INBJUDAN

INBJUDAN

TILL TECKNING AV AKTIER I LUXBRIGHT AB (PUBL)

Teckningstid 4 april – 19 april 2022

Nasdaq First North Growth Market

Nasdaq First North Growth Market är en registrerad tillväxtmarknad för små och medelstora företag i enlighet med XxXXX XX om marknader för finansiella instrument, såsom implementerat i den nationella lagstiftningen i Danmark, Finland och Sverige, och drivs av en börs inom Nasdaq-koncernen. Emittenter på Nasdaq First North Growth Market är inte föremål för samma regler som emittenter på reglerad marknad, såsom definierat i EU-lagstiftning och implementerat i nationell lagstiftning. De är istället föremål för mindre omfattande regler anpassade för mindre tillväxtföretag. Riskerna hänförliga till en investering i en emittent på Nasdaq First North Growth Market kan därför vara högre än en investering i en emittent på den reglerade marknaden. Alla emittenter som har aktier upptagna till handel på Nasdaq First North Growth Market har en Certified Adviser som övervakar att reglerna efterlevs. Bolagets Certified Adviser är FNCA Sweden AB.

Vissa definitioner

VIKTIG INFORMATION

Rådgivare och emissionsinstitut

Med ”Luxbright” eller ”Bolaget” avses, beroende på sammanhanget, LUXBRIGHT AB (publ), org. nr 556910-9837. Med ”Memorandum” av- ses detta informationsmemorandum. Med ”Företrädesemissionen” eller ”Erbjudandet” avses erbjudandet till Bolagets aktieägare

att med företrädesrätt teckna aktier enligt villkoren i föreliggande Memorandum. Med “Nasdaq First North Growth Market” avses,

i enlighet med Europaparlamentets och Rådets direktiv (EU) 2014/65 (“MiFID II”), den multilaterala handelsplattformen och tillväxt- marknaden för små och medelstora företag som bedrivs av Nasdaq Stockholm AB. Med ”Euroclear” avses Euroclear Sweden AB, org. nr 556112-8074. Hänvisning till ”SEK” avser svenska kronor, hänvisning till ”EUR” avser euro. Med ”K” avses tusen och med ”M” avses miljoner.

Upprättande av Memorandumet

Memorandumet utgör inte ett prospekt eftersom Företrädes- emissionen är undantagen prospektskyldighet då det belopp som tillförs Bolaget genom Företrädesemissionen understiger 2,5 MEUR.

Med prospekt avses vad som definieras enligt bestämmelserna i Kommissions delegerande förordning (EU) 2019/980 samt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”). Memorandumet har följaktligen inte

granskats eller godkänts och registrerats av Finansinspektionen i enlighet med Prospektförordningen.

Viktig information till investerare

Erbjudandet riktar sig inte, direkt eller indirekt, till personer vars del- tagande förutsätter att prospekt upprättas eller registreras eller att någon annan åtgärd företas utöver vad som krävs enligt svensk

rätt. Memorandumet kommer inte att distribueras och får inte postas eller på annat sätt distribueras eller sändas till eller i något land där detta skulle förutsätta att några sådana ytterligare åtgärder företas eller där detta skulle kunna strida mot lagar eller regleringar i det lan- det. Varken de teckningsrätter, betalda tecknade aktier (”BTA”) eller de nyemitterade aktier som omfattas av Erbjudandet enligt

detta Memorandum har registrerats eller kommer att registreras enligt United States Securities Act från 1933 i dess nuvarande lydelse, eller någon motsvarande lag i någon delstat i USA. Erbjudandet omfattar inte personer som är bosatta i eller har registrerad adress

i USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller i något annat land där Erbjudandet eller distribution av Memorandumet strider mot tillämp- liga lagar eller regler eller förutsätter att prospekt upprättas, regist- reras eller att någon annan åtgärd vidtas utöver vad som krävs enligt svensk rätt. Följaktligen får teckningsrätter, BTA eller nyemitterade aktier inte direkt eller indirekt, utbjudas, säljas vidare eller levereras

i eller till länder där åtgärd enligt ovan krävs eller till aktieägare med hemvist enligt ovan.

En investering i värdepapper är förenad med vissa risker och investerare uppmanas att särskilt läsa avsnittet ”Riskfaktorer”. När investerare fattar ett investeringsbeslut måste de förlita sig på sin egen bedömning av Bolaget och Erbjudandet, inklusive föreliggande sakförhållanden och risker. Inför ett investeringsbeslut bör potenti- ella investerare anlita sina egna professionella rådgivare samt noga utvärdera och överväga investeringsbeslutet. Investerare får endast förlita sig på informationen i detta Memorandum samt eventuella tillägg till detta Memorandum. Ingen person är behörig att lämna någon annan information eller göra några andra uttalanden än de som finns i detta Memorandum. Om så ändå skulle ske ska sådan information eller sådana uttalanden inte anses ha godkänts av Luxbright och Bolaget ansvarar inte för sådan information eller sådana uttalanden.

Swedish North Point Securities AB, org. nr 556416-2229

(”North Point”) är finansiell rådgivare, och MAQS Advokatbyrå AB, org. nr 556950-7733 (”MAQS Advokatbyrå”) är legal rådgivare

till Bolaget i samband med Företrädesemissionen och har biträtt Bolaget i upprättande av Memorandumet. Då samtliga uppgifter i Memorandumet härrör från Bolaget, friskriver sig North Point, Nordic Issuing och MAQS Advokatbyrå från allt ansvar i förhållande till befintliga eller blivande aktieägare i Luxbright och avseende andra direkta eller indirekta ekonomiska konsekvenser till följd av inves- terings- eller andra beslut som helt eller delvis grundas på uppgifter

i Memorandumet. Nordic Issuing AB, org. nr 559338-2509 (”Nordic Issuing”) är emissionsinstitut i samband med Företrädesemissionen.

Tvister och tillämplig lag

Tvist i anledning av Erbjudandet, innehållet i Memorandumet och därmed sammanhängande rättsförhållanden ska avgöras av svensk domstol. Svensk materiell rätt är exklusivt tillämplig på Memoran- dumet och Erbjudandet.

Marknad och viss framtidsinriktad information Memorandumet innehåller information från tredje part. Bolaget bekräftar att information från tredje part har återgetts korrekt och att såvitt Bolaget känner till och kan utröna av information som har of-

fentlig gjorts av tredje part inga sakförhållanden har utelämnats som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller vilseledande.

Information i Memorandumet som rör framtida förhållanden, såsom uttalanden och antaganden avseende Bolagets framtida utveckling och marknadsförutsättningar, baseras på aktuella förhållanden vid tidpunkten för offentliggörandet av Memorandumet. Framtidsinriktad information är alltid förenad med osäkerhet eftersom den avser och är beroende av omständigheter utanför Bolagets kontroll. Någon försäkran att bedömningar som görs i Memorandumet avseende framtida förhållanden kommer att realiseras lämnas därför inte,

vare sig uttryckligen eller underförstått. Bolaget åtar sig inte heller att offentliggöra uppdateringar eller revideringar av uttalanden avseende framtida förhållanden till följd av ny information eller dylikt som framkommer efter tidpunkten för offentliggörandet av Memorandumet, utöver vad som följer av tillämplig lagstiftning.

Presentation av finansiell information

Viss finansiell och annan information som presenteras i Memoran- dumet har avrundats för att göra informationen lättillgänglig för läsaren. Följaktligen överensstämmer inte siffrorna i vissa kolumner exakt med angiven totalsumma. Detta är fallet då belopp anges i tusen-, miljon- eller miljardtal och förekommer särskilt i avsnittet ”Utvald historisk finansiell information”. Förutom när så uttryckligen anges har ingen information i Memorandumet granskats eller revide- rats av Bolagets revisor.

Teckningsrätterna kan ha ett ekonomiskt värde

För att inte teckningsrätternas värde ska gå förlorat måste inneha- varen antingen utnyttja de erhållna teckningsrätterna och teckna aktier senast den senast den 19 april 2022, eller senast den 12 april 2022 sälja de erhållna teckningsrätterna som inte avses utnyttjas för teckning av aktier. Observera att det även är möjligt att anmäla sig för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter och att aktieägare med förvaltarregistrerade innehav med depå hos bank eller annan förvaltare ska kontakta sin bank eller förvaltare för instruktioner om hur teckning och betalning ska ske.

LUXBRIGHT INVESTERINGSMEMORANDUM 2022 2

INNEHÅLL

VIKTIG INFORMATION 2

INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER OCH

MOTIV FÖR ERBJUDANDET 5

VILLKOR OCH ANVISNINGAR 6

VD HAR ORDET 11

MARKNADS- OCH VERKSAMHETSBESKRIVNING 12

RISKFAKTORER 16

UTVALD HISTORISK FINANSIELL INFORMATION 18

STYRELSE OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE 20

AKTIER, AKTIEKAPITAL OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN 23

LEGALA FRÅGOR OCH KOMPLETTERANDE INFORMATION 25

ADRESSER 26

LUXBRIGHT I KORTHET

Luxbright bildades 2012 och är ett teknikföretag med fokus på att utveckla och kommersialisera en ny generations röntgenrör. Genom patenterad teknik erbjuder Bolaget innovativa röntgenrör, generatorer och framtida röntgensystem till internationella systemleverantörer för att kunna förbättra och skydda liv genom att möjliggöra skarpare röntgenbilder. Bolagets röntgenrör utgör ett kraftfullt, stabilt, och kostnadseffektivt alternativ till konventionella röntgenrör.

Luxbrights produkter ämnar lösa de problem som har kännetecknat röntgenmarknaden under mycket lång tid: begränsad bildupplösning, överflödig värme, komplicerad röntgenrörsdesign och begränsad mobilitet av röntgensystem. Tekniken erbjuds i två primära marknadssegment: industriell non-destructive testing (”NDT”) samt säkerhetsindustrin.

Bolaget erbjuder idag röntgenrör med mikrofokus som kan bidra till högre bildupplösning än traditionella röntgenrör. Utöver det är Bolaget i början av att utöka produktportföljen med röntgenrör innehållande kallkatod, vilket leder till röntgensystem med reducerad energikonsumtion som är både säkrare, kostnads- effektivt och mer miljövänligt.

LUXBRIGHT INVESTERINGSMEMORANDUM 2022 3

ERBJUDANDET I SAMMANDRAG

Extra bolagsstämman den 23 mars 2022 beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, om att genomföra en nyemission med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare att teckna nyemitterade aktier i Luxbright. Totalt kommer högst 11 482 602 nya aktier emitteras inom ramen för Erbjudandet.

Den som på avstämningsdagen den 30 mars 2022 var registrerad som aktieägare i Luxbright äger rätt att med företräde teckna nya aktier i Företrädesemissionen och kommer att erhålla sju (7) teckningsrätter för varje innehavd aktie. Tjugo (20) tecknings- rätter ger rätt att teckna en (1) ny aktie i Luxbright. Härutöver erbjuds aktieägare och andra investerare att utan företrädesrätt anmäla intresse om teckning av nya aktier.

EMISSIONSBELOPP

Vid full teckning av företrädesemissionen tillförs bolagets cirka 25,2 MSEK före emissionskostnader.

HANDEL MED TECKNINGSRÄTTER

Xxxxxx med teckningsrätter planeras att ske på Nasdaq First North Growth Market market under perioden 4 april – 12 april 2022.

Teckningskurs 2,20 sek per aktie

Teckningstid 4 april – 19 april 2022

ISIN-KODER

Aktie SE0015192075

Teckningsrätt SE0017768674

Betald tecknad aktie (BTA) SE0017768682

FINANSIELL KALENDER

Årsredovisning 2021 vecka 19, 2022

Årsstämma 9 juni 2022

Halvårsrapport 19 augusti 2022

LUXBRIGHT INVESTERINGSMEMORANDUM 2022 4

INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER OCH MOTIV FÖR ERBJUDANDET

INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER

Extra bolagsstämman i Luxbright beslutade den 23 mars 2022 att genomföra en nyemission med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare. Företrädesemissionen omfattar högst 11 482 602 nya emitterade aktier som ska tecknas till en kurs om 2,20 SEK per aktie, vilket innebär att Bolaget tillförs cirka 25,2 MSEK vid full teckning. Emissionskostnaderna beräknas uppgå till cirka 1,8 MSEK.

Företrädesemissionen är säkerställd till 100 procent genom teckningsförbindelser samt garantiåtaganden från ett antal större aktieägare i Luxbright. Rätten att erhålla tecknings- rätter tillkommer de som på avstämningsdagen den 30 mars 2022 var registrerade som aktieägare i Bolaget. Teckning med stöd av teckningsrätter ska ske genom kontant betalning under perioden från och med den 4 april 2022 till och med den 19 april 2022.

Genom Företrädesemissionen kommer, vid full teckning, aktiekapitalet öka med cirka 1 435 325,53 SEK kronor och antalet aktier med 11 482 602. För befintliga aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen innebär detta vid full teck- ning en utspädningseffekt om cirka 25,9 procent av kapital och röster i Bolaget baserat på antal aktier och röster

i Bolaget per dagen för detta Memorandum.

Härmed inbjuds aktieägarna i Luxbright samt allmänheten att teckna aktier i Bolaget, med eller utan företrädesrätt, i enlighet med villkoren i detta Memorandum.

MOTIV FÖR ERBJUDANDET

Luxbright har beslutat att öppna en ny produktionsanlägg- ning i Göteborg för tillverkning av kallkatod- och mikro- fokusrör för industriella tillämpningar. Med anläggningen får Bolaget full kontroll över produktionsprocessen och möjligheten att snabbare ta ut innovationer på marknaden.

Att starta produktion i Göteborg är ett viktigt strategiskt steg för Luxbright och ett bevis på Bolagets obevekliga vilja att driva innovation av röntgenrör. Världen har förändrats snabbt de senaste åren och Luxbright ser nu stora fördelar att samla verksamheten i Sverige. En egen anläggning ger Xxxxxxx möjligheter att fortsätta utöka och att arbeta mer effektivt med regionala partners för att uppnå Bolagets mål. Luxbright rör sig nu snabbt för att etablera Bolagets närvaro inom rönt- genindustrin och att nå visionen att förse marknaden med de mest efterfrågade lösningarna för röntgenstrålning.

I januari 2022 meddelade Xxxxxxx att man tagit fram en fungerande prototyp på ett röntgenrör med kallkatod. Ett kallkatodrör kan liknas vid röntgenbranschens LED och inne- bär flera fördelar, bland annat att det inte finns något behov av ett skrymmande och energislukande kylsystem. Det mins- kar direkt energiförbrukningen och har dessutom potentialen att göra systemen mindre och mer mobila.

Anläggningen i Göteborg, som blir utrustad med den senaste och effektivaste produktionstekniken, kommer att innebära snabbare produktionsutvecklingstakt samt kortare leverans- tider för Bolagets kunder. För närvarande monterar Luxbright sina röntgenrör i Kina, befintliga anläggningar där kommer dock inte att påverkas av detta beslut. Så som vidare anges nedan har ett antal större aktieägare i Luxbright, meddelat att de genom teckningsåtaganden och garantiåtaganden tillser Företrädesemissionens genomförande och därigenom den finansiering som behövs för att genomföra satsningen.

VILLKOR OCH ANVISNINGAR

ERBJUDANDET

Extra bolagsstämman den 23 mars 2022 beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, att genom en företrädesemission av aktier öka Bolagets aktiekapital med högst 1 435 325,529782

SEK genom företrädesemission av högst 11 482 602 aktier envar med ett kvotvärde om 0,125 SEK per aktie. Även allmän- heten ges rätt att teckna aktier i Företrädesemissionen. Det totala emissionsbeloppet uppgår till högst 25 261 724,40 SEK.

En (1) befintlig aktie berättigar till sju (7) teckningsrätter och tjugo (20) teckningsrätter ger innehavaren rätt att teckna en

(1) aktie. Priset per aktie uppgår till 2,20 SEK.

UTSPÄDNING

Företrädesemissionen medför, vid full teckning, en utspäd- ning motsvarande cirka 25,93 procent av rösterna och kapitalet i Bolaget. Utspädningen är baserad på antalet emitterande aktier vid upprättande av detta Memorandum.

FÖRETRÄDESRÄTT TILL TECKNING

Den som på avstämningsdagen den 30 mars 2022 var aktie- ägare i Bolaget äger företrädesrätt att teckna aktier i Företrädesemissionen i relation till tidigare innehav varvid en (1) befintlig aktie ger sju (7) teckningsrätter. Tjugo (20) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny aktie.

TECKNINGSKURS

Teckningskursen är 2,20 SEK per aktie. Courtage utgår ej.

AVSTÄMNINGSDAG

Avstämningsdag hos Euroclear för rätt till deltagande i Företrädesemissionen var den 30 mars 2022. Sista dag för handel i Bolagets aktie med rätt till deltagande i Före- trädesemissionen var den 28 mars 2022. Första dag för handel i Bolagets aktie utan rätt till deltagande i Före- trädesemissionen var den 29 mars 2022.

TECKNINGSPERIOD

Teckning av aktier ska ske under tiden från och med den

4 april 2022 till och med den 19 april 2022. Efter tecknings- tidens utgång blir outnyttjade teckningsrätter ogiltiga och förlorar därefter sitt värde. Outnyttjade teckningsrätter bokas bort från respektive aktieägares VP-konto utan särskild avisering från Euroclear. Styrelsen i Bolaget förbehåller sig rätten att förlänga teckningstiden. En eventuell förlängning kommer att offentliggöras av Bolaget genom pressmed- delande senast den 19 april 2022.

HANDEL MED TECKNINGSRÄTTER

Xxxxxx med teckningsrätter äger rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden 4 april 2022 till och med den 12 april 2022. Aktieägare ska vända sig direkt till sin bank eller annan förvaltare med erforderliga tillstånd för att genomföra köp och försäljning av teckningsrätter. Teckningsrätter som förvärvas under ovan nämnda handelsperiod ger, under teck- ningstiden, samma rätt att teckna aktier som de tecknings- rätter aktieägare erhåller baserat på sina innehav i Bolaget på avstämningsdagen. Erhållna teckningsrätter måste antingen användas för teckning senast den 19 april 2022 eller avyttras senast den 12 april 2022 för att inte förfalla värdelösa.

EMISSIONSREDOVISNING OCH ANMÄLNINGSSEDLAR

DIREKTREGISTRERADE AKTIEÄGARE I EUROCLEAR

De aktieägare eller företrädare för aktieägare som på avstäm- ningsdagen den 30 mars 2022 var registrerade hos Euroclear, erhåller förtryckt emissionsredovisning med vidhängande inbetalningsavi. Information kommer att finnas tillgänglig

på Nordic Issuings hemsida (xxx.xxxxxx-xxxxxxx.xx) och på Bolagets hemsida (xxx.xxxxxxxxx.xxx) för nedladdning. Den som är upptagen i den i anslutning till aktieboken särskilt förda förteckning över panthavare med flera, erhåller inte någon information utan underrättas separat. VP-avi som redovisar registreringen av teckningsrätter på aktieägares

VP-konto utsändes ej.

FÖRVALTARREGISTRERADE AKTIEÄGARE

Aktieägare vars innehav av aktier i Bolaget är förvaltar- registrerade hos bank eller annan förvaltare erhåller ingen emissionsredovisning och betalning ska istället ske i enlighet

med anvisningar från respektive bank eller förvaltare. Observera att i det fall nyttjande av teckningsrätter sker via en bank respektive förvaltare bör detta ske tidigt i tecknings- tiden på grund av att respektive bank/förvaltare kan sätta olika tidsgränser för sista dag för teckning.

TECKNING MED STÖD AV FÖRETRÄDESRÄTT

Xxxxxxxx med stöd av företrädesrätt ska ske genom samtidig kontant betalning senast den 19 april 2022. Teckning genom betalning ska göras antingen med den förtryckta inbetalnings- avi som bifogas emissionsredovisningen, eller genom betal- ningsinstruktioner på anmälningssedeln för teckning med stöd av teckningsrätter enligt följande två alternativ:

1. Emissionsredovisning – förtryckt inbetalningsavi

I det fall samtliga på avstämningsdagen erhållna tecknings- rätter utnyttjas för teckning ska endast den förtryckta inbetalningsavin användas som underlag för teckning genom kontant betalning. Anmälningssedel för teckning med stöd av teckningsrätter ska då inte användas.

2. Anmälningssedel med stöd av teckningsrätter

I det fall ett annat antal teckningsrätter än vad som fram- går av den förtryckta emissionsredovisningen utnyttjas för teckning, t.ex. genom att teckningsrätter förvärvas

eller avyttras, ska anmälningssedeln för teckning med stöd av teckningsrätter användas som underlag för teckning genom kontant betalning. Aktieägaren ska på anmälnings- sedeln uppge det antal teckningsrätter som utnyttjas, antal aktier som denne tecknar sig för samt belopp att betala. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Anmälningssedel för teckning med stöd av teckningsrätter kan erhållas från Nordic Issuings hemsida (xxx.xxxxxx-xxxxxxx.xx). Ifylld anmälningssedel ska i samband med betalning mejlas enligt nedan och vara Nordic Issuing tillhanda senast den 19 april 2022. Anmälan är bindande. Nordic Issuing förbe- håller sig rätten att bortse från anmälningssedlar inkomna via postgång, då det inte kan garanteras att de mottas innan sista dagen i teckningstiden om de postas.

Ärende: Luxbright

E-post: xxxx@xxxxxx-xxxxxxx.xx (inskannad anmälningssedel)

TECKNING UTAN FÖRETRÄDESRÄTT

Anmälan om att teckna aktier utan företrädesrätt ska göras på anmälningssedeln ”Teckning utan stöd av teckningsrätter” som finns att ladda ned från Nordic Issuings hemsida (xxx.xxxxxx-xxxxxxx.xx) samt på Bolagets hemsida (xxx.xxxxxxxxx.xxx). Teckning kan även ske elektroniskt med digital signatur på xxx.xxxxxx-xxxxxxx.xx.

För förvaltarregistrerade aktieägare ska anmälan om teckning av aktier utan företrädesrätt göras till respektive förvaltare och i enlighet med instruktioner från denne, eller om inne- havet är registrerat hos flera förvaltare, från envar av dessa. Teckning kan även ske genom anmälningssedeln ”Teckning utan stöd av teckningsrätter”. För att kunna åberopa subsidiär företrädesrätt krävs det att teckningen utförs via förvaltaren då det annars inte finns någon möjlighet att identifiera en

viss tecknare som tecknat aktier såväl med som utan stöd av teckningsrätter.

Observera att den som har en depå med specifika regler

för värdepapperstransaktioner, exempelvis investeringsspar- konto (ISK) eller kapitalförsäkringskonto (KF), måste kontroll- era med den bank eller förvaltare som för kontot, om förvärv av värdepapper inom ramen för erbjudandet är möjligt.

Anmälan ska i så fall göras i samförstånd med den bank/förvaltare som för kontot.

Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Det är endast tillåtet att insända en (1) anmälningssedel ”Teckning utan stöd av tecknings- rätter”, i det fall fler än en sådan anmälningssedel insändes kommer enbart den sist erhållna att beaktas, och övriga sådana anmälningssedlar kommer således att lämnas utan avseende. Anmälningssedeln ska vara Nordic Issuing tillhanda senast den 19 april 2022. Anmälan är bindande. Nordic Issuing förbehåller sig rätten att bortse från anmälningssedlar inkomna via postgång, då det inte kan garanteras att de mot- tas innan sista dagen i teckningstiden om de postas.

TECKNING ÖVER 15 000 EUR

I det fall att teckning uppgår till eller överstiger 15 000 EUR ska penningtvättsformulär ifyllas och insändas till Nordic Issuing enligt lag (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism. Observera att Nordic Issuing inte kan boka ut värdepapper, trots att betalning inkommit, förrän penningtvättskontrollen är Nordic Issuing tillhanda.

TILLDELNING VID TECKNING UTAN FÖRETRÄDESRÄTT

För det fall inte samtliga aktier tecknas med företrädesrätt enligt ovan ska styrelsen, inom ramen för Företrädes- emissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av aktier till annan som tecknat aktier utan stöd av företrädesrätt samt besluta hur fördelning mellan tecknare därvid ska ske.

I första hand ska tilldelning av aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter ske till sådana tecknare som även tecknat aktier med stöd av teckningsrätter, oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller inte, och för det fall att tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut, ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal teckningsrätter som utnyttjats för teckning av aktier och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

I andra hand ska tilldelning av aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter ske till andra som tecknat utan stöd av teckningsrätter, och för det fall att tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal aktier som var och en tecknat och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

I sista hand ska tilldelning av aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter ske till emissionsgaranterna i förhållande till storleken av de ställda garantiåtagandena, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

BESKED OM TILLDELNING AV AKTIER TECKNADE UTAN FÖRETRÄDESRÄTT

Besked om eventuell tilldelning av aktier, tecknade utan företrädesrätt, lämnas genom översändande av tilldelnings- besked i form av en avräkningsnota via e-post. Avräknings- notor är beräknade att skickas ut snarast efter avslutad teck- ningsperiod och likvid ska enligt instruktion på avräknings- notan senast tre bankdagar därefter. Notera att det inte finns någon möjlighet att dra beloppet från angivet VP-konto eller depå. Erläggs inte likvid i rätt tid kan aktier komma att över- låtas till annan. Skulle försäljningspriset vid sådan överlåtelse komma att understiga priset enligt erbjudandet, kan den som ursprungligen erhållit tilldelning av dessa aktier komma att

få svara för hela eller delar av mellanskillnaden. Något med- delande lämnas inte till den som inte erhållit tilldelning.

AKTIEÄGARE BOSATTA I UTLANDET

Aktieägare bosatta utanför Sverige (avser dock ej aktieägare bosatta i USA, Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, Hong Kong, Schweiz, Singapore, Sydkorea eller andra länder där deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt) och vilka äger rätt att teckna aktier i företrädes- emissionen, kan vända sig till Nordic Issuing för information om teckning och betalning.

På grund av restriktioner i värdepapperslagstiftningen i USA, Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, Hong Kong, Schweiz, Singapore, Sydkorea eller andra länder där deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt, kommer inga teckningsrätter att erbjudas innehavare med registrerade adresser i något av dessa länder. I enlighet därmed riktas inget erbjudande att teckna aktier i Bolaget till aktieägare i dessa länder.

BETALD TECKNAD AKTIE (BTA)

Teckning genom betalning registreras hos Euroclear så snart detta kan ske, vilket normalt innebär några bankdagar efter betalning. Därefter erhåller direktregistrerad tecknare en

VP-avi med bekräftelse på att inbokning av betalda tecknade aktier (BTA) skett på tecknarens VP-konto. Tecknade aktier är bokförda som betald tecknad aktie (BTA) på VP-kontot tills Företrädesemissionen blivit registrerad hos Bolagsverket.

Aktieägare vilka har sitt innehav på depå hos bank eller för- valtare erhåller information från respektive förvaltare.

HANDEL MED BTA

Handel med BTA äger rum på Nasdaq First North Growth Market från och med den 4 april 2022 fram till dess att Före- trädesemissionen registrerats hos Bolagsverket. Tecknade aktier är bokförda som BTA på tecknarens VP-konto eller depå tills Företrädesemissionen blivit registrerad hos Bolagsverket, vilket beräknas ske omkring den 27 april 2022.

LEVERANS AV AKTIER

Så snart Företrädesemissionen registrerats hos Bolagsverket, vilket beräknas ske omkring den 27 april 2022, ombokas BTA till aktier utan särskild avisering från Euroclear. Observera

att Företrädesemissionen kan komma att delregistreras hos Bolagsverket.

OFFENTLIGGÖRANDE AV UTFALLET I FÖRETRÄDESEMISSIONEN

Offentliggörandet av utfallet i Företrädesemissionen görs genom ett pressmeddelande planerat till den 22 april 2022, eller snarast möjligt efter att teckningstiden avslutats.

Bolaget kommer att publicera utfallet av Företrädes- emissionen genom ett pressmeddelande.

HANDEL MED AKTIEN

Aktierna i Bolaget är noterade på Nasdaq First North Growth Market. Aktierna handlas under kortnamnet ”LXB” och har ISIN-kod SE0015192075. De nya aktierna tas upp till handel i samband med att omvandling av BTA till aktier sker.

TILLÄMPLIG LAGSTIFTNING

Aktierna ges ut under aktiebolagslagen (2005:551) och regleras av svensk rätt.

RÄTT TILL UTDELNING

De nya aktierna medför rätt till utdelning för första gången på den första avstämningsdagen för utdelning som infaller efter det att de nya aktierna registrerats av Bolagsverket. De nya aktierna har samma rätt till utdelning som de befintliga aktierna.

GARANTIÅTAGANDEN

Under februari 2022 ingick Luxbright avtal om garantiåtaganden med parterna i tabellen nedan. Garantiåtagandena har samordnats av Bolagets finansiella rådgivare North Point och uppgår till cirka 15,3 MSEK, motsvarande cirka 60,7 procent av Erbjudandet. Garantikompensation för detta åtagande uppgår till cirka åtta (8) procent av garanterat belopp, motsvarande totalt cirka 1,22 MSEK. Genom garantiåtagandet förpliktigar sig garantiåtagaren till Bolaget, i den utsträckning Företrädesemissionen inte nyttjas till 100 procent, att teckna aktier om ett belopp motsvarande beloppet för de icke utnyttjade teckningsrätterna.

Garantiåtagandet har inte säkerställts via förhandstransaktion, bankgaranti eller liknande, varför det finns risk att åtagandet, helt eller delvis, inte kommer att infrias, se ”Teckningsförbindelser och garantiåtaganden i Företrädesemissionen är inte säkerställda” i avsnittet ”Riskfaktorer”.

Xxxx	Xxxxxxxxxxxxxxx (SEK)	Antal aktier	% av Erbjudandet
Lindeblad Ventures AB	5 363 303	2 437 865	21,2%
Quiq Holding AB	5 363 303	2 437 865	21,2%
Fabriken i Sparreholm AB	1 599 998	727 272	6,3%
Xxxx Xxxxxxxx	1 000 000	000 000	4,0%
Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx AB	2 000 000	000 100	7,9%
TOTALT	15 338 624	6 972 102	60,7%

TECKNINGSÅTAGANDEN

Luxbright har erhållit teckningsåtaganden från ett antal befintliga aktieägare, vilka framgår av tabellen nedan, om totalt cirka 9,9 MSEK, motsvarande cirka 39,3 procent av Erbjudandet. Någon ersättning för lämnade teckningsåtaganden utgår inte. Nedan angivna teckningsåtaganden ingicks i februari 2022. Samtliga investerare som ingått teckningsåtaganden är garanterade full tilldelning i enlighet med respektive åtagande. Teckningsåtagandena har inte säkerställts via förhandstransaktion, bankgaranti

eller liknande, varför det finns risk att åtagandena, helt eller delvis, inte kommer att infrias, se ”Teckningsförbindelser och garanti- åtaganden i Företrädesemissionen är inte säkerställda” i avsnittet ”Riskfaktorer”.

Xxxx	Xxxxxxxxx- förbindelse (SEK)	Antal aktier	% av Erbjudandet
Lindeblad Ventures AB	2 666 620	1 212 100	10,6%
Quiq Holding AB	2 342 780	1 064 900	9,3%
Fabriken i Sparreholm AB	1 750 760	795 800	6,9%
Xxxx Xxxxxxxx	000 000	000 000	3,5%
AB Ergonor	561 660	255 300	2,2%
Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx AB	437 690	198 950	1,7%
Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx AB	427 570	194 350	1,7%
Xxxxxx Xxxxxxxxxx	000 000	000 050	1,7%
T-Bolaget AB	000 000	000 050	1,7%
TOTALT	9 923 100	4 510 500	39,3%

ÖVRIGT

För det fall ett för stort belopp betalats in av en tecknare för aktier kommer överskjutande belopp återbetalas, belopp understigande 100 SEK återbetalas ej.

EMISSIONSINSTITUT

Nordic Issuing AB agerar emissionsinstitut med anledning av Företrädesemissionen.

VD HAR ORDET

XXXX XXX – VD Luxbright AB

Omvärlden förändras snabbt och yttre faktorer påverkar både vår och många andra bolags verksamhet. Vi har efter en tids genomlysning fattat ett antal strategiska beslut som förändrar genomförandet av vår kommersialiseringsplan.

För att långsiktigt möta vår ambition inom produktion och leveransförmåga, och för möjligheten att nå en högre takt i produktutvecklingsarbetet, kommer vi att samla våra resurser under ett tak och utöka verksamheten i Sverige med en egen produktionskapacitet för mindre volymer. Detta skapar viktig närhet samt kontroll av produktionsprocessen för både pro- typer och färdigutvecklade produkter.

Genom att samla förmågan i Sverige och samarbeta med regionala underleverantörer har vi som målsättning att ytter- ligare förbättra kvaliteten och att avsevärt öka leverans- precisionen. Planeringen har redan påbörjats och implemen- teringen av nya resurser beräknas inledas under tredje kvar- talet 2022. Den strategiska inriktningen ”Made in Sweden” innebär också att bolaget flyttar till nya större produktions- anpassade lokaler i Göteborg.

Vi har också beslutat att organisera om med målet att rikta vår samlade kompetens ännu mer mot produktutveckling. Som ett led i detta pågående arbete kommer vi att utöka organisationen i Sverige. Samtidigt stärker vi vår kapacitet genom att implementera ytterligare utrustning för utveck- ling och testning som en naturlig del av projektet ”Made in Sweden”. Samtidigt som dessa förändringar stärker vår egen

förmåga är det fortsatt en del av vår utvecklingsstrategi att bilda partnerskap med viktiga bolag i branschen. Det skapar fler möjligheter för snabb tillväxt genom en ökad tillgång till kompetens, kapacitet och marknader.

Vårt produktutvecklingsarbete framåt fokuserar i första hand på nya varianter av mikrofokusrör i M-serien och tillhörande generatorer från olika OEM-leverantörer. En analys av kon- kurrenter visar på alltför dyra lösningar för den massmarknad vi har identifierat, och vi känner att vi med vår teknik är på rätt väg. Vår kallkatodteknik får nu också ökat fokus genom rekrytering av nyckelkompetenser och inte minst genom en lyckad första prototyp som producerades i slutet av året. Från marknaden ser vi ett tydligt intresse för lösningar baserade på kallkatod men även ett fortsatt ökat marknadsbehov av våra mikrofokusrör.

Vår satsning på att utveckla vår testutrustning har fallit mycket väl ut och gett viktiga insikter i produkternas prestanda och funktionalitet. Detta har varit avgörande för vår effektivisering av produktutvecklingen och vi vill nu ta ytterligare steg i sam- band med vår omlokalisering.

Vi ser fram emot 2022 med nya satsningar på ”Made in Sweden” och en återgång till mer normala affärskontakter. Jag känner stor tillförlit i att detta sammantaget kommer att leda till en ökad möjlighet att utveckla vår potential och säkerställa leveranser till förväntade nivåer under 2022.

LUXBRIGHT INVESTERINGSMEMORANDUM 2022 11

VERKSAMHETS- OCH MARKNADSBESKRIVNING

Luxbright grundades 2012 med ambitionen att revolutionera röntgenindustrin. Bolaget utvecklar patenterad teknik för röntgen- rör som innehåller mikrofokus och kallkatod – två tekniker som kan lösa röntgenbranschens problem med låg bildupplösning, komplicerad röntgenrörsdesign och skrymmande kylsystem som ökar energiåtgången och begränsar mobiliteten.

Bolaget har samarbetsavtal med ett antal strategiska kunder som tillverkar generatorer och annan röntgenutrustning. Den första försäljningen genomfördes under slutet av 2019. På sikt är ambitionen att växa från basen i röntgenrör och erbjuda hela röntgen- system genom att växa vertikalt i värdekedjan. Visionen är att förse marknaden med de mest efterfrågande lösningarna för röntgenstrålning. Bolaget har 13 anställda med huvudkontor i Göteborg och dotterbolag i Kina.

TEKNIK OCH MARKNAD

Röntgen uppfanns 1895 och är idag en väl beprövad metod som i huvudsak används inom sjukvård, NDT och säker- hetssystem. De röntgenrör som idag dominerar marknaden bygger på Xxxxxxx Xxxxxxxxx varmkatod-teknik från 1913 som fungerar genom upphettning av ett tungstenfilament.

Sjukvård var det ursprungliga användningsområdet och segmentet är alltjämt störst med cirka 70–80 procent av marknaden. Varje segment kan delas in i undersegment och applikationer där kraven på röntgenkällan skiljer sig åt.

Inom NDT finns flera användningsområden, till exempel inom livsmedelsindustrin för att säkerställa att maten är fri från glas och laxen från ben. Inom elektronikindustrin används röntgen inom flera produktionssteg för att så tidigt som möjligt upptäcka defekta komponenter. Det ökar både effekti- viteten och säkerheten genom att till exempel säkerställa att batterier inte exploderar.

KALLKATODRÖR ADRESSERAR EN STOR OCH VÄXANDE MARKNAD

Det är den patenterade tekniken för kallkatodsrör som Bolaget bedömer har potential att revolutionera röntgenindustrin. En bra liknelse är hur LED-tekniken har revolutionerat belysnings- industrin.

Dagens dominerande röntgenrörsteknik bygger på att en metalltråd hettas upp, precis som i en glödlampa, tills den ger ifrån sig elektroner. Bara en ytterst liten del av energin som tillförs blir till röntgenstrålning, resten blir till värme som måste ledas bort med ett stort och tungt kylsystem. Det gör röntgensystemen både energislukande och skrymmande.

Bolagets kallkatodteknik bygger på fältemission där nano- stänger av zinkoxid med skarpa spetsar avger elektroner, vilket kraftigt reducerar värmealstringen. Det sänker energi- förbrukningen och gör att det inte finns något behov av ett stort kylsystem. Precis som för LED inom belysning öppnar det helt nya användningsmöjligheter.

Det kan till exempel vara bärbara och batteridrivna röntgen- apparater för användning i ambulanser. Då kan vården inledas redan under transporten eller direkt vid ankomsten till sjukhuset. Bärbara röntgenapparater skulle också kunna underlätta tullens arbete med att hitta smuggelgods. En kon- troll som skulle tagit en halvtimme kan göras på mindre än en minut. Kallkatodstekniken gör det också möjligt att pulsa strålningen, vilket leder till lägre stråldoser.

Användningsområdena är många och produktfördelarna stora. Bolaget vill revolutionera industrin och målsättningen är att framtidens röntgensystem ska innehålla kallkatods

rör från Luxbright. Precis som mikrofokusrören kommer kallkatodsrörens inkoppling att passa i existerande system. Kallkatod kan adressera hela röntgenrörsmarknaden som 2021 uppgick till omkring 30 Mdr SEK. Marknaden förväntas växa med 5 procent per år och nå närmare 40 Mdr SEK 2026.

Prototyp av Luxbrights kallkatodrör tillverkad i december 2021.

MIKROFOKUS FYLLER ETT STORT MARKNADSGAP

Mikrofokus används för att generera bilder med hög upplös- ning. Rör med mikrofokus kan uppnå en betydligt mindre fokuspunkt än vanliga rör och ju mindre fokuspunkt, desto bättre bildkvalitet. Problemet är att många lösningar för

att uppnå mikrofokus är både komplexa och dyra, vilket begränsar teknikens användning.

Luxbrights patenterade teknik gör det möjligt att uppnå mikrofokus och hög prestanda på ett kostnadseffektivt sätt, vilket öppnar nya möjligheter. Dessutom är Bolagets mikro- fokusrör byggda med en inkoppling som passar i existerande röntgensystem. Det gör att kunderna kan uppgradera sina systems prestanda genom att bara byta rör och låta hela värdekedjan ta del av fördelarna till minimal risk och utan att ta några uppstartskostnader.

Bolagets mikrofokusrör kan adressera cirka 30 procent av den totala marknaden för röntgenrör med applikationer inom industriell NDT, säkerhet samt delar inom medicinsk radiologi och forskning. Det motsvarar cirka 230 000 rör per år och ett värde mellan 2,3–4,6 miljarder SEK.

Bolagets fokus ligger dock i första hand på NDT och säkerhet då produkter för sjukvården, till skillnad från de andra seg- menten, måste genomgå tidskrävande certifieringar. Bland de två är NDT den mest intressanta marknaden med en för- väntad tillväxt på i genomsnitt 8 procent fram till 2025.

VÄRDESKAPANDE AFFÄRSMODELL

Bolaget utvecklar och marknadsför röntgenrör baserad på sin patenterade teknik. Tillverkning sker i egen regi i Kina och Sverige. Försäljningen sker via egen säljkår samt via partner- skap. Kallkatodrören är fortfarande under utveckling –

Bolaget meddelade i januari att en fungerande prototyp tagits fram – och beräknas finnas på marknaden inom ett par år.

På kort sikt ligger därför fokus för marknadsbearbetningen på mikrofokusrören.

Röntgenrören säljs på en internationell marknad till stora aktörer i värdekedjan som bygger röntgenapparater. Värde- kedjan börjar med att ett röntgenrör monteras i en generator som sedan kombineras med en detektor. Detta byggs sedan ihop till ett röntgensystem av en systemintegratör.

En generatortillverkare kan nå flera systemintegratörer som slutligen installerar röntgensystemen hos slutanvändarna. Bolaget bearbetar därför och söker samarbeten med genera- tortillverkare för att maximera marknadsräckvidden.

Bland kunderna finns bland annat Mars Bioimaging och VJ Technologies. Mars Bioimaging var den första aktören på marknaden med färgade röntgenbilder i 3D och

VJ Technologies är den näst största tillverkaren av generatorer i världen. VJ Technologies säljer tusentals röntgensystem varje år och har länge sökt efter röntgenrör med högre effekt och mikrofokus som Luxbright producerar.

Priserna på röntgenrör varierar kraftigt beroende på prest- anda och vilken applikation de används i. Priset kan vara allt mellan 1 000 SEK och 1 MSEK. Tillverkningskostnaden är

låg och som regel säljs därför röntgenrör med höga brutto- marginaler.

3 GLASFÖRSEGLING

4 VACCUMPUMPNING

5 INBRÄNNING

6 KVALITETSTESTNING

7 LEVERANS

4

3

5

2

1

6

7

2 MONTERING

1 BEREDNING

Satsningen på teknik, utrustning och personal görs för att stärka bolagets kapacitet i syke att ytterligare utöka marknadsmöjligheterna inom befintliga affärsområden. Den drygt 600 kvadratmeter lokalen i Göteborg kommer att innehålla en produktionsenhet, renrum och labb samt inrymma företagets huvudkontor. Flyttprocessen kommer att påbörjas under andra kvartalet 2022.

TILLVÄXTSTRATEGI

Luxbright har utformat en strategi för både kort- och långsik- tig organiskt tillväxt.

Kortsiktig plan – öka omsättningen av mikrofokusrör genom att ingå fler partnerskap med viktiga bolag i branschen.

Den största möjligheten för Bolaget finns inom kallkatod- produkter. För att skapa en enklare väg dit har Bolaget tagit det strategiska beslutet att börja sälja mikrofokusrör för att generera intäkter och kunder, men framför allt för att bygga relationer i branschen. Bedömningen är att en relativt liten egen säljstyrka räcker för att bearbeta de relevanta genera- tortillverkarna och därmed uppnå en stor räckvidd på mark- naden. Modellen ger en stor operationell hävstång och låter Bolaget öka omsättningen utan att växa organisationen.

Bolaget adresserar den stationära röntgenmarknaden och ambitionen inom mikrofokus är att ta marknadsandelar både från dyrare lösningar med högre prestanda och äldre rönt- genrör som har en lägre prestanda och en prisnivå mellan 10 000–20 000 SEK. Luxbright använder sig dock av en värdeba- serad prisstrategi, och eftersom Bolagets mikrofokuslösning kan tränga igenom tätare material och ge skarpare bilder kan Bolaget ta ut högre priser.

För att möjliggöra effektivare samarbeten med regionala partners investerar Bolaget nu i en produktionsanläggning i Sverige utrustad med den senaste och effektivaste produk- tionstekniken. Den kommer att medföra kortare leverans- tider för kunderna och snabbare produktutvecklingscykler. Anläggningen i Kina kommer inte att påverkas av satsningen.

Långsiktig plan – göra en vertikal integration genom röntgenindustrins värdekedja

Bolagets långsiktiga ambition är att gå från att vara en kom- ponenttillverkare till att erbjuda kompletta röntgenapparater genom vertikal integration i värdekedjan.

En röntgenapparat har ett betydligt högre pris än ett röntgen- rör, vilket innebär att Bolagets potentiella marknad ökar för varje steg i värdekedjan. Xxxxxxxxx har idag utvecklingssamar- beten med leverantörer och kunder för att utbyta idéer samt för att ta del av deras testresultat. På så sätt erhåller Bolaget viktig kunskap i värdekedjan som används för att utveckla nya produkter.

KONKURRENS

Under de senaste åren har flera nya aktörer kommit in på marknaden för röntgenrör som därmed har blivit mer konkur- rensutsatt. Det finns alltjämt betydande inträdesbarriärer i form av höga kostnader och stora initiala kapitalbehov samt strikta regler och säkerhetskoder för tillverkning som det krävs branscherfarenhet för att hantera. Tillsammans med konkurrensen väntas därför inflödet av nya aktörer att minska framgent. För differentierade lösningar som mikrofokus och kallkatod är konkurrensen lägre.

KALLKATOD KAN FÅ FIRST-MOVER FÖRDEL

För röntgenrör med kallkatod är konkurrenssituationen lägre. Först att kommersialisera ett röntgensystem med kallkatod var Micro-X och Bolaget säljer idag fyra olika system som an- vänder tekniken. En annan välfinansierad aktör som håller på att utveckla ett system är Nanox.

Det finns dock ingen aktör som tillverkar röntgenrör med kallkatod som passar in i existerande system. Luxbrights lös- ning är således unik och når produkten marknaden inom snar framtid kan den eventuellt få ett ”first-mover-advantage”.

Den första aktören brukar kunna hålla högre priser jämfört med aktörer som kommer in senare. Den framtida marknaden kommer dock att vara stor och det kommer att finnas plats för flera aktörer.

MIKROFOKUS – HÖG PRESTANDA OCH KOSTNADSEFFEKTIVITET ÖKAR ANVÄNDNINGEN

I närtid fokuserar Bolaget på röntgenrör med mikrofokus, där det globalt endast finns ett tiotal aktörer. Existerande lösning- ar är förhållandevis dyra vilket gör att det finns en öppning på marknaden för en aktör som kan erbjuda mikrofokusprestan- da till ett mer överkomligt pris. Luxbright bedömer att det finns få aktörer som kan matcha Bolagets prestanda till sam- ma pris. Därutöver är Bolagets lösning unik i att den passar i existerande system, vilket ytterligare sänker tröskeln

för kunderna.

Ett exempel på konkurrent är Hamamatsu som säljer generatorer med mikrofokusrör integrerade. System- integratörer slipper då montera röret i generatorn vilket sparar tid, men det höga priset för paketet avskräcker många. Andra konkurrenter är Petrick GmbH, Lohmann X-ray, Superior X-ray Tube, samt OEM-bolag.

PATENTPORTFÖLJ OCH IP-SKYDD

Patentfamilj	Beskrivning
PCT/EP2015/078733	Ett elektroniskt styrande och mottagande element ”Electron Antenna”
PCT/EP2015/052788	En röntgenenhet
PCT/EP2015/052789	En elektronutsändare för ett röntgenrör

Luxbright har en dokumenterad IP-strategi och etablerade procedurer för hantering av anställningsavtal och äganderätt. Bolaget har tre olika patentfamiljer:

Samtliga tre patentfamiljer har gått igenom den inter- nationella fasen (PCT, Patent Cooperation Treaty). För att försöka erhålla fullt beviljade patent har Bolaget fullföljt respektive PCT-ansökan med nationella ansökningar i 20 av Bolaget utvalda länder. 42 av dessa ansökningar är i dagsläget registrerade patent, medan 14 ansökningar fortfarande är i ansökningsstadiet.

Översiktsbild av de nationella ansökningar där patent är beviljade.

RISKFAKTORER

En investering i värdepapper är förenad med risk. Luxbrights verksamhet påverkas, och kan komma att påverkas, av ett antal faktorer som inte helt kan kontrolleras av Bolaget. Det finns risker både vad avser omständigheter som är hänförliga till Luxbright och sådana som inte har något specifikt samband med Bolaget.

Nedan beskrivs, utan särskild rangordning och utan anspråk på att vara uttömmande, några av de riskfaktorer och omständig- heter som anses vara väsentliga för Luxbrights verksamhet och framtida utveckling. Ytterligare risker som för närvarande inte är kända för Luxbright, eller som Bolaget för närvarande inte anser är väsentliga, kan också komma att få väsentlig betydelse för Luxbright verksamhet, finansiella ställning och resultat. Sådana risker kan även leda till att Bolagets aktiekurs faller kraftigt och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering.

RISKER RELATERADE TILL BOLAGETS VERKSAMHET

Risker relaterade till patent

Luxbright är i betydande utsträckning beroende av förmågan att erhålla och försvara patent för att skydda nuvarande och framtida innovationer. Bolaget har gjort betydande investeringar i sin patent- portfölj och har i dagsläget lämnat in patentansökningar för tre olika patentfamiljer som har gått igenom den internationella fasen (PCT, Patent Cooperation Treaty). För att försöka erhålla fullt beviljade patent har Bolaget fullföljt respektive PCT-ansökan med nationella ansökningar i ett antal av Xxxxxxx utvalda länder. Vissa av dessa ansökningar är i dagsläget registrerade patent, medan andra ansökningar fortfarande är i ansökningsstadiet. Det finns en risk att Xxxxxxxx sökta patent inte beviljas, att beviljade patent inte ger ett tillräckligt patentskydd eller att Bolagets patent upphävs i framtiden. Det finns vidare en risk att nya liknande produkter utvecklas av andra aktörer och att Bolagets immateriella rättigheter därmed blir förlega- de eller kringgås. Det finns därutöver en risk att andra aktörers patent kan komma att begränsa möjligheten för Luxbright att fritt använda sin produkt, vilken kan försvåra eller förhindra fortsatt produktut- veckling och framgångsrik kommersialisering av Bolagets produkter och således även Bolagets möjligheter att generera försäljnings- intäkter i framtiden. Därtill finns en risk att Bolaget gör, eller påstås göra, intrång i tredje parts immateriella rättigheter.

Att driva en process om giltigheten av ett patent är vanligtvis förenat med stora kostnader. Luxbright är ett relativt litet bolag och det finns risk att konkurrenter har tillgång till större ekonomiska resurser och därmed bättre förutsättningar än Luxbright att driva sådana proces- ser. Om Bolaget inte lyckas erhålla eller försvara sina immateriella rättigheter kan konkurrenter ges möjlighet att fritt utnyttja Bolagets immateriella rättigheter, vilket kan komma att påverka Bolagets förmåga att kommersialisera sin verksamhet negativt. Bolaget kan därutöver komma att drabbas av skadeståndsanspråk i det fall Luxbright gör intrång i en annan aktörs immateriella rättigheter.

Risker relaterade till produktansvar och bristande produktkvalitet

Att hålla hög produktkvalitet är en viktig faktor inom det område där Bolaget är verksamt. Marknadsföring och försäljning av den typ av produkter som Bolaget erbjuder medför en betydande risk för krav grundade på produktansvar. Bristande kvalitet i och/eller utformning av Bolagets levererade produkter och/eller manualer/anvisningar/ instruktioner som leder till skada på person eller egendom kan med- föra att skadeståndsanspråk riktas mot Bolaget. Det finns en risk

att den produktansvarsförsäkring som Bolaget tecknat inte täcker eventuella krav beträffande produktansvar som kan komma att framställas, exempelvis om ett produktansvarskrav inte omfattas av försäkringsskyddet eller om skadeståndskravet överstiger försäkrings- beloppet. Det finns därutöver en risk att Bolaget inte kan erhålla eller bibehålla sådant försäkringsskydd på för Luxbright acceptabla villkor.

Det finns även en risk att det uppstår problematik vid fastställandet av huruvida ett fel i röntgensystemet beror på Luxbrights produkt eller en annan komponent, och att ett sådant fastställande blir både tids- och kostnadskrävande för Bolaget. Eventuella tvister rörande produktansvar kan vara mycket kostsamma och kan leda till om- fattande negativ publicitet för Bolaget. Om någon av ovan nämnda risker skulle realiseras skulle det kunna medföra betydande kostnader och ha en negativ inverkan på Bolaget och dess verksamhet, såväl anseendemässigt som finansiellt.

Risker relaterade till beroendeställning av nyckelpersoners kompetensområden

Luxbrights verksamhet bygger på forskning och utveckling av avan- cerade högteknologiska produkter. Utvecklingen och forskning inom dessa områden kräver att Luxbrights medarbetare innehar adekvata utbildningar, erfarenheter och specialistkunskaper som är efter- traktade på arbetsmarknaden. Därmed baseras Luxbrights framgång till stor del på kompetensen hos Bolagets medarbetare och nyckel- personer. Luxbrights förmåga att i framtiden fortsätta att identifiera och utveckla affärsmöjligheter är beroende av dess medarbetares och nyckelpersoners kännedom om och fackkunskaper inom det område som Bolaget bedriver sin verksamhet. Om nyckelpersoner väljer att avsluta sin anställning hos Luxbright, eller lämnar Bolaget av andra skäl, finns det en risk att Xxxxxxx inte lyckas ersätta sådana individer på ett adekvat och tideffektivt sätt. Om detta skulle inträffa skulle det kunna medföra en negativ inverkan på Bolagets verksamhet.

Risker relaterade till teknologisk utveckling och marknadsacceptans

Luxbright erbjuder avancerade röntgenrör och generatorer samt bedriver därutöver utveckling av nya röntgensystem. De röntgenrör med mikrofokus som Bolaget säljer i dagsläget står sig bra gentemot andra konkurrenter på marknaden, och de röntgenrör innehållande kallkatod som Bolaget har under utveckling kommer göra att Bolaget kan erbjuda röntgensystem med reducerad energikonsumtion som är både kostnadseffektivt och miljövänligt.

Den industri som Luxbright är aktiv inom genomgår stora föränd- ringar, bland annat som ett led i den teknologiska utvecklingen på området. Det finns en risk att Bolagets lösningar ej får en bred mark- nadsacceptans, varvid marknaden kan komma att föredra andra prisnivåer eller annan prestanda/funktionalitet än vad Luxbright erbjuder. Det finns även en risk att konkurrerande lösningar som idag inte är kända kan komma att introduceras på marknaden.

Om ny konkurrerande teknologi skulle uppkomma inom Luxbrights verksamhetsområde, kan det medföra förändrad efterfrågan och preferenser hos Bolagets kunder. Det finns en risk att detta i sin tur leda till minskade intäkter och att Xxxxxxxx investerade kostnader inte kan återfås samt att Bolaget kommer behöva göra ytterligare investeringar för att utveckla nya teknologier. Om denna risk skulle materialiseras skulle det medföra ökade kostnader som gör att Bolaget inte kan genomföra sin affärsplan eller i värsta fall tvingas lägga ner sin verksamhet.

LUXBRIGHT INVESTERINGSMEMORANDUM 2022 16

FINANSIELLA RISKER

Risker relaterade till rörelsekapital och lönsamhet Bolagets produkter säljer per dagen för Memorandumet inte i sådan omfattning av Bolaget kan täcka sina kostnader. Fram till dess att Bolaget uppvisar lönsamhet kommer Luxbright således att vara

beroende av kapital från andra källor, exempelvis genom ytterligare kapitalanskaffningar eller lånefinansiering.

Det finns en risk att efterfrågan och marknadsacceptansen blir min- dre än vad Xxxxxxx räknat med, vilket kan leda till att tidsperioden till dess att Luxbright uppnår lönsamhet förlängs eller att lönsamhet helt uteblir. För mer information om risker kopplad till otillräcklig likvi- ditet se risken ”Bolaget är i en kommersialiseringsfas och kan behöva ta in ytterligare kapital i framtiden” nedan. Om kommersialiseringen av Bolagets produkter försenas, fördyras, helt uteblir eller inte når

en hög grad av marknadsacceptans kan det få en väsentlig negativ inverkan på Luxbrights verksamhet och finansiella ställning och kräva att Bolaget erhåller ytterligare kapital för att kunna fortsätta bedriva sin verksamhet.

Risker relaterade till framtida potentiella kapitalanskaffningar

Under den period som Luxbright bedrivit sin verksamhet har Bolaget genomfört flertalet kapitalanskaffningar i syfte att finansiera och expandera verksamheten samt utveckla produkter. Det finns en risk att Xxxxxxx i framtiden inte kommer att ha tillräckligt med intäkter för att finansiera verksamheten och således tvingas söka extern finan- siering för att kunna fortsätta bedriva verksamheten i den tillväxttakt som Bolaget planerar. Sådan finansiering kan komma från befintliga

aktieägare eller från tredje part genom offentliga eller privata finan- sieringsalternativ. Därvid kan marknadsförhållanden, den allmänna tillgängligheten på krediter, Bolagets kreditbetyg, samt osäkerhet och/eller störningar på kapital- och kreditmarknaderna påverka möj- ligheten och tillgängligheten till finansiering. Avtal om lån och annan finansiering kan behöva slutas till villkor som är sämre än för bolag med starkare intäktsflöden än Luxbright. Det finns en risk för att nytt kapital inte kan anskaffas när det behövs, eller att tillgängligt kapital är otillräckligt eller endast kan erhållas på för Bolaget ofördelaktiga eller oacceptabla villkor. I det fall ytterligare kapital inte finns till- gängligt när det behövs, eller om detta är otillräckligt för att fullfölja Bolagets affärsplan, kan det även leda till att Bolaget tvingas genom- föra omstruktureringar av hela eller delar av verksamheten eller i värsta fall likvidation eller konkurs, eller att Bolaget tvingas revidera sin affärsplan.

Risker relaterade till valutarisker

Bolaget bedriver försäljning av sina produkter globalt. Redovisnings- valutan är svenska kronor. Detta innebär att Bolaget är exponerat för valutarisker eftersom växelkursfluktuationer kan påverka resultat och eget kapital. Bolagets valutarisk innefattar främst transaktionsrisker. Transaktionsrisk är risken för att växelkursförändringar påverkar Bolagets rörelseresultat och kassaflöde på grund av värdet av penningflöden denominerade i utländska valutor. Luxbrights största inflöden av utländska valutor utgörs av amerikanska dollar och härrör från försäljningen av produkter. Komponenter till Bolagets produkter betalas primärt i dollar. Detta innebär att Bolaget kontinu- erligt är exponerat för transaktionsrisk.

RISKER RELATERADE TILL ERBJUDANDET OCH BOLAGETS AKTIER

Risk för utspädning vid framtida emissioner

Luxbright kan i framtiden komma att behöva ytterligare kapital för att finansiera sin verksamhet, se risken ”Bolaget är i en kommersiali- seringsfas och kan behöva ta in ytterligare kapital i framtiden” ovan. För det fall Xxxxxxx väljer att ta in ytterligare kapital, till exempel genom nyemission av aktier, finns det en även risk för att Bolagets aktieägares ägarandelar kan komma att spädas ut, vilket även kan påverka priset på aktierna. Om dessa risker skulle realiseras kan det få väsentlig negativ effekt på investerares placerade kapital och/eller priset på aktierna.

Risk för utebliven utdelning

Bolaget har inte antagit någon utdelningspolicy och har historiskt inte lämnat någon utdelning, Någon vinstutdelning är inte heller planerad för de kommande åren, då eventuella vinstmedel planeras att återinvesteras i Bolaget. Bolagets resultat uppgick enligt boksluts- kommunikén för 2021 preliminärt till -17 914 KSEK. Det är inte säkert att Bolaget, även när Bolaget uppnår stabil lönsamhet, kommer med förslag om vinstutdelning till aktieägarna. Möjligheten för Luxbright att i framtiden betala vinstutdelningar beror på ett antal olika faktorer, såsom framtida intäkter, finansiell ställning, kassaflöden, behov av rörelsekapital, kostnader för investeringar och andra faktorer. Luxbright kan komma att sakna tillräckligt med utdelnings- bara medel och Bolagets aktieägare kan komma att inte besluta om att inte betala vinstutdelningar. En investerare i Bolagets aktier ska således vara medveten om att vinstutdelning helt kan komma att utebli.

Risker relaterade till icke säkerställda teckningsförbindelser och garantiåtaganden

Luxbright har erhållit teckningsförbindelser från befintliga aktieägare och styrelseledamöter om sammanlagt cirka 9,92 MSEK, motsvarande cirka 39,3 procent av Företrädesemissionen samt emissionsgarantier från befintliga aktieägare om cirka sammanlagt 15,33 MSEK mot- svarande cirka 60,7 procent av Företrädesemissionen. Sammantaget omfattas Företrädesemissionen därmed av teckningsförbindelser samt garantiåtaganden om totalt 25,2 MSEK motsvarande 100 procent av emissionslikviden i Företrädesemissionen. Tecknings- och emissionsåtagandena är emellertid inte säkerställda genom bank- garanti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang, varför det finns en risk att åtagandena, helt eller delvis, inte infrias. Om inte samtliga eller delar av dessa åtaganden infrias finns det en risk för

att Företrädesemissionen inte fulltecknas och att Bolaget således får in mindre kapital än planerat, vilket skulle inverka negativt på Bolagets finansiella ställning och ytterst tvinga Bolaget att revidera sin affärsplan.

LUXBRIGHT INVESTERINGSMEMORANDUM 2022 17

UTVALD HISTORISK FINANSIELL INFORMATION

Nedan presenteras utvald historisk finansiell information för Luxbright avseende räkenskapsåren 2020 och 2021. Informationen för räkenskapsåret 2020 är hämtad från Bolagets reviderade årsredovisning och informationen för räkenskapsåret 2021 är häm- tad från Bolagets oreviderade bokslutskommuniké. Årsredovisningen är upprättade i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Förutom Luxbright reviderade årsredovisning för räkenskapsåret 2020 har ingen information i Memorandumet granskats eller reviderats av Bolagets revisor.

Belopp i tusental kronor (KSEK)	2021-01-01 -2021-12-31	2020-01-01 -2020-12-31
Nettoomsättning	729	1 365
Övriga rörelseintäkter	1 402	1 497
Rörelsens kostnader	2 131	2 862
Handelsvaror	-139	-427
Övriga externa kostnader	-11 443	-7 707
Personalkostnader	-8 145	-6 845
Av- och nedskrivningar	-282	-115
Övriga rörelsekostnader	-36	-61
Rörelseresultat	-17 914	-12 293
Rörelsemarginal	neg	neg
Summa finansiella poster	-92	-90
Resultat före skatt	-18 006	-12 383
Skatt	-	-
Resultat efter skatt	-18 006	-12 383

▪ RESULTATRÄKNING

Belopp i tusental kronor (KSEK)	2021-12-31	2020-12-31
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	12 154	10 296
Materiella anläggningstillgångar	1 104	1 177
Finansiella anläggningstillgångar	2 150
Summa anläggningtillgångar	15 408	11 473
Varulager		443
Kortfristiga fordringar	1 077	2 683
Kassa och bank	7 509	29 512
Summa omsättningstillgångar	8 586	32 638
Summa tillgångar	23 994	44 111
Eget kapital och skulder
Eget kapital	20 630	38 636
Långfristiga skulder	1 098	1 806
Kortfristiga skulder	2 266	3 669
Summa eget kapital och skulder	23 994	44 111

▪ BALANSRÄKNING

Belopp i tusental kronor (KSEK)	2021-01-01 -2021-12-31	2020-01-01 -2020-12-31
Ingående eget kapital	38 636	10 502
Periodens resultat efter skatt	-18 006	-12 383
Nyemission	-	2 469
Personaloptioner	-	69
Emissionskostnad	-	-8 813
Överkursfond	-	46 792
Utgående eget kapital	20 630	38 636

▪ FÖRÄNDRING EGET KAPITAL

Belopp i tusental kronor (KSEK)	2021-01-01 -2021-12-31	2020-01-01 -2020-12-31
Resultat efter finansiella poster	-18 006	-12 383
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, av- och nedskrivningar av tillgångar	282	115
Förändring av rörelsekapital	582	-1 398
Rörelsens kassaflöde	-17 142	-13 666
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-4 153	-3 420
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-708	40 263
Periodens kassaflöde	-22 003	23 177
Likvida medel vid periodens början	29 512	6 335
Likvida medel vid periodens slut	7 509	29 512

▪ KASSAFLÖDESANALYS

	2021-01-01 -2021-12-31	2020-01-01 -2020-12-31
Genomsnittligt antal aktier, tusental	29 899	20 021
Resultat per genomsnittligt antal aktier efter skatt, SEK	-0,60	-0,62
Resultat per aktie efter skatt, SEK	-0,60	-0,41
Rörelsemarginal, %	neg	neg
EBITDA, KSEK	-17 632	-12 178
EBITDA marginal, %	neg	neg
Antal aktier, tusental	29 899	29 899
Eget kapital/aktie, SEK	0,7	1,3
Soliditet	86,0%	87,6%

▪ NYCKELTAL

STYRELSE OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

STYRELSE

Av nedanstående tabell framgår Bolagets styrelseledamöter, året de först valdes in, ledamöternas befattning, om de anses vara oberoende i förhållande till Bolaget och dess ledande befattningshavare och om de anses vara oberoende

i förhållande till större aktieägare samt deras aktieinnehav i Bolaget per dagen för denna Memorandumet.

Oberoende i förhållande till:
Namn	Befattning	Xxxxxx	Xxxxxxx0	Bolaget och ledande befattningshavare	Större aktieägare2
Xxxxxx Xxxxxxxxxx	Styrelseordförande	2015	714 965 aktier indirekt via det helägda bolaget Ergonor AB	Ja	Ja
Xxxxxxx Xxxxxxxx	Styrelseledamot	2013	138 366 aktier	Ja	Ja
Qiu-Hong Hu	Styrelseledamot	2014	766 758 aktier och 151 120 teckningsoptioner	Nej	Ja
Xxxxxx Xxxxxxx	Styrelseledamot	2019	Inga aktier eller teckningsoptioner i Bolaget per dagen för Memorandumet	Ja	Ja
Xxxx Xxxxxxxxx	Styrelseledamot	2021	3 966 666 aktier privat och indirekt via bolaget Lindeblad Venture AB	Ja	Nej
Xxxxx Xxxxxxx	Styrelseledamot	2021	Inga aktier eller teckningsoptioner i Bolaget per dagen för Memorandumet	Ja	Ja

Ytterligare personlig information om styrelseledamöterna, deras utbildning/bakgrund och erfarenhet samt andra övriga pågående uppdrag m.m. framgår av Bolagets hemsida med adress xxx.xxxxxxxxx.xxx/xxxxxxxxxxxxxx.

XXXXXX XXXXXXXXXX

Född 1945 Styrelseledamot och styrelseordförande sedan 2016

XXXXXXX XXXXXXXX

Född 1964 Styrelseledamot sedan 2013

XXX-XXXX XX

Född 1959 Styrelseledamot sedan 2014

XXXXXX XXXXXXX

Född 1973 Styrelseledamot sedan 2019

XXXX XXXXXXXXX

Född 1973 Styrelseledamot sedan 2021

XXXXX XXXXXXX

Född 1978 Styrelseledamot sedan 2021

1 Avser eget och närstående fysiska och juridiska personers innehav samt innehav genom kapitalförsäkring.

2 Med ”större aktieägare” avses ägare som direkt eller indirekt kontrollerar tio procent eller mer av aktierna eller rösterna i Xxxxxxx. Om ett företag äger mer än

50 procent av aktierna, andelarna eller rösterna i ett annat företag, anses det förstnämnda företaget indirekt kontrollera det senare företagets ägande i det andra företaget.

LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

I nedanstående tabell visas namn, födelseår, nuvarande befattning, det år personen blev en ledande befattnings- havare samt aktieinnehav i Bolaget per dagen för Memorandumet.

Namn	Befattning	Antälld sedan	Innehav3
Xxxx Xxx	Chief Executive Officer (CEO)	2018	160 000 aktier och 150 000 teckningsoptioner
Xxxxx Xxxxxx	Head of Development	2020	Inga aktier eller teckningsoptioner i Bolaget per dagen för Memorandumet.
Xxxxxxxxxxx Xxxxxx	Chief Operating Officer (COO)	2017	58 797 aktier aktier privat och indirekt via bolaget Flicker Effect AB
Xxxxx Xxxxxxxxx	Chief Financial Officer (CFO)	2018	Xxxx xxxxxx eller teckningsoptioner i Bolaget per dagen för Memorandumet.

Ytterligare personlig information om de ledande befattningshavarna, deras utbildning/bakgrund och erfarenhet samt andra övriga pågående uppdrag m.m. framgår av Bolagets hemsida med adress xxx.xxxxxxxxx.xxx/xxxxxxxxxxxxxx.

XXXX XXX

Född 1963

CEO sedan 2018

XXXXX XXXXXX

Född 1989

Head of Development sedan 2020

XXXXXXXXXXX XXXXXX

Född 1982

COO sedan 2017

XXXXX XXXXXXXXX

Född 1963

CFO sedan 2018

3 Avser eget och närstående fysiska och juridiska personers innehav samt innehav genom kapitalförsäkring.

ÖVRIGA UPPLYSNINGAR AVSEENDE

STYRELSE OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

Inga styrelseledamöter eller medlemmar av ledningen har några familjeband till några andra styrelseledamöter eller medlemmar av ledningen.

Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattnings- havarna i Bolaget har under de senaste fem åren (i) dömts i bedrägerirelaterade mål, (ii) av reglerings- eller tillsynsmyn- dighet (inklusive erkända yrkessammanslutningar) bundits vid, eller varit föremål för påföljd på grund av, brott, eller

(iii) förbjudits av domstol att vara medlem av en emittents förvaltnings-, lednings- eller tillsynsorgan eller från att utöva ledande eller övergripande funktioner hos en emittent.

Samtliga styrelseledamöter och ledande befattningshavare kan nås via Bolagets adress, Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxx 00,

413 46 Göteborg.

Intressekonflikter avseende styrelseledamöter och ledande befattningshavare

Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattnings- havarna har valts eller utsetts till följd av särskild överens- kommelse med större aktieägare, kunder, leverantörer eller andra parter.

Det föreligger inga intressekonflikter eller potentiella intressekonflikter mellan styrelseledamöters och ledande befattningshavares åtaganden gentemot Bolaget och deras privata intressen och/eller andra åtaganden. Som framgår av avsnittet ”Styrelse och ledande befattningshavare” har dock vissa styrelseledamöter och ledande befattningshavare eko- nomiska intressen i Luxbright genom innehav av aktier och teckningsoptioner.

Ersättning till styrelsen och verkställande direktören Xxxxxxx och övrig ersättning till styrelseledamöterna, inklu- sive ordföranden, fastställs på årsstämma efter förslag från valberedningen.

På årsstämma den 10 juni 2021 beslöts att styrelsearvode ska utgå med 150 000 kronor till styrelseordförande och 75 000 kronor till övriga styrelseledamöter som inte är anställd i Bolaget.

Bolagets styrelseledamöter har inte rätt till några förmåner efter det att de avgått som medlemmar i styrelsen.

Ersättningar under 2021

Styrelsearvode (SEK)

Styrelse

Xxxxxx Xxxxxxxxxx, styrelseordförande Xxxxxxx Xxxxxxxx, styrelseledamot

Xxx-Xxxx Xx, styrelseledamot Xxxxxx Xxxxxxx, styrelseledamot Xxxx Xxxxxxxxx, styrelseledamot Xxxxx Xxxxxxx, styrelseledamot

Summa styrelse

100 002

62 502

04

62 502

37 500

37 500

300 006

Total ersättning (SEK)

Verkställande direktören

Xxxx Xxx

1 320 052

Nedanstående tabell visar ersättning som har utbetalats till styrelseledamöter och VD under räkenskapsåret 2021.

Bolaget har inga avsatta eller upplupna belopp för pensioner eller liknande förmåner efter styrelseledamots eller ledande befattningshavares avträdande av tjänst eller uppdrag.

4 Eftersom Xxx-Xxxx Xx är anställd som CSO (Chief Scientific Officer) har han inte erhållit styrelsearvode under räkenskapsåret 2021.

AKTIER, AKTIEKAPITAL OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN

ALLMÄN INFORMATION OM AKTIERNA I LUXBRIGHT

Aktierna i Bolaget är av samma aktieslag och är utfärdade i enlighet med svensk rätt och är denominerade i svenska kronor (SEK).

Enligt Bolagets bolagsordning ska aktiekapitalet vara lägst 3 600 000 kronor och inte överstiga 14 400 000 kronor, och antalet aktier ska vara lägst 30 000 000 aktier och inte överstiga 120 000 000 aktier. Per dagen för Memorandumet uppgår Bolagets aktiekapital till 4 100 929,674378 kronor fördelat på 32 807 437 aktier. Samtliga emitterade aktier är fullt betalda och fritt över- låtbara. Varje aktie har ett kvotvärde på 0,125 kronor. Bolagets aktier handlas på Nasdaq First North Growth Market under kort- namnet (ticker) LXB (ISIN-kod: SE0015192075).

Bolaget äger inte några egna aktier. Däremot innehar Bolaget 540 000 teckningsoptioner i enlighet med extra bolagsstämmas beslut den 30 oktober 2020 om inrättande av incitamentsprogram teckningsoptioner av serie av serie 2020/2023. Bolagets teckningsoptioner ska stå till styrelsens förfogande för att skapa incitament för ledande befattningshavare och anställda samt nyckelpersoner inom Bolaget.

VISSA RÄTTIGHETER FÖRENADE MED AKTIERNA

Aktierna som omfattas av Erbjudandet är av samma slag. Rättigheterna förenade med aktier emitterade av Bolaget, inklusive de som följer av bolagsordningen, kan endast ändras enligt de förfaranden som anges i aktiebolagslagen (2005:551). Aktierna i Erbjudandet är fritt överlåtbara.

Varje aktie berättigar till en röst på bolagsstämmor och varje aktieägare är berättigad till ett antal röster motsvarande inne- havarens antal aktier i Bolaget.

Samtliga aktier i Bolaget ger lika rätt till vinstutdelning samt till Bolagets tillgångar och eventuella överskott i händelse av likvidation.

FÖRETRÄDESEMISSIONEN

Vid extra bolagsstämma i Luxbright den 23 mars 2022 beslutade aktieägarna att genomföra en emission av högst 11 482 602 aktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Aktierna i Företrädesemissionen emitteras i enlighet med svensk rätt och valutan för Företrädesemissionen är svenska kronor (SEK).

Om Erbjudandet fulltecknas kommer Bolagets aktiekapital att öka från 4 100 929,674378 till 5 536 254,941660 kronor och

antalet aktier att öka från 32 807 437 aktier till 44 290 039 aktier genom nyemission av högst 11 482 602 aktier. För befintliga aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen innebär detta en utspädning om högst cirka 25,9 procent vid fullteckning av Företrädesemissionen.

Registrering av Företrädesemissionen vid Bolagsverket beräk- nas ske omkring den 27 april 2022. Den angivna tidpunkten för registrering är preliminär och kan komma att ändras.

ÄGARSTRUKTUR

Aktieägare	Xxxxx Xxxxxx	Andel aktier och röster (%)
Lindeblad Venture AB	3 150 000	10,54
Nordnet Pensionsförsäkring AB	2 767 941	9,26
Fabriken i Sparreholm AB	2 070 000	6,92
Källa: Euroclear

Per den 31 december 2021 hade Luxbright 1 525 aktieägare. Nedan listas samtliga aktieägare med innehav överstigande fem (5) procent av aktierna eller röstetalet i Bolaget per den 31 december 2021 och inbegriper således inte aktier som till- kommit genom utnyttjande av teckningsoptioner av serie TO1.

AKTIEÄGARAVTAL M.M.

Såvitt styrelsen känner till föreligger inte några aktieägaravtal mellan Bolagets ägare. Styrelsen känner inte heller till några andra överenskommelser eller motsvarande som kan komma att leda till att kontrollen över Bolaget förändras. Luxbright har inte vidtagit några särskilda åtgärder i syfte att garantera att kontrollen som de större aktieägarna besitter inte miss- brukas. De regler till skydd för minoritetsaktieägare som finns i aktiebolagslagen utgör dock ett skydd mot en majoritets- ägares eventuella missbruk av kontroll över ett bolag. Det finns inga bestämmelser i Bolagets bolagsordning som kan fördröja, skjuta upp eller förhindra en ändring av kontrollen över Bolaget.

TECKNINGSOPTIONER, KONVERTIBLER M.M.

Utöver nedanstående teckningsoptionsbaserade incitaments- program har Bolaget inga andra utestående teckningsoptio- ner, personaloptioner, konvertibler eller likande finansiella instrument som kan berättiga till teckning av aktier eller på annat sätt påverka aktiekapitalet i Bolaget.

Incitamentsprogram

Bolaget har för närvarande två pågående incitamentsprogram för ledande befattningshavare och styrelseledamöter som an- togs 2016 respektive 2020. Incitamentsprogrammen beskrivs närmare nedan.

Teckningsoptioner av serie 2016/2023

Bolagets styrelse beslutade den 15 juli 2016, med stöd av bemyndigandet från bolagsstämman den 13 maj 2016, att emittera högst 85 200 teckningsoptioner. Samtliga tecknings- optioner utfärdades till och tecknades av Bolagets dåvarande VD Xxxxxxx Xxxxxx. Därefter har 60 procent av tecknings- optionerna förvärvats av styrelseledamot Qiu-Hong Hu.

Efter att Xxxxxxx den 28 mars 2018 beslutade om uppdelning av Bolagets aktier, varvid en aktie blev två aktier, berättigar varje teckningsoption innehavaren rätt att teckna två nya aktier i Bolaget. Teckningsperioden äger rum från och med den 1 januari 2023 till och med den 31 augusti 2023.

Teckningskursen för aktierna uppgår efter uppdelningen till 15 SEK.

Teckningsoptioner av serie 2020/2023

Extra bolagsstämman i Luxbright beslutade den 30 oktober 2020, att emittera högst 830 000 teckningsoptioner till ledande befattningshavare och anställda samt nyckel- personer inom Bolaget. Teckningsperioden äger rum årligen sedan 2021 under perioden den 15 februari 2023 till och med den 28 februari 2023 samt under perioden den 1 september 2023 till och med den 30 september 2023. Under tecknings- perioden har optionsinnehavaren rätt att teckna en ny aktie i Luxbright till en teckningskurs om 3,60 SEK per ny aktie.

Per den 31 december 2021 är 290 000 teckningsoptioner av serie 2020/2023 tilldelade ledande befattningshavare och nyckelpersoner.

Utspädning

För det fall samtliga 915 200 teckningsoptioner (inkluderat både teckningsoptioner av serie 2016/2023 och tecknings- optioner av serie 2020/2023) utnyttjas för teckning av aktier medför det en utspädning om högst cirka 2,71 procent av det totala antalet utestående aktier och röster i Bolaget per dagen för Memorandumet (utan beaktande av Erbjudandet).

CENTRAL VÄRDEPAPPERSFÖRVARING

Aktierna i Luxbright är registrerade i ett avstämnings- register enligt lagen (1998:1479) om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument. Detta register hanteras av Euroclear Sweden, Box 7822, 103 97 Stockholm. Aktierna är registrerade på person. Inga aktiebrev har ut- färdats för Bolagets aktier.

SKATTEFRÅGOR I SAMBAND MED ERBJUDANDET

Investerare i Erbjudandet bör uppmärksamma att skattelag- stiftningen i investerarens medlemsstat och Bolagets registre- ringsland som är Sverige kan inverka på eventuella inkomster från värdepapperna. Investerare uppmanas att konsultera dennes oberoende rådgivare avseende skattekonsekvenser som kan uppstå i samband med en investering i Bolaget med anledning av Erbjudandet.

’’

Att rädda, skydda och förenkla människors liv genom avancerad röntgenteknologi.

LEGALA FRÅGOR OCH KOMPLETTERANDE INFORMATION

ALLMÄN BOLAGSINFORMATION

Luxbright AB (publ), xxx.xx. 556910–9837, är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Västra Götalands Län, Göteborgs kommun och bildades i Sverige den 19 november 2012 och vars nuvarande firma (tillika handelsbeteckning) registrerades samma dag. Bolagets huvudkontor och besöks- adress är Xxxxx Xxxxxxxxx Backe 20, 413 46 Göteborg. Bolaget kan nås på telefonnummer x00 (0)00-0000000. Bolagets identifieringskod (LEI) är 894500CH4LVPCBIXKH91. Bolagets hemsida är xxx.xxxxxxxxx.xxx.

Luxbright är moderbolag i en koncern med ett helägt kinesiskt dotterbolag, Suzhou Luxbright International Trading Co. Ltd, med säte i Suzhou, Kina. Koncernens operativa verk- samhet bedrivs i det svenska moderbolaget Luxbright AB (publ).

VÄSENTLIGA AVTAL

Luxbright har under de senaste tolv månaderna, räknat från dagen för Memorandumet, inte ingått några för verksamheten väsentliga avtal som ligger utanför ramen för Bolagets normala verksamhet.

RÄTTSLIGA FÖRFARANDEN OCH SKILJEFÖRFARANDEN

Bolaget är inte, och har inte varit, part i några myndighets- förfaranden, rättsliga förfaranden, eller skiljeförfaranden (inbegripet förfaranden som ännu inte är avgjorda eller som enligt Bolagets kännedom riskerar att bli inledda) under de senaste tolv månaderna, vilka kan få, eller under den senaste tolvmånadersperioden haft, betydande effekter på Bolagets finansiella ställning eller lönsamhet.

AVTAL OCH TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE PARTER

Närstående parter är ledande befattningshavare i Bolaget, det vill säga styrelsen och ledningen, samt dess familje- medlemmar. Avtal och transaktioner med närstående avser dessa personers transaktioner och avtal med Bolaget. Utöver

(i) sedvanligt utformade konsultavtal som Bolaget på mark- nadsmässiga villkor träffat med vissa ledande befattnings- havare, samt (ii) garantiåtagandet som Bolaget på marknads- mässiga villkor ingått med Lindeblad Ventures AB (vilket

är ett bolag som ägs av närstående till Xxxx Xxxxxxxxx), har inga andra avtal eller transaktioner med närstående ägt rum under de senaste tolv månaderna, räknat från dagen för Memorandumet.

RÅDGIVARE

North Point är finansiell rådgivare, Nordic Issuing agerar emissionsinstitut och MAQS Advokatbyrå är legal rådgivare till Bolaget i samband med Erbjudandet, vilka har biträtt Bolaget i samband med upprättandet av Memorandumet. Då samtliga uppgifter i Memorandumet härrör från Bolaget friskriver sig North Point, Nordic Issuing och MAQS Advokatbyrå från allt ansvar i förhållande till befintliga eller blivande aktieägare i Bolaget och avseende andra direkta och indirekta ekonomiska konsekvenser till följd av investerings- eller andra beslut som helt eller delvis grundas på uppgifter i Memorandumet.

INTRESSEN OCH INTRESSEKONFLIKTER

North Point och Nordic Issuing erhåller en på förhand avtalad ersättning för utförda tjänster i samband mer Erbjudandet och MAQS Advokatbyrå erhåller ersättning för utförda tjänster enligt löpande räkning. Därutöver har North Point, Nordic Issuing och MAQS Advokatbyrå inga ekonomiska eller andra intressen i Företrädesemissionen.

Som framgår ovan har ett antal befintliga aktieägare och styrelseledamöter har lämnat teckningsförbindelser om totalt cirka 9,92 MSEK, motsvarande 39,3 procent av Före- trädesemissionen. Ingen ersättning utgår för ingångna teckningsförbindelser. Därtill har ett antal befintliga aktie- ägare ingått avtal om garantiåtaganden i samband med Företrädesemissionen om totalt cirka 15,33 MSEK, mot- svarande 60,7 procent av Företrädesemissionen. Kontant provision utgår enligt garantiavtalen om åtta (8) procent av garanterat belopp, motsvarande totalt cirka 1,22 MSEK.

Ingångna teckningsförbindelser och garantiåtaganden är emellertid inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.

Utöver ovanstående parters intresse att Företrädes- emissionen kan genomföras framgångsrikt, samt avseende emissionsgarantier att avtalad ersättning utbetalas, bedöms det inte föreligga några ekonomiska eller andra intressen eller några intressekonflikter mellan parterna som i enlighet med ovanstående har ekonomiska eller andra intressen i Företrädesemissionen.

ADRESSER

FINANSIELL RÅDGIVARE

Swedish North Point Securities AB

Xxxxxxxxxxx 00 A

114 51 Stockholm xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx

LEGAL RÅDGIVARE

MAQS Advokatbyrå AB

Xxxxx Xxxxxxxxx 00

404 39 Göteborg xxx.xxxx.xxx

EMISSIONSINSTITUT

Nordic Issuing AB

Xxxxxxxxxx 0

211 22 Malmö xxx.xxxxxx-xxxxxxx.xx

REVISOR

Ernst & Young AB

Xxxxxxxxx 00

411 38 Göteborg xxx.xx.xxx

Huvudkontor:

Luxbright AB

Xxxxx Xxxxxxxxx backe 20 413 46 Göteborg, Sverige xxx.xxxxxxxxx.xxx

Kina:

Suzhou Luxbright International Trading Co. Ltd. No. 000 Xxxxxx Xxxxxx Xxxx Xxxx

Suzhou Industrial Park, Suzhou, China