BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2014
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2014
Caucasus Oil AB (PUBL) 556756 - 4611
För räkenskapsåret 2014-01-01 – 2014-12-31
Caucasus Oil AB (publ) är ett svenskt bolag med inriktning på investeringar inom olja och gas i bland annat Mellanöstern, Europa, Nordafrika samt för att sprida verksamhetsrisken även i Nordamerika. Bolaget drivs från huvudkontoret i Vimmerby.
Caucasus Oil AB - Bokslutskommuniké 2014-01-01 – 2014-12-31
Viktiga händelser under året
• Goodrich-Cocke #3 sätts åter i produktion och ger initialt c:a 100 fat olja per dygn.
• Caucasus Oil skriver i juni månad en avsiktsförklaring om förvärv av det estniska bolaget Petrovende Oü med omfattande oljetillgångar i Sibirien.
• Förhandlingarna med Petrovende Oü avbryts i september, eftersom parterna inte kunnat komma överens om de slutliga villkoren för förvärvet.
• Det var med stor sorg vi tvingades meddela att vår styrelsesuppleant, informationsansvarige och vän Xxxx Xxxxxx, Västervik, avled den 8 december 2014 efter en tids sjukdom. Ersättare för Xxxx Xxxxxx kommer att föreslås vid ordinarie årstämma 2015.
Händelser efter periodens utgång
• Caucasus Oils kontorsadress ändrades i januari till: Caucasus Oil AB, Xxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx. Anledningen till ändringen var rent praktisk, eftersom bolagets administration flyttats till Jönköping. Bolagets säte är oförändrat Vimmerby.
• Med det nyligen kommunicerade engagemangsavtalet (se pressmeddelande 2015-03-11) hoppas vi att ge investeringarna en ny skjuts uppåt och därmed även intäkterna. Styrelsen har alltså redan utsett de
närmast förestående investeringarna, och hoppas kunna informera om detta i detalj, så snart vi ser utfallet av obligationslånet.
2014 i korthet ksek | 2014 (2013) |
Periodens omsättning | 452 (556) |
Periodens bruttoresultat | -148 (-406) |
Periodens rörelseresultat | -339 (-533) |
Periodens resultat efter finansiella poster och skatt | -375 (-533) |
Q4 2014 i korthet ksek | Q4 - 2014 |
Periodens omsättning | 24 (95) |
Periodens bruttoresultat | -134 (-171) |
Periodens rörelseresultat | -168 (-201) |
Periodens resultat efter finansiella poster och skatt | -204 (-201) |
Kommentarer till resultatet
• Omsättningen har hämmats på grund av att operatören behövt göra arbeten i produktionen för att säkra och förbättra källorna. Naturligtvis har även det låga oljepriset lagt ytterligare sordin på intäkterna.
• Caucasus Oil skrev i juni månad under ett Letter of Intent om att förvärva det estländska bolaget Petrovende Oü som skulle gett möjlighet att utvinna olja och gas i Tomsk i Sibirien. Arbetet med förvärvet som inte blev av (se ”Viktiga händelser” ovan), tog extremt mycket kraft och tid. Det gjorde att sökandet efter ytterligare investeringsmöjligheter gick på lågvarv under den tiden.
• Tack vare att vi under året hållit de interna kostnaderna extremt låga, så har resultatet förbättrats från föregående års -533 TSEK till årets -375 TSEK.
• Av de -375 TSEK är hela 78 TSEK rena valutaförluster som belastar resultatet. Utöver detta har vi även de fallande oljepriserna och de produktionsstörande arbetena i källorna under Q4. Trots allt detta har vi uppnått en förbättring av resultatet med 158 TSEK jämfört med föregående år. Dessutom är nu källorna åter i normal produktion.
• Xxxxxxxxx skrivs av under en tjugoårsperiod från och med den månad som de sätts i produktion.
2 Caucasus Oil AB (publ), Xxxxxxxxxxx 00, 000 00 Vimmerby, xxx.xxxxxxxxxxx.xx, org. nr. 556756-4611
Caucasus Oil AB - Bokslutskommuniké 2014-01-01 – 2014-12-31
Prognos verksamhetsåret 2015
På grund av den för tillfället oroliga marknaden, finns det en hel del produktion till salu, och till rimliga priser. Det nya engagemangsavtalet (se pressmeddelande 2015-03-11) ger oss nu förhoppningsvis goda möjligheter att genomföra våra funna och önskade investeringar. Vi tänker oss alltså kloka, och till en början något mer försiktiga satsningar
i redan fullt producerande källor. Detta för att vi ska få upp vårt kassaflöde. Så fort vi fått upp produktionen, är naturligtvis tanken att vi åter igen även ska söka efter något mer riskfyllda projekt, som komplement till övriga investeringar.
Styrlesens kommentar
”Med det nyligen presenterade engagemangsavtalet hoppas vi att vi får de muskler som behövs för att fånga de goda investeringsmöjligheterna i luften, och även få dem att landa hos oss. Vi avser först att grundinvestera i
xxxxxx redan producerande källor. Så fort vi fått de investeringarna på plats tar vi även tag i utvecklingsborrningarna, där riskerna, men också vinsterna är större. Allt enligt bolagets grundfilosofi om att över lag ha en något
högre riskprofil. Förhoppningsvis är det dags för oss att nu ta Caucasus Oil några goda steg högre upp!”
Caucasus Oil AB (publ), Xxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxx, xxx.xxxxxxxxxxx.xx, org. nr. 556756-4611 3
Caucasus Oil AB - Bokslutskommuniké 2014-01-01 – 2014-12-31
Redovisningsprinciper
Delårsrapporten har upprättats i enlighet med ÅRL 9 kap. Redovisningsprinciperna är oförändrade sedan senaste årsredovisning.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Operativa risker
Allt företagande och ägande är förenat med risktagande. Verksamheten som bedrivs i Caucasus Oil erbjuder stora möjligheter, men innebär också betydande risker. Caucasus Oils verksamhet måste utvärderas mot bakgrund av de risker, kostnader och svårigheter som bolag aktiva inom gas- och oljeutvinning ofta ställs inför. Riskerna i sådana företag är främst kopplade till utfallet av och kostnaderna för prospektering och utvinning, samt prisutvecklingen på gas- och oljemarknaden, men även till tillståndsfrågor avseende undersökning, utvinning och miljö. Därtill
skall beaktas att Caucasus Oil befinner sig i ett tidigt skede av sin verksamhet. Caucasus Oil utgör vidare en liten organisation och är i stor utsträckning beroende av ett antal nyckelpersoner.
Finansiella risker
Bolaget exponeras för olika finansiella risker i sin verksamhet såsom ränte-, pris-, kredit-, likviditets- och kassaflödesrisk. Ränterisk uppstår genom variationer i marknadsräntorna.
Prisrisk avser risken att värdet på ett finansiellt instrument varierar till följd av förändringar i marknadspriser. Kreditrisk (motpartsrisk) är risken att motparten i en transaktion inte kan fullgöra sin förpliktelse, vilket leder till förlust för bolaget. Likviditetsrisk (finansieringsrisk) är risken att bolaget inte kan finansiera sina åtaganden. Kassaflödesrisk är risken att bolagets kassaflöde varierar till följd av förändringar i marknadsräntor och på grund av valutafluktuationer.
Valutarisker
Intäkter från verksamheten är till huvudsaklig del i USA-dollar (USD), medan kostnaderna för bolaget delvis är i svenska kronor (SEK). Kursfluktuationer och osäkerhet i framtida valutakurser gör att förändringar i valutakurser kan komma att påverka bolagets redovisade intjäningsförmåga på ett avgörande sätt.
Osäkerhetsfaktorer
Förutom branschspecifika risker måste även mer generella osäkerhetsfaktorer beaktas, såsom konjunkturutveckling, konkurrens, teknologi- och marknadsutveckling, materialpriser, leverantörer, kunder, företagsförvärv, kvalificerad personal, lagstiftning och reglering, immateriella rättigheter, framtida kapitalbehov och aktiemarknadsrisk.
Ovan nämnda risker utgör ett sammanfattande urval av risker och osäkerhetsfaktorer, som har betydelse för Caucasus Oils verksamhet eller en investering i Caucasus Oils aktie.
Känslighetsanalys
Bolagets framtida intjäningsförmåga är till stor del knuten till framgången i att finna gas och olja i de projekt som bolaget deltar i. Möjligheten att exploatera projekten beror på vilka fyndigheter som påträffas och i vilken mängd. Gas- och oljeprisets utveckling påverkar också prospekteringsviljan hos operatörerna och kan på så sätt även påverka Caucasus Oils intjänandeförmåga.
Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor.
Vimmerby 2015-03-16
Caucasus Oil AB (publ) Styrelsen
4 Caucasus Oil AB (publ), Xxxxxxxxxxx 00, 000 00 Vimmerby, xxx.xxxxxxxxxxx.xx, org. nr. 556756-4611
Caucasus Oil AB - Bokslutskommuniké 2014-01-01 – 2014-12-31
Nyckeltal
(KSEK) | 2014-10-01 - 2014-12-31 | 2013-10-01 - 2013-12-31 | 2014-01-01 - 2014-12-31 | 2013-01-01 - 2013-12-31 |
Nettoomsättning | 24 | 95 | 452 | 556 |
Resultat | -204 | -201 | -375 | -533 |
Resultat/aktie | -0,02 | -0,02 | -0,03 | -0,04 |
Soliditet, % | 72% | 91% | 72% | 91% |
Likvida medel/aktie | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Eget kapital/aktie | 0,21 | 0,24 | 0,21 | 0,24 |
Antal aktier, st | 12 910 298 | 12 910 298 | 12 910 298 | 12 910 298 |
Insynspersoners aktieinnehav
2014-12-30 | 2013-12-30 | |
Xxxxxx Xxxxxxxxx med närstående | 1 434 560 | 1 434 560 |
Xxxxxx Xxxxxxxxxxx med närstående | 1 019 545 | 1 019 545 |
Xxxxx Xxxxxxxxx | 620 000 | 415 000 |
Xxxx-Xxxx Xxxxxxxx | 45 000 | 40 000 |
Xxxx Xxxxxx (dödsbo) | 79 500 | 79 500 |
Xxx Xxxxxxxxx med närstående | 30 000 | 30 000 |
Xxxxxx Xxxxx (Revisor) | 0 | 0 |
Investeringar under perioden 2014
Källa | Investerat i SEK | |
Weeks Island | 569 000 | |
Shiflet | 16 000 | |
Oltman | 40 000 | |
Totalt | 625 000 | |
Caucasus Oils materiella anläggningstillgångar
Partner | Omfattning | Status |
PetroMax | Delägande i 5 brunnar | 3 brunnar i produktion 2 brunnar utvärderas |
Alta Mesa | Delägande i 2 brunnar | 1 brunn i produktion 1 brunn produktionstestas |
Caucasus Oil AB (publ), Xxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxx, xxx.xxxxxxxxxxx.xx, org. nr. 556756-4611 5
Caucasus Oil AB - Bokslutskommuniké 2014-01-01 – 2014-12-31
Resultaträkning
(KSEK) | 2014-10-01 - 2014-12-31 | 2013-10-01 - 2013-12-31 | 2014-01-01 - 2014-12-31 | 2013-01-01 - 2013-12-31 |
Nettoomsättning | 24 | 95 | 452 | 556 |
24 | 95 | 452 | 556 | |
Rörelsens kostnader | ||||
Produktionskostnader | -8 | -36 | -54 | -67 |
Övriga externa kostnader | -121 | -200 | -483 | -826 |
Personalkostnader | -29 | -30 | -63 | -69 |
Avskrivningar | -34 | -30 | -191 | -127 |
Rörelseresultat | -168 | -201 | -339 | -533 |
Periodens bruttoresultat | -134 | -171 | -148 | -406 |
Resultat från finansiella poster | ||||
Finansiella intäkter | 0 | 0 | 0 | 0 |
Finansiella kostnader | -36 | 0 | -36 | 0 |
Resultat före skatt | -204 | -201 | -375 | -533 |
Periodens resultat | -204 | -201 | -375 | -533 |
Balansräkning
(KSEK) | 2014-12-31 | 2013-12-31 |
TILLGÅNGAR | ||
Anläggningstillgångar | ||
Materiella anläggningstillgångar | 3 721 | 3 288 |
Finansiella anläggningstillgångar | 16 | 16 |
Omsättningstillgångar | ||
Övriga omsättningstillgångar | 62 | 73 |
Kassa och bank | 7 | 62 |
Summa tillgångar | 3 806 | 3 439 |
EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
Eget kapital | ||
Bundet eget kapital | 1 291 | 1 291 |
Fritt eget kapital | 1 838 | 2 372 |
Periodens resultat | -375 | -533 |
Summa eget kapital | 2 754 | 3 130 |
Långfristiga skulder | ||
Lån från ägare | 0 | 0 |
Kortfristiga skulder | ||
Övriga kortfristiga skulder | 937 | 259 |
Lån från ägare | 115 | 50 |
Summa skulder | 1 052 | 309 |
Summa eget kapital och skulder | 3 806 | 3 439 |
6 Caucasus Oil AB (publ), Xxxxxxxxxxx 00, 000 00 Vimmerby, xxx.xxxxxxxxxxx.xx, org. nr. 556756-4611
Caucasus Oil AB - Bokslutskommuniké 2014-01-01 – 2014-12-31
Förändring eget kapital
(kSEK) | 2014-10-01 - 2014-12-31 | 2013-10-01 - 2013-12-31 | 2014-01-01 - 2014-12-31 | 2013-01-01 - 2013-12-31 |
Ingående eget kapital | 2 957 | 3 331 | 3 129 | 3 663 |
Nyemission | 0 | 0 | 0 | 0 |
Periodens resultat | -204 | -201 | -375 | -533 |
Utgående eget kapital | 2 754 | 3 130 | 2 754 | 3 130 |
Kassaflödesanalys (kSEK) | 2014-10-01 - 2014-12-31 | 2013-10-01 - 2013-12-31 | 2014-01-01 - 2014-12-31 | 2013-01-01 - 2013-12-31 |
Den löpande verksamheten | ||||
Resultat efter finansiella poster | -204 | -201 | -375 | -533 |
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. | ||||
- Avskrivningar och nedskrivningar | 34 | 30 | 191 | 127 |
- Rearesultat försäljning anläggningstillgångar | – | – | – | – |
-170 | -171 | -184 | -406 | |
Xxxxxx xxxxx | – | – | – | – |
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | -170 | -171 | -184 | -406 |
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | 232 | 151 | 754 | 299 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | 62 | -20 | 570 | -107 |
Investeringsverksamheten | ||||
Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -56 | – | -625 | -227 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -56 | – | -625 | -227 |
Finansieringsverksamheten | ||||
Nyemission | – | – | – | – |
Upptagna lån | – | – | – | – |
Amortering av låneskulder | – | – | – | – |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | – | – | – | – |
Periodens kassaflöde | 6 | -20 | -55 | -334 |
Likvida medel vid periodens början | 1 | 81 | 62 | 395 |
Likvida medel vid periodens slut | 7 | 61 | 7 | 61 |
Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor.
Caucasus Oil AB (publ), Xxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxx, xxx.xxxxxxxxxxx.xx, org. nr. 556756-4611 7
Kommande rapporter och bolagshändelser | |
Kvartalsrapport 1 | 2015-06-16 |
Årsstämma preliminärt | 2015-06-18 |
Halvårsrapport | 2015-09-15 |
Kvartalsrapport 3 | 2015-12-15 |
Caucasus Oil AB (publ)
Xxxxxxxxxxx 00, 000 00 Vimmerby
Telefon: 0492 - 180 51
Fax: 0492 - 170 81
E-post: xxxx@xxxxxxxxxxx.xx xxx.xxxxxxxxxxx.xx