Pressmeddelande - 13 februari 2015
Pressmeddelande - 13 februari 2015
Opus Inspection har tecknat avtal om att förvärva Drew Technologies
Opus Inspection, Inc. har tecknat ett avtal om att förvärva Drew Technologies Inc., en ledande tillverkare av utrustning för fordonsanalys och diagnos för bilprovningsbranschen och för OEM fordonsindustrin. Köpe- skillingen uppgår till 30 MUSD (cirka 254 MSEK) plus eventuell tilläggsköpeskilling om 4,4 MUSD (cirka 37 MSEK). Transaktionen förväntas slutföras inom 30 dagar.
• Opus Inspection, Inc (Opus Inspection), ett dotterbolag till Opus Group AB (publ) (Opus Group) har tecknat ett avtal om att förvärva Drew Technologies Inc. (Drew Tech) för en köpeskilling om 30 MUSD (cirka 254 MSEK) på skuldfri basis plus eventuell tilläggsköpeskilling om 4,4 MUSD (cirka 37 MSEK). I förvärvet ingår en kassa om cirka 400 000 USD (cirka 3,4 MSEK). Därav värderas den förvärvade verksamheten exklusive kassa till cirka 29,6 MUSD (cirka 250 MSEK).
• Efter Förvärvet kommer Xxxx Tech att bli ett dotterbolag till Opus Inspection. Bolaget kommer att fortsätta drivas som en fristående juridisk enhet med samma ledning som idag.
• Drew Tech är en ledande tillverkare av On Board Diagnostic (OBD) utrustning för bilprovningsbranschen och för OEM fordonsindustrin. Drew Tech erbjuder verktyg för fordonsutveckling, slutkontroll vid fordonsproduktion, fordonsdiagnos och bilprovningsprogram.
• Under 2014 omsatte Drew Tech cirka 13 MUSD (cirka 110 MSEK) med ett rörelseresultat före räntor, skatt, av- och nedskrivningar (EBITDA) om cirka 5,4 MUSD (cirka 46 MSEK). Under 2014 uppgick Drew Techs försäljning till Opus Inspection till 2,2 MUSD (cirka 19 MSEK).
• Transaktionen finansieras genom 25 MUSD (cirka 211 MSEK) i kontanter, 5 MUSD (cirka 42 MSEK) i en riktad apportemission till säljarna av Drew Tech och 4,4 MUSD (cirka 37 MSEK) i tilläggsköpeskilling över fem år. Förvärvet förväntas bidra till nettovinst per aktie för Opus Group med start i mars 2015.
“Vi är entusiastiska över förvärvet av Drew Tech, ett ledande företag som fokuserar på fordonskommunikation. Företa- get har med sin ledande position inom OBD-scanning utrustning samt mätutrustning för dataloggning en ljus framtid. Drew Tech kommer att fortsätta driva bolaget själva och fokusera på sina starka kundrelationer. På både kort och medellång sikt ser vi att Drew Tech och Opus Inspection passar väldigt väl ihop strategiskt sett då fordonskommunika- tion kommer att bli en betydande del av bilprovningsprogram”, säger Xxxxxx Xxxxxx, VD för Opus Inspection. ”Deras tekniska expertis inom OBD-teknik är företagets styrka. Jag vill speciellt varmt välkomna Drew Techs anställda, som har varit starkt bidragande till företagets framgång.”, fortsatte Xxxxxx.
Bakgrund och motiv för förvärvet
Drew Tech med huvudkontor i Xxx Xxxxx, Michigan, USA grundades 1996 och har utvecklats till en ledande leverantör av OBD-utrustning för fordonsanalys och diagnossystem till fordonstillverkare, verkstäder, bilförsäljare och bilprovnings- stationer globalt. All produktutveckling, design och slutlig produktion sker i Xxx Xxxxx. Företaget ligger i framkant inom den senaste OBD-tekniken som används för att besiktiga fordon för både miljö- och säkerhetskontroll av fordon.
Förvärvet innebär att Opus Inspection får tillgång till den viktiga OBD-tekniken som bolaget använder på flera markna- der. Detta är en teknik som är av stor vikt för Opus Inspections framtida globala produkt- och tjänsteutbud, bland annat på den amerikanska bilprovningsmarknaden.
OPUS GROUP AB (publ)
Förvärvet i korthet
Opus Inspection har ingått ett avtal om att förvärva Drew Tech. Köpeskillingen uppgår till 30 MUSD (cirka 254 MSEK) plus eventuell tilläggsköpeskilling om 4,4 MUSD (cirka 37 MSEK), en kassa om cirka 400 000 USD (cirka 3,4 MSEK), beroende på justering för rörelsekapital på balansdagen av Förvärvet. Företaget förvärvas på en skuldfri basis. Köpe- skillingen exklusive kassa uppgår till cirka USD 29,6 MUSD (cirka 250 MSEK). Tillträde beräknas ske inom 30 dagar. I förvärvet ingår sedvanliga garantier av säljarna.
Drew Tech räkenskaper i sammandrag
Drew Tech omsatte cirka 13 MUSD (cirka 110 MSEK) under 2014 med ett rörelseresultat före räntor, skatt, av- och nedskrivningar (EBITDA) om 5,4 MUSD (cirka 46 MSEK). Under 2014 uppgick Drew Techs försäljning till Opus Inspection till 2,2 MUSD (cirka 19 MSEK). Drew Tech har haft en genomsnittlig årlig tillväxt på cirka 29 procent under de senaste sju åren med god lönsamhet. Förvärvet förväntas bidra till Opus Groups nettoresultat per aktie från början av mars 2015.
Finansiering av Förvärvet
Transaktionen finansieras genom 25 MUSD (cirka 211 MSEK) ur Opus Groups befintliga kassa, 5 MUSD (cirka 42 MSEK) i en riktad emission till ägarna av Drew Tech och 4,4 MUSD (cirka 37 MSEK) i eventuell tilläggsköpeskilling att betalas ut över fem år. Priset för aktierna i den riktade apportemissionen är baserat på den genomsnittliga aktiekursen i Opus Group under de 15 handelsdagar som föregick undertecknandet av förvärvsavtalet.
För mer information om Xxxx Xxxx besök xxx.xxxxxxxx.xxx/; och för Opus Inspection, besök www.opusinspection. com.
Rådgivare
Advokatfirman Vinge i Sverige och Ellis & Winters LLP i USA är juridiska rådgivare till Opus Group i samband med förvär- vet.
Mölndal 13 februari 2015 Opus Group AB (publ)
För ytterligare information, vänligen kontakta Xxxxxx Xxxxx, VD och koncernchef Telefon: x00 00 000 00 00
Xxxxx Xxxxxxxxx, Investor Relations Tel: x00 000 00 00 00
E-post: xxxxx.xxxxxxxxx@xxxx.xx
Om Opus Group
Opus Group är ett ledande företag inom bilprovningsteknologi och drift av bilprovning. Koncernen har två huvudsakliga affärsområden som består av bilprovning och utrustning. Opus Group är en av de ledande aktörerna inom bilprovning i USA och Sverige. Opus Bilprovning har 73 bilprovningsstationer i Sverige. Opus Inspection bedriver bilprovningsprogram i USA samt på Bermuda och i Chile, Peru och Pakistan och är verksamt inom försäljning och service av emissionskon- trollutrustning i Nordamerika och Mexiko. Genom dotterbolagen Opus Equipment och J&B Maskinteknik bedriver Opus Group utveckling, produktion, försäljning och service av kontrollutrustning för bilprovningsföretag och fordonsverkstäder. Opus Groups omsättning 2013 uppgick till ca 1 047 MSEK. Opus Groups aktier är noterade på Nasdaq OMX Stock- holm.
FFFS 2007:17 (10 kap 11§) (SFSA rules) - Informationen i detta pressmeddelande offentliggörs enligt bestämmelserna i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 13 februari 2015 kl. 8:00.