Inbjudan till förvärv av aktier i Softronic AB (publ)

IT för bättre affärer

Innehållsförteckning

Inbjudan till förvärv av aktier i Softronic.. 1 Softronic i sammandrag 2

Villkor och anvisningar 4

Skattefrågor i Sverige 5

Bakgrund och motiv 7

Marknadsöversikt 8

VD har ordet 14

Historik 16

Verksamheten 17

Produkten ITM Insurance 28

Koncernens utveckling i sammandrag 31

Kommentarer till den

finansiella utvecklingen 34

Aktiekapital och ägarstruktur 37

Styrelse, ledande befattningshavare

och revisorer 40

Övrig information 42

Fakta ur bolagsordningen m m 44

Riskfaktorer 46

Utdrag ur delårsrapport 48

Räkenskaper 51

Revisorernas granskningsberättelse 61

Ordlista 62

Adresser 64

Erbjudandet i sammandrag

Anmälningstid: 9 november – 17 november 1998

Anmälan inges till: Xxxxxxxxxx & Xxxxxxx

Fondkommission AB Emissionsavdelningen/X Xxxxxxxxxxxxxx 00 D

103 71 Stockholm Försäljningspris: 64 kr per aktie jämte courtage

Lägsta teckning: 200 aktier, motsvarande

12.800 kr

Betalning: Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 25 november 1998

Notering: Softronic har ansökt om notering på Stockholms Fondbörs O-lista.

Första handelsdag: Omkring den 3 december 1998.

Tidpunkter för ekonomisk information

Bokslutskommuniké

för verksamhetsåret 1998 februari 1999

Årsredovisning för

verksamhetsåret 1998 april 1999

Delårsrapport för

perioden jan – mars 1999 april 1999

Bolagsstämma maj 1999

Definitioner

I föreliggande prospekt används benämningen Softronic om moderbolaget Softronic AB (publ) liksom för den koncern vari Softronic AB (publ) är moderbolag. För Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB används benämningen H&Q.

Detta prospekt har godkänts och registrerats hos Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. 4 § lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Godkännandet innebär inte att Finansinspektionen garanterar att sakuppgifterna är riktiga eller full- ständiga.

Informationen i detta prospekt riktar sig inte till personer vars medverkan kräver ytterligare prospekt, registrerings-, eller andra åtgärder än som följer av svensk rätt. Det åligger envar att iaktta sådana restriktioner.

Detta prospekt får inte distribueras till land där distribution eller information kräver åtgärd enligt föregående stycke eller strider mot reglerna i sådant land.

Tvist i anledning av erbjudandet enligt detta prospekt skall avgöras i enlighet med svensk rätt och av svensk domstol exklusivt.

Inbjudan till förvärv av aktier i Softronic

Styrelsen för Softronic och dess aktieägare har beslutat att genomföra en ägarspridning genom en nyemission utan företrädesrätt för befintliga aktieägare (”Nyemissionen”). I det fall efterfrågan på bolagets aktier överstiger Nyemissionens storlek kommer vissa aktieägare1 att försälja upp till ett visst antal befintliga aktier för att ytterligare förbättra förutsättningarna för en likvid handel med bolagets aktier. Nyemissionen och försäljningen av befintliga aktier utgör tillsammans före- liggande erbjudande (”Erbjudandet”). Vidare har styrelsen för Softronic beslutat att ansöka om notering av bolagets aktier av serie B på Stockholms Fondbörs O-lista.

Vid ordinarie bolagsstämma den 15 juni 1998 beslutades om ett bemyndigande för styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen under tiden längst intill nästa ordinarie bolagsstämma, besluta om ny- emission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Bemyndigandet avser ökning av bolagets aktiekapital genom nyemission av högst 1.500.000 B-aktier envar à nominellt 2 kr. Den 26 okto- ber 1998 fattade styrelsen, med stöd av bemyndigandet, beslut om att öka bolagets aktiekapital med högst 800.000 kr från 9.867.000 kr till högst 10.667.000 kr genom nyemission av högst

400.000 aktier av serie B. Efter Nyemissionen kommer antalet aktier att uppgå till högst 5.333.500.

H&Q kommer att teckna de nyemitterade B-aktierna för vidareförsäljning till allmänheten och institutionella investerare i enlighet med villkoren i detta prospekt. H&Q har härutöver en option att förvärva upptill 300.000 befintliga aktier av serie B av vissa aktieägare1. De aktier av serie B som innefattas av H&Qs option kommer i händelse av att Nyemissionen övertecknas att vidare- försäljas till allmänheten och institutionella investerare i enlighet med villkoren i Erbjudandet. Emissionskursen och försäljningspriset uppgår till 64 kr per aktie vilket innebär att Softronic genom Nyemissionen tillförs högst 25,6 Mkr före emissionskostnader.

Erbjudandet motsvarar exklusive övertilldelningsoptionen 7,5 procent av kapitalet och 3,1 pro- cent av rösterna i bolaget efter föreliggande nyemission. Inklusive övertilldelningsoptionen mot- svarar Erbjudandet 13,1 procent av kapitalet och 5,4 procent av rösterna.

Softronic har ansökt om notering av bolagets aktier av serie B på Stockholms Fondbörs O-lista och handel beräknas påbörjas omkring den 3 december 1998.

Med anledning av ovanstående inbjuds härmed allmänheten och institutionella investerare till förvärv av aktier i Softronic enligt villkoren i detta prospekt, vilket har upprättats av styrelsen för Softronic med anledning av Erbjudandet och den förestående marknadsnoteringen.

Stockholm den 29 oktober 1998 Softronic AB (publ) Vissa aktieägare1

Styrelsen

1) I det fall Nyemissionen övertecknas äger H&Q rätt att förvärva upptill 300.000 aktier av serie B varav av Alcatel IKO Kabel 191.100 st, Xxxxxx Xxxxxxxx 23.900 st, Xxxxx Xxxxxxxxx 15.000 st, Xxxxx Xxxxxxxx 45.000 st,

Xxxx Xxxxxx 15.000 st och Xxxxx Xxxx 10.000 st.

Softronic i sammandrag

Denna sammanfattning bör läsas tillsam- mans med den finansiella informationen samt övrig information i detta prospekt.

Softronics affärsidé är att erbjuda modern integrerad informationsteknologi under totalansvar till stora och medelstora företag och organisationer i avsikt att bidra till att förbättra deras affärer. Detta innebär att Softronic skall erbjuda kunderna lösningar från strategisk rådgivning till färdiga system i drift och fungera som en långsiktig IT-part- ner.

Softronic kan med hög kompetens och erfarenhet hos medarbetarna erbjuda kun- derna kvalificerade produkter, tjänster och service under totalansvar.

Verksamhet

Softronic erbjuder tjänster från strategiråd- givning till stora projektåtaganden med åtföljande drift- och förvaltningsansvar för företagsomfattande IT-lösningar. Detta krä-

ver stark fokusering på bolagets långsiktiga kundrelationer. För att uppnå detta är kärn- verksamheten koncentrerad till koncernens moderbolag. Moderbolaget är organiserat i s k IT-Partnerområden med fullt ansvar för kunder, personal och verksamhet. Idag finns sju IT-Partnerområden, varav fem ansvarar för branschspecifika områden och två för uppdrag inom Göteborgs- respektive Malmöregionen.

Moderbolaget kompletteras med dotter- bolag med delvis egna affärsidéer men som alltid har tydliga synergier med koncernens övriga verksamhet. Bland annat har Softronic ITM AB under 1997 börjat marknadsföra en unik programvara, ITM Insurance, avsedd för försäkringsbranschen. Softronics kunder är framför allt medel- stora och stora tjänsteföretag. De 20 största kunderna står för cirka 60 procent av omsättningen och de fem största för cirka 40

procent av omsättningen.

NYCKELTAL (koncernen)	1993	1994	1995	1996	1997	1998-09-30
Omsättning, Mkr	49,0	61,0	85,7	116,3	154,9	132,8
Rörelseresultat, Mkr	4,4	7,2	9,9	2,2	4,0 1	14,8
Resultat efter finansnetto, Mkr	5,0	7,8	10,8	3,0	5,1 1	15,4
Bruttomarginal, %	11,1	14,4	13,9	4,8	4,6 1	14,1
Vinstmarginal, %	10,2	12,8	12,6	2,6	3,3 1	11,6
Eget kapital, Mkr	9,1	14,2	21,1	22,7	24,5	34,3
Soliditet, %	39,4	49,6	51,8	46,2	41,4	43,9
Räntabilitet på eget kapital, %	42,5	47,2	43,5	6,9	11,5 1	–
Förädlingsvärde per anställd, Mkr	0,53	0,58	0,53	0,40	0,47	0,50
Antal anställda i genomsnitt	46	50	84	152	161	178
Vinst per aktie,2 kr	0,67	1,14	1,60	0,30	0,55 1	2,17
Utdelning per aktie, kr	0,09	0,15	0,15	0,20	0,20	–

1) Inklusive jämförelsestörande post om –5,3 Mkr.

2) Justerat för aktieuppdelningar och fondemissioner.

Softronic i sammandrag

Softronic har ett antal olika teknikområden där bolaget har unik kompetens. De främsta är:

• Flernivås Client/Server-lösningar, Objekt- orientering.

• Internet/Intranätlösningar, Elektroniska betalningar.

• Landsomfattande företagsnät, Övervak- ning, Drift och Support

Softronic har sedan starten 1984 varit lön- samt varje år. Bolagets övergripande finansiel- la strategi har varit att självfinansiera verk- samheten, detta trots en stark tillväxt under de senaste åren. Under 1996 och 1997 påver- kades resultatet negativt av investeringar i utveckling av produkten ITM Insurance samt en kostsam satsning inom multimedia.

Personal

Att rekrytera, utveckla och behålla personal är en av de viktigaste framgångsfaktorerna för Softronic. Personalen, humankapitalet, utgör en stor del av företagets värde. Softronic vidtager en rad åtgärder för att för- säkra sig om att ha kompetent personal. Utbildnings- och incitamentsprogram är vik- tiga inslag i detta arbete.

Utveckling under 1998

Utvecklingen under de första nio månaderna 1998 har varit positiv. Omsättningen har ökat till 133 Mkr (108) och resultatet före skatt till 15,4 Mkr (3,8). Den egenutveckla- de programvaran ITM Insurance har lanse- rats med ett bra resultat och flera nya avtal för konsultverksamheten har tecknats. Vid- are har en etablering påbörjats i USA med avsikt att stödja marknadsföringen av ITM Insurance och Softronics IT-Partnerkoncept.

Softronic är en av fyra Microsoft Certified Solution Provider Partners i Sverige.

Villkor och anvisningar

Försäljningspris

Försäljningspriset är 64 kr per aktie. Courta- ge om 0,45 procent tillkommer, dock lägst 200 kr.

Anmälningstid

Anmälan om förvärv av aktier i Softronic skall ske under perioden den 9 november– 17 november 1998.

Anmälan

Anmälan om förvärv av aktier skall avse note- ringsposter om vardera 100 B-aktier, dock lägst 200 B-aktier. Anmälan skall ske på anmälningssedel enligt fastställt formulär och inges till:

Xxxxxxxxxx & Qviberg Fondkommission AB Emissionsavdelningen/S

Xxxxxxxxxxxxx 00 D

103 71 Stockholm

Prospekt och anmälningssedel finns tillgäng- liga på H&Qs hemsida, xxx.xx.xx och Softronics hemsida, xxx.xxxxxxxxx.xx. Kunder hos H&Q Online kan även anmäla sig via Internet. Observera att anmälan eller anmäl- ningssedeln skall ha kommit H&Q tillhanda senast kl. 17.00 den 17 november 1998. Anmälan är bindande. Endast en anmälnings- sedel per köpare kommer att beaktas. Ofull- ständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten.

Tilldelning

Beslut om tilldelning av aktier fattas av H&Q i samråd med styrelsen för Softronic. Tilldel- ningen är inte beroende av när under anmäl- ningstiden anmälan inges. I händelse av att antal tillgängliga aktier inte räcker till kan tilldelning komma att utebli eller ske med ett lägre antal aktier än vad anmälan avser. Här- vid kommer anmälningar från kunder till H&Q, affärskontakter till Softronic samt anställda i Softronic att prioriteras. Viss till- delning till allmänheten i övrigt kommer dock alltid att ske. Anställda hos H&Q kommer inte att erhålla tilldelning. Anställda i Softronic kommer att tilldelas högst 400 B-aktier per person. De köpare som erhållit

tilldelning kommer att tillsändas avräknings- nota omkring den 19 november 1998. De som inte tilldelas aktier erhåller inget meddelande.

Erhållande av aktier

Sedan betalning erlagts och registrerats, utsänds en VP-avi som visar att de betalda aktierna finns tillgängliga på köparens VP- konto. Detta beräknas ske omkring tre dagar efter det att betalning erlagts. Till aktieägare vars innehav är förvaltarregistrerat sker avise- ring enligt respektive förvaltares rutiner. Softronic är anslutet till Värdepapperscentra- len VPC ABs (”VPC”) kontobaserade värde- papperssystem, varför inga aktiebrev utfärdas.

Betalning

Full betalning för tilldelade aktier skall erläg- gas kontant enligt anvisning på avräkningsno- ta, dock senast den 25 november 1998. Om full betalning inte gjorts inom utsatt tid kan tilldelade aktier komma att överföras eller säl- jas till annan. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga försäljnings- priset enligt ovan blir den person som ursprungligen tilldelades aktierna betalnings- skyldig för mellanskillnaden.

Utdelning

De erbjudna aktierna medför rätt till utdel- ning från och med för verksamhetsåret 1998. Utbetalning av utdelning ombesörjes av VPC.

Villkor för fullföljande

Styrelsen för Softronic förbehåller sig rätten att förlänga anmälningstiden. Erbjudandet är vidare villkorat av att inga omständigheter, enligt Bolagets bedömning, uppstår som kan medföra att tidpunkten för att genomföra Erbjudandet bedöms som olämplig. Sådana omständigheter kan till exempel vara av eko- nomisk, finansiell eller politisk art, avse såväl omständigheter inom Sverige som utomlands, liksom att intresset för att delta i Erbjudandet bedöms icke tillfredställande.

Notering på Stockholms Fondbörs Softronics B-aktie avses att noteras hos Stock- holms Fondbörs O-lista. Första handelsdag beräknas vara omkring den 3 december 1998. En noteringspost kommer att omfatta 100 ak- tier.

Skattefrågor i Sverige

Vad som nedan sägs gäller för skattskyldiga i Sverige såvida inte annat särskilt anges.

Nedanstående sammanfattning av skattekonsekvenserna med anledning av Erbjudandet är all- mänt hållen och baseras på nu gällande lagstiftning. Den är endast avsedd som generell informa- tion. Den skattemässiga behandlingen av varje enskild aktieägare beror på dennes egna situation. Varje aktieägare bör rådfråga skatterådgivare för information om speciella skattekonsekven- ser som Erbjudandet om förvärv av aktier i enlighet med villkoren i detta prospekt kan medföra inklusive tillämpligheten och effekten av utländska inkomstskatteregler, bestämmelser i dubbel-

beskattningsavtal och eventuella regler i övrigt.

Realisationsvinst/förlust Realisationsvinst eller realisationsförlust utgörs av skillnaden mellan försäljnings- priset och anskaffningskostnaderna minus försäljningsomkostnader. Anskaffningsvär- det beräknas enligt den så kallade genom- snittsmetoden. Detta innebär att anskaff- ningsvärdet per aktie skall anses vara det genomsnittliga anskaffningsvärdet för samt- liga aktier av samma aktieslag och aktiesort, beräknat på grundval av faktiska anskaff- ningskostnader och med hänsyn taget till inträffade förändringar beträffande inneha- vet. Anskaffningsvärdet på marknadsnotera- de aktier kan alternativt bestämmas genom schablonregeln. Schablonregeln innebär att anskaffningsvärdet bestäms till 20 procent av försäljningspriset efter avdrag för försälj- ningskostnader.

Privata investerare

Privatpersoner beskattas för utdelning och realisationsvinster som inkomst av kapital med 30 procent skatt. För privata investera- re bosatta i Sverige och för svenska dödsbon innehålls preliminär skatt avseende utdel- ning med 30 procent på utdelat belopp. För aktieägare hemmahörande i utlandet utgår kupongskatt i Sverige avseende utdelning med 30 procent. Denna skattesats är dock i allmänhet reducerad genom de avtal Sverige har ingått med många länder för undvikande av dubbelbeskattning. I Sverige verkställer normalt VPC eller, vid förvaltarregistrerade

aktier, förvaltaren preliminär- och kupong- skatteavdraget.

Realisationsförluster är avdragsgilla vid beräkning av inkomst av kapital. Aktierna i Softronic avses att noteras på Stockholm Fondbörs O-lista. Realisationsförluster på noterade aktier är fullt avdragsgilla mot rea- lisationsvinster på andra noterade aktier och liknande värdepapper. Om realisationsför- lusten överstiger realisationsvinsten eller om vinsten och förlusten är hänförlig till olika kategorier av värdepapper reduceras realisa- tionsförlusten till 70 procent.

Ett underskott hänförligt till inkomst av kapital på grund av en räntekostnad eller en realisationsförlust ger en minskad skatt avse- ende inkomst av tjänst, inkomst av närings- verksamhet eller fastighetsskatt. Skatte- reduktion medges med 30 procent av under- skottet till den del det inte överstiger

100.000 kr, och med 21 procent av under- skottet till den del det överstiger angivet belopp. Underskottet kan inte överföras till senare år.

Förmögenhetsbeskattning

Aktierna i Softronic avses att noteras på Stockholms Fondbörs O-lista. Sådana aktier är befriade från förmögenhetsskatt.

Arvs- och gåvobeskattning

Vid arvs- och gåvobeskattning värderas akti- er noterade på Stockholms Fondbörs O-lista till 30 procent av noterat värde.

Skattefrågor i Sverige

Anställda i Softronic

För anställda i Softronic som tilldelas aktier genom Erbjudandet kan förmånsbeskattning komma att aktualiseras såsom lön. Sådan förmånsbeskattning sker dock inte om anställda på villkor som övriga förvärvar sammanlagt högst 20 procent av Erbjudan- det och den anställde därvid förvärvar aktier för högst 30.000 kr.

Bolag som investerare

För aktiebolag, utom i vissa specialformer, sker beskattning för all inkomst och utdel- ning efter en skattesats om 28 procent i inkomstslaget näringsverksamhet. Realisa- tionsförluster på kapitalplaceringsaktier och liknande finansiella instrument får dras av endast mot vinster på motsvarande värde- papper. Outnyttjade realisationsförluster får dras av på motsvarande sätt under senare beskattningsår. För flertalet andra kategorier av juridiska personer gäller särskilda skatte- regler.

Bakgrund och motiv

Softronics affärsidé har sedan starten 1984 varit att utnyttja modern teknologi för att i större projekt skapa mervärde för kundernas affärsverksamhet. Softronics verksamhet består huvudsakligen i att erbjuda allt från strategirådgivning till stora projektåtag- anden med åtföljande drift och förvaltnings- ansvar av företagsomfattande IT-lösningar. Softronic erbjuder även en egenutvecklad programvara, ITM Insurance, avsedd för försäkringmarknaden.

Under den senaste femårsperioden har Softronics omsättning ökat med i genomsnitt

30 procent per år, samtidigt som antalet anställda har ökat från cirka 40 till omkring

210. Softronic, som har varit lönsamt sedan starten, omsatte under de första nio måna- derna 1998 cirka 133 Mkr och redovisade ett rörelseresultat om 14,8 Mkr. Bolagets expansion har finansierats med egna medel. Tillväxten har huvudsakligen varit organisk men även förvärvade verksamheter har bidragit till Softronics expansion. Avseende vissa förvärv finns tillkommande köpeskil- lingar i form av nyemitterade aktier i Softronic som kommer att utgå under 1999 och år 2000. Bland de större förvärven kan nämnas de bolag som idag heter XACT Sys- temintegration AB, Softronic ObX AB, Softronic Advecta AB och Softronic Promes- tra AB.

Motiv för noteringen vid Stockholms Fondbörs är bl a att få tillgång till riskkapi- talmarknaden. Nyemissionen i samband med noteringen kommer att säkerställa en fort-

satt kontrollerad expansion genom såväl organisk tillväxt som förvärv samt fortsatt utveckling och marknadsföring av program- varan ITM Insurance. Nyemissionen omfat- tar högst 400.000 B-aktier vilket kommer att tillföra bolaget högst cirka 19,6 Mkr efter beräknade emissionskostnader.

Genom marknadsnoteringen underlättas användandet av egna aktier vid företags- förvärv, vilket bedöms öka konkurrens- kraften vid förvärvssituationer. Nyemissio- nen och den förestående noteringen innebär att Softronic blir mer känt bland kunder, leverantörer, investerare och media, vilket är positivt för bolagets utveckling. Dessutom torde noteringen bidra positivt till bolagets möjligheter att behålla och attrahera kompe- tent personal. I samband med noteringen kommer anställda i Softronic att erbjudas att förvärva aktier. Styrelsen har för avsikt att under våren 1999 föreslå en bolagsstämma att besluta om utgivande av förlagslån med avskiljbara optionsrätter riktat till anställda i koncernen.

För att ytterligare öka möjligheterna för spridning av aktien och öka förutsättningar- na för en likvid handel, har H&Q, i det fall efterfrågan överstiger de nyemitterade ak- tierna, en option att av vissa aktieägare1 förvärva upp till 300.000 aktier av serie B motsvarande 19,2 Mkr. Dessa aktier kom- mer att vidareförsäljas till allmänheten och institutionella investerare i enlighet med vill- koren i Erbjudandet.

I övrigt hänvisas till redogörelsen i detta prospekt, vilket har upprättats med anledning av Erbju- dandet. Styrelsen för Softronic är ansvarig för innehållet i prospektet. Härmed försäkras att, såvitt styrelsen känner till, uppgifterna överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting av väsentlig betydelse är utelämnat som skulle kunna påverka den bild av Softronic som skapas av prospektet.

Stockholm den 29 oktober 1998

Softronic AB (publ) Styrelsen

1) Se Inbjudan till förvärv av aktier i Softronic, sidan 1.

Marknadsöversikt

Marknaden

IT-konsultbranschen har under 1990-talet utvecklats från en förhållandevis okomplice- rad struktur till att bli en mycket komplex och relativt svåröverskådlig bransch. Orsa- ken till denna utveckling är sannolikt den ökande strategiska betydelsen av IT. Allt fler företag inser att IT har blivit, eller är på väg att bli, en integrerad del av deras verksam- het. Detta gäller alla typer av företag. Vare sig det är fråga om att effektivt och konkur- renskraftigt kunna hantera produktflödet från råvara till kund, eller att optimera ett tjänsteföretags affärsprocesser, är IT-stödet ofta avgörande. IT är därför numera en inte- grerad del av företagens hela verksamhets- kedjor och IT-konsulternas arbetsuppgifter sträcker sig från installation av persondato- rer och program till förändring och imple- mentation av kompletta affärsprocesser.

IT-konsultmarknaden i Sverige är relativt fragmenterad. WM-data är marknadsledare, men marknadsandelen understiger tio pro- cent. WM-data följs närmast av Enator, Cap Gemini och IBM. Även Sema Group, Xxxxx- xxx Consulting, Mandator och Frontec är betydande aktörer, medan de amerikanska aktörerna EDS och Computer Sciences ännu inte etablerat någon större närvaro på mark- naden.

Så här långt är det endast ett fåtal IT-kon- sulter som satsat på en nordisk expansion. I täten går WM-data som har som uttalat mål att bli den dominerande aktören i Norden. Norska Merkantildata har genom ett par större företagsförvärv numera en betydande del av sin omsättning i Sverige, medan Ena- tor har lyckats bygga upp en förhållandevis stor konsultverksamhet i Norge, där även Frontec och Mandator har viss verksamhet. Finska Tieto har knappt tio procent av sin omsättning i Sverige. Dessutom finns ett antal programvaruleverantörer, främst avse- ende affärssystem, som har betydande nor- diska konsultorganisationer. Intentia och IBS

är exempel på sådana. Dessa konsult- organisationer är dock mycket specialiserade, och konkurrerar endast inom en liten del av den totala konsultmarknaden. För att kunna erbjuda kunderna branschspecifik spetskom- petens och på den vägen kunna möta kon- kurrensen från internationella aktörer, är det naturligt att de större nordiska IT-konsulter- na strävar efter att internationalisera sig. Flera internationella aktörer är också intres- serade av att förvärva affärsvolym. Många mindre och medelstora aktörer med en intres- sant nischkompetens och/eller kundbas är i det perspektivet potentiella uppköpsobjekt.

Än så länge är dock de nationella nordis- ka marknaderna förhållandevis olika till sin struktur, främst beroende på historiska skill- nader. Den finska marknaden domineras i stor utsträckning av Tieto. Den enda övriga lokala aktören av betydelse är Novo Group, som dock främst är inriktad mot den offent- liga sektorn. Tietos dominerande ställning hos den finska industrin har gjort det besvär- ligt för internationella aktörer att slå sig in på marknaden. Mest framgångsrik är så här långt ICL, följt av bl a IBM och WM-data. På den danska marknaden har de internatio- nella aktörerna, främst IBM, en stark ställ- ning och de lokala leverantörerna är små. De ledande aktörerna på norska marknaden är statliga Telenor Bedrift, Andersen Consul- ting, Cap Gemini och Merkantildata. Andra betydande aktörer är ARK, som ägs till drygt

80 procent av holländska Getronics, samt EDB.

En marknad i tillväxt

Teknisk utveckling

Under 1970- och 1980-talet bestod dator- parken av stor- och minidatorer. Under 1980-talet började persondatorn, PCn, att göra sitt intåg men var då endast avsedd för personnära databehandling. PCn har sedan dess utvecklats till att kunna utföra i stort sätt samma operationer som en stordator

Marknadsöversikt

gjorde i början på 1980-talet. Client/Server- tekniken som delar upp applikationerna mel- lan en PC klient och en central dator (server) kom under slutet av 1980-talet och början av 1990-talet att växa sig allt starkare. Servern var och är ofta en Unixdator. De äldre Client/Server-lösningarna kallas idag för ”feta klienter”. En stor del av applikationer- nas logik hanteras i dessa Client/Server-lös- ningar av den lokala PCn. Strukturen är en funktion av de utvecklingsverktyg som fanns tillgängliga då dessa lösningar utvecklades. Den äldre strukturen har flera nackdelar, t ex komplicerade installationer, dyrt underhåll samt sämre prestanda i större installationer. Äldre Client/Server-lösningar finns fortfaran- de på marknaden. I de nya applikationerna hanterar klienten endast de delar som kom- municerar med användaren. Resterande delar hanteras av servrar.

Internet

1993 började vissa företag hyra ut tillgång till Internet till privatpersoner. Ungefär sam- tidigt kom en ny generation med billiga tele- fonmodem, mer än tio gånger så snabba som de gamla. Detta ledde till att Internet kom in i sin snabbaste expansion sedan starten i bör- jan av 1970-talet. Internet växer idag snab- bare än någonsin, både bland privatpersoner och företag. För något år sedan användes

företagets websida endast för att förmedla information om företaget, mestadels kon- taktinformation och några bilder på produk- ter. Idag är websidan ett helt annat instru- ment som ger möjlighet att göra affärer på Internet och fungerar som en kundfångare och vara kontaktskapare för företaget. Inter- net har blivit en del av företagets vardag och integreras alltmer med företagens interna nätverk, intranät. Denna expansion har och kommer även i framtiden att leda till ett ökat behov av IT-konsulter.

Intranät

Samtidigt som Internet har börjat utnyttjas av allt fler skapar företagen interna nätverk, intranät, som byggs upp med samma pro- gramvara som används för Internet och ska- par helt nya möjligheter för anställda att kommunicera både med varandra och med kunder, leverantörer och samarbetspartners. Fördelarna med intranät är många. Med- arbetare i ett företag får lättare att hitta doku- ment, de kan kommunicera bättre och de kan med egna interna websidor sprida informa- tion mer effektivt. Samarbetet blir lättare både mellan olika avdelningar och geografiska

enheter.

Fortfarande finns dock ett antal problem att lösa, framför allt avseende säkerhet, data- integritet och prestanda.

ANTAL INTERNETANVÄNDARE I EUROPA

Procent

0 jan

-93

jul

-93

jan

-94

jul

-94

jan

-95

jul

-95

jan

-96

jul

-96

jan

-97

jul

-97

Källa: EITO 98

Marknadsöversikt

Elekronisk handel

Elektronisk affärsverksamhet kommer att förändra villkoren för näringsliv, offentlig sektor och privatpersoner. Detta kommer med största sannolikhet kräva stora insatser från IT-konsulterna.

De viktigaste drivkrafterna är:

• sänkta transaktionskostnader,

• tillgången till globala marknader till låga kostnader,

• nya kontaktytor som innebär nya affärs- möjligheter,

• en unik situation för kundrelationer,

• kortare ledtider och

• en snabb och öppen teknikutveckling.

När det gäller det affärsmässiga utnyttjandet av Internet är det framför allt brister på data- säkerhetssidan som förhindrar att Internet utnyttjas fullt ut.

Det finns flera system under utveckling för digitala transaktioner. Alla digitala säker- hetssystem på Internet bygger på att infor- mationen krypteras innan den skickas. Secu- re Electronic Transaction, SET, är en stan- dard under utveckling som hanterar direkt- betalning över Internet. SET säkrar att såväl säljare som kund är legitimerad att handla över nätet. SET bygger på att kunden har ett kontokort och att denne först måste ansöka om att få använda tjänsten genom sin bank. I och med att kunden beställer en vara sker ett system av bekräftelser från såväl kund som bank.

Datasäkerhet

I stort sett alla datorer på företag är anslut- na till nätverk. Med nätverken följer, förut- om ökad produktivitet, också säkerhetsris- ker. De mest fundamentala säkerhetsriskerna finns i operativsystemet där det finns olika typer av avancerade skydd med bl a lösen- ordshantering, hantering av användar-ID och loggning av vad användare gör. I stort sätt alla nätverk har kontakt med andra nät-

verk, LAN Local Area Network knyts sam- man med WAN Wide Area Network eller ges access till Internet. Detta skapar ett av de största potentiella hoten mot företagens säkerhet. Access till omvärlden via Internet ökar väsentligt riskerna för olika typer av sabotage eller dataintrång.

Idag löses säkerhetsriskerna med s k brandväggar som kan styra vilken trafik som ska tilllåtas mellan det egna nätverket och omvärlden. Brandväggarna installeras ofta på flera platser i nätverket och kan därmed i olika nivåer reglera trafiken. Brandväggar används både för att hindra utomstående från att bryta sig in i det interna nätverket och för att stoppa interna användare som saknar behörighet från att nå interna data- baser. Säkerhetsfrågorna kommer alltid att kräva specialistkompetens, vilket få företag har möjligt att ha internt.

Standardiserade programvaror

En annan faktor som styr den framtida utvecklingen av IT-konsultmarknaden är utvecklingstendensen mot allt mer standardi- serade programvaror. Få eller inga företag har idag den kompetens och de resurser som krävs för att kunna utveckla konkurrens- kraftiga affärssystem för den egna verksam- heten. Istället väljer företagen att köpa in avancerade men kostnadseffektiva system från affärssystemleverantörer. Egenutveck- lade affärssystem, t ex ekonomistyrningssys- tem och produktionssystem, ersätts i rask takt av inköpta standardsystem från leveran- törer som SAP, Intentia och Agresso.

Fortsättningsvis kommer dock vissa före- tag att egenutveckla vissa speciella delar av systemen, de delar som rymmer de kompara- tiva fördelarna gentemot konkurrenterna. Ett exempel är Tetra Pak som har valt att installera SAP R/3-system, men som special- utvecklar distributionsmodulen. Inom ramen för utvecklingen mot alltmer standardiserade programvarulösningar ryms också en viktig trend mot komponentbaserad programvara,

Marknadsöversikt

d v s programvara som är uppdelad i väl avgränsade moduler med standardiserade gränssnitt. Den trenden skapar förutsätt- ningar för att på sikt, på ett helt annat sätt än idag, kunna kombinera produkter från olika programvaruleverantörer, t ex ett eko- nomisystem från SAP med ett försäkringssys- tem från Softronic. Utveckling kommer med sannolikhet minska kundernas behov av att anlita konsulter för att specialutveckla olika system. I gengäld kommer behovet av kon- sultinsatser för att integrera olika standard- produkter att öka. Vikten av att konsulterna behärskar olika standardprogramvaror, t ex de ledande affärssystemen, ökar därmed. Ett närliggande område som långsiktigt kan komma att generera affärer, är kunskap om programvaruarkitektur och s k middleware, verktyg för att bygga en infrastruktur som skapar förutsättningar för att på ett flexibelt sätt kombinera olika standardprodukter. Bland de svenska aktörerna inom dessa områden kan nämnas Resco, Mandator, Frontec och Enea. Konkurrensen från inter- nationella aktörer som BEA Systems, IBM och Microsoft blir dock allt hårdare.

År 2000

Tillväxten på den svenska och nordiska IT- konsultmarknaden drivs, direkt och indirekt, till en del av år 2000-problemet. En stor andel av företagen i Norden är ännu endast delvis eller inte alls förberedda för år 2000- problematiken och enligt svenska Statskon- toret är situationen inom åtminstone den svenska offentliga sektorn minst lika illa. Situationen är snarlik den i USA, där 25 pro- cent av IT-budgeterna 1998 bedöms komma att läggas på år 2000-anpassningar. En del av konsultföretagens resurser går därför till att antingen restaurera äldre system så de klarar år 2000-problemet, eller installera helt nya system.

Euro

Införandet av den gemensamma europeiska valutan, euro, kommer sannolikt att skapa betydande sysselsättning inom IT-konsult- branschen. Euro är generellt sett ett mer komplext problem än år 2000-anpassningen, och flera av de system som restaureras för att klara år 2000-problemet måste bytas helt för att klara av euro. Även många av de system som nyinstalleras inför år 2000 kan komma att behöva uppgraderas för att klara av euro.

VÄRDETILLVÄXT IT-MARKNADEN, EU

PROGNOS FÖR INTERNETHANDELN I SVERIGE

12000

1997/96

1998/97

14 10000

8000

Procent

Mkr

8 6000

6 4000

2000

IT Hårdvara

Mjukvara

Tjänster

Support

Totalt

1995

1996

1997

1998

Ålder

1999

2000

2001

Källa; EITO 98 Källa: IDC 1998

Marknadsöversikt

Personalen en avgörande faktor

Att rekrytera, utveckla och behålla personal är idag en av de viktigaste uppgifterna för de nordiska IT-konsultföretagen. Personalen, humankapitalet, utgör en stor del av företa- gens värde, och därmed är också risken för att nyckelpersoner eller personalgrupper hoppar av en av de betydande riskerna. I princip kan den risken minimeras genom att:

• Skapa en sådan affärsvolym att enstaka personer eller mindre grupper av personer inte blir avgörande för företagets fram- gång.

• Skapa ekonomiska incitament för persona- len att stanna i företaget, t ex optionspro- gram.

• Skapa ett starkt strukturkapital som för- skjuter företagets värde från personalen till arbetsmetodiken, arbetsrutiner, mallar för projektledning m m.

Personalomsättningen i Sverige ligger för närvarande i genomsnitt på 12–13 procent för de lokala aktörerna, och strax under tio procent för många av de internationella aktörerna. I Stockholmsregionen är dock personalomsättningen högre.

Välkommen till Softronic!

VD har ordet

Xxxxxx Xxxxxxxx verkställande direktör i Softronic AB (publ)

Vår vision

Vår vision är att bli ett självklart alternativ på den svenska marknaden för de kunder som har ett offensivt behov av kvalificerat IT-stöd för att kunna uppfylla sina mål och som därmed behöver en kreativ och långsik- tig IT-partner. Att vara i frontlinjen ute hos kunderna för att förbättra deras affärer är en stor utmaning för företaget. Det kräver insikt i kundernas verksamhet, hög kompetens inom ny teknik samt förmåga att ansvarsfullt hantera långsiktiga kundrelationer.

För att i stark tillväxt och under ständig konkurrens kunna klara våra egna högt ställ- da krav behöver vi också ha de absolut bästa medarbetarna som kan hantera komplicerad ny teknik i stora projekt under stark press.

Ett viktigt mål är att hela tiden utveckla medarbetarna och att kunna erbjuda intres- santa och utmanande arbetsuppgifter.

Marknadens utveckling

Efterfrågan inom IT-området är idag högst inom två olika områden. Dels år 2000- anpassningar i de äldre IT-lösningarna, dels efterfrågan på modern IT i form av offensiva

affärsutvecklande och affärskritiska lösning- ar. I viss mån kombineras efterfrågan då många företag passar på att byta sina äldre system till nya.

Sekelskiftesproblematiken tillsammans med euro-anpassningen skapar ett i tiden be- gränsat behov under en period av tre till fem år. Softronic har valt att inte satsa på den delen av marknaden som berör anpassningar av äldre system. Vi fokuserar på att ge kun- derna bättre affärsmöjligheter med modern IT.

Alla branscher möter globalt förändrade marknadsförutsättningar i form av avregle- ringar på alla områden, öppenhet, koncen- tration på kärnverksamhet och ökad kon- kurrens i allt snabbare takt. Det har under 1990-talet skapat ett allt mer accelererande behov av affärskritiska lösningar som kan fungera kostnadseffektivt i decentralicerade organisationer i ständig förändring.

Den nya stora fördelen med modern IT är att företagen kan använda den till att anpas- sa sig till nya marknadsförutsättningar och att utveckla sina affärer. Att möta konkur- rensen på ett effektivare sätt, nå nya mark-

VD har ordet

xxxxx och att införa helt nya verksamhets- stöd som inte kunnat hanterats med gammal teknologi.

Internet är idag den drivande kraften. Samma grundteknik används för att effekti- visera företagen internt i intranät.

Under de närmaste åren kommer det att finnas en mycket stor efterfrågan på IT-före- tag som kan förstå kundens affärsmöjlig- heter, snabbt föreslå och ständigt utveckla effektiva lösningar med den bästa möjliga informationsteknologin för att hantera kundföretagets aktuella situation.

En allt starkare trend kommer att vara att såväl små som stora företag inleder strategis- ka IT-Partnerskap i allt från strategisk råd- givning till drift av de nya lösningarna. Det är informationsinnehållet och kunskaperna om den egna verksamheten i form av mark- nad och produkter som kommer att vara strategiskt för kunderna. Att koncentrera sig på kärnverksamheten kommer att bli det viktiga, inte infrastrukturen i form av tillämpningar i datorer och nätverk.

Kunderna söker i den här omvälvande processen företag som kan vara en sådan långsiktig IT-partner. Softronic kan redan idag konkurrera med betydligt större företag om uppdrag som innebär ett långsiktigt engagemang tillsammans med kunderna.

Intellektuellt kapital

De långa kundrelationerna och de återan- vändbara metoder, komponenter och idéer vi har byggt upp under många år har samlats i utvecklings- och driftsplattformen CSE Client Server Environment.

Samtidigt med denna uppbyggnad av strukturkapital har också humankapitalet utvecklats. Vår personal deltar i intressanta projekt i teknikens framkant. De genomgår dessutom personliga utvecklingsprogram och utbildas i vårt eget interna Softronic- Universitet.

Vi är en aktör att räkna med

Under det senaste året har Softronic även i större sammanhang blivit erkänt som ett företag med både kunskap och förmåga att leverera offensiva affärskritiska lösningar. Förvisso har vi under flera år haft kapacite- ten att leverera dessa system. Men under det senaste året har kunskapen om vår kompe- tens spridits inom bredare kretsar. Vi har uppmärksammats av både kunder och leve- rantörer och därmed också av press och branschfolk.

Vi har under det senaste året tecknat ram- avtal med Statskontoret om leveranser av Internettjänster, tecknat avtal med Microsoft som en av fyra Certified Solution Provider Partners i Sverige, tecknat ett globalt avtal med Skandia AFS om såväl ITM-produkten som implementationstjänster runt ITM och sedermera även levererat Skandia Links nya Multifondsystem. Vidare har Softronic leve- rerat Svenska Spels Internet-site, en av de tekniskt mest avancerade och mest besökta siterna i Sverige samt blivit CISCO reseller of the year i Sverige och erhållit NT Award för bästa NT Nätverkslösning i Sverige m m.

Softronics marknadsorientering och den samlade unika kompetensen hos personalen har bidragit till att bolaget blivit mer upp- märksammat. Detta tillsammans med en organisation fokuserad på att utnyttja kom- petensen för att möta kundernas högt ställda krav innebär att vi nu skall kunna ta de rik- tigt stora uppdragen och därmed effektuera vår affärsidé i en ännu större skala.

Xxxxxx Xxxxxxxx

Verkställande direktör

Historik

Softronic bildades 1984 av Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxx samt ITT-kon- cernen.

Softronics affärsidé var redan från början att utnyttja modernast möjliga teknik för att i större projekt skapa mervärde för kunder- nas affärsverksamhet.

1987 förvärvade Alcatel, ett av världens största telekommunikationsföretag, ITTs verksamhet inom tele- och dataområdet. 1990 förvärvade Softronic det som vid den tidpunkten var Alcatels dataverksamhet i Sverige. Detta blev dotterföretaget XACT Systemintegration AB och var under några år det största företaget inom Softronic, både till antal anställda och omsättning.

Under 1987 utvecklades Sveriges första kommersiella Windows-applikation i avsikt att praktiskt nyttja ny teknik.

Softronics organisation växte under 1980- talet relativt konstant och 1990 hade bola- gets personalstyrka ökat till 21 anställda.

I slutet av 1980-talet inleddes arbetet med det som skulle bli bolagets dittills mest fram- gångsrika projekt. Xxxx var att avveckla en stordatorlösning åt fackförbundet Svenska Byggnadsarbetareförbundet. Målet var att nyttja modernast möjliga teknik för att uppnå dels en betydligt effektivare IT-platt- form med större möjligheter i form av intern och extern informationsförsörjning, dels att drastiskt minska kostnaderna för kunden. Detta projekt färdigställdes under åren 1989–1992 och var det första projektet i Sverige där en ren Client/Server-lösning med över 40 servrar i ett landsomfattande nät- verk baserat på Microsofts programvaror och nätverk till fullo ersatte en stordator. 1997 vann en uppdaterad variant av samma lösning titeln NT award för bästa svenska NT-baserade nätverkslösning.

Svenska Byggnadsarbetarförbundet blev den första kunden där Softronic fungerar

som IT-Partner fullt ut. Byggnadsarbetarför- bundet har idag närmare tusen anställda varav endast två med IT-ansvar.

Därefter har det tillkommit företag och organisationer där Softronic har den huvud- sakliga arbetsuppgiften att utveckla, driva och förvalta kompletta IT-lösningar under totalansvar. Målet är att varje år få en eller två nya IT-Partnerkunder. Detta har också uppfyllts sedan 1992.

Mellan 1995 och 1997 har ett antal före- tagsförvärv gjorts i avsikt att förstärka total- ansvarskonceptet och att skapa förutsättning- ar för ännu större tillväxt.

Softronic ObX AB förvärvades 1996 och har en verksamhet som kompetensmässigt liknar kärnverksamheten, men är inriktad på konsultverksamhet inom modern teknik och inte på att driva egna projekt.

Softronic Advecta AB förvärvades 1997 och har en verksamhet som liknar IT-Part- nerverksamheten, med projektorienterad verksamhet med modern teknik. Dock är projekten av mindre storlek.

Under 1997 förvärvades Softronic Pro- mestra AB, ett mindre företag i Skåne inrik- tat på konsultverksamhet inom MPS-områ- det. Teknikområdet är modern Client/Server- teknik.

Multimedia Network förvärvades i slutet av 1996 och blev Softronic Multimedia AB. Verksamheten skulle komplettera kärnverk- samheten med multimediala gränssnitt. Denna marknad visade sig inte passa in i IT- Partnerverksamheten varför bolaget avyttra- des 1997.

Under 1996 fortsatte Softronic produkut- vecklingen av ITM Insurance vilket är en helt annan verksamhet än den kundorienterade IT-Partnerverksamheten. För att hålla isär produktutvecklingen från tjänsteorganisatio- nen drivs produktutvecklingen i ett separat bolag, Softronic ITM AB.

Verksamheten

Affärsidé

Softronics affärsidé är att erbjuda modern integrerad IT under totalansvar till stora och medelstora företag och organisationer i avsikt att bidra till att förbättra deras affärer. För Softronic innebär detta att bolaget strä- var efter att fungera som långsiktig IT-Part- ner och kunna erbjuda kunderna lösningar från strategisk rådgivning till färdiga system i drift. För att uppnå slagkraft på marknaden har företagen i koncernen olika kompetens- profiler som var och en medger en god affärsutveckling men som tillsammans ger en unik kombination av kompetens och erfa- renhet.

Med hög kompetens och erfarenhet på både bredd och djup hos medarbetarna kan bolaget alltid ligga i den tekniska frontlinjen. Detta ger Softronic möjlighet att erbjuda sina kunder kvalificerade produkter, tjänster och service under totalansvar.

Vision

Softronics vision är att vara ett självklart alternativ på den svenska marknaden för de kunder som har ett offensivt behov av kvali- ficerat IT-stöd för att kunna uppfylla sina mål och därmed behöver en kreativ och en långsiktig IT-Partner.

Strategi

Softronic skall i stark tillväxt och under hård konkurrens bygga strukturkapital som ska- par en långsiktig intjäningsförmåga. För att lyckas krävs att:

• dokumenterade interna processer, rikt- linjer, metoder och verktyg utvecklas,

• bolaget bygger upp varumärken som Softronic, ITM Insurance, SoftNet och CSE,

• rekryteringsprocessen är organiserad och fokuserad,

• ett kontinuerligt arbete sker för att bibe- hålla Softronics företagsanda.

För Softronic är kompetensbefrämjande åtgärder absolut nödvändiga då användan- det av ny teknik är en del av affärsidén. För att säkerställa kompetensutvecklingen strä- var bolaget efter att:

• medarbetarna hela tiden utvecklas och utbildas inom SoftronicUniversitetet,

• medarbetarna erbjuds intressanta och utmanande arbetsuppgifter,

• projekt med användande av ny teknik prioriteras,

• strategiska partnerskap med marknads- ledande leverantörer inleds och bibehålls.

Softronics kundorientering, där kundföreta- gens möjlighet till bättre affärer prioriteras, skall bibehållas genom:

• en decentraliserad starkt kundorienterad organisation,

• en uppbyggnad av branschinriktad verk- samhetskunskap,

• att Softronic verkar inom kundsegment där IT är en avgörande faktor för kund- företagens verksamhet,

• att långsiktiga IT-Partnerskap upprättas med kunderna,

• att ITM Insurance används för att skapa fler projekt i finans- och försäkrings- sektorn,

• ytterligare expansion på fler orter i Sveri- ge och i Norden.

Affärsprocessen

Softronics affärsprocess mot kunden börjar ofta med ett strategiuppdrag. Det kan gälla en teknisk plattformsstrategi kombinerat med en affärsstrategi. Strategiuppdraget kan också vara en specifik förstudie för en del av verk- samheten.

Ett strategiuppdrag leder fram till ett pro- jektförslag med klart angivna förtjänstmöj- ligheter för kunden. I många fall innebär projektet förändringar inom kundens orga- nisation. Ofta innebär förändringsprojektet att en stor del programvara skall utvecklas, standardprogramvaror skall integreras,

Verksamheten

användare utbildas och system införas. Där- efter kommer den viktigaste delen som är drift och förvaltning.

Softronics specialitet är att redan i strategiarbetet identifiera behovet av drift och förvaltning för att sedan erbjuda även dessa tjänster till en framtida IT-Partner- kund. Normalt innebär detta drift och över- vakning av företagsomfattande intranät komplett med klienter, servrar och nätkom- ponenter såsom växlar och routrar. Driften kan skötas via fjärrdrift eller på plats hos kunden eller i en kombination. Samtliga av Softronic övervakade servrar är antingen NT eller Unix-baserade.

Processen kan också börja med en s k out- sourcing för att sedan starta om med ett stör- re projekt i modern miljö. Softronic kan då ta ansvar för avveckling av äldre IT-plattfor- mar som stordatorer och AS/400.

Givetvis kan Softronic också erbjuda samtliga tjänster i processen utan att ta total- ansvar.

Kunder och konkurrenter

Softronic strävar efter att bygga långsiktiga kundrelationer med framför allt medelstora och stora tjänsteföretag och organisationer. Under 1997 stod de 20 största kunderna för cirka 60 procent av omsättningen och de fem största för cirka 40 procent av omsättningen. De största kunderna återfinns inom handel, organisation, försäkring, media och telekom, statlig tjänstesektor samt transportbran- schen. 80 procent av konsultintäkterna kom- mer från IT-Partnerkunder. Resterande del kommer från rena konsultuppdrag. Huvud- delen av Softronics kunder finns i Stock- holm. Övriga kunder finns i Göteborgs- och Malmöregionen samt övriga Sverige.

i

De största kunderna under 1997 var Skan- dia AFS, BTJ Seelig AB och Svenska Bygg- nadsarbetarförbundet. Andra kunder av betydelse var Svenska Spel, Telia, Hyresgäs- ternas Riksförbund och de kommuner, landsting och statliga myndigheter som nytt- jat det Statskontorsavtal som Softronic teck- nat. Softronics avtal löper under normalt tre år med kalenderårsvisa ettåriga förläng- ningsperioder. Flera avtal är idag under ett- årig förlängning.

Drift

Kundengagemang

Strategi

Softronic inleder nya projekt med ett strategiuppdrag för att sedan arbeta fram en lösning där drift- och vidareutveckling ofta blir en naturlig fortsättning på samarbetet mellan Softronic och kunden.

Verksamheten

Softronics huvudkonkurrent är WM-data. Övriga konkurrenter är samtliga de traditio- nella IT-konsultföretagen som Mandator, Resco, Guide och Know IT. Inom Internet- verksamheten konkurrerar Softronic med interaktiva mediabyråer som Spray Network och Icon Medialab. Interaktiva mediabyråer har dock normalt inte samma fokusering på de transaktionsintensiva applikationerna som är Softronics specialitet. Softronics Drift- och Supportverksamhet konkurrerar med WM-data, IBM, Cap och Bizit.

Tjänster

Koncernens verksamhet består av att erbjuda projektåtaganden med återföljande drift och förvaltningsansvar av stora företagsomfat- tande IT-lösningar. Softronic kan även erbju- da mindre projektåtaganden som t ex strate- girådgivning. Bolaget besitter kompetens inom huvudsakligen följande områden:

• Client/Server-lösningar

• Downsizingprojekt

• Nätverkslösningar

• Internet

• Intranät

• Support & Drift

• Systemintegration

Client/Server-lösningar

Softronic har lång erfarenhet av att utveckla stora objektorienterade Client/Server-lös- ningar i nätverk. Softronic utvecklar alla slags tillämpningar i Client/Server miljö:

• Försäkringssystem

• Fondadministrativa system

• OLF, distributionssystem

• MPS system

• System för fack- och dagligvaruhandel

• Ärendehanteringssystem

• Medlemssystem

• Offertsystem

• Dokumenthanteringssystem

Client/Server-tekniken delar upp applika- tionerna mellan en klient (normalt en PC) och lokala, regionala och centrala datorer (servrar). I servrarna bearbetas framför allt de delar av applikationenerna som är mer omfattande, såsom databaser eller komplexa beräkningar, medan klienten framför allt hanterar de delar som kommunicerar med användaren, genom bildskärmen och tan- gentbordet.

Softronic har aldrig utvecklat Client/Server- lösningar med ”feta klienter”, d v s där en stor del av applikationens logik hanteras av klien- ten, utan har ända sedan 1984 tillämpat fler- nivås Client/Server-teknik i sina lösningar så att ett effektivt nyttjande av alla ingående datorer i nätverket uppnås. Detta har gjort det mycket enkelt för Softronic att utveckla sina äldre applikationer mot Internet.

Downsizingprojekt

Softronic har under 1990-talet förutspått en ökad efterfrågan på stora företagsomfattan- de Client/Server-lösningar som resulterar i så kallad Downsizing. Downsizing innebär att äldre informationsteknologi fasas ut till för- mån för modernare teknologi det vill säga att man flyttar projekt från stordatormiljö till Client/Server-miljö.

Orsaken är inte bara de uppenbara kost- nadsbesparingar i drift och förvaltning som kan uppnås genom att moderna lösningar införs på rätt sätt. Den stora fördelen med modern IT är att företagen kan använda den till att utveckla sina affärer. Att möta kon- kurrensen på ett effektivare sätt och att infö- ra helt nya verksamhetsstöd som tidigare inte kunde hanteras.

Nya processorienterade lösningar kan skapa rationaliseringar, men den stora effek- ten uppnås om lösningarna används för att hantera nya produkter snabbare, att ge bätt- re kundservice och på andra sätt öka företa- gens konkurrenskraft.

Verksamheten

Nätverkslösningar

Softronic har sedan starten fokuserat på pro- dukter och tjänster i nätverk. Teknisk infra- struktur i form av lokala nätverk, servrar etc är den kanske viktigaste delen av en fram- gångsrik IT-strategi. Därför är Softronics strategitjänster av stor vikt när det gäller att fatta rätt beslut. En snabb och avgränsad tjänst är produkten IT-Genomgång. Mer omfattande utredningar kan ge detaljerade svar på allt från kommunikationsprotokoll till serversystem.

En företagsomfattande nätverkslösning innebär normalt en drastisk kostnadsminsk- ning jämfört med äldre stordatorlösningar. Detta förutsätter att inga dolda kostnader uppkommer såsom att företagens anställda får en ökad belastning i form av administra- tion, problemhantering och användarstöd.

Normalt uppkommer alltid behov av stöd då komplexa systemlösningar flyttas ut i användarens arbetsmiljö. Dessa uppgifter bör lösas av centralt placerad, kompetent perso- nal för att uppnå optimal driftsekonomi.

Softronic erbjuder en rad nätverkstjänster som tillsammans bildar ett totalåtagande för de kunder som valt att helt överlåta till en IT- Partner att sköta drift och förvaltning av ett nätverk.

Internet

För cirka två år sedan fattade Softronic beslut om att fokusera en del av verksamhe- ten på Internet som teknikområde för de lös- ningar som framtidens företag behöver för att nå nya marknader och rationalisera sina kostnader.

Styrkan i Softronics Internetlösningar är den kunskap om flernivås Client/Server-lös- ningar och stora nätverkslösningar som för- värvats under många år. Detta tillsammans med kunskapen om publika tjänster och elektroniska betalningar gör att Internet är

ett mycket lämpligt område att erbjuda kun- derna som bas för publika tjänster.

Softronics lösningar baseras oftast på känd och väl fungerande Client/Server-tek- nik från leverantörer som Microsoft, Oracle, Netscape, IBM, Compaq och CISCO. Huvudinriktningen är dynamiska, transak- tionsorienterade Internetlösningar med hög grad av säkerhet och prestanda. Lösningarna utvecklas i C++ och HTML/DHTML/XML med COM eller CORBA komponenter. Inte- grationskunskaper mot IBM stordatorer och AS/400 kan användas så att riktiga transak- tionshanterade lösningar mot befintliga sys- tem kan uppnås.

Intranät

Softronic har sedan 1997 företrädesvis utvecklat flernivås komponentifierade Cli- ent/Server-applikationer med Web-gränssnitt. I vissa fall finns fortfarande Windows-klient- lösningar parallellt med Web-klienter av användarmässiga skäl.

Företag som integrerar verksamhetskritis- ka applikationer med egna eller inscannade dokument i ett ärendeflöde kan uppnå stora fördelar jämfört med att ha olika applikatio- ner i olika gränssnitt.

Det är därför viktigt att framtidens samtli- ga tillämpningar för administrativt stöd är Web-baserade. Detta är ett lika stort para- digmskifte som när minidatorernas olika användargränssnitt blev avlösta av PCns DOS-baserade gränssnitt som sedan i sin tur blev avlöst av Windows-gränssnittet.

Softronics lösningar består alltid av en s k ”tunn klient”, där större delen av applika- tionens logik hanteras av servern.

Den stora följdeffekten med en tunn Web- baserad klientlösning är att den kräver betydligt mindre drift- och supportkostnader och har betydligt bättre prestanda och säker- het i stora nätverk.

Verksamheten

Tekniken som används är nästan identisk med Internettekniken. Skillnaden är att en mer produktorienterad teknik kan användas då man i ett intranät kan kontrollera infra- strukturen i form av operativsystem och andra programvaror. Därför använder Softronic idag företrädesvis Microsoftbase- rad teknik för intranätlösningar som ActiveX, COM, ASP och MS Internet Explorer.

Support och Drift

Softronic HelpDesk tar emot samtal från användarna varje normal arbetsdag och löser huvuddelen av de problem uppstår. Per- sonalen på HelpDesk har tillgång till pro- gramvara för fjärrövervakning som kan kon- trollera användarnas handhavande och gör att HelpDesk-personalen kan visa användar- na hur åtgärder kan vidtagas. Systemadmini- stration av behörigheter och skrivare kan skötas via HelpDesk.

Dirigering av specialistresurser för mer komplexa felsituationer sker genom att Softronic erbjuder kundstöd på plats hos kunden. Personalen som arbetar med kund- stöd är certifierade systemtekniker inom Microsoft och Novells olika produkter.

Specialister finns för produkter som Win- dows 95, Windows 98, Windows NT Server, SQL Server, Microsoft Exchange, och Novell Netware. Företagsomfattande nätverk med hubar, routers, servrar, databaser och Client/ Server-applikationer övervakas med avance- rade verktyg som HP OpenView och Micro- soft SMS. Med hjälp av dessa verktyg kan kundernas maskinpark inventarieföras med full kontroll av installerad maskin och pro- gramvara. Distribution av programvara sker

automatiskt med hjälp av samma verktyg. Redan vid ett tiotal användare tar det korta- re tid att utföra programdistribution auto- matiskt i stället för att manuellt utföra instal- lation vid varje PC i nätverket.

Softronic erbjuder samma förbindelser som vanliga Internetoperatörer samt erbju- der säker nätverksanslutning via SoftNet. Kunder som ansluter sig via SoftNet erhåller full säkerhet vid anslutning till Internet via brandvägg. Softronic erbjuder också plats i WWW-hotell eller i egen server. Samtliga kunder erbjuds även eget domän-namn.

För att erhålla ovanstående tjänster krävs anslutning till Softronics landsomfattande nätverk SoftNet. Anslutningen sker via FramRelay, X25, ISDN eller fasta linjer. Soft- Net är ett IP-nätverk dit man ansluter sig med en router.

Systemintegration

En av de viktigaste funktionerna i en helt ny strategi är att hantera övergången från äldre teknik och att ta tillvara all information som finns i de tidigare systemen. Därför är det viktigt att kunna integrera nya system mot befintliga IT-lösningar.

Softronic har lång erfarenhet av att inte- grera moderna lösningar baserade på TCP/IP, Internet/intranätteknik, NT och Unixlösningar med befintliga IBM lösningar. Softronic har också kompetenta resurser inom Oracle, Informix, Sybase samt kunska- per om middleware som t ex IBM MQ series och av att använda transaktionsmonitorer som Tuxedo, CICS och MTS i stora nätverk.

Softronic är certifierad SAP-partner och har utbildade R/3 implementatörer.

Verksamheten

Tredjepartsprodukter

Softronic baserar en del av sina lösningar på produkter och system som utvecklats av tredjepart. Dessa hård- och programvaror kommer från välrenommerade leverantörer som exempelvis Microsoft, Compaq och CISCO. Den snabba teknologiutvecklingen innebär att Softronic måste vara flexibelt när det gäller val av leverantör för att kunna till- godose kundens högt ställda krav. Softronic har därför tecknat samarbetsavtal med leve- rantörer med olika typer av kompetens. Samarbetsavtalen påverkar dock inte Softronics roll som en oberoende leverantör. Valet av produkter utgår alltid från kundens behov och önskemål. Samarbetsavtalen kommer dock kunderna tillgodo genom att Softronic kan erbjuda moderna produkter och system i kombination med Softronics unika erfarenhet och kompetens.

Softronic har historiskt haft en betydande försäljning av tredjepartsprodukter. Idag levereras dessa företrädesvis i samband med projektåtaganden.

Metoder och Verktyg – Strukturkapital

CSE Client Server Environment

Softronics grundläggande princip är att använda metoder och verktyg från mark- nadsledande leverantörer inom respektive område.

Eftersom det samtidigt ingår i strategin att hela tiden kunna använda ny teknik, innebär detta att det inte går att välja en enda metod eller ett enda verktyg från en enda leverantör. För att framgångsrikt genomföra stora projekt med modernast möjlig teknik krävs därför ett öppet koncept av stödfunktioner i samband med utvecklingen av komplexa

flernivås Clent/Server-lösningar.

Softronic har därför tagit fram CSE som innehåller såväl projektmetodik som model- ler för objektorienterad analys och design kombinerat med processorienterad work- flowteknik.

CSE består av återanvändbara komponen- ter som krävs för att bygga lösningar som kan övervakas och köras i drift på ett säkert sätt. CSE innehåller dessutom produkter för bl a transaktions- och filreplikering, s k sche- dulering av serverprocesser, händelselogg- ning, övervakningsmoduler samt administra- tions- och behörighetsmoduler. De flesta av dessa produkter används idag endast i sam- band med Softronics projekt.

CSE Content Server är den senaste pro- dukten. Content Server är ett Internet/intra- nät baserat publiceringssystem där all infor- mation inom företaget automatiskt publice- ras på ett kontrollerat sätt utan ingrepp av HTML-kunnig personal. Detta gör att före- taget alltid är garanterat att aktuell informa- tion snabbt finns tillgängligt för rätt mål- grupper.

Verksamheten

Organisation

Softronic har en platt organisation med korta beslutsvägar och ett decentraliserat ansvar. Moderbolaget är organiserat i IT- Partnerområden, vilka har fullt ansvar för hela affärsprocessen mot en grupp av kun- der. Varje IT-Partnerområde har en chef med full befogenhet som rapporterar till en internstyrelse. För att stödja de olika IT-Part- nerområdena finns gemensamma teknik- och

driftfunktioner. Samtliga avdelningar är redovisningsmässigt självständiga resultaten- heter. Utöver IT-Partnerområdena komplet- teras moderbolaget med ett affärsområde och ett antal dotterbolag. Dotterbolagen har egna affärsidéer som kompletterar den övri- ga verksamheten. Samtliga dotterbolag ägs direkt av moderbolaget Softronic AB.

ORGANISATION

Koncernledning

Ekonomifunktion

Internstyrelser

Dotterbolag

ITP Malmö

American Softronic Inc

Softronic Baltic AS

Softronic ITM AB

Softronic Promestra AB

Softronic Advecta AB

Softronic ObX AB

ITP Göteborg

ITP Special

ITP Organisationer

ITP–Teknik

ITP Internet

ITP–Drift

ITP Försäkring

Affärsområdet Konsult

ITP Handel

Operativt stöd

Softronics operativa organisation överensstämmer med bolagets legala struktur.

Personal

Softronic är ett kunskapsföretag. Det inne- bär att företaget har andra inbyggda värden än de som normalt syns i en balansräkning. Värden som består av medarbetarnas kun- skap och kompetens, företagets organisa- tion, interna processer, affärsidé och image på marknaden samt kundrelationer.

Personalstruktur

Antalet medarbetare uppgick vid utgången av 1997 till 164 personer varav 142 män. Av Softronics medarbetare har 59 procent aka- demisk utbildning med i genomsnitt 3,3 års studietid. 39 procent har gymnasial utbild- ning och två procent har annan utbildning. Detta ger Softronic en god bas för att utveck- la hög kompetens och för att internrekrytera framtida specialister och ledare.

Verksamheten

UTBILDNING ÅLDERSSTRUKTUR

Övrigt 2%

Gymnasium 39%

Högskola 10

Procent

59%

-24

-29

-34

-39

Ålder

-44

-49

-54

55-

Den genomsnittlige medarbetaren är 35 år och har arbetat 8,6 år inom IT-branschen varav 4,1 år i Softronic. Medianen är dock 1,8 år beroende på att många medarbetare nyanställts de senaste åren då företaget varit i stark tillväxt. Åldersstrukturen visar en jämn fördelning vilket är bra då erfarenhet och kunskap skall förmedlas inom organisa- tionen. Personalomsättningen för 1997 upp- gick till 15 procent. Under 1998 har per- sonalomsättningen minskat. I oktober 1998 uppgick antalet medarbetare till cirka 210.

Utbildning och kompetensutveckling Softronics verksamhet medför ett stort behov av såväl specialistutbildning som generell utbildning inom en rad olika områ- den. Softronic har under de senaste åren sat- sat mycket tid och kraft på utbildning. Utbildningskostnaden uppgick under 1997 till 55 Tkr per anställd. Hit räknas samtliga direkta kostnader inklusive nedlagd tid.

Softronic samarbetar idag med en rad externa utbildningsföretag men försöker även utnyttja den interna åldersfördelning som finns inom bolaget. Softronic har idag många medarbetare med stor kunskap och mångårig erfarenhet som kan bidra med sin kompetens inom utbildningsverksamheten.

För att uppnå utbildningens syfte krävs rätt innehåll, hög kvalitet samt motiverade deltagare. Detta åstadkoms genom långsiktig planering med klara mål och en beredskap för att möta skiftande behov och förutsätt- ningar. För att systematisera utbildningen har det s k SoftronicUniversitetet bildats.

SoftronicUniversitetet

Inom SoftronicUniversitetet sker utbildning med traditionella kurser och i det dagliga arbetet. Inom SoftronicUniversitet samlar bolaget alla aktiviteter som rör utbildning och kompetensutveckling. Genom stöd, sam- ordning, erfarenhetsutbyte och information, är ambitionen att utveckla personalen och därmed även Softronic.

Verksamheten

IT-Partnerområden (ITP)

Verksamheten i varje enskilt IT-Partner- område består av att hantera hela Softronics affärsprocess för en specifik grupp av kunder eller en region.

ITP Handel

Chef: Xxxx Xxxxxxx

Verksamheten består i att hantera IT-Part- nerprocessen mot kunder inom branscherna Handel och Distribution. IT-Partnerområdet Handel utför alla steg i ett totalåtagande med bl a installationer, utveckling och imple- mentation av affärsystem som bl a SAP R/3 samt lösningar för handel och betalning via Internet. Antalet anställda är sex personer.

ITP Försäkring

Chef: Xxxx Xxxx

Ett komplett IT-Partnerområde med samtliga tjänster från affärsstrategi för nystartade för- säkringsbolag till utveckling och implemen- tation av internationella försäkrings- och fondlösningar hos stora försäkringsbolag och andra finansiella aktörer med hjälp av programvaran ITM Insurance. IT-Partner- området är helt fokuserat på försäkrings- och fondbranschen. Antalet anställda är 26 personer.

ITP Internet

Chef: Xxxxx Xxxxxxx

IT-Partnerområdet bedriver utveckling av publika Internetlösningar. Verksamheten är inriktad mot projekt med hög grad av inter- aktivitet och dynamik med realtidskoppling- ar mot större transaktionshanterande sys- tem. Projekten innefattas ofta av höga krav på prestanda och säkerhet. IT-Partnerom- rådet har ingen specifik branschinriktning. Antalet anställda är 19 personer.

ITP Organisationer

Chef: Xxxxxx Xxxxx

ITP Organisationers inriktning är främst organisationer med stort informationsflöde som fackförbund och andra medlemsorgani- sationer. ITP Organisationer arbetar med de IT-Partnerkunder som har haft längst rela- tion med Softronic. Därför består idag stora delar av verksamheten av drift och förvalt- ning. De flesta av dessa kunder befinner sig nu i ett generationsskifte där nya system skall utvecklas och implementeras. Antalet anställda är 25 personer.

ITP Special

Chef: Xxxxxx Xxxxxx

Denna ITP bedriver IT-Partnerverksamhet och utvecklingsprojekt hos kunder där spe- ciella behov finns av tekniskt krävande tillämpningar. Antalet anställda är fyra per- soner.

ITP Göteborg

Chef: Xxxxx Xxxxxx

Verksamheten består i att erbjuda IT-Partner- tjänster åt kunder i västra Sverige. Målgrup- pen är primärt industri- och tjänsteföretag i regionen. Antalet anställda är sju personer.

ITP Malmö

Chef: Xxxxx Xxxxxxx

Verksamheten består i att erbjuda IT-Part- nertjänster åt kunder inom Malmöregionen. ITP Malmö fokuserar liksom ITP Göteborg på industri och tjänsteföretag inom området. Antalet anställda är tolv personer.

Verksamheten

Exempel på IT-Par tneruppdrag

Skandia

ITP Försäkring ansvarar bl a för utveckling, implementation, förvaltning och drift av Skandia Links nya Multifondsystem. Syste- met är uppbyggt tillsammans med Skandias dotterbolag Wassum Investment Network och är ett modernt system för hantering av fonder. Systemet är helt uppbyggt med fler- nivås transaktionshanterad Client/Server- teknik och förberett för Internet/intranät- hantering.

Softronic har anpassat och integrerat ITM Insurance med Skandias Multifondsystem hos Skandia Danmark för att skapa flexibla företagsanpassade s k tjänstepensionslös- ningar.

Svenska Spel

Ett annat uppdrag är Svenska Spels Internet- site som är en av de mest avancerade siterna i Sverige. I systemet genereras odds, resultat- service, ljud och bildsekvenser genom kopp- lingar via databaser och on-line speldatorer.

BTJ Seelig AB

Softronic är också utsedd IT-partner till BTJ Seelig AB som är grossist och distributör inom bokbranschen. Ansvarigt IT-Partner- område inom Softronic är ITP Organisatio- ner. I början av 1996 övertog Softronic per- sonal och befintlig produktionsmiljö från Seelig i avsikt att under en fyraårsperiod ”Downsiza” hela Seeligs IT-verksamhet. Softronic ansvarar för allt från strategisk rådgivning till drift av nya och befintliga IT- lösningar. Detta innebär HelpDesk, övervak- ning och drift av stordatorer, NT och Unix- servrar.

Utöver renodlade IT-Partnerområden finns enheter med kompletterande verksamhet.

Affärsområde Konsult

Chef: Xxxxx Xxxxxxx

Fungerar som ett gemensamt affärsområde tillsammans med dotterbolaget Softronic ObX AB och är en utvecklings- och tek- nikresurs för uthyrning av konsulter i pro- jekt där kunden tar ansvar för projektet. Konsultverksamheten kompletterar IT-Part- nerprocessen och ger möjlighet till andra typer av uppdrag. Antalet anställda är tio personer.

ITP-Drift

Chef: Xxxxx Xxxx

Hanterar alla driftstjänster som krävs för ett företags IT-verksamhet och fungerar således som underleverantör åt övriga IT-Partner- områden. ITP Drift övervakar, driver, fel- söker och åtgärdar klienter, servrar, nätverk, skrivare samt ser till att de applikationer som finns i kundernas produktionsmiljöer funge- rar. Antalet anställda är 21 personer.

ITP-Teknik

Chef: Xxxx Xxxxxxxxx

Fungerar som stöd åt samtliga IT-Partner- områden vad avser design och uppbyggnad av kompletta nätverksbaserade Client/Server produktionsmiljöer med extrema krav på säkerhet, prestanda och funktion. Detta innebär framtagning av en optimal kombina- tion av teknisk infrastruktur för stora nät- verk med samtliga ingående funktioner. ITP- Teknik har också produktansvaret för Soft- Net som är Softronics företagsomfattade nätverk med olika ingående tjänstepaket. Antalet anställda är nio personer.

Verksamheten

Rörelsedrivande dotterbolag

Inom koncernen ingår dotterbolag som har delvis egna affärsidéer men alltid tydliga synergier med den övriga verksamheten.

Softronic ObX AB

Chef: Xxxxx Xxxxxxx

Softronic ObX verkar som en del i Affärs- området Konsult och med samma inriktning. Bolagets kunder är produktutvecklande före- tag. Specialområdena är bl a Inbyggda sys- tem (Embedded systems), Internetteknik med fokus på Internettelefoni och Objektorien- tering. Antalet anställda är tio personer.

Softronic Advecta AB

Chef: Xxxxx Xxxxxxx

Dotterbolaget har en projektorienterad verk- samhet liknande IT-Partnerverksamheten men är framförallt inriktat på mindre pro- jekt. Softronic Advecta AB har stor erfaren- het av att snabbt bygga fungerande system med hjälp av högnivåverktyg som Visual- Basic och verktygsplattformen i Microsoft Office.

Softronic Advecta AB verkar inom de fles- ta branscher. Bolaget är bl a inriktat på administrativa affärsstödsystem och har utvecklat ett eget kundorienterat affärssys- tem, Kund97, som många av bolagets pro- jekt baseras på. Antalet anställda är 19 per- soner.

Softronic Promestra AB

Chef: Xxxxxxx Xxxxxxxxx

Softronic Promestra AB är inriktat främst mot Industrisektorn. Huvuddelen av verk- samheten är projektinriktad med specifika- tion, anpassning och implementation av MPS och Order/ Lager/Faktureringssystem.

Bolaget har dessutom utvecklat en egen avancerad MPS-modul till affärssystemet Navision som är en av Nordens största administrativa stödsystem. Antalet anställda är sex personer.

Softronic ITM AB

Chef: Xxx Xxxxxxxxx

Företaget är ett rent produktbolag som leve- rerar en flexibel och avancerad programva- ra, ITM Insurance, som är avsedd för försäkringsbranschen. För en mer ingående beskrivning se sidan 28.

Softronic ITM AB har som målsättning att distribuera programvaran via certifierade partners på respektive marknad. I Sverige är Softronics IT-Partnerområde Försäkring den ende partnern. I Baltikum fungerar Softronic Baltic AS som lokal partner. En stor del av Softronic ITM ABs fokus är att skapa distri- butionskanaler via partners i nya länder. Antalet anställda är tre personer.

Softronic Baltic AS

Chef: Xxxxx Xxxxxxxx

Bolaget skall operera enligt IT-Partnerkon- ceptet på sin lokala marknad som idag är definierad till Estland, Lettland och Litauen. Dessutom underlevererar bolaget utveck- lingsresurser och projekt till den svenska IT- Partnerverksamheten.

Softronic Baltic har också utsetts till bal- tisk partner för att distribuera, installera och implementera ITM-produkten. Antalet anställda är tio personer.

American Softronic Inc

Chef: Xxxxxx Xxxxxx

American Softronic Inc är en helt nystartad verksamhet i avsikt att sondera marknaden i USA för IT-Partnerkonceptet samt att söka ITM-partners i nordamerika. Idag är en per- son verksam i bolaget.

Produkten ITM Insurance

Bakgrund

Försäkringsbranschen befinner sig i en struk- turförändring både nationellt och internatio- nellt. De marknader som tidigare varit natio- nella oligopolmarknader utvecklas idag mot en gemensam global marknad med aktörer som specialiserar sig inom olika nischer och där försäkringsprodukter kombineras och integreras med finansiella tjänster.

På den nya globala marknaden krävs flexibla system som snabbt kan skapa nya försäkringsprodukter som kan distribueras och administreras på ett effektivt sätt över en så stor del av marknaden som möjligt.

Softronic har genom produkten ITM Insurance skapat den kompletta IT-plattfor- men som ett modernt försäkringsbolag behö- ver för att i stark konkurrens på nya eller starkt förändrade marknader skapa nya pro- dukt- och affärsmodeller och effektivt admi- nistrera dessa. Målet är att systemet skall kunna växa med försäkringsbolagets fram- gångar. Det skall vara kostnadseffektivt, säkert och fungera från fem användare upp till tusentals användare, t ex via olika intra- nät och Internet.

ITM idag

ITM Insurance är byggt som ett renodlat standardsystem. Skillnaden mot andra stan- dardsystem är att ITM Insurance från grun- den är byggt i flera nivåer med komponenter baserade på Microsofts COM-teknik. För att uppnå maximal prestanda är produkten för- beredd för Microsofts transaktionshanterare MTS. Valfri databashanterare som nyttjar ODBC-standards kan användas. Systemet är designat för volymer om miljontals försäk- ringar.

ITMs systemstruktur gör att varje kund får tillgång till ett antal färdiga komponenter och då själv kan integrera produkten i sin verksamhet utan anpassningar. Det finns t ex färdiga komponenter för att bygga intra- nät/Internetgränssnitt.

ITM Insurance är redan idag integrerat med Skandia AFS fondadministrativa system Multifond för att skapa s k unit link och andra flexibla tjänstepensionslösningar glo- balt inom Skandia AFS. Även andra fondsys- tem kan enkelt integreras i produkten.

Systemet har en inbyggd dokumenthante- ring men kan också enkelt integreras med andra dokumenthanterings- och workflow- system. Utskriftslösningen är fullt integrerad med Microsoft Office för att enkelt skapa och skriva ut försäkringsbrev offerter m m. Vid större utskriftsvolymer upp till tusentals sidor per minut kan Softronics speciella utskriftsplattform komplettera ITM Insur- ance.

Försäkringsprodukterna byggs upp flexi- belt i ITM. Både sak- och livförsäkrings- produkter kan skapas och blandas fritt. Inom några få dagar kan komplicerade för- säkringsprodukter skapas, offereras, säljas, administreras och skadehantering påbörjas. Detta tar normalt flera månader med dagens system.

Att hämta in befintliga produkter och för- säkringstagare ur ett befintligt system är enkelt och innebär att många försäkrings- bolag kan byta ut gamla system som bara används för få försäkringstagare och inte klarar år 2000-problemen till rimliga kostna- der.

Marknad

Flera av de stora aktörerna i Europa som tidigare endast verkat i ett eller ett fåtal län- der tittar nu på nya marknader. Nya etable- ringar kräver system som kan hantera nya marknaders behov.

Enbart i Sverige har 90 försäkringsbolag sökt koncession. Ännu har endast ett fåtal startat upp verksamheten, men mönstret följs i hela Europa.

Produkten ITM Insurance

Försäkringsbranschen består också av olika fondförvaltande verksamheter som kopplar fonder till försäkringsprodukter. Ett exempel på en sådan verksamhet är Skandia AFS som uppnått en stark ställning på världsmarknaden genom att kombinera en stark extern distributionsorganisation med ett starkt produktkoncept med många fond- förvaltare.

Skandia AFS är inriktade på snabb och flexibel marknadspenetration och kräver IT- lösningar som snabbt och enkelt kan startas upp på nya marknader i nya länder med olika förutsättningar. Skandia AFS har på några få år blivit bland de ledande leverantörerna av fondorienterade försäkringsprodukter i USA genom att använda detta koncept. Skandia AFS har etablerats i ett 20-tal länder den senaste tioårs perioden. Troligen kommer efterföljare till Skandia AFS snabbväxande koncept. Det skapar i sig nya marknader för ITM-systemet.

Försäkring av industrins egna anläggning- ar och verksamhet hanteras ofta genom ett s k Captive-bolag internt inom företaget.

Detta är en mycket omfattande verksamhet som finns inom nästan alla världens större företagsgrupper. Spridning av risker hanteras via återförsäkring, men hela försäkringsad- ministrationen hanteras av det interna Capti- ve-bolaget. Det finns idag cirka 4.000 st Captive verksamheter i världen varav 150 i Sverige. Många av dessa saknar idag relevant kostnadseffektivt IT-stöd.

Konkurrenter

Konkurrenterna är idag PMS Policy Manage- ment Systems Co ett USA-baserat företag som främst är specialiserat på standardsystem åt större försäkringsbolag, liksom även IBM, Mercer och Computer Science Continum- system.

I Sverige är WM-data främsta konkurren- ten med systemet WinSure. I övrigt är de fles- ta system på den svenska marknaden skräd- darsydda av de större konsultföretagen.

Dock är inga av ovanstående konkurrenter specifikt inriktade på snabbväxande mark- nadsförnyare som är ITM Insurance primära målgrupp.

ARKITEKTUR

Internet

Windows

Telefoni

Framtid?

Verksamhetskomponenter

COM/Automation

C++

Databas

ODBC

SQL

Produkten ITM Insurance

Distributionsform

Målet är att på varje lokal marknad skapa Partnersamarbete med företag som har lik- nande kundorienterad struktur som Softronic. Företag med långsiktiga kundrela- tioner inom försäkringsbranschen som har utvecklings- installations-, support- och utbildningsresurser kommer att kontaktas.

Produktbolaget Softronic ITM utarbetar nu ett komplett Partnerkoncept som skall fungera på flera marknader. Idag fungerar Softronics IT-Partnerområde Försäkring som distributör av ITM. I Baltikum verkar Softronic Baltic AS som distributör.

ITM imorgon

• Svenska och utländska försäkringsbolag som ämnar etablera sig i nya länder kom- mer att bearbetas mycket aktivt.

• En utökning av integrationsmöjligheter mot fondhantering kommer att tas fram.

• Trimning av prestanda i stora installa- tioner kommer att genomföras och inter- netlösningar skall tas fram åt flera kunder för att hantera bl a mäklare och slutkun- der.

En viss bearbetning av större försäkringsbo- lag har gjorts. Det finns stora kostnads- besparingar att hämta för dessa. Den årliga IT-kostnaden för den svenska försäkrings- branschen uppgår till miljardbelopp, varav en mycket stor del åtgår till drift av de gamla systemen. Enklare system att driva och underhålla som ITM Insurance skulle min- ska dessa kostnader för bolagen.

Koncernens utveckling i sammandrag

Resultaträkningar
Mkr	1993	1994	1995	1996	1997	1998-01-01 – 1998-09-30
Intäkter
Konsulttjänster	22,5	30,0	46,9	80,3	106,8	103,6
Licenser (ITM)	–	–	–	–	3,3	3,7
Varor	26,5	31,0	38,8	36,0	44,8	25,5
Summa intäkter	49,0	61,0	85,7	116,3	154,9	132,8
Rörelsens kostnader	–43,6	–52,3	–73,8	–110,8	–142,4	–114,1
Avskrivningar enligt plan	–1,0	–1,5	–2,0	–3,3	–3,2	–3,9
Försäljning av dotterbolag	–	–	–	–	–5,3	–
Rörelseresultat	4,4	7,2	9,9	2,2	4,0	14,8
Finansnetto	0,6	0,6	0,9	0,8	1,1	0,6
Resultat efter finansnetto	5,0	7,8	10,8	3,0	5,1	15,4
Skatt, inkl latent skatt	–1,5	–2,1	–3,0	–1,4	–1,5	–4,7
Minoritetsandelar	–0,3	–0,2	–0,1	–0,1	–0,9	0,0
Årets resultat	3,2	5,5	7,7	1,5	2,7	10,7
Balansräkningar
							Proforma
Mkr	1993	1994	1995	1996	1997	1998-09-30	1998-09-30
Tillgångar
Anläggningstillgångar	2,2	3,5	5,3	9,4	9,1	19,6	19,6
Omsättningstillgångar (exkl likvida medel)	12,6	14,7	21,7	29,2	36,2	35,4	35,4
Likvida medel	8,3	10,4	13,7	10,5	13,9	23,1	42,7
Summa tillgångar	23,1	28,6	40,7	49,1	59,2	78,1	97,7
Eget kapital och skulder
Eget kapital	9,1	14,2	21,1	22,7	24,5	34,3	65,9
Ej räntebärande skulder	14,0	14,4	19,6	26,4	34,7	43,8	31,8
Summa eget kapital och skulder	23,1	28,6	40,7	49,1	59,2	78,1	97,7

OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT 1) BALANSOMSLUTNING OCH EGET KAPITAL

Omsättning Rörelseresultat

160

140

120

Mkr

100

14 80 35

Balansomslutning Eget kapital

12 70 30

10 60 25

Mkr

8 20

6 15

4 20 10

2 10 5

1993

1994

1995

År

1996

1997

1993

1994

1995

1996

År

1997

98-09-30

1) Inklusive jämförelsestörande post 1997 om –5,3 Mkr.

Koncernens utveckling i sammandrag

Nyckeltal
	1993	1994	1995	1996	1997	1998-09-30
Totalt kapital, Mkr	23,1	28,6	40,7	49,1	59,2	78,1
Sysselsatt kapital, Mkr	9,7	14,9	21,9	22,9	26,0	34,3
Eget kapital, Mkr	9,1	14,2	21,1	22,7	24,5	34,3
Räntabilitet på totalt kapital, %	23,7	30,2	31,5	7,1	9,6 1	–
Räntabilitet på sysselsatt kapital, %	61,9	63,6	59,3	14,2	21,3 1	–
Räntabilitet på eget kapital, %	42,5	47,2	43,5	6,9	11,5 1	–
Bruttomarginal, %	11,1	14,4	13,9	4,8	4,6 1	14,1
Rörelsemarginal, %	8,9	11,9	11,6	1,9	2,6 1	11,1
Vinstmarginal, %	10,2	12,8	12,6	2,6	3,3 1	11,6
Likviditet, ggr	1,7	2,0	2,1	1,7	1,6	2,0
Soliditet, %	39,4	49,6	51,8	46,2	41,4	43,9
Andel riskbärande kapital, %	45,7	55,9	58,2	51,3	47,6	47,2
Kapitalomsättningshastighet, ggr	2,3	2,4	2,5	2,6	2,9	2,6
Egen finansierad utveckling ITM, Mkr	–	–	–	2,6	5,6	0
Antal anställda medeltal	46	50	84	152	161	178
Omsättning per anställd, Mkr	1,1	1,2	1,0	0,8	1,0	0,7
Förädlingsvärde per anställd, Mkr	0,53	0,58	0,53	0,40	0,47	0,50
Xxxxx konsultförsäljning och licenser, %	45,9	49,2	54,7	69,0	71,1	80,8
Löner och ersättning exklusive sociala avgifter, Mkr	13,2	14,4	23,2	39,0	47,5	49,8

1) Inklusive jämförelsestörande post –5,3 Mkr.

1993		1994	1995	1996	1997	1998-09-30	Proforma 1998-09-30
Antal aktier vid
periodens slut 2	4.810.000	4.810.000	4.810.000	4.933.500	4.933.500	4.933.500	5.521.000
Eget kapital per aktie,2 kr	1,90	2,95	4,39	4,60	4,97	6,94	11,94
Vinst per aktie,2 kr	0,67	1,14	1,60	0,30	0,55	2,17	2,02
Utdelning per aktie, kr	0,09	0,15	0,15	0,20	0,20	–	–
Försäljningspris: 64 kr/aktie

Data per aktie

2) Justerade för aktieuppdelningar och fondemissioner.

Proformaberäkning Proformaredovisningen baseras på att före- liggande nyemission om högst 400.000 akti- er har fulltecknats och att emissionslikviden om 25,6 Mkr, efter avdrag för beräknade emissionskostnader om 6 Mkr, har tillförts det egna kapitalet. Vidare har preliminärt beräknade tilläggsköpeskillingar avseende

företagsförvärv bokförts varvid det egna kapitalet har ökat med 12 Mkr motsvarande

187.500 B-aktier och de ej räntebärande skulderna har minskat med motsvarande belopp. Vid beräkning av vinst per aktie har ränta på emissionslikviden om 4,0 procent (före skatt) tillförts bolagets resultat under perioden.

Koncernens utveckling i sammandrag

Definitioner

Andel riskbärande kapital

Summan av eget kapital, latent skatt och minorite- tens andel i procent av balansomslutningen.

Debiteringsgrad

Antal utfakturerade timmar i procent av intäktsper- soners arbetade xxxxxx.

Bruttomarginal

Rörelseresultat före avskrivningar i procent av omsättningen.

Eget kapital per aktie

Eget kapital dividerat med antal aktier.

Förädlingsvärde

Rörelseresultat plus arbetskraftskostnader. Arbets- kraftskostnader beräknas som lönekostnader med tillägg för 50 procents schablon för sociala avgifter m m.

Kapitalomsättningshastighet

Omsättning dividerad med genomsnittlig balansom- slutning.

Likviditet

Omsättningstillgångar dividerat med kortfristiga skulder.

Räntabilitet på eget kapital

Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapi- tal. Vid beräkning för 1998 har långfristig skuld om 12 Mkr, som skall regleras genom emission av B- aktier, betraktats som eget kapital.

Räntabilitet på sysselsatt kapital

Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Vid beräkning för 1998 har ej räntebärande skulder minskats med långfristig skuld om 12 Mkr som skall regleras genom emission av B-aktier.

Räntabilitet på totalt kapital

Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning.

Rörelsemarginal

Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av omsättningen.

Soliditet

Eget kapital i procent av balansomslutningen.

Sysselsatt kapital

Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder.

Totalt kapital

Summa tillgångar.

Vinst per aktie

Årets resultat dividerat med antalet aktier.

Vinstmarginal

Resultat före skatt i procent av omsättningen.

Kommentarer till den finansiella utvecklingen

Resultatutveckling

Under lågkonjunkturen i början av femårs- perioden lyckades Softronic bibehålla en god lönsamhet. Resultatet för 1996 blev dock försämrat beroende på kombinationen av fallande marginaler på hårdvaruförsälj- ningen, en snabb expansion och att utveck- lingen av ITM-produkten startade under året. Dessa satsningar på tillväxt och produkt- utveckling lade dock grunden för en förbätt- rad lönsamhet. Under 1997 belastades resul- tatet av utvecklingskostnader för ITM (5,6 Mkr) och en mindre lyckad satsning inom multimedia (5,3 Mkr). En väsentlig resultat- förbättring kan noteras för de första nio

månaderna 1998.

Omsättning

Softronic har uppvisat en stark tillväxt från 1993 till 1998. Koncernens intäkter har ökat med en genomsnittlig årstakt om cirka 30 procent. Ökningen har åstadkommits genom en kombination av organisk tillväxt och företagsförvärv. En medveten neddragning av varuförsäljningen har skett. Istället har intäkter från konsulttjänst- och licensförsälj- ning blivit allt viktigare. Under 1997 svarade varuförsäljningen för cirka 29 procent av bolagets omsättning. Under 1998 har varu- försäljningen minskat ytterligare.

Finansiell ställning

Softronic har en stabil finansiell ställning. Soliditeten var per den 30 september 1998 cirka 44 procent. Bolaget har inga räntebä- rande skulder. Softronics tillväxt har finan- sierats med egna medel vilket möjliggjorts av att bolaget har varit lönsamt under hela pe- rioden sedan starten 1984.

Huvuddelen av tillgångarna består av banktillgodohavanden, kundfordringar, in- ventarier och goodwill.

Investeringar

Bolagets investeringar under femårsperioden har utöver företagsförvärv varit hänförliga till ett ökat behov av datautrustning och kontors- inventarier. Kostnader för utvecklingen av pro- gramvaran ITM Insurance har under 1996 och 1997 belastat resultatet med 2,6 Mkr respek- tive 5,6 Mkr.

Kostnader

Koncernens kostnader utgörs till största delen av personalkostnader som i sin tur utgörs av löner, bonus och arbetsgivarav- gifter. För 1997 var personalkostnadernas andel av de totala kostnaderna 49 procent och för de första nio månaderna 1998 65 procent. Förändringen kan bl a förklaras av att försäljningen av konsulttid har ökat i för- hållande till varuförsäljningen.

Företagsförvärv och framtida köpeskillingar

Softronic Advecta AB och Softronic Promes- tra AB förvärvades under 1997 varvid säljar- na erhöll kontant betalning. Härutöver avta- lades om tilläggsköpeskillingar i form av nyemitterade aktier av serie B i Softronic. Tilläggsköpeskillingarna kan beräknas först efter det att 1998 års resultat i de båda bola- gen har fastställts. I delårsrapporten per den 30 september 1998 har dock preliminära till- äggsköpeskillingar, baserade på bolagens resultatprognoser, beräknats och bokförts som långfristiga skulder.

Under 1996 förvärvades 52 procent av aktierna i Softronic ObX AB med en dubbel- sidig option att senast den 30 juni 1999 för- värva resterande 48 procent av aktierna. Förvärvet skedde genom kontant betalning. För de resterande aktierna, vars pris bl a är beroende av resultatutvecklingen under 1998, skall utgå nyemitterade B-aktier i Softronic. Fr o m delårsrapporten den 30 juni 1998 konsolideras 100 procent av akti- erna i Softronic ObX AB och köpeskillingen för de resterande 48 procent av aktierna har

Kommentarer till den finansiella utvecklingen

beräknats preliminärt baserat på bolagets resultatprognos och bokförts som en lång- fristig skuld.

Sammantaget har i delårsrapporten per den 30 september 1998 totalt 12 Mkr bok- förts som ej räntebärande långfristiga skul- der. Emissionskursen är 64 kr vilket innebär att nyemissionerna preliminärt innefattar cirka 187.500 B-aktier och tillför bolaget 12 Mkr i eget kapital. Med anledning härav har styrelsen den 26 oktober 1998 beslutat om nyemission av högst 210.000 B-aktier. Se sid 42, Väsentliga avtal.

Utöver ovanstående kan ytterligare köpe- skillingar i form av nyemitterade B-aktier komma att utgå under år 2000 med anled- ning av övertagandet av rättigheterna till ITM Insurance. Se sid 42, Väsentliga avtal.

Goodwill

I samband med förvärven av Softronic ObX AB, Softronic Advecta AB, Softronic Baltic AS och Softronic Promestra AB har goodwill om cirka 12 Mkr uppstått. Den största delen kan hänföras till Softronic ObX AB och Softronic Advecta AB. Xxxxxxxx skrivs av enligt en femårig plan för bolagen Softronic Baltic AS och Softronic Promestra AB samt enligt en tioårig plan för bolagen Softronic ObX AB och Softronic Advecta AB. Avskriv- ning av goodwill uppgår fr o m 1998 till cirka 1,6 Mkr årligen.

Finansieringspolitik

Koncernens mål är att dess investeringar skall vara finansierade med egna medel.

Soliditet

Per den 30 september 1998 uppgick koncer- nens soliditet till 44 procent (proforma 67 procent). Målet är att koncernens soliditet inte skall understiga 40 procent. Bolaget skall inte ha någon extern upplåning.

Framtidsutsikter

Softronics styrelse bedömer att utvecklingen inom IT-marknaden kommer att fortsätta i samma snabba takt under de närmaste åren. Softronic har som mål att öka försäljningen i samma takt som övriga konkurrenter på marknaden. Detta kommer troligen innebära en försäljningstillväxt på mellan 20–25 pro- cent per år. Detta medför att Softronics expansion kommer fortsätta genom att de nuvarande IT-Partnerområdena expanderar och att ytterligare IT-Partnerområden till- kommer. Softronic skall förutom den orga- niska tillväxten även att växa genom förvärv när tillfälle ges.

Hårdvaruförsäljningen som tidigare varit en betydande del av Softronics verksamhet kommer troligtvis att fortsätta minska. Bola- gets avsikt med hårdvaruförsäljningen är snarare att behålla den som ett komplement till konsulttjänsterna för att på så sätt upp- rätthålla en god servicenivå. Försäljningen av konsulttjänster är idag och kommer även i framtiden att vara det prioriterade området tillsammans med försäljningen av den egen- utvecklade programvaran ITM Insurance. Målet är att bli bland de ledande leve- rantörerna inom de marknadssegment där Softronic är närvarande. Med en ökad andel försäljning av konsulttjänster och licenser bedöms det möjligt att öka vinstmarginalen ytterligare från nivån 11,6 procent för de första nio månaderna 1998.

Softronics informationspolicy är att inte lämna några prognoser. Motiv till detta är bl a att beslutsprocessen hos Softronics kun- der är lång och komplex vilket innebär att bolagets resultat och omsättning är svåra att prognostisera. En förskjutning i tiden av ett projekt kan påverka Softronic omsättning och resultat väsentligt. Ytterligare motiv är att försäljningsprognoser för produkten ITM Insurance i dagsläget är beroende av hur fort Softronic lyckas skapa ett väl fungerande distributionsnät.

Kommentarer till den finansiella utvecklingen

Utdelningspolitik

Bolagets styrelse har som utgångspunkt att utdelningen skall vara väl avvägd mellan önskemålet om direktavkastning och bola- gets behov av kapital för tillväxt. Styrelsen avser på lång sikt att i genomsnitt dela ut 25–35 procent av vinsten efter skatt till aktieägarna. De aktier som omfattas av före- liggande erbjudande är berättigande till utdelning från och med för räkenskapsåret 1998.

Känslighetsanalys

Softronics resultat är till en stor del beroen- de av utvecklingen av löner och lönerelatera- de kostnader, beläggningsgraden för konsul- terna samt det arvode bolaget kan ta ut för nedlagt arbete. I tabellen nedan framgår effekterna på helårsresultatet (beräknat på utfallet för de första nio månaderna 1998) av en procents förändring av personalkost- nader, debiteringsgrad och arvode givet att övriga faktorer är oförändrade.

Personalkostnader	+/– 1 %	+/– 1,0 Mkr
Debiteringsgrad	+/– 1 %	+/– 1,4 Mkr
Arvode	+/– 1 %	+/– 1,4 Mkr

Aktiekapital och ägarstruktur

Aktiekapital

Softronics aktiekapital uppgår före förelig- gande nyemission till 9.867.000 kr fördelat på

4.933.500 aktier varav 842.500 aktier av serie A och 4.091.000 aktier av serie B. Aktierna har ett nominellt belopp om 2 kr. Samtliga aktier äger lika andel i bolagets till- gångar och vinst. Aktier av serie A medför tio röster per aktie och aktier av serie B med- för en röst per aktie. Vid bolagsstämma får varje röstberättigad rösta för fulla antalet av denne ägda och företrädda aktier utan begränsningar i rösträtten.

På ordinarie bolagsstämma den 15 juni 1998 bemyndigades styrelsen att med av-

vikelse från aktieägarnas företrädesrätt ny- emittera högst 1.500.000 aktier av serie B motsvarande en ökning av aktiekapitalet med högst 3.000.000 kr. Genom föreliggan- de nyemission av högst 400.000 aktier av serie B kommer aktiekapitalet att utökas med högst 800.000 kr till högst 10.667.000 kr.

Under 1999 och år 2000 kommer B-aktier avseende förvärvade företag och rättigheter att emitteras. Avseende 1999 har styrelsen den 26 oktober 1998 beslutat om nyemission om högst 210.000 aktier av serie B. Se sid 42, Väsentliga avtal.

Aktiestruktur efter Erbjudandet 1 AKTIESLAG
Aktieslag			Xxxxx aktier	Antal röster	Röster, %	Kapital, %
A-aktier			842.500	8.425.000	65,2	15,8
B-aktier			4.491.000	4.491.000	34,8	84,2
Totalt			5.333.500	12.916.000	100.0	100,0
AKTIEKAPITALETS UTVECKLING
		Ökning av	Ökning av	Totalt		Aktiens
		antalet	aktiekapitalet,	aktiekapital,	Xxxxx	nominella
År	Transaktion	aktier	kr	kr	aktier	belopp, kr
1984	Bolagets bildande			150.000	1.500	100
1985	Nyemission	500	50.000	200.000	2.000	100
1988	Nyemission	300	30.000	230.000	2.000	100
1989	Nyemission	500	50.000	280.000	2.800	100
1990	Nyemission	900	90.000	370.000	3.700	100
1992	Fondemission	3.700	370.000	740.000	7.400	100
1996	Fondemission	88.800	8.880.000	9.620.000	96.200	100
1996	Split 10:1	–	–	9.620.000	962.000	10
1996	Nyemission	24.700	247.000	9.867.000	986.700	10
1998	Split 5:1	–	–	9.867.000	4.933.500	2
1998	Nyemission	400.000	800.000	10.667.000	5.333.500	2

1 Givet att Nyemissionen om 400.000 aktier av serie B tecknas fullt ut. Tilläggsköpeskillingar avseende gjorda företagsförvär v har inte beaktats.

Aktiekapital och ägar förhållanden

Ägarstruktur

I tabellerna nedan åskådliggörs ägarstruktu- ren i Softronic före och efter Erbjudandet under förutsättning att Nyemissionen om

400.000 aktier av serie B tecknas fullt ut. H&Q har härutöver en option att förvärva

300.000 befintliga aktier av serie B av vissa

aktieägare1. De aktier som innefattas av H&Qs option kommer i händelse av att Ny- emissionen övertecknas att vidareförsäljas till allmänheten och institutionella investera- re i enlighet med villkoren i Erbjudandet.

Innan Nyemissionen är ägastrukturen enligt följande:

Aktieägare	A-aktier	B-aktier	Totalt antal aktier	Andel av rösterna, %	Andel av kapitalet, %
Xxxxxx Xxxxxxxx med familj och inkl bolag 2	468.850	986.745	1.455.595	45,4	29,5
Xxxx Xxx tín med familj	222.900	528.500	751.400	22,0	15,2
Xxxxx Xxxxxxxxx inkl bolag 2	147.250	421.500	568.750	15,1	11,5
Alcatel IKO Kabel	_	955.500	955.500	7,6	19,4
Xxxxx Xxxxxxxx med familj	500	261.000	261.500	2,1	5,3
Xxxx-Xxxx Xxxxxx	2.000	163.100	165.100	1,5	3,4
Xxx Xxxxxxxxx dödsbo	_	143.000	143.000	1,1	2,9
Övriga aktieägare (ca 20 st)	1.000	631.655	632.655	5,2	12,8
Totalt	842.500	4.091.000	4.933.500	100,0	100,0

Under förutsättning av full anslutning i Nyemissionen och oaktat eventuellt utnyttjande av över- tilldelningsoptionen om 300.000 aktier, kommer ägarstrukturen se ut enligt följande:

Aktieägare	A-aktier	B-aktier	Totalt antal aktier	Xxxxx av rösterna, %	Andel av kapitalet, %
Xxxxxx Xxxxxxxx med familj och inkl bolag 2	468.850	986.745	1.455.595	43,9	27,3
Xxxx Xxx tín med familj	222.900	528.500	751.400	21,4	14,1
Xxxxx Xxxxxxxxx inkl bolag 2	147.250	421.500	568.750	14,7	10,7
Alcatel IKO Kabel	–	955.500	955.500	7,4	17,9
Xxxxx Xxxxxxxx med familj	500	261.000	261.500	2,1	4,9
Xxxx-Xxxx Xxxxxx	2.000	163.100	165.100	1,4	3,1
Xxx Xxxxxxxxx dödsbo	–	143.000	143.000	1,1	2,7
Övriga aktieägare	1.000	1.031.655	1.032.655	8,0	19,3
Totalt	842.500	4.491.000	5.333.500	100,0	100,0

1) I det fall Nyemissionen övertecknas äger H&Q rätt att för vär va upp till 300.000 aktier av serie B varav av Alcatel IKO Kabel

191.100 st, Xxxxxx Xxxxxxxx 23.900 st, Xxxxx Xxxxxxxxx 15.000 st, Xxxxx Xxxxxxxx 45.000 st, Xxxx Xxxxxx 15.000 st och Xxxxx Xxxx 10.000 st.

2) Xxxxxx Xxxxxxxx och Xxxxx Xxxxxxxxx äger vardera 50 procent av aktierna i QB Quality Business Systems AB, bolaget äger 294.500 A-aktier och 700.000 B-aktier i Softronic AB (publ).

Aktiekapital och ägar förhållanden

Utfästelse från Softronics aktieägare

Xxxxxx Xxxxxxxx med familj och inklusive bolag och Xxxx Xxxxxx med familj har för- bundit sig att inte avyttra aktier utan medgi- vande av H&Q inom en sexmånadersperiod från och med första noteringsdag vid Stock- holms Fondbörs.

Aktieägaravtal

Såvitt styrelsen känner till förekommer inga aktieägaravtal.

Teckningsoptioner

Styrelsen för Softronic har för avsikt att under våren 1999 föreslå en bolagsstämma en emission av förlagslån med avskiljbara teckningsoptioner riktad till personal i kon- cernen. Förslaget kommer innebära en utspädning av aktiekapitalet med maximalt fem procent vid fullt utnyttjande av optio- nerna.

Styrelse, ledande befattnings- havare och revisorer

Styrelse

Xxxx Xxxxxxx, f 1939, ordförande sedan 1997. Verkställande direktör i Fågelbro Golf & Country Club AB.

Aktier i Softronic:

5.000 B-aktier.

Xxxxxx Xxxxxxxx, f 1956, verkställande direktör, ledamot och anställd sedan 1984.

Aktier i Softronic: Personligen, med familj och inkl bolag 468.850 A-aktier och 986.745 B-aktier.

Xxxxxx Xxxxxxxx,

f 1945, ledamot sedan 1997. Verkställande direktör i AktieTorget i Norden AB. Xxxxxxxx- ledamot i AB Samhälls- rådet och Proventus.

Aktier i Softronic:

2.500 B-aktier.

Xxxx Xxxxxx, f 1945, vice verkställande direktör, ledamot sedan 1984 och anställd sedan 1990. Aktier i Softronic: Pesonligen och med familj 222.900 A-aktier och

528.500 B-aktier.

Xxxxxx Xxxxxxxxxx,

f 1950, ledamot sedan 1997. Vice verkställan- de direktör i Xxxxxxxx- xxxxxxx AB.

Aktier i Softronic:

2.500 B-aktier.

Suppleanter i styrelsen

Xxxxx Xxxxxxxxx, f 1951, suppleant

sedan 1996 och

anställd sedan 1985. Aktier i Softronic: Personligen och inkl bolag 147.250

A-aktier och

421.500 B-aktier.

Xxxxx Xxxxx, f 1927, ledamot sedan 1991. Aktier i Softronic:

2.500 B-aktier.

Xxxx Xxxxxxx f 1958, suppleant sedan 1998. Aktier i Softronic:

5.000 B-aktier.

Styrelse, ledande befattningshavare och revisorer

Arbetstagarrepresentanter

Xxxxx Xxxxxxxxx,

f 1955, anställd sedan 1994.

Aktier i Softronic: 0

Xxxxxxx Xxxxxxx,

f 1965, anställd sedan 1993.

Aktier i Softronic: 0

Xxxxxx Xxxxxxxx, suppleant, f 1955, anställd sedan 1994. Aktier i Softronic: 0

Xxx Xxxxxxxxx, suppleant,

f 1967, anställd sedan 1996. Aktier i Softronic: 0

Ledande befattningshavare

Xxxxxx Xxxxxxxx, verkställande direktör, se Styrelse.

Xxxx Xxxxxx, vice verkställande direktör, se Styrelse.

Xxxxx Xxxxxxxxx, f 1959, ekonomi-

direktör sedan 1998. Aktier i Softronic:

15.000 B-aktier.

Xxxxxxx Xxxxxxxx,

f 1965, operativ chef, anställd sedan 1995. Aktier i Softronic:

20.000 B-aktier.

Revisorer

Xx Xxxxxxxxxx, auktoriserad revisor, Finnhammars Revisionsbyrå, revisor i Softronic sedan 1991.

Xxxx Xxxxxxxxx, auktoriserad revisor, Ernst & Young, revisor i Softronic sedan 1998.

Xxxx Xxxxxxxx, auktoriserad revisor, Finn- hammars Revisionsbyrå, revisorssuppleant sedan 1998.

Xxxxxx Xxxxx, auktoriserad revisor, Ernst & Young, revisorssuppleant sedan 1998.

Övrig information

Löner, ersättningar m m

Arvode till de externa styrelseledamöterna uppgick under 1997 till 150.000 kr (varav

50.000 kr till ordföranden). Konsultarvode till ordförande utgick härutöver med

240.000 kr. Arvode till de externa styrelse- ledamöterna kommer för 1998 att utgå med

200.000 kr. För VD uppgick ersättningen avseende 1997 till 1.639.000 kr, varav bonus

1.363.000 kr. Den avtalade lönen till VD för 1998 uppgår till 720.000 kr. Utöver lön erhåller VD bonus beräknat på koncern- resultat. För 1997 uppgick arvoden för revi- sion och konsultation utförd av bolagets revisorer avseende koncernen till 296.000 kr.

Anställningsvillkor för ledande befattningshavare

För VD gäller en uppsägningstid vid egen uppsägning på sex månader och vid uppsäg- ning från bolagets sida 24 månader. För vice VD gäller en uppsägningstid vid egen upp- sägning på tre månader och från bolagets sida 24 månader. Under uppsägningstiden har VD och vice VD rätt att behålla samtliga anställningsförmåner. För ekonomidirektör och operativ chef gäller uppsägningsvillkor enligt SIF-avtal.

Pensionsavtal

Pensionsförmåner för VD och övrig ledning erläggs inom ramen för gällande försäkrings- plan (ITP).

Närståendetransaktioner

Under 1996 genomförde Softronic en riktad nyemission till vice VD Xxxx Xxxxxx. Emissio- nen gjordes i form av en apporttransaktion där apportegendomen utgjordes av Xxxx Xxxxxxx minoritetsinnehav av aktier i XACT Systemintegration AB. Styrelsen, ledande befattningshavare och revisorer i Softronic har utöver ovanstående inte haft utbyte av affärtransaktioner med Softronic eller dess dotterbolag som är eller var ovanliga i sin

karaktär eller avseende villkoren och som i något avseende kvarstår eller är oavslutade.

Skatter

Bolaget har inga förlustavdrag varför den framtida skattekostnaden kommer att uppgå till rådande skattesats för svenska aktie- bolag. Då avskrivning av goodwill, f n 1,6 Mkr per år, inte är skattemässigt avdragsgill kommer den redovisade skattekostnaden på det redovisade resultatet i koncernen att något överstiga bolagsskattesatsen.

Fastigheter

Bolaget äger inga fastigheter. Samtliga kon- torslokaler i vilka bolaget bedriver verksam- het är förhyrda.

Övriga materiella anläggningstillgångar

Bolagets övriga materiella anläggningstill- gångar består i huvudsak av datorutrustning och kontorsinventarier. Förutom för ett min- dre antal tjänstebilar förekommer inga lea- singavtal av väsentlig betydelse.

Försäkringar

Styrelsens bedömning är att samtliga bolag inom koncernen har ett tillfredsställande för- säkringsskydd av erforderlig omfattning med hänsyn till i verksamheten uppkommande risker. Ingen del i verksamheten inom bola- get bedöms vara av en sådan karaktär att försäkringsskydd inte kan erhållas på rimliga villkor.

Väsentliga avtal

Bolag inom Softronic koncernen har ett antal omfattande långvariga och betydelsefulla kundrelationer med enskilda företag, statliga myndigheter, kommuner och landsting. Upp- hörande av en eller flera av dessa relationer skulle kunna få negativa konsekvenser för Softronics resultat och ställning. Softronic har idag dock inte anledning att förutse

Övrig information

några väsentliga förändringar vad det gäller kundrelationer inom överskådlig framtid.

Vid förvärv av företag och vissa rättigheter har ett antal avtal av väsentlig karaktär upp- rättats avseende tillkommande köpeskillingar. I samband med förvärven av Softronic Advecta AB och Softronic Promestra AB kommer under 1999 tilläggsköpeskillingar utgå i form av nyemitterade B-aktier i Softronic varvid antalet nyemitterade aktier är beroende av bolagens resultatutveckling under 1997 och 1998. Avseende Softronic ObX AB har Softronic en dubbelsidig option att senast den 30 juni 1999 förvärva de ute- stående 48 procent av aktierna. Förvärvet skall ske med nyemitterade B-aktier och pri- set skall baseras bl a på resultatutvecklingen under 1997 och 1998. Emissionskursen upp-

går till försäljningspriset, d v s 64 kr.

Enligt en preliminär beräkning kan säljar- na av dotterbolagen Softronic Advecta AB, Softronic Promestra AB och Softronic ObX AB under 1999 komma att erhålla 187.500 nyemitterade B-aktier i Softronic motsvaran- de en utspädning om cirka 3,5 procent. Sty- relsen har den 26 oktober 1998 beslutat om en nyemission under perioden den 1–5 mars 1999 om högst 210.000 B-aktier.

I och med förvärvet av rättigheterna till ITM Insurance äger Softronic systemet. Softronic skall enligt avtalet senast år 2000 betala en köpeskilling baserad på en andel av resultatet under perioden 1997–1999 i Softronic ITM AB. Enligt avtalet kan högst 3.750 B-aktier komma att nyemitteras för varje miljon kronor resultat i Softronic ITM AB. Beräkningen påbörjas dock fr o m ett ackumulerat resultat om 7 Mkr. Per den 30 september 1998 uppgick det ackumulerade resultatet till cirka 3,5 Mkr. Emissionskursen uppgår till försäljningspriset, d v s 64 kr.

Nyemissionen måste föregås av beslut på bolagsstämma under år 2000 alternativt att styrelsen erhåller ett bemyndigande tidigast på en bolagsstämma under 1999.

Konkurrensfrågor

Inget bolag inom Softronic koncernen är föremål för utredning av svensk eller utländsk konkurrensmyndighet. Enligt sty- relsens bedömning står avtal och villkor i övrigt som bolag inom koncernen tillämpar inte i strid med gällande konkurrensbestäm- melser.

Personal

Inget bolag i koncernen har varit inblandat i arbetsrättsliga konflikter eller processer av väsentlig omfattning. Kollektivavtal har tecknats för vissa av de inom koncernen förekommande personalgrupperna.

Interna transaktioner och avtal Dotterbolagen köper vissa administrativa tjänster från moderbolaget Softronic AB vilka enligt styrelsen bedömning tillhanda- hålls på marknadsmässiga villkor.

Tvister

Softronic är inte involverad i någon civil- rättslig tvist, rättegång eller skiljeförfarande av betydelse. Inte heller föreligger några för styrelsen kända förhållanden som skulle kunna föranleda och påverka Softronics eko- nomiska ställning i någon väsentlig grad.

Tillstånd

Softronic koncernens verksamhet är inte i någon väsentlig omfattning avhängig kon- cession eller andra särskilda föreskrifter från myndigheter eller andra organ.

Fakta ur bolagsordningen m m

Bolagets firma

Bolagets firma är Softronic Aktiebolag (publ).

Verksamhet

Bolaget skall ha till föremål för sin verksam- het att för egen och för andras räkning utveckla, tillverka, inköpa, försälja, uthyra, installera och underhålla datorprogram, datorer och elektronisk utrustning och till- handahålla teknisk assistans och rådgivning i samband därmed, samt bedriva annan fören- lig verksamhet. Bolaget skall vidare ha till föremål för sin verksamhet att bedriva han- del med värdepapper samt bedriva annan förenlig verksamhet.

Aktiekapital

Bolagets aktiekapital skall utgöra lägst

8.000.000 kronor och högst 32.000.000 kronor

Aktie

Aktie skall lyda à 2 kronor.

Aktierna skall vara fördelade på två serier, A och B. Varje A-aktie berättigar till tio rös- ter medan varje B-aktie berättigar till en röst. Beslutar bolaget att genom kontant emis- sion ge ut nya aktier av serie A och serie B, skall ägare av aktier av serie A och B äga företrädesrätt att teckna nya aktier av samma aktieslag i förhållande till det antal aktier innehavaren förut äger (primär före- trädesrätt). Aktier som inte tecknats med pri- mär företrädesrätt skall erbjudas samtliga aktieägare till teckning (subsidiär företrädes- rätt). Om inte sålunda erbjudna aktier räck- er för den teckning som sker med subsidiär företrädesrätt, skall aktierna fördelas mellan tecknarna i förhållande till det antal aktier de förut äger och i den mån detta inte kan

ske genom lottning.

Beslutar bolaget att genom kontantemis- sion ge ut aktier endast av serie A eller serie B, skall samtliga aktieägare, oavsett om deras aktier är av serie A eller serie B äga företrädesrätt att teckna nya aktier i förhål- lande till det antal aktier de förut äger.

Vad som ovan sagts skall inte innebära någon inskränkning i möjligheten att fatta beslut om kontantemission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt.

Vid ökning av aktiekapitalet genom fond- emission skall nya aktier emitteras av varje aktieslag i förhållande till det antal aktier av samma slag som finns sedan tidigare. Därvid skall gamla aktier av ett visst aktieslag med- föra rätt till nya aktier av samma aktieslag. Vad nu sagts skall inte innebära någon inskränkning i möjligheten att genom fonde- mission, efter erforderlig ändring av bolags- ordningen, ge ut aktier av nytt slag.

Högst skall antalet aktier utgöras av

1.352.000 A-aktier och 16.000.000 B-aktier.

Styrelsens säte

Styrelsen skall ha sitt säte i Stockholm.

Styrelse och revisorer

Styrelsen skall, förutom ledamöter vilka må utses i annan ordning än genom val på stäm- ma bestå av lägst fyra (4) och högst (8) leda- möter med högst åtta (8) suppleanter. Suppleant skall vara personlig för envar av de ordinarie ledamöterna. Ledamöterna och suppleanterna väljs årligen på ordinarie bolagsstämma för tiden intill dess nästa ordi- narie stämma hållits. Styrelsesuppleant äger rätt att inträda endast vid förfall för den ledamot, för vilken denne har utsetts såsom personlig suppleant.

Fakta ur bolagsordningen m m

För granskning av bolagets årsredovisning jämte räkenskaperna samt styrelsen och verkställande direktörens förvaltning skall årligen på ordinarie bolagsstämma för tiden intill dess nästa ordinarie stämma hållits utses ett auktoriserat revisionsbolag utan suppleant eller en eller två auktoriserad(e) revisor(er) med en eller två revisorssupp- leant(er).

Rösträtt

Vid bolagsstämman får varje röstberättigad rösta för fulla antalet av honom ägda och företrädda aktier.

Räkenskapsår

Kalenderåret skall vara bolagets räkenskaps- år.

Avstämningsförbehåll

Den som på fastställd avstämningsdag är införd i aktieboken eller i förteckning enligt

3 kap 12 § aktiebolagslagen (1975:1385) skall anses behörig att mottaga utdelning och, vid fondemission, ny aktie, som till- kommer aktieägare, samt att utöva aktieäga- res företrädesrätt att deltaga i emission.

Hembud

Har A-aktie övergått till person, som icke förut är A-aktieägare i bolaget, skall aktien genom skriftlig anmälan hos bolagets styrel- se ofördröjligen hembjudas ägarna till A- aktierna för inlösen. Åtkomsten av aktien skall därvid styrkas samt, där äganderätten har övergått genom köp, uppgift lämnas om köpesumman.

När aktie sålunda har hembjudits till in- lösen, skall styrelsen därom genast skrift- ligen underrätta bolagets ägare till A-aktier med anmodan till den, som önskar begagna sig av lösningsrätten, att skriftligen anmäla sig hos styrelsen inom två månader, räknat från anmälan hos styrelsen om aktiens över- gång. Anmäler sig flera berättigande, skall företrädesrätten dem emellan bestämmas genom lottning, dock att, därest samtidigt flera aktier hembjudits, aktierna först, så långt ske kan, skall jämt fördelas bland dem, som vill lösa.

Konverteringsklausul

A-aktie skall kunna omvandlas (konverteras) till B-aktie i nedan angiven ordning. Ägare till A-aktie äger påfordra att aktien omvand- las till B-aktie. Framställning därom skall göras skriftligen hos bolagets styrelse. Där- vid skall anges hur många aktier som önskas omvandlas samt vilka aktier omvandlingen avser. Omvandlingen skall ske utan dröjsmål och även anmälas för registrering utan dröjs- mål. Omvandlingen är verkställd när regis- trering sker.

Övrigt

Bolagets organisationsnummer är 556249- 0192. Bolaget inregistrerades vid Patent- och registreringsverket den 15 oktober 1984 och har bedrivit verksamhet sedan dess. Bolagets associationsform regleras i aktiebolagslagen (1975:1385).

Riskfaktorer

Allt företagande och ägande av aktier är förenat med risktagande. Det föreligger ett antal hot som kan hindra eller bromsa utvecklingen som förutses för Softronic. Generellt innebär den snabba teknik- och marknadsutvecklingen inom IT-branschen att prognoser och budgetar innehåller en högre grad av osäkerhet än för företag som är verksamma i mer mogna och traditionella bran- scher. Faktorerna nedan är inte framställda i prioritetsordning och gör inte anspråk att beskriva samtliga faktorer i detalj eller att vara heltäckande. Investerare bör tillsammans med övrig infor- mation i prospektet beakta nedanstående faktorer.

Kunder

Softronic strävar efter att bygga långsiktiga kundrelationer med framförallt stora och medelstora tjänsteföretag och organisationer. De fem största kunderna står för cirka 40 procent av omsättningen vilket för bolaget innebär en risk. För att begränsa risken för- söker Softronic arbeta med bolag inom olika branscher.

Konkurrenter

Softronics konkurrenter är främst WM-data samt företags interna dataavdelningar när det gäller IT-Partnerverksamheten. Inom ren konsultverksamhet är samtliga större IT- konsulter konkurrenter.

Inom Internetområdet är Icon Medialab och Spray Network konkurrenter och inom datakommunikation främst AU-System. Möjliga framtida konkurrenter är mindre snabbväxande IT-konsultföretag. Vidare är det möjligt att nya företag etableras. Ökad konkurrens kan leda till prispress och redu- cerade tillväxtmöjligheter.

Personal

Datakonsultbranschens kraftiga tillväxt har medfört en hård konkurrens om kompetenta medarbetare. En generell brist på kompeten- ta och erfarna medarbetare har under de senaste åren lett till att personalomsättning- en inom konsultbranschen varit hög. Softronic är ett kunskapsföretag. Tillgångar- na består av medarbetarnas kunskap och kompetens. För att Softronic skall kunna uppnå fastställda mål avseende lönsamhet och tillväxt är bolaget beroende av att kunna

behålla och rekrytera kompetent personal. För att Softronic skall vara en attraktiv arbetsgivare har bolaget vidtagit ett flertal åtgärder för att säkerställa kompetensnivån. Faktorer som trivsel, personlig utveckling och företagskultur är avgörande för om Softronic kommer att kunna säkerställa kompetensen inom företaget.

Leverantörer

Ett IT-tjänsteföretag som Softronic baserar sina lösningar på olika leverantörers produk- ter och system. Softronic har därför idag ett antal olika leverantörer och är inte beroende av någon enskild leverantör.

De leverantörer som Softronic under flera år varit närmast lierade med vad avser teknologisamarbete är Microsoft, Compaq och CISCO. I den mån dessa leverantörer, av Softronic, inte längre ses som tillräckligt innovativa kommer andra kontakter att kny- tas och nya kunskaper inhämtas. Redan idag finns avtalade partnerskap med bl a Oracle, Eastman Software m fl.

Teknologiutveckling

Den snabba teknologiutvecklingen inom IT- branschen innebär att produkter och stan- darder har en begränsad livslängd. Om Softronic inte är med och leder utvecklingen inom branschen finns det risk för att bola- gets konkurrenskraft försvagas. Genom att satsa på utbildning av personal, utveckling av nya produkter samt investera i system och teknologier som kan komma att bli framti- dens standarder kan Softronics marknads- position bibehållas och förbättras.

Riskfaktorer

Konjunkturberoende Investeringsmönstret hos Softronics kunder är beroende av det allmänna konjunkturlä- get. Investeringar av informationsteknologi, produkt- och produktionsutveckling samt affärssystem är dock av strategisk betydelse vilket ökar kundernas konkurrenskraft som är viktigt även i en lågkonjunktur. Det finns ändå en risk under perioder med vikande konjunktur att efterfrågan på konsulttjänster initialt minskar på grund av att det är lätta- re för kunderna att dra ner på konsulttjän- ster än att friställa den egna personalen.

Detta påverkar Softronics konsultverk- samhet. IT-Partnerverksamheten däremot är betydligt mer skyddad mot konjunkturned- gångar i kraft av att det är betydligt svårare att säga upp ett IT-Partneravtal än ett tradi- tionellt konsultavtal med kort uppsägnings- tid.

Softronic arbetar också idag medvetet med kunder inom ett flertal olika branscher med olika konjunkturcykler vilket minskar bola- gets konjunkturberoende.

Prognososäkerhet

Beslutsprocessen hos Softronics kunder är lång och komplex vilket innebär att bolagets omsättning är svår att prognostisera. En för- skjutning i tiden av projekt kan väsentligt komma att påverka resultat- och omsätt- ningsprognoser. Försäljningsprognoser av den nyutvecklade produkten ITM Insurance är i dagsläget beroende av hur fort Softronic lyckas skapa ett väl fungerande distribu- tionsnät. Prognososäkerheten vad det gäller ITM Insurance är därför stor.

Utdrag ur delårsrapport

Softronics delårsrapport 1 januari – 30 september 1998

Samtliga uppgifter avser koncernen

• Kraftig resultatförbättring under 1998

• Starkt resultat under tredje kvartalet

• Stort intresse för programvaran ITM Insurance

• Beslut om nyemission jämte ansökan om marknadsnotering av B-aktierna

Resultat före skatt ökade till 15,4 Mkr (3,8) Per aktie, före skatt (kr) 3:12 (0:77) Vinstmarginal (%) 11,6 (3,5) Resultat före skatt,

tredje kvartalet (Mkr) 4,6 (1,2)

Omsättningen ökade till 133 Mkr (108) Försäljning av konsulttjänster ökade med 42% till 104 Mkr (73). Försäljning av den egenutvecklade programvaruprodukten ITM Insurance ökade till 3,7 Mkr (3,3). Som ett resultat av minskad satsning på lågmarginal- produkter sjönk varuförsäljningen till 25 Mkr (32)

Antalet anställda uppgår i oktober till 210 personer

Antalet anställda har sedan årsskiftet ökat med 45 personer

Den finansiella ställningen är stark

Eget kapital (Mkr) 34 (24)

Soliditet (%) 44 (43)

Likvida medel (Mkr) 23 (9)

Räntebärande skulder 0 (0)

Kommentarer till delårsrapporten

Resultatutveckling

Under 1997 beslutade Softronic att i högre grad än tidigare koncentrera sig på kärn- verksamheten, konsulttjänstförsäljning i större projekt. Under 1997 startade också marknadsföringen av en egenutvecklad pro- gramvara, ITM Insurance. Dessa båda fakto- rer har fått positiva effekter i bolaget och under 1998 har resultat och nettomarginal kunnat förbättras avsevärt.

Resultatet belastas inte längre av utveck- lingskostnader för ITM-produkten, vilket var fallet under 1997. Det förlusttyngda dotter- företaget Softronic Multimedia avvecklades under 1997 och belastar således inte heller längre resultatet.

Organisation

En förändring i bolaget som medverkat till en positiv utveckling är den genomgripande organisationsförändring som ägt rum under 1998. Bolaget har organiserats i starkt kun- dorienterade och självstyrande s k IT-Part- nerområden (ITP:er). Effektiviteten har höjts avsevärt och bolaget har också kunnat attra- hera ett sextiotal nya, i många fall mycket kvalificerade medarbetare. I det nyinrättade SoftronicUniversitetet sker utbildning av nyrekryterad personal och vidareutbildning av bolagets konsulter.

ITM Insurance

Softronic har utvecklat programvaruproduk- ten ITM Insurance, en IT-plattform för för- säkringsbolag. Produkten har på allvar lan- serats under 1998. De första större licens- avtalen har tecknats. Skandia AFS har för- värvat en licens att nyttja ITM globalt till- sammans med ett Softronic-utvecklat fond- system. Svenska statens försäkringsbolag Kammarkollegiet har också förvärvat en ITM-licens. Marknaden för ITM-produkten bedöms som mycket intressant.

Nya viktiga avtal mm

Förlängt IT-Partneravtal har tecknats med BTJ Seelig AB vilket omfattar drift och för-

Utdrag ur delårsrapport

valtning av befintligt stordatorsystem, utveckling av internetlösningar, implementa- tion av nytt OLF-system samt drift av bok- branschens Intranät BokNet jämte andra nya Client/Server-lösningar. Avtal har vidare tecknats med Handelstjänstemannaförbundet om utveckling av ett helt nytt Web-baserat medlemssystem. Nya partneravtal har träf- fats med Microsoft, SAP och Compaq. En ny version av Skandias fondhanteringssystem har levererats. Slutleverans av Svenska Spels första Xxxxxxxx.xxxx (xxx.xxxxxxx-xxxx.xx). Lösningen består av ett helt automatiserat redaktionellt publiceringssystem kombinerat med information direkt från on-line systemet.

Utlandsverksamheter i USA och Estland, nysatsning i Göteborg

Etablering har påbörjats i USA (Santa Cruz, Californien) bl a med avsikt att stödja mark- nadsföringen av ITM-produkten. Verksam- heten är ännu i startskedet med en anställd.

I Tartuu, Estland har Softronic tio anställ- da. Bolaget bildar bas för vidare expansion i Baltikum.

I Göteborg görs en nysatsning och till verksamheten har nyligen knutits ett antal erfarna konsulter.

Redovisningsprinciper

Tilläggsköpeskilling avseende Softronic Advecta AB och Softronic Promestra AB

Bolagen förvärvades under 1997. Tilläggsköpe- skilling har kunnat preliminärt beräknas först i samband delårsbokslutet per den 30 juni 1998. Tillkommande goodwill om 6.500 Tkr har redo- visats.

Förvärv av resterande aktier i Softronic ObX AB

52 procent av aktierna i Softronic ObX AB för- värvades under 1996 med en dubbelsidig option avseende överlåtelse av resterande 48 procent till Softronic. Fr o m 1998 konsolideras 100 procent vilket resulterat i en tillkommande goodwill om

4.393 Tkr. Optionen kan utnyttjas t o m den 30 juni 1999. Till och med 1997 redovisades i kon- cernredovisningen en minoritet på 48 procent.

Långfristiga skulder

Tilläggsköpeskillingar avseende Softronic Advec- ta AB och Softronic Promestra AB samt köpe- skilling avseende 48 procent av aktierna i Softronic ObX AB, skall erläggas genom utgi- vandet av nyemitterade aktier i Softronic AB. Detta beräknas ske under 1999. Intill dess redo- visas köpeskillingarna om 12.000 Tkr som lång- fristiga skulder.

Goodwill

Goodwill avskrives över en period om fem till tio år.

Utgifter för nyemission

Hittills bokförda utgifter har ej belastat resul- tatet och kommer vid emissionens genomföran- de att reducera emissionslikviden.

Utdrag ur delårsrapport

KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR
Tkr	1998-01-01 – 1998-09-30	1997-01-01 – 1997-09-30	1997
	(delår)	(delår)	(helår)
Nettoomsättning	132.799	107.852	154.845
Rörelsens kostnader	–117.970	–104.825	–145.551
Jämförelsestörande poster
Försäljning av dotterbolag	–	–	–5.323
Rörelseresultat	14.829	3.027	3.971
Resultat från finansiella poster
Finansnetto	594	780	1.155
Resultat efter finansiella poster	15.423	3.807	5.126
Skatt på årets resultat	–4.668	–1.254	–1.479
Minoritetens andel av årets resultat	–32	–572	–928
NETTORESULTAT	10.723	1.981	2.719
KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR
Tkr	1998-09-30	1997-09-30	1997-12-31
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	10.814	3.069	1.031
Materiella anläggningstillgångar	8.754	8.340	8.084
Summa anläggningstillgångar	19.568	11.409	9.115
Omsättningstillgångar (exkl likvida medel)	35.413	34.141	36.164
Likvida medel	23.093	8.888	13.942
Summa omsättningstillgångar	58.506	43.029	50.106
SUMMA TILLGÅNGAR	78.074	54.438	59.221
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital (inkl årets vinst)	34.257	23.611	24.522
Minoritetsintresse	28	728	1.102
Avsättningar	2.583	3.770	2.917
Långfristiga skulder (inga skulder är räntebärande)	12.000	0	0
Kortfristiga skulder (inga skulder är räntebärande)	29.206	26.329	30.680
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	78.074	54.438	59.221

Räkenskaper

BALANSRÄKNINGAR
			Koncernen		Moderbolaget
Tkr	Not	1997-12-31	1996-12-31	1995-12-31	1997-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill	5	863	3.058	291	–
Balanserade utvecklingskostnader	4	168	–	–	–
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier	3	8.084	6.354	5.053	6.696
Finansiella anläggningstillgångar
Aktier i dotterbolag	7	–	–	–	6.576
Summa anläggningstillgångar		9.115	9.412	5.344	13.272
Omsättningstillgångar
Varulager
Handelsvaror		1.254	1.527	2.391	1.081
Pågående arbeten		–	933	280	–
Summa varulager		1.254	2.460	2.671	1.081
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar		21.679	15.570	14.199	17.148
Fordringar hos koncernföretag		–	–	–	1.536
Övriga fordringar		2.974	4.360	746	2.262
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	8	10.257	6.830	4.094	9.456
Summa kortfristiga fordringar		34.910	26.760	19.039	30.402
Kortfristiga placeringar	9	1.154	1.907	19	858
Kassa och bank		12.788	8.557	13.660	5.736
Summa omsättningstillgångar		50.106	39.684	35.389	38.077
SUMMA TILLGÅNGAR		59.221	49.096	40.733	51.349

Räkenskaper

			Koncernen		Moderbolaget
Tkr	Not	1997-12-31	1996-12-31	1995-12-31	1997-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	10
Bundet eget kapital
Aktiekapital		9.867	9.867	740	9.867
Bundna reserver/reservfond		7.630	6.821	5.505	597
Summa bundet eget kapital		17.497	16.688	6.245	10.464
Fritt eget kapital
Fria reserver/balanserat resultat		4.306	4.508	7.190	979
Årets vinst		2.719	1.509	7.685	3.065
Summa fritt eget kapital		7.025	6.017	14.875	4.044
Summa eget kapital		24.522	22.705	21.120	14.508
Minoritetsintresse		1.102	192	798	–
Obeskattade reserver	6	–	–	–	5.950
Avsättningar
Latent skatteskuld		2.583	2.281	1.792	–
Negativ goodwill	11	334	–	–	–
Summa avsättningar		2.917	2.281	1.792	–
Kortfristiga, ej räntebärande skulder
Leverantörsskulder		9.692	8.483	4.566	7.730
Skulder till koncernföretag		–	–	–	6.806
Skatteskulder		863	–	805	–
Övriga skulder		9.283	5.822	3.359	8.030
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 12		10.842	9.613	8.293	8.325
Summa kortfristiga, ej räntebärande skulder		30.680	23.918	17.023	30.891
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		59.221	49.096	40.733	51.349
Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser
Ställda säkerheter
Företagsinteckningar (för outnyttjade kreditlöften)		8.300	2.500	2.000	5.000
Bankmedel (för hyresavtal)		450	450	450	450
Summa ställda säkerheter		8.750	2.950	2.450	5.450
Ansvarsförbindelser
Borgensförbindelser		38	1.441	1.427	38
Borgensförbindelser för personal		10	10	17	–
Summa ansvarsförbindelser		48	1.451	1.444	38

Räkenskaper

FINANSIERINGSANALYSER
Tkr	1997	Koncernen 1996	1995	Moderbolaget 1997
Den löpande verksamheten Rörelseresultat	3.971	2.222	9.912	2.552
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar	3.190	3.322	1.990	2.446
Resultat från försäljning av dotter företag	5.323	–	–	2.893
	12.484	5.544	11.902	7.891
Finansiella poster	1.155	759	871	1.073
Betald inkomstskatt	–1.238	–988	–2.311	–147
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	12.401	5.315	10.462	8.817
Förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager	1.206	211	88	1.379
Förändring av kor tfristiga fordringar	–8.150	–7.721	–7.093	–9.237
Förändring av kor tfristiga skulder	6.762	6.895	4.419	8.361
Kassaflöde från den löpande verksamheten	12.219	4.700	7.876	9.320
Investeringsverksamheten Förvärv av goodwill	–642	–3.822	–364	–
För vär v av immateriella tillgångar	–327	–	–	–
För vär v av aktier i dotter företag	–	–	–	–1.818
Nettoför vär v av materiella tillgångar	–4.606	–3.568	–3.464	–3.956
Försäljning av aktier i dotter företag	–2.641	–	–	–2.793
Kassaflöde från investeringsverksamheten	–8.216	–7.390	–3.828	–8.567
Finansieringsverksamheten Nyemission	–	247	–	–
Utbetald utdelning	–987	–740	–740	–987
Koncernbidrag Övrigt	– 462	– –32	– 34	–355
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	–525	–525	–706	–1.342
Ökning/minskning av likvida medel	3 478	-3.215	3.342	–589
Likvida medel vid årets början	10.464	13.679	10.337	7.183
Likvida medel vid årets slut	13.942	10.464	13.679	6.594
	3.478	–3.215	3.342	–589

Räkenskaper

Avskrivningsprinciper för materiella anläggningstillgångar

Avskrivningar sker enligt plan baserat på bedömd ekonomisk livslängd om fem år.

Hyrda tillgångar

Förutom hyresavtal för kontorslokaler, på sedvanliga villkor, förekommer inga väsent- liga hyresavtal.

Varulager

Varulager värderas till det lägsta av anskaff- ningsvärde respektive verkligt värde.

Kundfordringar

Kundfordringar redovisas efter avdrag för reservering för befarade kundförluster.

Skatter

Avsättning sker för betald och latent skatt. Betald skatt baserar sig på respektive bolags deklaration. Latent skatt i koncernredovis- ningen beaktar skatteeffekten av skillnaden mellan i redovisningen intagna värden och skattemässiga värden.

		Räkenskaper
Xxxxxx i Tkr om inget annat anges.
NOT 1 NETTOOMSÄTTNING
Koncernens geografiska markndad är primärt Sverige.
1997 Moderbolagets försäljning till koncernbolag 10.202	(7,7%)
Moderbolagets inköp från koncernbolag 4.791	(10,7%)

NOT 2 ANTALET ANSTÄLLDA OCH PERSONALKOSTNADER

Medeltalet anställda	Stockholm	Övrigt	Estland	Totalt
1997	1996 1995	1997 1996 1995	1997 1996 1995	1997 1996	1995
Moderbolaget 100	64 28	16 6 2	– – –	116 70	30
– varav män 83	54 23	15 6 2	– – –	98 60	23
Dotter företag 23	42 39	11 32 15	11 8 –	45 82	54
– varav män 23	38 34	10 27 15	11 8 –	44 73	49
Koncernen totalt 123	106 67	27 38 17	11 8 –	161 152	84
Personalkostnader
		Koncernen 1997 1996	1995	Moderbolaget 1997
Lön styrelse och verkställande direktörer		5.777 3.338	2.025	2.826
Lön övrig personal		41.696 35.673	21.211	35.554
Sociala avgifter		16.498 13.040	8.133	13.779
Pensionskostnader styrelse och verkställande direktörer		292 239	142	169
Pensionskostnader övrig personal		3.643 2.525	1.485	3.450
Totalt		67.906 54.815	32.996	55.778
NOT 3 INVENTARIER
		Koncernen 1997 1996	1995	Moderbolaget 1997
Ingående anskaffningsvärde		11.945 9.860	6.910	9.506
Inköp		5.054 5.331	3.629	4.214
Försäljning		–673 –4.216	–679	–448
Ackumulerat anskaffningsvärde		16.326 10.975	9.860	13.272
Ingående avskrivningar		–5.688 –4.807	–3.404	–4.320
Försäljningar		322 2.453	514	190
Årets avskrivningar		–2.876 –2.267	–1.917	–2.446
Ackumulerade avskrivningar		–8.242 –4.621	–4.807	–6.576
Utgående planenligt restvärde		8.084 6.354	5.053	6.696

Räkenskaper

NOT 4 BALANSERADE UTVECKLINGSKOSTNADER
Koncernen	1997	1996	1995
Ingående anskaffningsvärde	0	0	0
Inköp	327	0	0
Försäljning	0	0	0
Ackumulerat anskaffningsvärde	327	0	0
Ingående avskrivningar	0	0	0
Försäljningar	0	0	0
Årets avskrivningar	–159	0	0
Ackumulerade avskrivningar	–159	0	0
Utgående planenligt restvärde	168	0	0
NOT 5 GOODWILL
Koncernen	1997	1996	1995
Ingående anskaffningsvärde	4.186	364	0
Inköp	642	3.822	364
Försäljning	–3.239	0	0
Ackumulerat anskaffningsvärde	1.589	4.186	364
Ingående avskrivningar	–1.128	–73	0
Försäljningar	647	–	0
Årets avskrivningar	–245	–1.055	–73
Ackumulerade avskrivningar	–726	–1.128	–73
Utgående planenligt restvärde	863	3.058	291
NOT 6 BOKSLUTSDISPOSITIONER/OBESKATTADE RESERVER (MODERBOLAGET)
Bokslutsdispositioner	1997
Förändring av periodiseringsfond	–110
Förändring av skatteutjämningsreserv	144
Lämnade koncernbidrag	–355
Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan	–92
Summa bokslutsdispositioner	–413
Obeskattade reserver	1997
Periodiseringsfond Tax -95	1.297
Periodiseringsfond Tax -96	2.359
Periodiseringsfond Tax -97	990
Periodiseringsfond Tax -98	110
Skatteutjämningsreserv	432
Ackumulerade överavskrivningar	762
Summa obeskattade reserver	5.950

Latent skatt på obeskattade reser ver uppgår till 2.583 Tkr (gäller koncernen).

Räkenskaper

NOT 7 AKTIER OCH ANDELAR I DOTTERFÖRETAG

Företags namn	Xxx.xx	Xxxx	Xxxxx aktier	Nominellt värde	Bokfört värde	Kapital och röstandel %
XACT Systemintegration AB	556073-3338	Stockholm	5.000	500	3.905	100
Ljus & Kraft Data i Solna AB	556310-7407	Stockholm	1.000	100	100	100
Softronic ITM AB	556500-5948	Stockholm	1.000	100	106	100
Softronic Baltic AS	24022880	Estland	1.000	55	653	100
Affärssystem i Onsala AB	556525-6731	Kungsbacka	600	60	60	60
Softronic ObX AB	556530-9662	Stockholm	520	52	52	52
Softronic Advecta AB	556339-8659	Stockholm	5.000	500	1.000	100
Softronic Promestra AB	556217-0067	Malmö	100	100	700	100
Summa					6.576

Aktierna i XACT Systemintegration AB har per den 31 december 1996 uppskrivits med 3.565 Tkr. Per den 31 december 1997 har aktierna i Ljus & Kraft Data i Solna AB nedskrivits med 100 Tkr. Övriga aktiers anskaffningsvärde överensstämmer med bokför t värde.

NOT 8 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER

	1997	Koncernen 1996	1995	Moderbolaget 1997
Upplupen fakturering	7.427	4.001	1.948	6.840
Förutbetalda hyror	1.374	1.571	556	1.314
Övrigt	1.456	1.258	1.590	1.302
Summa	10.257	6.830	4.094	9.456
NOT 9 KORTFRISTIGA PLACERINGAR
Avser börsnoterade aktier	Koncernen			Moderbolaget
	Bokfört värde Marknadsvärde		Bokfört värde		Marknadsvärde
1997	1.154	1.141	858		860
1996	1.907	2.652
1995	19	22
NOT 10 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL
Aktiekapital		Bundna reserver Reservfond	Fria reserver Balanserat resultat		TOTALT
1995 KONCERNEN Belopp vid årets ingång 740		3.721	9.714		14.175
Vinstdisposition enligt beslut av årets bolagsstämma
Avsättning till bundna reserver					—
Utdelning				–740	–740
Förskjutning			1.784	–1.784	—
Årets resultat				7.685	7.685
Belopp vid årets utgång		740	5.505	14.875	21.120

Räkenskaper

NOT 10 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL, FORTS
	Aktiekapital	Bundna reserver Reservfond	Fria reserver Balanserat resultat	TOTALT
1996
KONCERNEN
Belopp vid årets ingång	740	5.505	14.875	21.120
Vinstdisposition enligt beslut av årets bolagsstämma
Avsättning till bundna reserver		1	–1	—
Utdelning			–740	–740
Fondemission	8.880		–8.880	—
Nyemission	247			247
Förskjutning		804	–804	—
Förändring i koncernsammansättning		511	58	569
Årets resultat			1.509	1.509
Belopp vid årets utgång	9.867	6.821	6.017	22.705
1997
KONCERNEN
Belopp vid årets ingång	9.867	6.821	6.016	22.704
Vinstdisposition enligt beslut av årets bolagsstämma
Avsättning till bundna reser ver		213	– 213	—
Utdelning			–987	–987
Förskjutning		622	–622	—
Förändring i koncernsammansättning		–26	112	86
Årets resultat			2.719	2.719
Belopp vid årets utgång	9.867	7.630	7.025	24.522
1997
MODERBOLAGET
Belopp vid årets ingång	9.867	400	2.163	12.430
Vinstdisposition enligt beslut av årets bolagsstämma
Avsättning till bundna reser ver		197	–197	—
Utdelning			–987	–987
Årets resultat			3.065	3.065
Belopp vid årets utgång	9.867	597	4.044	14.508
NOT 11 AVSÄTTNINGAR, NEGATIV GOODWILL

Beloppet 334 Tkr avser negativ goodwill som uppstått vid för vär v av Softronic Advecta AB. Beloppet kommer att lösas upp mot framtida tilläggsköpeskilling.

NOT 12
	1997	Koncernen 1996	1995	Moderbolaget 1997
Upplupna löner	1.428	1.294	959	1.428
Semesterskuld	3.581	2.553	2.259	3.106
Sociala avgifter	4.072	3.089	2.114	3.486
Övrigt	1.761	2.677	2.961	305
Summa	10.842	9.613	8.293	8.325

Revisorernas granskningsberättelse

Vi har i egenskap av revisorer i Softronic AB granskat föreliggande prospekt. Granskningen har utförts enligt rekommendation, utfärdad av Föreningen Auktoriserade Revisorer, FAR. I enlighet härmed har i prospektet intagna prognoser granskats endast i begränsad omfattning. Förekom- mande uppgifter ur årsredovisningarna har blivit korrekt återgivna i prospektet. Uppgifter mot- svarande delårsrapport har granskats översiktligt. Årsredovisningarna för räkenskapsåren 1995, 1996 och 1997 har varit föremål för revision av auktoriserad revisor Xx Xxxxxxxxxx. Det har inte framkommit något som tyder på att prospektet inte uppfyller kraven enligt aktiebolagslagen och lagen om handel med finansiella instrument.

Stockholm den 29 oktober 1998

Xx Xxxxxxxxxx Xxxx Xxxxxxxxx

Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor

Ordlista

Affärskritiska system Verksamhetskritiska eller ”Mission Critical”. Applikationer som är absolut nödvändiga för att kunna bedriva verksamheten.

Applikation En samling dataprogram som löser en speciell uppgift.

ASP Active Server Pages. Microsofts metod för att i servern dynamiskt skapa HTML för att erhålla mer aktiva HTML-lösningar med kopp- lingar till affärs/verksamhetskritiska system.

C++ Det mest använda objektorienterade programeringsspråket.

Captive Ett företags interna försäkringsverksamhet.

Certified Solution Den högsta certifieringsnivån för företag inom Microsofts Partner-

Provider Partner program.

Certified Solution Provider Den lägsta av de certifieringsnivåer som Microsoft har för företag i sitt Partnerprogram.

Client/Server-system Ett system bestående av arbetsstationer (klienter), med användar- gränssnitt och dels centrala datorer (servrar) som kan vara placerade var som helst i nätverket. Datalagring, logik och bearbetning sker i varierande utsträckning i arbetsstationen och servrar.

CORBA Common Object Request Broker Architectue. Standardiserad objekt- orienterad komponentmodell. Olika varianter är implementerad av olika leverantörer som IBM, Sun, HP m fl.

COM Component Object Model. Microsofts standard för komponentifie- ring av applikationer.

DHTML En samling verktyg som tillsammans med HTML skapar större möj- lighet att flytta delar av användardialogen från servern till klienten och därmed göra dialogen lättare och mer dynamisk.

Downsizing Flyttning av applikationer från stordatorplattform till Client/Server plattform.

Fet klient Applikationslösning där all bearbetning utom databashantering görs i klienten.

FrameRelay Plattform för datakommunikation i WAN. S k paketförmedlande teknik.

Gränssnitt Kontaktyta mellan olika funktioner eller delar i ett system.

HTML Hypertext Markup Language. Dokumentbeskrivningsspråk som inom Internet för beskrivning av layout och användardialog.

Hårdvara Datorer och kringutrustning.

Internet Globalt fritt kommunikationsnätverk.

Intranät Internt datornät (t ex inom en organisation) som utnyttjar samma teknik som Internet, men som inte är åtkomligt från Internet.

ISDN Digitala telelinjer som kan användas för datakommunikation.

IT Informationsteknik.

Ordlista

Klient Arbetsstation i ett Client/Server-system.

LAN Lokal Area Network. Lokalt nätverk.

Middleware Samlingsnamn för programprodukter som möjliggör applikationer oavsett tekniskplattform.

MPS Material och produktionsstyrning. Applikationstyp som inom indus- trin används för att planera och styra materialflöden i produktionen.

MS Internet Explorer Microsoft Internet Explorer. Plattform för Internetbaserad användar- dialog.

NT Typ av operativsystem från Microsoft.

Nätverk Datakommunikationslinjer, utrustning och program som binder sam- man datorer.

ODBC Open Data Base Connectivity. Microsofts öppna standard för hur applikationen hanterar databaser.

OLF Order, Lager, Faktureringssystem.

Operativsystem System som styr och administrerar datorns tekniska funktioner och applikationer.

Plattform Teknisk datormiljö.

Server Dator eller funktion i ett Client/Server-nätverk som är speciellt utfor- mad för att uföra tjänster som ej innebär direkt användardialog.

Site Används i betydelsen Web-site. Benämningen på Internetapplika- tionen (normalt ett antal HTML-dokument) som ligger i en server.

Standard mjukvara Programvara. Ett eller flera program.

Systemintegration Integration av olika applikationer i olika plattformar.

Tunn klient Applikationslösning där endast användardialogen görs i klienten.

UNIX Typ av operativsystem.

WAN Wide Area Network. Nätverk som omfattar flera spridda geografiska punkter.

Web World Wide Web. Den del av Internet som använder HTML som användardialog. Bygger på dokument med länkar till andra doku- ment på olika siter.

Workflow-system Ett företags affärsprocess beskrivs i ett verktyg som därefter styr applikationernas hantering av användardialog och informations- flöde.

WWW-hotell Tjänst som innebär att ett företag upplåter utrymme för Web-site åt andra företag.

X25 Äldre standard av samma plattform som FrameRelay.

XML Extensible Markup Language. Standardiserat sätt att beskriva data- strukturer och hur dessa kommunicerar över Internet.

Adresser

Huvudkontor Softronic AB (publ) Xxxxxxxxx 00

112 23 Stockholm

Tel + 00 0 00 00 00 00

Fax + 00 0 00 00 00 00

xxxx@xxxxxxxxx.xx xxx.xxxxxxxxx.xx

Göteborg Softronic AB (publ) Backa Xxxxxxxxxx 0

422 46 Hisings Backa

Tel + 00 00 00 00 00

Fax + 00 00 00 00 00

xxxx@xxxxxxxxx.xx xxx.xxxxxxxxx.xx

Malmö

Softronic AB (publ)

Xxxxxxxxxxxxxx 00

212 39 Malmö

Tel + 00 00 00 00 00

Fax + 00 00 00 00 00

xxxx@xxxxxxxxx.xx xxx.xxxxxxxxx.xx

Softronic Advecta AB

Sickla Allé

120 86 Stockholm

Tel + 00 0 000 00 00

Fax + 00 0 000 00 00

xxxx@xxxxxxx.xx xxx.xxxxxxx.xx

Softronic ObX AB

Xxxxxxxxx 00

112 23 Stockholm

Tel + 00 0 00 00 00 00

Fax + 00 0 00 00 00 00

xxxx@xxxxxxxxx.xx xxx.xxxxxxxxx.xx

Softronic Promestra AB

Xxxxxxxxxxxxxx 00

212 39 Malmö

Tel + 00 00 00 00 00

Fax + 00 00 00 00 00

xxxx@xxxxxxxxx.xx xxx.xxxxxxxxx.xx

Softronic ITM AB

Xxxxxxxxx 00

112 23 Stockholm

Tel + 00 0 00 00 00 00

Fax + 00 0 00 00 00 00

xxxx@xxxxxxxxx.xx xxx.xxxxxxxxx.xx

American Softronic Inc 000 Xxx Xxxxx Xx Xxxxx Xxxx, XX 00000 XXX

Tel + 0 000 000 0000

xxxxxxx@xxxxxxxxx.xx

Softronic Baltic AS

Aardla 15 Tartu Estland

Tel + 00 00 000 000

Fax + 00 00 000 000

xxxx@xxxxxxxxx.xx xxx.xxxxxxxxx.xx

Softronic AB (publ), Xxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx

Telefon 00-00 00 00 00, Fax 00-00 00 00 00

Tryckindustri City 1998

E-mail: xxxx@xxxxxxxxx.xx xxx.xxxxxxxxx.xx

Document Metadata

Table of Contents

Inbjudan till förvärv av aktier i Softronic AB (publ)

Document Metadata