronic Scandinavia AB (publ)
Utbildning: Byggnadsingenjör från Uppsala universitet och en exekutiv MBA från Handelshögskolan i Stockholm.
Aktieinnehav: 0 st
Xxxxx teckningsoptioner: 0 st
Oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsledningen re-‐ spektive Bolagets större aktieägare.
XXXX XXXXXXX, LEDAMOT
Född 1962. Styrelseledamot sedan 2013. Varit entreprenör sedan början på 90-‐talet främst inom IT men även inom reklam. Började med att bygga datorer och nät-‐ verk samt följde tidigt trenden att bygga och drifta hemsidor på det egna webbho-‐ tellet Allweb. I början av 2000-‐talet var
Nowicki en av grundarna och VD till Netintact som gick samman med det Amerikanska börsbolaget Procera Networks (NASDAQ: PKT) som idag har verksamhet globalt och är marknadsledande inom Traffic Management.
Pågående uppdrag: Verksam inom IP Delivery Group Scandina-‐ via AB sedan 2009.
Aktieinnehav: 0 st
Xxxxx teckningsoptioner: 0 st
Oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsledningen re-‐ spektive Bolagets större aktieägare.
...............................................................................................
XXXX XXXXXXXXX, VD THE BLUE SHIFT
Född 1972. Verkställande direktör och medgrundare av The Blue Shift AB, som förvärvades av i Hexatronic 2013. Mångå-‐ rig erfarenhet inom telekomindustrin både avseende HW and SW, med tidigare positioner inom Ericsson (Network Tech-‐ nologies), Telia Sonera (Billing). Erfarenhet
från bank (Nordea) och marknadskonsultbyrå med inriktning på marknads-‐ och kundundersökningar. Mångårig erfarenhet av utveckling av verksamhet inom passiv fiberoptik, avseende försäljning, produktutveckling och sourcing internationellt.
Pågående uppdrag: Verkställande direktör i The Blue Shift AB, vice verkställande direktör i Hexatronic Cables and Interconnect Systems AB. Ledamot i TBS Holding AB och Xxxx Xxxxxxxxx Hol-‐ ding AB.
Utbildning: X.Xx. BA & Marketing Handelshögskolan Göteborg
Aktieinnehav: 960 000 st (via TBS Holding AB)
Antal teckningsoptioner: 480 000 st (via TBS Holding AB) Ej oberoende i förhållande till Bolaget.
XXXXXX XXXXXXXX, VD MEMOTEKNIK
Född 1977. Verkställande direktör i Me-‐ moteknik sedan 2013. Bakgrund: Mångå-‐ rig erfarenhet som teknikchef inom tele-‐ komindustrin. Xxxxxxxx har tidigare jobbat som projektledare och suttit med i led-‐ ningsgruppen.
Pågående uppdrag: Verkställande direk-‐ tör i Memoteknik Sweden AB.
Utbildning: Elteleteknisk utbildning med inriktning mot elektro-‐ nik
Aktieinnehav: 0 st
Antal teckningsoptioner: 100 000 st Ej oberoende i förhållande till Bolaget.
AKTIEN OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN
AKTIER & AKTIEKAPITAL
Aktiekapitalet i Hexatronic AB uppgår före föreliggande emissioner till 747 000 kronor fördelat på 14 940 000 fullt inbetalda aktier, samtliga aktier är stamaktier och vardera med ett kvotvärde om 0,05 kr. Bolagets bolagsordning före-‐ skriver att aktiekapitalet skall vara lägst 500 000 kronor och högst 2 000 000 kr, motsvarande lägst 10 000 000 aktier och högst 40 000 000 aktier. Aktiekapitalet är bestämt i svenska kronor. Samtliga aktier ger lika rätt till andel i Bolagets till-‐ gångar, vinst och eventuellt överskott vid likvidation. Samt-‐ liga aktier ger lika rätt till utdelning och samma rösträtt.
FÖRÄNDRING I AKTIEKAPITALET I SAMBAND MED NYE-‐ MISSIONEN
För att möjliggöra och underlätta nyemissionerna beslutade extra bolagsstämman den 18 november 2013, i enlighet med styrelsens förslag, att öka Bolagets aktiekapital med totalt högst 370 142,85 kronor, att användas enligt beslut av bo-‐ lagsstämman. Ökningen av aktiekapitalet förutsätter ej att gränserna för Bolagets aktiekapital i bolagsordningen änd-‐ ras. Efter ökningen av aktiekapitalet kommer Bolagets aktie-‐ kapital uppgå till 1 117 142,85 kronor, fördelat på samman-‐ lagt 22 342 857 aktier, envar aktie med ett kvotvärde om 0,05 kr. Se § 4 och § 5 i bolagsordningen i avsnittet ”Bolags-‐ ordning”.
AKTIEÄGARAVTAL
Såvitt styrelsen känner till föreligger inte några aktieägarav-‐ tal eller andra överenskommelser mellan Bolagets aktieä-‐ gare som syftar till gemensamt inflytande över Bolaget. Såvitt styrelsen känner till finns inte heller några överens-‐ kommelser eller motsvarande som kan komma att leda till att kontrollen över Bolaget förändras.
PERSONER MED INSYNSSTÄLLNING
Utöver de personer som ingår i Bolagets styrelse, dess le-‐ dande befattningshavare, Bolagets revisorer samt ett antal anställda/uppdragstagare som har en befattning i Bolaget som normalt kan antas medföra tillgång till icke offentlig-‐ gjord kurspåverkande information, finns inga personer som är anmälningsskyldiga enligt lagen om anmälningsskyldighet (2000:1087) för vissa innehav av finansiella instrument. Personer med insynsställning i Bolaget som registrerats i insynsregistret är per den 20 november 2013: Xxxx Xxxxxx; innehavare av 6 705 143 aktier, Xxxxx Xxxxxxxx; innehavare av 1 673 465 aktier (privat och genom bolag), Xxxxxx Xx-x‐ xxxxxxx; innehavare av 17 812 aktier, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxx
Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxx samt Xxxxxxxxx Xxxxxx.
BAKGRUND TILL NYEMISSIONEN OCH FRAMTIDA KAPI-‐ TALBEHOV
De nu pågående nyemissionerna genomförs i syfte att finan-‐ siera övertagandet av Ericssons optokabelverksamhet. Hexa-‐ tronic har i avtal förbundit sig att tillföra dotterbolaget Hexa-‐ tronic Cables & Interconnect Systems AB ett aktiekapitaltill-‐ skott om 20 mkr. Överskjutande del av köpeskillingen finan-‐ sieras genom lång kredittid på köpeskillingen och/eller eget genererat kapital. Det är styrelsens bedömning att Bolaget skall klara att omfinansiera krediten från Ericsson genom banklånemarknaden och att det ej skall vara nödvändigt för aktieägarna att tillföra mer kapital. Det finns dock ingen garanti för att så är fallet. Ytterligare nyemissioner kan på-‐ kallas med anledning av att rörelsen kräver mer kapital, exempelvis då resultatet blivit lägre än förväntat eller då tillväxten blivit högre än förväntat eller av annan orsak ex-‐ empelvis då det uppkommit möjlighet till ytterligare före-‐ tagsförvärv.
CENTRAL VÄRDEPAPPERSFÖRVARING
Bolagets bolagsordning innehåller ett avstämningsförbehåll och Bolaget och dess aktier är anslutna till det elektroniska värdepapperssystemet med Euroclear Sweden (Euroclear Sweden AB, Box 7822, 103 97 Stockholm) som central vär-‐ depappersförvarare. Inga aktiebrev har utfärdats för aktier-‐ na eller kommer att utfärdas för de nya aktierna. Bolagets aktie har ISIN-‐kod SE0002367797.
UTDELNING OCH UTDELNINGSPOLICY
Hexatronic befinner sig i en expansiv fas och kommer under de närmaste åren prioritera att vinstmedel återinvesteras i verksamheten. Styrelsen kommer att ompröva ställningsta-‐ gandet årligen och föreslå vinstutdelning när detta förefaller vara attraktivt för aktieägarna.
OPTIONSPROGRAM
Vid extra bolagsstämma i Hexatronic den 18 november 2013 beslutade stämman att utfärda teckningsoptioner, med frångående av aktieägarnas företrädesrätt, till ledande be-‐ fattningshavare i koncernen vilka skall berättiga till teckning av högst 1 500 000 nya aktier. Dessa optioner skall tecknas till marknadsmässiga villkor senast 31 december 2013. Vär-‐ deringen skall göras på en månads genomsnittlig volymvik-‐ tad kurs för perioden före offentliggörandet av affären med
Ericsson. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden. Teckningsoptionerna berättigar till teckning av nya aktier under perioden 1 december 2016 till 31 december 2016, teckningskursen är 5,00 kr per aktie. De nya aktierna ger rätt till utdelning tidigast räkenskapsåret 2016/2017. I samband med förvärvet av The Blue Shift AB utfärdades teckningsopt-‐ ioner till säljaren med rätt att teckna 720 000 nya aktier. Teckning av nya aktier skall äga rum mellan 1 september 2016 till 30 september 2016, teckningskursen är 4,30 kr per aktie. De nya aktierna ger rätt till utdelning tidigast räken-‐ skapsåret 2016/2017. Sedan tidigare finns ett optionspro-‐ gram som berättigar till teckning av högst 600 000 aktier, som riktats till medarbetare i Hexatronic. Teckning av nya aktier skall äga rum under perioden 1 december 2015 till 31 december 2015, teckningskursen är 3,00 kr per aktie. De nya
aktierna ger rätt till utdelning tidigast räkenskapsåret 2015/2016.
Vid full teckning av optionsprogrammen kan aktiekapitalet komma att öka med högst 141 000 kr.
BEMYNDIGANDE
Det finns inget utestående bemyndigande för emission av ytterligare värdepapper.
ÄGARFÖRHÅLLANDEN
Antalet aktieägare uppgick den 12 november 2013 till 364 stycken enligt bolagsstämmoaktieboken. De tio största ak-‐ tieägarna svarade för ca 82 procent av rösterna och kapi-‐ talet. Ägarförändringarna bland Bolagets större ägare har inte ändrats nämnvärt sedan den 12 november 2013 och föreliggande dokuments trycklov.
Aktieägare | Xxxxx aktier | Kapital/ röster i procent | Kursutveckling 12 månader | |
Xxxx Xxxxxx | 6 705 143 | 44,9 | ||
Xxxxx Xxxxxxxx (genom Fore C Investment sprl) | 1 662 972 | 11,1 | ||
TBS Holding AB | 1 440 000 | 9,6 | ||
Xxxxx Xxxxxxxx | 1 150 000 | 7,7 | ||
Vision Invest sprl | 600 946 | 4,0 | ||
Champe AB | 280 000 | 1,9 | ||
Xxxx Xxxxxx | 224 154 | 1,5 | ||
Ackra Invest AB | 120 000 | 0,8 | ||
Promaticon AB | 43 400 | 0,3 | ||
Xxxx Xxxxxxxxx förvaltningsbolag AB | 25 000 | 0,2 | ||
Övriga | 2 688 385 | 18,0 | ||
Totalt | 14 940 000 | 100,0 |
AKTIEKAPITALETS UTVECKLING
Aktiekapitalet har sedan Bolaget bildades den 29 augusti 1972 utvecklats enligt följande:
År | Transaktion | Ökning antal aktier | Totalt antal aktier | Ökning aktiekapital | Totalt aktiekapital |
1972 | Bildande | 50 | 50 | 5 000 | 5 000 |
1981 | Nyemission | 414 | 464 | 41 400 | 46 400 |
1991 | Fondemission | 36 | 500 | 3 600 | 50 000 |
1997 | Fondemission | 500 | 1 000 | 50 000 | 100 000 |
2007 | Fondemission | 4 000 | 5 000 | 400 000 | 500 000 |
2007 | Split 1:2000 | 9 500 000 | 10 000 000 | 0 | 500 000 |
2008 | Nyemission | 1 900 000 | 11 900 000 | 95 000 | 595 000 |
2012 | Nyemission | 400 000 | 12 300 000 | 20 000 | 615 000 |
2013 | Nyemission | 1 200 000 | 13 500 000 | 60 000 | 675 000 |
2013 | Nyemission | 1 440 000 | 14 940 000 | 72 000 | 747 000 |
14 940 000 | 747 000 |
FINANSIELL ÖVERSIKT
Under bokslutsåret 2012/13 uppgick försäljningen till 71,0 mkr, nettoomsättningstillväxten blev 80,7 procent. EBITDA uppgick till 4,5 mkr och motsvarar en EBITDA-marginal om 6,4 procent. För- säljning per aktie blev 5,59 kr och resultatet per aktie blev 0,20 kr. Soliditeten uppgick till 49,7 pro- cent. Efter förvärvet av The Blue Shift AB överstiger försäljningsvolymen proforma 100 mkr och kon- cernen har 22 medarbetare.
Memoteknik Holding AB förvärvades 1 november 2012 och har från detta datum konsoliderats i koncernredovisningen. The Blue Shift AB förvärvades 1 september 2013 och omfat-‐ tas ej i räkenskaperna. För att ge en rättvisande bild har en proforma upprättats så som om The Blue Shift AB hade varit ett helägt dotterbolag till Hexatronic under hela verksam-‐ hetsåret 2012/13. Förvärvet av Ericssons optokabelverk-‐ samhet förväntas ske 1 december 2013 och har inte medta-‐ gits i proformaresultaträkningen.
Rapporterna finns även att beställa via Bolaget på e-‐post: xxxx@xxxxxxxxxx.xx eller telefon: 031-‐000 00 00. Hexatronics årsredovisningar för 2010/11 och 2011/12 har reviderats av RevisionsPartner Hässelby AB med godkänd revisor Xxxx-x‐ Xxxxxx Xxxxxxx som huvudansvarig revisor.
Räkenskaperna har upprättats i enlighet med RR 32:06 samt ÅRL, redovisningsprinciperna har varit oförändrade under perioden. Revisionsberättelserna följer standardutformning-‐ en och innehåller inga anmärkningar. Hexatronics Boksluts-‐ kommuniké för 2012/13 har inte varit föremål för revisorer-‐ nas granskning. Utöver revisionen av de årsredovisningar som ingår i den historiska finansiella informationen, har Hexatronics revisorer inte reviderat eller granskat någon
FINANSIELL ÖVERSIKT
information i detta Emissionsmemorandum. Informationen nedan är hämtad från reviderade årsredovisningar för re-‐ spektive år och för 2012/13 från bokslutskommunikén.
FINANSIELLA MÅL
Styrelsen har tidigare kommunicerat ett långsiktigt mål att koncernen skall nå en lönsam omsättning om 250 mkr sen-‐ ast 2017. Villkorat övertagandet av Ericssons optokabelverk-‐ samhet förväntas detta mål att uppnås redan under inneva-‐ rande verksamhetsår. Styrelsen kommer att återkomma med nya finansiella mål senast vid rapporttillfället för andra kvartalet (dec 2013-‐feb 2014). Koncernen lämnar inga pro-‐ gnoser.
FÖRVÄRVET AV ERICSSONS OPTOKABELVERKSAMHET
Köpeskillingen för rörelsen beräknas uppgå till ca 55 mkr. Köpeskillingen för varulagret uppgår till 50 till 60 procent av bokfört värde, någon köpeskilling för maskiner och anlägg-‐ ningstillgångar utgår ej. Köpeskillingen erläggs i efterhand vid fyra tillfällen med 6 månaders intervall och förväntas slutregleras i december 2015.
NÄSTA RAPPORT
Rapporten för första kvartalet 2013/14 publiceras 28 januari 2014.
Proforma | ||||
(belopp anges i mkr) | 2013-‐08** | 2013-‐08* | 2012-‐08 | 2011-‐08 |
Resultaträkning | ||||
Nettoomsättning | 101,0 | 71,0 | 39,0 | 44,7 |
EBITDA | 4,8 | 4,5 | 0,6 | 3 ,1 |
Årets resultat | 2,6 | 2,5 | -‐0,1 | 2,0 |
Balansräkning Eget kapital | 19,1 | 15,3 | 11 ,1 | 11,2 |
Balansomslutning | 42,3 | 30,8 | 15 ,1 | 18,5 |
Nyckeltal (i procent) | ||||
EBITDA-‐marginal | 4,7 | 6,4 | 1,5 | 6,8 |
Soliditet | 45,0 | 49,7 | 73,8 | 60,8 |
* Bokslutskommunikén har ej varit föremål för granskning av Bolagets revisorer
** Proforman syftar till att påvisa hur koncernens finansiella ställning hade sett ut så som om The Blue Shift AB hade konsoliderats i koncernens räkenskaper under verk-‐ samhetsåret 2012/13, proforman har ej varit föremål för granskning av Bolagets revisorer
RESULTATRÄKNING
Proforma (belopp anges i kkr) 2013-‐08** 2013-‐08* 2012-‐08 2011-‐08 | ||||
Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter | 100 994 -‐ | 70 958 -‐ | 39 266 31 | 44 680 -‐ |
Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Övriga rörelsekostnader | 100 994 -‐73 143 -‐9 729 -‐13 351 -‐6 | 70 958 -‐46 776 -‐8 701 -‐10 940 -‐ | 39 297 -‐28 790 -‐3 796 -‐6 121 . | 44 680 -‐29 037 -‐6 681 -‐5 911 . |
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Avskrivningar | 4 765 -‐1 408 | 4 541 -‐1 399 | 590 -‐453 | 3 051 -‐458 |
Rörelseresultat (EBIT) Finansnetto | 3 357 -‐806 | 3 142 -‐647 | 137 -‐116 | 2 593 -‐143 |
Resultat före skatt (EBT) Skatt | 2 551 13 | 2 495 13 | 21 -‐119 | 2 450 -‐454 |
Årets resultat | 2 564 | 2 508 | -‐98 | 1 996 |
BALANSRÄKNING
Proforma Tillgångar (belopp anges i kkr) 2013-‐08** 2013-‐08* 2012-‐08 2011-‐08 | ||||
Anläggningstillgångar | 6 565 | 4 935 | 632 | 1 085 |
Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Kassa och bank | 6 565 11 072 19 626 4 136 914 | 4 935 11 034 11 020 3 559 290 | 632 7 159 5 890 938 446 | 1 085 6 126 8 486 2 334 422 |
Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR | 35 748 42 313 | 25 903 30 838 | 14 433 15 065 | 17 368 18 453 |
Proforma Eget kapital och skulder (belopp anges i kkr) 2013-‐08** 2013-‐08* 2012-‐08 2011-‐08 | ||||
Bundet eget kapital Fritt eget kapital | 1 969 17 086 | 919 14 411 | 843 10 270 | 843 10 368 |
Summa eget kapital Avsättningar Skulder till kreditinstitut | 19 055 160 10 734 | 15 330 160 8 009 | 11 113 111 807 | 11 211 111 1 847 |
Summa långfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder | 10 734 8 226 4 138 | 8 009 3 867 3 472 | 807 1 456 1 577 | 1 847 1 614 3 669 |
Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 12 364 42 313 | 7 339 30 838 | 3 033 15 065 | 5 283 18 453 |
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR
Hexatronic Scandinavia AB (publ) med org. nr. 556168-‐6360 registrerades hos Bolagsverket 1972-‐08-‐29. Bolaget har sitt säte i Hisings Backa kommun, Västra Götalands län. Associat-‐ ionsformen är publikt aktiebolag och regleras av aktiebolags-‐ lagen (2005:551). Huvudkontorets adress är Xxxxxxxxxxx 00X, 000 00 Hisings Backa, tel: 031-‐ 425330. Bolaget har fem helägda dotterbolag, Hexatronic Elektronik & Data AB, The Blue Shift AB, Memoteknik Holding i Skellefteå AB, Ledven-‐ ture Media & Teknik AB samt Hexatronic Cables & Inter-‐ connect Systems AB. Vidare är Memoteknik Sweden AB ett helägt dotterbolag till Memoteknik Holding i Skellefteå AB.
STYRELSENS ARBETSFORMER
Hexatronics styrelse väljs för ett år i taget. Styrelsens arbete regleras av en av Bolaget fastställd arbetsordning för styrel-‐ sen, inklusive instruktioner för arbetsfördelning för styrelsen och verkställande direktören samt firmateckning och attest-‐ ordning. Ingen av styrelseledamöternas privata intressen står i strid med Bolagets intressen.
BOLAGSSTYRNING
Svensk kod för bolagsstyrning skall tillämpas för alla bolag på Stockholmsbörsen som har ett marknadsvärde överstigande
3 miljarder kronor. Hexatronic behöver således inte följa koden, men Bolagets styrelse håller sig underrättad om den praxis som skapas och avser att tillämpa koden i de stycken den kan anses vara relevant för Bolaget och aktieägarna.
KOMMITTÉER FÖR REVISIONS OCH ERSÄTTNINGSFRÅGOR
Styrelsen har inte inrättat några kommittéer då dessa frågor med beaktande av Bolagets storlek och verksamhetens omfattning är av sådan betydelse att de bör beredas och beslutas av styrelsen i sin helhet och att detta kan ske utan olägenhet. Bolagets revisor rapporterar således till hela styrelsen om sina iakttagelser från granskningen av bokslut och sin bedömning av Bolagets interna kontroll.
STYRELSEARVODE
Styrelsearvode utgår enligt Bolagsstämmans beslut. Styrel-‐ searvode fastställs varje år av bolagsstämman. Bolaget har ingen ersättningskommitté. För räkenskapsåret 2012/13 har det beslutats att 160 000 kr skall utgå i styrelsearvode till styrelsen att fördela med 40 000 kr vardera för extern leda-‐ mot och ordförande, sociala avgifter tillkommer.
ERSÄTTNINGAR TILL VD OCH ÖVRIGA LEDANDE BEFATT-‐ NINGSHAVARE
Under räkenskapsåret 2012/13 utgick lön till VD om 700 000 kr med sedvanlig pensionsavsättning. Mellan Bolaget och VD gäller en ömsesidig uppsägningstid om tre månader. Inget avgångsvederlag utgår till den anställda vid uppsägning från Bolagets eller den anställdas sida. Xxxxxx Xxxxxxx och andra ledande befattningshavare gäller en ömsesidig uppsägnings-‐
tid om tre månader. Inget avgångsvederlag utgår till den anställda vid uppsägning från Bolagets eller den anställdas sida.
KONKURSER OCH LIKVIDATIONER
Ingen av angivna personer i Bolagets förvaltnings-‐, lednings-‐ samt kontrollorgan är eller har varit verksamma som styrel-‐ seledamot eller i ledande ställning i bolag som försatts i konkurs eller i likvidation de senaste fem åren.
UPPGIFT OM EVENTUELL DOM I BEDRÄGERIRELATERAT MÅL
Ingen av styrelseledamöterna eller personer i Bolagets för-‐ valtnings-‐ lednings-‐ samt kontrollorgan är dömda i bedräge-‐ rirelaterat mål.
ANKLAGELSER OCH/ELLER SANKTIONER FRÅN MYNDIG-‐ HET
Ingen av styrelseledamöterna eller personer i Bolagets för-‐ valtnings-‐ lednings-‐ samt kontrollorgan har mottagit någon form av anklagelse och/eller sanktion från myndighet mot deltagande i Bolagets förvaltnings-‐, lednings-‐ eller kontroll-‐ organ eller från att ha ledande eller övergripande funktioner hos en emittent under åtminstone de senaste fem åren.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Ingen av styrelseledamöterna eller ledande befattningsha-‐ vare har eller har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i några affärstransaktioner, som är eller var ovanliga avse-‐ ende karaktär eller villkor, under nuvarande, föregående eller tidigare verksamhetsår. Ej heller har Bolaget varit in-‐ blandat i affärstransaktioner med Bolagets revisorer eller lämnat lån, ställt garantier, eller ingått borgen för någon styrelseledamot, ledande befattningshavare eller revisorer i Bolaget. Vidare har konstaterats att det inte föreligger några familjeband mellan Hexatronic och angivna personer i Bola-‐ gets förvaltnings-‐ lednings-‐ och förvaltningsorgan. Ingen har ingått avtal med någon innebärande en begränsning för befattningshavaren att överlåta värdepapper i Hexatronic under viss tid. Ingen har träffat någon överenskommelse med större aktieägare, kunder, leverantörer eller andra parter enligt vilken överenskommelse befattningshavaren valts in i styrelsen i eller tillträtt sin anställning som VD. Det föreligger inte, utöver vad som redovisats ovan, några avtal om förmåner efter det att uppdraget eller anställningen har avslutats. Det har inte framkommit några omständigheter som skulle innebära att det föreligger någon potentiell in-‐ tressekonflikt för befattningshavarna i förhållande till upp-‐ draget i Hexatronic.
FÖRSÄKRINGAR
Styrelsen bedömer att Bolagets försäkringsskydd är tillfred-‐ ställande med hänsyn till verksamhetens art och omfattning. Bolaget har också tecknat en styrelseansvarsförsäkring.
MILJÖ
Hexatronic bedriver inte tillståndspliktig verksamhet enligt Miljöbalkens 9, 11 eller 12 kap. Bolaget äger inte heller några utsläppsrätter. Bolaget är medtaget i REPA-‐registret. Bolaget är underställt RoHS-‐Direktivet, (EG-‐direktiv 2002/95/EG) som antagits i EU för att begränsa miljöfarliga ämnen i elektriska och elektroniska produkter samt upp-‐ ställa procentmål vad avser återanvändning, materialåter-‐ vinning samt energiåtervinning.
TVISTER
Hexatronickoncernen är inte part i tvist, rättegång, skiljeför-‐ farande eller annan rättslig sak, vilket beräknas få någon beaktansvärd betydelse för Bolagets ekonomiska resultat eller ställning. Det föreligger inte heller några för styrelsen kända förhållanden som skulle kunna leda till sådant rättsligt förfarande eller som skulle kunna påverka Bolagets ekono-‐ miska ställning i väsentlig mån.
AVTAL MED NYCKELPERSONER OCH NÄRSTÅENDE
Inga avtal som går utanpå marknadsmässiga anställningsav-‐ tal finns med Bolaget eller närstående eller nyckelpersoner.
AKTIETORGET
AktieTorget är en inofficiell plattform för handel i små och medelstora tillväxtföretag. Bolag vars aktier handlas på AktieTorget är inte skyldiga att följa samma regler som börsnoterade bolag, utan ett mindre omfattande regelverk anpassat till företrädesvis mindre bolag och tillväxtbolag. En placering i ett bolag vars aktier handlas på AktieTorget kan därför vara mer riskfylld än en placering i ett börsnoterat bolag.
TECKNINGSGARANTI
Emissionerna är garanterade upp till ett belopp om 21 mkr, av dessa har 7 mkr inbetalats till Bolaget i förtid så som lån, detta för att möjliggöra övertagande av optokabelverksam-‐ heten från Ericsson. På extra bolagsstämma den 18 novem-‐ ber beslutades att dessa lån kan kvittas mot aktier i företrä-‐ desemissionen givet att garantikonsortiet får tilldelning i emissionen som lägst motsvarar inlånat belopp. Ersättning utgår med 5 procent på garanterat belopp, garantiförbindel-‐ sen gäller ej om Bolagets styrelse beslutar att ej genomföra förestående nyemission. Följande parter har lämnat garanti-‐ förbindelse:
Xxxxx Xxxxxxxx | 13 700 000 |
Fore C Investment sprl | 2 500 000 |
TBS Holding AB | 2 000 000 |
Vision Invest sprl | 1 300 000 |
Xxxxx Xxxxxxxx | 1 000 000 |
Xxxxxx Xxxxxxxxx | 500 000 |
PATENT, LICENSER OCH VARUMÄRKEN
Bolaget innehar inga patent eller licenser som är viktiga för Bolagets fortsatta verksamhet.
VÄSENTLIGA AVTAL
Bolaget har endast sedvanliga kommersiella avtal av stan-‐ dardkaraktär med kunder och leverantörer.
HANDLINGAR SOM HÅLLS TILLGÄNGLIGA FÖR INSPEKT-‐ ION
Hexatronics bolagsordning samt alla rapporter och historisk finansiell information finns tillgängliga på Bolagets hemsida xxx.xxxxxxxxxx.xx, men kan också beställas i tryckt form direkt från Bolaget.
AVTAL OM ÖVERTAGANDE AV ERICSSONS OPTOKABEL-‐ VERKSAMHET I HUDIKSVALL
Överlåtelsen av verksamheten är villkorad, vilket möjliggör för endera part att avbryta överlåtelsen. Däribland har avta-‐ let villkorats till att ett antal nyckelpersoner accepterar anställning i Hexatronic koncernen. Avvikelser kan alltså innebära att förvärvet ej fullföljs.
SKATTEFRÅGOR I SVERIGE
Följande avsnitt är en sammanfattning av vissa svenska skattekonsekvenser som kan aktualiseras av föreliggande nyemission. Sammanfattningen är baserad på nu gällande lagstiftning och är endast avsedd som generell information för aktieägare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige, om inte annat anges.
Fysiska personer
Kapitalinkomster, såsom utdelning och kapitalvinster vid försäljning av marknadsnoterade aktier och andra mark-‐ nadsnoterade delägarrätter, beskattas normalt i inkomstsla-‐ get kapital med en skattesats om 30 procent. Kapitalvinst respektive kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan ersättningen, efter avdrag för eventuella försäljningsutgifter, och omkostnadsbeloppet (skattemässigt anskaffningsvärde). Omkostnadsbeloppet beräknas enligt den så kallade genom-‐ snittsmetoden. Det innebär att omkostnadsbeloppet för samtliga delägarrätter av samma slag och sort beräknas gemensamt med hänsyn till inträffade förändringar i inneha-‐ vet. BTA anses därvid inte vara av samma slag och sort som befintliga aktier förrän beslutet om nyemissionen har regi-‐ strerats. För marknadsnoterade aktier får omkostnadsbe-‐ loppet alternativt bestämmas enligt den så kallade scha-‐ blonmetoden till 20 procent av ersättningen vid avyttringen sedan utgifter i samband med denna dragits av. Som huvud-‐ regel är 70 procent av en kapitalförlust avdragsgill mot all skattepliktig inkomst av kapital. Kapitalförluster på mark-‐ nadsnoterade aktier och andra marknadsnoterade delägar-‐ rätter (med undantag för andelar i svenska investeringsfon-‐ der som innehåller endast svenska fordringsrätter) ska dock dras av i sin helhet mot skattepliktiga kapitalvinster på såd-‐ ana tillgångar och på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer. Av kapitalförlust som inte
dragits av genom nu nämnda kvittningsmöjligheter medges avdrag i inkomstslaget kapital med 70 procent av förlusten. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges skattereduktion från skatten på inkomst av tjänst och nä-‐ ringsverksamhet samt statlig fastighetsskatt och kommunal fastighetsavgift. Sådan reduktion medges med 30 procent av den del av underskottet som inte överstiger 100 000 kr och med 21 procent av det återstående underskottet. Under-‐ skott kan inte sparas till senare beskattningsår.
Juridiska personer
Aktiebolag och andra juridiska personer beskattas normalt för alla inkomster, inklusive kapitalvinster och utdelningar, i inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 22 procent. För beräkning av kapitalvinst respektive kapitalför-‐ lust, se ovan under rubriken ”Fysiska personer”. En juridisk persons kapitalförluster på aktier, och andra värdepapper som beskattas som aktier, kan endast dras av mot kapital-‐ vinster på aktier och andra delägarrätter. Sådana kapitalför-‐ luster kan dock, om vissa villkor är uppfyllda, även kvittas mot kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter inom
samma koncern. Kapitalförluster på aktier och andra delä-‐ garrätter som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskatt-‐ ningsår får sparas och dras av mot kapitalvinster på sådana tillgångar under efterföljande beskattningsår utan begräns-‐ ning i tiden.
Beskattning av utdelning
För fysiska personer är skattesatsen på utdelning på mark-‐ nadsnoterade aktier normalt 30 procent. För fysiska perso-‐ ner bosatta i Sverige innehålls preliminärskatt med 30 pro-‐ cent på utdelningen om utbetalning sker genom central värdepappersförvarare eller liknande institution. Prelimi-‐ närskatt innehålls normalt av Euroclear Sweden eller, vid förvaltarregistrerade aktier, av förvaltaren. För juridiska personer är skattesatsen 22 procent på utdelning på mark-‐ nadsnoterade aktier. För vissa juridiska personer gäller sär-‐ skilda regler.
RISKER OCH SÄRSKILDA ÖVERVÄGANDEN
Alla investeringar i värdepapper är förknippade med risk, innebärande att det investerade beloppet både kan öka och minska i värde eller förloras i sin helhet. Före en investering i aktier i Hexatronic bör därför, tillsammans med all övrig information i detta Emissionsmemorandum, bland annat risk- faktorer som följer nedan övervägas noggrant. En allmän omvärldsbedömning bör även göras. Ne- dan beskrivs utan inbördes rangordning några av de riskfaktorer och viktiga förhållanden som be- döms ha väsentlig betydelse för Hexatronics framtida utveckling. Riskerna som beskrivs nedan är inte de enda riskerna som Bolaget och dess aktieägare står inför. Ytterligare risker som för närvarande inte är kända för Bolaget eller som Bolaget för närvarande uppfattar som oväsentliga kan få väsentlig inverkan på Hexatronics verksamhet, finansiella ställning och resultat.
SÄRSKILDA RISKER FÖRKNIPPADE MED ÖVERTAGANDET AV ERICSSONS OPTOKABELVERKSAMHET
Att överta en verksamhet är alltid förknippat med bety-‐ dande osäkerhetsfaktorer, verksamheten är ny för Bolagets styrelse och koncernledning. Ericssons kabeltillverkning har under en längre tid dragits med krympande volymer och lönsamhetsproblem. Nedläggningsbeslut skapar oro bland medarbetare och hämmar såväl produktutveckling som försäljningsaktiviteter. Planlagd omstrukturering av verk-‐ samheten medför ett antal osäkerhetsmoment. Det finns risk för oplanerade produktionsstopp då produktionen skall anpassas till nuvarande volym. Det finns risk att förlora medarbetare som är viktiga för verksamheten. Verksamhet-‐ en som skall övertas är dessutom avsevärt större än Bola-‐ gets befintliga verksamhet. Det kan uppkomma kapitalbehov som Hexatronic ej klarar av att tillgodose på egen hand och det är svårt att prognostisera kassaflöden. Det föreligger risk för villkorsförändringar bland leverantörer och kunder då verksamheten övergår till Hexatronic och inte längre är en del av Ericsson. Ericsson kan betraktas som en mer trovärdig och stabilare ägare till optokabelverksamheten. Det är vik-‐ tigt att nya och gamla aktieägare förstår att risknivån är förhöjd under en period. Förvärvsprocessen har varit kom-‐ primerad och de garantier som Ericsson lämnat är högst begränsade. Överlåtelsen är dessutom villkorad, vilket möj-‐ liggör för endera part att avbryta överlåtelsen. Däribland har avtalet villkorats till att ett antal nyckelpersoner accepterar anställning i Hexatronic koncernen. Avvikelser kan alltså innebära att förvärvet ej fullföljs. Oväntade problem, förse-‐ ningar, villkorsförändringar och otillräcklig trovärdighet för Hexatronic kan avsevärt försämra koncernens framtidsutsik-‐ ter, finansiella ställning och möjligheter till långsiktig över-‐ levnad.
LEVERANTÖR & SAMARBETSPARTNERS
Verksamheten är beroende av ett flertal leverantörer och samarbetspartners. Verksamheten är beroende av att dessa leveranser tillhandahålls och att de tillhandahålls på fördel-‐ aktiga villkor. Även om det kan finnas alternativa leverantö-‐ rer finns inga garantier att så är fallet även i framtiden. En uppsägning eller en försämring av villkoren i Bolagets sam-‐ arbets-‐ och leverantörsavtal kan innebära ekonomiska för-‐ luster för Bolaget vilket kan påverka Bolagets överlevnads-‐ förmåga, finansiell ställning och resultat negativt.
NYCKELPERSONER
Hexatronics organisation består av anställda med betydande affärsmässiga och tekniska kunskaper. Vissa anställda inne-‐ har nyckelkompetenser som är viktiga för Bolaget och dess verksamhet. Om sådana anställda skulle lämna Bolaget kan det inte uteslutas att Hexatronic inte lyckas anställa nya personer med likvärdig kompetens då det råder konkurrens om personal inom Bolagets bransch. Denna risk kan inne-‐ bära att Hexatronic inte förmår utveckla eller sälja nya pro-‐ dukter på ett framgångsrikt sätt. Eftersom Hexatronic är inriktat på tillväxt innebär det att Bolagets behov av att rekrytera nya anställda kan komma att öka. Om Hexatronic inte lyckas rekrytera tillräckligt kompetent personal i den omfattning som behövs för att säkerställa tillväxten kan det avsevärt påverka Bolagets verksamhet och resultat negativt.
MARKNADSBEDÖMNINGAR
I detta Emissionsmemorandum framförs olika beskrivningar och bedömningar rörande Hexatronics produkter, tjänster, delmarknader och den framtida finansiella utvecklingen. Beskrivningarna är upprättade utifrån såväl externa som Bolagets egna bedömningar. Bedömningar av detta slag är förknippade med osäkerhet. Inga garantier kan lämnas för att de mål/förväntningar som beskrivs i Emissionsmemoran-‐ dumet kommer att inträffa.
FRAMTIDA MARKNADSUTVECKLING
Verksamhetens marknader utvecklas kontinuerligt beroende av kunders önskemål och beteenden. För att behålla en marknadsposition på en marknad i ständig förändring är verksamheten beroende av att kunna leverera produkter och tjänster som svarar mot kunders krav. Det kan inte ute-‐ slutas att teknisk utveckling, ändrat beteende hos kunder eller andra externa faktorer påverkar marknaden och dess struktur på ett för verksamheten ofördelaktig sätt. En sådan utveckling kan avsevärt påverka försäljning, resultatutveckl-‐ ing och framtida utsikter negativt.
KONKURRENTER
Hexatronic agerar på en global marknad och har idag ett antal konkurrenter på sina delmarknader. Flera aktörer har större finansiella och personella resurser än Bolaget. Kon-‐ kurrensen kan även komma att öka ytterligare i takt med att nya företag etablerar sig. Det går inte att lämna några garan-‐ tier för att verksamheten kommer att kunna erbjuda tjänster och produkter framöver som är tillräckligt konkurrenskraf-‐ tiga på marknaden. En sådan utveckling skulle avsevärt kunna påverka verksamhetens fortsatta drift samt omsätt-‐ ning, resultat och likviditet negativt.
SKADESTÅNDSANSVAR
Hexatronic kan komma att bli ansvarigt för skador orsakade av dess produkter. Detta täcks i normala fall av Bolagets företagsförsäkring, men det kan inte uteslutas att det kan komma att påverka Hexatronics ställning negativt.
RISKER ASSOCIERADE MED TILLVÄXT
En underliggande avsikt i verksamheten är att skapa tillväxt. Möjligheter rörande förvärv, samarbeten och strategiska allianser kommer löpande att utvärderas av Hexatronic i linje med Bolagets tillväxtstrategi. Förutom att det ställer höga krav på att kompetent personal anställs, kommer före-‐ tagsförvärv att innebära en ökad belastning på en redan liten organisation och ledning. Frånvaron av eller misslyck-‐ anden avseende sådana transaktioner kan ha negativa effek-‐ ter på Bolagets tillväxt och resultat. En sådan utveckling kan hämma verksamhetens utvecklingstakt samt inverka nega-‐ tivt på dess framtidsutsikter, finansiella ställning och likvidi-‐ tet.
FRAMTIDA KAPITALBEHOV
Målet med nuvarande nyemission är att stärka Bolagets balansräkning inför en planerad expansion. Det är styrelsens bedömning att Bolaget, efter Erbjudandet, har tillräckligt
rörelsekapital för framtida utveckling och för att fullfölja betalning av köpeskillingen till Ericsson enligt plan. Det finns dock ingen garanti för att framtida kapitalbehov inte kan uppstå. Det är inte säkert att Xxxxxxx kommer att kunna anskaffa externt riskvilligt kapital när Xxxxxxx behöver det och det finns ingen garanti för att anskaffningen av kapital kan ske på fördelaktiga villkor för Bolagets aktieägare. Där-‐ för är även det allmänna marknadsläget för tillförsel av riskkapital av stor betydelse. Oförmåga att ta in ytterligare kapital kan ha en negativ inverkan på Bolagets verksamhet, finansiella ställning, lönsamhet och förmåga att nå uppsatta mål avseende tillväxt och lönsamhet.
PRODUKTRISKER
Bolaget är beroende av organisationens förmåga att ut-‐ veckla och marknadsföra nya produkter och tjänster i takt med den övriga marknaden. Det finns risker i samband med förmågan att utveckla nya produkter och tjänster och att kommersialisera dessa på ett framgångsrikt sätt. Oförmåga att anpassa verksamheten vid teknikskiften kan föra med sig att Bolagets produkter och tjänster blir föråldrade, vilket kan leda till inkomstbortfall och ökade utvecklingskostnader.
VALUTAEXPONERING
Bolaget har intäkter och kostnader i första hand i USD, EUR och SEK och till mindre del i andra valutor. En strategi för att neutralisera valutakursrisker finns i Bolaget.
LIKVIDITETSRISK (I AKTIEN)
Likviditeten i Hexatronics aktie kan komma att påverkas av ett antal olika faktorer såsom offentliggöranden av uppköp av nya bolag, nya produkter, teknikskiften, kvartalsvariat-‐ ioner i Bolagets rörelseresultat, förändringar i vinst-‐ och intäktsprognoser och rekommendationer av aktieanalytiker. Även allmänna ekonomiska och politiska marknadsförhål-‐ landen, t.ex. konjunkturnedgångar samt andra faktorer som inte har med Bolagets verksamhetsutveckling att göra kan komma att inverka negativt. Faktorer och svängningar där Hexatronic bedriver verksamhet eller har kunder kan också få avsevärd inverkan på Bolagets aktiekurs. Risken finns att omsättningen kan variera under perioder och att avståndet mellan köp-‐ och säljkurs från tid till annan kan vara stort. Med det större antal aktier och nya ägare som en emission medför förbättras normalt aktiens likviditet. Det finns dock ingen garanti för att aktier förvärvade genom nyemissionen kan säljas till för innehavaren acceptabla nivåer vid varje given tidpunkt. Det skall framhållas att aktieägande per definition är ett risktagande.
BOLAGSORDNING
§1 Firmanamn
Bolagets firma är Hexatronic Scandinavia AB (publ).
§2 Styrelsens säte
Styrelsen skall ha sitt säte i Göteborgs kommun.
§3 Verksamhet
Bolaget skall bedriva verksamhet inom elektronikbranschen med utveckling och försäljning av tele-‐ och datakommuni-‐ kationsprodukter samt elektroniskt material, samt idka annan därmed förenlig verksamhet.
§4 Aktiekapital
Aktiekapitalet skall utgöra lägst 500 000 kronor och högst 2 000 000 kronor.
§5 Antal aktier
Lägst antal aktier i Bolaget skall vara 10 000 000 stycken och högst antal aktier i Bolaget skall vara 40 000 000 stycken.
§6 Styrelsens sammansättning
Styrelsen skall bestå av lägst tre och högst fem ledamöter samt högst tre suppleanter. Styrelsen väljs på årsstämman för tiden till dess nästa årsstämma har hållits.
§7 Revisorer
För granskning av Bolagets årsredovisning jämte räkenskap-‐ erna samt styrelsens och verkställande direktörens förvalt-‐ ning utses årligen på årsstämma för tiden intill slutet av nästa årsstämma en eller två revisorer med eller utan revi-‐ sorssuppleant.
§8 Kallelse till bolagsstämma
Kallelse till bolagsstämma skall ske genom annonsering i Post-‐ och Inrikes Tidningar och genom att kallelsen hålls tillgänglig på bolagets webbplats. Samtidigt som kallelse sker skall bolaget genom annonsering i Dagens Industri upplysa om att kallelse har skett.
Kallelse till årsstämma eller extra bolagsstämma där ändring av bolagsordning skall behandlas skall utfärdas tidigast 6 veckor och senast 4 veckor före bolagsstämman. Kallelse till
annan extra bolagsstämma skall utfärdas tidigast 6 veckor och senast 2 veckor före bolagsstämman.
§9 Ärenden på årsstämman
På årsstämman skall följande ärenden förekomma:
1. Val av ordförande vid stämman
2. Upprättande och godkännande av röstlängd
3. Godkännande av förslag till dagordning
4. Val av en eller flera justeringsmän
5. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
6. Framläggande av årsredovisning och revisionsberättelse samt i förkommande fall koncernredovisning och koncernre-‐ visionsberättelse
7. Beslut om:
-‐ Fastställande av resultat-‐ och balansräkning samt i före-‐ kommande fall koncernresultat och koncernbalansräkning.
-‐ Dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen.
-‐ Ansvarsfrihet åt styrelsens ledamöter och verkställande direktör.
-‐ Fastställande av arvoden åt styrelse och revisor.
-‐ Val av styrelse och styrelsesuppleanter samt i förekom-‐ mande fall revisor/revisorer.
-‐ Annat ärende som ankommer på årsstämman enligt aktie-‐ bolagslagen eller bolagsordningen.
§10 Räkenskapsår
Bolagets räkenskapsår skall omfatta tiden 1 sep – 31 aug.
§11 Avstämningsförbehåll
Den aktieägare eller förvaltare som på avstämningsdagen är införd i aktieboken och antecknad i ett avstämningsregister enligt 4 kap. lagen (1998:1479) om kontoförig av finansiella instrument eller den som är antecknad på avstämningskonto enligt 4 kap. 18 § första stycket 6-‐8 nämnda lag skall antas vara behörig att utöva de rättigheter som följer av 4 kap. 39
§ aktiebolagslagen (2005:551)
Bolagsordningen har antagits på Årsstämma den 13 decem-‐ ber 2007
ADRESSER OCH KONTAKTUPPGIFTER
Hexatronic Scandinavia AB (publ) Xxxxxxxxxxx 00 B
422 46 Hisings Backa
031-‐742 53 30
Aktieinvest FK AB 113 89 Stockholm
08-‐506 517 00
AktieTorget Box 5625
Stockholm
08-‐545 038 12
Xxxxxxxxxxxx har återgivits från marknadsrapporter som publicerats av branschorganisationen Fiber to the Home Council. Dessa rapporter finns tillgängliga för nedladdning på organisationens amerikanska respektive europeiska webbsida; xxx.xxxxxxxxxxx.xxx, xxx.xxxxxxxxxxx.xx.